신영자산운용이투자자에게드리는자산운용보고서 신영월드에이스성장증권자투자신탁 [ 주식 ] 운용기간 : 215.12. 4. ~ 216. 3. 3. 이자산운용보고서는 자본시장과금융투자업에관한법률제 88 조 ( 자산운용보고서의교부 ) 에정한바에따라신영자산운용 ( 주 ) 가작성했으며, 투자자가가입한펀드의지난 3 개월간의운용및변동사항에대한결과를요약한것입니다.
목차 1 펀드의개요 기본정보 펀드구성 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기주식매매회전율추이
1. 펀드의개요 기본정보 펀드의종류 펀드명칭신영월드에이스성장증권자투자신탁 [ 주식 ], 신영월드에이스성장증권모투자신탁 [ 주식 ], 신영월드에이스성장증권자투자신탁 [ 주식 ]A형, 신영월드에이스성장증권자투자신탁 [ 주식 ]C1형, 신영월드에이스성장증권자투자신탁 [ 주식 ]C2형, 신영월드에이스성장증권자투자신탁 [ 주식 ]C3형, 신영월드에이스성장증권자투자신탁 [ 주식 ]C5형주식형, 추가형, 모자형 금융투자협회펀드코드투자위험등급 59874, 1893, 59875, 59876, 8872, 8876, 1등급 8878 최초설정일 26. 9. 4. 운용기간 215.12. 4. 216. 3. 3. 존속기간 추가형으로별도의 존속기간이없음 자산운용회사 신영자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 국민은행 판매회사 신영증권, 교보증권외 6 개사 일반사무관리회사 하나펀드서비스 적용법률 자본시장과금융투자업에관한법률 상품의특징 성장성이기대되는업종우량주에주로투자하여장기적으로자산가치의증식을추구하는주식형펀드입니다. 펀드구성 1.% 신영월드에이스성장증권모투자신탁 [ 주식 ] 1 < 자펀드가투자하고있는모펀드비중 > 신영월드에이스성장증권모투자신탁 [ 주식 ] 자펀드가투자중인모펀드비중및구조를보여줍니다. 상기그래프및구조도는모자형구조의펀드에서현금성자산등을제외한모펀드들의투자비중을 1% 로가정하여, 각모펀드에투자하는 비중의이해를돕기위해작성하였습니다. 그러므로, 상기의모펀드투자비중은순자산기준투자비중과는차이가있을수있음을알려드립니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 2,327 2,32 -.31 신영월드에이스성장증권자투자신탁 [ 주식 ] 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 발행수익증권총수 (D) 2,327 2,38 2,32 2,262-1. -.31-2.2 기준가격주 ) (E=C/D 1) 1,8.15 1,25.75 1.75 종류 (Class) 별기준가격현황 신영월드에이스성장증권자투자신탁 [ 주식 ]A 형 기준가격 989. 1,2.54 1.37 신영월드에이스성장증권자투자신탁 [ 주식 ]C1 형 기준가격 969.16 981. 1.22
신영월드에이스성장증권자투자신탁 [ 주식 ]C2 형 기준가격 981.26 993.22 1.22 신영월드에이스성장증권자투자신탁 [ 주식 ]C3 형기준가격 928.92 94.45 1.24 신영월드에이스성장증권자투자신탁 [ 주식 ]C5 형기준가격 986.13 999.9 1.31 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총 액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ] 의최근 3 개월수익률은 1.74% 로비교지수 -1.55% 를 3.29%pt 상회하였습니다. ( 비교지수 : KOSPI 9.% + CD91 1.%) 시장비중보다투자비중이높은철강, 화학업종의주가반등과비중이낮은 IT, 자동차, 증권업종들의상대적인주가부진이비교지수를상회하는수 익률의주요원인이었습니다. 최근 3개월간국내증시는대내외악재들로큰변동성을보였습니다. 12월초에서 2월중순까지는 1미국통화정책에대한불확실성 ( 부진한경제지표 vs 추가금리인상시점 ), 2중국경제에대한우려 ( 위안화환율약세, 4분기 GDP 성장률 7% 하회등 ), 3도이치뱅크등유럽민간은행부실우려, 4국제유가의추가적인급락에따른신흥국중심의재정위기우려, 5일본증시급락, 6국내대주주요건강화에따른수급악화등이부정적으로작용하며, 1월과 2월모두 1,8pt 초반까지하락하는등약세를기록하였습니다. 그러나 2월중순이후에는 1유럽은행부실우려가완화되고, 2국제유가의반등및산유국들의공조에대한기대감, 3ECB의추가적인부양의지표명, 4미국의금리인상시기가지연될것으로예상되는점등이호재로작용하면서낙폭을만회하였습니다. 코스피업종별로는저유가수혜가있는화학 / 정유, 중국내구조조정으로공급과잉완화가기대되는철강, 상품가격반등기대감이있는조선, 건설, 예상을상회하는 4분기실적을기록한전기가스 ( 한국전력 ) 업종등이강세를보였습니다. 반면, IT, 자동차등대형수출업종과중국에서의규제리스크가부각된화장품, 미디어관련주들과통신, 증권업종등이약세를기록하였습니다. 한편, 동기간코스피보다는코스닥이, 시가총액대형주보다는중소형주가상대적으로더부진한모습을보였습니다. 