자산운용보고서 한화글로벌헬스케어증권자투자신탁 ( 주식 ) 운용기간 2016.10.18-2017.01.17
CONTENTS 펀드매니저레터 1. 운용경과 2. 운용계획 상세운용보고 1. 펀드개요 2. 수익률현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 알려드립니다 * 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 [ 한화글로벌헬스케어증권자투자신탁 ( 주식 )] 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. * 고객님께서가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 한화글로벌헬스케어증권자투자신탁 ( 주식 )] 의자산운용회사인 [ 한화자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 한국씨티은행 ] 의확인을받아판매회사인 [ 미래에셋대우, 우리은 행, 한화투자증권외 34 개 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 자산운용보고서확인방법안내 한화자산운용홈페이지금융투자협회전자공시서비스이메일 www.hanwhafund.com dis.kofia.or.kr 이메일수령신청 htp://www.hanwhafund.com 접속 공시펀드공시 htp://dis.kofia.or.kr 접속 ( 상단 ) 전체메뉴 펀드공시 보고서선택 자산운용보고서선택 펀드명입력 가입하신판매사에서이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를받아보실수있습니다. 01
펀드매니저레터 펀드 비교지수대비성과 ( 단위 :%) 최근 3개월 최근 6개월 최근 1년 최근 3년 최근5년 1.18-4.48-1.93 19.59 100.81-0.16-0.64-6.24-6.85-2.50 - 상기펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있습니다. 자세한사항은상세운용보고페이지를참조하시기바랍니다. - 상기펀드의투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하지는않습니다. 01 운용경과 트럼프후보의당선이기대를증가시켰으나, 수혜는제한적 지난기간은미국대통령선거를앞두고글로벌증시가관망세로시작되었습니다.11 월미국대통령선거는힐러리클린턴의우세가예상되며선거직전주가가상승하기도하였으나, 결과는예상과달리트럼프후보가당선되었습니다. 오바마대통령은물론기존공화당정책과의차이도큰트럼프후보의당선은불확실성확대에대한시장의불안감을증가시켰으며선거후가장먼저열린아시아시장은급락하였습니다. 그러나, 미국시장이트럼프후보의적극적인재정확대정책과감세공약을호재로평가하며상승하자, 급락했던아시아증시도하루만에반등하였습니다. 이후미국시장은금리인상우려로부진했던경기방어주를포함한대부분의섹터가 트럼프랠리 로단기상승하였습니다. 그러나, 전섹터에걸친기대감은곧끝나고새로운행정부의정책수혜산업을중심으로선별적으로상승하였으며, 미국종합주가는사상최고치를갱신하는강세로돌발정치악재가많았던 2016 년을마감하였습니다. 작년 12 월후반부터사상최고치인주가가부담으로작용하며상승폭이큰트럼프수혜주보다상승에서소외되었던가치주를중심으로주도주가교체되었고상승세를유지한채지난기간을마감하였습니다. 작년 4분기시장의이목을집중시켰던미국의금리인상은시장의예상대로 12 월단행되면서영향력은크지않았습니다. 그러나, 점도표수정을통해 2017 년금리인상가능성을 3회로증가시킨것은시장의우려를낳았습니다. 이머징시장은유가의반등과외국인투자자금유입으로미국대통령선거전까지선진국시장의성과를상회하는등오랜부진에서벗어나는모습이었습니다.OPEC 은생산량감축에합의하면서유가안정에기여하였습니다. 그러나, 트럼프후보의당선이확정된후경제개선에대한기대감과인플레이션발생가능성이커지면서, 미국의금리인상폭이클것이라는예상으로선진국으로의자금유출이발생하였습니다. 미국의정책불확실성은주가변동성이큰신흥국의주식시장에악재로작용하며지난기간의이머징시장은선진국시장대비성과하회하였습니다. 헬스케어주식은미국대선을앞두고관망세를보인글로벌종합지수와달리약가규제에대한우려로하락세로출발하였습니다. 또한, 트럼프랠리의단기수혜는있었으나곧선별적인주가상승국면에서제외되어지난기간종합지수의성과를하회하였습니다. 금리인상전망이경기방어주에부정적으로작용하면서헬스케어, 필수소비재, 유틸리티, 통신등의섹터는동반부진하였습니다. 그러나,12 월후반부터소외주를중심으로반등하면서이전기간의수익률부진을일부만회하며지난분기를마감하였습니다. 바이오주식은주가하락기에부진한성과를보여왔고약가규제에대한우려도있었으나, 트럼프당선이후세금감면과 M&A 활성화에대한기대감이긍정적으로작용하면서지난기간상승하였습니다. 반면, 같은유형의의약품제조산업인제약주는높은배당률이금리인상기에악재로작용하는등지난기간하락하며부진하였습니다. 지역별로정치이슈의영향력이가장적었던이머징시장의변동성이가장작았습니다. 02
