투자정보팀ㅣ 2012 년 9 월 19 일수요일 2,004.96P (+2.61) 523.52P (+4.52) 2.86% (-0.04) 1,118.30 원 (+2.30) 18.45 조원 (+0.55) 97.45 조원 (-0.02) 주식시황전망 레알마드리드? FC 바르셀로나! Rising Stock / 수급빅매치 대상 / 현대중공업, 에스맥 삼성 TOP10 포트폴리오 SK 이노베이션, SK 네트웍스, 파라다이스, LG 상사, GS 건설, LG 전자, 포스코켐텍, NHN, 기아차, 삼성 SDI Chart Gallay 단기유망종목 국순당, 평화정공, 실리콘웍스, 현대에이치씨엔, 엘엠에스, 인터넷 / 제약 / 모바일게임 증시캘린더
주식시장전망 2012 년 9 월 19 일 김용구 (02)2020-7047 / ygno.1.kim@samsung.com 레알마드리드? FC 바르셀로나! 스페인축구전성시대 FIFA 랭킹세계 1위, 세계프로리그랭킹세계 1위. 바야흐로스페인축구전성시대 연이은재정난에유로존위기의원흉으로내몰리며문제국 위기국이라는수식어가어색하지않게된스페인이지만, 축구에서만은상황이판이하게다르다. FIFA 랭킹세계 1위로 2위독일과 3위잉글랜드를큰점수차이로앞서고있는, 명실공히세계최강팀이자 티키타카 (Tiki-taka, 스페인어로작은공이똑딱똑딱소리를내며왔다갔다하는모습을표현한단어로, 짧은패스를중심으로한유기적인축구플레이를지칭함 ) 전술로세계축구사에새로운이정표를써내려가고있는스페인인것이다. 더욱주목할만한부분은스페인프로축구리그인데, 스페인프리메라리가 (Primera Liga) 는국제축구역사통계재단 (IFFSH) 선정세계제 1의프로리그로, 박지성선수를위시한다수의한국선수들이활동하고있는잉글랜드와축구의나라브라질리그를압도하고있는세계최고의무대인것이다. 스페인리그를대표하는팀으로는 FIFA 선정 20세기최고의클럽인레알마드리드와 1714년스페인의정복자인마드리드왕가에복속된이후눈물의역사를이어가고있는까딸루냐지방의자존심인 FC 바르셀로나를들수있다 ( 그림 1). 세계최고의축구선수로해마다신기록행진을이어가고있는메시와호날두는양팀의간판공격수로활동하고있고, 이들외에도명실공히세계최고수준으로평가할수있는선수들이각포지션마다총집결해있다. 갈락티코 레알마드리드 VS 티키타카 FC 바르셀로나 값비싼스타선수영입대신, 팀리빌딩과정을통한유망주발굴및육성으로새로운신화를만들다 ( 표 1) 에서살펴볼수있는바와같이, 스페인프리메라리가에서양팀이차지하는비중은독보적이다. 1928년리그창설이후레알마드리드는총 32회우승을차지했고, FC 바르셀로나는 21회에걸쳐왕관의주인이되었다. 한마디로스페인프로축구역사는두팀간용호상박경쟁의역사였다평가할수있는것이다. 이들의경쟁은단순히자국리그안에서만국한된것은아니었다. 유럽축구연맹 (UEFA) 이주관하는세계최고의클럽대항전인챔피언스리그에서레알은총 9회우승하며역대최다우승기록을형성하고있고, 명성에비해챔피언스리그성적이부진했던바르셀로나는최근호성적을구가하며, 총 4회걸쳐우승컵을품에안았다. 그림 1. 양팀의간판공격수, 호날두와메시 자료 : Sportal Korea 표 1. 프리메라리가및챔피언스리그성적표 시즌 프리메라리가 ( 순위 ) 레알마드리드 FC 바르셀로나 챔피언스리그 12/13 12 1 11/12 1 2 R:4강 / B:4강 10/11 2 1 R:4강 / B: 우승 09/10 2 1 R:16강 / B:4강 07/08 1 3 R:16강 / B:4강 06/07 1 2 R:16강 / B:16강 05/06 2 1 R:16강 / B: 우승 04/05 2 1 R:16강 / B:16강 03/04 4 2 R:8강 /B: 無 02/03 1 6 R:4강 / B:8강 01/02 3 4 R: 우승 / B:4강 00/01 1 4 R:4강 / B:32강 99/00 5 2 R: 우승 / B:4강 참고 : 챔피언스리그성적은진출토너먼트기준. R: 레알마드리드, B: FC 바르셀로나, 12/13 시즌은 9 월 18 일현재성적기준자료 : Wikipedia
