( 운용기간 : 2014.08.30 ~ 2014.11.29) 삼성글로벌리츠부동산자제 1 호 [REITs- 재간접형 ] 내펀드의수익률은? 지난 3 개월간 '5.25% 수익률 ' 기록 운용계획은? 연말까지증시상승전망으로높은편입비
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 내펀드수익률은? 시장전망과운용계획은? Ⅱ. 내펀드의상세운용현황 1. 펀드개요 2. 운용현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 1. 고객님이가입하신펀드는자본시장과금융투자업에관한법률의적용을받습니다. 2. 주요공시사항은금융투자협회전자공시및당사홈페이지에서확인가능합니다. - 삼성자산운용주식회사 www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777 - 금융투자협회 dis.fundservice.net 3. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해삼성글로벌리츠부동산자제1호 [REITs- 재간접형 ] 의자산운용사인삼성자산운용이작성하여판매사를통해고객님들께제공됩니다. 4. 고객님이가입하신펀드는모자형구조의펀드로써이자산운용보고서에서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한삼성글로벌리츠부동산자제1호 [REITs-재간접형 ] 자펀드가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. 5. 고객님이가입하신펀드는 2014.11.14( 공시사유발생일 ) 기준자본시장법령상소규모펀드에해당하여회사가 2014.11.17 관련수시공시를한바가있음을알려드립니다. 소규모펀드는자본시장법에따라투자자에대한별도의통보나동의없이자산운용사가임의해지할수있음을알려드립니다. 6. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의홈트레이딩시스템 (HTS) 이나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다.
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 삼성글로벌리츠부동산자제 1 호 [REITs- 재간접형 ] 각기간별수익률을확인해보세요 내펀드의지난분기성적표입니다. ( 기준일 : 2014.11.29) ( 단위 :%) 구분 1개월 3개월 6개월 1년 3년 설정이후 Class A 4.47 5.25 8.86 19.41 64.89-6.11 비교지수 ( 벤치마크 ) 2.54 0.68 4.50 12.97 53.80 12.54 초과수익률 +1.93 +4.57 +4.36 +6.44 +11.09-18.65 Class A 기준 비교지수 : 콜금리 *10%+FTSE EPRA/NAREIT Global Total Return Index*90% 펀드의운용기간전체수익률을그래프로확인해보세요 ( 수익률,%) 지난 3 개월간운용경과 비교지수대비높은 5.25% 수익률기록 지난 3개월간 ( 14.8.30~ 14.11.29) 글로벌리츠부동산자1[REITS-재간접형 ] 펀드는 A클래스기준으로비교지수를 4.57% 포인트상회하는 5.25% 의수익률을기록했습니다. 글로벌증시는 9월말부터 10월초까지미국금리인상우려와지정학적위험, 유럽경기침체우려에홍콩시위, 중국성장세둔화우려가겹치며조정되는모습을보였습니다. 하지만, 이후일본과유럽중앙은행의경기부양책과미국의경제지표개선이이어지며증시는반등세로마무리되었습니다. 펀드는호주와홍콩등일부투자지역종목들이하락했으나, 높은투자비중을유지하고있는미국종목들이상승세를나타낸점과일본중앙은행의추가양적완화발표로급등세를시현한일본리츠종목들이성과에긍정적으로기여하며비교지수를큰폭상회하는수익률을나타냈습니다. - 3 -
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 삼성글로벌리츠부동산자제 1 호 [REITs- 재간접형 ] 경기침체우려로조정후경기부양 책으로상승 시장동향 내펀드의시장전망과운용계획을살펴보겠습니다. ( 기준일 : 2014.11.29) 운용기간초반미국경제지표개선에따른조기금리인상우려와우크 라이나, 이라크를둘러싼지정학적위험이고조되었음에도불구하고, 미국경기확장세지속과함께기업들의이익개선으로증시는견고한 흐름을나타냈습니다. 하지만, 9월말부터 10월초까지글로벌경기침체우려로증시는조정되는모습을나타냈습니다. 특히, 믿었던독일의경제지표마저부진한것으로나타나며유럽을중심으로한글로벌성장둔화우려가확대되었고, 중국의적극적인경기부양책기대감이약화된점또한투자심리위축에기여하며증시는조정폭을확대하였습니다. 