목 분기보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요...3 1. 회사의개요...3 2. 회사의연혁...13 3. 자본금변동사항...20 4. 주식의총수등...21 5. 의결권현황...23 6. 배당에관한사항등...23 II. 사업의내용...26 III. 재무에관한사항...72 1. 요약재무정보...72 2. 연결재무제표...74 3. 연결재무제표주석...80 4. 재무제표...172 5. 재무제표주석...178 6. 기타재무에관한사항...271 IV. 감사인의감사의견등...440 V. 이사의경영진단및분석의견...443 VI. 이사회등회사의기관에관한사항...444 1. 이사회에관한사항...444 2. 감사제도에관한사항...449 3. 주주의의결권행사에관한사항...453 VII. 주주에관한사항...455 VIII. 임원및직원등에관한사항...461 1. 임원및직원의현황...461 2. 임원의보수등...467 IX. 계열회사등에관한사항...469 X. 이해관계자와의거래내용...474 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항...474 전문가의확인...486 1. 전문가의확인...486 2. 전문가와의이해관계...486 차
분기보고서 ( 제 48 기 1 분기 ) 사업연도 2016 년 01 월 01 일부터 2016 년 03 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2016 년 5 월 16 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 주식회사 대표 이사 : 홍성국 본점소재지 : 서울특별시영등포구국제금융로 56 ( 전화 ) 02-768-3355 ( 홈페이지 ) http://www.miraeassetdaewoo.com 작성책임자 : ( 직책 ) 부서장 ( 성명 ) 오정현 ( 전화 ) 02-768-3970 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1
대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2
1. 회사의개요 I. 회사의개요 가. 연결대상종속회사개황 ( 단위 : 원 ) 상호설립일주소주요사업 직전사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 과반이상의지배력보유 Daewoo Securities (America) Inc. 1992-07-07 320 Park Avenue, 31st Floor, New York, NY, 10022, USA 유가증권의위탁매매및고유재산매매 9,678,730,822 ( 한국채택국제회계기준제 1110호문단 5~18) N 과반이상의지배력보유 Daewoo Securities (Europe) Ltd. 1991-05-03 41st Fl., Tower 42, 25 Old Broad St., London EC2N 1HQ 유가증권의위탁매매및고유재산매매, 인수및주선 20,249,606,212 ( 한국채택국제회계기준제 1110호문단 5~18) N Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd. 1994-09-29 Suites 2005-2012, Two International Finance Centre, 8 Finance Street, Central, Hong Kong 유가증권의위탁매매및고유재산매매, 인수및주선 442,528,352,404 과반이상의지배력보유 ( 한국채택국제회계기준제 1110호문단 5~18) Y 24th Floor, East Tower, Twin Towers, 과반이상의지배력보유 B-12 Jianguomenwai Avenue, Daewoo Investment Advisory (BEIJING) Co.,Ltd 2011-08-12 Chaoyang District, Beijing 100022, China IB 사업관련자문업 4,013,227,740 ( 한국채택국제회계기준제 1110호문단 5~18) N 과반이상의지배력보유 6 Battery Road #11-01, Singapore Daewoo Securities (Singapore) Pte. Ltd. 2012-07-12 049909 유가증권의위탁매매 7,062,153,397 ( 한국채택국제회계기준제 1110호문단 5~18) N #406, Blue Sky Tower, Peace Avenue 과반이상의지배력보유 Daewoo Securities (Mongolia) LLC 2013-06-24 17, 1 khoroo, Sukhbaatar District, IB 사업관련업무 2,026,360,613 ( 한국채택국제회계기준제 N Ulaanbaatar 14240, Mongolia 1110 호문단 5~18) Wisma GKBI 17th Floor Suite 1715 Jl. 과반이상의지배력보유 PT. Daewoo Securities Indonesia 2013-08-01 Jend. Sudirman No.28 Jakarta 10210 Brokerage, IB 사업관련업무 93,168,971,394 ( 한국채택국제회계기준제 Y Indonesia 1110 호문단 5~18) Suites 1013-1015, Two International 과반이상의지배력보유 KDB Daewoo Investment Asia Ltd. 2014-02-28 Finance Centre, 8 Finance Street, 투자매매업 335,930,194,199 ( 한국채택국제회계기준제 Y Central, HK 1110 호문단 5~18) Suites 1013-1015, Two International 과반이상의지배력보유 South Mountain Asset Management Ltd 2013-12-23 Finance Centre, 8 Finance Street, 집합투자업 1,117,131,700 ( 한국채택국제회계기준제 N Central, HK 1110 호문단 5~18) 기업으로부터발생하는효익및 케이디비디더블유에스이피주식회사 2013-09-03 서울특별시영등포구국제금융로 56 기타금융업 26,330,841,155 위험의과반을부담하므로지배력 을보유함 ( 한국채택국제회계기준 N 제 1110 호문단 5~18) 펀드로부터발생하는효익및위 학교인프라사모특별자산투자신탁 2006-06-20 - 사모펀드 24,562,050,785 험의과반을부담하므로지배력을 보유함 ( 한국채택국제회계기준제 N 1110 호문단 5~18) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3
펀드로부터발생하는효익및위 KDB 아시아베스트하이브리드 [ 주식 ] cf 2012-11-20 - 공모펀드 51,013,419,439 험의과반을부담하므로지배력을 보유함 ( 한국채택국제회계기준제 N 1110 호문단 5~18) 펀드로부터발생하는효익및위 KDB 사모증권투자신탁제 DW-2 호 [ 주식 ] 2011-08-26 - 사모펀드 87,284,257 험의과반을부담하므로지배력을 보유함 ( 한국채택국제회계기준제 N 1110 호문단 5~18) 펀드로부터발생하는효익및위 KDB Daewoo Alpha Trust 2013-05-21 - 사모펀드 18,237,478,920 험의과반을부담하므로지배력을 보유함 ( 한국채택국제회계기준제 N 1110 호문단 5~18) 펀드로부터발생하는효익및위 대우글로벌케이그로쓰사모투자전문회사 2015-07-20 - 사모투자회사 16,032,573,497 험의과반을부담하므로지배력을 보유함 ( 한국채택국제회계기준제 N 1110 호문단 5~18) 펀드로부터발생하는효익및위 리치먼드사모울산신천공동주택부동산투자신탁 2015-08-31 - 사모펀드 11,607,550,189 험의과반을부담하므로지배력을 보유함 ( 한국채택국제회계기준제 N 1110 호문단 5~18) 펀드로부터발생하는효익및위 리치먼드사모해운대리조트부동산투자신탁 2015-10-15 - 사모펀드 40,409,387,226 험의과반을부담하므로지배력을 보유함 ( 한국채택국제회계기준제 N 1110 호문단 5~18) 펀드로부터발생하는효익및위 특정금전신탁 20 개 - - - 656,812,136,999 험의과반을부담하므로지배력을 보유함 ( 한국채택국제회계기준제 N 1110 호문단 5~18) 주 1) 상기현황은 2016 년 3 월 31 일현재기준임주 2) 상기현황중에국내상장사는없으며, 연결대상종속회사수는 17 개 ( 특정금전신탁제외 ) 이며, 이중해외종속기업은 9 개임. 주요종속회사판단여부 1. 직전연도자산총액이지배회사자산총액의 10% 이상인종속회사 2. 직전연도자산총액이 750 억원이상인종속회사 3. 기타지배회사에미치는영향이크다고판단되는종속회사 4. 베이징, 싱가폴, 인도네시아, 몽골현지법인,KDB Daewoo Investment Asia Ltd.,South Mountain Asset Management Ltd, KDB Daewoo Alpha Trust 수익증권은손자회사 (1) 연결대상회사의변동내용 구분자회사사유 연결 제외 KDB 대우가넷사모투자회사 대운산업홀딩스주식회사 투자의종료 투자의종료 나. 회사의법적상업적명칭 당사의명칭은 " 주식회사 " 입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4
영문으로는 "MIRAE ASSET DAEWOO CO., LTD." 라표기합니다 다. 설립일자및존속기간 일자변동내역비고 1970. 9. 23 설립 - 라. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소 구분 항목 비고 주소 서울특별시영등포구국제금융로 56 - 전화번호 02-768-3355 - 홈페이지주소 www.miraeassetdaewoo.com - 마. 회사사업영위의근거가되는법률 당사는금융투자업자로서자본시장과금융투자업에관한법률, 외국환거래법등에의거하여사업을 영위하고있습니다. 바. 주요사업의내용 당사는금융투자업자로서자본시장과금융투자업에관한법률제 6 조에의한 ' 투자매매업 ', ' 투자중개 업 ', ' 투자자문업 ', ' 투자일임업 ', ' 신탁업 ' 을그주요사업으로하고있습니다. 1 투자매매업 : 자기의계산으로금융투자상품의매도 매수, 증권의발행 인수또는그청약의권 유, 청약, 청약의승낙을영업으로하는것을말합니다 2 투자중개업 : 타인의계산으로금융투자상품의매도 매수, 그청약의권유, 청약, 청약의승낙또 는증권의발행 인수에대한청약의권유, 청약, 청약의승낙을영업으로하는것을말합니다 3 투자자문업 : 금융투자상품의가치또는금융투자상품에대한투자판단 ( 종류, 종목, 취득 처분, 취득 처분의방법 수량 가격 시기등에대한판단을말함 ) 에관한자문에응하는것을영업으로하는 것을말합니다. 4 투자일임업 : 투자자로부터금융투자상품에대한투자판단의전부또는일부를일임받아투자자 별로구분하여금융투자상품을취득 처분, 그밖의방법으로운용하는것을영업으로하는것을말 합니다. 5 신탁업 : 신탁을영업으로하는것을말합니다. 상세한내용은동공시서류의 ' 사업의내용 ' 을참조하시기바랍니다. [ 연결대상종속회사의주요사업의내용 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5
종속회사 Daewoo Securities (America) Inc. Daewoo Securities (Europe) Ltd. 내용유가증권의위탁매매및고유재산매매업무를수행하고있습니다유가증권의위탁매매및고유재산매매, 인수및주선업무를수행하고있습니다 해외현지법인 (9) 유가증권의위탁매매및고유재산매매, 인수및주선업무를수행하고있 Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd. 습니다 Daewoo Investment Advisory (BEIJING) Co.,Ltd 중국내에서 IB사업관련자문업을수행하고있습니다. Daewoo Securities (Singapore) Pte. Ltd. 싱가포르내에서유가증권의위탁매매업무를수행하고있습니다. Daewoo Securities (Mongolia) LLC 몽골내에서 IB사업관련자문업을수행하고있습니다. PT. Daewoo Securities Indonesia 인도네시아내에서유가증권의위탁매매업무를수행하고있습니다. KDB Daewoo Investment Asia Ltd. 홍콩내에서투자매매업을수행하고있습니다. South Mountain Asset Management Ltd 홍콩내에서집합투자업을수행하고있습니다. 특수목적기업 (1) 케이디비디더블유에스이피주식회사 가투자목적으로투자한특수목적기업입니다. 학교인프라사모특별자산투자신탁 KDB 아시아베스트하이브리드 [ 주식 ] Cf KDB 사모증권투자신탁제 DW-2호 [ 주식 ] 간접투자기구 (7) KDB Daewoo Alpha Trust 대우글로벌케이그로쓰사모투자전문회사리치먼드사모울산신천공동주택부동산투자신탁리치먼드사모해운대리조트부동산투자신탁 가투자목적으로취득한공모, 사모펀드입니다. 특정금전신탁 20 개는연결대상이지만주요사업의내용에서제외하였습니다. 사. 계열회사의현황 (1) 기업집단의명칭 - 기업집단의대표회사 : 한국산업은행 ( 사업자등록번호 :101-82-03970) 주 ) 한국산업은행과미래에셋증권주식회사간에 2016 년 1 월 25 일자로체결된주식매매계약에따라, 한국산업은행이보유한보통주식 140,481,383 주 (43.00%) 를 2016 년 4 월 7 일미래에셋증권주식회사로양도함에따라, 2016 년 4 월 7 일기업집단의대표회사가한국산업은행에서미래에셋으로변경되었습니다. (2) 기업집단에소속된회사 구분 지배회사 (1) 한국산업은행 회사명 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6
