미국 美,1 월비농업부문고용전월대비 59 만 8,000 명감소 ㅇ노동부,1 월비농업부문고용은전월 (57 만7,000 명감소 ) 대비 59 만8,000 명감소, 예상 (54 만명감소 ) 보다크게감소.13 개월연속감소,1974 년 12 월이래최대감소폭.1월실업률은전월 (7

9 Feb. 2009 속보팀 세계경제 美,1 월비농업부문고용전월대비 59 만 8,000 명감소 ( P.1) 中인민은행, 금리인하에소극적일전망 ( P.2) 日,12 월경기동행지수및경기선행지수모두하락 ( P.3) ECB 총재, 유로존기준금리를제로까지인하하는것은부적절 ( P.4) 국제금융시장 미국주가 (DJIA) 독일주가 (DAX) 중국주가 ( 상해종합지수 ) 8,280.59 217.52 4,644.63 134.14 2,181.24 83.22 美 1 월실업률악화에따른경기부양책의회통과촉진기대, BOA,Citigroup,JPMorgan 등금융주강세등으로급등 BMW 의감원및판매증가에따른순익호전 Infineon 의분기손실예상치하회등으로급등 발표, 반도체업체 中정부의경기부양에따른경기회복기대, 중국은행등금융주강세, 중국석유화공등석유화학주강세등으로급등 한국주가 (KOSPI) 1,210.26 32.38 전날美증시상승, 아시아증시상승, 프로그램중심기관과외국인의동반매수등으로급등 국제금리 (T/Note10Yr) Yen/U$ Won/U$ 국제유가 (WTI) 2.99 0.08 91.89 0.66 1,383.80 0.70 40.17 1.00 美경기부양책의회통과예상, 정부의국채발행규모증가전망, 주가급등등으로국채수익률상승 글로벌주가급등, 美경기부양책의회통과기대에따른투자자들의리스크허용증가등으로엔화약세 전날뉴욕외환시장 NDF 원화상승, 국내증시급등, 외국인 8 일연속주식순매수등으로원화상승 美 1 월실업률악화에따른경기침체심화시사등으로하락

미국 美,1 월비농업부문고용전월대비 59 만 8,000 명감소 ㅇ노동부,1 월비농업부문고용은전월 (57 만7,000 명감소 ) 대비 59 만8,000 명감소, 예상 (54 만명감소 ) 보다크게감소.13 개월연속감소,1974 년 12 월이래최대감소폭.1월실업률은전월 (7.2%) 보다상승한 7.6%, 예상 (7.5%) 을상회, 1992 년 9월이래최고 ( 블룸버그,WSJ) -1월제조업고용은전월 (-16 만2,000 명 ) 대비 20 만7,000 명감소,1982 년 10 월이래최대감소폭. 자동차제조업고용은전월대비 3만 1,300 명감소 -1 월건축업고용은전월 (-8 만6,000 명 ) 대비 11 만1,000 명감소. 서비스업고용은전월 (-32 만7,000 명 ) 대비 27 만9,000 명감소 -1 월공공부문고용은전월 (-1 만명 ) 대비 6,000 명증가 FRB, 작년 12 월소비자신용은 2조 5,600 억달러로전월 (110 억달러감소 ) 대비 66 억달러감소, 연율 3.1% 감소. 예상 (35 억달러감소 ) 보다크게감소 ( 블룸버그 ) ㅇ 12 월리볼빙부채는전월대비 63 억달러감소, 비리볼빙부채는 2억 8,800 만달러감소 상원민주당원내대표 Reid, 7,800 억달러규모로잠정합의된경기부양법안상정을위한예비투표 (proceduralvote) 를 9일에실시하고, 전체표결을 10 일실시할수있을것 이라고언급 ( 블룸버그 ) ㅇ상원에서 7,800 억달러규모의경기부양법안이통과되면, 하원의 8,190 억달러규모의경기부양법안과의절충과정이진행될전망 재무부관계자, Obama 행정부는금융구제안의일환으로서은행에신규자본을 투입해야하는지여부를검토중. 재무부는자본이부족하다고판단된은행의지분을 확대할것 이라고언급 ( 블룸버그 ) 샌프란시스코연은총재 Yelen, 美경제는경기하강악순환 (downwardspiral) 으로 진입중. 은행시스템회복등강력한정책적대응이필요하다 고언급 ( 블룸버그 ) 1

