핀테크시대금융혁신의물꼬인터넷전문은행 모바일시대에도입되는인터넷전문은행은 2 년전인터넷이보급되기시작할때와는다른의미로다가오고있다. 고객기반을확보한플랫폼기업과모바일인터넷시대에힘입어등장한핀테크기업들이차별적비즈니스창출을가능케할것으로보인다. 금융규제개혁과어울어져금융산업혁신의물꼬를틀수있도록지속적인관심과노력이필요한시점이다. 김건우선임연구원 kunwoo.kim@lgeri.com 배민근책임연구원 hybae@lgeri.com 국내인터넷전문은행도입이점차가시화되고있다. 금융위원회는가칭카카오뱅크 ( 카카오, 한국투자금융지주, KB국민은행, 이베이등참여, 이하모두가칭 ), K- 뱅크 (KT, 현대증권, KG이니시스, 우리은행등 ), I-뱅크 ( 인터파크, SK텔레콤, IBK기업은행, NH투자증권등 ) 3개사가지난 9월말과 1월초에낸예비인가신청에대해오는 12월중인가여부를결정할예정이다. 예비인가를취득한사업자가은행설립에필요한인적 물적요건들을갖춰다시정식인가까지받게될경우, 이르면내년하반기국내에서도인터넷전문은행이정식으로영업을개시하게될전망이다. 전세계적으로가속화되고있는정보통신기술 (ICT) 혁신과금융산업결합의성과를국내에서도구현하는주요한사례라는점에서이번인터넷전문은행의도입은그의미가결코작지않다. 그동안국내은행권은 ICT 등기술혁신성과의수용에상대적으로소극적이라는지적을받아왔다. 아울러지난 199년대초반이후은행신규인가가전무한상황에서높은진입장벽, 정부의강한규제와영업간섭으로인해은행상호간경쟁과혁신의유인이저하돼왔다는지적도많다. 비록 시범적 이라는단서가붙긴하지만, 무려 23년만에이루어 지는은행신규인가는해당은행과주주로참여하는기업들뿐아니라기존은행권과금융소비자전반에서도새로운가치창출과충족에대한기대가큰상황이다. 이글에서는인터넷전문은행도입이우리경제에가져다줄기대효과와혁신의방향성을가늠해보고, 그러한편익이실제로성공리에구현되기위해필요한조건을살펴보았다. 비용경쟁력에의존한기존사업모델로는한계인터넷전문은행의개념은말그대로인터넷을주요영업채널삼아은행서비스를제공하는것이다. 이는주로오프라인점포에서대면접촉을통해고객에게제공되는전통적인은행서비스와는가장뚜렷이구별되는특징이다. 자연히점포와인력운영에드는비용을줄일수있다는비용상의이점이크게부각된다. 199년대중반미국, 유럽등에서처음설립된인터넷전문은행들의대다수는이같은비용경쟁력에기반한사업모델을지녔었다. 당시연구들가운데는사이버공간을통한영업비용이전통적인오프라인점포망의 1/1 정도에불과하다는분석결과도있었다. 하지만이같은 1세대인터넷전문은행들의경우인터넷채널이주는비용상의이점만으 LG Business Insight 215 11 11 25
초기인터넷전문은행들의경우인터넷채널이주는비용상의이점에도불구하고취약한고객기반과브랜드인지도및신뢰도부족으로고객확보에한계가있었다. 2, 2 24 28 212 로는성장에한계가있었다. 취약한고객기반 이우선발목을잡았다. 브랜드인지도와신뢰 도측면에서기존은행들에비해절대적으로 열세였기때문에고객확보가쉽지않았다. 닷컴열풍 에힘입어인터넷에관련된모든것 에대한장미빛전망이넘쳐났지만, 이동이제 약된유선인터넷과데스크탑 PC 중심의고객 접점은지점을대체하기에는여전히미흡하였 다. 무점포운영이비용을크게줄여주기는했 지만, 영업력또한저하시키는요인으로작용 했다. 결과적으로거래당처리비용은기존은 행들보다크게낮았지만, 고객을유치하고유 지하는데있어서는오히려상대적으로높은 비용을감수해야만했다. 기존은행들과의경 쟁에서우위에서기위해고객들에게제시했 던높은예금이자율은인터넷채널이가져다 준비용절감요인을상쇄했다. 특히, 고금리로 고객유도가가능한수신에비해서여신업무 를비대면으로실행하기에는한계도분명히존 재하였다. 고객과의장기적인거래기록, 서류 중심의평가등대면중심의여신관행과신용 < 그림 1> 연 2% 성장했지만비중은아직미미미국의인터넷전문은행현황 ( 6, 억달러 ) (%) ( 억달러 ) 총자산규모 5 (%) 4, 5 ( ) 총예금 4 4 3, ( ) 4, 3 3 총자산비중 ( ) 2 1 2, 1, 총예금비중 ( ) 2 24 28 212 주 : 주요 2 여개인터넷전문은행 (Internet Primary Banks) 을대상으로전체상업은행자산및예금규모와비교자료 : 미연방예금보험공사 2 1 평가시스템을넘어서기에당시인터넷채널은여전히부족하였다. 