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목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 분배금내역 펀드의구성 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 수익률현황 추적오차 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 국가별 업종별투자비중 환헤지에관한사항 투자대상상위 10 종목 주요자산보유현황 4 투자운용인력현황 투자운용인력 투자운용인력변경내역 운용수탁회사의주요정보와위탁업무의범위 해외투자운용인력 5 비용현황 총보수비용비율 보수및비용지급현황 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 - 2 -
1. 펀드의개요 기본정보 [ 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 펀드명칭위험등급금융투자협회펀드코드 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권 - 재간접형 ) 4 등급 ( 보통위험 ) 상위 ( 운용 ) 펀드 (BO185) A(BO186),A-e(BO187) C(BO188),C-P(BO193) C-Pe(BU285),C-Rp(BO194) C-Rpe(BU286),C-W(BO190) C-e(BO189),S(BO195) S-P(BO196) 펀드의종류 투자신탁, 증권집합-재간접형, 추가형, 개방형, 종류형 최초설정일 2017.05.22. 운용기간 2018.06.04 2018.09.03 존속기간 추가형 ( 별도의존속기간이없음 ) 자산운용회사 블랙록자산운용 ( 주 ) 판매회사 SK증권외 12개 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) HSBC 일반사무관리회사 HSBC 펀드서비스 1. 구조및투자목적이펀드는자산총액의 50% 이상을블랙록전략펀드 (BlackRock Strategic Funds) 에속한하위펀드인 BSF 저변동이머징마켓채권펀드 ( 피투자펀드 ) 에투자하는재간접형펀드입니다. BSF 저변동이머징마켓채권펀드는투자신탁재산을이머징시장에소재하거나이머징시장과관련하여경제활동을하는정부, 정부기관및기업의채권및고정수익관련증권 (fixed income-related securities)( 파생상품포함 ) 에주로투자하여장기적인수익을추구하는것을목적으로합니다. 상품의특징 2. 투자전략피투자펀드는아시아, 유럽, 라틴아메리카, 중동 아프리카등이머징마켓의채권종목에투자합니다. 이머징마켓에소재하거나경제활동이이러한시장에서이루어지는정부, 정부기관과기업의이머징마켓및비 ( 非 ) 이머징마켓통화로표시된채권에투자합니다. 획일화된밸류에이션기반이아닌이머징시장에맞는테마및시나리오분석등을기반으로포트폴리오를구성합니다. 3. 위험관리전략이펀드의표시통화는원화이며, 이펀드가주로투자하는피투자펀드의표시통화는달러화입니다. 이펀드는원-달러화의환율변동으로인한투자신탁재산의위험을방지하기위하여장내외파생상품에투자하여환율변동위험을조절하는환헤지를실시합니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 5,016 4,092-18.43 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 ) 부채총액 12 2-83.13 순자산총액 5,004 4,090-18.27 기준가격주 ) 976.25 906.48-7.15 종류 (Class) 별기준가격현황 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(A) 기준가격 977.64 908.13-7.11 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(A-e) 기준가격 977.44 908.78-7.02 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C) 기준가격 974.58 904.58-7.18 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-P) 기준가격 978.69 909.34-7.09 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-Pe) 기준가격 938.23 872.50-7.01 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-Rp) 기준가격 977.47 908.33-7.07 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-Rpe) 기준가격 972.60 904.46-7.01 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-W) 기준가격 984.63 916.25-6.94 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-e) 기준가격 980.22 911.14-7.05 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(S) 기준가격 985.19 916.25-7.00 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(S-P) 기준가격 985.82 916.98-6.98 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산 총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 해당사항없음 - 3 -
