2017 년 1 분기실적 ( 잠정 ) 발표 2017. 05. 15
본자료에포함된실적내용은한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 에따라작성된연결및별도기준 영업 ( 잠정 ) 실적입니다. 본자료는외부감사인의회계검토가완료되지않은상태에서주주및투자자들에게당사의경영현황을알리기위하여작성 배포되는자료입니다. 따라서최종재무자료는회계검토과정에서변경될수있으며, 어떠한경우에도본자료는투자자들의투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로서사용될수없습니다. 또한본자료는미래에대한 예측정보 를포함하고있으며, 이는시장상황및사내외여건에 따라영향을받을수있으므로실제결과와차이가있을수있음을양지해주시기바랍니다. 2
연결실적분석 상세실적분석
연결실적분석 연결매출액은케미칼, 생명, 건설등계열사실적성장과디펜스및시스템연결편입영향으로전년대비증가 영업이익은양호한자체사업실적을바탕으로케미칼, 생명, 건설등주요계열사실적호조와증권턴어라운드에힘입어전년대비큰폭으로성장 지배주주순이익은영업이익성장과지분법이익증가로전년대비대폭증가 연결기준손익계산서 ( 십억원 ) 1Q'16 4Q'16 1Q'17 YoY QoQ 연결매출액 12,038.6 12,196.5 13,346.5 10.9% 9.4% 비금융 6,072.1 7,661.6 6,263.8 3.2% -18.2% 금융 7,307.9 5,816.0 8,255.2 13.0% 41.9% 연결조정 -1,341.5-1,280.0-1,172.5 연결영업이익 410.8 66.8 645.8 57.2% 866.8% 비금융 325.7 196.9 360.2 10.6% 82.9% 금융 145.5-155.4 305.1 109.7% 흑자전환 연결조정 -60.4 25.4-19.5 연결당기순이익 399.9 90.1 616.2 54.1% 583.9% 연결지배주주순이익 163.9 28.4 270.7 65.2% 853.2% 4
연결실적분석 한화및주요계열사실적 1) ( 십억원 ) 1Q'16 4Q'16 1Q'17 YoY QoQ 연결매출액 12,038.6 12,196.5 13,346.5 10.9% 9.4% 한화 1,160.6 1,365.7 1,128.2-2.8% -17.4% 한화테크윈 2) 642.6 1,168.3 774.3 20.5% -33.7% 비금융 한화건설 588.2 997.0 711.9 21.0% -28.6% ( 십억원 ) 비금융업주요계열사매출추이 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 한화테크윈한화케미칼한화건설 한화 한화케미칼 780.7 954.5 971.2 24.4% 1.7% 금융한화생명 3) 4,653.0 3,286.9 5,202.3 11.8% 58.3% 0 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17 연결영업이익 410.8 66.8 645.8 57.2% 866.8% 한화 62.1 50.9 58.3-6.2% 14.5% 한화테크윈 2) 31.7 30.5 11.2-64.7% -63.3% 비금융 한화건설 36.6 8.7 61.0 66.7% 601.1% 한화케미칼 64.8 103.6 157.7 143.3% 52.2% ( 십억원 ) 비금융업주요계열사영업이익추이 300 200 100 0-100 -200 한화테크윈한화케미칼한화건설 한화 금융한화생명 3) 186.4-219.5 196.8 5.6% 흑자전환 -300 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17 1) 실적자료는별도기준임. 단, 한화테크윈은해당연결집단의연결기준임 2) 한화테크윈은 3Q`15 부터연결실적에포함 3) 한화생명분 반기 사업보고서에공시한별도기준임 5
연결실적분석 상세실적분석