오히려기존대형은행들이기술발전의성과를적극수용하면서그혜택을누리기시작했다. IT 투자여력을바탕으로인터넷뱅킹을적극도입하면서지점채널의대체재가아니라보완재로활용하여입지를더욱다져나갔다. 일부금융기관은인터넷뱅킹기능에서한걸음더나아가, 인터넷을통한영업을본격화하는별도의영업망조직, 이른바다이렉트뱅킹 (Direct banking) 도입에나서기도하였다. 다이렉트뱅킹은고금리예금판매뿐만아니라모회사금융상품의교차판매에도적극나섰으며, 계좌개설까지도오프라인지점을통하지않고제공하면서사실상인터넷전문은행과동일한유형으로분류된다. 영국의홍콩상하이은행 (HSBC) 이설립한퍼스트다이렉스 (First Direct), 독일코메르츠방크 (Commerzbank) 의콤디렉트 (Comdirect), 네덜란드아이엔지그룹 (ING Group) 의아이엔지다이렉트 (ING Direct) 등이기존금융권에서다이렉트뱅킹을위해설립한별도의자회사또는사업부에해당한다. 이들은인터넷영업이가진비용상의이점에더해, 초기인터넷전문은행들이갖추지못했던인지도와신뢰도문제도상당부분해결할수있었다. 이같은상황에서초기인터넷전문은행들은독자적으로설자리를더이상크게넓혀가기가쉽지않았다. 미연방예금보험공사의집계에따르면미국의주요인터넷전문은행들은지난 2년이후연평균 26 LG Business Insight 215 11 11
저금리기조장기화로시중에단기부동자금이크게늘면서, 예금자들이예금금리의작은차이에도민감하게반응하는모습이다. 2% 내외의자산및예금증가추세를지속했지만, 그럼에도불구하고전체상업은행규모와비교하면 3~4% 수준의비중에머물러있는상태이다 (< 그림 1> 참조 >. 우리나라의경우에도이번에처음도입되는인터넷전문은행의사업모델과영업범위가초기인터넷전문은행들과유사한수준에머무른다면지속적인성공을장담하기는어렵다. 단기적으로는가시적인성과를낼수도있을것이다. 과거국내에기도입되었던다이렉트뱅킹이일시적으로흥행에성공하기도하였다. 예금보호가전제되므로예금금리의작은차이에도예금자들이민감하게반응하곤한다. 현재는저금리기조가길어지면서시중에단기부동자금이크게늘었고, 그에따라시중은행의특판예금이나저축은행등의고금리예금에대한수요가높은편이다. 금리비교공시강화, 계좌이동제시행등도소비자의금리민감도를높이는요인이다. 이러한상황은새로설립될인터넷전문은행이상대적으로높은예금금리를앞세워자금을조달하기에우호적인여건인것으로여겨진다. 국내중금리대출시장활성화기대대출수요측면에서도기회요인은있다. 은행의대출한도를다채웠거나대출을받지못한차주를대상으로한중간정도의금리수준에대한수요가잘충족되지못하고있어, 시중은행보다금리수준이소폭높은대출수요처를찾아야하는인터넷전문은행으로서는유망한 잠재고객이될전망이다. 한국은행과 여신금융업협회등이집계한개인신용 대출의평균금리수준을보면올해 3 분기기준으로은행이 4.4%, 상호금융 이 4.6% 인데반해, 카드 ( 카드론 ), 캐피 탈, 저축은행의경우각각 13.9%, 2.7%, 25.5% 로급격히높아진다. 물 론은행을이용하지못하거나은행의 대출한도를넘어선차주의경우신용도가낮 을가능성이크기때문에, 그에따르는연체 및부실의위험을반영하면금리수준이높아 지는것은자연스러운현상이다. 하지만 < 표 1> 에서나타나는각업권별금리분포를보면, 현실에서는신용위험증가에따른가산금리의 부가가적절한수준이상의큰폭으로이루어 졌을가능성도있음을시사한다. 이같은구도에서, 이를테면약 1% 내외 의대출금리에해당하는, 이른바중금리대출 시장이지금보다활성화될여지는충분해보인 다. 전체 1 개등급으로나누어지는개인신용 등급가운데 5 등급과 6 등급정도가금리부담 < 그림 2> 전체의약 28% 가량되는중신용계층에금리부담경감기대 ( 만명 ) 1, 8 6 4 2 중신용계층 1,216 만명 (28%) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 자료 : 나이스신용평가정보 ( 신용등급 ) < 표 1> 금융업권별신용대출금리양극화 금융업권금리 (%) 은행 4.4 상호금융 4.6 신용카드 ( 카드론 ) 13.9 캐피탈 2.7 저축은행 25.5 대부업 34.1 주 : 215 년 3 분기기준자료 : 한국은행, 여신금융협회등 LG Business Insight 215 11 11 27