2. 운용경과및수익률현황 투자환경및운용성과 운용기간중미국과중국의무역갈등관련이슈들과주요국중앙은행들의통화완화정책축소기조는금융시장의변동성을키우는요소로작용했습니다. 6월초실시되었던양국간의 3차무역협상이결렬된것을시작으로미국트럼프대통령이 500억달러규모의중국산제품에대한관세부과를승인하며갈등은고조되었습니다. 이에맞서중국도동일한규모의보복관세를부과하겠다고발표하며글로벌투자심리는위축되는모습을보였습니다. 6월중미국연방준비제도이사회 (Fed) 는기준금리를 0.25% 인상하기로결정하였고, 지난번회의때보다미국경제성장에대한확신을강화하면서올해총기준금리인상횟수전망을 3차례에서 4차례로높였습니다. 7월에는미국정부가약 2,000억달러규모의대중수입품에대해 10% 추가관세부과계획을밝혔지만, 중국이이에대해구체적인보복정책을내어놓지않은점과향후협상재개를암시하는양국고위층들의발언들로인해무역갈등은소강상태를보이기시작했습니다. 이후견조한미국경제지표들이발표되었고, 미국을중심으로기업들의 2분기실적이좋게발표되면서 7월중선진국증시는양호한모습을보였습니다. 한편 7월말에는일본중앙은행 (BOJ) 이통화완화장기화에따른부작용축소의일환으로정책금리목표변경을논의하고있다는언론보도가있었으며, 실제로 7월 31일에열린통화정책회의에서 BOJ는일본국채 10년물금리의허용범위를기존보다두배넓히겠다고발표했습니다. 이와동시에열린 8월통화정책회의에서 Fed는기준금리를동결하고견조한경제성장세를강조하며점진적인추가기준금리인상전망을유지했습니다. 이러한주요국중앙은행들의통화완화정책축소기조가강화되면서미국을비롯한선진국국채금리는상승하는모습을보였습니다. 동펀드는운용기간중 -7.15% 의수익률을기록했습니다. 운용경과및운용계획 운용기간중펀드는미국과중국의무역갈등으로인한지정학적이슈와터키경제위기우려감고조로인한불확실성이상존하는가운데부진한성과를기록했습니다. 특히 6월에는무역갈등으로부터직접적으로영향을받게될중국증시와역외채권시장이크게하락하였고, 중국위안화가치역시큰절하폭을보이며펀드성과에부정적으로작용했습니다. 미국의기준금리인상과달러강세가지속되며신흥국통화는부진한모습을보였고, 자금유출과신흥국통화가치하락을막기위해신흥국들은금리인상을단행했습니다. 7월중무역전쟁에대한우려가일부완화되고미국달러화강세또한진정되며펀드내시장민감도가높은자산들은긍정적인모습을보였습니다. 멕시코에서는안드레스마누엘로페스오브라도르가차기대통령으로당선되며멕시코페소가치가상승했고, 미국과의북미자유무역협정 (NAFTA) 이순조롭게진행되며변동성이축소되는모습을보였습니다. 반면, 터키는에르도안대통령이집권한후중앙은행이금리를동결하자리라화가치가급락하기시작했고, 8월중약 30% 가량하락하며펀드성과에부정적으로작용했습니다. 이러한상황속에서운용팀은터키리라화에대한매수포지션을축소하며터키자산에대한부정적인전망을포트폴리오에반영했습니다. 그러나운용팀은미국과멕시코의 NAFTA 문제가개선되고있는상황과중국인민은행이위안화약세에대해적극적으로대처하려는의지를긍정적으로바라보고있습니다. 지정학적리스크가높은시기인만큼유연한투자전략이필요한시점이라는판단아래운용팀은운용기간중매수포지션을축소하며펀드의듀레이션을 5월말기준으로 7.32년에서 8월말기준 5.24년으로축소했습니다. 한편글로벌중앙은행들의통화정책정상화가진행되고있는상황을고려하여신흥국회사채, 유럽채권, 글로벌하이일드등에대한매도포지션구축을통해리스크관리를하고있습니다. 수익률현황 ( 단위 : %) 펀드 비교시점 20180604 최근3개월 20180304 최근6개월 20171204 최근9개월 20170904 최근1년 20160904 최근2년 20150904 최근3년 20130904 최근5년 설정일 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 ) -7.15-11.36-11.33-9.00 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(A) -7.11-11.39-11.43-9.12 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(A-e) -7.02-11.23-11.19-8.80 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C) -7.18-11.53-11.63-9.40 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-P) -7.09-11.34-11.36-9.03 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-Pe) -7.01-11.19 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-Rp) -7.07-11.32-11.32-8.98 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-Rpe) -7.01-11.19-11.14 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-W) -6.94-11.07-10.95-8.47 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-e) -7.05-11.27-11.25-8.89 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(S) -7.00-11.18-11.12-8.70 2017.05.22 2017.05.22 2017.06.01 2017.05.22 2017.05.22 2018.01.30 2017.06.05 2017.09.07 2017.06.15 2017.05.22 2017.06.21-4 -