하지만, 이후일본과유럽중앙은행의경기부양책이발표되었고, 미국의고용과주택등주요경제지표의회복세가이어짐에따라증시는반등세를보이며마무리되었습니다. 향후시장전망 중앙은행들의경기부양책으로증시상승전망 최근글로벌경제동향을살펴보면미국만이견고한경제회복세를지속해가고있는것으로보이며, 일본과유럽은양적완화정책에도불구하고최근회복기조가다시꺾이고있는상황입니다. 이와관련한불확실성이확대되며증시가큰폭하락하기도하였으나, 일단미국이경기회복기조와함께기업들의실적개선이지속되고있다는점과미국의양적완화종료시기에때맞춰일본이기습적으로양적완화확대를발표한점이글로벌유동성에대한우려를잠재우며증시상승세를이끈것으로판단합니다. 또한유럽중앙은행까지적극적인경기부양책을지속할것으로보임에따라연말까지글로벌증시는상승추세를지속할것으로전망합니다. 다만각국의추가적인정책방향과경제지표에따라차별화가진행될것으로예상합니다. - 4 -
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 삼성글로벌리츠부동산자제 1 호 [REITs- 재간접형 ] 운용계획 연말까지증시상승전망으로높은편입비 10월초독일을포함한유럽경제지표가약세를나타냈고, 중국의성장률둔화까지더해지며글로벌성장둔화우려로글로벌증시는조정되는모습을보이기도했습니다. 하지만, 이후미국기업들의실적호조세와경제지표개선으로증시반등세에성공했으며, 일본중앙은행의적극적인양적완화확대정책과유럽중앙은행의추가적인부양책기대감으로증시는상승세를지속해오고있습니다. 향후글로벌중앙은행들의경기부양책지속기대감과미국의양호한경기확장기조, 기업실적호조로연말까지추가적인증시상승세가가능할것으로전망하고있습니다. 따라서현재의높은폅입비를유지할계획입니다. 또한일본과유럽의양적완화로미국의양적완화종료를상쇄시키고, 중국의경기부양책이기대됨에따라이머징증시반등폭이클것으로기대하고있어, 관련종목의편입비중확대를고려하고있습니다. 펀드매니저전시내배상 - 5 -
내펀드의상세운용현황 기본정보 펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 운용기간 2014.08.30 ~ 2014.11.29 최초설정일 2007.05.30 자산운용회사삼성자산운용위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 펀드재산보관회사홍콩상하이은행일반사무관리회사삼성자산운용 펀드종류투자신탁, 부동산, 개방형, 추가형, 종류형, 모자형존속기간별도의종료일없음 금융투자협회 ( 펀드코드 ) 판매회사 모펀드 (69578), 운용펀드 (69580),A(69581),C1(69582),C2(99117),C3(99118),C4(99119), C5(99120),Ce(81919),Cw(86760) NH 농협증권, 삼성증권, 우리투자증권, 유진투자증권 재산현황 펀드의당기와전기재산현황및기준가격을비교할수있습니다. ( 단위 : 억원, 억좌 ) 항목 전기말 당기말 증감률 (%) 자산총액 (A) 10.37 10.69 3.1 부채총액 (B) 450.6 순자산총액 (C=A-B) 10.37 10.69 3.1 발행수익증권총수 (D) 10.14 9.89-2.5 기준가격 (E=C/D*1000) 1,022.70원 1,081.21원 5.7 종류 (Class) 별기준가격현황 ( 단위 ( 단위 :: 원 ) 종류 전기말 당기말 증감률 (%) 종류 전기말 당기말 증감률 (%) Class A 892.07 938.93 5.3 Class C5 1,033.77 1,087.56 5.2 Class Ce 1,034.05 1,088.14 5.2 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. - 6 -
운용펀드 ( 비교지수 *) ( 기준일 : 2014.11.29) 상세기간수익률 각기간별펀드의수익률을확인할수있습니다. 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 5.72 (0.68) 9.85 (4.50) 17.28 (10.71) 21.57 (12.97) 34.98 (21.72) 74.19 (53.80) 103.60 (68.94) 비교지수대비성과 +5.04 +5.35 +6.57 +8.60 +13.26 +20.39 +34.66 종류 (Class) 별현황 Class A 5.25 8.86 15.71 19.41 30.12 64.89 85.64 Class C 5.20 8.76 15.54 19.17 29.57 63.88 82.62 Class Ce 5.23 8.81 15.63 19.29 29.72 63.87 82.69 * 비교지수 : 콜금리 *10%+FTSE EPRA/NAREIT Global Total Return Index*90% ( 단위 : %) C 클래스 (C1, C2, C3, C4, C5) 의수익률은각클래스별순자산을가중평균하여산출합니다. 