기존은행들이시도하고있는다이렉트뱅킹도계좌조회및거래는물론본인인증, 계좌개설까지오프라인지점을통하지않는다는점에서인터넷전문은행과거의비슷하다. 4 3 2 1 경감을기대할수있는중신용계층인것으로 여겨진다. 국내한주요신용정보회사의자료 에따르면, 신용정보를보유하고있는전체 1 개등급가운데중신용계층으로간주되는 5 등 급 788 만명과 6 등급 428 만명을합하면 1,216 만명으로전체 4,343 만명표본의 28% 에이른 다. 이같은규모와비중은전국민을대상으로 한모집단에대해서도대동소이할것으로여겨 진다 (< 그림 2> 참조 ). < 그림 3> 최근인터넷대출이용금액크게증가 ( 조원 ) 5 212 213 214 215 주 : 인터넷뱅킹서비스를통한대출신청금액기준자료 : 한국은행 하지만이같은기회가장기간에걸쳐지 속되기는어려울수도있다. 시중은행을비롯 한여타금융업권과의경쟁심화를피하기어 렵기때문이다. 잠재적으로여기던기회가가 시적인성과를내기시작하면, 시중은행을비 롯한여타금융업권에서도중금리대출시장 에대한영업을활발히할유인도함께커진다. 이미국내일부시중은행은모바일전용중금 리대출상품을출시하여인터넷전문은행의도 입에대비할태세를갖추기시작했다 (< 그림 3> 참조 ). 앞에서살펴본바와같이비슷한영업 및비용구조를지닌별도의사업부를설립 ( 다 이렉트뱅킹 ) 할경우, 이러한 기회요인을인터넷전문은행 의고유한영업영역으로서지 켜내기는쉽지않을전망이다. 정책성공을위한과제들 그렇다면, 국내에서인터넷전 문은행도입정책의성공을위 해서는어떠한과제들이해결 되어야할까? 그성패는크게두가지측면에서생각해볼수있다. 첫번째는인터넷전문은행자체의성공또는실패여부이다. 인터넷전문은행이높은성과를내면서우리경제전반에걸쳐자원배분의효율성을높이고 ICT 등연관업종의성장을함께견인하는것이다. 기존의고금리대출시장의일부를잠식하는영향도있겠지만, 금리부담의경감으로인한구매력확대, 중소기업및자영업의부도를막는데서비롯되는경제안정화효과가더욱클것으로판단된다. 두번째로인터넷전문은행이거두는영업측면의성공은일정수준에국한되더라도, 시중은행을비롯한기존금융산업플레이어들의변화와혁신을촉진함으로써금융산업의변화, 발전을유발하는효과도고려해볼수있다. 정부가이번도입에공을들이면서혁신성을최우선적으로살펴보겠다는것도이러한맥락에서이해할수있다. 이같은관점에서아래의과제들을해결해나가는노력이대단히중요하다. 1 고객기반확장하고타업종과의시너지높여야우선인터넷전문은행입장에서는초기에고객기반을확장하는일이급선무이다. 앞에서설명한대로고금리예금, 중금리대출등에기회가없는것은아니다. 하지만시중은행을비롯한기존금융업권과경쟁하기위해서는취약한고객기반을넓히는일이급선무다. 기존에선진국에서어느정도성공을거두었다는평가를받는인터넷전문은행들도대 28 LG Business Insight 215 11 11
알리바바는 MyBank 를출범시키기이전부터전자상거래플랫폼을기반으로사실상은행업을수행하였다. 부분모회사의고객기반을적극적으로활용하여시너지를창출한경우들이다. 미국의대표적인인터넷전문은행인찰스슈왑은행 (Charles Schwab Bank) 은모회사인찰스슈왑증권의거래고객을기반으로성장했고, GM이설립한알리뱅크 (Ally Bank) 는자동차를구매한소비자와판매에종사하는딜러등으로구성된내부고객이성장의배경이었다. 일본인터넷전문은행자산규모 1, 2, 4위인다이와넥스트뱅크 (Daiwa Next Bank), 에스비아이넷뱅크 (SBI Net Bank), 라쿠텐뱅크 (Rakuten Bank) 역시각각모기업에해당하는다이와증권과 SBI 증권, 라쿠텐증권과의연계가경쟁력의핵심이다. 자산규모 3위의소니뱅크 (Sony Bank) 는모기업인소니파이낸셜홀딩스 (Sony Financial Holdings) 산하보험회사들과의시너지와소니브랜드가지닌인지도를바탕으로초기시장선점에서우위를누릴수있었다. 