지난기간펀드는 A클래스기준 0.8% 상승에그쳐 1.3% 상승한비교지수 (BM) 성과를하회하였고, 미국을포함한글로벌증시의상승폭에못미쳤습니다. 글로벌증시가미국시장의선전을중심으로상승하고있어미국비중이높은점은긍정적이었고, 바이오업종의비중이높은것도바이오산업이플러스성과를기록하여도움이되었습니다. 일부중소형주식의개별위험이부각된것이비교지수대비성과하회의가장큰이유가되었습니다.12 월말 ~1 월초반바이오주식의성과가우수하여이를계기로일부중소형바이오주식을이익실현하였으며, 이로인해바이오산업의비중이지난기간대비하락하였습니다. 제약주의경우여전히비교지수대비투자비중이낮으나이전보다비중이높아졌으며의료보험회사및병원들로구성되어있는헬스케어서비스비중도지난기간중확대되었습니다. 02 운용계획 트럼프취임이후에대한불확실성과기대가공존 미국의작년 12 월금리인상은시장의예상과일치하였으나, 미국 FOMC 가 2017 년금리인상전망을기존 2회에서 3회로늘리면서시장의우려를증가시켰습니다. 트럼프정부의과감한경기부양책이물가상승률을높일것이라고예상하고있어금리인상폭의확대는힘을얻어가고있습니다. 금리인상은수십년간강세를이어온채권시장에악재로주식시장의상승세에도움이될것이나, 예상보다빠른금리인상속도는경제의불확실성을확대할수있습니다. 앞으로, 트럼프의대통령취임직후시행할여러정책들이시장에큰영향을미칠수있어이에대한주의와관망이필요할것입니다. 이러한불확실성에대한경계에도불구하고새로운행정부의과감한경기부양책이주식시장전반에기대감을확산시킨것도사실입니다. 채권금리인상과더불어미국의정권교체는주식과같은위험자산에대한글로벌투자심리를개선시켰습니다. 미국대선이후이머징시장에서유출된자금이선진국으로유입되는추세가나타났고, 금리인상으로높아질미국의채권금리는이추세를유지하게할수있습니다. 그럼에도 OPEC 생산감축합의와글로벌경제개선에따른석유소비증가전망으로유가와원자재시장은개선되고있어중장기적으로신흥국으로의자금유입은다시시작될수있을것으로예상합니다. 신흥국에대한투자확대는위험자산선호를보여주는또다른증거입니다. 글로벌헬스케어주식의향후성과는글로벌증시추세를반영할것입니다. 그러나, 지난기간후반에보여진밸류에이션에기반한헬스케어주식의가격반등은의미가크다하겠습니다. 미국증시는지속적인상승으로밸류에이션이높은만큼과거에비해낮아진헬스케어가격은투자자들의관심을증가시키고있습니다.1 월 ~2 월헬스케어기업의본격적인실적발표도향후헬스케어주가반등의전환점이될수있을것입니다. 감세와 M&A 활성화, 경기개선등트럼프행정부의친기업적인정책은금리민감도가낮고, 중장기성장동력을가지고있는헬스케어의주가에도움이될것이라기대하고있습니다. 헬스케어는전세계적인인구고령화와이머징시장의시장확대등장기성장성이여전하고개별 03
기업의실적호조도유지되고있어중장기투자자에게매력적인투자기회가부각될수있을것으로생각합니다. 우리펀드는 2016 년가격조정을계기로높은매출및순이익성장에도불구하고낮은밸류에이션을기록하고있는바이오비중을비교지수보다높게확대하였습니다. 이머징국가의헬스케어시장이확대하고있어, 이지역기업들에대한투자비중의추가확대도고려하고있습니다. 바이오산업의제품개발효율은최근수년간진행된 R&D 의눈에띄는성과로지속되고있습니다. 단기적으로바이오업종의변동성이클수있겠지만, 바이오주식은각종호재와혁신으로중장기적으로우수한성과가예상되고있습니다. 바이오기업중새로운제품싸이클에진입한, 중대형회사들에집중하고있습니다. 의료기술업체들의경우우수한기술에집중하고있습니다. 제약업종의펀더멘탈은 R&D 생산성과함께개선되고있고, 최근대형기업간의제품 / 자산교환은호재가될것이나미국에서의가격통제우려는악재입니다. 제약업체중, 이머징마켓에노출도가큰기업, 매력적인제품을개발하는등의호재가있는기업등을긍정적으로전망하고있습니다. 이머징시장은복제약분야의주요테마입니다. 의료기술은기술혁신으로제품개선을회사가계속해서성장을주도할것으로예상합니다. 서비스회사중에서, 규모의경제, 매출중심에서가치중심으로가격책정정책의변화, 헬스케어소비자의확대의수혜가가능한회사를선호하고있습니다. - 상기운용계획은시장상황에따라변경될수있습니다. 펀드매니저 김종육 04
