세계에너지시장인사이트(제16-37호)

미국원유수출동향과수출인프라현황및계획 1) 지역협력연구실유학식부연구위원 (hsyoo7@keei.re.kr) 2015 년 12 월미국의원유수출금지가해제된이후, 2016 년상반기동안미국의원유수출은지속적으로증가하였으나, 과거 2014 년이후원유수출이빠르게증가했던것에비하면 2016 년의평균수출실적은크게증가한것은아님. 주목할점은금수조치이전미국원유수출의대부분을차지했던캐나다로의수출비중은금수조치해제이후지속적으로감소한반면, 캐나다이외의국가로의수출물량및비중은빠르게증가하고있으며수출대상국가도다양해지고있다는점임. 이는원유수출금지해제의효과라고할수있음. 최근 WTI- 브렌트유간의가격차이가작게형성되어있고, 미국내원유생산도감소하여수출경제성이낮은여건임에도저유가로인해용선료가낮게형성된점과백홀운항과같은용선료할인옵션을이용하거나시험카고제공등마케팅전략으로원유수출이가능하였음. 향후 2017 년까지는 WTI- 브렌트유간의가격차이가작게유지되고미국내원유생산도증가하지않을것으로전망됨에따라서단기적으로원유수출여건은좋지않을것으로전망됨. 한편, 유가, 수송비등측면에서경제성이개선된다하더라도파이프라인, 저장설비, 수출항만등의물류인프라도수출활성화에는매우중요한요건인바, 오랫동안원유수입위주의물류체계에맞춰진인프라로인해원유수출을본격화를위해서는수출인프라확장및개선이필요함. 특히, VLCC 급초대형유조선이접안및선적할수있는수출항이부재한다는점은대량의원유수출과아시아등원거리시장으로의수출에수송경제성확보에장애요인으로작용하여캐나다를제외하면유럽이나중미지역으로의수출이당분간은주를이룰것으로보임. 1. 서론 미국은 2016 년통합세출예산법 (Consolidated Appropriations Act) 을통과 (2015.12 월 ) 시켜 1975 년이래유지해온미국산원유의수출금지를해제하였음. 유종간가격차이, 수송비용등미국산원유가수출경제성을확보하기위한시장여건이나수출터미널등인프라의제반여건들이유리한상황이아님에도불구하고 2016 년상반기 (2016.1~5 월 ) 미국의원유수출은증가세를보였음. 그러나아직까지원유수출금지해제이전의수출물량을크게초과하여본격적으로원유수출이확대되고있는것으로판단하기는이른것으로보임. 향후 WTI- 브렌트유종간가격차이가확대되거나미국내생산량이본격적으로증가하는등수출여건이개선될경우, 원활한수출을위해서는원유수출인프라구축이중요한요소로판단되고있음. 수출금지해제이후미국의원유수출동향및인프라여건을살펴볼필요 1) 본고는에너지경제연구원 ( 김재경 ) 이 2016 년기본연구사업으로수행중인 미국의원유수출규제완화가국내석유산업에미치는영향분석 의일부분으로작성되었음을밝힙니다. 세계에너지시장인사이트제 16-37 호 2016.10.14 3

이에본고에서는미국원유수출금지해제이후미국의원유수출현황과수출 여건을짚어봄과동시에멕시코만을중심으로발달된주요원유수출인프라현 황과개선계획을살펴보고원유수출인프라여건에대한평가를하고자함. 2. 수출금지해제이후미국의원유수출동향및전망 미국원유수출량증가및수출대상국가의다변화 금수조치해제이후미국의원유수출은 2016 년상반기동안지속적으로증가하였으며 2016 년 5월에는사상처음원유수출량이월간 60만 b/d 를초과하여 66만 b/d 에달했음. 2) 2016 년 1월 ~5월까지평균수출량은 50만 b/d로 2015 년평균수출량인 46만 b/d 3) 에비해서약 8% 증가한수준임. 2016 년 1~5 월간원유수출이전년대비 8% 증가 과거 2014 년이후빠른원유수출증가세를보였던것에비하면 2015 년평균수출량대비금수조치해제이후 2016 년 1월 ~5월기간동안의평균수출량이크게증가한것은아니지만 2016 년만놓고본다면매월빠른증가세를보이고있음. 미국산원유가유럽, 아시아등주요해외시장에서경쟁력을갖기위해서는미국산원유가격과수출대상지역의주요경쟁원유가격보다최소한수송비용만큼은낮게형성되는것이요구됨. 그러나, 최근까지미국 WTI 가격과유럽브렌트등타유종과의가격차이가작은수준에서유지되고있고, 저유가로인해미국원유생산량도감소하는등미국산원유의수출여건은크게개선되지는않은상황임. 이로인해미국산원유의대량장거리수출은경제성을확보하지못하고있어대규모의장기수출계약은이루어지지않고있음. 4) < 미국원유수출현황 > 자료 : EIA(2016.8.16), U.S. crude oil exports are increasing and reaching more destinations 2) EIA(2016.8.10), This Week in Petroleum : U.S. crude oil exports reach destinations and continue to increase 3) EIA(2016.9.30), Petroleum Supply Annual, Volumne 1 4) Atlantic Council(2016.3),US Oil Export Outlook 4 세계에너지시장인사이트제 16-37 호 2016.10.14