연방예금보험공사 (FDIC), 캘리포니아주및조지아주금융당국은캘리포니아주의 County Bank of Merced 와 Aliance Bank, 조지아주의 FirstBank Financial ServicesInc 등 3개지역은행을폐쇄. 올해들어 9개은행폐쇄 ( 블룸버그 ) ㅇ캘리포니아주의 County Bank 는 Westamerica Bank 가인수하고,Aliance Bank 는 Bank and Trust 가인수하고, 조지아주의 FirstBank 는 Regions FinancialCorp 가인수할예정 중국 中인민은행, 금리인하에소극적일전망 ㅇ인민은행총재 Zhou Xiaochuan," 中은통화정책수단으로금리에만의존할필요는없으며, 경제상황에따라적절한수단을선택할것 이라고언급 ( 블룸버그 ) -DeutscheBank," 대출증가및가뭄으로인한농작물생산감소에따른인플레위험때문에정책결정자들은금리인하에보다소극적일것 으로전망 총리 WenJiabao," 수십년래최악의가뭄에대처하는것은中의내수촉진노력과밀접하게관련됨. 한해지역에서의가뭄문제해결이최우선과제 라고언급 ( 블룸버그,ChinaDaily) ㅇ동, 곡물생산및농가수입향상을촉진하는것은경제전반에매우중요. 지방정부도물관리, 저수지, 관개등의정비에박차를가할것 을촉구ㅇ정부, 中의최대석유회사인 PetroChina Co. 와석유화학社 (Petroleum & ChemicalCorp) 에게 50 년래최악의가뭄에대처하기위해농촌지역에대한공급을증대시킬것을촉구ㅇ재정부, 극심한가뭄에어려움을겪는농민들을돕고봄철작물재배에대한재정지원을위해농업보조금으로 867 억위안 (127 억달러 ) 를우선지급. 농장투입보조금으로 716 억위안및곡물보조금으로 151 억위안을농민에게지급할계획 이라고언급 인민은행부총재 Su Ning, 경제및국내기업의성장촉진을위해, 정부에게 차입자본을이용한기업매수 (LBO) 를장려할것을촉구한다 고언급 ( 블룸버그 ) 2

ㅇ동, 세계경제위기때문에더많은 M&A 가필요하다 고언급 ㅇ상하이부시장 Giangshao, 금융회사 M&A 장려는상하이가국제적인금융 센터가되게하는데도움이될것 이라고언급 재무부산하연구소, 中은성장및고용촉진등을위해위안화환율을 1달러당 6.93 위안까지상승시켜야할것 이라고언급 ( 블룸버그 ) ㅇ인민은행총재 Zhou Xiaochuan, 인건비상승및위안화강세는세계경제위기로인한수요감소에따라중국산직물, 장난감, 기계류등의해외수출을감소시키고있다 고언급ㅇ Standard Chartered Bank 상하이이코노미스트 LiWei, 中수출둔화의주된원인은해외수요의부족이므로위안화가치하락은거의도움이되지않을것 이라고평가 상부무산하연구소연구원 WnagLi 및대외경제무역대학교수 FanXin, 中은 세계금융위기로인해수익률이감소하고있는美국채를일부매각하고, 상당히 저평가된서브프라임모기지채권을매입해야할것 을제언 ( 블룸버그 ) 해관총서, 작년中美무역규모는전년대비 10.5% 증가한 3,337 억4,000 만달러, 7년래최저증가폭. 中의對美수출은전년대비 8.4% 증가한 2,523 억달러, 對美수입은 17.4% 증가한 814 억4,000 만달러. 中의對美무역흑자규모는전년대비 4.6% 확대된 1,708 억6,000 만달러로, 작년中무역흑자의 57.8% (ChinaDaily) 일본 日,12 월경기동행지수및경기선행지수모두하락 ㅇ내각부, 작년 12 월경기동행지수 (2005 년 =100) 는전월대비 2.6p 하락한 92.3, 5개월연속하락. 작년 8월과 11 월에이어사상세번째로큰하락폭.12 월경기선행지수는전월대비 2p 하락한 79.8,3 개월연속하락,3 개월이동평균은 3.23p 하락,18 개월연속하락 (Nikkei) -12 월경기동행지수를구성하는 9개항목모두악화,3 개월연속모든지수구성항목이악화. 전력사용량등생산관련항목이크게악화. 내각부는 7개월연속기조판단을 악화중 으로유지 3