상세실적분석 한화 [1Q`17 분석 ] 매출액은무역부문및방산등제조부문매출부진으로전년동기대비소폭감소 유화제품가격상승으로무역부문영업이익개선되었으나, 방산, 기계등제조부문부진으로영업이익은전년동기대비감소 [2Q`17 전망 ] 제조부문실적회복및브랜드로열티수입증가등으로영업이익견조할것으로전망 십억원 1Q'16 4Q'16 1Q'17 YoY QoQ 누적매출액 영업이익률 매출액 1,160.6 1,365.7 1,128.2-2.8% -17.4% 제조 548.8 765.6 535.8-2.4% -30.0% ( 십억원 ) 1,160.6 1,128.2 YoY -2.8% 무역 611.8 600.1 592.4-3.2% -1.3% 영업이익 62.1 50.9 58.3-6.2% 14.5% 제조 62.0 61.0 48.3-22.2% -20.9% 무역 0.1-10.1 10.0 9910.1% 흑자전환 5.4% 5.2% YoY -6.2% 영업이익률 (%) 5.4 3.7 5.2 제조 11.3 8.0 9.0 무역 0.0-1.7 1.7 실적자료는별도기준임 제조부문은당사브랜드사용료관련손익이포함되어있음 1Q'16 1Q'17 7
상세실적분석 한화건설 [1Q`17 분석 ] 매출액은이라크사업등해외부문매출감소에도불구하고, 전년도신규수주한국내주택사업공사본격화되며전년동기대비증가 이라크매출감소에따라해외부문영업이익부진하였으나, 수익성높은국내주택사업매출증가로전년동기대비증가 [2Q`17 전망 ] 국내주택사업호조및이라크사업공정정상화등으로실적개선지속전망 십억원 1Q'16 4Q'16 1Q'17 YoY QoQ 매출액 588.2 997.0 711.9 21.0% -28.6% 국내 301.4 788.0 520.3 72.6% -34.0% 해외 286.8 209.0 191.6-33.2% -8.3% 매출총이익 70.9 57.6 88.3 24.5% 53.3% 국내 26.6 69.1 64.6 142.9% -6.5% 해외 44.3-11.5 23.7-46.5% 흑자전환 매출총이익률 (%) 12.1% 5.8% 12.4% 영업이익 36.6 8.7 61.0 66.7% 601.1% 영업이익률 (%) 6.2% 0.9% 8.6% 조원 '13 '14 '15 '16 1Q'17 신규수주 3.5 1.9 5.8 3.5 0.6 해외 1.9 0.0 2.9 0.8 - 수주잔고 17.4 15.3 18.5 19.2 18.1 해외 10.0 8.9 11.2 11.0 10.0 PF현황 1.2 1.2 1.0 1.1 1.0 ( 십억원 ) 누적매출액 588.2 6.2% 1Q'16 실적자료는별도기준임 영업이익률 711.9 8.6% 1Q'17 YoY +21.0% YoY +66.7% 8
상세실적분석 한화테크윈 [1Q`17 분석 ] 매출액은디펜스및시스템연결반영으로전년대비증가 영업이익은항공 / 방산및시큐리티부문매출감소영향및엔진부문 RSP 사업투자로전년대비감소 [2Q`17 전망 ] 정부예산집행등계절적성수기영향및시스템연결효과로양호한실적시현전망 십억원 1Q'16 4Q'16 1Q'17 YoY QoQ 매출액 642.6 1,168.3 774.3 20.5% -33.7% ( 십억원 ) 누적매출액 영업이익률 항공 방산 438.9 501.4 355.2-19.1% -29.2% 시큐리티 160.5 162.3 136.7-14.8% -15.8% 산업용장비 43.2 32.5 55.9 29.4% 72.0% 642.6 774.3 YoY +20.5% 한화디펜스 0 254.8 92.0-63.9% 한화시스템 0 217.3 134.6-38.1% 영업이익 31.7 30.5 11.2-64.7% -63.3% 항공 방산 22.2 0.1 6.9-68.9% 6800.0% 시큐리티 10 7.3-0.2 적자전환 적자전환 4.9% 1.4% YoY -64.7% 산업용장비 -0.5-9 3.7 흑자전환흑자전환 한화디펜스 0 18.6 2.3-87.6% 한화시스템 0 13.5-1.5 적자전환 영업이익률 (%) 4.9% 2.6% 1.4% 1Q'16 1Q'17 실적자료는연결기준임. 항공 방산 : 항공엔진, 부품및에너지장비 ( 압축기, 발전기 ), 방산, 시큐리티 : CCTV 등, 산업용장비 : 칩마운터등, 한화디펜스 2016. 6 월부터실적반영, 한화시스템 2016.10 월부터실적반영 9