이러한점에서볼때이번예비인가신청에서나타난각신청자의다양한주주구성은긍정적으로평가할만하다. 은행, 증권, 보험같은금융기관들외에인터넷플랫폼, 유무선통신, 유통, 우정사업등방대한소비자기반을지닌업종의기업들이망라돼있다. 특히은행의참여를허용하면서도최대주주로신청하는것에대해서는주주구성에관한심사에서불이익을준다고명시함으로써새로도입된인터넷전문은행에대해기존은행권이지배적인영향력을행사할여지를가급적줄이려하고있다. 자동차나전자제품같은내구재판매와 < 그림 4> 알리바바플랫폼과결합한 MyBank 대출정보 상품공급자 마이소액대출 자료 : LG 경제연구원 물류정보 결제정보 신용정보 거래정보 정보 즈마신융 ( 신용평가사 ) 차이니아오 ( 물류회사 ) 알리바바 B2B, B2C 플랫폼 알리페이 알리클라우드컴퓨팅 거래정보 MyBank ( 인터넷전문은행 ) 관련된할부금융, 증권거래, 보험계약같은여 타금융거래를매개로했던인터넷전문은행의 고객기반확장구조가최근으로오면서는전자 상거래를포함한인터넷플랫폼전반으로바뀌 고있다. 재화나서비스가아니라데이터가더 중요한시대에접어들고있기때문이다. 최근의 이같은흐름을가장대표하는사례는중국의 알리바바다. 올해 6 월대주주로참여한인터넷 전문은행 MyBank 를출범시키기이전부터, 알 리바바의전자상거래플랫폼을기반으로지급 결제 ( 알리페이 ), 수신 ( 타오바오 ), 여신 ( 마이소액 대출 1 ) 등사실상은행업의주요기능을수행 해왔다. 알리바바자회사들이만들어내는막 대한데이터가핵심자산이다. 향후안면인식 기술의상용화를통한본인인증서비스와올 해초설립하여현재시범사업중인자체신 용평가회사즈마신융 ( 芝麻信用 Sesame 1 자사의타오바오와 Tmall 의판매자를대상으로지난 5 년간약 4, 억위안 ( 한화 7 조원 ) 의대출실적을가지고있음. 정보 + 215 년 1 월영업개시 215 년 6 월영업개시 정보 물류정보 결제정보 자산정보 상품구매자 타오바오 (MMF) LG Business Insight 215 11 11 29
2 세대인터넷전문은행은고객접점, 고객기반, 인프라등에있어서도과거에비해서진일보한모습이다. Credit) 의영업이본격화된다면뱅킹서비스 뿐만아니라본인인증부터신용평가까지 2 세 대인터넷전문은행의대표적모델로자리잡을 것으로예상된다. 2 핀테크적극활용한차별적비즈니스모델창출 과거 1 세대인터넷전문은행들의설립당시와는 달리, 아이폰출시이후전개된최근의디지털 혁신환경에서는인터넷전문은행에도차별적 가치창출의여지와가능성이빠르게확대되고 있다. 199 년대중반처음나타난인터넷전문 은행들이 PC 와인터넷의확산에기반했다면, 최근에새로대두되는 2 세대탄생의기운은 초고속이동통신환경에서스마트폰과태블릿 PC 등의급속한보급과대규모데이터의집 적 처리 전송에크게힘입은것이다. 주도세력 도바뀌고있다. 1 세대인터넷전문은행의설립 주체가금융기관, 자동차, 유통, 이통통신등 기성산업중심이었다면, 2 세대는 ICT 기업 중심의플랫폼비즈니스기업또는모험자본에 < 표 2> 1 세대인터넷전문은행과 2 세대인터넷전문은행의특징 구분 1 세대인터넷전문은행 2 세대인터넷전문은행 주요설립주체 주요서비스전달매체 비즈니스모델 주요사례 은행 / 비은행금융기관, 자동차, 유통 PC + 유선인터넷 모기업또는기존금융기관과연계한대출및예금, 계좌이체등의업무가중심 Egg Bank( 영국 ), Charles Schwab Bank( 미국 ), Sony Bank( 일본 ) 검색, SNS, 전자상거래, 독립법인 ( 벤처 ) 스마트폰 + 무선인터넷 차별화된지급결제서비스 (O2O 서비스와연계, in-app payment 등 ), 대안적신용평가 (SNS 등의비정형데이터이용 ), 비대면본인인증 ( 생체인증등 ) Fidor Bank( 독일 ), Hello Bank!( 프랑스 ), Moven( 미국 ), WeBank( 중국 ), Atom Bank( 영국 / 예정 ) 의해서독립적으로설립된형태가많다. 