주목할점은금수조치해제이전의수출허용국가였던캐나다로의수출비중은금수조치해제이후지속적으로감소하여 2016년 5월에는 50% 이하로하락한데반해캐나다이외의국가로의수출물량및비중은상대적으로빠르게증가하고있다는점임. < 캐나다이외의미국원유수출대상국가 (2016.1~5 월 ) > ( 단위 : 천b/d) 미국원유의對캐나다수출외수출지역이다양화되었음 자료 : EIA(2016.8.16), U.S. crude oil exports are increasing and reaching more destinations 캐나다이외의원유수출대상국가중에서 2016년 1~5월기간동안가장많은수출이이루어진국가는베네수엘라북쪽카리브해에위치한도서국가인큐라소 (Curacao) 로 5.4만b/d 를수출하였음. 큐라소에는베네수엘라국영석유기업인 PDVSA 가운영하는정제용량 33만 b/d 규모의 Isla 원유정제시설과저장설비가위치해있어서미국에서수입한경질원유는베네수엘라중질원유와혼합하여동정제설비에서처리되거나 PDVSA 의수요처로재수출되는것으로파악됨. 큐라소다음으로는네덜란드로의수출이 3.9만b/d 로많았는데네덜란드에는암스테르담 -로테르담 -안트워프 (ARA) 의석유류트레이딩허브로수출이많이이루어졌음. 그외유럽으로는이탈리아와, 프랑스, 영국등으로수출이되었음. 아시아지역으로는일본으로 1.7만b/d, 중국으로 1.0만b/d 가수출되었으며, 마샬제도는태평양의도서지역으로이곳이최종원유수요처라기보다는해상에서의목적지변경등이이루어지는중간지역으로많은경우아시아지역으로재수출되었을것으로추정됨. 5) 5) EIA(2016.8.10), This Week in Petroleum : U.S. crude oil exports reach destinations and continue to increase 세계에너지시장인사이트제 16-37 호 2016.10.14 5

