주 자산운용보고서 신영마라톤증권투자신탁 ( ) ( 운용기간 : 213 년 1 월 25 일 ~ 214 년 1 월 24 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 신영자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구국제금융로 8 길 6 ( 신영빌딩 6,7 층 ) ( 전화 2-6711-75, http://www.syfund.co.kr)
목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 해외운용수탁회사 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 < 참고 - 펀드용어정리 >
1. 펀드의개요 기본정보 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 투자위험등급 신영마라톤증권투자신탁 ( ), 신영마라톤증권투자신탁 ( )A 형, 신영마라톤증권투자신탁 ( )C-P 형, 신영마라톤증권투자신탁 ( )I 형, 신영마라톤증권투자신탁 ( )W 형, 신영마라톤증권투자신탁 ( )e 형 5283, 3431, AH142, 99957, 5285, 78553 1 등급 펀드의종류 형, 추가형, 종류형 최초설정일 22.4.25 운용기간 213.1.25 214.1.24 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 신영자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 농협은행 판매회사 BNG 증권,BS 투자증권외 39 개사 일반사무관리회사 외환펀드서비스 상품의특징 저평가된을매수하여적정가치가반영될때까지보유하는중장기가치투자를원칙으로합니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 신영마라톤증권투자신탁 ( ) 신영마라톤증권투자신탁 ( )A 형 신영마라톤증권투자신탁 ( )W 형 항목 자산총액 (A) 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 발행수익증권총수 (D) 기준가격주 ) (E=C/D 1) 13,686 61,5 683,392 63,678 1,83.58 기준가격 1,87.83 1,71.86 기준가격 1,93.1 1,79.65 신영마라톤증권투자신탁 ( )e 형기준가격 1,88.29 1,72.46-1.45 신영마라톤증권투자신탁 ( )I 형기준가격 1,92.86 1,79.41-1.23 신영마라톤증권투자신탁 ( )C-P 형기준가격 1,87.9 1,72.3-1.46 전기말 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 당기말 614,691 697,359 548,543 1,95.64 종류 (Class) 별기준가격현황 13,968 증감률 13.45 2.6 13.71 14.97-1.1-1.47-1.22 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 신영마라톤증권 ( ) 펀드의최근 3 개월수익률은 -1.1% 로비교지수수익률 -4.6% 대비 +3.5%p 상회하여, 상대적으로양호한모습을보였습니다. ( 비교지수 : KOSPI 9.% + CD91 1.%) 동펀드가시장대비높은비중을가져가고있는 1) 유틸리티등일부업종의선전과, 2) 작년하반기크게부진했던 KOSDAQ 과중 소형주의올연초 이후괄목할수익률개선이지수대비초과수익률의주요요인으로판단합니다. 또한, 지난 3 개월동안경기민감업종 vs 방어업종그리고대형주 vs 중 소형주의수익률줄다리기에서적절한차익실현과비중확대의의사결정도수익률개선에도움이된것으로판단합니다. 한편, 지난 3 개월업종별성과를보면경기민감업종의초과수익이이전분기대비크게축소되는모습을보였습니다. 이는 1) 엔화약세에따른국내수출대기업의글로벌경쟁력약화에대한우려, 2) 업종대표주의기대치를하회하는 4 분기실적발표, 3) 미양적완화축소 (Tapering) 에따른신흥시장의전반적부진등이영향을준결과로판단합니다. 작년하반기의주가랠리와실적발표에따른눈높이조정등이경기민감업종주가조정의주요인으로보입니다만, 214 년을바라보는관점에서여전히긍정적인관점에서의접근이타당할것으로판단합니다. 동펀드는경기민감업종의주가조정을비중확대의기회로삼을예정이며, 방어주와개별종목에대해서는실적모멘텀과밸류에이션을면밀히따져선별적으로접근할계획입니다.