비즈니스모델에서도 1세대인터넷전문은행의경우기존은행들도할수있는다이렉트뱅킹과유사했었다면, 2세대의경우에는차별화된지급결제서비스, 빅데이터를이용한신용평가, 비대면본인인증등사용자경험 (User experience) 개선이주요한혁신포인트로대두되고있다. 과거무점포영업이계좌개설, 고금리예금수신측면에서는일정부분경쟁력을가질수있었지만, 여신측면에서기존의대면중심의심사평가와차별화된모델을내놓지는못하였다. 향후인터넷전문은행의성공을위해서는고객기반못지않게차별화된비즈니스모델과대안적인본인인증및신용평가방식등의도입이중요한관건이될것으로보인다 (< 표 2> 참조 ). 또한 2세대인터넷전문은행은고객접점, 고객기반, 인프라등에있어서도과거에비해서진일보한모습이다. 고객이언제나휴대하는스마트폰이은행의지점보다더선호되고있는현실을십분활용하는것이다. 검색, SNS, 전자상거래기업등플랫폼기업들은고객기반을충분히갖추고은행업에진출하고있다. 클라우드컴퓨팅의발전은전산설비에대한초기투자부담을대폭경감시켜주고있다. 모바일폰이고객의접점이됨에따라보완적역할의지점, ATM 등의물리적채널에대한투자의필요성도낮아지고있으며, 고객의사용자경험을개선할지급결제서비스의구현도용이한환경이다. 또한무엇보다도빅데이터를활용하여고객의니즈를보다빠르고정확 3 LG Business Insight 215 11 11
인터넷전문은행자체의영업성패와는별개로시중은행을비롯한기존금융산업플레이어들의변화와혁신을촉진하는효과도기대된다. < 표 3> 2 세대인터넷전문은행주요사례 Fidor Bank 기존은행과전혀다른유전자를가지고탄생한소셜은행 (Social Bank) Hello Bank 유럽최초의 1% 모바일은행 WeBank 자본보다데이터가많은은행 Atom Bank 클라우드서비스를통한 Banking-as-a-Service 29 년은행업허가를받아독일에서설립된피도르은행은 SNS 를적극적으로활용하는은행이다. 예를들어고객이페이스북으로제시한상품의아이디어가얻는 좋아요 수에따라금리를결정한다. 기존은행방식의예금, 대출뿐만아니라크라우드펀딩, P2P 대출등대안적인금융수단을적극활용하고있으며, 현금뿐만아니라비트코인, 게임머니 ( 예 : World of Warcraft 의골드 ) 등도취급하고있다. Hello Bank! 는 213 년프랑스최대은행인 BNP Paribas 의사업부로설립된유럽최초의모바일전용은행이다. 계좌개설부터송금, 대출, 자산관리등모든서비스를스마트폰의앱으로처리한다. 화상채팅을통해서본인인증을하고, 계좌번호대신휴대폰번호나 QR 코드를통해서송금을할수있도록한다. 기존지점상품대비우대금리, 수수료면제는물론고객이스마트폰을이용하여자기만의금융상품을만들수있는옵션을제공하고있다. 쉽고직관적인 UX 와기차역, 공항등고객의이동이활발한장소에서의집중적인홍보를통해서설립 1 년만에전년도대비 5 배수준인 8 만명의고객을확보하였다. 프랑스, 독일, 이탈리아, 벨기에에서서비스중이며오스트리아와터키등에서도진출할예정이다. 215 년 1 월영업을시작한중국최초의인터넷전문은행이다. 중국최대의인터넷기업인텐센트가대주주로참여하면서위챗, 텐페이, 게임, O2O 서비스등의서비스와연계한시너지가기대되고있다. WeBank 의빅데이터시스템인 TDBANK 는텐센트자회사로부터수집되는 4 조개에달하는고객기록을보유하고있다. 온라인활동, 지불행위, 구매패턴, 공적신용정보등을포함한다. 텐센트의안면인식기술을담당하는 Best Image 팀은구글을제치고세계최고의정확도를자랑하고있다. 향후에빅데이터기술을활용하여본인인증과신용평가에나설것으로전망된다. 현재 O2O 기반화물서비스기사의데이터를이용하여자체평가한신용등급으로대출을수행하고있다. 세계최초의다이렉트뱅크인 First Direct 의 CEO 를역임했던마크뮬렌 (Mark Mullen) 이설립하였고, 216 년상반기에서비스를시작할예정이다. 생체인증기술을활용하여계좌개설부터금융거래까지안전성을확보할계획이다. Hello Bank! 와마찬가지로모바일로모든은행서비스를제공하지만, Hello Bank! 가모회사인 BNP Paribas 의 IT 인프라를이용하는것에반해서 Atom Bank 는클라우드서비스를이용하여대규모 IT 투자및인력부담을덜었다. 