블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(S-P) -6.98-11.15-11.07-8.64 비교지수 ( 벤치마크 ) * 비교지수없음 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 2017.06.21 손익현황 구분 증권 파생상품 주식채권어음집합투자장내장외 부동산 실물자산 특별자산 단기대출 및예금 전기 -805.46 13.51 55.02-0.66 당기 기타 -138.07-173.74-1.67 기타 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 -737.59-0.50-313.99 3. 자산현황 자산구성현황 증권통화별주식채권구분롱숏롱숏 ( 단위 : 백만원, %) 파생상품특별자산단기 부동산대출기타자산총액어음집합투자장내장외실물자산기타및예금 한국원 58.59 8.31 66.90 (1.00) () () () () () () () () () () () (1.43) (0.20) (1.63) 미국달러 3,943.70 53.17 28.03 4,024.90 (1110.30) () () () () () (96.38) () (1.30) () () () (0.69) () (98.37) 3,943.70 53.17 86.62 8.31 4,091.80 합계 () () () () () (96.38) () (1.30) () () () (2.12) (0.20) (10) * ( ) : 구성비중, 통화별구분라인에서는환율이표시됨. ** 차입주식 / 채권을보유하는경우일반주식 / 채권과함께주식 / 채권구분에평가액으로보여주나기타구분에서차감해줌으로써자산총액에는반 영되지않습니다. 전기 당기 기타단기대출및예금특별자산부동산파생상품집합투자증권어음채권 _Short 채권 _Long 주식 _Short 주식 _Long 0.46 3.41 0.25 자산별구성비중 95.87 0 20 40 60 80 100 120 기타단기대출및예금특별자산부동산파생상품집합투자증권어음채권 _Short 채권 _Long 주식 _Short 주식 _Long 0.20 2.12 1.30 자산별구성비중 96.38 0 20 40 60 80 100 120 국가별 업종별투자비중 국가별투자비중 현금 8.54% 나이지리아 7.90% 멕시코 6.88% 아르헨티나 6.68% 베네수엘라 6.56% 앙골라 5.67% 카자흐스탄 4.87% 브라질 4.78% 우크라이나 4.69% 이집트 4.55% 0% 2% 4% 6% 8% 10% - 5 -
* 본그래프는편입자산의발행국가기준으로작성되었습니다. * 출처 : 블랙록, 2018 년 7 월말기준 해당자료는펀드가투자하고있는피투자펀드인 BSF 저변동이머징마켓채권펀드의자료입니다. 섹터별투자비중 정부채 ( 경화 ) 50.69% 준정부채 / 지방채 22.25% 정부채 ( 로컬통화 ) 현금하이일드채권회사채 ( 로컬통화 ) 기타 12.56% 8.54% 4.28% 0.94% 0.74% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% * 출처 : 블랙록, 2018 년 7 월말기준 해당자료는펀드가투자하고있는피투자펀드인 BSF 저변동이머징마켓채권펀드의자료입니다. 환헤지에관한사항 환헤지란? 펀드수익률에 미치는효과 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 환헤지란선물환계약등을이용하여펀드의매수시점과매도시점의환율변동으로인한손실위험을없애는것을말합니다. 즉, 해외펀드는대부분외국통화로증권등을매입하므로도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있으며이러한추가적손실을방지하기위하여환헤지를실시하는것입니다. 그러나반대로환율이올라가는경우에는투자자들이환차익을얻을수있으며, 이와같은경우에는환헤지를실시할경우에오히려추가적이익기회가상실되기도합니다. 또한환헤지를실시할경우거래수수료등의추가적인비용이발생합니다. [ 환헤지여부, 환헤지비용등 ] ( 단위 : 백만원, %) 투자설명서상의 기준일 (2018.09.03) 현재 환헤지비용 환헤지로인한손익 목표환헤지비율 환헤지비율 (2018.06.04 2018.09.03) (2018.06.04 2018.09.03) 최대 100% 수준 97.72 해당사항없음 -174 [ 환헤지를위한파생상품보유현황 ] ( 단위 : 백만원 ) 종목종류거래상대방매수매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 KRW/USD FWD 0920(1117.16) 해외선물환 HSBC 매도 20180920 56 56 56 KRW/USD FWD 0920(1125.36) 해외선물환 HSBC 매도 20180920 3,878 3,894 3,841 투자대상상위 10 종목 순서 1 채권 PETROLEOS DE VENEZUELA SA RegS 0 10/27/2020 3.29 6 채권 GHANA (REPUBLIC OF) RegS 8.627 06/16/2049 * 출처 : 블랙록, 2018 년 7 월말기준 해당자료는펀드가투자하고있는피투자펀드인 BSF 저변동이머징마켓채권펀드의자료입니다. ( 단위 : %) 2 채권 ANGOLA (REPUBLIC OF) RegS 9.375 05/08/2048 2.78 7 채권 PETROLEOS DE VENEZUELA SA RegS 0 05/17/2035 2.09 3 채권 JSC NATIONAL KAZMUNAYGAS RegS 5.75 04/19/2047 2.33 8 채권 TURKEY REPUBLIC OF (GOVERNMENT) 4.875 04/16/2043 4 채권 NIGERIA (FEDERAL REPUBLIC OF) RegS 7.875 02/16/2032 2.27 9 채권 TREASURY NOTE 2.25 02/29/2020 1.91 5 구분종목명비중순서구분종목명 채권 GABONESE REPUBLIC RegS 6.95 06/16/2025 2.21 10 채권 UKRAINE REPUBLIC OF (GOVERNMENT) RegS 7.375 09/25/2032 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 비중 2.10 1.91 1.74 주요자산보유현황 집합투자증권 ( 단위 : 백만원, %) 증권명종류자산운용사 설정원본 ( 수량 ) 순자산금액 ( 평가액 ) 비중 BSF Emerging Markets Flexi Dynamic Bond Fund A2 USD 해외뮤추얼펀드블랙록 33,499 3,944 96.38-6 -