투자환경및운용계획 향후 3 개월동안주가지수상승에긍정적으로작용할수있는요인으로는 1) 원화강세일단락에따른수출주에대한투자심리 ( 센티먼트 ) 개선, 2) 한국증시저평가매력에근거한수급개선, 3) 4 분기실적발표후낮아진눈높이로실적기대에대한부담감해소, 4) 연기금등기관자금유입으로국내수급개선등이있습니다. 반면, 국내증시에부정적으로작용할수있는요인으로는 1) 미국을비롯한선진증시의변동성확대, 2) 양적완화축소 (Tapering) 진행에따라신흥시장에서의외인자금유출, 3) 중국경제성장률예상치의추가하향조정, 4) 국내기업들의 1 분기실적에대한우려확대등이있습니다. 동펀드는이들변수를종합해볼때, 개별종목군에대해서는고평가 / 저평가여부를따져종목별로차익실현과비중확대의차별적대응을지속하는한편, 바닥권에있는업종대표주에대한비중을점진적으로확대할계획입니다. 기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 신영마라톤증권 ( ) -1.1 7.85 8.36 14.12 (3.5) (6.35) (7.86) (14.89) 종류 (Class) 별현황 신영마라톤증권 ( )A형 -1.47 7.7 7.19 12.49 (3.13) (5.57) (6.69) (13.25) 신영마라톤증권 ( )W형 -1.22 7.59 7.96 13.58 (3.38) (6.9) (7.47) (14.34) 신영마라톤증권 ( )e형 -1.45 7.12 7.25 12.56 (3.15) (5.62) (6.75) (13.32) 신영마라톤증권 ( )I형 -1.23 7.57 7.94 13.69 (3.37) (6.7) (7.44) (14.45) 신영마라톤증권 ( )C-P형 -1.46 7.8 7.2 - (3.14) (5.58) (6.7) - 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ) -4.6 1.5.5 -.76 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.% + CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 최근 2년 최근 3년 최근 5년 신영마라톤증권 ( ) 26.72 21.72 13.4 (26.39) (26.52) (58.58) 종류 (Class) 별현황 신영마라톤증권 ( )A형 23.7 16.55 114.4 (22.74) (21.35) (42.59) 신영마라톤증권 ( )W형 25.49 19.97 124.61 (25.16) (24.77) (53.15) 신영마라톤증권 ( )e형 23.2 16.72 114.99 (22.87) (21.52) (43.53) 신영마라톤증권 ( )I형 25.58 2.2 - (25.25) (24.82) - 신영마라톤증권 ( )C-P형 - - - - - - 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ).33-4.8 71.46 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.% + CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 전기 당기 56,61-5,391 채권 증권 어음 집합투자 장내 3 파생상품 장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 기타 1 31 단기대출및예금 41 6 손익합계 56,642-5,261
3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 (94.89) * ( ) : 구성비중 채권 KRW 661,737 합계 661,737 (.) 증권 전기 어음 (.) 집합투자 1,3 (1.44) (.) (.) 1,3 장내 파생상품 장외 부동산 특별자산 당기 자산총액 697,359 (.) (.) (.) (.6) (3.7) (1.) 실물자산 기타 단기대출및예금 4,188 4,188 기타 21,45 21,45 697,359 자산별구성비중 # # 기타 3.19 기타단기대출및예금.2 채권단기대출및예금특별자산. 어음특별자산 부동산. 1 합투자부동산. 파생상품. 생상품파생상품. 집합투자. 집합투자 1.44 부동산어음. 어음. 채권. 별자산채권. 96.61 1대출및예금 94.89 3 2 4 6 8 1 3 기타 2 4 6 8 1 3.7.6. 자산별구성비중 업종별투자비중 ( 단위 : %) 순위 1 2 3 4 5 업종명 전기, 전자 KOSDAQ 운수장비 비중 순위 1 철강및금속 화학 8.81 9 유통업 금융업 18.77 6 15.19 7 서비스업 12.7 8 전기가스업 4.91 6.76 업종명 기타 비중 6.11 5.47 4.69 17.22 업종별투자비중 전기, 전자 KOSDAQ 운수장비화학금융업 철강및금속서비스업전기가스업유통업기타 8.81 6.76 6.11 5.47 4.91 4.69 12.7 15.19 17.22 18.77 5. 1. 15. 2. 위업종은한국거래소의업종을따릅니다. 투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 순위 종목명 비중 순위 종목명 비중 1 삼성전자 9.77 6 메가스터디 2.51 2 POSCO 3.25 7 한진 1.9 3 현대중공업 3. 8 LG 디스플레이 1.84 4 한국전력 2.91 9 S&T 모티브 1.83 5 피에스케이 2.57 1 LG 전자 1.67 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다.