동펀드에서는화학 / 정유, 음식료, 제약, 유틸리티관련종목들에대한차익실현과비중이낮은일부개별종목들을정리하는매도를하였고, 저평가된 대형지주사비중을추가로확대하였고, 업황이최악의국면을지나고있는철강업종과그리고장기성장성대비저평가된기존보유종목들의비중 을확대하는매수를진행하였습니다. 투자환경및운용계획 현재주식시장은미국금리인상방향과경기에대한불확실성, 중국 / 유럽경기둔화및금융시장부실우려, 국제유가급락에따른자원부국들의재정 위기가능성등전반적인글로벌경기부진또는저성장우려라는부정적요인들과미국의점진적인금리인상과이에따른글로벌경기회복가능성, 중국과유럽의경기부양정책기대감, 국제유가등상품가격반등가능성등긍정적요인들이상존하며변동성이큰상황이지속되고있습니다. 다만, 글로벌매크로지표와변수들이전반적으로불안한상황이지만, 신흥국증시내에서한국증시의낮은밸류에이션과기업들의높은경쟁력, 타 국가대비안정적인경제체력, 배당확대가능성등으로상대적인투자매력은높다고생각합니다. 대외적으로는미국연준의금리인상기조가신중한입장으로바뀌었고, 산유국들의산유량동결조치가원유시장의공급과잉을완화하면서원자재 가격이바닥을다지고있고, 중국과유럽이경기부양과안정을위한의지표명을지속적으로하고있는등최악의상황은지나간것으로판단됩니다. 현재주식시장은여러불안요인들의동시다발적인부각으로높은변동성을보이고있으나, 국내증시는 PBR 1 배미만으로다운사이드리스크가크지 않다고생각합니다. 수급악화나단기적인실적우려로단기급락한종목이나, 업황이바닥을지나고있는업종, 장기성장성대비저평가된종목및저 평가된대형주등을발굴 / 편입하여펀드수익률을제고시키는데최선의노력을다하겠습니다.
기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 구분 최근 3 개월 최근 6 개월 최근 9 개월 최근 1 년 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ] 1.74 4.91-3.96.86 ( 비교지수대비성과 ) 3.29 2.78.44 2.55 종류 (Class) 별현황 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]A 형 1.36 4.13-5.7 -.68 ( 비교지수대비성과 ) 2.91 2. -.67 1.1 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C1형 1.22-1.89-6.81-2.67 ( 비교지수대비성과 ) 2.77-4.2-2.41 -.98 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C2형 1.21 3.81-5.52-1.3 ( 비교지수대비성과 ) 2.76 1.68-1.12.39 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C3형 1.24 3.86-5.45-5.95 ( 비교지수대비성과 ) 2.79 1.73-1.5-4.26 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C5형 1.31 4.1-5.24 -.91 ( 비교지수대비성과 ) 2.86 1.88 -.84.78 CDSC 적용펀드통합수익률 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C_ 통합 ( 비교지수대비성과 ) 비교지수주 ) 1.3 3.99-5.27-1.9 2.85 1.86 -.87.6-1.55 2.13-4.4-1.69 주 ) 비교지수 : KOSPI 9.% + CD91 1.% 구분최근 2 년 최근 3 년 최근 5 년 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ] 6.92 12.43 9.6 ( 비교지수대비성과 ) 6.69 14.61 8.22 종류 (Class) 별현황 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]A 형 3.71 7.42 1.54 ( 비교지수대비성과 ) 3.48 9.6.16 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C1형.91 1.1-4.89 ( 비교지수대비성과 ).68 3.28-42.27 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C2형 -.59-2.93-9.38 ( 비교지수대비성과 ) -.82 -.75-1.76 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C3형 -.23 2.8-3.84 ( 비교지수대비성과 ) -.46 4.98-5.22 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C5형 3.23 6.68.38 ( 비교지수대비성과 ) 3. 8.86-1. CDSC 적용펀드통합수익률 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C_ 통합 2.89 ( 비교지수대비성과 ) 2.66 비교지수주 ).23 주 ) 비교지수 : KOSPI 9.% + CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 6.7 8.25-2.18-1.7-3.8 1.38