미국원유수출증가요인분석 최근미국의원유수출증가는해상수송비절감에서발생하는것으로파악되고있음. 이는저유가로용선료가낮게형성된점이외에도용선옵션을활용하여해상수송비를절감하는방식으로원유수출이가능하였기때문임. 현재까지미국산원유수출은브렌트유와의가격차이가상대적으로작은상황에서상당히제약적일수밖에없었음. 그럼에도불구하고물류비용면에서기회요인들을활용하여유종간가격차가극소한상황에서도수출기회를포착하였음. 물류비용에는주요원유생산지에서수출항까지의수송비, 터미널에서의저장비용, 선적료, 해상수송비등이포함될수있음. 낮은용선료와백홀운항, 원유스펙에따른가격할인, 시험카고제안등이수출증가에기여 예를들어, 최근에는저유가로원유탱커용선예약비용이 2009년이래가장낮은수준에서유지되고있으며, 정기용선계약을갖고있을경우정해진기간동안고정용선료를미리지급하게되므로용선료의변동에구애받지않고선박을운용할수있음. 또한백홀 (back-haul) 6) 운항을통해서용선료정규가격보다할인된비용으로원유수송에활용할수있음. 멕시코나베네수엘라의아프라맥스 (Aframax) 또는파나맥스 (Panamax) 급의유조선의백홀 (back-haul) 운항을활용하여미국은원유수출시할인된용선료를적용받을수있음. 한편벤치마크유종 (WTI) 과의품질차이에따라서미국산특정원유의가격할인이발생하므로 WTI- 브렌트유간가격차이가매우작음에도불구하고이를미국산원유의수출기회가생길수있으며시험카고제안등마케팅전략도활용되고있음. 예를들어, API도, 유황함량등성상에따라서미국산특정원유는벤치마크 WTI 가격보다더낮은가격에수출될수있음. 또한, 미국산원유수출기업이향후지속적인판매를염두에두고할인된가격으로샘플또는시험카고 (test cargo) 7) 를제안하여수출시장을확보하는전략을구사하기도함. 이렇게미국산원유를구매한수입처는동미국산원유의거래에관성이생기거나해당수입지역의정제설비에시험주입하여기술적적응성을테스트함으로써향후지속적인수출계약이유발될수있음. 이러한미국원유의수출마케팅전략은유럽이나아시아로의산발적이면서 6) 선박이최초화물의수송후돌아오는길에공선 ( 空船 ) 상태의구간을최소화하고자자선의경로를벗어나거나하여귀로에화물을적재하여최소한의이득을보고자선택하는운항방식으로선주는일반적으로백홀운항시에용선료를상당히할인해줌. 7) 특정스펙의원유가정제설비에주입했을때어떤반응이있을지시험하기위해서원유를수송하는카고계약으로보통장기수출입계약이아닌단일수출입계약으로이루어짐. 6 세계에너지시장인사이트제 16-37 호 2016.10.14

소규모인수출거래를설명해줌. 실제사례를들자면, Vitol 사는 2015 년 12 월 ~2016 년 1 월에미국산원유를스위스로시험카고형태로수입하였음. 미국산원유수출경쟁력결정요소 그러나미국원유수출이지속적으로증가하기위해서는위에서언급한낮은수송비용옵션등을활용하는전략이상의근본적인측면에서시장여건이조성되어야함. 소규모의 시험카고 를넘어서는대량의수출계약이성사되기위한경제성측면에서현재의 WTI 유가는브렌트유에비해서충분히낮게형성되어있지않음. 즉, 미국의원유생산량증대, 미국산원유와국제원유간의가격차이확대등이필수적이나단기적으로이에대한전망은그리밝지않음. EIA 는 2016~2017 년기간브렌트유와 WTI 와의가격차이를배럴당 1 달러정 도로전망하고있으며, 미국의국내원유생산량도 2016 년 1 분기 9.2 백만 b/d 에 서동년 4 분기에는평균 8.6 백만 b/d, 2017 년에도생산량은 8.5~8.6 백만 b/d 수준 에서균형을이룰것으로전망하고있음. 8) < WTI 및브렌트유가전망 > ( 단위 : $/bbl) 2016 2017 WTI 현물 33.35 45.46 44.46 44.00 44.37 49.06 52.00 56.94 브렌트현물 33.89 45.57 45.29 45.00 45.37 50.06 53.00 57.94 브렌트 -WTI 스프레드 0.54 0.11 0.83 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 자료 : EIA(2016.9.7), Short-term Energy Outlook 단기적으로가격등미국원유수출경쟁력을개선은쉽지않을전망 한편 WTI- 브렌트유가격차이확대등경제성측면의여건들이만족된다하더라도물류인프라의수출물량을충분히소화할수있어야할것임. 실제로원유수출금수조치가유지되었던지난 40년간미국멕시코만연안의항만인프라는대부분원유를수입하는설비로설계및유지되어왔음. 현재까지는미국의원유수출이크게확대되지않은상황이어서수출물류인프라의혼잡현상이크게불거지거나설비용량부족으로인한수출물량의처리에장애가되는상황은아니었으나장기적으로는수출인프라의확충이중요함. 3. 미국원유물류변화와수출인프라현황 8) EIA(2016.9.7), Short-term Energy Outlook 세계에너지시장인사이트제 16-37 호 2016.10.14 7