스페인의지배자이자, 마드리드왕가의후원상징인 레알 (Real, royal 을의미하는스페인어로국왕이호칭부여 ) 이라는훈장을단레알마드리드와피지배층인까딸루냐사람들의구심점이자마드리드왕가에대한저항과독립운동의표상인 FC 바르셀로나와의경기는, 단순히축구경기를넘어민족과지역간자존심을건전쟁에가깝다. 엘클라시코 (El Clasico) 라불리는두팀의경기는세계최고의라이벌전으로손꼽을수있고, 한해몇번에지나지않는경기결과에팀전체의명운이결정되기도한다. 특히재미있는것은그간두팀의운영스타일이너무나도상이했다는점이다. 왕가의후원에힘입어세계최고의축구클럽으로자리매김한레알마드리드는화수분과같이넘쳐나는자금력을바탕으로세계최고의선수들을모조리자신의스쿼드안에결집시켰다. 갈락티코 (Galactico, 은하수라는뜻의스페인어로, 세계최고의스타플레이어를싹쓸이하는레알마드리드의운영행태를지칭 ) 정책을시행하여, 호나우도 지단 피구 베컴등당대의슈퍼스타전부를계약금의많고적음에관계없이모조리영입하였고, 이결과자국리그와유럽선수권모두를정복하며절정에이르게된다 ( 그림 2). 레알의파상공세에억눌렸던바르셀로나는, 이후호나우딩요와히바우도등불세출의브라질듀오를영입해스페인리그와챔피언스리그를제패하는등의역습을전개하였으나레알의반격은만만치않았다. 갈락티코 2기 로명명된레알마드리드의새로운돈잔치가시작되었기때문이다. 이에바르셀로나는새로운결심을하게된다. 돈의힘으로는레알을이길수없고, 비싼값에스타선수를사오는방식은장기적인경쟁력제고에도움이안되며, 유소년유망주를육성하는것이최고의전략이라는판단을내린것이다. 유망주성장기간동안의간극메우기와성적유지라는목적하에앙리 에투 이브라히모비치등의스타영입이있었지만, 팀운영의중심축은언제나리빌딩을통한유망주발굴이었고, 끼있는젊은선수에겐충분한기회가부여되었다. 05/06 시즌이후충분한숙련기간을거친유망주들은팀의주축으로자리잡게되었다. 푸욜 샤비 이니에스타 피케 부츠케츠 발데스 페드로등, 지금의 FC 바르셀로나는물론이거니와스페인국가대표라인업의중추로자리잡은선수들이팀전력의핵으로부상하였다. 청소년월드컵의스타였지만성장판이닫혀육체적성장이의문시되던아르헨티나의메시는, 클럽에서영입한이후성장치료를병행하는등의공을들이며육성작업을진행하기도하였다. ( 그림 3). 성장한유망주가주축이된 FC 바르셀로나의세기는실로엄청났다. 눈빛만마주쳐도서로의생각을읽을수있을만큼오랜시간함께해온그들의호흡은 티키타카 라는전매특허플레이로 그림 2. 명불허전, 하지만너무나도비쌌던레알의갈락티코 그림 3. 자체유소년팀멤버가주축을이룬바르셀로나 자료 : Real Madrid 홈페이지 자료 : FC 바르셀로나홈페이지
증권 KRX 조선 건설 전기전자 철강 전기가스 화학 KRX 자동차 은행 기계 유통업 비금속광물 보험 운수창고 음식료 통신 발현되었고, 자국리그와챔피언스리그석권과함께축구역사에길이남을센세이션을불러일 으켰다. 갈락티코 영입으로일관해온레알마드리드는더이상그들의적수가될수없었다. 주식시장과연결시켜보기 : 1) 종목의리빌딩이필요한시점 이번랠리를통해낙폭과대주및과매도경기민감주의과감한리빌딩이필요함 스포츠에있어팀전력리빌딩작업은양호한성적이뒷받침될때가속화될수있다. FC 바르셀로나의경우, 호나우딩요 히바우도 앙리 에투의활약을바탕으로리빌딩이진행되는과정속에서도꾸준하게양호한성적을거둘수있었다. 이러한우수한성적은유망주가성장하고자리잡을수있는시간과전략상의여유를가져다주었다. 만일리빌딩에매진한나머지현재의전력구성에소홀히했다면, 라이벌팀에비해형편없는전력과성적에여론과팬들의반발은빗발쳤을것이다. 성적부진에감독이교체되고, 구단운영진이갈리는등의행보가지속되는상황에서는애초의리빌딩작업은불가능했을것이다. ( 그림 4) 에서살펴볼수있는바와같이, 우리증시는 9월 6일이후글로벌정책공조움직임이가시화되며정책기대에기반한안도랠리가펼쳐졌다. 동기간중증권 조선 철강 화학업종등의상승세가두드러졌는데, 하나같이향후펀더멘탈개선세가더디게진행될것으로전망되는업종들이었다. 이른바 Risk On 효과에기인한낙폭과대주의반등국면이었는데, 글로벌매크로와기업펀더멘탈회복이완전히전제되지않는한랠리의한계는자명하다판단한다. 우리는 ECB의 OMT와 FRB의 QE3 등글로벌정책공조의효과로, 코스피기준 2,050~ 2,100pt 수준까지의제한적반등세를예상하고있다. 