ㅇ경제재정상 Yosano, 생산과수출위축등으로작년 4분기日경제는크게침체 (pretybad) 되었을것. 정부가단초계획했던것보다더큰규모의경기부양책이필요할것 이라고언급 ( 블룸버그 ) - 블룸버그서베이, 내각부가 2월 16 일발표할작년 4분기 GDP 는연률 -11.7% 성장할전망 BOJ 총재 Shirakawa,"BOJ 의주식및회사채매수는임시적경기부양책으로, 지나치면중앙은행의재무제표를악화시키고엔화에대한신뢰도를저하시킬것 이라고언급.BOJ 의주식및회사채매수규모를제한할것을시사 ( 블룸버그 ) 재무상 Nakagawa, 집권당이 50 조엔규모의국채발행을제안하고있다는보도에대하여, 日정부는화폐증발을고려하고있지않다 고언급 ( 블룸버그 ) ㅇ전재무상 BunmeiIbuki," 중앙은행이아닌정부가화폐증발을꾀한다면, 엔화가치하락과인플레율상승을초래할것 이라고언급 재무성,1 월말외환보유액은전월말대비 196 억8,900 만달러감소한 1조 109 억5,800 만달러,3 개월래첫감소.2000 년 4월조사이래최대감소폭. 유로화하락에따른유로화표시자산의달러환산액감소및美장기금리상승에따른美국채가격하락등에기인 (Nikkei) 日 6대은행의작년 4-12 월순이익은전년동기대비 89% 감소한 1,350 억엔. 주가하락과부실채권증가등에기인 6대은행은미쓰비시UFJ, 미즈호파이낸셜그룹, 쓰미모토미쓰이파이낸셜, 레소나홀딩스, 스미토모트러스트, 주오미쓰이 (Nikkei) ㅇ미쓰비시UFJ 와미즈호파이낸셜그룹은적자 유럽 ECB 총재, 유로존기준금리를제로까지인하하는것은부적절 ㅇ ECB 총재 Trichet," 기준금리를제로로인하할경우여러비정상적문제가나타날것이므로이는부적절할것. 유가및원자재가격하락으로인플레율이크게둔화되고있는데,ECB 는적절한통화정책으로디플레를방지할것 이라고언급 ( 블룸버그,BT) 4

-ECB 이사 Smaghi," 디플레압력이없는상태에서기준금리를제로까지인하하는것은부적절. 유로존의디플레발생가능성은없을것 으로전망 -IMF 총재 Strauss-Kahn,"ECB 가기준금리를더인하할여력은있으나금리인하가유용할지는의문 이라고언급 ECB, 유로존은행들은 1 분기에가계및기업에대한대출기준을전분기보다 크게강화하지는않을것이며대출수요도둔화될것 으로전망 ( 블룸버그 ) 獨경제부, 獨작년 12 월산업생산은전월 (-3.7%) 대비 4.6% 감소, 예상 (-2.5%) 보다크게감소.4 개월연속감소,1991 년 1월이래최대감소율 ( 블룸버그,FT) ㅇ HSBC Trinkaus& Burkhardt 이코노미스트 LotharHessler,"4 분기산업생산은 1960 년대이래최대감소했으며,1 분기산업생산도크게감소할것 으로전망 佛통상부, 佛작년무역수지적자는 2007 년 (406 억유로 ) 보다확대된 557 억유로 (712 억3,000 만달러 ). 상반기수입에너지가격상승등에기인 ( 블룸버그 ) ㅇ 12 월무역수지적자는전월 (60 억2,000 만유로 ) 보다축소된 25 억유로, 예상 (57 억유로 ) 을하회 英통계청 (ONS), 英작년 12 월제조업생산은전월대비 2.2% 감소 ( 블룸버그 ) ㅇ파산관리청 (Insolvency Service), 작년 4분기잉글랜드및웨일즈지방의개인파산은전분기대비 8.2% 증가한 2만 9,444 건,2006 년이래최대수준.4 분기기업파산건수는 11.9% 증가, 전년동기대비로는 51.6% 증가 세계경제단신 IMF 총재 Strauss-Kahn, 말레이시아쿠알라룸푸르에서개최된동남아중앙은행장회의에서, 선진국경제는이미불황 (depression) 에빠져있어. 금융제도가개선되지않는다면금융위기는더욱심화될것. 최악의상황을배제할수없으며, 경기하강위험이크다 고언급 ( 블룸버그 ) ㅇ동, 중앙은행이금융시장에유동성을직접공급하고, 은행부문구조조정을하는것이, 현상황에서는금리정책보다더큰효과를나타낼것. 아시아국가들은보다큰규모의경기부양여력이있다 고언급 5