자회사 (82) KDB Asia Limited, KDB Ireland Limited, KDB Bank Europe Limited, Banco KDB do Brasil S.A, KDB BANK Uzbekistan,, 산은캐피탈, 산은자산운용, KDB인프라자산운용, 대우조선해양, 한국인프라투융자회사, 산은전력사모자산투자회사, 한국교육투융자회사, 한국비티엘일호투융자회사, 한국철도일호투융자회사, 케이디비밸류제6호 PEF, 케이디비밸류제7호 PEF, 케이디비벤처엠앤에이 PEF, 케이디비턴어라운드 PEF, 케이디비칸서스밸류PEF, 부품소재엠앤에이 PEF, 케이디비시그마기업재무안정PEF, 케이디비시그마제2호기업재무안정PEF, KoFC-KBIC프런티어챔프PEF, KTB한국-호주글로벌협력PEF, KDBC특허사업화투자조합2호, KoFC-KDBCPioneer Champ 2010-4호조합, 부산첨단사업단지, 원케이디비제일차유동화전문회사, 케이파이브제이차유동화전문, 케이파이브제삼차유동화전문, 케이파이브제사차유동화전문, 케이파이브제오차유동화전문, 유베스트제삼차유동화전문, 시노코에스에프제일차, 산은 KDB Shipping사모특별 ( 제DA-3호 ), 산은 KDB Shipping사모특별 ( 제SH-1호 ), KIAMCO KDB Shipping( 제DA-2호 ), 산은 KDB Shipping( 제SPO-1호 ), 산은 KDB Shipping( 제SPO-2호 ), 산은 KDB Shipping( 제HJ-1호 ), KIAMCO KDB Shipping( 제PR-3호 ), KIAMCO KDB Shipping( 제PR-4호 ), 산은KDB Shipping( 제SNT-1호 ), 산은 KDB Shipping( 제SNT-2호 ), 산은 KDB Shipping( 제KLC-1호 ), 산은 KDB Shipping( 제SNP-1호 ), KDB Ocean Valueup 사모특별투자신탁제1호, KDB Ocean Value-up 사모특별투자신탁제2호, KDB Ocean Value-up 사모특별투자신탁제3호, KDB Ocean Value-up 사모특별투자신탁제4호, KDB Ocean Value-up 사모특별투자신탁제5호, 산은상생협력지원특별투자신탁제1호, 아이디어브릿지 OPPORTUNITY 사모투자신탁 1호, KDB PIONEER 지식재산권사모투자신탁, KDB인프라 IP Capital 사모특별자산투자신탁, KDB 기업성장디딤돌사모투자신탁, 산은운용글로벌파트너쉽사모투자신탁, 산은운용글로벌파트너쉽사모투자신탁제2호, KIAMCO경기철도사모투자신탁, KIAMCO 호주 Millmerran 사모투자신탁, KIAMCO 파워에너지사모투자신탁제1호, KIAMCO 신림선사모투자신탁, KIAMCO 창조금융환경인프라사모투자신탁제1호, KIAMCO도로투자사모투자신탁제5호, KIAMCO 부산신항 2-4 사모투자신탁, KIAMCO 비티엘사모투자신탁제2호, 산은일자리창출중소기업사모투자신탁, KIAMCO 도로투자사모투자신탁제2호, KIAMCO 비티엘사모투자신탁제1호, KDB CAPE 사모투자신탁제1호, 산은-KoFC 제 1호녹색인증사모투자신탁, KIAMCO 녹색금융인프라사모투자신탁제1호, KIAMCO 파워에너지사모투자신탁제2호, 반딧불 LED 사모투자신탁, 성장사다리사모증권투자신탁, KIAMCO 비티엘, KoFC 그린카펀드, KDB코리아베스트증권투자신탁, KDB코리아베스트하이브리드증권투자신탁, 원리금보전신탁, 원금보전신탁 주 1) 상기현황은 2016 년 3 월 31 일현재기준임주 2) 상기현황중에, 대우조선해양은상장사이며, 그외비상장사임. 아. 신용평가에관한사항 (1) 최근 3 년간신용등급 평가일 평가대상 유가증권등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 2014 년 1 월기업어음 (CP) 한국신용평가 (~D) 정기평가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7
2014년 1월 전자단기사채 한국신용평가 (~D) 정기평가 2014년 2월 기업어음 (CP) 한국기업평가 (~D) 정기평가 2014년 2월 전자단기사채 한국기업평가 (~D) 정기평가 2014년 2월 기업어음 (CP) NICE신용평가 (~D) 정기평가 2014년 2월 전자단기사채 NICE신용평가 (~D) 정기평가 2014년 6월 Foreign Currency Issuer Rating Baa2 Moody's (Aaa ~ C) 정기평가 2014년 6월 제38-1, 제38-2, 제38-3, 36-2회무보증회사채 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 2014년 6월 제38-1, 제38-2, 제38-3, 36-2회무보증회사채 AA+( 안정적 ) 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 2014년 6월 제38-1, 제38-2, 제38-3, 36-2회무보증회사채 AA+( 안정적 ) NICE신용평가 (AAA~D) 정기평가 2014년 6월 제37-1. 37-2 후순위사채 AA( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 2014년 6월 제37-1. 37-2 후순위사채 AA( 안정적 ) 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 2014년 6월 제37-1. 37-2 후순위사채 AA( 안정적 ) NICE신용평가 (AAA~D) 정기평가 2014년 6월 기업어음 (CP) 한국신용평가 (~D) 본평가 2014년 6월 전자단기사채 한국신용평가 (~D) 본평가 2014년 6월 기업어음 (CP) 한국기업평가 (~D) 본평가 2014년 6월 전자단기사채 한국기업평가 (~D) 본평가 2014년 6월 기업어음 (CP) NICE신용평가 (~D) 본평가 2014년 6월 전자단기사채 NICE신용평가 (~D) 본평가 2014년 11월 기업어음 (CP) 한국신용평가 (~D) 정기평가 2014년 11월 전자단기사채 한국신용평가 (~D) 정기평가 2014년 11월 기업어음 (CP) NICE신용평가 (~D) 정기평가 2014년 11월 전자단기사채 NICE신용평가 (~D) 정기평가 2014년 12월 기업어음 (CP) 한국기업평가 (~D) 정기평가 2014년 12월 전자단기사채 한국기업평가 (~D) 정기평가 2015년 5월 제38-1, 제38-2, 제38-3회무보증회사채 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 2015년 5월 제37-1. 37-2회후순위사채 AA( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 2015년 5월 제39-1, 제39-2회무보증회사채 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 본평가 2015년 5월 기업어음 (CP) 한국기업평가 (~D) 본평가 2015년 5월 전자단기사채 한국기업평가 (~D) 본평가 2015년 5월 제39-1, 제39-2회무보증회사채 AA+( 안정적 ) NICE신용평가 (AAA~D) 본평가 2015년 5월 제38-1, 제38-2, 제38-3회무보증회사채 AA+( 안정적 ) NICE신용평가 (AAA~D) 정기평가 2015년 5월 제37-1. 37-2회후순위사채 AA( 안정적 ) NICE신용평가 (AAA~D) 정기평가 2015년 5월 제38-1, 제38-2, 제38-3회무보증회사채 AA+( 안정적 ) 한국신용평가 (~D) 정기평가 2015년 5월 제37-1. 37-2회후순위사채 AA( 안정적 ) 한국신용평가 (~D) 정기평가 2015년 5월 제39-1, 제39-2회무보증회사채 AA+( 안정적 ) 한국신용평가 (~D) 본평가 2015년 6월 Foreign Currency Issuer Rating Baa2 Moody's (Aaa ~ C) 정기평가 2015년 6월 기업어음 (CP) 한국신용평가 (~D) 본평가 2015년 6월 전자단기사채 한국신용평가 (~D) 본평가 2015년 6월 기업어음 (CP) NICE신용평가 (~D) 본평가 2015년 6월 전자단기사채 NICE신용평가 (~D) 본평가 2015년 10월 기업어음 (CP) NICE신용평가 (~D) 정기평가 2015년 10월 전자단기사채 NICE신용평가 (~D) 정기평가 2015년 11월 기업어음 (CP) 한국기업평가 (~D) 정기평가 2015년 11월 전자단기사채 한국기업평가 (~D) 정기평가 2015년 12월 기업어음 (CP) 한국신용평가 (~D) 정기평가 2015년 12월 전자단기사채 한국신용평가 (~D) 정기평가 2015년 12월 제38-2, 제38-3, 제39-1, 제39-2회무보증회사채 AA+( 하향검토 ) NICE신용평가 (AAA~D) 수시평가 2015년 12월 제37-1. 37-2회후순위사채 AA( 하향검토 ) NICE신용평가 (AAA~D) 수시평가 2015년 12월 제38-2, 제38-3, 제39-1, 제39-2회무보증회사채 AA+( 하향검토 ) 한국기업평가 (AAA~D) 수시평가 2015년 12월 제37-1. 37-2회후순위사채 AA( 하향검토 ) 한국기업평가 (AAA~D) 수시평가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8
2015년 12월 제38-2, 제38-3, 제39-1, 제39-2회무보증회사채 AA+( 하향검토 ) 한국신용평가 (AAA~D) 수시평가 2015년 12월 제37-1. 37-2회후순위사채 AA( 하향검토 ) 한국신용평가 (AAA~D) 수시평가 2016년 1월 Foreign Currency Issuer Rating Baa2( 하향검토 ) Moody's (Aaa ~ C) 수시평가 2016년 3월 제38-2, 제38-3, 제39-1, 제39-2회무보증회사채 AA+( 하향검토 ) 한국기업평가 (AAA~D) 수시평가 2016년 3월 제37-1. 37-2회후순위사채 AA( 하향검토 ) 한국기업평가 (AAA~D) 수시평가 2016년 3월 제38-2, 제38-3, 제39-1, 제39-2회무보증회사채 AA 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 2016년 3월 제37-1. 37-2회후순위사채 AA- 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 2016년 4월 제38-2, 제38-3, 제39-1, 제39-2회무보증회사채 AA NICE신용평가 (AAA~D) 수시평가 2016년 4월 제37-1. 37-2회후순위사채 AA- NICE신용평가 (AAA~D) 수시평가 2016년 4월 Foreign Currency Issuer Rating Baa2( 하향검토 ) Moody's (Aaa ~ C) 수시평가 2016년 4월 제38-2, 제38-3, 제39-1, 제39-2회무보증회사채 AA 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 2016년 4월 제37-1. 37-2회후순위사채 AA- 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 최근 3 년간파생결합사채및기타파생결합사채의신용등급 평가일 평가대상 유가증권등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 2015년 2월 2015년 3월 2015년 4월 2015년 5월 2015년 6월 2015년 7월 2015년 7월 2015년 8월 2015년 8월 2015년 9월 2015년 9월 2015년 10월 2015년 10월 2015년 11월 2015년 11월 제 741회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 759회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 795회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 818회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 837회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 862회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 862회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 883회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 883회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 890회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 890회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 903회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 903회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 918회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 918회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 AA+( 안정적 ) NICE신용평가 (AAA~D) 본평가 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 AA+( 안정적 ) NICE신용평가 (AAA~D) 수시평가 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 AA+( 안정적 ) NICE신용평가 (AAA~D) 본평가 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 AA+( 안정적 ) NICE신용평가 (AAA~D) 수시평가 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 AA+( 안정적 ) NICE신용평가 (AAA~D) 수시평가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9