정책기대감과안도심리가결합된형태의랠리가이어질것으로판단하고있지만, 가격측면에서는 8월이후시점에선반영된측면이강하다. 그리고 Risk On 에기초한위험자산선호도개선은글로벌유동성이위험자산으로일부이동하게끔하는효과를유발할수는있지만, Active Fund 가아닌 ETF 등과같은 Passive Fund 형태로의자금유입은지수견인효과가제한될것으로판단하고있다. 따라서펀더멘탈회복이지연되고있으나, 낙폭회복과단기수급개선세가나오고있는과매도경기민감주의경우작금의랠리를기회로과감한리빌딩작업에나설필요가있다. 주식시장과연결시켜보기 : 2) 弱달러 Story & 미국매크로회복기대주주목 달러약세및 미국경기회복수혜주주목 FC 바르셀로나의 티키타카 전술처럼, 시장의변화를주도할수있는새로운투자전략이필요하 다. 버냉키의장은 QE3 를제시하며, 고용회복이전제될때까지무제한 무기한 QE3 를진행할 그림 4. 정책 안도랠리의결과는펀더멘탈개선과는달랐다. (%) 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 (2) 그림 5. 달러가치와두바이유가는반대로 ( 지수 ) ( 달러 ) 90 140 두바이유가 ( 우측 ) 120 85 100 80 80 75 60 달러인덱스 ( 좌측 ) 70 40 08년1월 09년3월 10년5월 11년7월 12년9월 참고 : 2012 년 9 월 6 일 ~ 18 일업종별수익률추이자료 : 한국거래소 자료 : Bloomberg
것임을시사했다. 또한 MBS를그타겟으로정해주택시장의개선을목표로삼았다. 이는 1차적으로는통화량증대로달러약세기조를유발하고, 이를통해미국기업의수출경쟁력회복과고용개선을염두에두고있음으로평가할수있고, 2차적으로는부동산시장개선을통한부의효과로소비시장의개선을노리고있다판단할수있다. OMT와 QE3를통해글로벌정책공조의흐름은확인했지만, 스페인 이탈리아의정국불안과미국의재정절벽에대한부담은당분간시장을옥죄이는요인이될것으로판단한다. 따라서무조건적인낙관론보다는차별화된틈새전략을생각해볼필요가있다. ( 그림 5) 에서볼수있는바와같이, 달러약세기조는대부분상품시장의강세로연결되었다. 우리는정유및상사주중자원개발에매진하고있는기업에긍정적인시각을갖고있고, 건설과비철금속관련종목의수혜가능성을높게점치고있다. 또한미국수출및소비경기회복에따른매크로지표전반의개선세에수혜가가능한업종을주목해볼필요가있다. IT와자동차등이이에해당하며, 각업종의하부밸류체인역시동반수혜가가능하다판단한다. 주식시장과연결시켜보기 : 3) 작지만강한놈을찾아라! 작지만강한중소형주주목 : 1) LTE 및 2차전지밸류체인 2) 중국 In-bound 수혜주 3) 신흥시장공략주 현재는미약하지만, 리오넬메시처럼작지만강한종목이있다면불확실성이가득한시장의파고를넘는데훌륭한방패막이가될수있다. 특히글로벌매크로변동성확대에기인한외국인자금의유 출입이빠르게진행될경우, 그형태는프로그램매매로진행될것이라판단하고있으며, 그대상은대형주에국한될것이다. 또한중소형주의이익모멘텀이대형주대비우수한현재상황에서, 작지만강한종목에대한시장의 Needs 는더욱부각될수있다. 애플의아이폰 5 출시로국내외모두 LTE에대한관심은커질것이고, 빠르고효과적인 LTE 망구축을위한작업은계속될것이다. 아울러갤럭시 S3를위시한삼성전자주요스마트모바일기기의강세가계속되는만큼, 해당아이템과관계된투자아이디어역시부각될것으로판단한다. LTE 통신장비및관련주요부품주에관심을갖고있고, 2차전지밸류체인내주요기업역시눈여겨볼필요가있다. 또한센카쿠열도 ( 중국명 : 조어도 ) 와관련한중국 일본간영유권분쟁으로말미암아, 중국내반일감정이극에달하고있는상황이다. 국경절및중추절연휴간중국인 In-bound 관광객수요는이번사건을계기로대폭증가될가능성이크며, 관련기업들의수혜역시만만치않을것으로판단한다. 우리는여행사 호텔 카지노 식음료 화장품관련주의수혜가능성이높다판단하고있다. 아울러중국등신흥시장에서일본기업과치열한경쟁관계를형성하고있는기업들에게는작금의반일기조가호기가될수있다. 기계 유통 패션관련주등의반사수혜가능성을기대해본다.