자사의모든역량을사용자경험개선에쏟을수있는구조를가지고태어난은행이다. 하게분석하고, 차주가안고있는신용위험을보다현실에가깝게평가할수있게되는여지와가능성이커지고있다 (< 표 3> 참조 ). 아울러은행라이선스가없는핀테크기업이성장해은행산업에참여하고변화시킬여지도점점커지고있다. 다양한개별금융기능을혁신해나가는핀테크기업의부상은은행업의언번들링 (Unbundling) 을가속화할소지가크다 (LG Business Insight 215.6.17 일자 전자금융이쌓아온금융아성핀테크가뒤흔든다 참조 ). P2P대출, 크라우드펀딩플랫폼등의부상은단기예금을수입하여장기대출로운용하여수익을창출해온은행의자금중개기능을위협하고있으며, 다양한지급결제서비 스의등장은은행이독점적으로처리해왔던환업무의지위를점점더약화시키고있다. 이들핀테크기업들은기존의은행산업의부분부분을와해시키는동시에변화와혁신을촉진시키는역할을할것으로기대된다. 이러한점은 2세대인터넷전문은행이핀테크를적극적으로수용함으로써기존은행과차별적인비즈니스모델을창출할수있는여지가많아지고있음을시사하는것이다. 3 기존은행의변화 혁신에촉매역할이번인터넷전문은행의정식인가까지성사되면지난 1992년이후 23년만에새로은행이설립되는셈이된다. 1997년외환위기이후은행 LG Business Insight 215 11 11 31
인터넷전문은행부터블록체인까지 골드만삭스 (Goldman Sachs) 의광폭행보 투자은행 (IB) 의대명사로불리었던골드만삭스는금융규제강화와핀테크부상에대응하여적극적으로변신하면서주목받고있다. 먼저, 글로벌금융위기이후수익성감소에대응하여소매금융영역으로전격진출하였다. 규제강화로기존의주수익원이었던트레이딩과 IB 분야의영업에제약이생기자신시장으로진출하기로결정한것이다. 창립이후 1 년이상기업과부유층개인고객으로국한되었던고객을일반대중으로확대한것이다. 여타상업은행과달리오프라인지점기반이없는골드만삭스가소매금융에진출하면서선택한전략은인터넷전문은행이다. 모바일인터넷시대를지렛대삼아무점포영업으로경쟁하기위해서다. 인터넷전문은행출신의전문가영입에나선데이어, 최근에는 GE 가운영하던인터넷전문은행 GE Capital Bank 의온라인예금플랫폼을전격인수하였다. 총 16 억달러의예금을확보하며기존도매금융을통한자금조달의존도를줄임과동시에인도받은약 14 만명의고객으로향후온라인신용대출시장진출의기반도다지게되었다. 소매금융시장진출보다더눈에띄는변화는디지털화되는사업환경의변화에근본적인대응에나서고있다는점이다. 골드만삭스의 CEO 로이드블랭크페인은지난 4 월에있었던연설에서 우리는 IT 기업이다. (We are a tech company) 이며, ( 우리는 ) 우리스스로 ( 은행 ) 를와해시키려하고있다 (try to disrupt ourselves) 라고언급하였다. 금융의디지털화에따른와해적혁신에의해도태되기전에선도적으로움직이겠다고나선것이다. 최근 3 년연속정기주주총회를월스트리트가아니라실리콘밸리에서개최하며정체성의변신을시도하고있으며, IT 기업과의교류를통해서일하는방식, 문화등을배우기위한노력도지속 하고있다. IT 인력도지속적으로확보하여전체직원 3 만 4 천명중약 9 천명을 IT 개발과데이터분석인력으로구성하였다. 대표적인 IT 기업인페이스북의전체직원수 92 여명에맞먹는규모다. 또한오픈플랫폼 (Marquee) 를도입하여기관고객이자사의 IT 핵심기술이포함된데이터베이스에접근할수있도록지원하고있다. 고객기반확장을통해서부가가치창출을모색하는것이다. IT 기업에대한투자에도적극나서고있다. 핀테크의부상에대응하여스퀘어 (Square), 서클 (Circle) 등의지급결제분야와데이터마이너 (Dataminr), 켄쇼 (Kensho) 등의빅데이터관련기업에투자하였다. 또한, 우버 (Uber), 핀터레스트 (Pinterest) 등 12 개의유니콘기업 ( 기업가치 1 억달러이상의벤처기업 ) 에투자하여현재는주요벤처캐피탈에버금가는실리콘밸리의큰손으로떠올랐다. 골드만삭스의행보는비트코인의핵심기술인블록체인에까지미치고있다. 지난 9 월전세계 22 개대형은행과연합하여핀테크스타트업인 R3CEV 와제휴를맺고블록체인을금융시스템에도입하기위한개발에나섰다. 