상세실적분석 한화케미칼 [1Q`17 분석 ] 매출액은주요제품 (PE/PVC/CA/TDI) 가격상승등영향으로전년동기대비증가 영업이익은주요제품가격상승에따른스프레드확대로전년동기대비큰폭으로증가 [2Q`17 전망 ] 주요제품가격강세에따라실적호조지속될전망 십억원 1Q'16 4Q'16 1Q'17 YoY QoQ 누적매출액영업이익률 ( 십억원 ) YoY 971.2 +24.1% 매출액 780.7 954.5 971.2 24.4% 1.7% 780.7 16.2% YoY +143.4% 영업이익 64.8 103.6 157.7 143.4% 52.2% 영업이익률 (%) 8.3 10.9 16.2 8.3% 순이익 117.7 81.8 272.9 131.9% 233.6% 실적자료는별도기준임 1Q'16 1Q'17 10
상세실적분석 한화생명보험 [1Q`17 분석 ] 수입보험료는수익성높은보장성보험중심의상품판매전략에따른일시납저축성상품비중축소로전년동기대비감소 당기순이익은운용수익률개선등으로전년동기대비증가 [2Q`17 전망 ] 수익성기반의상품판매강화및손해율관리, 비용절감등을통해안정적수익창출노력지속 십억원 1Q'16 4Q'16 1Q'17 YoY QoQ ( 십억원 ) 누적수입보험료 누적당기순이익 영업수익 4,653.0 3,286.9 5,202.3 11.8% 58.3% 영업이익 186.4-219.5 196.8 5.6% 흑자전환 4,131.2 3,447.3 YoY -16.6% 영업이익률 (%) 4.0% -6.7% 3.8% 180.9 YoY +24.2% 145.7 수입보험료 4,131.2 4,398.9 3,447.3-16.6% -21.6% 당기순이익 145.7-97.7 180.9 24.2% 흑자전환 한화생명분 반기 사업보고서에공시한별도기준임 1Q'16 1Q'17 11
연결실적분석 상세실적분석
건설리스크축소및실적성장으로건설관련불확실성해소중 - 2017년이라크프로젝트정상화및국내사업호조로전년대비실적큰폭으로성장전망 - 얀부 / 마라픽해외플랜트프로젝트연내준공예정, 관련리스크축소 - 안정적국내사업수주및해외신도시사업수주등으로꾸준한성장지속전망 건설실적전망 ( 억원 ) 해외플랜트리스크축소 (US Dollar) 수주계획 ( 억원 ) 매출액영업이익률 L/D 최대 2억 ( 유보금 50% 조기 36,742 수금으로 L/D 축소가능성 ) 31,206 27,394 28,331 7.8% -3.3% -10.3% 4.5% 2014 2015 2016 2017(E) $1 억 $1 억 상쇄 공기연장요청으로 L/D 해소계획 0.4억 $0.4 억 EOT Claim 요청 *L/D: Liquidate Damage ( 지체보상금 ) C/O: Change Order ( 설계변경 ) EOT: Extension of Time ( 공기연장 ) 확정 C/O 턴키 구분금액비고 민자 / 개발 민간도급 1,500 하수처리장등 3,000 풍력발전등 6,700 판교 I-square, 광교갤러리아등 개발 / 주택 4,300 세종주상복합, 대전매봉공원등 해외신도시 / 토건 플랜트 9,000 9,000 기타 5,000 합계 38,500 사우디신도시, 인도네시아주택사업등 토탈 NCC, 화공플랜트등 13
연결실적분석 상세실적분석
한화주요연결대상종속회사및지분관계 ( 보통주기준 ) 한화, 한화생명, 한화케미칼, 한화건설, 한화테크윈, 한화호텔 & 리조트등 241 개사 ( 수익증권 53 개포함 ) [ 기준 : K-IFRS 1110 호 / 2017 년 3 월 31 일 ] 상장사 [ 제조 ] 제조 [ 금융 ] 무역 / 기타 [ 서비스 ] 18.15% 100% 32.35% 36.13% 50.62% 28.40% 48.70% 1.75% 100.0% 100% 36.05% 100% 100% 100% 100% 53.75% 50.0% 93.56% 69.45% (NASDAQ) 지분법적용회사 : 한화종합화학, 여천 NCC, 한화큐셀코리아등 83 개사 ( 수익증권 37 개포함 ) 15
