펀드운용의명가하이자산운용자산운용보고서 하이천하제일법인 MMF 1 호 운용기간 2012 년 12 월 11 일 ~ 2013 년 1 월 10 일 이자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월. 단, MMF 는 1 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 이자산운용보고서의내용은고객님이가입하신펀드전체에관한내용으로, 고객님의개인별수익률정보확인및변경사항은가입하신판매회사를통하여확인하시기바랍니다.
목차 1. 운용현황과향후전망 2. 펀드개요 3. 수익률현황 4. 자산현황 5. 펀드매니저현황 6. 비용현황 7. 투자자산매매내역 8. 펀드용어정리 공지사항 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장법에의해하이천하제일법인 MMF 1 호의자산운용사인하이자산운용이작성하여펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 인 ' 한국증권금융 ' 의확인을받아판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드자산보관자 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 하이자산운용 http://www.hi-am.com / 02-727-2700 금융투자협회 http://dis.fundservice.net 1
1. 운용현황과향후전망 4% 3% 3% 3.22% 3.16% 2% 2% 펀드비교지수 1% 1% 0% 0.71% 0.71% 최근 3 개월수익률 최근 1 년수익률 운용현황 - 1 월금융통화위원회에서는미국과중국등주요국경기지표호조에따른대외여건개선으로향후국내경제회복상황을조금더지켜보기위해기준금리동결 - 국내경제는수출및내수가개선과악화를반복하는가운데, 성장세가미약한수준을지속함. 고용은취업자수가기상여건악화로인한건설업부진으로증가폭이다소축소되는모습보임. 12 월소비자물가상승률은 1.4% 로안정세를지속하는가운데, 근원인플레이션율도 1.2% 의낮은수준을유지함. 물가상승률은수요압력완화등으로당분간낮은수준에서유지될것으로전망. - 세계경제는미국은완만한경기회복세가이어졌으나, 유로지역은경제활동의부진이지속되었음. 신흥시장국은경제지표가점차개선되는모습을보임. 향후세계경제의회복세는완만할것으로예상되며, 유로지역의재정위기와미국의재정긴축문제등과관련한불확실성은사라지지않고성장의하방위험으로남을것으로전망. 향후전망및계획 - 미국의재정절벽문제타결, 미국과중국의경제지표호조등으로주요국채권금리상승. 반면한국은행의 2013 년통화신용정책운영방향으로 < 겅제성장회복지원에중점 > 을둔점과최근의가파른원화환율하락에따른수출경쟁력저하우려등이제기로기준금리인하기대감형성되어국내채권금리가파르게하락 - 1 월금통위일정다가오면서기준금리인하가능성이고조되었으나, 금통위에서는대외경제여건의개선과주요국의중립적인통화정책으로의모색및향후국내경기회복가능성에무게를두며기준금리동결. 그러나이번금통위의기준금리동결결정이만장일치가아니었다는점은원화환율하락속도가가팔라져국내경제의부정적인우려가커진다면, 가까운시일내에기준금리인하가능성을배제하기어려울것으로전망. 또한새정부가출범하여경기부양등을추진할경우정책공조가능성도향후추가기준금리인하기대감을유지시킬것으로예상. 금리는이전보다낮은수준에서일정구간등락할것으로전망. - 평소보다만기를확장하며, 구간별로선별적인저평가자산매수로운용할예정. 3
2. 펀드개요 기본정보 펀드명 펀드의종류 운용기간 자산운용회사 신탁업자 하이천하제일법인 MMF 1 호 투자신탁 / 단기금융 / 추가형 / 개방형 1 개월 (2012-12-11 ~ 2013-01-10) 하이자산운용 한국증권금융 위험등급 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 판매회사 상품의특징 최초설정일 존속기간 금융투자협회펀드코드 일반사무관리회사 2003-12-11 추가형 39495 SC 펀드서비스 한국투자증권하이투자증권하나대투증권우리투자증권대신증권유화증권삼성증권골든브릿지증권흥국증권 IBK 투자증권 HMC 투자증권 ( 구신흥 ) 키움닷컴증권메리츠종합금융증권리딩증권신한금융투자부산은행현대증권 KTB 투자증권미래에셋증권아이엠투자증권토러스투자증권비엔지증권중개교보증권 NH 농협증권 SK 증권동부증권광주은행 단기자산에투자하여금리상승시타채권형펀드에비해상대적으로안정적인수익을추구하고자하는상품 재산현황 ( 단위 : 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 부채총액 순자산총액 1,418,714,182,423 1,680,126,505,652 10,165,588,349 4,552,065,167 1,408,548,594,074 1,675,574,440,485 18.43-55.22 18.96 기준가격 1,032.74 1,002.37 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 주 ) 위전기말기준가격은결산부기준가격이며, 재투자기준가격은펀드 (1000.00) 입니다. -2.94 3. 