상세운용보고 01 펀드개요 기본정보 펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 펀드명한화글로벌헬스케어증권자투자신탁 ( 주식 ) 펀드의종류 투자신탁, 증권펀드 ( 주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 최초설정일 2006.07.18 위험등급 2 등급 ( 높은위험 ) 운용기간 2016.10.18~ 2017.01.17 존속기간종료일이따로없습니다. 자산운용회사신탁업자일반사무관리회사판매회사 한화자산운용 한국씨티은행 신한아이타스 당사홈페이지참조 (www.hanwhafund.com) 금융투자협회펀드코드 운용 (AI230)/A(58549)/ A-e(AS071)/B1(58550)/ B2(99060)/B3(99061)/B4(99062) /B5(99063)/B-e(AS072)/ F(70363)/P(AU373)/S(AP760)/ W(70745)/ 펀드의특징 신탁재산의 50% 이상을건강관리또는생명공학산업등에관련되는외국주식에투자 해외위탁자산운용회사를통하여운용되며환위험을헷지하는전략을사용. 매입청구시적용되는기준가격 : - 오후 5 시이전자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제 3 영업일에공고되는수익증권기준가격적용 - 오후 5 시경과후자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제 4 영업일에공고되는수익증권의기준가격적용 재산현황 펀드의당기말, 전기말재산현황및기준가격을확인하실수있습니다. ( 단위 : 백만원,%) 항목전기말당기말증감률 자산총액 178,660 177,152-0.84 부채총액 1,173 2,729 132.65 순자산총액 177,487 174,423-1.73 - 상기항목은운용펀드기준입니다. ( 단위 : 원,%) 기준가격전기말당기말증감률 한화글로벌헬스케어증권자투자신탁 ( 주식 ) 809.68 819.20 1.18 종류 P 795.22 801.80 0.83 종류 A-e 796.84 803.76 0.87 종류 B-e 795.21 801.80 0.83 종류 S 797.24 804.24 0.88 종류 A 793.15 799.34 0.78 종류 B1 785.07 789.64 0.58 종류 F 800.02 807.58 0.94 종류 W 800.32 807.94 0.95 종류 B2 786.03 790.79 0.61 종류 B3 787.03 792.00 0.63 종류 B4 788.05 793.22 0.66 종류 B5 789.05 794.43 0.68 05
- 기준가격이란 : 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 06
펀드의구성 자펀드가투자하고있는모펀드의비중을확인하실수있습니다. 100.0 한화글로벌헬스케어증권모투자신탁 ( 주식 ) - 상기도표는현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. - 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 02 수익률현황 수익률 펀드의각기간별수익률현황을확인하실수있습니다. 펀드명 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 16.10.18 ~17.01.17 16.07.18 ~17.01.17 16.04.18 ~17.01.17 16.01.18 ~17.01.17 15.01.18 ~17.01.17 ( 세전수익률기준, 단위 :%) 14.01.18 ~17.01.17 12.01.18 ~17.01.17 운용펀드 1.18-4.48-1.29-1.93-4.44 19.59 100.81 비교지수 1.34-3.84 0.66 4.31 4.52 26.44 103.31 비교지수대비성과 -0.16-0.64-1.95-6.24-8.96-6.85-2.50 종류별현황종류 P 0.83-5.16-2.33-3.29-7.10 - - 비교지수대비성과 -0.51-1.32-2.99-7.60-11.62 - - 종류 A-e 0.87-5.08-2.21-3.14-6.80 - - 비교지수대비성과 -0.47-1.24-2.87-7.45-11.32 - - 종류 B-e 0.83-5.16-2.33-3.29-7.10 - - 비교지수대비성과 -0.51-1.32-2.99-7.60-11.62 - - 종류 S 0.88-5.06-2.18-3.10-6.72 - - 비교지수대비성과 -0.46-1.22-2.84-7.41-11.24 - - 종류 A 0.78-5.26-2.48-3.48-7.47 13.97 85.53 비교지수대비성과 -0.56-1.42-3.14-7.79-11.99-12.47-17.78 종류 B1 0.58-5.64-3.06-4.24-8.94 11.27 78.30 비교지수대비성과 -0.76-1.80-3.72-8.55-13.46-15.17-25.01 종류 F 0.94-4.93-1.98-2.84-6.21 16.31 - 비교지수대비성과 -0.40-1.09-2.64-7.15-10.73-10.13 - 종류 W 0.95-4.92-1.96-2.81-6.16 - - 비교지수대비성과 - - - - - - - 종류 B2 0.61-5.60-2.99-4.15-8.76 11.60 79.22 