2015년 12월 2015년 12월 2016년 1월 2016년 1월 2016년 2월 2016년 2월 2016년 2월 2016년 2월 2016년 3월 2016년 3월 2016년 4월 2016년 4월 2016년 5월 2016년 5월 제 929회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 929회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 950회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 950회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 966회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 966회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 981회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 981회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 997회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 997회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 1024회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 1024회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 1041회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채제 1041회 ELB 외파생결합사채 ( 주가연계 ) 및기타파생결합사채 AA+( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 AA+( 안정적 ) NICE신용평가 (AAA~D) 수시평가 AA+( 부정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 AA+( 하향검토 ) NICE신용평가 (AAA~D) 본평가 AA+( 부정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 AA+( 하향검토 ) NICE신용평가 (AAA~D) 본평가 AA+( 부정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 AA+( 하향검토 ) NICE신용평가 (AAA~D) 본평가 AA+( 부정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 정기평가 AA+( 하향검토 ) NICE신용평가 (AAA~D) 본평가 AA( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 수시평가 AA( 안정적 ) NICE신용평가 (AAA~D) 수시평가 AA( 안정적 ) 한국기업평가 (AAA~D) 본평가 AA( 안정적 ) NICE신용평가 (AAA~D) 본평가 (3) 평가사별신용등급의의미 1) 한국기업평가 평가대상 등급 등급의정의 AAA 채무상환능력이최고수준이다. AA 채무상환능력이매우높지만, AAA등급에비하여다소낮은요소가있다. A 채무상환능력이높지만, 장래의환경변화에다소영향을받을가능성이있다. BBB 채무상환능력은인정되나, 장래의환경변화에따라저하될가능성이내포되어있다. BB 채무상환능력에당면문제는없으나, 장래의안정성면에서는투기적인요소가내포되어있다. B 채무상환능력이부족하여투기적이다. CCC 채무불이행이발생할위험요소가내포되어있다. CC 채무불이행이발생할가능성이높다. C 채무불이행이발생할가능성이지극히높다. D 현재채무불이행상태에있다. AA부터 B까지는동일등급내에서세분하여구분할필요가있는경우에는 "+" 또는 "-" 의기호를부여할수있음. 등급전망 (Rating Outlook) - 발행자또는발행자의장기채무 ( 무보증사채등 ) 에대하여향후 1~2년이내의신용등급방향성에대한평가시점 기업신용평가 에서의전망 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10
- 현당사의신용등급체계와무관한비등급기호로신용등급변경을위한절차상의예고가아님. 즉, 이후에신용평 가 등급이필연적으로변경되는것은아님 Rating Outlook의의견과다르게신용등급의변경이가능 * 안정적 (stable) : 향후 1~2년내에등급의변동가능성이낮은경우 * 긍정적 (positive) : 향후 1~2년내에등급의상향가능성이있는경우 * 부정적 (negative) : 향후 1~2년내에등급의하향가능성이있는경우 * 유동적 (evolving) : 향후 1~2년동안등급이상향, 하향, 유지될수도있어등급의변동방향이불확실한경우 * 없음 (none) : Rating Watch 가부여되었거나, C 또는 D등급인경우 적기상환능력이최고수준이며, 그안정성은현단계에서합리적으로예측가능한장래의환경변화에영향을 받지않을만큼높다. A2 적기상환능력이우수하지만, 그안정성은 등급에비하여다소열등한요소가있다. A3 적기상환능력이양호하지만, 그안정성은급격한환경변화에따라다소의영향을받을가능성이있다. 최소한의적기상환능력은인정되나, 그안정성은환경변화로저하될가능성이있어투기적인요소를내포하 B 고 있다. 기업어음평가 C 적기상환능력및그안정성이매우가변적이어서투기적요소가강하다. D 현재채무불이행상태에있다. A2 부터 B 까지는동일등급내에서세분하여구분할필요가있는경우 "+" 또는 "-" 의기호를부여할수있다. 2) 한국신용정보평가 평가대상등급등급의정의 AAA AA A BBB BB B CCC CC C D 전반적인채무상환능력이최고수준으로투자위험도가극히낮으며, 현단계에서합리적으로예측가능한장래 의어떠한환경변화에도영향을받지않을만큼안정적임 전반적인채무상환능력이매우높아투자위험도가매우낮지만 AAA 등급에비해다소열등한요소가있음 전반적인채무상환능력이높아투자위험도는낮은수준이지만장래급격한환경변화에따라다소영향을받 을가능성이있음 전반적인채무상환능력은인정되지만장래환경변화로전반적인채무상환능력이저하될가능성이있음 전반적인채무상환능력에당면문제는없지만장래의안정성면에서는투기적요소가내포되어있음 전반적인채무상환능력이부족하여투기적이며, 장래의안정성에대해서는현단계에서단언할수없음 채무불이행이발생할가능성을내포하고있어매우투기적임 채무불이행이발생할가능성이높아상위등급에비해불안요소가더욱많음 채무불이행이발생할가능성이극히높고현단계에서는장래회복될가능성이없을것으로판단됨 채무지급불능상태에있음 원리금의적기상환확실성의정도에따라 10등급으로구분표시되며, 위등급중 'AA' 등급에서 'CCC' 등급까지의 6개등급에는그상대적우열정도에따라 +, - 기호가첨부될수있음 등급전망 (Rating Outlook) - 등급의방향성에대한신용평가사의의견을기호로표시한것 * Positive : 중기적으로등급의상향가능성이있음 * Stable : 등급의중기적인변동가능성이낮음, 사업의안정성을의미하는것은아님 기업신용평가 * Negative : 중기적으로등급의하향가능성이있음 * Developing : 불확실성이높아등급의중기적인변동방향을단정하기어려움 등급감시부호 (Credit Watch) 등급에영향을미치는특정사건이나환경의변화가발생하여기존등급을재검토할필요가있다고판단할때부여 * ( 상향 ) : 등급상향검토 ( 하향 ) : 등급하향검토 ( 불확실 ) : 불확실검토 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11
A2 A3 B C D 적기상환능력이최고수준으로투자위험도가극히낮으며, 현단계에서합리적으로예측가능한장래의어떠한환경변화에도영향을받지않을만큼안정적임적기상환능력이우수하여투자위험도가매우낮지만 등급에비해다소열등한요소가있음적기상환능력이양호하여투자위험도가낮은수준이지만장래급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음적기상환능력은인정되지만투기적요소가내재되어있음적기상환능력이의문시됨지급불능상태에있음 위등급중 'A2' 등급에서 'B' 등급까지의 3 개등급에는그상대적우열정도에따라 +, - 기호가첨부될수있음 기업어음평가 등급감시부호 (Credit Watch) - 등급에영향을미치는특정사건이나환경의변화가발생하여기존등급을재검토할필요가있다고판단할때 부여 * ( 상향 ) : 등급상향검토 ( 하향 ) : 등급하향검토 ( 불확실 ) : 불확실검토 3) NICE 신용정보평가 평가대상등급등급의정의 AAA 전반적인채무상환능력이최고수준이며, 현단계에서합리적으로예측가능한장래의어떠한환경변화에도영 향을받지않을만큼안정적임. AA 전반적인채무상환능력이매우높지만 AAA등급에비해다소열등한요소가있음. A 전반적인채무상환능력이높지만장래급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음. BBB 전반적인채무상환능력은인정되지만장래환경변화로전반적인채무상환능력이저하될가능성이있음. BB 전반적인채무상환능력에당면문제는없지만장래의안정성면에서는투기적요소가내포되어있음. B 전반적인채무상환능력이부족하여투기적이며, 장래의안정성에대해서는현단계에서단언할수없음. CCC 채무불이행이발생할가능성을내포하고있어매우투기적임. CC 채무불이행이발생할가능성이높아상위등급에비해불안요소가더욱많음. C 채무불이행이발생할가능성이극히높고현단계에서는장래회복될가능성이없을것으로판단됨. D 채무지급불능상태에있음. 원리금의적기상환확실성의정도에따라 10등급으로구분표시되며, 위등급중 'AA' 등급에서 'CCC' 등급까지의 6개등급에는그상대적우열정도에따라 +, - 기호가첨부될수있음 등급전망 (Rating Outlook) - 등급전망 (Rating Outlook) 은등급의방향성에대한당사의의견을기호로표시한것으로서 Structured Finance를제외한모든장기신용등급에부여됩니다. 그러나등급전망은등급이반드시변동되거나등급감시 (Credit Watch) 대상으로등재됨을의미하는것은아닙니다. 등급전망 (Rating Outlook) 기호는다음의 4가지종류가있습니다. 기업신용평가 * Positive : 중기적으로등급의상향가능성이있음 * Stable : 등급의중기적인변동가능성이낮음, 사업의안정성을의미하는것은아님 * Negative : 중기적으로등급의하향가성이있음 * Developing : 불확실성이높아등급의중기적인변동방향을단정하기어려움 등급감시부호 (Credit Watch) 등급에영향을미치는특정사건이나환경의변화가발생하여기존등급을재검토할필요가있다고판단할때부여 * ( 상향 ) : 등급상향검토 ( 하향 ) : 등급하향검토 ( 불확실 ) : 불확실검토 적기상환능력이최고수준으로투자위험도가극히낮으며, 현단계에서합리적으로예측가능한장래의어떠 한환경변화에도영향을받지않을만큼안정적임 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12
A2 A3 B C D 적기상환능력이우수하여투자위험도가매우낮지만 등급에비해다소열등한요소가있음적기상환능력이양호하여투자위험도가낮은수준이지만장래급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음적기상환능력은인정되지만투기적요소가내재되어있음적기상환능력이의문시됨지급불능상태에있음 위등급중 'A2' 등급에서 'B' 등급까지의 3 개등급에는그상대적우열정도에따라 +, - 기호가첨부될수있음 기업어음평가 등급감시부호 (Credit Watch) - 등급에영향을미치는특정사건이나환경의변화가발생하여기존등급을재검토할필요가있다고판단할때 부여 * ( 상향 ) : 등급상향검토 ( 하향 ) : 등급하향검토 ( 불확실 ) : 불확실검토 4) Moody's 평가대상등급등급의정의 장기채권 Aaa Aa A Baa Ba B Caa Ca C Aaa등급채권은품질이최상이며신용리스크가최소인것으로판단됨 Aa등급채권은품질이높으며신용리스크가매우적은것으로판단됨 A등급채권은품질이상위50% 중평균이며신용리스크가적은것으로판단됨 Baa등급채권은보통의신용리스크를갖으며품질은중간정도이며약간의투기적특성이있음 Ba등급채권은투기적특성을가지며상당한신용리스크가있는것으로판단됨 B등급채권은투기적이며높은신용리스크가있는것으로판단됨 Caa등급채권은이행가능성이적으며신용리스크가매우높음 Ca등급채권은매우투기적이며채무불이행이발생할확률이높고, 원금과이자를회수할가능성이있음 C등급채권은최저등급채권으로대개채무불이행상태이며원금과이자를회수할가능성이적음 신용평가 Moody's 는 Aa 부터 Caa 까지의포괄적인등급을각각다시 1,2,3 으로분류한다. 1 은채권품질이같은등급내에서 도 높은것, 2 는중간, 3 은등급내에서가장낮은것이다. P-1 Prime-1 등급발행자 ( 또는후원기관 ) 는단기채무상환능력이월등히우수함 단기채권 신용평가 P-2 Prime-2등급발행자 ( 또는후원기관 ) 는단기채무상환능력이우수함 P-3 Prime-3등급발행자 ( 또는후원기관 ) 는단기채무상환능력이만족할만함 NP Not Prime등급발행자 ( 또는후원기관 ) 은 prime등급기준을만족하지않음 2. 회사의연혁 가. 회사의본점소재지및그변경 일자 변동내역 비고 설립시 서울시중구명동2가 2-20 한송BD - 1977.11.25 서울시중구명동2가 31-1 제일BD - 1984.12.26 서울시영등포구국제금융로 56 - 나. 경영진의중요한변동 ( 대표이사를포함한 1/3 이상변동 ) 일자변동내역비고 2005. 03. 23 남궁훈ㆍ장범식사외이사및감사위원사임, 한부환ㆍ오호수일시이사선임 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13
