주 자산운용보고서 신영고배당 3 증권투자신탁 ( 혼합 ) ( 운용기간 : 212 년 7 월 11 일 ~ 212 년 1 월 1 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 신영자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구여의도동 34-12 신영증권빌딩 6,7 층 ( 전화 2-24-95, www.syfund.co.kr)
목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 해외운용수탁회사 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 < 참고 - 펀드용어정리 >
1. 펀드의개요 기본정보 펀드의종류 운용기간 자본시장과금융투자업에관한법률 펀드명칭 투자위험등급 금융투자협회펀드코드 신영고배당 3 증권투자신탁 ( 혼합 ) 3 등급 46116 혼합형, 추가형, 일반형 212.7.11 212.1.1 최초설정일 존속기간 24.1.11 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 신영자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 국민은행 판매회사 HMC 투자증권,LIG 투자증권외 19 일반사무관리회사 외환펀드서비스 상품의특징 주식에 3% 이하를투자하는혼합형펀드. 주식부문은배당주및가치주위주의투자로안정적인수익추구 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 신영고배당 3 증권투자신탁 ( 혼합 ) 항목자산총액 (A) 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 발행수익증권총수 (D) 기준가격주 ) (E=C/D 1) 전기말 당기말 증감률 25,82 21,661-13.64 21 13-38.9 24,872 21,531-13.43 24,714 2,787-15.89 1,6.39 1,35.76 2.92 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 분배금지급일 분배금지급금액 분배후수탁고 기준가격 ( 원 ) 분배금지급전분배금지급후 비고 신영고배당3증권 ( 혼합 ) 212-1-11 주 ) 분배후수탁고는재투자 26 백만좌포함입니다. 743 2,813 1,35.76 1,. 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 [ 주식부문 ] 지난 3 개월간주식시장은유럽과미국의긍정적인정책효과로강세를보였습니다. 유럽재정부실국가들에대한지원책이보다구체화되었으며미국도무기한으로 3 차양적완화정책을시행하기로결정하였습니다. 국고채 3 년물을비롯해주요시중금리가 7 월에 3% 이하로하락한이후낮은수준의금리가유지되고있어주식의매력이상대적으로높아져있는상황은지속되고있습니다. 주식시장의상승세가확산되면서중소형주들의성과가상대적으로좋았습니다. 동펀드는 3 개월간기준지수수익률을상회하는성과를보였습니다. 상대적으로중소형주들의투자비중이높아성과에긍정적인영향을미쳤습니다. 펀드는기본적으로배당펀드로서배당수익률이높은종목들과안정성이높은저평가종목들위주로계속해서투자하고있습니다. 다만주식시장의등락따라꾸준하게종목별로비중조절을통해대응하고있으며신규종목발굴에도노력하고있습니다. 3 개월간주요매수종목들은코리안리, KB 금융, KT, 이라이콤, C&S 자산관리등이었으며, 주요매도종목들은삼성전자, 현대차 2 우 B, 한국전력, 유한양행, 현대해상등이었습니다. 주식시장상승세속에대형주종목들을일부매도하여배당주및저평가중소형주위주로추가매수하였습니다. [ 부문 ] 지난분기동안시장은전반적으로강세를보였습니다. 분기초스페인경제위기에대한우려가높아지고중국과미국의경제지표가부진한모습을보이면서안전자산에대한선호도는점증하였습니다. 국내경제는수출이악화되고소비역시부진한모습을보이면서 7 월금통위를통해기준금리를인하하였고, 가격은추가적인기준금리인하를기대하면서강세를보였습니다. 그러나 8 월과 9 월금통위에서기준금리가동결되고유럽중앙은행 (ECB) 이부실국가국채에대한무제한매입프로그램을발표함으로써가격은하락압력을받았습니다. 결국국내외경제상황이좋지않고유로존국가들의디레버리징이지속될것이라는전망으로인해가격은지지되는모습을보였습니다. 동펀드는보수적인관점에서자산을운용하였습니다. 통안채를중심으로투자하는안정적인운용을지속하였고, 보수적인관점에서듀레이션을관리하여가격변동리스크에대비하였습니다.
