DISCLAIMER 본자료는투자자들을대상으로실시되는 Presentation 에서의정보제공을목적으로덕우전자 ( 이하 회사 ) 에의해작성되었으며이의반출, 복사또는타인에대한재배포는금지됨을알려드리는바입니다. 본 Presentation 에의참석은위와같은제한사항의준수에대한동의로간

DISCLAIMER 본자료는투자자들을대상으로실시되는 Presentation 에서의정보제공을목적으로덕우전자 ( 이하 회사 ) 에의해작성되었으며이의반출, 복사또는타인에대한재배포는금지됨을알려드리는바입니다. 본 Presentation 에의참석은위와같은제한사항의준수에대한동의로간주될것이며, 제한사항에대한위반은관련증권거래법률에대한위반에해당될수있음을유념해주시기바랍니다. Global 본자료에포함된회사의 NO.1 경영실적및 Precision 재무성과와관련된모든정보는기업회계기준에따라작성되었습니다. 본자료에포함된 예측정보 는개별확인절차를거치지않은정보들입니다. 이는과거가아닌미래의사건과 Components Manufacturer 관계된사항으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 예상, 전망, 계획, 기대, (E) 등과같은단어를포함합니다. 위 예측정보 는향후경영환경의변화등에따라영향을받으며, 본질적으로불확실성을내포하고있는바, 이러한불확실성으로인하여실제미래실적은 예측정보 에기재되거나암시된내용과중대한차이가발생할수있습니다. 또한, 향후전망은 Presentation 실시일현재를기준으로작성된것이며현재시장상황과회사의경영방향등을고려한것으로향후시장환경의변화와전략수정등에따라변경될수있으며, 개별의고지없이변경될수있음을양지하시기바랍니다. 본자료의활용으로인해발생하는손실에대하여회사및각계열사, 자문역또는 Representative 들은그어떠한책임도부담하지않음을알려드립니다. ( 과실및기타의경우포함 ) 본문서는주식의매매및투자를위한권유를구성하지아니하며문서의그어느부분도관련계약및약정또는투자결정을위한기초또는근거가될수없음을알려드립니다.

고객을위한가치창출에집중하는기업, 글로벌정밀제조산업을선도하는기업, 덕우전자가실현하겠습니다. Investor Relations 2017 CONTENTS Prologue Chapter 1. Company Overview Chapter 2. Investment Highlights Chapter 3. Growth Engine Chapter 4. Appendix

NO.1 Global Leader Prologue 1. Corporate Identity

01 Prologue Corporate Identity (1) Do you know DERKWOO ELECTRONICS? 스마트폰 Global No.1 기업의부품공급핵심파트너 Global Sales & Supply 역량을갖춘기업 안정적인사업포트폴리오구축 높은매출성장율과견고한수익창출능력 스마트폰세계 1 위기업의부품공급지정업체 고객사내모바일카메라모듈스티프너류 M/S 1 위 차세대모델의핵심기술선행개발및제안 2016 년수출비중 86.5% 해외생산거점 3 곳중국, 멕시코, 폴란드 글로벌 Top Tier 고객확보 10 + TV, 모바일, 자동차산업의안정적인사업포트폴리오구축 25 년간의기구물설계노하우바탕사업및고객다각화지속 매출액 CAGR ( 11~ 16) 21.1% 3 년평균영업 / 당기순이익률 ( 14~ 16) 17.6%, 12.8% 달성 2017.1Q 매출액 204 억원 YoY 40.9% 성장 Investor Relations 2017 04

01 Prologue Corporate Identity (2) 글로벌업계선도기술력기반으로 Global No.1 고객사에초정밀부품공급 Stiffener Bracket 덕우전자핵심경쟁력 기술적차별화 - OEM ODM 선행기술제안 ( 시장리드하는선행제품확보 ) - 전용설비자체디자인 (25 년노하우 ) - 설비자동화통한높은수율및생산성확보 대규모생산물량소화 세계최고수준의품질기대 독보적인시장지위유지 - 기술락인 (Lock-in) 전략을통한선점적지위유지 - 고부가가치제품개발 / 선점전략 - 글로벌 Top Tier 의다양한고객사확보 Global No.1 고객사의 No.1 공급파트너 글로벌거점확보 - 고객중심의 Global 생산거점확보 - 적극적인대응체계로고객니즈맞춤실현 - 유연한신규수요대응능력 단가인하요구 다양한기능및스펙요구 Investor Relations 2017 05