2005. 05. 27 한부환ㆍ오호수ㆍ오용석사외이사선임김영록사외이사아닌감사위원선임, 한부환사외이사인감사위원선임 - 2006. 05. 26 오호수 유관희사외이사사임노희진 한정기사외이사선임 - 2007. 05. 25 손복조대표이사사장퇴임김성태대표이사사장취임오용석 한부환사외이사사임 - 이윤우사내이사, 김준영 김동기사외이사선임 2007. 12. 24 이사회의장변경 ( 김성태 이윤우 ) - 2008. 06. 05 김영록상근감사위원, 한정기사외이사, 노희진사외이사퇴임박용만 강성진사외이사선임, 도명국상근감사위원선임 - 2009. 06. 05 김성태대표이사사장사임임기영대표이사사장선임김준영사외이사, 김동기사외이사퇴임 - 고상곤사외이사, 박재하사외이사선임 2009. 11. 03 이사회의장변경 ( 이윤우 => 임기영 ) - 2009. 12. 17 이윤우사내이사사임 - 2009. 12. 18 김진호비상무이사선임 - 2010. 06. 01 강성진사외이사, 박재하사외이사, 박용만사외이사퇴임류해성사외이사, 오찬석사외이사, 홍성일사외이사선임 - 2010. 11. 16 도명국상근감사위원퇴임, 윤승한상근감사위원선임 - 2011. 06. 01 고상곤사외이사퇴임, 박진규사외이사선임 - 2011. 10. 27 김진호비상무이사퇴임 - 2012. 06. 29 임기영대표이사사장퇴임홍성일사외이사, 류해성사외이사, 오찬석사외이사퇴임김기범대표이사사장선임 - 윤만호비상무이사, 김상우사외이사, 강정호사외이사, 조기상사외이사선임 2013.06.21 박진규사외이사퇴임, 신호주사외이사선임 - 2013.10.25 윤만호비상무이사사임 - 2013.11.15 윤승한감사퇴임, 구동현비상무이사선임 - 2014.03.25 김상우사외이사, 조기상사외이사퇴임강정호사외이사재선임 - 이창원상근감사위원, 조대환사외이사, 황장수사외이사선임 2014.07.31 김기범대표이사사임구동현대표이사직무대행선임 - 이사회의장변경 ( 김기범 => 강정호 ) 2014.12.12 홍성국대표이사사장선임 - 2014.12.31 구동현비상무이사사임 - 2015.01.30 조대환사외이사사임 - 2015.03.27 강정호사외이사퇴임신호주사외이사재선임전영삼기타비상무이사, 변환철사외이사, 안동현사외이사선임 - 이사회의장변경 ( 강정호 -> 홍성국 ) 2015.10.30 안동현사외이사사임 - 2016.02.03 전영삼기타비상무이사사임 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14
2016.02.05 김병일사외이사선임 - 2016.03.25 황건호사외이사선임 신호주사외이사ㆍ황장수사외이사퇴임 - 다. 최대주주의변동 일자구분변동내역비고 1979. 10. 19 - 학교법인대우학원 [ 지분율 44.9%] - 1982. 04. 28 최대주주변경대우실업 ( 주 ) [ 지분율 13.94%] - 1983. 03. 31 최대주주변경 ( 주 ) 대우 [ 지분율 15.24%] - 1984. 03. 31 최대주주변경김우중 [ 지분율 17.27%] - 1987. 03. 31 지분율변경김우중 [ 지분율 15.38%] - 1988. 03. 31 지분율변경김우중 [ 지분율 11.63%] - 1989. 03. 31 지분율변경김우중 [ 지분율 11.03%] - 1990. 03. 31 최대주주변경대우투자금융 [ 지분율 6.50%] - 1991. 03. 31 최대주주변경대우전자 [ 지분율 6.57%] - 1994. 09. 30 최대주주변경대우중공업 [ 지분율 8.93%] - 1999. 08. 30 최대주주변경제일은행외 8 개사 - 2000. 05. 16 최대주주변경한국산업은행 [ 지분율 22.76%] - 2001. 11. 01 지분율변경 주 ) 한국산업은행과미래에셋증권주식회사간에 2016 년 1 월 25 일자로체결된주식매매계약에따라, 한국산업은행이보유한보통주식 140,481,383 주 (43.00%) 를 2016 년 4 월 7 일미래에셋증권주식회사로양도함에따라, 2016 년 4 월 7 일최대주주가한국산업은행에서미래에셋증권으로변경되었습니다. 라. 상호의변경 전환사채전환으로보유지분변경한국산업은행 [ 지분율 39.09%] 2009. 10. 28 최대주주변경산은금융지주주식회사 [ 지분율 39.09%] - 2011. 11. 16 최대주주지분율변경산은금융지주 [ 지분율 36.45%] 유상증자 2012. 02. 07 최대주주지분율변경산은금융지주 [ 지분율 43.00%] 장내매수 2014. 12. 31 최대주주변경한국산업은행 [ 지분율 43.00%] - - 변경일자변경전상호변경후상호변경사유 1983.10.20 동양증권주식회사대우증권주식회사 삼보증권과의합병 ( 합병비율 1:1) 에따라형평의원리에입각하여삼보증권과동 양증권의상호를새로운상호로변경 주 ) 2016 년 5 월 13 일 ' 대우증권주식회사 ' 에서 ' 주식회사 ' 로상호를변경하였습니다. 마. 회사가화의, 회사정리절차및이에준하는절차를밟은경우 - 해당사항없습니다. 바. 회사가합병등을한경우그내용 합병일자합병상대방내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15
1983. 12. 19 삼보증권주식회사 합병비율 1:1 합병후자본금 160 억원 총지점수 22 개 50 개 주 ) 당사는 2016 년 5 월 13 일이사회에서미래에셋증권주식회사와 2016 년 11 월 1 일을합병기일로합병하기로결정하였습니다. 자세한사항은 2016 년 5 월 13 일에공시한주요사항보고서 ( 회사합병결정 ) 을참조바랍니다. 사. 회사의업종또는주된사업의변화 변동내역 2009 년 2 월자본시장과금융투자업에관한법률의시행에따라 ' 증권업 ' 에서 ' 금융투자업 ' 으로주된사업이변경됨 아. 사업목적의중요한변동 일자 변동내역 비고 1970. 10. 02 재무부장관으로부터증권업허가취득 - 1971. 12. 증권매매에따른금전의대부및유가증권의대여영업허가취득 - 1984. 03. 29 재무부로부터회사채지급보증업무및 CP 할인매출업무인가획득 - 1984. 06. 20 사업목적에 CD 업무, 어음및채권관리구좌업무, 유가증권대여및차입의중개업무등추가 - 1984. 10. 04 재무부로부터사채모집수탁업무인가획득 - 사업목적사항추가 1996. 04. 24 1999. 05. 29 2000. 05. 03 2001. 05. 26 외자도입및해외투자주선업무증권및금융에의한연수업무간행물및도서출판업무사업목적사항추가증권업과관련된전산시스템또는소프트웨어의대여판매등업무고객의투자자금환전을위한대외지급수단의매매및환위험회피를위한선물환거래사업목적사항추가인터넷등전자상거래를통한상품및제품매매업영상물등의제작및판매업, 인터넷방송국업기업의홍보, 광고대행업, 벤쳐기업투자와관련된일체의사업사업목적사항추가부동산투자회사등의금융관련업무인터넷등전자상거래를통한상품매매업및결제업무위성방송업, 투자자문및일임업무 - - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16
2002. 06. 01 2003. 06. 17 2005. 05. 27 사업목적사항변경 1항 : 유가증권의대차거래와그중개, 주선또는대리업무유가증권및지분의평가업무유가증권거래와관련한대리인업무기업의경영구조조정및금융에대한상담및조력업무모집외의방법으로발행되는유가증권의인수업무와그중개, 주선또는대리업무대출채권의매매및그와관련된거래와그중개, 주선또는대리업무유가증권의보호예수업무자산유동화에관한법률에의한자산관리자의업무와유동화전문회사업무의수탁 2항 : 부동산투자회사등의금융관련업무및부동산투자업무, 부동산투자신탁업무외국환의매매와매매, 교환, 대여의중개및파생금융상품의중개또는이와관련된업무장외파생상품거래와그거래의중개, 주선또는대리사업목적사항변경 1항 : 유가증권담보대출 Wrap Account 업무 2항 : 어음및채무증서의발행, 할인, 매매, 중개, 인수및보증설비또는운전자금의투융자부동산투자회사등의금융관련업무및부동산투자, 자문또는중개업무, 부동산투자신탁업무외자도입및해외투자, 기타국제금융의주선과외자의차입및전대프로젝트파이낸스업무사업목적사항추가 1항 : 간행물ㆍ도서또는전자문서의방법으로행하는광고대행업무기업의매수ㆍ합병의중개ㆍ주선또는대리, 기업의경영ㆍ구조조정및금융에대한상담및조력업무등을수행하는과정에서고객이보유한부동산의임대ㆍ매매의중개또는자문업무유가증권가치분석등투자정보판매업무제휴금융기관을통한대출의중개ㆍ주선또는대리보험대리점업무퇴직연금또는개인퇴직계좌의운용관리및자산관리업무 2항 : 주권및이를기초로하는지수를대상으로하는선물업신탁업 - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17
2009.02.04 2009.05.22 2009.06.26 2009.07.21 2009.12.02 2010.01.21 2010.04.12 2011.08.04 2011.09.23 금융투자업신고에대한인가가. 1-1-1 투자매매업증권나. 1-21-1 투자매매업주권기초장내파생상품다. 1-3-1 투자매매업장외파생상품라. 2-1-1 투자중개업증권마. 2-21-1 투자중개업주권기초장내파생상품바. 2-3-1 투자중개업장외파생상품사. 4-1-1 신탁업모든신탁자산금융투자업신고에대한등록가. 5-0-1 투자자문업나. 6-0-1 투자일임업자본시장과금융투자업에관한법률제 40조및제41조에따른겸영및부수업무신고가. 기업금융업무와관련한대출업무, 3개월이내의프로젝트파이낸싱대출업무나. 신용카드등의모집대행관련업무다. 상법상자산유동화목적 SPC의자산관리자및업무수탁관련업무자본시장과금융투자업에관한법률제 40조및제41조에따른겸영및부수업무신고가. 대출의중개, 주선또는대리업무자본시장과금융투자업에관한법률제 40조및제41조에따른겸영및부수업무신고가. 국가또는공공단체대리의업무나. 투자자가예탁한투자자예탁금으로수행하는자금이체업무다. 지급보증업무가. 1-2-1 투자매매업장내파생상품나. 2-2-1 투자중개업장내파생상품자본시장과금융투자업에관한법률제 40조및제41조에따른겸영및부수업무신고가. 투자자계좌에속한증권, 금전등에대한제3자담보권의관리업무자본시장과금융투자업에관한법률제 40조및제41조에따른겸영및부수업무신고가. 프로젝트파이낸싱등관련자금관리및대리사무자본시장과금융투자업에관한법률제 40조및제41조에따른겸영및부수업무신고가. 리서치자료의판매자본시장과금융투자업에관한법률제 40조및제41조에따른겸영및부수업무신고가. 사회공헌활동을위한상업용출판부수업무 - - - - - 2011.12.12 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 50 조 1 항에따른전담중개업무기준충족통보 - 2013.10.30 자본시장과금융투자업에관한법률제 77 조 2 에따른종합금융투자사업자의지정 - 2014.03.14 2014.03.25 2014.11.15 2015.07.28 자본시장과금융투자업에관한법률제 40조및제41조에따른겸영및부수업무신고가. 금지금의매매및중개업무자본시장과금융투자업에관한법률제 40조및제41조에따른겸영및부수업무신고가. K-IFRS 계리평가서비스자본시장과금융투자업에관한법률제 40조및제41조에따른겸영및부수업무신고가. 투자일임업자의운용수수료및성과보수징수및투자일임보고서발송대행자본시장과금융투자업에관한법률제 40조및제41조에따른겸영및부수업무신고가. 역외투자자문ㆍ일임업자등지원업무 - - - - 자. 종속회사의연혁 회사의명칭주요사업의내용회사의연혁 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18
Daewoo Securities (America) Inc. Daewoo Securities (Europe) Ltd. Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd. 유가증권의위탁매매및고유재산매매유가증권의위탁매매및고유재산매매, 인수및주선유가증권의위탁매매및고유재산매매, 인수및주선 1984.09.28 뉴욕사무소개설 1992.12.01 미국현지법인설립 1986.06.27 런던사무소개설 1991.05.03 런던현지법인설립 - 1988년 10월대우증권홍콩사무소개소 - 1994년 9월대우증권홍콩현지법인으로전환 ( 자본금 USD 1,000만 ) - 1995년 3월홍콩 SFC로부터 Dealer & Investment License를획득 - 2010년 4월자본금 USD 3,000만증자 - 2010년 12월자본금 USD 6,000만증자 ( 총자본금 USD 1억 ) - 2011년 12월자본금 USD 1억증자 ( 총자본금 USD 2억 ) - 2012년 2월홍콩 SFC( 증권선물위원회 ) 로부터기업금융자문업 (Type6) 자산운용업 (Type9) 인가 - 2012년 5월자본금 USD 1억증자 ( 현재총자본금 USD 3억 ) - 2013년 12월 23일자본금 USD 100만출자하여 South Mountain Asset Management Ltd 를설립 - 2014년 2월 28일자본금 USD 1.5억현물출자하여 KDB Daewoo Investment Asia Ltd. 를설립 Daewoo Investment Advisory (BEIJING) Co.,Ltd IB사업관련자문업 2011.08.12 설립 Daewoo Securities (Singapore) Pte. Ltd. 유가증권의위탁매매 2012.07.12 설립 Daewoo Securities (Mongolia) LLC IB사업관련업무 2013.06.24 설립 - 2002.12월구 etrading 설립 - 20007.07월대우증권최초지분투자 (19.9%) PT. Daewoo Securities Indonesia Brokerage, IB 사업관련업 무 - 2008.07월 ( 누적 26.5%) 지분투자, 2010.6월 ( 누적 38.35%) 추가지분투자 - 2013.08월대우증권경영권확보 ( 누적 80%) - 2014.10월 Underwriting License 취득 - 2015.3월잔여지분취득 ( 누적 99%) KDB Daewoo Investment Asia Ltd. 투자매매업 2014.02.28 설립 South Mountain Asset Management Ltd 집합투자업 2013.12.23 설립 케이디비디더블유에스이피주식회사 기타금융업 2013.09.03 설립 수익증권 7개 - 학교인프라사모특별자산투자신탁 - KDB 아시아베스트하이브리드 [ 주식 ] Cf - KDB 사모증권투자신탁제 DW-2호 [ 주식 ] - KDB Daewoo Alpha Trust - 대우글로벌케이그로쓰사모투자전문회사 - 리치먼드사모울산신천공동주택부동산투자신탁 - 리치먼드사모해운대리조트부동산투자신탁 사모펀드공모펀드공모펀드사모펀드사모투자회사사모펀드사모펀드 2006.06.20 설립 2012.12.20 설립 2011.08.26 설립 2013.05.21 설립 2015.07.20 설립 2015.08.31 설립 2015.10.15 설립 특정금전신탁 20 개는연결대상이지만종속회사의연혁에서제외하였습니다. 차. 그밖에경영활동과관련된중요한사항의발생내용 일자내용비고 2014.02.28 KDB Daewoo Investment Asia Ltd. 설립 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19