삼성 TOP 10 포트폴리오 2012 년 9 월 19 일 양대용외 (02)2020-7705 / daeyong.yang@samsung.com 삼성 TOP 10 연간수익률 (2012. 1. 2 ~ 9. 18) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 +13.88% +9.82% +4.07%p 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일 ( 목표비중 ) 수익률 SK이노베이션 (096770) 177,000 - 휘발유등정유제품의견조한정제마진으로실적개선기대 - 윤활유신증설공장의가동률상승하며판매물량증가전망 9/17 (+0.6%) SK네트웍스 * (001740) 10,500 - 갤럭시노트2 아이폰5 등스마트폰신제품출시로단말기유통호조 - 워커힐확장 ( 면세점 카지노등 ) 효과와주유소 자동차정비마진개선 9/14 (+2.9%) 파라다이스 (034230) 16,800 - 中국경절과중추절연휴겹치며중국 VIP 방문객증가세지속 - 3분기제주카지노이익반영및워커힐카지노증설추진등외형성장 9/13 (0.0%) LG상사 * (001120) 46,300 - 오만 8광구상업생산재개로 9월이후수익성턴어라운드전망 - 중국내재고감소와동절기수요증가로유연탄가격회복기대 9/12 (+7.8%) GS건설 (006360) 80,000 - 호주 베트남등미착공해외현장의착공전환으로매출증가전망 - 하반기고마진비중동프로젝트수주확정시수익성개선기대 9/7 (+12.7%) LG전자 (066570) 76,400 - 전략스마트폰 옵티머스G 출시에따른핸드셋부문턴어라운드기대 - PBR 1배수준으로가전사업의글로벌경쟁력대비저가메리트부각 9/6 (+10.1%) 포스코켐텍 * (003670) 157,900 - 화학및철강과관련된내화물공사매출회복되며수익성개선전망 - 소형전지형제품을중심으로천연흑연이용한음극재매출가시화 8/30 (+6.5%) NHN (035420) 269,000 - 라인 가입자 6,000만명돌파및파트너사확대하며수익본격화 - 하반기기대작 위닝일레븐 온라인출시로게임사업실적회복전망 7/16 (+5.9%) 기아차 (000270) 75,600 - 자동차개별소비세인하로신차 K3 및신형모델의판매증가전망 - 美, 주력제품 K5와 Soul 판매호조이어지며미국 M/S 상승기대 7/5 (+1.5%) 삼성SDI - 보쉬합작관계청산으로지배구조불확실성해소및전략일관성강화 148,000 (006400) - 갤럭시노트2 출시가시화되며고용량리튬이온전지매출증가전망참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 - 삼성SDI / ELW 발행및유동성공급 - 기아차, LG전자, SK이노베이션 7/3 (-1.3%)
단기유망종목 2012 년 9 월 19 일 이남룡 (02)2020-7035 / nr.lee@samsung.com 종목 투자포인트 추천일 ( 수익률 ) - 캔막걸리신제품 아이싱 출시. 젊은연령층과외국인공략하며신규수요창출기대 국순당 * 9/14 - 중국정부의발효주관련규제완화에따라국산생막걸리의중국向수출가능성점증 (+6.2%) (043650) - 컨센서스기준올해영업이익은전년대비 210% 상승한 120억원으로실적턴어라운드전망 평화정공 (043370) 실리콘웍스 * (108320) 현대에이치씨엔 * (126560) - 자동차도어 (Door) 관련부품및모듈을생산하는국내시장점유율 1위업체 - 다양한해외완성차업체와의납품 track record를바탕으로하반기추가수주가능성증가 - 높은마진율의제품및해외매출증가에따른안정적인수익성개선기대 - 디스플레이패널의시스템반도체부품을설계및외주위탁가공하는팹리스업체 - 뉴아이패드 아이패드미니등신제품의부품공급본격화로실적개선전망 - 고해상도 LCD 패널의판매증가로고마진부품비중증가하며 ASP 상승기대 - 안정적인수신료수익및하반기홈쇼핑송출수수료증가로인한영업이익개선모멘텀부각 - 기존아날로그방송종료에따른디지털가입자전환속도증가로총가입자수증가기대 - 풍부한유동성을바탕으로한중소 SO업체 M&A전략으로성장성에대한리스크해소전망 9/12 (-1.7%) 9/10 (-1.5%) 8/28 (+13.3%) - 중형프리즘시트와대형프리즘시트부문신규대형거래선추가로인한매출처다변화엘엠에스 * - 고화소스마트폰用필름형블루 IR필터개발로인한신사업모멘텀형성 (073110) - 올해예상영업이익 210억원은영업이익기준 PER 6배수준으로저평가메리트부각참고 : * 당사비커버리지종목 8/23 (+11.3%) 이슈포커스 양광모 (02)2020-7042 / gwangmo.yang@samsung.com 이슈 인터넷 관심포인트 - 기존인터넷포탈경쟁력바탕으로모바일用콘텐츠오픈마켓 플랫폼등모바일생태계형성주도 - 콘텐츠개편 검색엔진강화등사용자편의성개선으로온라인검색이용률및검색광고수익증가전망 * 관련종목 : NHN, 다음, SK컴즈등 - 바이오의약품업체들의지속적인 R&D 투자로임상성공및신약개발가시성높아지며성장모멘텀부각 제약 - 소득수준향상과함께건강과의료에대한관심높아지며치료및예방의약품소비증가세지속 * 관련종목 : 녹십자, LG 생명과학, 한미약품등 - 메신져연계모바일게임출시증가. 이용자연령층확대와반응호조이어지며모바일게임성장성부각모바일게임 - 스마트폰환경확산과앱스토어활성화로해외진출용이해지며아시아시장내주요인기게임출시추진 * 관련종목 : 위메이드, JCE, 게임빌등참고 : M&A 자문 SK컴즈 / 자기주식취득 - 위메이드 ( 註 ) 이슈포커스에언급된이슈 / 테마및관련종목은매수추천의미가아니며전일시장이슈및상승종목을개략적으로설명한것입니다. 관련종목투자시리스크관리가필요합니다.
Rising Stock Rising top : 대상 (001680) 자회사엔진장착으로든든한고공비행 주가주요데이터 현재가 20,950원 52주고가 / 저가 21,050/11,200원 시가총액 7,209억원 3개월평균거래량 26.7만주 외국인지분율 21.6% 외국인지분율변동 (30일) +1.6%p 주가상승률 1개월 3개월 12개월 절대주가 (%) 27.4 16.3 36.0 1. 개요 2012 년 9 월 19 일 이임석 (02)2020-7113 / lslee7.lee@samsung.com 대상은조미료및식품첨가물제조업을주사업으로하는업체로매출구성은식품부문 (64.5%), 소재부문 (34.8), 기타부문 (0.7%) 2. 실적 과점체제에서의안정적인영업과자회사들의성장세에힘입어최근애그플레이션과같은어려운환경에서도 2012 년 2 분기매출 3,994 억원 (+15.8%, yoy), 영업이익 368 억원 (+38.5%, OPM 9.2%), 순이익 244 억원 (+54.7%, NPM 6.1%) 으로어닝서프라이즈기록. 3 분기에도컨센서스 ( 매출 4,270 억원과영업이익 354 억원 ) 를상회할전망 3. 수급 최근 3 개월간외국인 기관투자자의수급을살펴보면외국인은 55.8 만주를순매수하였으며, 기관투자자는 14.0 만주의순매도를보이고있었으나최근 2 일연속순매수를기록하고있어아직본격적인기관투자자들의매수가발생하지않은상황. 향후기관투자자의추가매수유입이예상되며수급적인측면에서도우호적인모습이나타날가능성이큼 4. 체크포인트 과당경쟁체제의승자로서과점체제를향유하고있으며자회사들의약진또한부각. 자회사들을살펴보면최근대상으로육가공사업을이관한대상 F&F 는두부사업의 OEM 전환에성공적으로안착및흑자전환예상되며, 식자재유통 판매업을비롯하여단체급식및가공식품판매업을영위하는식자재유통회사인대상베스트코의성장도주목. 식자재유통시장이아직기업화및현대화가이루어지지않은상황에서 2011 년에사업을시작하여 2012 년매출 4 천 4 백억원 ( 상반기 2 천 1 백억원 ) 달성하며손익분기를상회한실적을보여주며내년전망을밝게함 일봉차트 주요제품 자료 : 삼성증권 자료 : 대상 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다.