손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 전기 당기 주식 증권파생상품채권어음집합투자장내장외 75 39 부동산 특별자산실물자산기타 단기대출및예금 기타 손익합계 75 39 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원, %) 통화별 증권 파생상품 구분 주식 채권 어음 집합투자 장내 장외 KRW 2,161 (.) (93.15) (.) (.) (.) (.) (.) 합계 2,161 특별자산부동산실물자산기타 (.) (.) (.) 단기대출및예금 113 (4.87) 113 기타 46 (1.98) 46 자산총액 2,32 (1.) 2,32 * ( ) : 구성비중 전기 당기 자산별구성비중 96.1 # 주식 -1.96 기타 1.98 채권단기대출및예금 5.88 단기대출및예금 4.87 특별자산. 특별자산 어음. 부동산. 부동산합투자. 자산별구성비중 파생상품. 파생상품. 집합투자. 집합투자. 부동산어음. 어음. 별자산채권. 채권. 5.88 주식 96.8 5대출및예금주식 93.15-2 -2 2 4 6 8 1 2 기타 2 4 6 8 1 위의결과는해당자펀드의실제자산보유내역을투자자에게보여주기위해, 모펀드의자산구성내역을해당자펀드가각모펀드에서차지하고있 는비율을가중치로적용하여안분한결과입니다. 실제수익증권기준으로작성한결과와비교하여상이한결과가발생할수있습니다. 주식업종별투자비중 순위 업종명 비중 순위 업종명 1 전기, 전자 12.94 6 철강및금속 2 KOSDAQ 12.44 7 운수장비 3 서비스업 12.4 8 보험 4 화학 11.18 9 음식료품 5 유통업 1.92 1 기타 ( 단위 : %) 비중 9.7 7.39 4.98 4.3 15.1 위업종구분은한국거래소의업종구분을따릅니다. 투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 순위 1 구분종목명비중순위구분종목명비중 2 단기상품은대 ( 국민은행 ) 3 주식 4 주식 5 주식 주식삼성전자 POSCO 한미글로벌 6.97 6 주식 아이마켓코리아 3.2 4.87 7 주식 CJ대한통운 2.82 4.15 8 주식 영흥철강 2.69 3.3 9 주식 하이트진로 2.51 지투알 3.2 1 주식 GS 2.34 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다.
각자산별보유종목내역 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가금액 비중 발행국가 통화 업종 비고 삼성전자 133 162 6.97 대한민국 KRW 전기, 전자 POSCO 451 96 4.15 대한민국 KRW 철강및금속 한미글로벌 6,33 77 3.3 대한민국 KRW 서비스업 지투알 8,259 74 3.2 대한민국 KRW 서비스업 아이마켓코리아 3,868 74 3.2 대한민국 KRW 유통업 CJ대한통운 33 65 2.82 대한민국 KRW 운수창고 영흥철강 27,282 62 2.69 대한민국 KRW 철강및금속 하이트진로 2,1 58 2.51 대한민국 KRW 음식료품 GS 988 54 2.34 대한민국 KRW 서비스업 투자대상상위 1개종목및평가금액이자산총액의 5% 또는발행주식총수의 1% 를초과하는종목을기재합니다. 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 발행국가 통화 은대국민은행 212. 4. 1 113 1.15 대한민국 KRW 투자대상상위 1 개종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우를기재합니다. 4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 나이 펀드개수 운용중인펀드현황 운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 운용규모 협회등록번호 허남권주 ) 부문장 54 111 8,49,81 6 1,54,85 219131 김병남선임운용역 37 7 11,576 2112132 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 구분책임운용역부책임운용역부책임운용역부책임운용역부책임운용역 기간 28. 1.14. ~ 현재 28. 1.14. ~ 213. 4.11. 213. 4.12. ~ 213. 6.1. 213. 6.11. ~ 214. 2. 3. 214. 2. 4. ~ 현재 투자운용인력허남권김용설박창석박철환김병남 최근 3 년간의투자운용인력변경내역입니다. 5. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 구분 전기당기금액비율주1) 금액비율주1) 자산운용사.. 판매회사.. 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).. 일반사무관리회사.. 보수합계.. 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ] 기타비용주2)..