연결기준손익계산서 ( 십억원 ) 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17 2014 2015 2016 연결매출액 9,690.6 11,132.9 11,349.5 12,038.6 10,864.9 12,020.2 12,196.5 13,346.5 37,456.8 41,376.3 47,120.2 전분기대비성장률 5.3% 14.9% 1.9% 6.1% -9.7% 10.6% 1.5% 9.4% - - - 전년동기대비성장률 5.3% 22.1% 14.0% 30.8% 12.1% 8.0% 7.5% 10.9% -3.3% 10.5% 13.9% 비금융 5,683.5 6,484.0 7,279.3 6,072.1 6,955.0 6,891.5 7,661.6 6,263.8 21,952.5 24,450.2 27,580.3 금융 5,510.9 6,001.7 5,846.3 7,307.9 5,476.0 6,655.2 5,815.0 8,255.2 20,230.0 22,716.8 25,254.1 연결조정 -1,503.8-1,352.8-1,776.2-1,341.5-1,566.1-1,526.6-1,280.0-1,172.5-4,725.6-5,790.7-5,714.2 연결영업이익 414.3 102.4-23.6 410.8 548.8 659.6 66.8 645.8 515.8 758.5 1,685.9 영업이익률 4.3% 0.9% -0.2% 3.4% 5.1% 5.5% 0.5% 4.8% 1.4% 1.8% 3.6% 비금융 68.4-9.0 43.2 325.7 446.4 413.5 196.9 360.2-12.5 160.1 1,382.5 금융 361.5 128.0-9.4 145.5 118.3 269.5-155.4 305.1 506.5 715.3 377.9 연결조정 -15.6-16.6-57.4-60.4-16.0-23.5 25.4-19.5 21.8-117.0-74.5 연결당기순이익 193.6 126.3-294.7 399.9 428.1 370.5 90.1 616.2-163.0 120.5 1,288.7 연결당기순이익률 2.0% 1.1% -2.6% 3.3% 3.9% 3.1% 0.7% 4.6% -0.4% 0.3% 2.7% 연결지배주주순이익 15.4-83.5-241.6 163.9 192.5 106.9 28.4 270.7-364.5-285.0 491.7 연결지배주주순이익률 0.2% -0.7% -2.1% 1.4% 1.8% 0.9% 0.2% 2.0% -1.0% -0.7% 1.0% 16
한화및주요계열사실적 1) ( 십억원 ) 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17 2014 2015 2016 한화 2) 매출 1,337.7 1,190.7 1,470.6 1,160.6 1,324.2 1,251.3 1,365.7 1,128.2 5,057.0 5,098.9 5,101.9 영업이익 59.9 64.8 36.2 62.1 65.4 45.8 50.9 58.3 160.3 165.9 224.2 영업이익률 4.5% 5.4% 2.5% 5.3% 4.9% 3.7% 3.7% 5.2% 3.2% 3.3% 4.4% 한화테크윈 3) 매출 648.0 756.0 642.6 820.7 887.3 1,168.3 774.3 1,404.0 3,518.8 영업이익 24.0-14.7 31.7 44.5 44.0 30.5 11.2 9.3 150.7 영업이익률 3.7% -1.9% 4.9% 5.4% 5.0% 2.6% 1.4% 0.7% 4.3% 한화건설 매출 691.8 639.6 785.7 588.2 643.9 604.0 997.0 711.9 3,120.6 2,739.4 2,833.2 영업이익 6.6-283.6-41.6 36.6 51.2 30.6 8.7 61.0-103.0-282.7 127.1 영업이익률 1.0% -44.3% -5.3% 6.2% 8.0% 5.1% 0.9% 8.6% -3.3% -10.3% 4.5% 한화케미칼 매출 844.6 833.0 792.2 780.7 870.7 876.9 954.5 971.2 3,579.5 3,269.5 3,482.8 영업이익 67.4 69.6 25.3 64.8 125.5 106.4 103.6 157.7 30.3 187.8 400.3 영업이익률 8.0% 8.4% 3.2% 8.3% 14.4% 12.1% 10.9% 16.2% 0.8% 5.7% 11.5% 한화호텔앤드리조트 매출 235.7 266.1 244.7 233.8 