Rising 2 nd tier 코텍 (052330) 코텍은카지노슬롯머신용모니터를만드는회사로세계 5 대슬롯머신메이커 5 개사중 4 개사에제품을공급하는업체이며최대거래처는美 IGT 사로동사의 IGT 사모니터공급점유율은 70% 이상. 매출구성은 TFT-LCD 모니터 55.13%, TFT-LCD Touch Screen 모니터 39.68%, 기타 2.72%, PDP 2.47% 최근카지노시장이회복국면에접어들며 2 분기실적은매출 440.6 억, 영업이익 57.7 억을기록. 전년동기대비각각 8.2%, 2.9% 증가. 최근파라다이스등국내카지노회사들의증설움직임과더불어카지노사업을육성하려는국가들이증가하고있어슬롯머신용모니터의수요는지속적으로증가할것으로전망. 또한전자칠판부문의매출이 215 억 (YoY 75%) 예상되는등당분간코텍의성장세는지속될전망 자료 : 삼성증권 경동나비엔 (009450) 경동나비엔은보일러및냉난방기를제조및판매하는업체로최근에어컨, 환기시스템, 옴네트웍시스템부문까지사업영역을확장중. 주된매출구성은보일러및온수기제품 (92%), 상품용역 공사등의부품 (8%) 美온수기시장점유율 2 위를기록하고있으며최근북미시장에신제품콘덴싱가스온수기 (NPE) 판매개시. 올해매출은전년대비 10% 증가한 3,500 억원으로추정되고있으며, 내년매출은올해대비 20% 증가한 4,200 억으로예상되고있음. 2008 년첫미국진출이후 3 년만에시장점유율 2 위를달성할만큼북미시장에서안정적으로시장을점유하는모습을보이고있음. 내년에완공되는신규공장이완공되면규모의경제에따른원가절감효과도내년의전망을밝게함 자료 : 삼성증권 SIMPAC(009160) SIMPAC 은 1973 년프레스산업을시작으로설립되었으며 2001 년쌍용그룹에서계열분리되며 ( 주 )SIMPAC 으로상호변경. 매출구성은프레스및자동화장치 (97.3%), 기타 (2.7%) 프레스산업으로오랜역사를가지고있으며이를바탕으로최근실적호조세를이어가고있음. 공작기계의업황부진에도불구하고신규수주가 1 월부터회복되고있어올해수주잔고목표치인 2,300 억원 (YoY 52%) 을무난히달성할것으로전망. 이는사상최대수주잔고로이러한상승세가내년까지이어질것으로예상되고있으며최근기관투자자들의강한매수세유입 (9 월들어 100 만주이상순매수 ) 은내년수주잔고및실적전망에대한신뢰도를높여준다고판단 자료 : 삼성증권 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다.
수급빅매치 2012 년 9 월 19 일 이임석 (02)2020-7113 / lslee7.lee@samsung.com 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick 현대중공업 (A009540) 에스맥 (A097780) 외국인 3 일연속순매수, 기관 8 일연속순매수. 외국인 1 일연속순매수, 기관 4 일연속순매수. 기관순매수 Top-Pick 금호석유 (A011780) 게임빌 (A063080) 기관 3 일연속순매수. 기관 1 일연속순매수. 외국인순매수 Top-Pick LG 화학 (A051910) 에스엠 (A041510) 외국인 7 일연속순매수, 기관 1 일연속순매수. 외국인 6 일연속순매수. 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다.