Smart Technology, Happy Life CHAPTER 01 Company Overview 1. 회사소개 2. 성장연혁 3. 주요제품 4. 경영성과

01 Chapter 1. Company Overview 회사소개 Mobile, TV, 자동차시장내부품산업을선도하는 Hidden Champion 일반현황 대표이사소개 법인명 덕우전자주식회사 대표이사 이준용 설립일 임직원수 1992 년 08 월 01 일 140 명 이준용대표이사 덕우전자대표이사 Ernst&Young Advisory Manager KAIST Techno 경영대학원 포항공대생명과학과졸업 사업영역 모바일, 차량, OLED 디스플레이, Chemical 산업분야핵심소재및부품사업전개 사업장및해외법인소개 주요제품 홈페이지 Mobile : Stiffener, Bracket, Chassis Top/Bottom TV : Middle Cabinet, 기구물표면처리제품, Chemical 제품, Nano 제품 Automotive : ABS-Motor, EPS-Motor, BMS www.derkwoo.com 1 사업장 (Mobile 사업부 ) 2 사업장 ( 정밀화학사업부 ) 3 사업장 (Automotive 사업부 ) 소재지 본사 : 경상북도구미시산동면첨단기업 7 로 98-23 덕우전자주식회사해외법인 : 중국 / 멕시코 / 폴란드 중국옌타이법인 (Mobile&Automotive 부품 ) 멕시코법인 (Automotive 부품 ) 폴란드법인 (Automotive 부품 ) Investor Relations 2017 07

02 Chapter 1. Company Overview 성장연혁 25 년노하우바탕으로사업확대를통한글로벌 Top 기업도약의성장기반구축 ( 매출, 억원 ) 부품사업확대를통한글로벌 Top 기업도약 모바일및자동차산업진출 723 2011~2016 CAGR 21.1% 878 763 TV 기구사업 462 456 147 304 182 350 292 204 15 1992 ~ 2005 2006 ~ 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017E TV 기구사업 (~2005) 타산업시장진입 (~2010) 기구사업확대 (2010~) 1992 회사설립 - LG 전자 1 차협력업체등록 (CRT Heater) 2006 휴대폰힌지 / 소형 BLU 샤시생산개시 (LG 이노텍, LG 디스플레이 ) 2011 중국생산법인설립 ( 산동성연태시 ) LG 디스플레이소형 BLU Chassis 기업부설연구소설립 (Chemical 연구 ) 1999 2005 공장증축 ( 브라운관부품 : 전자총 Press 기구물 / Spot Welding) 2 사업장완공 PDP frame (LG 전자 ) 2009 전기자동차밧데리 (BMS) 케이스생산개시 (LG 이노텍 ) 2012 2013 2014 I 사 SDPA 계약체결 ( I 기구업체등록 ) LG 이노텍자동차모터부품생산개시 (ABS / EPS) LG 디스플레이 OLED Middle cabinet 생산개시 2015 5 천만불수출의탑수상 2016 맥시코산후안델리오법인설립 ( 자동차 ) Investor Relations 2017 08

03 Chapter 1. Company Overview 주요제품 모바일, TV, 자동차, 정밀화학사업까지안정적인사업포트폴리오구축 1Stiffener 휴대폰카메라모듈뒷면부에장착되어카메라모듈내이물질침입으로인한제품내부손상을방지 Mobile Automotive ABS 모터부품류 ABS 모터가장착되어기능할수있도록하는핵심부품 2Bracket 듀얼카메라모듈앞면에장착되어카메라모듈의내구성을높여주고제품의소형화, 두께를낮출수있도록해주는부품 EPS 모터부품류 EPS 모터류에장착되어핸들조작시조향감및안정성을제공하는부품 Chassis 스마트폰내외장재를구성하는부품내식성, 내열성이높은친환경액정보호용부품 BMS 배터리커버 전기배터리의손상보호및배터리의상태유지를위한 Case 부품 25 년의기구설계노하우보유 Middle Cabinet OLED TV 외관을형성할수있도록테두리를감싸는부품으로표면처리를거쳐고급적인이미지를형상화 Cu/Seed etchant COF 생산핵심재료로서기판상미세회로식각에사용되는화학약품 OLED Stand Stand 형 OLED TV 에장착되는부품으로표면처리해디자인과거치기능역할 TV Chemical 나노소재 자동차, 대기정화, 공기정화, 항균제품등다양한제품의광촉매로사용 참고 : ABS(anti-lock brake system): 잠김방지브레이크시스템, EPS(Electronic Power Steering): 전기모터식동력조향장치 COF(Chip On Flexible Printed Circuit) : Bare Chip 을 Flexible 배선판에탑재하여접속하는방식 Investor Relations 2017 09

