2016 년 1 분기기업설명회 2016. 4. 21 본자료는외부감사인의회계감사를받지않은상태에서작성된것입니다. 향후회계감사과정에서변동사항이있을수있음을양지하시기바랍니다.
1 분기경영실적 주요경영활동 2016 년경영목표 본자료는외부감사인의회계감사를받지않은상태에서작성된것입니다. 향후회계감사과정에서변동사항이있을수있음을양지하시기바랍니다.
별도경영실적 1 분기경영실적 판매가격상승및비용절감으로영업이익큰폭증가 생산판매손익 조강 9,183 9,756 9,064 ( 천톤 ) ( 천원 / 톤, 억원, 천톤 ) 탄소강가격 매출액 670 67,876 540 551 59,453 57,671 영업이익률 9.2% 영업이익 6,217 6.2% 10.1% 5,821 ( 억원 ) 제품 8,600 8,996 8,770 제품판매량 8,532 9,121 8,740 당기순이익 4,998 3,712 2,618 4,459 2015.1Q 2015.4Q 2016.1Q 2015.1Q 2015.4Q 2016.1Q 2015.1Q 2015.4Q 2016.1Q [ 제품생산 ] [ 내수 / 수출판매량및재고 ] [ 재무구조 ] 2015.1Q 2015.4Q 2016.1Q 탄소강 8,170 8,513 8,304 S T S 430 483 466 * 광양 5고로개수 (2.16~5.23, 98일 ) 2015.1Q 2015.4Q 2016.1Q 내수 4,223 4,296 4,229 수출 (%) 4,309 (50.5) 4,825 (52.9) 4,511 (51.6) 재고 1,276 1,240 1,164 부채비율 24.5% 자금시재 * 36,565 순차입금 27,791 19.3% 19.2% 49,476 3,413 51,452 3,563 2015.1Q 2015.4Q 2016.1Q * 현금및현금성자산 + 단기금융상품 + 단기투자증권 3
연결경영실적 1 분기경영실적 철강, 트레이딩부문등실적호조로영업이익 6,598 억원기록 매출액 / 영업이익순이익 /ROE 재무구조 영업이익률 매출액 영업이익 4.8% 151,009 7,312 2.4% 139,059 3,405 ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) 3.1% 89.8% ROE* 부채비율 78.4% 77.0% 1.0% 5.3% 3.3% 순차입금 215,981 165,342 154,893 124,612 순이익 3,352 3,525 86,860 6,598 자금 85,137 1,095 64,910 시재 2015.1Q 2015.4Q 2016.1Q 2015.1Q 2015.4Q 2016.1Q 2015.1Q 2015.4Q 2016.1Q * 분기실적을연으로환산 ( 억원 ) 매출액영업이익순이익 2015.1Q 2015.4Q 2016.1Q 2015.1Q 2015.4Q 2016.1Q 2015.1Q 2015.4Q 2016.1Q 철강 117,636 103,908 100,516 5,508 2,742 5,511 3,516 901 3,144 Trading 70,029 63,930 61,475 1,145 678 1,094 948 1,249 960 E & C 24,349 25,639 17,913 288 613 72 816 123 234 에너지 5,837 5,025 4,559 894 207 430 625 10 164 I C T 2,184 2,448 2,090 47 219 98 19 596 75 화학 소재등 7,562 6,682 5,859 195 57 105 23 78 52 합산계 227,597 207,633 192,412 8,077 3,964 7,310 4,269 753 4,057 4
1 분기경영실적 주요경영활동 2016 년경영목표
철강본원경쟁력강화 주요경영활동 맞춤형솔루션제공으로 WP 제품판매확대 6