271.5 288.8 263.9 250.0 1,002.3 971.8 1,058.0 영업이익 -7.4 19.9-5.4-1.3-10.7 21.7 3.4 0.6 7.1 11.6 13.0 영업이익률 -3.1% 7.5% -2.2% -0.5% -4.0% 7.5% 1.3% 0.2% 0.7% 1.2% 1.2% 한화생명 4) 매출 3,811.5 4,230.2 3,891.6 4,653.0 3,665.6 4,391.1 3,286.9 5,202.3 14,253.2 15,643.2 15,996.5 영업이익 268.5 103.8-96.3 186.4 143.0 194.9-219.5 196.8 486.8 480.6 304.8 영업이익률 7.0% 2.5% -2.5% 4.0% 3.9% 4.4% -6.7% 3.8% 3.4% 3.1% 1.9% 1) 실적자료는별도기준임. 단, 한화테크윈은해당연결집단의연결기준임 2) 14.10.01 기준으로한화테크엠 를사업부문과투자부문으로인적분할하고, 한화가한화테크엠 사업부문을흡수합병함 3) 한화테크윈은 3Q`15 부터연결실적에포함 4) 한화생명분 반기 사업보고서에공시한별도기준임 17
연결기준재무상태표 ( 십억원 ) 2Q'15 말 3Q'15 말 4Q'15 말 1Q'16 말 2Q'16 말 3Q'16 말 4Q'16 말 1Q'17 말 자산총계 135,554.0 139,322.8 145,621.7 148,068.6 152,136.6 153,378.7 154,871.0 156,344.9 비금융업유동자산 12,271.9 12,726.8 11,222.9 11,910.4 11,973.9 11,287.4 12,431.9 12,464.1 비금융업비유동자산 16,698.6 16,965.2 15,476.6 15,108.7 16,190.9 16,412.0 16,309.9 15,916.2 금융업자산 106,583.6 109,630.8 118,922.2 121,049.5 123,971.9 125,679.3 126,129.2 127,964.5 부채총계 120,836.3 124,132.6 131,976.0 133,893.3 136,982.7 137,817.0 140,643.1 141,641.2 비금융업유동부채 13,781.2 14,278.6 12,794.9 12,790.6 13,012.7 12,591.5 13,661.2 13,758.8 비금융업비유동부채 9,836.0 10,213.6 10,278.0 10,627.4 11,136.4 11,073.0 10,392.1 9,844.4 금융업부채 97,219.1 99,640.4 108,903.2 110,475.4 112,833.7 114,152.5 116,589.8 118,038.1 자본총계 14,717.7 15,190.2 13,645.7 14,175.3 15,153.9 15,561.7 14,227.9 14,703.7 지배지분 4,353.1 4,397.2 4,154.5 4,485.1 4,709.0 4,809.2 4,408.1 4,622.5 ( 지배지분주당순자산가액, 원 ) (62,583) (63,216) (59,727) (64,479) (67,699) (69,140) (63,374) (66,455) 비지배지분 10,364.6 10,793.1 9,491.2 9,690.2 10,444.9 10,752.5 9,819.8 10,081.2 18
한화및주요계열사재무구조 1) ( 십억원 ) 자산 부채 자본 부채비율 비금융업 한화 2) 7,664.0 4,526.8 3,137.1 144.3% 한화테크윈 5,801.4 3,513.8 2,287.7 153.6% 한화건설 3) 6,471.5 4,442.6 2,028.9 219.0% 한화케미칼 7,521.8 3,072.1 4,449.7 69.0% 한화호텔앤드리조트 2,300.4 1,561.6 738.8 211.4% 금융업 한화생명 4) 106,239.0 97,804.2 8,434.8 1159.5% 한화부채비율추이 한화테크윈부채비율추이 한화건설부채비율추이 한화케미칼부채비율추이 240% 360% 100% 200% 240% 120% 100% 120% 50% 0% 0% 0% 0% 1) 각사실적자료는별도기준임. 단, 한화테크윈은해당연결집단의연결기준임 2) 14.10.01 기준으로한화테크엠 를사업부문과투자부문으로인적분할하고, 한화가한화테크엠 사업부문을흡수합병함 3) 1Q`15 부터한화건설은관계기업에대한투자자산의평가를원가법에서지분법으로변경적용 4) 한화생명분 반기 사업보고서에공시한별도기준임 19