투자환경및운용계획 [ 주식부문 ] 유럽문제가점차가닥을잡아가고미국의무제한유동성공급에대한의지로인해일단금융시장은긍정적인흐름을보이고있습니다. 다만이러한정책들이경기에얼마나긍정적인효과를미칠수있을것인지는아직더지켜봐야할것같습니다. 유동성공급효과는최소한 3 개월정도시차를두고나타나기때문입니다. 현재로서는미국의적극적인유동성공급에대해서기대감도있지만비판적시각도만만찮은상황입니다. 돈의흐름이원활하지못한상황에서오히려인플레이션등부작용이더클것이라는우려가그것입니다. 동펀드는배당펀드로서의기본적인투자목적에부합하게안정적으로펀드를운용해나가기위해계속해서노력할것입니다. 당장은시장이다소안정되는모습을보이고있지만앞으로도주식시장은상반되는경기지표등뉴스에따라등락을거듭하는상황이나올수도있다고예상됩니다. 동펀드는종목별, 업종별로시세의움직임에편승하기보다는중심을잡고안정적으로운용해나갈계획입니다. 시장의방향성, 그리고업종이나종목별로도과도하게한쪽으로치우치기보다는균형감각을가지고운용해나갈것입니다. 그동안하락폭이컸던종목들이주식시장반등에따라상승하는부분은일정부분분할해서매도해나가면서한편으로는배당수익률이높은종목들은계속해서저가매수를통해비중을높여나갈것입니다. [ 부문 ] 글로벌경기둔화에대한우려감이높고유로존재정위기가장기화되면서투자자들의위축된심리가쉽게회복되지못함에따라낮은수준의금리는유지될것으로예상됩니다. 선진국의정책공조가이루어지면서경기회복에대한기대감이서서히살아날것으로보이지만유로존재정위기를둘러싼정치적불확실성이지속될것이기때문입니다. 금리는현재의견조한가격흐름을유지할것으로보이지만, 이미 25~5bp 수준의추가기준금리인하기대감을반영한만큼추가강세폭은크지않을것으로보고있습니다. 동펀드는듀레이션을중립적인수준으로유지하면서통안채를중심으로투자하는안정적인운용을지속할계획입니다. 추가적인기준금리인하가능성을고려하여크레딧에대한투자역시자제할계획입니다. 기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 12개월 신영고배당3증권 ( 혼합 ) 2.92 1.47 3.9 5.19 ( 비교지수대비성과 ) (.58) (.8) (-.3) (-.39) 비교지수 ( 벤치마크 ) 2.34.68 3.39 5.59 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 27.%+ 국고채1년 54.%+CD91 19.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 신영고배당3증권 ( 혼합 ) 5.19 3.58 1.86 16.88 ( 비교지수대비성과 ) (-.39) (-3.8) (-2.66) (.34) 비교지수 ( 벤치마크 ) 5.59 6.66 13.52 16.54 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 27.%+ 국고채1년 54.%+CD91 19.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 전기 당기 증권 주식 -51 151 627 146 어음 파생상품부동산집합투자장내장외 5 2 특별자산실물자산 단기대출및예금 44 37-95 -82 손익합계 -44 729 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 주식 KRW 6,79 12,327 합계 (28.6) 6,79 (56.91) 12,327 증권 어음 (.) 집합투자 (.) 장내 파생상품 (.) 장외 (.) 부동산 (.) 실물자산 특별자산 (.) (.) 단기대출및예금 3,177 (14.67) 3,177 78 (.36) 78 자산총액 21,661 (1.) 21,661 * ( ) : 구성비중
전기 당기 자산별구성비중 # # 주식.48 # # 단기대출및예금 16.2 단기대출및예금특별자산. 특별자산어음.36 14.67. 자산별구성비중 부동산. 합투자부동산. 파생상품. 파생상품. 집합투자. 집합투자 부동산. 어음. 어음. 별자산 55.93 56.91 # 주식 27.58 # 대출및예금주식 28.6 2 4 6 8 1 2 4 6 8 1 주식업종별투자비중 ( 단위 : %) 순위 업종명 비중 순위 1 전기, 전자 14.31 6 2 KOSDAQ 11.73 7 3 화학 9.93 8 4 서비스업 7.78 9 5 운수장비 6.92 1 업종명금융업보험통신업은행 비중 6.44 6.22 6.13 4.33 26.21 주식업종별투자비중 전기, 전자 KOSDAQ 화학 서비스업 운수장비 금융업 보험 통신업 은행 14.31 11.73 9.93 7.78 6.92 6.44 6.22 6.13 4.33 26.21. 5. 1. 15. 2. 25. 3. 주 ) 위업종은한국거래소의업종을따릅니다. 투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 1 2 통안 282-148-2 통안 359-131-2 통안 28-139-1 비중 13.98 3 단기상품콜론 ( 삼성증권 ) 6. 8 5 종목명 16.27 4 정금1합이3-45 4.65 9 4.63 1 단기상품 단기상품 비중 수산금융 12-5 할 1-16 4.54 콜론 ( 우리투자증권 ) 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 6 7 종목명 콜론 ( 신한은행 ) 국고 325-1412(11-6) 통안 347-142-2 2.97 2.5 2.36 2.35
각자산별보유종목내역 ( 단위 : 백만원, %) 종목명 액면가액 평가액 발행국가 통화 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비중 통안282-148-2 3,5 3,524 대한민국 KRW 212-8-2 214-8-2 N/A 16.27 통안359-131-2 3, 3,28 대한민국 KRW 211-1-2 213-1-2 N/A 13.98 정금1합이3-45 1, 1,7 대한민국 KRW 21-4-5 213-4-5 AAA 4.65 통안28-139-1 1, 1,3 대한민국 KRW 212-9-9 213-9-9 N/A 4.63 수산금융12-5할1-16 1, 984 대한민국 KRW 212-5-16 213-5-16 AAA 4.54 국고325-1412(11-6) 5 511 대한민국 KRW 211-12-1 214-12-1 N/A 2.36 통안347-142-2 5 58 대한민국 KRW 212-2-2 