따라서본보고서에표기된수익률은고객님의 수익률과다를수있습니다. 고객님의정확한수익률은가입하신판매사를통해확인하시기바랍니다. 연도별수익률 과거 3 년의연간수익률을확인할수있습니다. 운용펀드 ( 비교지수 *) 2011 년 2012 년 2013 년 -0.39 (-6.87) 27.00 (26.87) 7.98 (2.65) 비교지수대비성과 +6.48 +0.13 +5.34 * 비교지수 : 콜금리 *10%+FTSE EPRA/NAREIT Global Total Return Index*90% ( 단위 : %) - 7 -
( 기준일 : 2014.11.29) 자산구성현황 아래표를통하여자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. ( 단위 : 억원, %) 통화별구분 ( 기준환율 ) 증권 주식채권어음 집합투자증권 파생상품특별자산부동산장내장외실물기타 단기대출및예금 기타자산총액 KRW (1.0) USD (1,107.9) JPY (9.4) GBP (1,740.7) EUR (1,379.2) AUD (942.7) HKD (142.9) CAD (976.2) SGD (850.0) CHF (1,147.3) NOK (159.4) SEK (148.5) 합계 ( ) : 구성비중 % 0.42 (3.9) 0.57 (5.3) 0.18 (1.7) 1.17 (10.9) 0.22 (-2.1) - - - - 6.04 (56.5) 0.43 (4.0) 0.72 (6.7) 0.65 (6.0) 0.38 (3.6) - - - - 0.99 (9.2) 0.16 (1.5) 0.04 (0.4) 0.02 (0.2) - - - - 0.16 (1.5) 0.14 (1.3) - - 0.01 (0.1) - - - - 8.52 (79.6) -0.22 (-2.1) 1.20 (11.3) - - - 0.02 (0.3) 0.78 (7.3) 6.62 (62.0) 1.03 (9.7) 0.72 (6.8) 0.65 (6.0) 0.38 (3.6) 0.18 (1.7) 0.17 (1.6) 0.15 (1.4) 0.01 (0.1) 10.69 (100.0) 장외파생상품계약현황 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종류 거래상대방 기초자산 매수 / 매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비고 선도 홍콩상하이은행 CURRENCY 매도 2015.01.23 87.30 - -1.53 선도 홍콩상하이은행 CURRENCY 매수 2015.01.23 67.01 - -0.38 선도 홍콩상하이은행 CURRENCY 매도 2015.01.23 82.56 - -1.15 선도 홍콩상하이은행 CURRENCY 매도 2015.01.23 663.33 - -25.06 선도 홍콩상하이은행 CURRENCY 매도 2015.01.23 110.88-7.40 자산총액 ( 파생상품의경위위험평가액 ) 의 5% 를초과하는종목이거나발행주식총수의 1% 를초과하는종목 ( 해외주식제외 ) 을나타냅니다. - 8 -
환헷지에관한사항 투자설명서상의목표환헤지비율 기준일 (14 년 11 월 29 일 ) 현재환헤지비율 ( 단위 : %) 80 ~ 110 98.7 주 1) 환헷지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헷지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헷지규모를비율로표시한것을말합니다. 주 2) 펀드규모가소규모일경우에는환헤지비율이달라질수있습니다. 투자대상상위 10 종목 해당자산은총자산대비상위 10 개종목입니다. ( 단위 : %, 주, 백만원 ) 자산종목명비중수량평가금액국가업종비고 자산종목명수량평가금액국가비고 집합투자증권 SIMON PROPERTY GROUP INC 5.2 279 55.8 미국 금융 집합투자증권 AVALONBAY COMMUNITIES INC 3.8 227 40.4 미국 금융 집합투자증권 HEALTH CARE REIT INC 3.7 494 39.9 미국 금융 집합투자증권 ESSEX PROPERTY TRUST INC 3.7 178 39.8 미국 금융 집합투자증권 EXTRA SPACE STORAGE INC 3.6 593 38.9 미국 금융 집합투자증권 GENERAL GROWTH PROPERTIES 