장외파생상품 ( 단위 : 백만원 ) 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 ) 종류 거래상대방 기초자산 매수 / 매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비고 해외선물환 HSBC 통화 매도 20180920 56 56 56 헤지목적 해외선물환 HSBC 통화 매도 20180920 3,878 3,894 3,841 헤지목적 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 ) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 국내보통예금 HSBC 59 1.15 해외보통예금 28 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성과보수가있는 ( 펀드및일임계약 ) 운용중인펀드현황협회등록성명직위나이운용규모번호개수운용규모개수운용규모조동혁본부장 63년생 24 1,282,435 0 0 2109000133 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 20170522-20170827 김세희 ( 부책임운용전문인력 ) 운용수탁회사의주요정보와위탁업무의범위 해당사항없음 해외투자운용전문인력 해당사항없음 5. 비용현황 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 구분총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 ) 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(A) 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(A-e) 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C) 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-P) 전기 0.014 0 0.014 당기 0.015 0 0.015 종류 (Class) 별현황 전기 1.221 0 1.221 당기 1.220 0 1.220 전기 0.870 0 0.870 당기 0.870 0 0.870 전기 1.521 0 1.521 당기 1.520 0 1.520 전기 1.121 0 1.121 당기 1.120 0 1.120-7 -
블랙록저변동이머징마켓채권증권 전기 0.822 0 0.822 투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-Pe) 당기 0.820 0 0.820 블랙록저변동이머징마켓채권증권 전기 1.071 0 1.071 투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-Rp) 당기 1.070 0 1.070 블랙록저변동이머징마켓채권증권 전기 0.802 0 0.802 투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-Rpe) 당기 0.800 0 0.800 블랙록저변동이머징마켓채권증권 전기 0.518 0 0.518 투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-W) 당기 0.525 0 0.525 블랙록저변동이머징마켓채권증권 전기 0.972 0 0.972 투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-e) 당기 0.970 0 0.970 블랙록저변동이머징마켓채권증권 전기 0.768 0 0.768 투자신탁 ( 채권-재간접형 )(S) 당기 0.772 0 0.772 블랙록저변동이머징마켓채권증권 전기 0.702 0 0.702 투자신탁 ( 채권-재간접형 )(S-P) 당기 0.700 0 0.700 주1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한 매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 보수및비용지급현황 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 ) 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(A) 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(A-e) ( 단위 : 백만원, %) 구분 전기당기금액 *** 비율 *** 금액 *** 비율 *** 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** 0 0.014 0 0.015 매매. 중개 수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 증권거래세 **** 자산운용사 1 0.440 1 0.440 판매회사 2 0.700 1 0.700 보수합계 3 1.205 2 1.205 기타비용 ** 0 0.016 0 0.015 매매. 중개 수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 증권거래세 **** 판매회사 0 0.350 0 0.350 보수합계 1 0.855 0 0.855 기타비용 ** 0 0.015 0 0.015 매매. 중개 수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 증권거래세 **** - 8 -