臺灣, 일자리창출, 시장안정화, 내수촉진등을위해 GDP 의 2.5% 에해당하는 3,300 억대만달러 (98 억달러 ) 를지출할계획 (BT) 濠洲, 중앙은행, 올해 6 월까지 12 개월간 GDP 성장을 11 월전망 (1.5%) 보다낮은 0.25% 로하향전망. 인플레율은 1.75% 로둔화될것으로전망 ( 블룸버그 ) 캐나다,1 월일자리수는총 12 만 9,000 개감소.1980 년,1990 년대경기침체기때월 평균감소된일자리수보다큰수치. 실업률은전월 (6.6%) 보다상승한 7.2%.2004 년 11 월이래최고 (WSJ) 브라질, 에너지장관 Lobao,"2008-2017 년브라질경제는연평균 4.9% 성장할것으로 전망했었으나, 경제위기로인해성장전망을하향조정해야할것. 성장둔화와전력 수요감소로올해에너지공급부족위험은해소됐다 언급 ( 블룸버그 ) 유가 6일 WTI 油 3월물은전일대비배럴당 1달러 (2.4%) 하락한 40.17 달러.Brent 油 3월물은 0.25 달러 (0.5%) 하락한 46.21 달러 ( 블룸버그 ) ㅇ美일자리감소및실업률상승등美경기침체심화우려로유가하락ㅇ JPMorgan Chase & Co 애널리스트 Eagles, 美실업증가로특히휘발유수요가감소. 실업률이높은수준을유지할것으로전망되어, 에너지수요는상당기간위축될것 으로전망. 국제전략문제연구소 (CSIS) 에너지안보프로그램부국장 Pumphrey, 원유수요회복은경제회복여부에달려있어. 향후몇년간원유수요는침체될것 으로전망 OPEC 의장 de Vasconcelos, OPEC 은원유시장의수급균형을회복하는데총력을기울일것.3 월15 일비엔나에서개최될 OPEC 회의에서는어떠한추가조치도내릴준비가되어있다 라고언급 ( 블룸버그,NYT) ㅇ이라크석유장관 Husseinal-Shahristani, OPEC 은유가를적어도배럴당 70 달러까지는상승시키기위해추가감산을협의할것 이라고언급 6

국제금융시장 글로벌증시급등ㅇ美 1월실업률이 1992 년이후최고수준으로악화에따른경기부양책의회통과촉진기대,Citigroup,JPMorgan 강세,CEO 의국유화가능성부인에따른 BOA 강세,Caterpilar,US Steel 등인프라, 원자재관련주강세등으로뉴욕증시급등, 유럽증시도동반급등, 유럽다우존스 600 지수 2.1% 급등ㅇ아시아증시는최근발틱해운거래소운임지수 (BDI) 호전에따른日 Kawasaki Kisen 등해운업, 濠 BHPBiliton 등원자재업체강세, 美나스닥지수급등에따른인도 Infosys 등기술주강세등으로상승,MSCI-AP 지수 1.8% 상승 달러화, 유로화대비하락ㅇ달러화는美 1월고용지표악화에따른경기부양책의회통과촉진기대, 안전자산수요감소등으로유로화대비하락ㅇ위안화는지난주위안화의급등락을회피할것이라는中인민은행총재의발언및경기회복기대등으로강보합 당센터의사전동의없이무단전제금지 ; 본자료내용에의거하여행해진투자행위등에대하여 일체책임을지지않습니다. 문의 :02-3705-6246,E-mailtblee@kcif.or.kr,CDS 에대한문의는 02-3705-6245 7