214-2-2 N/A 2.35 주 ) 투자대상상위 1종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 단기대출및예금 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 발행국가 단기대출 신한은행 212-1-9 542 2.94 212-1-11 대한민국 단기대출 우리투자증권 212-1-9 643 3.6 212-1-11 대한민국 단기대출 삼성증권 212-1-9 1,3 3.3 212-1-11 대한민국 주 ) 투자대상상위 1종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 통화 KRW KRW KRW 4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 나이 펀드개수 운용중인펀드현황 운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 운용규모 협회등록번호 허남권 본부장 5 1 59,83 219131 김창섭팀장 45 32 747,257 219432 김대환 부문장 42 9 359,23 1 14,579 21971 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말함. 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 기간 211.4.29 ~ 211.8.31 211.9.1 ~ 현재 투자운용인력 김기민김창섭 주 ) 최근 3 년간의투자운용인력변경내역입니다. 해외운용수탁회사 회사명소재국가명 비고
5. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 전기당기금액비율금액비율 자산운용사 26.9 23.9 판매회사 66.23 57.23 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 2.1 2.1 신영고배당3증권 ( 혼합 ) 일반사무관리회사.. 보수합계 94.33 82.34 비용 ** 1. 1. 매매ㆍ중개수수료 9.3 1.4 증권거래세 15.5 18.7 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다 성과보수내역 : 해당사항없음 발행분담금내역 : 해당사항없음 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 신영고배당 3 증권 ( 혼합 ) 당기 총보수 비용비율 (A) 매매ㆍ중개수수료비율 (B) 전기 1.3428.115 1.3429 합계 (A+B) 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다..138 1.4578 1.4737 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 매수 매도 매매회전율주 ) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 185,744 4,411 246,952 5,934 86.54 343.35 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 212년 1월 11일 ~212년 4월 1일 212년 4월 11일 ~212년 7월 1일 212년 7월 11일 ~212년 1월 1일 47.27 61.61 86.54 공지사항 이보고서는자본시장법에의해신영고배당3증권투자신탁 ( 혼합 ) 의자산운용회사인 ' 신영자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받아판매회사인 'HMC투자증권,LIG투자증권,NH농협증권, 교보증권, 구 ) 한화투자증권, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 동양증권, 메리츠종합금융증권, 삼성증권, 삼성화재해상보험, 신영증권, 아이엠투자증권, 외환은행, 우리투자증권, 유진투자증권, 케이티비투자증권, 한국투자증권, 한양증권, 한화투자증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 신영자산운용 ( 주 ) www.syfund.co.kr / 2-24-95 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr
참 고 l 펀드용어정리 용어내용 한국금융투자협회펀드코드 상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형펀드 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형펀드 환매가불가능한펀드입니다. 추가형펀드 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형펀드 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형펀드모자형펀드주식형펀드기준가격 통상멀티클래스펀드로불립니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 집합투자재산의 6% 이상을주식에투자하는펀드입니다. 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1, 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리회사보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익자총회 수익증권 원천징수 수익증권총수의 1 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 2 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서주식회사의주권과유사한개념입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 1 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 판매수수료 환매 환매수수료 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을말합니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다.