미국내원유물류의구조변화 최근파이프라인인프라확충, 셰일오일생산급증, 원유금수조치해제등으로미국의원유물류구조에큰변화가일어나고있음. 그동안미국은원유수입국으로써멕시코만연안의수입터미널에서해외로부터수입한원유를파이프라인을통해중서부 (Midwest) 의정제설비로이송하는 남 북 방향의물류가주를이루었음. 그러나이제는노스다코타주나몬태나주의 Bakken 분지의셰일오일이나캐나다산원유도멕시코만의정제설비로반입하고있으며, 텍사스주의 Eagle Ford 나 Permian 분지에서생산된셰일오일이멕시코만의정제설비로반입되거나수출되는등 북 남 방향의흐름이크게늘어났음. 파이프라인신설과원유수출등으로미국내원유물류의방향의역전현상발생 또한미국원유정제및수출입물류의중심지인멕시코만지역으로좁혀보자면, 인근 Permian, Eagle Ford 지대의셰일오일생산이급증하고이들분지와멕시코만을연결하는파이프라인이추가건설되면서원유수송흐름이달라졌음. 과거에는주로멕시코만을통해서수입된원유를미국중서부의원유정제설비로수송하는원유물류흐름이주를이루었음. 그러나최근에는 Permian, Eagle Ford에서생산된원유및리스컨덴세이트나캐나다산수입원유를멕시코만의원유정제설비나수출터미널로수송하여정제제품을수출하는형태로원유수송흐름에변화가발생하고있음. 동시에이제는 2015 년 12 월원유금수조치해제로 Eagle Ford, Permian 분지의 셰일오일이나컨덴세이트, WTI, 캐나다산중질원유등다양한지역에서생산된 원유를정제과정없이도멕시코만을통해서수출할수있게되었음. < 멕시코만연안의정제설비용량 > 정제설비용량 ( 천 b/d) 미국내비중 멕시코만연안 ( 텍사스주 ) 4,607 25.5% 멕시코만연안 ( 루이지애나주 ) 3,665 20.2% 미국전체 18,058 100% 자료 : EIA, https://www.eia.gov/dnav/pet/pet_pnp_unc_dcu_r3c_a.htm 미국의주요원유수출지역인프라현황 미국의석유류수출을위한항만 (port) 은전국적으로총 334 개가있으며이중 68 개가원유수출항, 226 개는석유제품수출항으로이루어져있음. 9) 9) Intek.Inc(2014). United States Fuel Resiliency : Volum 1 U.S. Fuels Supply Infrastructure Intrastructure Charaterization 8 세계에너지시장인사이트제 16-37 호 2016.10.14

원유수출항중 57개는해안에, 11개는내륙수로에위치하고있으며지역적으로는 68개의원유수출항중 42개가 PADD III( 멕시코만지역 ) 에위치하고있음. PADD III의멕시코만연안에위치한 42개의원유수출항중 30개는루이지애나주에, 12개는텍사스주에위치함. < 미국의원유수출항권역별분포 > PADD I (East Coast) PADD II (Midwest) PADD III (Gulf Coast) PADD V (West Coast) 원유수출항수 ( 개 ) 8 5 42 13 자료 : Intek Inc(2014). United States Fuel Resiliency : Volum 1 U.S. Fuels Supply Infrastructure Intrastructure Charaterization, p.51 PADD(Petroleum Administration for Defense Districts): 미국이제2차세계대전시기석유자원의할당관리를목적으로미국국토를구분한데서기인함. 현재는 PADD I~V의 5개 PADD로구분되며주로미국내석유류수급통계의지역구분단위로여전히많이사용됨. 또한셰일오일과리스컨덴세이트의주요생산지는 Permian 분지와 Eagle Ford 분지가위치한텍사스, 오클라호마, 뉴멕시코지역에집중되어있어지역적인 접성에있어서멕시코만연안은원유수출에유리한입지임. 멕시코만연안이 원유수출 인프라의중심지 < 미국의주별원유및컨덴세이트생산량비교 (2014 년 1 분기 ) > 자료 : CSIS(2015), Delivering the Goods : Making the most of North America s Evolving Oil Infrastructure 세계에너지시장인사이트제 16-37 호 2016.10.14 9