04 Chapter 1. Company Overview 경영성과 _ 매출분석 카메라모듈등전방시장수혜를바탕으로매출성장지속전망 매출액추이 모바일 TV/ 자동차 고객사제품판매실적소폭하락 분기별매출액추이 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 고객사제품출시관련하반기매출집중 723 880 141 773 261 235 269 275 137 177 205 210 195 143 141 446 740 636 YoY 40.9% 145 204 매출상승추세지속 2014 2015 2016 2016.1Q 2017.1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2015 2016 2017 자료 : 연결재무제표기준 (2014 년, 2015 년은감사받지않은금액 ) 자료 : 별도재무제표기준 Investor Relations 2017 11

05 Chapter 1. Company Overview 경영성과 _ 이익분석 지속적인생산효율극대화노력을바탕으로높은수익성실현 영업이익및당기순이익추이 수익성향상지속전망 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : %) 영업이익당기순이익 영업이익률당기순이익률 매출원가율 80.0 듀얼카메라모듈용 Braket 공급으로판매단가상승 18.1 17.9 12.3 72.9 71.9 10.5 12.1 13.8 159 2014 2015 2016 2017E 138 자료 : 별도재무제표기준 89 107 107 고부가가치신제품매출확대전망 76 - 듀얼카메라관련부품공급으로단가상승 수익성강화 YoY 43.2% 24 18 YoY 42.6% 35 25 연도별원가절감노력지속 - 자체설계변경 ( 자동화 ) 으로효율성증대, 원가경쟁률확보 2014 2015 2016 2017(E) 자료 : 연결재무제표기준 (2014 년, 2015 년은감사받지않은금액 ) Investor Relations 2017 12

Build a better Future CHAPTER 02 Investment Highlights 1. 덕우전자포지셔닝 2. 전방시장수혜재점화 3. 기술영업능력보유 4. 독보적인시장지위유지 5. 기술적차별화

01 Chapter 2. Investment Highlights 덕우전자포지셔닝 듀얼카메라모듈시장의성장속모듈공급사슬내주요부품공급 듀얼카메라출하량전망 카메라모듈공급사슬의구조 듀얼카메라모듈시장규모 < 카메라모듈 1 차벤더 > ( 백만대 ) 250 231 200 150 2018 년까지 5.4 배성장 147 100 50 43 2016 2017E 2018E 출처 : 하이투자증권 Investor Relations 2017 14

02 Chapter 2. Investment Highlights 전방시장수혜재점화 하반기고객사신제품출시및듀얼카메라제품적용확대로인한수혜전망 ( 백만대 ) 아이폰모델별초도물량현황및전망듀얼카메라적용모델비중 171 151 140 65 90 95 스마트폰 Global No.1 고객사의핵심부품공급파트너 5 5s 6/6+ 6s/6s+ 7/7+ 7S/7S+/8 신규모델 출처 : SA, 하이투자증권 Bracket 후 1 2 듀얼카메라용선행개발로 Bracket 공급선점 모델당당사제품적용수 Stiffener 후 1 2 3 전 2 5 Stiffener 공급확대 ( 제품라인확대 + 듀얼적용 ) 합계 1 4 4 7 Investor Relations 2017 15

03 Chapter 2. Investment Highlights 기술영업능력보유 기술 Lock-in 전략을통한고객과의동반성장도모 선행기술제안단계 ODM 단계 2 제품선점 OEM 단계 기술락인 1 선행기술개발 3 추가벤더유입 제품기술향상에따른품질요구상승 신규모델에당사제품스펙반영 선행기술지속개발로 선점적지위유지 Investor Relations 2017 16