수익률현황 기간수익률 ( 단위 : %) 구분 최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년 펀드 0.24 0.71 1.51 2.35 3.22 6.43 9.26 비교지수 0.24 0.71 1.49 2.33 3.16 6.43 8.77 비교지수 (Bench Mark) = Call 100% * 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 구분 당기 전기 증권 파생상품 집합투주식채권어음자증권장내장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 - 1,020 349 - - - - - - - 1,522 165 - - - - - - 단기대출및예금 기타 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 2,184-152 3,401 2,094-160 3,621 4
4. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원, %) 통화별구분 주식 채권 증권 어음및기타증권 집합투자증권 장내 파생상품 장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 기타 자산총액 원화 합계 - 527,575 603,952 - - - - - - 548,600-1,680,127 (31.40) (35.95) (32.65) (100.00) - 527,575 603,952 - - - - - - 548,600-1,680,127 (31.40) (35.95) (32.65) (100.00) () 내는자산총액에대한비중을뜻하며, 다만종류형펀드의경우는운용펀드의투자비중을의미합니다. [ 전기 ] [ 당기 ] 주식 0.00 채권 30.52 어음 37.41 집합투자증권 0.00 파생상품 0.00 부동산 0.00 실물자산 0.00 특별자산 0.00 단기대출및예금 29.25 기타 2.82 0 5 10 15 20 25 30 35 40 주식 0.00 채권 31.40 어음 35.95 집합투자증권 0.00 파생상품 0.00 부동산 0.00 실물자산 0.00 특별자산 0.00 단기대출및예금 32.65 기타 0.00 0 5 10 15 20 25 30 35 40 주요자산보유현황 ( 단위 : 주, 백만원,%) 구분종목명보유수량평가액 단기대출및예금콜 1일물 2.87 50,000,000,000 50,004 채권주택금융공사MBS2012-17(1-1) 40,000,000,000 40,424 어음 (CD) 하나여의도기업 40,000,000,000 39,991 단기대출및예금 REPO매수 (13011013) 39,000,000,000 39,003 어음 (RP) 현대130304 30,000,000,000 30,345 채권토지주택채권27 30,000,000,000 30,260 단기대출및예금 ( 정예 ) 경남여의130305 30,000,000,000 30,249 단기대출및예금 ( 정예 ) 경남여의130415 30,000,000,000 30,210 단기대출및예금콜 1일물 2.85 30,000,000,000 30,002 채권우리은행16-02할1갑-06 30,000,000,000 29,940 비중 2.98 2.41 2.38 2.32 1.81 1.80 1.80 1.80 1.79 1.78 5
5. 펀드매니저 펀드매니저 성명 직위 운용중인다른펀드현황 펀드수운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약현황 펀드수 운용규모 주요경력및운용내역 ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 정관옥 팀장 9 718,780 - - 서울시립대학교도시행정학과, 대한투자신탁 (5년), 하나UBS자산운용채권운용팀 (6년), 하나UBS자산운용글로벌운용 (3년), SH공사자금관리팀 (1년), 현하이자산운용채권운용2팀장 2109000402 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드매니저변경내역 기간 운용전문인력 2007-07-16 ~ 2010-05-16 서동휘 2010-05-17 ~ 2011-04-21 김길영 2011-04-22 ~ 2011-06-12 안재현 6. 비용현황 보수및비용지급현황 펀드 하이천하제일법인 MMF 1 호 자산운용사 판매회사 구분 펀드재산보관 ( 신탁업자 ) 전기 당기 ( 단위 : 백만원,%) 금액비율금액비율주 1) 45 0.00 90 0.01 86 19 0.00 18 일반사무관리회사 - - - 보수합계 기타비용주 2) 매매 / 중개수수료 43 0.00 0.01 0.00 155 0.01 147 0.01 5 0.00 4 0.00-5 0.00 7 0.00 증권거래세 - - - - 주 1) 펀드의순자산평잔대비비율주 2) 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용으로서매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 구분 총보수 비용비율 (A) 주 1) 매매 중개수수료비율 (B) 주 2) 전기당기전기당기 ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B) 전기당기 펀드 0.12 0.12 0.00 0.01 0.13 0.13 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평잔 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 6
7. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 매수매도수량금액수량금액 1 개월 매매회전율 ( 단위 : 주, 원,%) 연환산 0 0 0 0 0.00 0.00 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을의미합니다. 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 7
8. 펀드용어정리 기준가격 펀드의매입, 환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격은공고일전일의펀드순자산총액을그공고일전일의펀드수익증권총수량으로나누어 1,000 을곱한가격으로계산하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 단위형 & 추가형집합투자기구 단위형집합투자기구는펀드의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드이며, 추가형집합투자기구는이미설정된펀드에추가로자금납입이가능한펀드입니다. 투자신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 즉재산을운용및관리해준대가로투자자가지불하는비용입니다. 통상연 % 로표시되며, 투자신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리회사보수등이있습니다. 보수율은펀드마다다르게책정되는것이일반적입니다. 선취판매수수료 선취판매수수료는펀드가입시투자자가판매회사에지불하는비용입니다. 환매수수료 펀드에가입한후일정기간이내에환매할때투자자에게부과되는수수료로서부과된환매수수료는다시펀드재산에편입됩니다. 매매회전율 주식매매의빈도를나타내는지표입니다. 해당운용기간에매도한주식가액을같은기간에평균적으로보유한주식가액으로나누어산출하며, 주식매매의빈번한정도를나타내는지표라할 한국금융투자협회펀드코드 한국금융투자협회가투자자들이쉽게공시사항을조회하여활용할수있도록펀드에부여하는 5 자리의고유코드를말합니다. 모자형집합투자기구 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드에서발행한펀드지분을취득하여투자자는자펀드에가입하게됩니다. 모펀드와자펀드의집합투자업자는동일해야하며, 자펀드는모펀드가발행한펀드지분외의다른지분은취득할수없고, 자펀드만이이지분을취득할수있습니다. 종류형집합투자기구 통상멀티클래스펀드라하며, 하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는펀드를말합니다. 보수와수수료가달라클래스별로기준가격의차이는있지만각클래스는하나의펀드로통합운용되어자산운용및평가방법은동일합니다. 증권펀드 펀드재산의 50% 를초과하여증권 ( 주식, 채권등 ) 에투자하는펀드입니다. 주된투자대상의편입비율에따라주식형, 채권형, 혼합형으로구분됩니다. 단기금융펀드 (MMF) 펀드재산의전부를단기금융상품 ( 국공채, CD, CP 등 ) 에투자하는펀드를말합니다. 부동산펀드 펀드재산의 50% 를초과하여부동산 ( 부동산과관련된증권등포함 ) 에투자하는펀드를말합니다. 특별자산펀드 펀드재산의 50% 를초과하여특별자산 ( 증권및부동산을제외한금, 원자재등 ) 에투자하는펀드를말합니다. 혼합자산펀드 펀드를운용함에있어서증권, 부동산, 특별자산등투자대상의제한을받지않는펀드를말합니다. 집합투자업자 ( 자산운용회사 ) 펀드를운용하는회사를말합니다. 펀드판매회사 ( 은행, 증권사, 보험사등 ) 를통해투자자로부터모집한자금을실제주식등에투자, 운용하는회사입니다. 판매회사 ( 투자매매 / 중개업자 ) 펀드의판매등을주업무로하는회사이며, 투자자에게펀드를판매하는은행, 증권사, 보험사등이해당됩니다. 신탁업자 펀드재산을보관 관리하는회사를말합니다. 현행법상위탁받은투자자의자산을집합투자업자의고유재산과분리하여보관 관리하도록규정되어있습니다. 이에따라투자자의자산은안전하게보관 관리됩니다. 사무관리회사 집합투자업자의위탁을받아펀드의기준가산정등일반사무관리업무를담당하는회사를말합니다. 개방형 & 패쇄형집합투자기구 개방형집합투자기구는투자자가원하는경우언제든지환매가가능한펀드이며, 폐쇄형집합투자기구는중도환매를할수없는펀드입니다. 투자신탁 & 투자회사 투자신탁은집합투자업자와신탁업자간신탁계약체결에의해만들어지는펀드를말하며, 투자회사는설립자본금을바탕으로주식회사형태로만들어지는펀드를말합니다. 8