2014.04.10 노부스캐피탈 (Novus Aviation Capital) 과전략적 MOU 체결 2014.04.24 몽골현지법인 MNT 27 억증자 2014.09.25 더블유에셋 (W-Asset) 과전략적업무제휴 2014.10.08 자회사믿음주식회사청산 인도네시아현지법인언더라이팅 (Underwriting) 라이선스취득 2014.10.20 베스트로 (Bestro) 와업무협약체결 2014.12.31 통합산업은행출범및당사최대주주변경 ( 산은금융지주 한국산업은행 ) 2015.03.04 AT에셋과업무협약체결 롯데-산업은행-KDB대우증권-코스모글로벌투자파트너십 PEF' 의업무집행사원으로서해외공동투자 2015.03.10 업무협약체결 중국교통은행서울지점과업무협약체결 2015.03.25 금융감독원과 ' 금융교육토탈네트워크 ' 업무협약체결 2015.04.14 한국핀테크포럼과 MOU 체결 2015.05.21 교육부 & 한국외대와업무협약체결 2015.06.17 한국세무사고시회와업무협약체결 2015.07.20 한솔교육해피너스와전략적업무제휴 2015.09.17 디셈버앤컴퍼니, AIM과업무협약체결 2015.10.07 쿼터백랩과업무협약체결 2015.10.07 KKR과 PEFㆍ헤지펀드업무협약체결 2015.10.14 Data & Analytics와업무협약체결 2015.10.19 IFA와업무협약체결 2015.10.22 Value System과업무협약체결 2015.10.22 South Mountain Asset Management Limited 영업개시 2015.12.09 브이아이피투자자문과투자권유업무위수탁계약체결 2015.12.16 프리베서비스코리아와업무협약체결 3. 자본금변동사항 가. 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2016 년 03 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 발행 ( 감소 ) 한주식의내용주식발행발행 ( 감소 ) 주당주당발행 ( 감소 ) 일자형태주식의종류수량액면가액 ( 감소 ) 가액 2011년 11월 04일유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 136,600,000 5,000 8,230 비고 71.86% ( 증자비율 ) 주 ) 증자비율은신규발행주식수 136,600,000 주대비증자전발행주식수 190,100,891 주의비율로산출되었습니다. 나. 전환사채등발행현황당사는전환사채, 신주인수권부사채, 전환형조건부자본증권등향후자본금을증가시킬수있는미상환증권이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20
4. 주식의총수등 주식의총수현황 ( 기준일 : 2016년 03월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류보통주우선주합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 - - 600,000,000 하단 " 주 " 참조 Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 326,700,891 14,075,750 340,776,641 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 326,700,891 14,075,750 340,776,641 - Ⅴ. 자기주식수 3,470,879 1,796,320 5,267,199 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 323,230,012 12,279,430 335,509,442 - 주 1) 정관상발행할주식의총수는 6 억주이며, 발행할우선주식의수는발행주식총수의 4 분의 1 과법령상달 리허용되는한도중높은범위내로함. 주 2) 보통주와우선주의발행할주식의수를각각정하지않음. 자기주식취득및처분현황 ( 기준일 : 2016 년 03 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 취득방법주식의종류기초수량 변동수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 비고 장내 보통주 3,768,531-298,103-3,470,428 - 직접취득 우선주 1,796,320 - - - 1,796,320 - 장외 보통주 - - - - - - 배당 직접 직접취득 우선주 - - - - - - 가능이익범위이내취득 취득신탁계약에의한취득 공개매수소계 (a) 수탁자보유물량현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 보통주 3,768,531-298,103-3,470,428 - 우선주 1,796,320 - - - 1,796,320 - 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21
소계 (b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타취득 (c) 총계 (a+b+c) 보통주 30,198-29,747-451 - 우선주 - - - - - - 보통주 3,798,729-327,850-3,470,879 - 우선주 1,796,320 - - - 1,796,320 - 주 ) 보유자기주식에대한향후처리계획은미정입니다. 종류주식 ( 명칭 ) 발행현황 ( 단위 : 원 ) 주식의 내용 발행일자 1983.12.22 주당발행가액 ( 액면가액 ) 5,000 5,000 발행총액 ( 발행주식수 ) 70,378,750,000 14,075,750 현재잔액 ( 현재주식수 ) 70,378,750,000 14,075,750 [ 우선주 ] ( 구정관 ) 우선주식에대하여는액면금액을기준으로보통주식에대한배 당율의 100분의 10을금전으로추가배당한다. 다만, 보통주식에 대하여배당을하지아니한경우에는우선주식에대하여액면금 액을기준으로연 1% 에해당하는금액을배당할수있다. 이익배당에관한사항 ( 신정관 ) 우선주식에대하여는액면금액을기준으로연 1% 이상에서이사 회가정한우선비율에따른금액을현금으로우선배당한다. 보통주식의배당률이우선주식의배당률을초과할경우에는그 초과분에대하여보통주식과동일한비율로참가시켜배당한다. 보통주식의배당률이우선주식의배당률을초과할경우에는그 초과분에대하여보통주식과동일한비율로참가시켜배당한다. 잔여재산분배에관한사항 - 상환조건 - 상환방법 - 상환에관한사항 상환기간주당상환가액 - - 1년이내상환예정인경우 - 전환조건 - 전환청구기간 - 전환에전환으로발행할관한사항주식의종류 - 전환으로발행할주식수 - 의결권에관한사항 [ 우선주 ] 우선주식에대하여소정의배당을하지아니한다는결의가있는 경우에는그결의가있는총회의다음총회부터그우선적배당 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22
을한다는결의가있는총회의종료시까지의결권이있는것으로 기타투자판단에참고할사항 - 한다. 5. 의결권현황 당사가발행한보통주는 326,700,891 주이며, 당사가보유하고있는보통주자기주식 3,470,879 를제외할경우의결권행사가능보통주식수는 323,230,012 주입니다. ( 기준일 : 2016 년 03 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 326,700,891 - 우선주 14,075,750 - 보통주 3,470,879 자기주식 우선주 14,075,750 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 보통주 323,230,012 - 우선주 - - 6. 배당에관한사항등 가. 중요한배당정책, 제한사항등 규정내용 제 8 조 [ 우선주식의수와내용 ] ( 구 ) 정관 제 8 조 [ 우선주식의수와내용 ] - 우선주식에대하여는액면금액을기준으로보통주식에대한배당율의 100 분의 10 을금전으로추가배당한다. 다만, 보통주식에대하여배당을하지아니한경우에는우선주식에대하여액면금액을기준으로연 1% 에해당하는 금액을배당할수있다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23
제8조 [ 우선주식의수와내용 ] - 우선주식에대하여는액면금액을기준으로연 1% 이상에서이사회가정한우선비율에따른금액을현금으로우선배당한다. - 보통주식의배당률이우선주식의배당률을초과할경우에는그초과분에대하여보통주식과동일한비율로참가시켜배당한다. 제10조의3[ 신주의배당기산일 ] - 회사가유상증자, 무상증자및주식배당, 전환사채권자의전환권행사, 그리고신주인수권부사채권자의신주인수권행사에의하여신주를발행하는경우신주에대한이익의배당에관하여는신주를발행한때가속하는사업년도의직전사업년도말에발행된것으로본다. 제 43 조 [ 이익금의처분 ] - 회사는매사업연도의처분전이익잉여금을다음과같이처분한다. 정관제8조 [ 우선주식의수와내용 ] 제10조의3[ 신주의배당기산일 ] 제43조 [ 이익금의처분 ] 제44조 [ 이익배당의방법등 ] 제45조 [ 중간배당 ] 1. 이익준비금 2. 기타법정적립금 3. 주주배당금 4. 임의적립금 5. 기타의이익잉여금처분액제44조 [ 이익배당의방법등 ] - 이익의배당은금전과주식및기타의재산으로할수있다. - 이익의배당을주식으로하는경우회사가수종의주식을발행한때에는주주총회의결의로그와다른종류의주식으로도할수있다. - 제1항의배당은매결산기말현재의주주명부에기재된주주또는등록질권자에게지급한다. - 이익배당금의지급을통지받은주주또는등록질권자가지급청구를하지아니함으로인하여미지급된이익배당금에대하여는이자를지급하지아니하며, 이익배당금은그지급확정일로부터 5년이경과하는날에회사에귀속한다. 제45조 [ 중간배당 ] - 회사는영업년도중 1회에한하여이사회의결의로일정한날을정하여그날의주주에게상법제462조의3에따른중간배당을할수있다. - 중간배당은직전결산기의재무상태표상의순자산액에서상법제462조의3 제2항각호의금액및상법시행령에서정하는미실현이익을공제한액을한도로한다. - 사업연도개시일이후제1항의기준일이전에발행한신주 ( 준비금의자본전입, 주식배당, 전환사채의전환청구, 신주인수권부사채의신주인수권행사의경우를포함한다 ) 의중간배당에관해서는제10조의3을준용하다. - 중간배당을할때에는제7조의우선주식에대하여도보통주식과동일한배당률을적용한다. 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분 주식의종류 당기전기전전기제 48기 1분기제 47기제46기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 53,404 298,847 205,195 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24
주당순이익 ( 원 ) 146 885 587 현금배당금총액 ( 백만원 ) - 111,015 84,050 주식배당금총액 ( 백만원 ) - - - ( 연결 ) 현금배당성향 (%) - 37.1 41.0 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당현금배당금 ( 원 ) 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 - 3.2 2.5 우선주 - 5.6 5.1 보통주 - - - 우선주 - - - 보통주 - 330 250 우선주 - 363 275 보통주 - - - 우선주 - - - 주 1) 연결당기순이익은지배기업소유주지분순이익임. 주 2) 별도재무제표기준제 48 기 1 분기순이익은 47,153 백만원, 제 47 기당기순이익은 285,812 백만원, 제 46 기당기순이익은 192,816 백만원이며주당순이익은별도재무제표기준으로산출하였음. 주 3) 우선주는 ( 구 ) 정관하에서발행한주식이므로 ( 구 ) 정관에의거하여배당함 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25