비교지수대비성과 -0.73-1.76-3.65-8.46-13.28-14.84-24.09 종류 B3 0.63-5.55-2.92-4.06-8.57 11.93 80.13 비교지수대비성과 -0.71-1.71-3.58-8.37-13.09-14.51-23.18 종류 B4 0.66-5.50-2.85-3.96-8.39 12.28 81.04 비교지수대비성과 -0.68-1.66-3.51-8.27-12.91-14.16-22.27 종류 B5 0.68-5.45-2.77-3.86-8.20 12.61 81.90 비교지수대비성과 -0.66-1.61-3.43-8.17-12.72-13.83-21.41 펀드의비교지수 MSCIHealthcare(KRW 에대해헷지 )90%, 매경 BPCal10% - 상기투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 주 ) 한화글로벌헬스케어증권자투자신탁 ( 주식 ) 종류 F 미운용기간 2011.05.19~ 2012.02.14 주 ) 한화글로벌헬스케어증권자투자신탁 ( 주식 ) 종류 W 미운용기간 2014.08.06~ 2014.11.17 07
자산구성현황 펀드의자산구성현황및통화별 업종별 국가별투자비중을확인하실수있습니다. 03 자산현황 당기 자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안해서산출한것입니다. 전기 기타 0.55% 기타 1.04% 단기대출및예금 5.95% 단기대출및예금 9.51% 파생상품 1.01% 파생상품 -1.88% 주식집합투자증권 2.89% 89.6% 주식집합투자증권 3.24% 88.08% 0 20 40 60 80 100-20 0 20 60 100 통화별투자비중 (): 구성비중 /( 단위 : 백만원,%) 증권파생상품특별자산단기대출통화별부동산기타자산총액주식채권어음집합투자증권장내장외실물자산기타및예금 - - - - - - - - - 5,293 967 6,260 KRW - - - - - - - - - (2.99) (0.55) (3.53) CHF JPY USD ZAR 합계 11,616 - - - - -95 - - - - - 11,521 (6.56) - - - -(-0.05) - - - - - (6.50) 1,739 - - - - 0 - - - - - 1,739 (0.98) - - - - - - - - - - (0.98) 143,576 - - 5,128-1,880 - - - 5,253-155,837 (81.05) - - (2.89) - (1.06) - - - (2.97) - (87.97) 1,795 - - - - - - - - 0-1,795 (1.01) - - - - - - - - - - (1.01) 158,726 - - 5,128-1,785 - - - 10,547 967 177,152 (89.60) - - (2.89) - (1.01) - - - (5.95) (0.55) (100.00) 국가별투자비중 코스콤기준 /( 단위 :%) 미국 76.67 스위스영국덴마크한국룩셈부르크이스라엘남아프리카공화국일본 0 6.54 4.23 3.57 3.00 2.91 1.07 1.02 0.99 10 20 30 40 50 60 70 80 08
환헤지에관한사항 환헤지비율을확인하실수있습니다. ( 단위 :%, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 기준일현재 환헤지비용 환헤지로인한손익 외화자산의 70%-110% 87.54 - -6,504,869,578 환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말함 환헤지란? 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 펀드수익률에미치는효과 환율변동에따른자산가치변동폭을제한하고스왑프리미엄을통해펀드수익률에기여할수있음 환헤지를위한파생상품 ( 단위 : 주, 백만원,%) 종류 거래상대방 기초자산매수 / 매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비고 해외파생 한국스탠다드차타드은 USD 매도 2017-01-2019,005,600 22,439 22,556 0.00 해외파생 한국스탠다드차타드은 JPY 매도 2017-01-19158,380,000 1,640 1,641 0.00 해외파생 국민은행 ( 해외 ) USD 매도 2017-01-2624,073,760 28,199 28,124 0.00 해외파생 한국씨티은행 CHF 매도 2017-01-26 8,235,760 9,507 9,412 0.00 해외파생 한국씨티은행 USD 매도 2017-02-1020,906,160 24,920 25,286 0.00 해외파생 국민은행 ( 