철강본원경쟁력강화 주요경영활동 장가항흑자전환등해외철강법인적자폭축소 ($/t, 억원 ) 중국상해 HR 가격 * 동아시아슬라브수입가 ** 해외철강영업이익 364 325 302 289 295 328 275 235 2015.3Q 2015.4Q 2016.1Q 479 1,173 912 가공비절감, 판매량증가로흑자전환 - 영업이익 : ( 15.4Q) 144 ( 16.1Q)107억원 - 자재 / 외주비등냉연제품가공비 8% 저감 - 냉연실수요판매 +3.5%p 증가 * Source : SBB, HRC (Q235 5.5mm) / China domestic Shanghai (incl. 17% vat) ** Source : SBB, CFR Main East Asian ports 판매증가, 재고손실감소로흑자전환 - 영업이익 : ( 15.4Q) 20 ( 16.1Q)21 억원 - 도금강판판매량 +15% 증가 원료구매단가하락으로롤마진개선 - 영업이익 : ( 15.4Q) 710 ( 16.1Q) 642 억원 * 가격상승영향 2 분기부터점진적으로반영 CIS 슬라브가 (U$, FOB): ( 15.E) 213 ( 16.3) 300 품질, 생산성향상으로영업적자축소 - 영업이익 : ( 15.4Q) 482 ( 16.1Q) 174 억원 * 조기정상화를통해연내 BEP 수준달성전망 ( 15.6/E 준공 ) 7
사업구조혁신가속화 주요경영활동 구조조정지속추진및그룹사업포트폴리오재정비 1분기구조조정 6건완료, 포스파워매각추진 내용 회사 / 자산 매각 (1) Xenesys( 일본 ) 계열사 청산 (1) P-Russia 합병 (1) 포스코그린가스텍 철강 + 4대도메인 으로사업포트폴리오재정비 - 도메인별차별화된경쟁력및독자생존경쟁력확보 - 그룹내사업간융합강화 자산매각 (3) P- 건설부동산등 [ 포스파워 ] 1 2 3 월 인수의향서접수 (7 개사 ) 및실사완료 4 월 연내 외부지분매각 ( 최대 71%) 관련입찰진행 지분매각 /PF 조달완료 3 4 16년구조조정목표재무개선효과 * [ 계열사 35개사 ] [ 자산 19건 ] ` 0.8 3.2 ( 조원 ) * 매각대금 + 차입금감소 + 계획된투자취소 1 2 3 4 솔루션연계통해기존트레이딩고부가가치화 Smart Factory Building & City Energy 등 ICT& 건설중심의인프라사업기회창출 그룹발전 PEPCOM* 역량통합한해외사업강화 고유기술기반소재사업상업화 / 신성장추진 * PEPCOM : Planning + EPC + O&M 8
주요경영활동 주요경영활동 1 2 미얀마해상가스층추가발견 - 기생산광구인근 AD-7 탐사시추완료 ( 16.2) - 평가시추후매장량평가시행 (~ 17. 上 ) WP 판매확대를통해무역부문수익성향상 - WP판매량 : ( 15)182 ( 16)249만톤 (1Q 62만톤 ) Hyper NO 등성장하는전기차산업향물량적극확대 생활밀착형전기차충전인프라구축 (P-ICT) - 현대차 아이오닉 홈충전기 1,400대수주 ( 16.3) - 공용충전기설치 운영 : 이마트등 (272기, 16.3) 에너지및건축부문수주확대 (P- 건설 ) - 파나마복합화력발전소 EPC 계약 (8,234 억원, 16.3) - 판교창조경제밸리기업지원허브 (893억원, 16.1) 3 4 그룹사협업통한해외 IPP 사업확대 EPC P- 건설 O&M P-에너지 연료공급 P-대우 * X-AHSS: Extra Advanced High Strength Steel, NO: Non-Oriented magnetic steel [ 베트남뀐랍발전소 ] - 지방정부와사업협력 MOU 체결 ( 16.2) - 규모 : 1,200MW 해외발전사업프로젝트적기추진 - 몽골 CHP-5 : 환경영향평가승인 ( 16.1) - 보츠와나 MorupuleB Ⅱ : 현지법인설립 ( 16.3) 리튬사업상업화기반구축 ( 포스코 ) - 탄산리튬상업화설비착공 ( 16.2, 아르헨티나살타州 ) - 착공식이후상업화설비건설완료 (~ 16.10 예정 ) 이차전지소재판매확대 (P- 켐텍 /P-ESM) - P- 켐텍 ) 16 년음극재판매량확대 ( 목표 5,306 톤 ) 中전기버스배터리에적용 ( 16.1) 음극재설비 4 호기 2,280 톤 / 년증설 ( 16.5 완공 ) - P-ESM) 전기차용 PG-NCM* 개발 / 인증추진 (~ 16.10) *PoscoGradient-NCM ( 포스코양극재모델 ) 9