II. 사업의내용 1. 사업의개요가. 사업부문별주요사업내용 지배회사인는금융투자업을영위하고있으며, 연결기준종속회사중 SPC 와수익증권을제외한 주요종속회사는뉴욕현지법인, 런던현지법인, 홍콩현지법인, 싱가폴현지법인, 한우성해투자자문, 인도네시아현지법인, 몽골현지법인으로구성되어있습니다. 사업부문회사명주요사업내용주요고객 유가증권의위탁매 매 홍콩현지법인뉴욕현지법인런던현지법인싱가폴현지법인 국내주식및파생상품투자에대한위탁매매를주업무로하며국내 외기관투자자를대상으로 Prime Brokerage Service 인프라구축 및 Hedge Fund 판매종합서비스도제공하고있음 국내외개인, 법 인및기관투자 자 인도네시아현지법인, 고유재산매매 홍콩현지법인뉴욕현지법인런던현지법인 채권, 장내 외파생상품의공급과 hedge 운용및회사의자기자본 투자업무수행을통해회사의수익을증진하고자함 - KDB Daewoo Investment Asia Ltd., 홍콩현지법인 인수및주선 런던현지법인한우성해투자자문북경유한공사 기본적으로기업금융업무를수행하는사업부로서, 기업의자금조달 및 PEF, M&A 관련서비스를제공함 국내외법인및 기관투자자 인도네시아현지법인 몽골현지법인 기타 - 케이디비디더블유에스이피주식회사 특정한 SPC 에지분투자를위한특수목적기업 - South Mountain Asset Management Ltd 집합투자업 수익증권 - 학교인프라사모특별자산투자신탁 사모펀드 기타 - KDB 아시아베스트하이브리드 [ 주식 ] Cf 공모펀드 - - KDB 사모증권투자신탁제 DW-2 호 [ 주식 ] 사모펀드 - KDB Daewoo Alpha Trust 사모펀드 - 대우글로벌케이그로쓰사모투자전문회사 사모투자회사 - 리치먼드사모울산신천공동주택부동산투자신탁 사모펀드 - 리치먼드사모해운대리조트부동산투자신탁 사모펀드 나. 사업부문별로회사가속해있는산업전반의현황 (1) 산업의특성, 성장성, 경기변동의특성, 계절성 1) 산업의특성 구분 현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26
산업의특성 금융투자업은증권시장을통하여기업과자금의공급자인가계를직접연결시켜기업으로하여금장기산업자금의조달을가능케하며, 개인에게는주식과채권을포함한금융자산에대한투자기회를제공하고, 사회적으로는재산및소득의재분배에도기여하는것을기본으로하는금융산업입니다. 또한금융투자업은자본주의경제운용의모태가되며경제규모가커지고발전될수록증시를통한직접금융의비중이커지게되어제산업의안정적인성장을뒷받침하여국가경제의발전에큰상승효과를가져오는역할을하게됩니다. 2) 산업의성장성 ( 단위 : pt, 조원 ) 구분 2016 년 3 월말 2015 년말 2014 년말 2013 년말 2012 년말 주가지수 시가총액 거래대금 KOSPI 1,995.85 1,961.31 1,915.59 2,011.3 1,997.1 KOSDAQ 688.38 682.35 542.97 500.0 496.3 금액 1,471.2 1,444.5 1,335.3 1,305.3 1,263.4 증가율 1.9% 8.2% 2.3% 3.3% 10.1% 금액 471.5 2,201.0 1,458.7 1,436.7 1,724.3 증가율 - 50.9% 1.5% -16.7% -23.7% 시가총액과거래대금은 KOSPI 와 KOSDAQ 을합한수치임. 상기자료는 KRX 통계자료를기준으로작성함. 3) 경기변동의특성 구분 경기변동의특성 현황금융투자업은경기상승시종합주가지수상승에따라수익증대를이룰수있는반면경기하강시에는수익창출이둔화되는등경기변동에영향을받습니다. 4) 계절성 구분 현황 계절성금융투자업은계절적인변화에는큰영향을받지않습니다. (2) 국내외시장여건 구분 시장의 안정성및경쟁상황 현황금융투자업은경기동향및금융시장변동에대하여다소민감한편입니다. 자본시장법시행에따라고객에게제공할수있는상품및서비스범위가확대되고지급결제기능이강화되는등타금융산업과경쟁할수있는여건이마련되고있습니다. 이에따라향후은행, 보험, 금융투자회사의 3대축으로재편될금융시장에서주도권을잡기위한경쟁은한층치열해질것으로전망됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27
지분증권수탁수수료시장점유율추이 구분 15.1.1 ~ 15.12.31 14.1.1 ~ 14.12.31 13.4.1 ~ 13.12.31 12.4.1 ~ 13.3.31 금액점유율금액점유율금액점유율금액점유율 시장점유율 당사 328,081 8.4% 209,920 7.4% 157,689 7.4% 218,897 7.2% NH 투자증권 342,385 8.7% 201,632 7.1% 156,099 7.3% 224,622 7.4% 삼성증권 307,165 7.8% 232,713 8.2% 160,536 7.5% 244,044 8.0% 현대증권 292,411 7.5% 188,878 6.7% 144,286 6.7% 211,974 7.0% 한국투자증권 235,737 6.0% 187,716 6.6% 146,960 6.9% 208,855 6.9% 상기자료는금융통계정보시스템 (FISIS) 의통계자료를기초으로작성한것입니다. 종속회사의시장여건 ( 국외시장 ) 종속회사 내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28
[ 홍콩현지법인 ] (Equity 부문 ) 2016 년 1 분기초중국증시급락및유가하락으로인해글로벌자산의투매세가이어졌고금융시장의변동성이크게확대되었음. 2 월 1,800p 초반까지하락했 던 KOSPI 는 3 월말 2,000p 에근접하여종료되었음. 지난 6 월이후꾸준히진행됐던외국인순매도세가 2 월중순부터주춤하는모습을보였고, 3 월에는순매수 세로돌아섬. 글로벌유동성확대기조에힘입은 Risk-on 심리속에달러화약세기조, 2/4 분기글로벌경기회복기대감, 국내기업의실적모멘텀강화등이이 어지고있다는점에서 2 분기국내증시에대해긍정적으로전망 (Trading 부문 ) 2016 년 1 분기에예상을하회하는미국지표의부진과유럽은행위기등펀더멘털에대한우려가재부각되면서미국의금리인상속도는점진적일것으로전망 되어국채금리는하락하는모습이었음. 반면크레딧채권의경우유동성이빠르게줄어들고스프레드가급격히확대됨에따라우려감을키웠으나 2 월이후미 국금리인상지연가능성대두및중국발쇼크의완화로크레딧채권의수요는큰폭으로증가 (IB 부문 ) Asia 의 2016 년 1 분기 IPO 규모는 USD15.8bn 에서 USD6.6bn 으로전년동기대비감소하였음. 하지만여전히 Asia 는글로벌 IPO 시장의선두주자 (1 분기 Global IPO 공모규모의 54%, 딜수량의 61% 차지 ) 로 1 분기중가장공모규모가큰 IPO 는홍콩거래소에상장된 China Zheshang Bank Co Ltd (USD2.0bn). 향후 2~4 분기에도공모규모가 USD1bn 이넘은 IPO 가다수있는바 (China Education Publishing and Media Group, China Guangfu Bank, China Merchant 해외현지법인 Securities, Lotte Hotel 등 ) IPO 시장은긍정적일것으로기대 Daewoo Securities (America) Inc. (IM 부문 ) Daewoo Securities (Europe) Ltd. 금융시장환경은저금리상황의장기화에따른수익률저하, 자산시장변동성저하에따른투자기회상실및자산가격동조화로전통적인투자자산간분산효과 Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd. 감소함. 투자기회상실로인한대체투자의필요성이절실해지고있는상황으로국내보다더빨리저성장 / 저금리상황을경험한글로벌연기금의경우대체투 자비중을빠르게확대시켜나갔으며, 국내연기금도자산배분에서대체투자비중을확대시켜나가고있음 손자회사 Daewoo Securities (Singapore) Pte. Ltd. [ 런던현지법인 ] Daewoo Investment Advisory (BEIJING) Co.,Ltd PT. Daewoo Securities Indonesia, 2016 년 1 분기영국 GDP 성장률전년동기비 2.1%(YoY) 기록, 15 년 4 분기 2.1% 와동일한성장률나타내며모멘텀소폭둔화. 2015 년평균 2.5% 를유지하던 Daewoo Securities (mongolia) LLC 임금상승률 16 년 1 분기 2.2%(2 월기준 ) 소폭둔화되며, 실업률또한 5.1% 에머무르며, 15 년 11 월 5.1% 기록한이후추가하락저지 KDB Daewoo Investment Asia Ltd. 4 월종합 PMI 지수 51.9 기록하며 15 년 8 월 53.5 이후최저치갱신함과더불어소비자신뢰지수또한 4 월기준 -3.0 을기록하며 2014 년 12 월이후처음으로 South Mountain Asset Management Ltd 마이너스영역에진입하는등브렉시트불확실성증가로인해기업투자 / 신규채용이미루어지며 15 년한해성장률버팀목역할을하였던고용시장 호조 / 소비모멘텀둔화양상가시화국면진입 영국현지각종여론조사결과에따르면 EU 잔류찬성 / 반대의견이사실상 5:5 로팽팽히맞서는가운데, 6 월 23 일국민투표결과발표전까지경기모멘텀정체 및금융시장변동성상승장세이어갈것으로예상. 영란은행기준금리인상시기도 2016 년상반기에서 2017 년하반기로전격후퇴. 2016 년 1 분기유로존 GDP 성장률전년동기비 1.6% (YoY) 기록, 15 년 4 분기 1.6% 와동일한성장률나타내며모멘텀소폭둔화됨. 15 년상반기 ECB QE 정책 에기댄수출및소비주도의성장이주를이루었으나, 16 년 1 분기저유가에기댄소비외, 기타수출 / 기업투자부문부진이어진것으로판단 2016 년 1 분기유로존물가상승률 0.0%(3 월기준 ) 기록하며, ECB 목표치인 2% 에크게미달하는등, 15 년시행한 QE 정책에도불구높은 Output Gap, 상품가 격하락등의영향으로저물가기조지속 디플레이션탈피를위해, 3 월 ECB 금통위에서대대적인추가완화정책발표하였으나, Dovish FOMC 확인이후, 유로화강세현상이두드러지며, ECB 추가 정책효과에의문성제기 3 월 ECB 금통위추가완화정책에포함된투자등급회사채매수정책이가장큰 surprise 로알려지며, 유럽회사채가격은 15 년 1 분기고점을돌파하는등호 조세를보이고있으나, 주식시장은유로화강세 / 낮은글로벌경기성장률전망에따라자금이탈이이어지며, 침체양상을이어가고있음 [ 뉴욕현지법인 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29
2016 년 1 분기미국경제는계절적요인과유가하락및글로벌경기침체로낙관적이지않은모습을보임. 연초배럴당 $37 이던 WTI 의가격이상대적으로따뜻한날씨에따른연료소비감소와꾸준한생산량에따른공급호조로 2 월배럴당 $26 까지하락하였음. 3 월말 연초수준인배럴당 $38 까지회복하였으나주요원유생산국들의생산량감소합의가결렬되고원유비축분도충분하여당분간유가상승가능성이낮을것으로보 임. 유가급락과글로벌경기침체로 Dow Jones 를비롯한대부분의지수들이올해 2 월연중최저치 (Dow Jones 지수 15,660, S&P 지수 1,829, NASDAQ 지수 4,267) 를기록하였으나 3 월말연초수준으로회복함. (Dow Jones 지수는연초 17,149 에서 17,685 로 S&P 지수는연초 2,013 에서 2,060) 그러나 NASDAQ 은 Apple 및 Google 을비롯한 IT 기업들의실적악화로연초수준을넘어서지못함. ( 연초 4,903 에서 3 월말 4,870) US 달러 Index 는연초 98.68 에서 3 월말 94.59 로 4% 가량하락함. 미국국채 2 년및 10 년금리는연초대비 33bps (1.05% 에서 0.72%) 및 55bps (2.27% 에서 1.77%) 하락하여미국국채가격이상승하였음. 금가격또한연초온스당 $1,075 에서 3 월말 $1,236 으로 15% 상승하여불확실한경제상황에따른안전자산선 호모습보임. 견고한일자리증가와낮은실업율, 1 분기주택건설이 14.8% 증가와같은긍정적인측면도있었음. 그러나, 낮은소비지출증가 ( 지난해 4 분기 2.4% 증가, 올해 1 분기 1.9% 증가 ) 및저조한 GDP 성장률 ( 지난해 4 분기 1.4%, 올해 1 분기 0.5% 증가 ) 을기록하여금리인상시기를지연하는분위기를조성함. 미국연준은 2016 년중에 2 차례금리인상을예고했으나불안정한경제상황으로그시기를확정하지못하고 4 월연준발표에서도경제상황을살펴가며점진적이 고신중한금리인상기조를유지할것으로보임. 다음에열릴 6 월 FOMC 회의에서미연준의금리인상단행여부는 2 분기미국및글로벌경제상황에따라결정 될것으로보임. [ 싱가포르현지법인 ] 싱가포르금융당국의 2016 년 GDP 성장률예상밴드는 1~3% 로발표. 2015 년 +2.4%, 2014 년 +2.9% 의 GDP 성장률을볼때 2016 년성장에대한기대치는높 지않음. 특히제조업이 2015 년에 -4.8% 역성장하며 2016 년에도전체성장에압박요인이될것으로예상. 제조업의약세는싱가포르산업단지경기에도악영 향을미침. 2016 년 1 분기산업단지부동산가격은전분기대비 2.5% 하락 ( 전년동기대비 4.8% 하락 ) 하였고, 산업단지공실률은 9.9% 로 2006 년이후최고치 를기록함. 전체 GDP 의 72% 를차지하는서비스부분의성장이절대적으로필요함. 하지만고용증가율의지속적인약화로이부분에서도경제부담이가중되고 있음. 싱가포르의실업률은 2% 수준으로유지되고있으나, 고용증가율은 2015 년 +0.9% 로 2003 년이래최저치를기록하였고, 2016 년에도상황을바꿀만한경 기변동은현재까지기대하기어려움. 싱가포르달러는 US 달러대비 2016 년초 1.4122 에서 1 분기말 1.3484 를기록하며 4.5% 평가절상됨. 이는동분기원화의 2.5% 평가절상보다강한수준임. 싱 가포르금융청의 1 분기말현재환율정책은 modest & gradual appreciation 유지중. 싱가포르무역상황과물가변동률에통화정책으로대응하고있음. 2016 년 1 분기 Straight Times Index (STI) 는 1.5% 하락함. 연초글로벌주식시장위축에따라 STI 지수도 1 월에만 9% 하락하였고 2 월말부터반등함. STI 지수 는통신회사 Singtel 이 12.5% 로가장높은비중을차지하고있으며금융업종의비중이 30% 이상임. 싱가포르연금및공적자금의주식시장유입이둔화됨. 현지운용업계는저금리기조지속에따라주식시장으로의자금유입을기대하였음. 허나오히려주식운 용사의선취수수료율 (2~3%) 이저금리시장에서상대적인부담으로작용하면서여전히주식시장이아닌 low risk-low return 쪽으로자금이집중됨. [ 인도네시아현지법인 ] 2016 년 1 분기자카르타종합지수 (JCI) 는 4,845.3P 로마감하며, 전년말대비 5.5% 상승하였음. 인도네시아중앙은행 (BI) 은 2 월양호한국제수지및물가안정을 근거로기준금리를 25bp 인하를단행 (3 월말현재 10 년국채금리는 7.86% 로전년말대비 93bp 하락 ) 하였음. 달러대비인도네시아루피아 (IDR/USD) 가치는 전년말 IDR13,763 에서 IDR13,395 으로약 3% 상승하였음. 인도네시아경제성장기대감강화되었으며, 환율및금리등전반적으로우호적인흐름을이어감. 인도네시아정부는 3 월말항만물류처리시간단축및관련인프라투자집중등 6 차경제부양책을발표하는등경제성장율회복에초점을두고있음 증시일평균거래대금은 5.7 조로전년과유사한수준을보이는가운데, 외국인거래비중은전년 43.2% 에서 46.4% 로소폭증가된것으로나타났으며, 외국인 순매수기조를이어감. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30