3.6 1,284 38.2 미국 금융 집합투자증권 SL GREEN REALTY CORP 3.6 296 38.0 미국 금융 집합투자증권 WEINGARTEN REALTY INVESTORS 3.3 889 35.7 미국 금융 집합투자증권 BRANDYWINE REALTY TRUST 3.2 1,976 33.9 미국 금융 자산 종목명 비중 수량 평가금액 국가 업종 비고 자산종목명수량평가금액국가비고 단기대출및예금예금 7.1 76 75.5 한국 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서에서참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력 ( 단위 : 개, 억원 ) 성명 직위 운용중인펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수운용규모펀드개수운용규모 협회등록번호 전시내책임펀드매니저 * 41 8,636.9 - - 2109001353 책임펀드매니저주요운용경력 2007 년 08 월이화여대경영학석사 2007 년 08 월 ~ 2009 년 07 월삼성자산운용 RM 팀 2009 년 08 월 ~ 現삼성자산운용글로벌운용팀 * ' 책임펀드매니저 ' 란펀드매니저중투자전략수립및의사결정에주도적이고핵심적인역할을수행하는인력 펀드매니저변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. - 9 -
운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 2008-02-29 ~ 2012-08-21 임창규 2012-08-22 ~ 2014-08-20 홍의석 ( 전기 : 2014.05.30 ~ 2014.08.29 / 당기 : 2014.08.30 ~ 2014.11.29 ) 총보수비용비율 ( 연환산 ) 구분 ( 단위 : %) 해당집합투자기구상위펀드비용합산총보수비용비율중개수수료비율합성총보수, 비용비율중개수수료비율 운용펀드 전기 1.92-1.94 0.24 당기 1.92-2.00 0.12 Class A Class C5 Class Ce 종류 (Class) 별현황 전기 1.86-1.89 0.25 당기 1.86-1.94 0.12 전기 2.06-2.09 0.22 당기 2.06-2.14 0.12 전기 1.95-1.98 0.22 당기 1.95-2.03 0.11 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. ** 매매 중계수수료비율이란매매 중계수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로해당운용기간중투자자가부담한매매 중계수수료의수준을나타냅니다. - 10 -
보수및비용지급현황 ( 분기별 ) ( 단위 : 백만원, %) 구분 전기 당기 금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 운용펀드 판매회사 자산운용회사 2.56 0.23 2.31 0.23 클래스 A 1.73 0.23 1.49 0.23 클래스 C5 0.72 0.28 0.72 0.28 클래스 Ce 0.27 0.25 0.26 0.25 펀드재산보관회사 0.17 0.02 0.15 0.02 일반사무관리회사 - 보수합계 5.44 0.48 4.94 0.48 기타비용 0.01 0.01 단순매매중계수수료 0.68 0.06 0.30 0.03 증권거래비용 조사분석업무등 서비스수수료 합계 0.68 0.06 0.30 0.03 증권거래세 - * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 유가증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서보수및증권거래비용은제외한것입니다. 성과보수내역 : 없음 매매주식규모및회전율 (2014.08.30 ~ 2014.11.29) 펀드명 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. ( 단위 : 주, 억원, % ) 매수매도매매회전율 수량금액수량금액해당기간연환산 주 ) 삼성글로벌리츠부동산모 [REITs- 재간접형 ] 0 0 1,000 0.27 20.1 82.5 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : % ) 펀드명 '14.03.01 ~ '14.05.29 '14.05.30 ~ '14.08.29 '14.08.30 ~ '14.11.29 삼성글로벌리츠부동산모 [REITs- 재간접형 ] 0.0 33.1 20.1-11 -