1 분기경영실적 주요경영활동 2016 년경영목표
경영계획 2015 년 2016 년 (f) 별도경영목표 매출액 ( 조원 ) 25.6 24.3 - 조강생산 ( 백만톤 ) 38.0 37.2 - 제품판매 ( ) 35.3 35.3 투자비 ( 조원 ) 2.0 2.1 순차입금 ( ) 0.4 0.6 연결경영목표 매출액 ( 조원 ) 58.2 58.7 투자비 ( ) 2.5 2.8 순차입금 ( ) 16.5 14.6 11
별첨 1. 경영환경 철강수요및원료 2. 요약재무제표
판매시황 별첨 #1. 경영환경 국내수요산업전망자동차 소비세인하연장에따른내수판매증가로 2분기생산호조 생산 1,023 1,211 1,069 ( 천대 ) 1,248 조선 신규수주부진지속으로 2분기건조량소폭감소전망 건조 ( 백만 GT) 6.5 7.2 6.2 4.7 건설 토목부문부진불구민간주택건설성장세로건설투자안정적증가 건설투자 7.5% 5.6% ( 전년동기비증가율 ) 3.2% 3.0% 15.3Q 4Q 16.1Q 2Q 15.3Q 4Q 16.1Q 2Q 15.3Q 4Q 16.1Q 2Q * 한국자동차산업협회 (2016.4), POSRI(2016.4) * Clarkson(2016.3), POSRI(2016.4) * 한국은행 (2016.3), POSRI(2016.4) 국내강재수급전망 ( 백만톤 ) * POSRI(2016.4) 구분 2013 2014 2015 2016(f) 1Q 2Q 전년비 명목소비 51.8 55.5 55.8 55.8 13.2 14.6 + 1.4% 수 출 29.2 32.3 31.6 32.3 7.6 8.3 + 6.3% 생 산 69.1 74.1 74.1 75.1 17.6 19.6 + 3.7% 수 입 11.8 13.7 13.2 13.0 3.3 3.3 0.3% 반제품포함 19.4 22.7 22.1 21.9 5.7 5.3 + 1.0%
판매시황 별첨 #1. 경영환경 중국철강경기 주요국철강수요 16 년철강가격및체감경기예상보다빠른회복세 미국 MENA 수요호조로세계철강수요감소세둔화 중국감산에따른공급과잉압력완화, 유통상재고확보수요증가등으로 4월철강가격 15.2Q 수준까지상승 시장의체감경기도빠르게회복세로전환 : 16년 3월중국철강 PMI 49.7로 23개월만의최고치기록 중국 : 자동차용수요호조불구건설용등수요위축으로수요감소세지속 신흥국 : 인프라투자활성화로인도, 동남아등중심으로 5% 대의견조한수요증가기대 478 43.0 중국철강가격및철강 PMI 406 365 335 48.2 46.7 41.0 42.2 40.6 열연내수가격 ($/ 톤 ) 369 296 306 309 49.0 49.7 407 철강 PMI 주요국철강수요전망 ( 백만톤 ) 2013 2014 2015 2016(f) 전년비 ( 백만톤 ) 전년비 미국 95.7 107.0 95.7 10.6% 98.8 3.2% EU 142.0 149.1 153.3 2.8% 155.4 1.4% 중국 735.1 710.8 672.3 5.0% 645.4 4.0% 인도 73.7 76.1 79.5 4.5% 83.8 5.4% ASEAN 59.2 62.1 66.4 7.0% 70.3 5.8% MENA 69.4 72.5 72.1 0.6% 74.4 3.1% '15.1 4 7 10 12 '16.1 2 3 4 * CRU(2016.4), 중국물류구매연합회 (2016.4) 세계 1,534 1,547 1,500 3.0% 1,488 0.8% * World Steel Association(2016.4)