현재인도네시아증권사는약 120 여개가난립해있으며, 증권사 90 여개가 MS( 약정 ) 1% 미만수준이며, 시장거래대금약정상위증권사들은대부분외국인펀드 주문을수취하는외국계증권사, 또는 Block Deal 위주로운영되는국영증권사가차지하고있음 [ 한우성해투자자문 ] ( 경제여건 ) 1 분기중국 GDP 증가율은시장의예상과부합하는 6.7% 를기록. 서프라이즈는아니었지만 GDP 증가율의급락이우려되었던상황이므로경기급랭에대한부 담은완화된양상. 다만, 1 분기성장률에대한해석의견해차는큰상황. 1 분기급격하게늘어났던대출 (3 월신규위안화대출은 1.1 조위안, 사회융자총액은 2.34 조위안을기록 ) 과유동성에힘입어단기적으로하강을회피했지만지속되는구경제산업의성장둔화와과잉공급상황의개선이나타나지않고있어장기 적으로는부채리스크가더욱확산되었다는평가가우세. 그러나단기적이기는하지만예상치를상회하는제조업 PMI 지수, M1 증가율의빠른상승, 건설및부동산경기의호조등을미루어볼때상반기성장률둔화에 대한리스크는상당히줄어든것으로판단. ( 금융시장 ) 급격하게증가하는유동성여건하에적절한투자처가없을경우대부분작은버블을만드는경우를목격할수있음. 중국역시역내유동성의증가와해외로의 자금유출이제한이라는조합의상황이국내의다양한자산들을버블로만들며옮겨다니고있는상황. 지난해의주식시장버블, 지난해말부터올해초까지 이어진 1 선도시중심의부동산투기, 3 월이후진행되었던상품시장으로의급격한자금쏠림현상등역내유동성증가에따른 스몰버블 현상을목격할수있 음. 1 분기주식시장은금융위기에버금가는변동성을기록. 1 월한달간상해종합지수는 22.65% 의급락을시현하며역사상한달기록한수익률중에두번째로큰 하락을기록. 2 월의조정이후 3 월들어서는 11.75% 의반등을기록했지만지난해이후지속되어왔던약세장의흐름에서완전히벗어났다고판단하기는일러 다만, 지난몇년간가격하락을지속했던상품가격의회복으로소재섹터가반등국면에서강세를기록했고, 13.5 계획및공급측개혁등새로운정부의정책 방향에편승한 IT 및신기술, 산업구조조정수혜국유기업들은시장대비높은성과를기록. 상해종합지수의시장 PER 은 12 배를넘지않는수준에서유지되고 있는가운데수혜기업들의차별화된상승은기대해볼수있을듯. 함. [ 몽골현지법인 ] 오유톨고이社가 15 년말실적을발표하였으며, 동정광판매량은전년동기대비 11.7% 상승한 82 만톤으로사상최고치를기록하였으나원자재가격하락으로 인하여매출액은전년동기대비 5.8% 감소한 USD 16 억을기록하였음. 지난 12/16 일오유톨고이 2 단계개발 USD 44 억의 PF 계약이체결되었으며, 관련타당 성보고서 (FS) 최종안은 16 년 1 분기에완료되어자금조달은 16 년 2 분기부터유입될예정임. 2 년간답보를거듭하였던세계최대구리 금광산인 Oyu Tolgoi 2 단계프로젝트개발이 2015 년 5 월 18 일 Dubai 에서합의되어자금규모를 USD 6 bil 으로확정 하였음.RioTinto 社는국제 20 여개대주단과 USD 4.4 bil 규모 PF 구성협의를완료하여, 지난 12 월 16 일올란바토르시에서몽골정부와 2 단계개발을위한 PF 계약을체결하였음. Rio Tinto 社신임사장으로임명된 ( 올 7 월부터교체 ) Jean Sebastien Jacques( 現 Rio Tinto 社의구리와석탄본부장 ) 는오유톨고이社에대한 Turquoise Hill Resources(TRQ) 社의지분을늘릴의향이있다고발표. ( 16.03.21, smh.com.au) 참조 : Rio Tinto 社는 Turquoise Hill Resources(TRQ) 社의 50.79% 를보유하고있으며, Turquoise Hill Resources(TRQ) 社는오유톨고이 ( 몽골구리광산 ) 의 66% 를소유합니다. 오유톨고이광산매장량의 80% 가집중되어있는 2 단계개발은투자금액만 USD 44 억불에달하는메가프로젝트로 2015 년몽골 GDP 118 억불의 37% 를차지 하여, 향후에 3000 여명을채용할시고용창출및지역경제활성화에긍정적으로영향을미칠것으로예상됨. 몽골정부가 Credit Suisse 로부터 2.5 억불의 ( 기간 5 년, 금리 L+625bp) 신디케이트론을조달. 본채권을국내에서발행한재정증권상환용도로사용할계획임. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31
또한몽골정부가 2016 년 3 월 28 일 USD 5 억의 5 년만기 ( 금리 10.875%) 해외채권을발행하였으며, 본조달금을주로인프라프로젝트들및기존재정증권상환 을위하여지출할계획이며, 이에따라몽골정부의재정증권발행은감소될것으로예상. 참조 : 본채권에총 USD 7.5 억의청약이모집되었으며, 총투자금의 45% 는미국, 35% 는유럽, 20% 는아시아에서조달되었습니다. 지난 1 월에기준금리를 12% 로 100bp 인하한몽골중앙은행은지속적으로기준금리인하를통하여경기부양정책을발휘하려고검토중임. 1 월기준외환보유고는전년동기대비 19.79% 감소한 13.235 억불을기록하였으며, 몽골정부의 7.5 억불해외자금조달로인하여 2 분기외환보유고는늘어날것 으로전망. 몽골정부가외환보유고의약 57% 를차지하는 7.5 억불의자금을조달하였지만중앙은행은기준금리인하를통하여통화팽창정책을실시하고있어환율은크 게절상되지못하고있음. 몽골국가총부채는전년동기대비 3%(6.6 억불 ) 상승한 216 억불을기록하여국내총생산 (GDP) 118 억불대비 184% 를기록. 이중중앙은행및시중은행부채 는전년동기대비각각 25.5%(2.7 억불 ) 및 17.4%(4.1 억불 ) 증가한것이큰비중을차지. MMC 社는 3/22 일자 BNP/ICBC 의 93 백만불대출상환을지급하지못하였으며이와관련하여 3/24 일 Standard & Poor's 社가 Mongolian Mining Corp(MMC) 가 신용등급을 'CCC-' 에서 'D' 로강등. 동사는 3/29 일자지급예정이었던 6 억불해외채권이표 (26.6 백만불 ) 를지급하지못하여자문기관들을통하여대주단및 채권운영위원회와채무구조조정을위한협상진행중임. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32
(3) 시장에서경쟁력을좌우하는요인및회사의경쟁상의강점과단점 구분 경쟁요인 경쟁상의강점과단점 현황 - 차별화된정보제공력 - 고객만족을지향하는서비스 - 업무처리의전산화를통한효율성증대 - 고객니즈를충족시킬수있는다양한금융상품의개발및판매의 Brokerage 수익은물론종합자산관리잔고, 자산유동화증권 (ABS) 및주가연계증권 (ELS) 발행시장점유율, 세일즈앤트레이딩손익등거의전사업부문에걸쳐업계리더의위상을유지하고있습니다. 이는철저한고객중심사고와수준높은내부교육으로배가된당사직원들의역량이더해져고객들에게최선의서비스를제공하고있기때문입니다. 하지만금융투자업은시장환경의영향을많이받는산업이기때문에환경에따라수익의변 동이다소심한편입니다. 이에다변화된수익구조를통해지속적으로안정적인수익을창출 하기위한노력을기울이고있습니다. (4) 회사가경쟁에서우위를점하기위한주요수단 는금융투자회사의가장핵심경쟁력이라고볼수있는인적자원은물론, 상품제조, 트레이딩, 리스크관리역량에이르기까지업계최고의경쟁력을지니고있습니다. 규모면에서는 2016년 3월말기준총임직원 3,010명, 국내 102개점포, 해외 9개법인및 3개사무소를포함하여총 12개의거점을보유하고있습니다. 고객기반은매해지속적으로증가세를보여왔으며 2016년 3월말고객총예탁자산은당사최초로 150조원을돌파하였습니다. 한편한국의가계금융자산규모는 2015년 12월말기준 3,170조원을넘어섰으며그중 43% 는현금과예금에집중되어있습니다. 이러한상황에서저금리기조의장기화와고령화의심화로가계자산의새로운투자처에대한고민이커지고있는상황입니다. 중위험중수익상품으로각광받아온파생결합상품시장의수년간의성장세는이러한흐름의한단면이라고볼수있습니다. 향후금융업권간머니무브는더욱가속화될전망이며, 퇴직연금시장의가파른성장세와맞물려금융투자회사에게큰기회가될것으로보입니다. 이에맞춰당사는고객의가치를최우선으로고객을최일선에서응대하는 PB들의전문성을한층제고함은물론자산관리역량을높이기위해다양한노력을기울여오고있습니다. 이러한노력의일환으로 PB사관학교를설립해 진짜 PB 를양성하고있으며, 이미업계최고의경쟁력을갖춘운용부문은물론전사업부문간협업체계를구축하여상품및서비스품질향상에도힘써왔습니다. 그결과의고객기반은빠르게증가하고있습니다. 2016년 1분기말기준금융상품판매잔고는 67.7조원으로당사최고치를갱신하였고, 지난해에는중장기전략사업인개인연금부문은계좌수기준전년대비 1,000% 성장, 퇴직연금적립금 1조원을돌파하며잔고기준 25% 의성장세를보였습니다. 앞으로도는신시장개척, 획기적인상품및서비스개발, 금융의틀을벗어난생각까지치밀한준비와과감 한실행을통해머니무브를주도하고시장지배력을한층제고해갈것입니다. 2. 영업의현황 가. 영업의개황및종류 구분 개황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33
2016 년 1 분기는채권및파생운용손익등유가증권운용손익이전분기대비큰폭으로개선되며 순영업수익은전분기대비 15% 증가한 1,954 억원을기록하였습니다. 판매비와관리비는성과보수 개괄 관련인건비감소등으로전분기대비 13% 축소, 1,264 억원을기록하였고, 이에영업이익은전분 기대비 175% 증가한 691 억원, 당기순이익은전분기대비 283% 증가한 534 억원기록하였습니 다. Brokerage 수익은전분기대비 1% 감소한 750 억원을기록하였습니다. 거래대금과개인투자자비 위탁매매 (Brokerage) 중모두감소하는등시장침체가지속되었습니다. 특히개인투자자비중은 2015 년 1 분기이후최 저치인 65% 를기록하며당사리테일브로커리지영업력약화및전사수익점유율하락으로이어 졌습니다. 금융상품판매 (Wealth Management) 금융상품관련 (WM) 수익은전분기와동일한 214 억원을기록하였습니다. 금융상품판매잔고는총 67.7 조원을기록하며당사최고치를갱신하였습니다. 다만, 주요수익원인파생결합상품시장과 당사발행실적회복지연등으로 WM 수익은전분기수준을유지하고있습니다. IB 수익은전분기대비 16% 감소한 176 억원을기록하였습니다. 구조화금융부문의견조한실적과 기업금융 (Investment Banking) 대림 C&S, 아이엠텍상장주관등을통해 ECM, DCM League Table 수위권유지하였고비교적안 정적수익을시현하였습니다. 향후용평리조트, 금년최대규모의호텔롯데상장주관을통해실적 개선기대됩니다. 유가증권운용 (S&T) 손익은전분기대비흑자전환하여 463 억원을기록하였습니다. 시중금리가하 유가증권운용 (Sales & Trading) 락한가운데시의적절한운용전략을통해채권운용부문에서뛰어난운용성과를창출하였습니다. 또한파생운용부문에서도지난해말대비회복세를보이며유가증권운용손익은전분기대비큰폭 으로개선되었습니다. 주 ) 관리회계기준재무정보임. 나. 영업의현황 (1) 부문별영업실적 1) 보고부문의식별연결실체는연결실체가제공하는용역에근거하여영업부문을구분하고각부문의재무정보를내부관리목적으로활용하고있는바보고된영업부문의내용은다음과같습니다. 부문 WM IB Sales & Trading Wholesale 종속기업기타 부문설명개인고객또는일반투자자를대상으로증권의중개, 자산관리상품의판매및각종금융컨설팅서비스를제공기본적으로기업금융업무를수행하는사업부로서, 기업의자금조달및 PEF, M&A 관련서비스를제공채권, 장내ㆍ외파생상품의공급과 hedge 운용및회사의자기자본투자업무수행법인고객대상금융상품판매및국내기관투자자대상국내주식ㆍ파생상품중개해외현지법인등연결대상종속기업상기부문이외의본사지원단위및기타영업활동을수행 2) 당분기및전분기중영업부문정보는다음과같습니다. < 제 48( 당 ) 기 1 분기 > 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34
Sales & 구분 WM IB Trading Wholesale 종속기업 기타 합계 영업수익 109,242 15,741 1,542,362 54,653 35,311 (24,217) 1,733,092 영업비용 71,569 9,542 1,498,257 41,575 26,887 16,184 1,664,014 영업이익 ( 손실 ) 37,673 6,199 44,105 13,078 8,424 (40,401) 69,078 영업외손익 (34,645) (4,008) (10,945) (4,753) 56 58,109 3,814 법인세차감전손익 3,028 2,191 33,160 8,325 8,480 17,708 72,892 법인세비용 - - - - 953 18,535 19,488 순이익 ( 손실 ) 3,028 2,191 33,160 8,325 7,527 (827) 53,404 총자산 2,068,901 419,758 24,097,493 285,299 2,019,692 7,684,736 36,575,879 총부채 2,261,635 24,580 23,857,758 96,054 315,049 5,681,525 32,236,601 < 제 47( 전 ) 기 1 분기 > Sales & 구분 WM IB Trading Wholesale 종속기업 기타 합계 영업수익 111,390 15,407 1,373,244 38,898 69,025 (111,487) 1,496,477 영업비용 68,375 9,506 1,256,390 22,919 54,954 (58,193) 1,353,951 영업이익 ( 손실 ) 43,015 5,901 116,854 15,979 14,071 (53,294) 142,526 영업외손익 (37,268) (5,768) (9,905) (7,205) (598) 63,378 2,634 법인세차감전손익 5,747 133 106,949 8,774 13,473 10,084 145,160 법인세비용 - - - - 1,197 32,941 34,138 순이익 ( 손실 ) 5,747 133 106,949 8,774 12,276 (22,857) 111,022 총자산 (*1) 1,924,112 319,911 22,463,187 339,004 1,509,463 8,286,263 34,841,940 총부채 (*1) 2,197,341 26,942 22,696,284 85,205 243,264 5,207,604 30,456,640 (*1) 전기말현재부문별자산및부채의금액입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35