비트코인이중앙은행이없이도전자현금시스템으로작동할수있도록해주는블록체인기술을응용하여은행간금융거래에도입하려고나선것이다. 블록체인은비트코인의기저에있는핵심기술로서일종의분산관리되는공공장부이다. 기존시스템은공인된중앙기관이금융거래장부를관리하는것인반면, 블록체인시스템은중앙관리자가없어도시스템참가자간의빠르고안전한거래가가능하다. (LG Business Insight 214.6.18 일자 비트코인, 화폐논쟁을넘어플랫폼으로서의잠재력부상중 참조 ) 글로벌금융은행들은계약을완료하는데 2 일이상걸리던기존의신디케이트론거래에블록체인을우선적으로도입할것으로예상된다. 구조조정과최근까지계속돼온은행간인수합병으로 9년 21개에서 97년 26개까지증가했던시중은행및지방은행이지금은 12개로감소했다. 이과정에서은행산업의외형은몸집을불린시중은행을중심으로안정적으로성장해왔으나, 자산확대경쟁이확대되는가운데은행간업무및서비스는도리어유사성이높아지게되었다. 차별화와혁신의유인이줄어든것이다. 이같은국내은행산업의구도에인터넷전문은행의설립, 인가가변화와혁신의기폭제역할을할수도있다. 전세계적으로금융산업은급속한변화의압박에직면해있다. 위기이후저성장, 저금리 속에성장성과수익성이동시에제약되면서기존은행의비즈니스모델이한계에봉착한상황이다. 금융소비자를보호하고다변화되는수요를충족해달라는요구가거세지고있다. 앞서설명한바와같이디지털혁신환경의변화로금융서비스의공급여건도빠르게바뀌고있다. 금융산업과이종산업간의연결성이비약적으로높아지면서새로운서비스의창출과이를매개로한차별화의여지도커지고있다. 글로벌유수의은행들도생존을위해서변화에나서지않으면안된다는압박감이커지고있다 (<BOX> 참조 ). 국내은행이직면한경영여건도시장경쟁이심화되는방향으로개편되고있다. 금융개혁으 32 LG Business Insight 215 11 11
시장경쟁압력의상승속에서당국의지속적인금융규제개혁으로금융혁신의모멘텀도축적되고있다. 로은행의자율성과책임성이제고 되는가운데고객의선택권이확대 되고있다. 금리, 수수료등가격변 수의자율적결정과운용을확대해 나가고있으며, 정보공시강화를통 해서금융소비자의결정권을높여나 가고있다. 계좌이동제의시행은고 객의선택권을확대하는것과동시에 은행입장에서는자금조달측면에서 경쟁압력상승에직면하게되는것 이다. 최근에는금융상품제조 ( 기 획 ) 과판매 ( 유통 ) 가점차분리되는 상황이다. 금융상품자문업, 복합금 융점포, 펀드슈퍼마켓, 보험슈퍼마켓등의도입 이변화를만들어낼것이다. 개인종합자산관리 계좌 (Individual Savings Account) 도입으로 자산관리 (Wealth Management) 관련능력의 중요성이갈수록높아져가고있다. 단순금융 상품판매에서포트폴리오관리방식으로은행 자산관리업무가고도화되어야하는상황이다. 시장경쟁압력의상승속에서당국의지 속적인금융규제개혁으로금융혁신의모멘 텀도축적되고있다 (< 표 4> 참조 ). 과거새로 운서비스가규제로인해서성장하지못하고 도태되었던것과대조적인상황이다. 예를들 어, 27 년한외국계은행이처음으로다이렉 트뱅킹을도입할때에는제 2 금융권과의제휴 를통한고객유치가금융실명제법을충족시 키지못한다는당국의유권해석으로은행직 원이직접고객을방문하여본인인증을할수 < 표 4> 핀테크관련주요금융규제개혁현황과주요내용 금융규제개혁 전자지급결제대행사 (PG 사 ) 카드정보저장허용 ( 14.1 월 ) IT 금융융합지원방안 ('15.1 월 ) 공인인증서의무사용폐지 ( 15.3 월 ) 실물카드없는모바일카드단독발급허용 ('15.4 월 ) 실명확인방식합리화방안 ('15.5 월 ) 신규전자금융업무에대한보안성심의제도폐지 ('15.6 월 ) 빅데이터활성화방안 ( 15.6 월 ) 금융권공동핀테크오픈플랫폼구축추진계획 ('15.7 월 ) 금융회사의정보처리업무위탁에관한규정개정 ( 15.7 월 ), 클라우드컴퓨팅발전및이용자보호에관한법률 ( 15.9 월 ) 자본시장과금융투자업에관한법률개정 ( 15.7 월 ) 환전업개편방안 ( 15.1 월 ) 밖에없었다. 