속도조절, 방향틀준비중 21 Novemober 2017 02.788.7178 fno@hyundaifutures.com 전일주요시장동향 中증시, 상승. 오후장들어반등. 자산관리상품에대한규제안발표영향에오전장을하락마감했으나오후들어은행주들이반등하면서상승반전. 한편, 중국시장전문가들은장기적관점에서중국경제의지속가능한성장과 A증시투자기회를주목하고있다고언급. 상하이지수는 0.30% 오른 3,393.023, CSI300지수는 0.57% 오른 4,144.514에각각마감. 상해종합지수 +0.30% 美증시, 상승. 뉴욕증시 3대지수일제히상승. 거래량많지않은가운데, 올해상대적으로부진했던통신주가오름세주도. 반도체주도큰폭상승. 어닝시즌이끝나가는가운데, 이번주에는주요경제지표발표도없는상황. 오는 23일추수감사절을앞두고이번주내내거래량이많지않을전망. 한편, 미하원이지난주자체세제개혁안을승인. 하지만이미내부반대에부딪친상원의세제개혁안은추수감사절이후표결할것으로예상. 표결을앞두고재조정움직임이나타날경우, 세제개혁안에대한투자자들의견해에영향줄듯. 다우 +0.31%, S&P500 +0.13%, 나스닥 +0.12% 美달러, 상승. 1주일래최고. 앙겔라메르켈독일총리의연립정부실패와함께독일의정치적위험성이나타나유로화가약세를나타냈기때문. 메르켈총리는자유민주당이협상장을빠져나가면서연립정부를구성할수없을것같다고대통령에게알릴예정이라고밝힘. 메르켈총리의보수당은지난 9월총선에서과반을확보하지못함. 연립정부에실패하면유럽에서가장큰경제규모를가진독일이정치적위기에빠지게됨. 이로인해메르켈총리가소수정부를구성할수없을경우, 새로운선거가치러질수도있다는우려가투자자들사이에커짐. 유로 / 달러 1.1790 1.1733-0.5%, 달러 / 엔 112.10 112.62-0.5% 유가, 하락. 석유수출국기구 (OPEC) 정례회의를앞둔가운데달러화강세가원자재전반에걸쳐부정적영향을미침. OPEC과비회원국간감산협약은내년 3월종료. OPEC 회원국들은오는 30일정례회의를갖고감산협약에대해논의할예정. 시장은이논의에서감산협약이내년말까지연장될것으로예상. 하지만 OPEC은미국의계속되는증산에대해우려. 시장은 3~6개월내에미국의산유량이일평균 1000만배럴에근접할가능성이있다고전망. OPEC은지난주 OPEC의원유수요가일평균 46만배럴증가해내년에 3342만배럴을기록할것으로전망. 하지만다음날국제에너지기구 (IEA) 는 32만배럴감소한 3238만배럴을제시, OPEC과는상반된전망을내놓음. WTI -0.8% $56.09, 브렌트유 -0.8% $62.22.
속도조절, 방향틀준비중. 속도조절에들어갔다. 하락세를지속하던전기동이속도조절에들어가며서서히방향을틀준비를하고있다. 아직상승을말할단계는아니지만, 분위기만놓고보면추가하락보단상승가능성이더크다. 이는상승을기대하는변수들이점점눈에띄고있기때문이다. 지난 20일 LME 전기동가격은전일대비 0.56% 상승한 $6,838에마감했다. 다시중국. 일단, 전일전기동상승을이끈건중국이다. 중국부동산가격이상승하며전기동상승을이끌었다. 물론, 전일달러강세로인해상승폭은제한적이었지만. 분위기를돌려놓는데중국부동산만큼좋은재료는없다. 이는중국내구리수요의 50% 가까이가건설업에사용되기때문이다. 때문에지난달신규주택가격이빠른속도로상승했다는소식이긍정적으로작용하면서전기동상승을지지한것같다. 그림 1. 중국부동산경기지수 그림 2. 중국보세창고구리현물프리미엄추이 출처 : 로이터, 현대선물 출처 : 로이터, 현대선물 다만, 중국부동산경기를나타내는지수는여전히하향횡보하고있어부동산시장이안 정적이라고말하긴힘든상황이다. 전반적인상황을고려할때부동산만가지고향후상 승이지속될것이라고말하긴힘들다. 주목해야할건, 구리현물프리미엄이다. 중국보세창고구리현물프리미엄만놓고볼때분위기는긍정적으로변하고있다. 얼마전전고점앞에서후퇴했던프리미엄가격이최근전고점을돌파해상승흐름을이이가고있다. 이는실물수요의회복을의미하는긍정적인시그널로향후전기동가격상승에중요한역할을할것같다. 거기에 LME 재고에서도긍정적인변화가있었다. 재고가꾸준히감소하는가운데, 향후출 하예정물량을나타내는 Cancelled Warrants 도증가한것이다. 이는지금의재고감소추세 가계속이어진다는것을의미하기때문이다. 전반적인분위기상계속상승은힘들어보이지만, 하락추세에서는벗어난느낌이다.
