메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] [ 주식형펀드 ] [ 자산운용보고서 ] ( 운용기간 : 2013 년 10 월 08 일 2014 년 01 월 07 일 ) o 이상품은 [ 주식형펀드 ] 로서, [ 추가입금이가능한추가형이고, 다양한판매보수의종류를선택할수있는종류형펀드입니다.] o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 메리츠자산운용 110800 서울특별시종로구북촌로 104( 계동, 계동빌딩 ) ( 전화 :02)63203000, www.meritzam.com )
목 차 1. 펀드의개요 2. 운용경과및수익률현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 7. 공지사항 < 참고 펀드용어정리 >
1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 1등급 ( 매우높은위험 ) 펀드명칭 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 Ae 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 CI 펀드의종류 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 A [ 투자신탁 ],[ 증권펀드 ]( 주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형 금융투자협회펀드코드 AJ437 AJ438 AJ439 AJ445 최초설정일 2013.07.08 운용기간 2013.10.08 2014.01.07 존속기간종료일이따로없습니다. 자산운용회사 메리츠자산운용 판매회사 메리츠종금증권, 키움증권, 대우증권외 1 개 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 상품의특징 하나은행 일반사무관리회사 신한아이타스 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ http://dis.fundservice.net ], 운용사홈페이지 [ www.meritzam.com ] 에서확인하실수있습니다. 재산현황 펀드명칭 메리츠코리아증권 부채총액 134,135,492 투자신탁1호 [ 주식 ] 순자산총액 31,001,916,534 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 A 항목 자산총액 기준가격 전기말 31,136,052,026 종류 (Class) 별기준가격현황 1,043.53 당기말 33,520,136,925 1,207,183,515 32,312,953,410 1,028.79 기준가격 1,040.73 1,023.16 ( 단위 : 원, %) 증감률 7.66 799.97 4.23 1.41 1.69 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 Ae 기준가격 994.24 977.80 1.65 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 CI 기준가격 989.94 973.73 1.64 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 미국연방준비위원회 (Fed) 의제 3 차양적완화정책의점진적인축소에대한내용이연말에발표되고시장은변동성이커지는국면으로진입하였으며특히 12 월에접어들면서원 / 엔환율하락의추세적인장기화에따른경쟁심화에대한우려로자동차, IT 등수출주의주가하락이상대적으로크게나타났습니다. 4 분기동안에벤치마크가 1.75% 하락하였으나펀드는 1.41% 하락하면서벤치마크대비 0.34% 포인트상회하는수익률을달성하였습니다.
투자환경및운용계획 금년시장은첫째미국의출구전략이시작됨에따른점진적인금리상승기대둘째, 엔화약세에따른원 / 엔환율하락으로인한일본기업과의국제시장에서의경쟁심화마지막으로가계, 공기업을포함한정부의높은부채비율로인한내수부진지속전망등이예상됩니다. 미국의연방준비위원회에서실시하고있는유동성공급프로그램은점진적으로축소되다가금년중에는완전히중단될것으로전망됩니다. 따라서이머징마켓의주식및채권시장이변동성확대국면으로이미이어지고있고일부국가의경우외환위기를겪을가능성또한높아지고있습니다. 한국의경우에는다른이머징마켓국가들과비교하여기업펀더멘털이양호한수준이고외한보유고및경상수지사상최대치를작년 12 월에경신한것으로발표되었기때문에포트폴리오내에서한국비중은견조하게유지될것으로보입니다. 당사의투자계획은벤치마크를추종하지않고상향식종목발굴에근거하여주식포트폴리오를구성하여중장기적으로성장성과수익성이좋고경쟁사및글로벌시장에서의근원적인경쟁력이우월한기업에장기투자하여벤치마크대비우월한초과수익을창출하고자합니다. 섹터별로는자동차부문은엔화약세에따른선진국특히미국시장에서의경쟁심화등의우려가있지만부품업체등개별기업별로글로벌경쟁력을갖춘기업위주로투자할예정이며금융섹터는보험업이은행이나증권부문보다는상대적으로좋게보여지지만장기보험의성장둔화와저금리지속등으로인한운용수익률하락으로예전보다는매력이떨어지고있는상황입니다. 조선업의경우에는금년하반기부터점진적인실적회복세를보일것으로여겨지고특히일본, 중국과의근원적경쟁력격차는더욱확대된것으로평가하고있습니다. IT 섹터는휴대폰시장의성장률이저하될것으로보이며또한원 / 엔환율하락에따라서일본기업들과의경쟁심화로어려운한해가될것같습니다. 다만부품, 소재및소프트웨어관련업체중에서수익성과성장성이있는기업들에게투자기회가여전히있고정유는장기적인수요감소에따라여전히회의적이며, 석유화학섹터는범용제품의경우수익회복에대한의구심을여전히가지고있지만독점적이고차별화된제품을생산하는기업을대상으로는투자를지속할예정입니다. 