각자산별보유종목내역 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가금액 비중 발행국가 통화 업종 비고 삼성전자 52,139 68,146 9.77 대한민국 KRW 전기, 전자 POSCO 74,449 22,67 3.25 대한민국 KRW 철강및금속 현대중공업 9,817 2,888 3. 대한민국 KRW 운수장비 한국전력 598,595 2,322 2.91 대한민국 KRW 전기가스업 피에스케이 1,659,56 17,923 2.57 대한민국 KRW IT H/W 메가스터디 23,31 17,55 2.51 대한민국 KRW 교육서비스 한진 528,77 13,219 1.9 대한민국 KRW 운수창고 LG디스플레이 479,965 12,839 1.84 대한민국 KRW 전기, 전자 S&T모티브 466,631 12,786 1.83 대한민국 KRW 운수장비 LG전자 166,56 11,622 1.67 대한민국 KRW 전기, 전자 고려제강 323,273 11,573 1.66 대한민국 KRW 철강및금속 1% 초과 (2.16) JB금융지주 1,519,152 1,482 1.5 대한민국 KRW 금융업 1% 초과 (2.27) OCI머티리얼즈 31,4 9,223 1.32 대한민국 KRW IT H/W 1% 초과 (2.86) LG하우시스우 163,36 8,642 1.24 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (15.82) 태영건설 1,391,32 7,247 1.4 대한민국 KRW 건설업 1% 초과 (1.82) 유니드 17,263 6,35.91 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (1.63) 농심홀딩스 75,791 6,215.89 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (1.63) E1 9,584 6,187.89 대한민국 KRW 유통업 1% 초과 (1.32) 상신브레이크 1,86,757 6,173.89 대한민국 KRW 운수장비 1% 초과 (5.6) 삼천리 48,771 6,96.87 대한민국 KRW 전기가스업 1% 초과 (1.2) 경동가스 62,38 6,74.87 대한민국 KRW 전기가스업 1% 초과 (1.78) 대웅 149,872 6,4.87 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (1.29) 크레듀 119,4 5,427.78 대한민국 KRW IT S/W & SVC 1% 초과 (2.1) 제로투세븐 461,141 5,257.75 대한민국 KRW 유통 1% 초과 (4.) 삼영전자 533,659 5,32.72 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (2.67) 삼양사 19,613 4,96.71 대한민국 KRW 음식료품 1% 초과 (2.21) 네오위즈인터넷 49,372 4,928.71 대한민국 KRW IT S/W & SVC 1% 초과 (3.62) 삼성전기우 147,547 4,493.64 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (5.8) 삼양통상 157,635 4,75.58 대한민국 KRW 미분류 1% 초과 (5.25) 신영증권 1,321 3,877.56 대한민국 KRW 증권 1% 초과 (1.7) 원익머트리얼즈 96,239 3,811.55 대한민국 KRW IT H/W 1% 초과 (1.57) 휴맥스 319,896 3,791.54 대한민국 KRW IT H/W 1% 초과 (1.4) 우리투자증권우 769,153 3,57.5 대한민국 KRW 증권 1% 초과 (4.8) 삼성SDI우 47,75 3,225.46 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (2.95) 대주전자재료 321,136 3,96.44 대한민국 KRW IT H/W 1% 초과 (3.53) 사조산업 11,327 3,89.44 대한민국 KRW 미분류 1% 초과 (2.21) 세이브존I&C 615,893 3,86.44 대한민국 KRW 유통업 1% 초과 (1.5) GⅡR 47,144 3,74.44 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (2.46) 에스에프씨 681,869 2,918.42 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (4.14) 선창산업 36,857 2,519.36 대한민국 KRW 종이, 목재 1% 초과 (3.44) 이노와이어리스 191,399 2,469.35 대한민국 KRW IT H/W 1% 초과 (3.19) 기신정기 332,97 2,434.35 대한민국 KRW 기계 1% 초과 (1.14) LG우 66,841 2,4.34 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (2.2) KPX화인케미칼 123,313 2,368.34 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (3.25) 예스24 55,184 2,213.32 대한민국 KRW IT S/W & SVC 1% 초과 (2.94) 화천기공 42,368 2,161.31 대한민국 KRW 기계 1% 초과 (1.93) 금화피에스시 63,499 2,111.3 대한민국 KRW 건설 1% 초과 (1.6) 포스코강판 149,113 2,95.3 대한민국 KRW 철강및금속 1% 초과 (2.49) 영풍정밀 194,713 1,846.26 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (1.24) 세보엠이씨 47,826 1,748.25 대한민국 KRW 건설 1% 초과 (3.87) 삼목강업 22,693 1,7.14 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (1.99) 다나와 85,984 739.11 대한민국 KRW IT S/W & SVC 1% 초과 (1.3) 투자대상상위 1개종목및평가금액이자산총액의 5% 또는발행총수의 1% 를초과하는종목을기재합니다.
4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 나이 펀드개수 운용중인펀드현황 운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 운용규모 협회등록번호 허남권주 ) 본부장 52 145 4,494,465 12 1,44,24 219131 이병창팀장 43 11 885,21 6 136,548 213193 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 기간 투자운용인력 주운용역책임운용역주운용역주운용역주운용역 27.3.5 ~ 211.4.28 27.3.5 ~ 현재 211.4.29 ~ 211.7.24 211.7.25 ~ 212.4.5 212.4.6 ~ 현재 이헌우허남권정성한허남권이병창 최근 3 년간의투자운용인력변경내역입니다. 해외운용수탁회사 회사명 소재 국가명 비고 5. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 신영마라톤증권 ( ) 신영마라톤증권 ( )A 형 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 자산운용사 판매회사 일반사무관리회사 보수합계 기타비용주 2) 단순 증권거래세 자산운용사 기타비용주 2) 3. 3. 단순. 금액 342 합계 344 756 518.12 금액.12 판매회사 1,125.25 1,11.25. 보수합계 1,677.38 1,653.38.. 합계.. 증권거래세.. 244.12 51 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 28.1 28 1 전기 비율주 1)...... 2. 8 일반사무관리회사 6. 6 1 당기 비율주 1).......5 286.5.1.5 366.6.4.1.