별도기준손익계산서 ( 십억원 ) 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17 2014 2015 2016 매출액 1,337.7 1,190.7 1,470.6 1,160.6 1,324.2 1,251.3 1,365.7 1,128.2 5,057.0 5,098.9 5,101.9 전분기대비성장률 21.6% -11.0% 23.5% -21.1% 14.1% -5.5% 9.1% -17.4% - - - 전년동기대비성장률 20.9% 8.3% -4.5% 5.5% -1.0% 5.1% -7.1% -2.8% -3.5% 0.8% 0.1% 제조 522.1 587.5 793.6 548.8 563.9 549.4 765.6 535.8 1,408.2 2,233.9 2,427.7 무역 / 기타 815.6 603.2 677.0 611.8 760.3 701.9 600.1 592.4 3,648.8 2,865.0 2,674.1 영업이익 59.9 64.8 36.2 62.1 65.4 45.8 50.9 58.3 160.3 165.9 224.2 영업이익률 4.5% 5.4% 2.5% 5.3% 4.9% 3.7% 3.7% 5.2% 3.2% 3.3% 4.4% 제조 65.3 68.5 44.4 62.0 59.9 43.2 61.0 48.3 151.1 184.1 226.1 무역 / 기타 -5.4-3.7-8.2 0.1 5.5 2.6-10.1 10.0 9.2-18.2-1.9 법인세차감전순이익 33.6 34.0-64.3 88.1 67.8 37.9-66.0 97.5 132.0 41.0 128.0 법인세차감전순이익률 2.5% 2.9% -4.4% 7.6% 5.1% 3.0% -4.8% 8.6% 2.6% 0.8% 2.5% 당기순이익 23.4 28.4-50.3 74.3 56.1 24.5-48.7 84.5 95.4 36.2 106.3 당기순이익률 1.7% 2.4% -3.4% 6.4% 4.2% 2.0% -3.6% 7.5% 1.9% 0.7% 2.1% 14.10.01 기준으로한화테크엠 를사업부문과투자부문으로인적분할하고, 한화가한화테크엠 사업부문을흡수합병하고 4Q`14 부터제조부문에포함됨 제조부문은당사브랜드사용료관련손익이포함되어있음 20
별도기준재무상태표 ( 십억원 ) 2Q'15 말 3Q'15 말 4Q'15 말 1Q'16 말 2Q'16 말 3Q'16 말 4Q'16 말 1Q'17 말 자산총계 7,805.8 7,871.1 7,588.3 7,691.0 7,720.2 7,629.7 7,769.2 7,664.0 유동자산 2,227.8 2,239.2 1,931.3 1,998.1 1,963.0 1,836.1 2,024.0 1,897.2 현금및현금성자산 62.7 38.5 65.7 48.8 14.9 64.9 308.4 283.3 비유동자산 5,578.0 5,631.9 5,657.0 5,692.9 5,757.2 5,793.6 5,745.2 5,766.8 종속기업및관계기업투자 4,440.3 4,465.4 4,456.4 4,565.6 4,493.1 4,489.3 4,467.2 4,467.6 부채총계 5,101.6 5,138.5 4,918.1 4,981.3 4,947.1 4,839.2 4,659.5 4,526.8 차입금 2,922.7 2,986.8 2,771.2 2,960.1 2,668.1 2,714.2 2,534.4 2,548.2 자본총계 2,704.2 2,732.6 2,670.2 2,709.7 2,773.1 2,790.5 3,109.7 3,137.1 자본금 377.2 377.2 377.2 377.2 377.2 377.2 489.6 489.6 21
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