블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C) 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-P) 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-Pe) 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-Rp) 블랙록저변동이머징마켓채권증권투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-Rpe) 자산운용사 4 0.440 3 0.440 판매회사 10 1.000 7 1.000 보수합계 15 1.505 11 1.505 기타비용 ** 0 0.016 0 0.015 합계 증권거래세 **** 판매회사 1 0.600 0 0.600 보수합계 1 1.105 1 1.105 기타비용 ** 0 0.016 0 0.015 합계 증권거래세 **** 자산운용사 0 0.444 0 0.431 판매회사 0 0.296 0 0.275 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0 0.037 0 0.039 일반사무관리회사 보수합계 0 0.777 0 0.745 기타비용 ** 0 0.017 0 0.015 합계 증권거래세 **** 판매회사 0 0.550 0 0.550 보수합계 0 1.055 0 1.055 기타비용 ** 0 0.016 0 0.015 합계 증권거래세 **** 판매회사 0 0.280 0 0.280 보수합계 0 0.785 0 0.785 기타비용 ** 0 0.017 0 0.015 합계 증권거래세 **** - 9 -
자산운용사 9 0.440 0 0.440 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 1 0.040 0 0.040 보수합계 10 0.505 0 0.505 블랙록저변동이머징마켓채권증권 기타비용 ** 0 0.013 0 0.020 투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-W) 합계 증권거래세 **** 판매회사 0 0.450 0 0.450 보수합계 0 0.955 0 0.955 블랙록저변동이머징마켓채권증권 기타비용 ** 0 0.017 0 0.015 투자신탁 ( 채권-재간접형 )(C-e) 합계 증권거래세 **** 판매회사 0 0.250 0 0.250 보수합계 0 0.755 0 0.755 블랙록저변동이머징마켓채권증권 기타비용 ** 0 0.013 0 0.017 투자신탁 ( 채권-재간접형 )(S) 합계 증권거래세 **** 판매회사 0 0.180 0 0.180 보수합계 0 0.685 0 0.685 블랙록저변동이머징마켓채권증권 기타비용 ** 0 0.017 0 0.015 투자신탁 ( 채권-재간접형 )(S-P) 합계 증권거래세 **** * 펀드의순자산총액 ( 보수차감전 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적, 반복적으로지출된비용으로서매매, 중개수수료는제외한것입니다. *** 금액은운용기간에발생한보수금액이며, 비율은순자산총액 ( 보수차감전 ) 평잔대비발생한보수금액을연율화한비율임 **** 해외증권거래세의경우동세목만의구체내역을취득하는것이용이하지아니하여, 위증권거래세는대한민국에서부과하는국내증권거래세 에한정하여기재합니다. 성과보수내역 : 없음 - 10 -
6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 해당사항없음 * 매매회전율은해당운용기간동안주식매매가얼마나자주일어났는지를확인할수있는항목입니다. ** 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. *** 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 **** 주식. 주식예탁증서 (DR). ETF거래가포함되어있습니다. 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 :%) 해당사항없음 참고 펀드용어정리 용어내용 채권형 ( 증권집합투자기구 ) 혼합채권형 ( 증권집합투자기구 ) 혼합주식형 ( 증권집합투자기구 ) 주식형 ( 증권집합투자기구 ) 증권집합투자기구로서집합투자규약상운용대상에주식이편입되지아니하고, 자산총액의 100 분의 60 이상 ( 또는 연평균 60% 이상 ) 을채권 (EB, BW, CB 제외 ) 으로운용하는상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상채권형과주식형에해당되지아니하고, 자산총액중주식에투자할수있는 최고편입한도가 50% 이하인상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상채권형과주식형에해당되지아니하고, 자산총액중주식 ( 주식관련사채 (EB, BW, CB) 포함 ) 에투자할수있는최고편입한도가 50% 이상인상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권집합투자기구로서집합투자규약상자산총액의 100 분의 60 이상 ( 또는연평균 60% 이상 ) 을주식 ( 주식관련사채 (EB, BW, CB) 포함 ) 으로운용하는상품 ( 증권을기초자산으로한파생상품제외 ) 입니다. 증권파생형증권을기초자산으로한파생상품에투자하는상품입니다. 추가형 ( 집합투자기구 ) 기존에설정된펀드에추가로설정이가능한펀드입니다. 투자신탁 종류형 ( 집합투자기구 ) 모자형집합투자기구 집합투자업자인위탁자가신탁업자에게신탁한재산을신탁업자로하여금그집합투자업자의지시에따라투자, 운용하게하는신탁형태의집합투자기구를말합니다. 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자그룹 (Class) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 다른집합투자기구 ( 모집합투자기구 ) 가발행하는집합투자증권을취득하는구조의집합투자기구 ( 자집합투자기구 ) 를말합니다. - 11 -