원료시황 별첨 #1. 경영환경 철광석 원료탄 2016.1Q 중국경기회복에대한기대로톤당 $60대까지일시적으로급등하는등 3월가격강세로 1분기평균가격소폭상승 (3/31 $54/ 톤 ) 2016.1Q 연초호주강우, 중국춘절기간내수석탄생산감소등의공급차질영향으로 6개월만에톤당 $80대회복 : $77(1/4) $83/ 톤 (3/31) 분광 CFR $54/ 톤전후전망 강점탄 FOB $85/ 톤내외등락 2016.2Q Major 社의공급확대로인한수급불균형에도불구하고, 철강경기일시회복에따른수요강세영향으로 1분기대비가격상승전망 2016.2Q 시황저점인식확산및한계상황에직면한미국공급사수출량급감으로공급초과현상완화되며가격은제한적상승세시현전망 [ 철광석가격 ] (US$/ton) [ 원료탄가격 ] (US$/ton) 103 90 74 62 59 55 47 48 54 113 112 111 105 88 84 77 77 85 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2015 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2016 1Q 2016 2Q(f) 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2015 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2016 1Q 2016 2Q(f) *Platts 62% Fe IODEX CFR China ( 분기 Spot 평균 ) *Platts HCC Peak Downs Region FOB ( 분기 Spot 평균 )
연결요약손익계산서 별첨 #2. 연결요약재무제표 ( 억원 ) 구분 2015.1Q 2015.4Q 2016.1Q QoQ 매출액 151,009 139,059 124,612 14,447 매출총이익 17,976 14,456 15,414 +958 ( 매출총이익률 ) (11.9%) (10.4%) (12.4%) - 판매관리비 10,664 11,051 8,817 2,234 영업이익 7,312 3,405 6,598 +3,193 ( 영업이익률 ) (4.8%) (2.4%) (5.3%) - 기타영업외손익 580 3,147 20 +3,167 지분법투자손익 629 1,441 499 +1,940 금융손익 1,222 1,670 1,526 3,197 외화환산차손익 90 839 406 1,245 당기순이익 3,352 1,095 3,525 +2,430 ( 순이익률 ) (2.2%) (0.8%) (2.8%) - 지배주주지분순이익 3,386 1,855 3,671 +1,816
연결요약재무상태표 별첨 #2. 연결요약재무제표 ( 억원 ) 구분 2015.1Q 2015.4Q 2016.1Q QoQ 유동자산 319,482 291,809 285,900 5,909 자금시재 * 64,910 86,860 85,137 1,723 매출채권 116,530 95,959 93,461 2,498 재고자산 100,457 82,252 77,867 4,385 비유동자산 526,827 512,279 508,650 3,629 기타금융자산 ** 35,138 32,047 31,580 467 유형자산 352,096 345,229 341,728 3,501 자산계 846,309 804,088 794,550 9,538 부채 400,580 353,385 345,606 7,779 유동부채 225,592 201,309 198,020 3,289 비유동부채 174,988 152,076 147,585 4,491 ( 차입금 ) 280,945 252,202 240,030 12,172 자본 445,729 450,702 448,944 1,758 지배기업소유주지분 412,371 412,353 411,472 881 부채와자본계 846,309 804,088 794,550 9,538 * 자금시재 : 현금및현금성자산 + 단기금융상품 + 단기투자증권 ** 기타채권포함