외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) LG화학 426 1 KT 172 에스엠 11 1 서울반도체 38 삼성전자 317 2 두산중공업 154 비아트론 11 2 파라다이스 19 LG디스플레이 240 3 삼성화재 147 동국산업 8 3 게임빌 18 엔씨소프트 154 4 기아차 109 메디톡스 7 4 OCI머티리얼즈 17 현대모비스 137 5 SK텔레콤 105 솔브레인 7 5 셀트리온 13 신한지주 130 6 SK하이닉스 91 뷰웍스 6 6 실리콘웍스 10 삼성물산 92 7 현대제철 83 이엘케이 6 7 슈프리마 10 호남석유 91 8 KODEX 인버스 78 CJ프레시웨이 6 8 와이지엔터테인먼트 9 현대건설 90 9 제일모직 71 네패스 6 9 제이엔케이히터 9 POSCO 84 10 오리온 67 하이록코리아 5 10 성우하이텍 8 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 금호석유 197 1 두산중공업 367 게임빌 50 1 골프존 20 삼성화재 159 2 삼성전자 258 서울반도체 32 2 성광벤드 17 CJ 제일제당 145 3 아시아나항공 149 다음 29 3 에스엠 17 현대중공업 139 4 POSCO 140 에스맥 23 4 OCI 머티리얼즈 16 KT 116 5 대림산업 118 웰크론한텍 23 5 평화정공 12 한국전력 86 6 LG 디스플레이 90 뷰웍스 21 6 테라세미콘 12 락앤락 83 7 현대건설 82 제닉 19 7 CJ 오쇼핑 11 한화케미칼 79 8 하나금융지주 80 바이오랜드 19 8 모두투어 10 오리온 78 9 삼성엔지니어링 79 와이지엔터테인먼트 18 9 나노스 10 현대차 57 10 삼성중공업 61 파라다이스 17 10 태웅 10 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 현대중공업 139 1 현대모비스 137 뷰웍스 21 1 메디톡스 7 LG 화학 48 2 현대차 61 씨젠 11 2 솔브레인 7 대우건설 30 3 S-Oil 27 이엘케이 10 3 뷰웍스 6 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom
Chart Gallery 2012 년 9 월 19 일 김기배 (02)2020-7090 / kibaehahu.kim@samsung.com DRAM & NAND 현물가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 4.0 1.5 LCD패널가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 340 160 3.5 32Gb NAND( 좌측 ) 310 150 3.0 1.0 280 250 40-42 인치 LED TV 용 ( 좌측 ) 32 인치 TV 용 ( 우측 ) 140 130 2.5 2Gb DDR3( 우측 ) 220 40-42 인치 TV 용 ( 좌측 ) 120 2.0 0.5 190 110 자료 : DRAMeXchange 자료 : Displaysearch CRB & LME 지수 귀금속가격 (pt) 4500 (pt) 370 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 2000 45 4200 3900 CRB( 우측 ) 350 330 310 1900 1800 은 ( 우측 ) 40 35 3600 290 1700 30 3300 LME( 좌측 ) 3000 270 250 1600 금 ( 좌측 ) 1500 25 20 자료 : Bloomberg, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) LME( 비철금속 ) 철강가격 ( 위안 / 톤 ) 5200 4800 중국열연코일 4400 4000 상해철근 3600 3200 2800 자료 : Bloomberg 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 센트 / 부셸 ) ( 센트 / 부셸 ) 1900 950 1800 900 1700 850 1600 1500 대두 ( 좌측 ) 800 750 1400 1300 700 1200 650 1100 옥수수 ( 우측 ) 600 1000 550 자료 : Thomson Reuters