소비재의경우작년한해상당히부진한주가의흐름을보였는데중국등을비롯한해외시장에서인기있는브랜드를보유한기업의경우와엔터테인먼트관련된기업의경우에는중장기적으로성장가능성이높다고판단되어선별적으로투자할예정입니다. 기간수익률 펀드명칭 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] ( 비교지수대비성과 ) 비교지수 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 A 비교지수 : 13.10.08 ~ 14.01.07 1.69 2.32 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. ( 단위 : %) 최근5년 ( 비교지수대비성과 ) (0.06) (4.56) 비교지수 1.75 6.88 메리츠코리아증권 투자신탁1호 [ 주식 ] 종류 1.65 Ae ( 비교지수대비성과 ) (0.10) 비교지수 1.75 메리츠코리아증권 투자신탁1호 [ 주식 ] 종류 1.64 CI ( 비교지수대비성과 ) (0.11) 비교지수 (1 * [KOSPI]) 최근3개월최근6개월최근9개월최근12개월최근2년최근3년 1.41 (0.34) 1.75 13.07.08 ~ 14.01.07 2.88 (4.00) 6.88 종류 (Class) 별현황 1.75 추적오차 손익현황 구분 주식 채권 증권 어음 집합투자증권 파생상품 장내 전기 440 당기 478 장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및예금 ( 단위 : %) ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 447 6 471 7 기타 1
3. 자산현황 자산구성현황 당기 전기 ( 단위 : %) 구분주식채권어음집합파생부동특별단기기타기타 1.41 구분주식채권어음집합파생부동특별단기타 기타비율 ## 4.10 ## ## ## ## 비율 ## ## ## ## 단기대출및예금 특별자산 특별자산 부동산 부동산 29,494 파생상품 파생상품 95 5 집합투자증권 단기대출및예금 집합투자증권 1,642 31,136 5.27 어음 어음 채권 채권 주식 94.49 주식 94.73 2 4 6 8 10 2 4 6 8 10 통화별구분 주식 KRW 31,673 합계 (94.49) (4.10) (1.41) 31,673 (94.49) * ( ) : 구성비중 채권 증권 환헤지에관한사항 어음 집합투자증권 파생상품 장내 장외 부동산 실물자산 ( 단위 : 백만원, %) 1,373 474 33,520 (4.10) (1.41) 자산총액 (10) (10) [ 환헤지비율, 환헤지비용 ] ( 단위 : %, 원 ) 특별자산 기타 단기대출및예금 1,373 기타 474 33,520 투자설명서상의목표환헤지비율 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. [ 펀드수익률에미치는효과 ] 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실 수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준 일이상이할수있습니다.
주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명보유수량평가액비중비고 삼성전자 2,230 2,908 8.67 에스엠 18,287 792 2.36 서울반도체 10,038 444 1.32 인터로조 22,049 441 1.31 원익머트리얼즈 10,647 438 1.30 KG모빌리언스 35,135 436 1.29 하나투어 6,170 432 1.28 CJ CGV 9,129 426 1.27 와이지엔터테인먼트 7,701 424 1.26 채권 어음 집합투자증권 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 자금대여 / 차입 특별자산 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류금융기관취득일자금액금리만기일비고 예금하나은행 1,373 2.07 기타자산
업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 ( 단위 : 백만원, %) 업종명평가액보유비율업종비율 1 서비스업 7,955 25.12 기타서비 # 디지털컨 2 전기, 전자 4,365 13.78 2.46% 전기 # 3 운수장비 2,316 7.31 어운수 # 오락, 문화 4 화학 1,970 6.22 화학 # 5 유통업 1,945 6.14 유통 # 6 음식료품 1,917 6.05 음식 # 7 반도체 1,694 5.35 반도 # 8 오락, 문화 1,606 5.07 오락 # 9 소프트웨어 844 2.67 소프 # 10 디지털컨텐츠 779 2.46 서비스업디지 # 11 기타 6,281 19.83 기타 # 합계 31,673 10 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100 주 ) 업종기준은코스콤기준 텐츠 소프트웨 반도체 음식료품 유통업 화학 운수장비 전기, 전자 2.67% 5.07% 5.35% 6.05% 6.14% 6.22% 7.31% 13.78% 19.83% 25.12% 0 5 10 15 20 25 30 * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 업종별 ( 해외주식 ) 투자비중 국가별투자비중 발행 ( 상장 ) 국가별투자비중 * 일부해외종목의경우거래소상장국가와실제발행국가가상이할수있습니다.