04 Chapter 2. Investment Highlights 독보적인시장지위유지 경쟁사대비차별화된기술력기반의특화제품지속개발을통해시장선점지속 덕우전자의글로벌경쟁사 기술우위 < 덕우전자모바일부품개발 Road Map > 선행개발 Sole Vender Dual Vender A 사 ( 중국 ) 품질검증 고부가가치 신규제품 Bracket B 사 ( 말레이시아 ) 제품납기 Stiffener C 사 ( 영국 ) 선행개발 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 고부가가치제품라인업지속확대및제품선행개발을통한 신규제품에대한지속적인선점전략 Investor Relations 2017 17

05 Chapter 2. Investment Highlights 기술적차별화 25 년간의기술노하우를바탕으로한덕우전자만의독보적인금형기술및설계기술확보 프레스 (Stamping) 용접 (Welding) 도금 (Plating) 도장 (Painting) 검사및포장 (Vision Inspection) 검사 (Inspection) 금형기술전용설비자체디자인 ( 설계기술 ) Press 기술 Laser Ablation 기술공정자동화 - 소형제품에서대형까지전라인생산가능 - 덕우전자자체기술인 Bending 기술보유 - Deep Drawing 기술로경량화, 대량생산 - 오차범위 0.01 수준 Laser 용접 - Vision 설비로 100% 불량검출 - 실시간모니터링 - 일반적수작업공정인도금, 도장공정자동화구축 - 별도공정설비를 in line 으로구축 (Automotive) 투자비용 타사형상 ( 코너부터짐 ) 덕우형상 검사자동화 작업공정개선 In Line 구축 - 지속적인설비성능향상을통한경쟁력확보 - 자체개발설비를통한수율향상 생산성 Laser 설비 원가절감 Investor Relations 2017 18

Providing Total Solution CHAPTER 03 Growth Engine 1. 글로벌부품생산거점확보 2. 자동차부품사업확대 3. 회사성장로드맵

01 Chapter 3. Growth Engine 글로벌부품생산거점확보 고객대응최적화를통한 Global Top Tier 고객사와의전략적파트너쉽강화 글로벌생산및공급네트워크구축 해외 폴란드법인 (Automotive 부품 ) 중국옌타이법인 (Mobile&Automotive 부품 ) 멕시코법인 (Automotive 부품 ) 폴란드 국내 중국 멕시코 국내 1 사업장 (Mobile 사업부 ) 2 사업장 ( 정밀화학사업부 ) 3 사업장 (Automotive 사업부 ) Investor Relations 2017 20

02 Chapter 3. Growth Engine 자동차부품사업확대 기술경쟁력을바탕으로차량용제품라인업및고객확대지속 자동차부품기술경쟁력 Press 기술 제품다변화 차랑용카메라모듈 전기자동차 BMS 배터리 Case 차량용 Shield Can 자동차머플러 자체도장기술적용한머플러제작 제품형상 자체적인 ㅁ 밴딩성형기술을개발 조향장치 (EPS 모터 ) (Busbar-ASM) (Sensing Plate-ASM) (Rotor Mold-ASM) (MK100 PJT) (Cover-ASM) 공정자동화 생산성및품질안정성확보 제동장치 (ABS 모터 ) ABS 모터부품 부품개발 2 차벤더 1 차벤더 개별공정 In Line 1 차벤더에직접공급가능 수동설비 자동설비 고객사다변화 Investor Relations 2017 21

03 Chapter 3. Growth Engine 회사성장로드맵 고객가치를선도하는글로벌 Top class B2B 기능성부품업체 덕우전자 in 2017 덕우전자 in 2020 글로벌 B2B 기능성부품업체 고객가치선도 B2B 업체 모바일자동차 /TV 정밀화학 OLED B/C ABS 자동차 EPS BMS 실버파우더 TiO2 실버페이스트 정밀화학 Etchant 4% 소형정밀부품 모바일 신규부품 액세서리류 OLED M/C TV 13.4% 2017 년 1Q 44% 2020 년 Portfolio 다변화 52% 86.6% 모바일 Bracket 자율주행 자동차 + 고객다변화 + 제품라인업확대 Stiffener 전기차 ABS, EPS 제품확대 + 고부가가치제품개발 Investor Relations 2017 22