미국멕시코만지역의석유류물류를위한인프라는크게파이프라인및철로, 저장설비, 수출입터미널을갖추고항만을통해서원유를수입하여이를터미널내저장설비에저장하거나인근의석유정제설비로이송하는기능을해왔음. 수출금지해제이후에는 Permian, Eagle Ford 셰일분지에서생산된원유나초경질컨덴세이트를파이프라인이나철도등을통해서터미널내저장설비로반입 저장했다가인근의석유정제설비로이송하거나터미널내부두 (dock) 를통해서원유나컨덴세이트를적재 (loading) 하여해상으로반출함. 석유수출입터미널운영사는서비스이용료 (toll) 를받고수출업자나석유정제업자들에게저장설비를제공하거나부두에서의하역 (loading or offloading) 서비스를제공 석유수출입터미널은 파이프라인네트워크 -저장설비 -정제설비 -항만 이함께입지한물류허브내지는석유산업단지와같은곳이라고볼수있음. 멕시코만의휴스턴, 코퍼스크리스티항은 Permian, Eagle Ford 등인근셰일지대와직접연결 < 멕시코만연안의주요원유수출항과연계파이프라인 > 자료 : Platts(2016.1), US Crude Exports: Rebalancing the Global Market 멕시코만연안의주요원유수출항은휴스턴 (Houston), 코퍼스크리스티 (Corpus Christy) 등으로 Permian, Eagle Ford 셰일지대, Cushing 원유허브로부터원유를공급받아원유를수출 휴스턴지역은북미석유산업의수도라할만큼대규모의정제설비가구축된지대로정제용량 250만 b/d 급정제시설이 9개소가있으며, 2개의콘덴세이트스플리터 (10만b/d 급 ), 석유류저장시설 (4천만배럴규모 ), 부두시설등으로원유 10 세계에너지시장인사이트제 16-37 호 2016.10.14

및콘덴세이트를수출할수있음. 10) 휴스턴은 Permian, Eagle Ford 셰일분지로부터경질원유및콘덴세이트를, Bakken 및타셰일지대로부터경질원유를, 캐나다서부로부터중질원유를반입할수있음. 그러나휴스턴지역의파이프라인인프라는향후수출활성화를위해서는확장이나기능개선등이필요함. 미국산컨덴세이트수출의약 90% 가휴스턴지역의수출터미널을통해서이루어지고있으며, 그대부분이캘버스턴만 (Galvestern Bay) 에위치한 Texas City 터미널에서출하됨. 코퍼스크리스티항은멕시코만연안에위치한수출터미널또는항만중에서도 Eagle Ford 셰일분지와매우인접해있으며, Cactus 파이프라인으로 Permian 셰일분지와도연결되어있어동셰일지대에서생산된원유및콘덴세이트수출에매우유리한입지임. 전통적인수출입및정유단지인휴스턴지역보다는정제시설, 파이프라인등설비규모가작지만최근원유수출중심지로빠르게성장하고있음. 원유수출금지가전면해제되기이전인 2014 년 6월, 미산업안보국 (BIS) 에서 처리된 (processed) 컨덴세이트 의수출을허가함으로써컨덴세이트를안정화유닛에서처리하여경질요소를제거하거나스플리터를통해서다양한정제제품으로컨덴세이트를처리함으로써컨덴세이트를석유제품화하여수출을시작하였음. 그러나이제는원유수출금지가해제되어이러한안정화나증류분리가필요없게되었음. 향후원활한원유수출을위해서는수출인프라의확장이필요 4. 수출인프라확충필요성및계획 미국의원유수출인프라확충필요성 과거 원유수입 저장 내륙의정제설비로이송 이라는물류체계가원유수출을위해서는 원유생산 수출터미널로이송 저장 수출 이라는물류체계로전환되는것이요구되고있음. 이런측면에서향후원유수출이활성화되기위해서나현재의원유수출인프라는충분치않을수있으며향후심각한혼잡을야기할수있다는우려가제기되고있기에, 11) 수출인프라의개선및확장이필요한것으로평가되고있음. 12) 텍사스주멕시코만의주요수출항인휴스턴과코퍼스크리스티항의경우원유 10) RBN Energy(2015), Corpus Christi Bay: South Texas Crude Window to the World 11) CSIS(2015), Delivering the Goods : Making the most of North America s Evolving Oil Infrastructure, p.20 12) Platts(2016.1), US Crude Exports: Rebalancing the Global Market, p.10 세계에너지시장인사이트제 16-37 호 2016.10.14 11