4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 억원 ) 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드개수 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 운용규모개수운용규모 주요경력및운용내역 협회등록번호 권오진 2014.01.02 책임운용전문인력 1 43 2109000430 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기 간 운용전문인력 2013.07.08 2014.01.01 김홍석 2014.01.02 2014.01.07 권오진 ( 주 1) 2014.01월기준최근 3년간의운용전문인력변경내역입니다. 해외투자운용전문인력 해외위탁운용 5. 비용현황 보수및비용지급현황 펀드명칭 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 판매회사 매매 중개수수료 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ( 단위 : 백만원, %) 당기 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 구 분 자산운용회사 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 A 12.96 0.11 18.81 0.11 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류Ae 0.01 0.13 0.07 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 CI 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 기타비용 ** 금액 전기 0.65 0.80 13.94 46.00 32.07 비율 (%)* 7.44 0.05 0.01 0.01 0.41 0.05 1,149.93 3.65 0.17 0.12 금액 51.68 보수합계 35.85 0.20 81.49 단순매매 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 20.85 0.58 0.08 증권거래세 2.80 0.08 1.99 1.43 0.20 0.16 1,190.27 3.77 0.01 53.40 비율 (%)* 40.34 0.13 0.17
성과보수내역 : 해당사항없음 총보수비용비율 T ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 펀드명칭 구분 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 메리츠코리아증권 전기 투자신탁1호 [ 주식 ] 당기 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 A 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 Ae 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 CI 1.00 0.51 종류 (class) 별현황 전기 1.15 1.15 1.15 0.85 2.00 당기 1.15 1.15 1.15 0.52 1.66 전기 0.04 0.04 0.04 0.04 당기 0.96 0.96 0.96 0.50 1.46 전기 0.08 0.08 0.08 0.20 0.28 당기 0.90 0.90 0.90 0.50 1.39 주 1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 1.00 0.51 1.00 0.51 1.00 0.51 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 매수매도매매회전율 ( 주1) 수량금액수량금액해당기간연환산 814,422 20,508 443,281 17,803 58.62 232.55 주1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 2013.01.08 ~ 2013.04.07 ( 단위 : %) 2013.04.08 ~ 2013.07.07 2013.07.08 ~ 2013.10.07 6.78 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 7. 공지사항 * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ]] 의 자산운용회사인 [ 메리츠자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 하나은행 ] 의 확인을받아판매회사인 [ 메리츠종금증권, 키움증권, 대우증권외 1 개 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 메리츠자산운용 www.meritzam.com 금융투자협회 http://dis.fundservice.net
참 고 : 펀드용어정리 용 어 내 용 이익추구혹은손실회피목적으로만들어진재산적가치를지닌금융상품으로증권및 금융투자상품 파생상품등을말합니다. 펀드의매입 환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액 기준가격 을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1,000을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째 자리에서반올림합니다. 투자신탁재산의전부를대통령령으로정하는단기금융상품에대통령령으로정하는 단기금융집합투자기구 방법으로투자하는펀드입니다. 증권집합투자기구 투자신탁재산의 50% 초과하여증권 ( 주식, 채권등 ) 에투자하는펀드입니다. 혼합자산집합투자기구 투자신탁재산을운용함에있어서투자대상의제한을받지않는펀드입니다. 부동산집합투자기구 투자신탁재산의 50% 초과하여부동산 ( 부동산과관련된증권등포함 ) 에투자하는펀드입니다. 투자신탁재산의 50% 초과하여특별자산 ( 증권및부동산을제외한투자대상자산을 특별자산집합투자기구 말한다 ) 에투자하는펀드입니다. 통상멀티클래스펀드로불리웁니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자 그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 종류형 ( 집합투자기구 ) 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의 펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 추가형 ( 집합투자기구 ) 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 자본시장과금융투자업에관한법률 상증권의일종으로집합투자업자및신탁업자가일반 대중으로부터자금을모아펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에 수익증권 ( 집합투자증권 ) 따라나눠주는권리증서를말합니다. 집합투자기구에가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권 을산다는의미입니다 2인이상에게투자자로부터자금을모집하여금융투자상품등에투자할여그운용성과를 집합투자 투자자에게돌려주는것을말합니다. 집합투자를수행하는기구로서법적으로집합투자기구라표현되며통상펀드라고불립 집합투자기구 ( 펀드 ) 니다. 대표적으로투자신탁및투자회사가이에해당합니다. 2인이상에게투자권유를하여모은금전등을받아증권 ( 주식, 채권등 ) 등에투자? 운용 집합투자업자신탁업자 하는회사를말합니다. 투자재산을보관하고관리하는회사를말합니다. 펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는은행, 판매회사 증권사, 보험사등이이에속합니다. 일반사무관리회사 펀드일반사무관리업무의위탁을받아기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 투자신탁 집합투자업자와신탁회사간의신탁계약체결에의해만들어지는펀드를말합니다. 상장주식의경우회사명또는코드번호 6자리를활용하여투자자들이쉽게공시사항을조회, 한국금융투자협회펀드코드활용할수있는것처럼펀드또한한국금융투자협회가부여하는 5자리의고유코드가존재하 며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다.