Global NO.1 Precision Components Manufacturer CHAPTER 04 Appendix 1. IPO Information 2. 요약재무제표 ( 연결기준 ) 3. 요약재무제표 ( 별도기준 )

01 Chapter 4. Appendix IPO Information 공모에관한사항 공모후주주현황 0.91% 액면가 500 원 30.8% 공모주식수 2,500,000 주 최대주주등벤처금융 51.7% 공모주주상장주선인 공모희망가액 13,500 ~ 15,500 원 16.6% 공모예정금액 예상시가총액 337 ~ 387 억원 1,096 ~ 1,258 억원 주주명 주식수 지분율 최대주주등 4,200,000 주 51.73% 벤처금융 1,345,550 주 16.57% 공모주주 2,500,000 주 30.79% 공모배정방법기관 (73.6%), 일반 (20%), 우리사주 (6.4%) 상장주선인 74,074 주 0.91% 합계 8,119,624 주 100% 수요예측일 2017 년 8 월 9 일 ~ 10 일 청약예정일 납입예정일 2017 년 8 월 17 일 ~ 18 일 2017 년 8 월 22 일 보호예수현황 구분 주식수 지분율 기간 최대주주등 4,200,000 주 51.73% 상장후 6개월 벤처금융 1,345,550 주 16.57% 1개월 /1년/6개월* 매매개시일 2017 년 08 월 28 일 ( 예정 ) 상장주선인 74,074 주 0.91% 상장후 3 개월 우리사주조합 160,000 주 1.97% 상장후 1 년 주관증권사 한국투자증권 합계 5,779,624 주 71.18% - * 보호예수기간별주식수 :1 개월 (272,775 주 ), 6 개월 (800,000 주 ), 1 년 (272,775 주 ) Investor Relations 2017 24

02 Chapter 4. Appendix 요약재무제표 ( 연결기준 ) 요약재무상태표 요약손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 17. 1Q 16 15 구분 17. 1Q 16 15 유동자산 24,263 22,233 20,310 매출액 20,380 77,312 88,032 비유동자산 39,288 39,260 24,383 매출원가 14,989 56,335 64,296 자산총계 63,552 61,493 44,693 매출총이익 5,391 20,977 23,736 유동부채 13,474 20,317 13,790 비유동부채 1,272 1,513 2,420 판매비와관리비 1,920 7,151 7,842 부채총계 14,747 21,830 16,210 영업이익 3,471 13,826 15,894 자본금 3,272 600 600 기타손익 107 404 (1,696) 자본잉여금 4,312 - - 금융손익 (507) (636) (899) 기타자본 (218) 165 (2) 비지배지분 (240) (255) (250) 법인세차감전순이익 3,071 13,594 13,299 이익잉여금 41,678 39,153 28,135 법인세비용 531 2,899 2,639 자본총계 48,804 39,663 28,483 당기순이익 2,540 10,695 10,660 Investor Relations 2017 25

03 Chapter 4. Appendix 요약재무제표 ( 별도기준 ) 요약재무상태표 요약손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 17. 1Q 16 15 구분 17. 1Q 16 15 유동자산 25,582 23,649 18,956 매출액 19,529 76,327 87,797 비유동자산 36,835 37,403 25,569 매출원가 14,071 54,883 64,066 자산총계 62,418 61,052 44,525 매출총이익 5,458 21,444 23,731 유동부채 12,292 19,834 13,539 판매비와관리비 1,644 6,211 7,081 비유동부채 893 1,090 1,889 영업이익 3,814 15,233 16,650 부채총계 13,186 20,925 15,428 기타손익 400 (957) (1,597) 자본금 3,272 600 600 금융손익 (1,257) 621 (713) 자본잉여금 4,312 - - 지분법손실 240 1,214 518 기타자본 (126) (60) (32) 법인세차감전순이익 2,717 13,683 13,822 이익잉여금 41,774 39,587 28,528 법인세비용 531 2,899 2,639 자본총계 49,232 40,127 29,096 당기순이익 2,186 10,784 11,183 Investor Relations 2017 26