돌이켜보면인터넷전문은행의 맹아였지만, 해당은행은고객확보에어려움 을겪다가국내에서소매금융사업을전면철 수하였다. 그러나올해 5 월금융당국은 23 년 동안유지하던유권해석을전격적으로변경하 고다양한비대면본인확인방식을허용하겠 다고발표했다. 올해말이면우리나라에서도 은행지점이나직원의방문없이계좌를개설 할수있게되었다. 또한편, 28 년국내굴 지의포털업체가출시했던계좌통합조회서비 스는가계부서비스와연계할경우현재미국 의유명핀테크서비스인 Mint 와같이프라 이빗뱅킹 (PB) 의대중화를위한초석을다질 수도있었다. 그러나까다롭기로정평나있었 던당국의보안성심의를통과하여제휴금융 기관을조금씩늘려가며자리를잡아나가고 있었으나 212 년돌연서비스를중단하였다. 주요내용 간편결제구현확대유도 IT 금융융합지원을통한핀테크산업활성화 다양한간편결제 이체서비스출시유도 모바일결제활성화 다양한비대면실명확인방식허용 사전규제완화로다양한핀테크서비스출현가능 핀테크기업의빅데이터활용기반마련 Open API 를통한금융권인프라접속가능, 핀테크서비스개발활성화 금융회사의정보처리업무국내외 IT 전문기업위탁가능 온라인소액투자중개업자신설을통한투자형크라우드펀딩제도도입 PG 사소액외환송금업가능 LG Business Insight 215 11 11 33
ICT 와은행산업이만난인터넷전문은행은새로운전기를맞고있다. 211 년에연이어터진금융사고로금융당국이 개인정보보호강화를강력히요구했다는것이 중요이유였다. 반면, 올해 7 월금융당국은금융 권공동핀테크오픈플랫폼구축을추진한다고 발표하였다. 보안문제로핀테크기업과제휴를 꺼리는금융회사에앞서당국에서적극적으로 공동인프라구축에나선것이다. 오픈 API 2 를 통한다양한금융서비스개발이가능할전망이 다. 이렇듯현재상황에서조금의물꼬만터준다 면변화의모멘텀이확산될수있는시점이다. 이러한점에서은행업라이선스의신규 발급이시장변화의시작점이될수있다. 은행 은고유업무인수신과여신, 환업무 3 를배타 적으로영위할수있는자격을갖게되는데, 예금자보호와지급결제시스템참가등은비은 행금융기관이가질수없는중요한경쟁력의 원천이다. 시장에서는신규로발급되는은행업 라이선스의가치가최소 9, 억원에이를것 으로추정하고있다. 최근신규허가권을두고 치열한쟁탈전이벌어졌던면세점산업처럼은 행산업은정부에의해서신규진입이제한되는 대표적인산업인만큼향후은행법개정을통 해서최저자본금, 소유구조등에서진입장벽 이더욱완화된다면, 시장구도에도일정부분 변화가불가피할것이다. 지난 2 년대초반일본정부는인터넷 전문은행을본격도입하면서비금융회사의은 2 오픈 API(Application Programming Interface) : 기업및기관이보유한콘텐츠및데이터를외부에서쉽게활용하여새로운서비스를개발할수있도록응용프로그램제어인터페이스를공개한것. 3 계좌이체, 국제송금등의지급결제업무 행업신규진출장려를통해당시 잃어버린 1 년 간침체일로를걷던은행산업을혁신하려했었다. 최근인터넷전문은행을출범시킨중국정부도 ICT 기업을중심으로비금융회사가참여한민영은행설립을통해서국영은행중심의은행산업혁신을도모하고있다. 우리경제에있어서도인터넷전문은행의도입은은행산업혁신의기폭제로활용할수있다. 모바일인터넷시대와높아진시장경쟁압력이파급력을배가해줄수있는시점이다. 변화와혁신에우호적인규제와제도환경오늘날의경제는상이한기술과사업영역이하나로융합하면서새로운가치를창출하는경우가점점많아지고있다. ICT 와은행산업이만난인터넷전문은행또한지난 2년가까운이력을뛰어넘는새로운전기를맞고있는것으로보인다. 우리경제의활력을찾는계기또한이러한혁신에서찾을수있다. 다양한경제주체들이혁신의노력을지속적으로경주할수있도록하기위해서는, 규제및제도환경도이같은변화를가로막기보다는장려하거나, 적어도물꼬를터줄수있는방향으로바뀌는것이바람직하다. 인터넷전문은행의정식인가는은행법개정을필요로한다. 금융산업과비금융산업의주체를엄격하게분리하는금산분리규제도다시살펴볼필요가있을것이다. 혁신의성과를적극수용하면서경제활동의자유를가급적폭넓게인정하는정책의지와제도의창출이절실하게필요한시점이다. www.lgeri.com 34 LG Business Insight 215 11 11