신조선가격 해상운임지수 (100=2009 년 1월 ) 90 80 70 LNG 선 컨테이너선 (pt) 1450 1350 1250 1150 BDI( 우측 ) (pt) 2500 2000 1500 유조선 60 벌크선 50 11년5월 11년10월 12년3월 12년8월 자료 : Clarkson 1050 950 CCFI( 좌측 ) 850 자료 : Bloomberg, 중국상해항운교역소 1000 500 국제유가 항공유 & 벙커 C 유 ( 달러 / 배럴 ) 135 ( 달러 / 톤 ) 800 ( 달러 / 배럴 ) 140 120 105 90 75 두바이유 WTI 760 720 680 640 600 항공유 ( 우측 ) 벙커C유 ( 좌측 ) 130 120 110 60 11년08월 11년12월 12년04월 12년08월 자료 : Thomson Reuters 560 자료 : Bloomberg 100 화학제품가격 ( 달러 / 톤 ) 1500 1400 1300 1200 에틸렌 1100 1000 900 800 나프타 700 600 자료 : Bloomberg, Platts 정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 28 25 22 19 16 13 10 7 자료 : Bloomberg, 주 : ( 휘발유 + 등유 )/2-두바이유
증시캘린더 2012 년 9 월 19 일 임은혜 (02)2020-7027 / e0124.lim@samsung.com MON TUE WED THU FRI 9/17 18 19 20 21 ( 미국 ) 9 월뉴욕주제조업지수 ( 미국 ) 2 분기경상수지 ( 십억달러 ) ( 미국 ) 주간 MBA 주택융자신청지수 ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (9 월 -10.41/E -2.00/ P -5.85) ( 유럽 ) 7 월무역수지 ( 계절조정, 십억달러 ) (2 분기 -/E -127.0/ P -137.3) 9 월 NAHB 주택시장지수 (9 월 -/E 37/ P 37) (9 월 2 주 -/E -/ P 11.1%) 8 월주택착공건수 ( 천건 ) (8 월 -/E 765/ P 746) 8 월건축허가 ( 천건 ) (9 월 2 주 -/E 370/ P 382) 9 월필라델피아연준지수 (9 월 -/E -4.0/ P -7.1) 8 월경기선행지수 (7 월 7.9/E 9.8/ P 10.5) ( 한국 ) 8 월백화점매출 ( 전년대비 ) (8 월 -6.9%/E -/ P -1.3%) 8 월할인점매출 ( 전년대비 ) (8 월 -/E 794/ P 811) 8 월기존주택매매 (8 월 -/E 4.56M/ P 4.47M) ( 일본 ) 일본은행정책금리공시 (8 월 -/E -0.1%/ P 0.4%) ( 유럽 ) 9 월 PMI 제조업 (9 월 -/E 45.5/ P 45.1) 9 월 PMI 서비스 (8 월 -3.3%/E -/ P -8.2%) (9 월 -/E 0.10%/ P 0.10%) (9 월 -/E 47.5/ P 47.2) 9 월유로권소비자기대지수 (9 월 -/E -24.0/ P -24.6) ( 중국 ) 9 월 HSBC 플래시제조업 PMI (9 월 -/E -/ P 47.6) ( 독일 ) 9 월 PMI 제조업 ( 예상 ) * 휴장정보일본 - 노인의날 (9 월 -/E 45.2/ P 44.7) 9 월 PMI 서비스 ( 예상 ) (9 월 -/E 48.5/ P 48.3) 프랑스국채발행 스페인 그리스국채발행 독일국채발행 프랑스 스페인 영국국채발행 EU- China 정상회담 24 25 26 27 28 美 9 월달라스연준제조업활동 G20 재무장관 / 중앙은행장회담 (23-24 일 ) 美 9 월소비자기대지수 9 월리치몬드연방제조업지수 7 월주택가격지수韓 9 월소비자기대지수 美주간 MBA 주택융자신청지수 8 월신규주택매매 美 2 분기 GDP 8 월내구재주문 2 분기개인소비주간신규실업수당청구건수 8 월미결주택매매韓 10 월기업경기실사지수유 9 월유로권소비자기대지수 8 월유로권 M3 美 8 월개인소득韓 8 월경상수지 상품수지 8 월산업생산유유로권 CPI( 예상 ) 中 9 월 HSBC 제조업 PMI 日 8 월실업률 10/1 2 3 4 5 美 9 월 ISM 제조업지수 9 월 ISM 구매물가지수 8 월건설지출韓 9 월대외무역수출 수입유 9 월 PMI 제조업 ( 확정 ) 中 9 월제조업 PMI 독 9 월 PMI 제조업 서비스 ( 확정 ) * 휴장정보한국 추석중국 홍콩 - 중추절 (~7 일 ) 韓 9 월소비자물가지수 * 휴장정보중국 홍콩 - 중추절연휴 美 MBA 주택융자신청지수 ADP 취업자변동 ISM 비제조업지수유 9 월 PMI 서비스 ( 확정 ) 9 월 FOMC 회의록공개 * 휴장정보한국 - 개천절중국 홍콩 - 중추절연휴 美주간신규실업수당청구건수 8 월제조업수주유 ECB 금리공시 * 휴장정보중국 홍콩 - 중추절연휴 美 9 월비농업부분고용자수변동 9 월제조업임금변동 9 월실업률日 10 월일본은행정책금리공시 * 휴장정보중국 홍콩 - 중추절연휴 자료 : Bloomberg ( 참고 ) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준
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