그림 3. LME CU, 재고와출하예정물량추이비교 출처 : 로이터, 현대선물 Precious Metal 금, 급락. 1% 이상하락전날상승분반납. 달러화강세와미국의금리인상가능성, 미국 시장이연휴를앞두고있다는점등이금압박. 주요통화대비달러화의가치를나타내는달러지수는약일주일만에최고치기록. 앙겔라메르켈독일총리가연립정부구성에실패했다고밝힌후정치적위험성이나타나유로화하락. 거기에다음달금리인상가능성은엔화를비롯한주요통화대비달러화가치상승. 미국투자은행골드만삭스는미국의빡빡한노동시장과정상수준으로의인플레이션상승에힘입어연준이내년네차례금리인상을단행할것이라고전망. 전일금선물가격은 1.6% 하락한온스당 1275.30달러를기록. 금현물가격은뉴욕거래후반 1.4% 내린온스당 1275.66달러에거래. 전거래일에는 1297달러까지올라지난달 16 일이후최고치를나타낸바있음. 은가격은 2.3% 하락한온스당 16.91달러에거래. 백금은 3% 내린온스당 922.30달러기록. 팔라듐은 0.5% 하락한온스당 988.50달러에거래됨.
품목별주요뉴스 전기동 Glencore s Troubles in Congo Claim its Highest Profile Victim Capricorn Copper Produces First Concentrate From Australia Mine In 4 Years Duterte Keeps Open Pit Mining Ban In Policy Clash Copper Market In 85K mt Surplus In Aug 2017 ICSG SHFE Gets Approval To Trade Copper Futures Options October U.S. Leading Indicator Up 1.2% MoM, Matching Highest Since March 2010 Indonesia Evacuates Villagers After Shootings Near Freeport Copper Mine Open Interest on Far-Forward Shanghai Copper Contracts Surge LME Cu Stocks Down 12.7% (36,100mt) at 247.7K mt in Period 13Oct-17Nov SHFE Cu Stocks Up 11.9% (17,329 mt) to 162.8K mt in Week Ending 17Nov Active Month (Jan) SHFE at $14 Premium to LME for Importers Comex CU Stocks Up 1.4% (2,562 mt) At 189.1K mt in Week Ending 17Nov 알루미늄 IAI: October Daily Al Output (Ex China) At 70.29K tpd, Up 0.14% YoY Yunnan Construction To Build New Aluminium Plant In Tajikistan Kaiser Aluminum Advances 4%; Volume More Than Doubles 니켈 / 주석 Contents Philippines 9-Month Nickel Ore Output Drops 11% Amid Sanctions Duterte Keeps Open Pit Mining Ban In Policy Clash Global Nickel Market Deficit Narrows In September INSG Vale Is Said to Delay Sale of New Caledonia Nickel Mine Tesla Truck Supercharges Hopes for Boom in Battery Metals Demand Metal Recyclers Prepare For Electric Car Revolution Indonesia s 30% Jump in Output Seen Cutting 18 Nickel Shortage 납 / 아연 Global Lead Market Swings Into Deficit In Sept -ILZSG Global Zinc Market Deficit Widens In September ILZSG
DATA LME PRICE(3M) LME 시가 고가 저기 종가 Change($) % 월누적평균 (Cash) 전기동 6,801.5 6,845.0 6,754.0 6,838.0 38.0 0.56% 6,813.5 알루미늄 2,108.5 2,110.0 2,074.5 2,085.5-24.0-1.15% 2,112.6 아연 3,179.5 3,188.5 3,132.0 3,164.0-22.5-0.71% 3,245.6 납 2,444.0 2,465.0 2,425.5 2,457.0 12.0 0.49% 2,469.8 주석 19,495.0 19,545.0 19,415.0 19,495.0-5.0-0.03% 19,585.4 니켈 11,590.0 11,710.0 11,450.0 11,670.0 75.0 0.64% 12,233.2 LME STOCKS LME 금일재고 Change (+/-) Change(t) On Warrant Cancelled In Out 전기동 241,400 DOWN 6,300 140,525 100,875 950 7,250 알루미늄 1,150,875 DOWN 6,925 911,050 239,825 1,025 7,950 아연 225,250 DOWN 1,525 164,350 60,900 0 1,525 납 145,800 DOWN 75 99,875 45,925 0 75 주석 2,220 UP 75 1,980 240 75 0 니켈 379,890 DOWN 1,368 246,702 133,188 96 1,464 PRECIOUS METAL PRICE Prec. Metals LBMA Fixing SPOT COMEX Prec. Metal AM PM Last(Spot) Net Chg. LAST Net Chg. GOLD 1292.35 1286.2 1279.24 2.4 1275.3-21.20 SILVER 16.99 0.03 16.842-0.531 PLATINUM 944 935 929.3 4.3 922-30.90 PALLADIUM 996 1000 994.6 0.13 986.1-6.8
전기동가격과이동평균선 (5, 20, 60) 알루미늄가격과이동평균선 (5, 20, 60) 아연가격과이동평균선 (5, 20, 60) 납가격과이동평균선 (5, 20, 60) 니켈가격과이동평균선 (5, 20, 60) 주석가격과이동평균선 (5, 20, 60) Compliance Notice 본자료는참고용자료일뿐, 특정상품에대한투자목적으로작성된것이아닙니다. 본자료는담당자가신뢰할만하다고판단하는자료나정보에근거하여작성되었지만, 그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서, 본자료를참고할고객의투자의사결정은고객자신의판단과책임아래이루어져야하고, 당사는본자료의내용에의존하여행하여진일체의투자행위의결과에대하여책임을지지않을것임을밝힙니다. 아울러본자료는당사고객에게만제공되는자료로서당사의동의없이본자료를무단으로복제 / 전송 / 인용 / 배포하는행위는법으로금지되어있습니다.