선적가능용량 (loading capacity) 이 1백만 b/d를넘는것으로알려져있음. 그러나, 코퍼스크리스티항에서만 2015년 20만 ~50만b/d 의선적용량을수출이아닌루이지애나정제설비등자국내수송에사용한것을감안하면원유수출을위한여유용량은원유수출물량이급증할경우혼잡발생우려가커항만개선및부두확장이필요함. 다행스러운점은최근파이프라인확충으로코퍼스크리스티항의바지선을이용하지않고, 셰일원유생산지에서루이지애나의정제설비로직접수송이가능해짐에따라서코퍼스크리스티항의국내용물류부담은줄어들었음. 미국의원유수출항확충계획및관찰사항 초대형유조선의접안시설이없는현재로서는중미, 유럽등근거리로의수출이주가될것 이와같은 원유생산 수출터미널 방향으로의물류수요증가에따라서기존파이프라인의수송방향을역전시켜운영하거나현재미국내에서유일하게초대형유조선의하역이가능한루이지애나주 LOOP 해상수입터미널을수출터미널로전환하는프로젝트가계획중임. 13) 멕시코만에서 ULCC 나 VLCC 급초대형유조선이하역할수있는곳은루이지애나주의 LOOP 항한곳에불과하며, 텍사스주의멕시코만연안항구에는한곳도없음. 그러나 LOOP 항은해상수입플랫폼으로대형유조선을해상에정박시키고원유를해상에서하역하여해저파이프라인으로육상으로반입하고있음. 현재까지원유수출에는전혀활용된바가없으며원유수출을위해서는설비역전공사및신규투자가필요함. 또한멕시코만연안의주요항만에서도설비확충및개선을위한프로젝트들이 계획및진행중임. 항만 < 멕시코만지역 ( 텍사스주 ) 항만확장및개선계획 > 확장프로젝트 예상투자비 ( 백만달러 ) 엔지니어링진행단계 환경영향평가단계 Beaumont 부두접근성개선 10 예비완료 Brownsville 제 6 원유부두신설 22 완료완료 Corpus Christy 적재공간확장 12 예비완료 Mansfield 수로준설 8 예비완료 Victoria 바지선부두신설 8 예비예비 자료 : Port Authority Advisory Committee, Texas Ports 2015~2016 Capital Program 다만, 파이프라인증설, 항만확장등으로수출인프라가개선된다할지라도단기 13) The Advocate(2015.12.7), LOOP seeks customers for planned crude loading facility 12 세계에너지시장인사이트제 16-37 호 2016.10.14

적으로는 VLCC 급유조선이접안및선적할수있는부두가부재하다는점은수송경제성측면에서가장큰장애요인이될것으로판단됨. 이에따라 VLCC 급의유조선으로대량수출을통한규모의경제를누리지못하고중소형유조선을운용할수밖에없는현재인프라여건에서라면캐나다이외의미국원유의주요해외시장은수송경제성측면에서당분간은원거리인아시아지역보다는유럽이나중미지역이중심이될가능성이높을것으로판단됨. 참고문헌김재경, 미국원유수출자유화의영향및시사점, 에너지경제연구원수시연구보고서 14-02, 2014 에너지경제연구원, 세계에너지시장인사이트, 제16-3호, 2016.1.25 Atlantic Council, US Oil Export Outlook, Mar 2016 CSIS, Delivering the Goods : Making the most of North America s Evolving Oil Infrastructure, 2015 EIA, This Week in Petroleum : U.S. crude oil exports reach destinations and continue to increase, Aug 10 2016, U.S. crude oil exports are increasing and reaching more destinations, Aug 16 2016, Short-term Energy Outlook, Sept 7 2016, Petroleum Supply Annual, Volume 1, Sept 30 2016 Intek Inc, United States Fuel Resiliency : Volume 1 U.S. Fuels Supply Infrastructure Charaterization, (2014) Platts, US Crude Exports: Rebalancing the Global Market, Jan 2016 Port Authority Advisory Committee, Texas Ports 2015~2016 Capital Program RBN Energy, Corpus Christi Bay: South Texas Crude Window to the World, 2015 The Advocate, LOOP seeks customers for planned crude loading facility, Dec 7 2015 EIA 홈페이지 http://www.eia.gov( 검색일 : 2016.10.3) 세계에너지시장인사이트제 16-37 호 2016.10.14 13