< 주요국제금융지표 > 07 년말 08 년말 092/5( 목 ) 092/6( 금 ) 전일대비 연중연중최저치 1) 최고치 DJIA 13,264.82 8,776.39 8,063.07 8,280.59 217.52 (2.70%) 7,449.38 13,279.54 (08/11/21) (08/1/02) Nasdaq 2,652.28 1,577.03 1,546.24 1,591.71 45.47 (2.94%) (08/11/21) 1,295.48 2,661.5 (8/1/02) 주 Dax 8,067.32 4,810.20 4,510.49 4,644.63 134.14 (2.97%) 4,014.6 (08/10/24) 8,100.64 (08/1/02) 가상해종합지수 5,261.56 1,820.81 2,098.02 2,181.24 83.22 (3.97%) 1,664.925 5,522.778 (08/10/28) (08/1/14) Nikkei 15,307.78 8,859.56 7,949.65 8,076.62 126.97 (1.60%) 6,994.9 (08/10/28) (08/1/04) 15,156.66 Kospi 1,897.13 1,124.47 1,177.88 1,210.26 32.38 (2.75%) 892.16 (08/10/27) 1,901.13 (08/5/19) Libor3Mo 4.70 1.43 1.24 1.24 0.00 1.08 4.81875 (09/1/14) (08/10/10) T/Note2Yr 3.05 0.77 0.97 1.00 0.03 0.65 (08/12/16) 3.041 (08/6/12) 금리 T/Note5Yr 3.44 1.55 1.90 1.96 0.06 1.26 (08/12/18) 3.756 (08/6/16) T/Note10Yr 4.03 2.21 2.91 2.99 0.08 2.08 4.269 (08/12/18) (08/6/16) 국고채 10Yr 5.70 4.22 5.31 5.27-0.04 4.16 (09/1/08) 6.20 (08/7/03) Yen/U$ 111.71 90.68 91.23 91.89 0.66 (0.72%) 87.15 (08/12/17) 112.05 (08/1/02) 1.2331 1.6038 U$/Euro 1.4590 1.3973 1.2792 1.2941 0.0149 (1.16%) 환 (08/10/28) (08/7/15) 율 6.8037 7.3071 Yuan/U$ 7.2971 6.8255 6.8367 6.8361-0.0006 (-0.01%) (08/10/08) (08/1/02) Won/U$ 936.10 1,259.50 1,384.50 1,383.80-0.70 (-0.05%) 931.85 (08/1/02) 1,524.95 (08/11/21) WTI($/ 배럴 ) 95.98 44.60 41.17 40.17-1.00 (-2.43%) 32.4 147.27 (08/12/19) (08/7/11) 원 33.85 141.33 Dubai( ) 89.06 37.02 43.69 45.34 1.65 (3.78%) 자 (08/12/26) (08/7/15) 재금 ($/OZ) 833.92 882.05 914.55 911.50-3.05 (-0.33%) 682.41 1,032.7 (08/10/24) (08/3/17) 소맥 ($/ 부셀 ) 8.0750 4.8025 4.5175 4.4700-0.0475 (-1.05%) 3.1550 12.3250 (08/12/05) (08/2/27) 자료 : 블룸버그, 국고채 10Yr 는증권업협회 진한박스표시는갱신된최저및최고 연중최저및최고치는장중가격기준 외평채 < 한국물가산금리및 CDS(CreditDefaultSwap)Premium > 만기 '07 년말 '08 년말 092/4( 수 ) 092/5( 목 ) 전일대비 08 년말대비연중최저치 2013 년 130 405 338 340 2-65 2015 년 45 326 315 316 1-10 2016 년 110 408 368 368 0-40 126 (08/1/08) 43 (08/1/09) 103 (08/5/6) 47 CDS 5년 45 316 332 337 5 21 (08/1/02) 외평채 2013 년,2016 년은달러화표시채로가산금리는각각벤치마크인美국채 5년물및 10 년물대비임 외평채 2015 년은유로화표시채로가산금리는스왑금리대비임 단위 :bp 연중최고치 658 (08/10/29) 376 (08/10/27) 648 (08/10/29) 699 (08/10/27) 1) 연중최저 / 최고치는 08 년 1 월 1 일 ~ 현재기간중데이터