해외 ) USD 매도 2017-02-1719,005,600 22,921 23,519 0.00 해외파생 한국씨티은행 USD 매도 2017-02-17 9,502,800 11,497 11,832 0.00 해외파생 한국스탠다드차타드은 USD 매도 2017-02-2424,073,760 28,817 29,359 0.00 해외파생 한국스탠다드차타드은 JPY 매수 2017-01-19158,380,000 1,634 1,639 0.00 해외파생 한국스탠다드차타드은 JPY 매도 2017-04-20158,380,000 1,641 1,635 0.00 해외파생 한국스탠다드차타드은 USD 매수 2017-01-2019,005,600 22,522 22,322 0.00 해외파생 한국스탠다드차타드은 USD 매도 2017-04-2119,005,600 22,515 22,712 0.00 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10 개종목, 자산총액의 5% 초과종목및발행주식 총수의 1% 초과종목의보유내역을확인하실수있습니다. 주식 -Long( 매수 ) ( 단위 : 주, 백만원,%) 종목명 보유수량 평가액 비중 비고 MERCK&CO.INC.(USD) 172,571 12,635 7.13 미국 /Others PFIZERINC(USD) 313,909 11,990 6.76 미국 /Others 장외파생상품 ( 단위 : 백만,%) 종류 거래상대방 기초자산 매수 / 매도 만기일 계약금액취득가격 ( 원 ) 평가금액 ( 원 ) 비중 해외파생 한국스탠다드차타드은 USD 매도 2017.02.24 24 28,817 29,359 16.57 해외파생 국민은행 ( 해외 ) USD 매도 2017.01.26 24 28,199 28,124 15.88 해외파생 한국씨티은행 USD 매도 2017.02.10 21 24,920 25,286 14.27 해외파생 국민은행 ( 해외 ) USD 매도 2017.02.17 19 22,921 23,519 13.28 해외파생 한국스탠다드차타드은 USD 매도 2017.04.21 19 22,515 22,712 12.82 해외파생 한국스탠다드차타드은 USD 매도 2017.01.20 19 22,439 22,556 12.73 해외파생 한국스탠다드차타드은 USD 매수 2017.01.20 19 22,522 22,322 12.60 해외파생 한국씨티은행 USD 매도 2017.02.17 10 11,497 11,832 6.68 09
장외파생상품 ( 단위 : 백만,%) 종류 거래상대방 기초자산 매수 / 매도 만기일 계약금액취득가격 ( 원 ) 평가금액 ( 원 ) 비중 해외파생 한국씨티은행 CHF 매도 2017.01.26 8 9,507 9,412 5.31 - 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소ㅣ htp://dis.kofia.or.kr) - 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 04 투자운용전문인력현황 투자운용인력 운용을담당하는펀드매니저의정보를확인하실수있습니다. 성명 직위 운용중인펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수운용규모펀드개수운용규모 협회등록번호 김종육책임운용전문인력 10 2,201 - - 2109000979 ( 단위 : 개, 억원 ) - 책임운용전문인력이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 투자운용인력변경내역 최근 3 년간의펀드매니저변경내역을확인하실수있습니다. 운용기간 운용전문인력 2011.12.07~ 2015.03.25 박준흠 2013.06.03~ 2015.03.25 김종육 2015.03.25~ 2017.01.17 김종육 - 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트 (htp://dis.kofia.or.kr) 의수시공시등을참고해주시기바랍니다. - 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 해외투자운용전문인력 해외투자운용을담당하는매니저의정보를확인하실수있습니다. 성명직위운용기간주요경력및운용내역 StephanPaten 해외매니저 2011 ~2017.01.17 SectoralAssetManagement(2001~ 현재 ) 위탁운용 위탁운용사및위탁운용담당펀드매니저의정보를확인하실수있습니다. 위탁운용사소재국가위탁범위 SectoralAM 캐나다외화자산운용및운용지시업무위탁 10