신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]A형신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C1형신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C2형신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C3형신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C5형 단순 중개수수료 1.3 1.2.1.1 합계 1.4 1.3 증권거래세 1.6 2.8 자산운용사 3.18 3.18 판매회사 3.19 3.19 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.. 보수합계 6.38 6.38 기타비용주2).. 단순 중개수수료.3.2.1.1 합계 1.4 1.3 증권거래세 1.6 1.8 자산운용사.15.17 판매회사.36.37 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).. 일반사무관리회사.. 보수합계.51.54 기타비용주2).. 단순 중개수수료.3.2.1.1 합계.5.2 증권거래세.7.5 자산운용사.18.18 판매회사.35.35 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.. 보수합계.54.54 기타비용주2).. 단순 중개수수료.3.5.1.2 합계.4.6 증권거래세.6.16 자산운용사.18.18 판매회사.32.32 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.. 보수합계.51.51 기타비용주2).. 단순 중개수수료.3.2.1.1 합계.4.3 증권거래세.6.6 자산운용사 1.18 1.18 판매회사 2.25 2.25 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.. 보수합계 3.44 3.44 기타비용주2).. 단순 중개수수료.3.2.1.1 합계.4.3 증권거래세.6.8
주1) 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율주2) 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 성과보수내역 : 해당사항없음 발행분담금내역 : 해당사항없음 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드상위펀드비용합산구분총보수 비용비율주1) 중개수수료비율주2) 합성총보수 비용비율매매ㆍ중개수수료비율전기.8.1754 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ] 당기.5.16 종류 (Class) 별현황전기 1.5323 1.5323.1751 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]A형당기 1.5365 1.5365.162 전기 2.2521 2.2521.2318 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C1형당기 2.2478 2.2478.1844 전기 2.159 2.159.1774 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C2형당기 2.1645 2.1645.1778 전기 2.551 2.551.1428 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C3형당기 2.63 2.63.1193 전기 1.7622 1.7622.1765 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ]C5형당기 1.767 1.767.163 주1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 기타비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ] 운용 매수 매도 매매회전율주 ) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 1,142 28 33,832 631 28.32 113.61 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을나타냅니다. 최근 3 분기주식매매회전율추이 신영월드에이스성장증권자 [ 주식 ] 운용 215. 6. 4. ~ 215. 9. 3.. 215. 9. 4. ~ 215.12. 3. 215.12. 4. ~ 216. 3. 3... ( 단위 : %) 신영월드에이스성장증권모 [ 주식 ] 215. 6. 4. ~ 215. 9. 3. 215. 9. 4. ~ 215.12. 3. 215.12. 4. ~ 216. 3. 3. 21.14 2.74 28.32 공지사항 이보고서는자본시장법에의해신영월드에이스성장증권자투자신탁 [ 주식 ] 의자산운용회사인신영자산운용이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인국민은행의확인을받아한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄 예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 신영자산운용 ( 주 ) http://www.syfund.co.kr / 2-6711-75 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr
고객님이가입하신펀드는펀드의운용규모가법적기준소규모상태 (5억원미만 ) 에해당하여운용시분산투자가어려워효율적인자산운용이곤란할수있습니다. 또한법적단서에의거하여향후불가피하게임의해지를통해정리될수있음을알려드립니다. ( 자본시장과금융투자업에관한법률제 192조제1 항, 동법시행령제 233조제3호및제4호 ) 참 고 l 펀드용어정리 용 어 내 용 한국금융투자협회 펀드코드 상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것 처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이 용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형펀드투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형펀드환매가불가능한펀드입니다. 추가형펀드 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형펀드투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형펀드 통상멀티클래스펀드로불립니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른 판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출 되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 모자형펀드 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 주식형펀드 집합투자재산의 6% 이상을주식에투자하는펀드입니다. 기준가격 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔 존수익증권수량으로나누어 1, 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가 예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입 니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리 회사보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익자총회수익증권원천징수판매수수료환매환매수수료 수익증권총수의 1분의 5이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3분의 2이상과수익증권총수의 3분의 1이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 2일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서주식회사의주권과유사한개념입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 1일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로구분합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을말합니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다.