신영마라톤증권 ( )W 형 신영마라톤증권 ( )e 형 신영마라톤증권 ( )I 형 신영마라톤증권 ( )C-P 형 주 1) 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율을나타냅니다. 성과보수내역 : 해당사항없음 발행분담금내역 : 해당사항없음 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 자산운용사 53.12 64 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 3.1 3.1 일반사무관리회사 1. 1. 보수합계 57.12 68.12 기타비용주 2).. 단순.. 증권거래세.. 자산운용사 36.12 33 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 2.1 2.1 일반사무관리회사.. 보수합계 115.37 16.37 기타비용주 2).. 단순.. 증권거래세.. 자산운용사 14.12 113 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 8.1 6.1 일반사무관리회사 2. 1. 보수합계 158.13 128.13 기타비용주 2) 1. 1. 단순.. 증권거래세.. 자산운용사 1.12 3 일반사무관리회사.. 보수합계 2.36 1.36 기타비용주 2).. 단순.......12 판매회사... 합계...12 판매회사 76.25 71.25. 합계...12 판매회사 9.1 7.1. 합계...12 판매회사 1.24 7.24. 합계.. 증권거래세.. 주 2) 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 는제외한것입니다. 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 신영마라톤증권 ( ) 신영마라톤증권 ( )A 형 신영마라톤증권 ( )W 형 총보수 비용비율 (A) 주1) 매매ㆍ비율 (B) 주2) 합계 (A+B) 전기.7.1971.1978 당기.7.1947.1954 종류 (Class) 별현황 전기 1.4932.1978 1.691 당기 1.4931.1953 1.6884 전기.4932.1992.6924 당기.4931.1952.6883
신영마라톤증권 ( )e 형 신영마라톤증권 ( )I 형 신영마라톤증권 ( )C-P 형 전기 1.4732.1979 1.6711 당기 1.4731.1955 1.6686 전기.5232.1951.7183 당기.5231.1936.7167 전기 1.4424.2198 1.6622 당기 1.4428.1923 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 기타비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 비율이란매매 를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 의수준을나타냅니다. 1.6351 6. 투자자산매매내역 매매규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 매수매도매매회전율주 ) 수량금액수량금액해당기간 5,716,337 184,769 3,43,312 17,834 17.73 주 ) 해당운용기간중매도한가액의총액을그해당운용기간중보유한의평균가액으로나눈비율을나타냅니다. 연환산 7.33 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 13 년 4 월 25 일 ~13 년 7 월 24 일 13 년 7 월 25 일 ~13 년 1 월 24 일 22.12 39.45 13 년 1 월 25 일 ~14 년 1 월 24 일 17.73 공지사항 이보고서는자본시장법에의해신영마라톤증권투자신탁 ( ) 의자산운용회사인 ' 신영자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 농협은행 ' 의확인을받아판매회사인 'BNG 증권,BS 투자증권,HMC 투자증권,HSBC 은행,IBK 투자증권,KB 투자증권,LIG 투자증권,NH 농협선물,NH 농협은행,NH 농협증권,SK 증권, 경남은행, 골든브릿지증권, 교보생명보험, 교보증권, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 동양증권, 리딩투자증권, 메리츠종합금융증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 바로투자증권, 부국증권, 삼성생명보험, 삼성증권, 삼성화재해상보험, 신영증권, 신한금융투자, 아이엠투자증권, 외환은행, 우리종합금융, 우리투자증권, 유진투자증권, 이트레이드증권, 제주은행, 케이티비투자증권, 키움증권, 토러스투자증권, 하나대투증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 신영자산운용 ( 주 ) http://www.syfund.co.kr / 2-6711-75 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr
참 고 l 펀드용어정리 용어내용 한국금융투자협회펀드코드 상장의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형펀드 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형펀드 환매가불가능한펀드입니다. 추가형펀드 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형펀드 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형펀드모자형펀드형펀드기준가격 통상멀티클래스펀드로불립니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 집합투자재산의 6% 이상을에투자하는펀드입니다. 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1, 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리회사보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익자총회 수익증권총수의 1 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 2 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 수익증권 원천징수 펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서회사의주권과유사한개념입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 1 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 판매수수료 환매 환매수수료 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을말합니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다.