(2) 자금조달및운용실적 1) 자금조달실적 제 48 기 1 분기제 47 기제 46 기 구분 평균잔액 가중평균 이자율 구성비 평균잔액 가중평균 이자율 구성비 평균잔액 가중평균 이자율 구성비 자본금 1,703,883 0.0% 5% 1,703,883 0.0% 5% 1,703,883 0.0% 6% 자 본 자본잉여금 660,068 0.0% 2% 660,068 0.0% 2% 660,068 0.0% 2% 자본조정 -111,083 0.0% 0% -114,752 0.0% 0% -118,117 0.0% 0% 기타포괄손익누계액 120,149 0.0% 0% 130,764 0.0% 0% 65,479 0.0% 0% 이익잉여금 2,013,150 0.0% 6% 2,009,926 0.0% 6% 1,773,870 0.0% 7% 예수부채차입부채 투자자예수금 2,790,658 0.9% 8% 2,892,049 0.9% 9% 1,964,168 1.3% 7% 신용대주담보금 0 0.0% 0% 0 0.0% 0% 0 0.0% 0% 수입담보금 39,689 0.0% 0% 39,525 0.0% 0% 24,225 0.0% 0% 기타 90,346 0.0% 0% 88,408 0.0% 0% 43,581 0.0% 0% 콜머니 344,531 1.5% 1% 386,153 1.7% 1% 530,838 2.4% 2% 차입금 719,604 1.7% 2% 799,540 1.7% 2% 443,416 2.3% 2% RP매도 9,606,647 1.6% 28% 8,494,819 1.8% 26% 7,760,042 2.5% 28% 사채 1,695,234 2.6% 5% 1,568,301 2.8% 5% 1,274,877 3.7% 5% 단기매매금융부채 450,094 0.0% 1% 715,576 0.0% 2% 615,012 0.0% 2% 매도파생상품 1,291,579 0.0% 4% 914,772 0.0% 3% 389,543 0.0% 1% 당기손익인식지정금융부채 11,895,978 0.0% 34% 11,560,058 0.0% 35% 9,499,129 0.0% 34% 기타부채 지급보증충당금 0 0.0% 0% 0 0.0% 0% 155 0.0% 0% 퇴직급여충당금 0 0.0% 0% 0 0.0% 0% 242,455 0.0% 1% 기타 1,173,611 0.0% 4% 917,278 0.0% 4% 771,489 0.0% 3% 합계 34,484,138 100% 32,766,368 100% 27,644,113 100% 주 ) K-IFRS 별도기준 2) 자금운용실적 구분 제 48 기 1 분기제 47 기제 46 기 평균잔액구성비평균잔액구성비평균잔액구성비 현금및예치금유가증권 현금및현금성자산 3,926,040 11% 3,444,406 11% 2,533,920 9% 예치금 824,301 2% 1,089,565 3% 895,973 3% 단기매매증권 13,101,272 39% 12,839,921 39% 10,962,467 40% 매도가능증권 7,711,806 22% 6,513,294 20% 6,241,845 23% 만기보유증권 0 0% 0 0% 0 0% 지분법적용투자주식 544,909 2% 505,151 2% 546,729 2% 파생상품 593,496 2% 517,189 2% 302,009 1% 당기손익인식지정금융자산 3,828,276 11% 3,959,255 12% 2,781,175 10% 대출채권 콜론 0 0% 411 0% 3,101 0% 신용공여금 1,874,402 5% 1,819,819 6% 1,340,746 5% RP매수 37,418 0% 102,180 0% 137,581 0% 대여금 23,280 0% 25,505 0% 26,802 0% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36
기타 256,823 1% 361,288 1% 277,178 1% 유형자산 297,589 1% 311,618 1% 316,242 1% 투자부동산 2,378 0% -5,242 0% -3,044 0% 기타 1,462,148 4% 1,282,008 3% 1,281,386 4% 합계 34,484,138 100% 32,766,368 100% 27,644,112 100% 주 ) K-IFRS 별도기준 (3) 전체사업중영업부문이차지하는비중 ( 연결기준 ) [2016. 3. 31 일기준 ] 구분 제 48 기 1 분기 영업순손익 비율 Brokerage수수료손익 74,987 38.4% 이자손익 40,476 20.7% WM수수료손익 21,386 10.9% IB손익 17,561 9.0% Sales & Trading 손익 46,334 23.7% 기타 -5,294-2.7% 합계 195,450 100.0% 주 ) 관리회계기준재무정보임. 3. 영업의종류별현황 가. 투자매매업무 (1) 증권거래현황 ( 단위 : 원 ) 구분매수매도합계잔액평가손익 유가증권시장 1,401,671,518,635 1,508,568,421,891 2,910,239,940,526 46,863,619,509 1,675,860,987 코스닥시장 69,570,556,510 44,504,986,160 114,075,542,670 16,185,133,625 1,059,990,366 주식 코넥스시장 - 2,160,000 2,160,000 67,488,000 (15,532,076) 지분증권 채무증권 신주인수권증서기타국채, 지방채 기타 4,865,897,321 5,087,274,624 9,953,171,945 273,662,489,424 - 소계 1,476,107,972,466 1,558,162,842,675 3,034,270,815,141 336,778,730,558 2,720,319,277 유가증권시장 - - - - - 코스닥시장 - - - - - 코넥스시장 - - - - - 기타 - - - - - 소계 - - - - - 유가증권시장 - - - - - 코스닥시장 - - - - - 코넥스시장 - - - - - 기타 - - - - - 소계 - - - - - 계 1,476,107,972,466 1,558,162,842,675 3,034,270,815,141 336,778,730,558 2,720,319,277 국고채 19,960,337,640,150 19,637,551,811,055 39,597,889,451,205 3,219,463,231,153 6,398,004,116 국민주택채권 751,011,017,942 845,399,495,530 1,596,410,513,472 92,906,467,634 259,468,658 기타 169,125,545,044 202,489,927,396 371,615,472,440 189,393,553,562 840,319,827 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37
소계 20,880,474,203,136 20,685,441,233,981 41,565,915,437,117 3,501,763,252,349 7,497,792,601 통화안정증권 10,409,524,846,000 8,960,899,362,000 19,370,424,208,000 6,145,663,172,086 4,423,571,290 예금보험공사채 264,716,000,000 243,901,600,000 508,617,600,000 243,976,412,939 (294,902,621) 특수채 토지개발채권 - - - 6,110,703 78,402 기타 2,006,624,503,930 1,606,904,680,011 3,613,529,183,941 1,069,571,996,498 811,837,990 소계 12,680,865,349,930 10,811,705,642,011 23,492,570,991,941 7,459,217,692,226 4,940,585,061 산금채 727,666,700,000 1,239,000,650,000 1,966,667,350,000 774,509,607,856 1,114,331,377 중기채 303,739,500,000 1,185,190,700,000 1,488,930,200,000 218,626,876,459 366,365,402 은행채 1,536,091,019,955 1,383,063,859,787 2,919,154,879,742 3,697,589,864,416 1,733,418,331 금융채 여전채 2,576,287,005,056 2,485,775,105,056 5,062,062,110,112 951,618,774,922 1,166,413,333 종금채 - - - - - 기타 1,385,992,790,601 1,194,131,953,641 2,580,124,744,242 1,609,330,752,021 2,241,630,338 소계 6,529,777,015,612 7,487,162,268,484 14,016,939,284,096 7,251,675,875,674 6,622,158,781 회사채 1,874,463,371,640 1,913,976,197,691 3,788,439,569,331 611,684,426,939 238,112,300 기업어음증권 14,440,254,571,254 13,112,388,974,440 27,552,643,545,694 79,335,365,518 (101,454) 기타 1,943,423,718,331 1,829,775,639,279 3,773,199,357,610 183,190,213,282 172,295,771 계 58,349,258,229,903 55,840,449,955,886 114,189,708,185,789 19,086,866,825,988 19,470,843,060 ETF 1,509,101,678,261 1,614,210,716,965 3,123,312,395,226 484,827,483,990 2,367,697,411 집합투자증권 기타 34,279,160,080 53,071,453,287 87,350,613,367 305,708,875,462 (37,698,167) 계 1,543,380,838,341 1,667,282,170,252 3,210,663,008,593 790,536,359,452 2,329,999,244 투자계약증권 - - - - - 지분증권 215,858,308,323 134,807,752,464 350,666,060,787 230,924,049,425 1,465,372,513 국채, 지방채 397,145,766,566 449,884,514,390 847,030,280,956 32,666,053,611 104,404,307 특수채 15,618,845,674 1,222,770,600 16,841,616,274 436,174,556,268 1,055,951,521 금융채 841,805,143,070 188,729,723,622 1,030,534,866,692 85,428,704,173 262,538,331 채무증권 회사채 215,554,267,452 216,874,670,644 432,428,938,096 310,463,193,609 891,737,060 기업어음증권 - - - - - 외화증권 기타 - - - - - 소계 1,470,124,022,762 856,711,679,256 2,326,835,702,018 864,732,507,661 2,314,631,219 집합투자증권 - - - 67,155,945,087 - 투자계약증권 - - - - - 파생결합증권 - - - - - 기타 - - - - - 계 1,685,982,331,085 991,519,431,720 2,677,501,762,805 1,095,656,557,086 3,780,003,732 ELS 95,561,523,648 91,541,227,701 187,102,751,349 1,132,769,191,214 (61,445,434,326) 파생결합증권 ELW - - - - - 기타 36,896,450 7,135,182,631 7,172,079,081 236,499,905,197 8,949,836,084 계 95,598,420,098 98,676,410,332 194,274,830,430 1,369,269,096,411 (52,495,598,242) 기타증권 - - - - - 합계 63,150,327,791,893 60,156,090,810,865 123,306,418,602,758 22,679,107,569,495 (24,194,432,929) 주 ) 별도재무제표기준 (2) 장내파생상품거래현황 ( 단위 : 계약, 원 ) 구분 거래금액 투기헤지기타합계자산부채 잔액 평가손익 금 - - - - - - - 상품 돈육 - - - - - - - 선물 국내 선물 기타 - - - - - - - 소계 - - - - - - - 금융금리국채 3 년 258,861,580,000 42,743,482,220,000-43,002,343,800,000 - - -67,106,518 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38