05 비용현황 총보수비용비율 펀드에서부담하는총보수 비용비율과매매 중개수수료와비율을확인하실수있습니다. 펀드명 한화글로벌헬스케어증권모투자신탁 ( 주식 ) 한화글로벌헬스케어증권자투자신탁 ( 주식 ) 종류 P 종류 A-e 종류 B-e 종류 S 종류 A 종류 B1 종류 F 종류 W 종류 B2 종류 B3 종류 B4 종류 B5 구분 해당펀드 상위펀드 ( 단위 : 연환산,%) 총보수 비용비율매매 중개수수료비율총보수 비용비율매매 중개수수료비율 전기 0.02 0.28 0.02 0.28 당기 0.02 0.29 0.02 0.29 전기 0.00-0.02 0.27 당기 0.00-0.02 0.29 전기 1.41-1.42 0.27 당기 1.41-1.43 0.29 전기 1.24-1.26 0.27 당기 1.24-1.27 0.29 전기 1.40-1.42 0.27 당기 1.40-1.43 0.29 전기 1.20-1.22 0.27 당기 1.21-1.23 0.29 전기 1.60-1.62 0.27 당기 1.60-1.62 0.29 전기 2.40-2.42 0.28 당기 2.41-2.43 0.29 전기 0.93-0.95 0.28 당기 0.93-0.96 0.29 전기 0.90-0.92 0.27 당기 0.90-0.93 0.29 전기 2.30-2.32 0.28 당기 2.31-2.33 0.29 전기 2.20-2.22 0.28 당기 2.20-2.23 0.29 전기 2.10-2.12 0.28 당기 2.10-2.12 0.29 전기 2.00-2.02 0.27 당기 2.00-2.03 0.29 - 총보수비용비율이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 기타비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. - 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매 중개수수료의수준을나타냅니다. - 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 11
05 비용현황 보수및비용지급현황 펀드에서부담하는보수및기타비용, 매매 중개수수료를확인하실수있습니다. 구분 구분 전기 당기 ( 단위 : 백만원,%) 금액비율금액비율 자산운용사 409.28 0.21 365.26 0.21 판매회사 종류 A 178.39 0.18 163.53 0.18 종류 A-e 7.78 0.09 7.10 0.09 종류 B1 37.64 0.38 28.46 0.38 종류 B2 79.92 0.35 76.37 0.35 종류 B3 12.68 0.33 13.96 0.33 종류 B4 1.70 0.30 2.02 0.30 종류 B5 7.78 0.28 7.06 0.28 종류 B-e 5.15 0.13 4.66 0.13 종류 F 1.06 0.01 0.65 0.01 종류 P 13.90 0.13 12.87 0.13 종류 S 9.25 0.08 8.24 0.08 종류 W 0.00 0.00 신탁업자 19.51 0.01 17.41 0.01 일반사무관리회사 10.73 0.01 9.57 0.01 보수합계 794.76 2.46 717.16 2.46 기타비용 10.94 0.01 10.28 0.01 매매중계수수료 단순매매, 중개수수료 133.84 0.07 124.62 0.07 조사분석업무등서비스수수료 0.00 0.00 합계 133.84 0.07 124.62 0.07 증권거래세 0.00 0.00 - 비율은펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율입니다. - 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 성과보수내역 - 해당사항없음 12
06 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율펀드의 매매량과금액, 매매회전율을확인하실수있습니다. ( 단위 : 주, 백만원,%) 매수 매도 매매회전율 수량 매매금액 수량 매매금액 해당기간 연환산 1,338,216 49,436 1,174,383 51,669 33.09 131.28 - 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을말합니다. 매매회전율추이 펀드의최근 3 분기매매회전율추이를확인하실수있습니다. 2016.01.18~ 2016.04.17 2016.04.18~ 2016.07.17 2016.07.18~ 2016.10.17 15.88 22.83 30.69 ( 단위 :%) - 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 하지만, 매매회전율은펀드의운용스타일에따라편차가크므로매매회전율이높다고해서비용을유발하는펀드라고단정짓기어렵습니다. 가입하신펀드의스타일, 규모, 시장상황에맞춰비교해보시기바랍니다. 13