신영퇴직연금가치주식증권자투자신탁 ( 주식 ) 운용기간 : 216.1. 1. ~ 216.12.31. 이자산운용보고서는 자본시장과금융투자업에관한법률제 88 조 ( 자산운용보고서의교부 ) 에정한바에따라신영자산운용 ( 주 ) 가작성했으며, 투자자가가입한펀드의지난 3 개월간의운용및변동사항에대한결과를요약한것입니다.
목 차 1 펀드의개요 기본정보 펀드구성 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 주식업종별투자비중 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 투자운용인력변경내역 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수, 비용비율 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기주식매매회전율추이 < 공지사항 > < 참고 - 펀드용어정리 >
1. 펀드의개요 기본정보 펀드명칭 신영퇴직연금가치주식증권자투자신탁 ( 주식 ) 금융투자협회펀드코드 81476 투자위험등급 3 등급 ( 다소높은위험 ) 펀드의종류 주식형, 추가형, 모자형 최초설정일 28. 4. 1. 운용기간 216.1. 1. 216.12.31. 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 신영자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 국민은행 판매회사 기업은행, 신영증권외 11 개사 일반사무관리회사 하나펀드서비스 적용법률 상품의특징 자본시장과금융투자업에관한법률 저평가된우량가치주에주로투자하여은퇴후목돈마련을목표로장기적으로자산가치의증식을추구하는퇴직연금전용주식형펀드입니다. 펀드구성 < 자펀드가투자하고있는모펀드비중 > 신영퇴직연금가치주식증권모투자신탁 ( 주식 ) 1.% 신영퇴직연금가치주식증권모투자신탁 ( 주식 ) 1 자펀드가투자중인모펀드비중및구조를보여줍니다. 상기그래프및구조도는모자형구조의펀드에서현금성자산등을제외한모펀드들의투자비중을 1% 로가정하여, 각모펀드에투자하는비중의이해를돕기위해작성하였습니다. 그러므로, 상기의모펀드투자비중은순자산기준투자비중과는차이가있을수있음을알려드립니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 신영퇴직연금가치주식증권자투자신탁 ( 주식 ) 항목 자산총액 (A) 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 발행수익증권총수 (D) 전기말 3,12 11 3,91 3,144 기준가격주 ) (E=C/D 1) 983.23 당기말 4,88 1 4,798 4,756 1,8.73 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 증감률 55.2-1.28 55.21 51.29 2.59
2. 운용경과및수익률현황 운용경과 신영퇴직연금가치주식증권자 ( 주식 ) 펀드의 3 개수익률은 +2.59% 로비교지수수익률 -.7% 대비 +3.29%pt 상회하는모습을보였습니다. ( 비교지수 : KOSPI 9.% + CD91 1.%) 이는동펀드가보유하고있던금융, 유통업종및개별배당종목의수익률기여에기인합니다. 해당기간대내외적으로큰이벤트들이다수발생하면서국내증시는변동성이확대되는모습을보였습니다. 분기초반엘리엇펀드의주주제안에힘입어삼성그룹주를중심으로 KOSPI 가 2,7 선을넘는모습을보였으나, 이내갤럭시노트 7 생산중단이슈및한미약품계약파기소식으로관련종목들이하락하였습니다. 여기에국내정치혼란이지속되는상황에서, 시장의예상과다르게트럼프후보가미대통령으로당선되며 KOSPI 는장중한때 1,93 선까지주저앉는모습을보였습니다. 이후 OPEC 의원유감산합의및트럼프정부의인프라투자기대감, 삼성전자의주주환원정책발표가이어지며관련업종에만국한되어주가가상승마감하였습니다. 대부분의업종이하락세를보인가운데, 특히의약품및전기가스, 운수창고업종의하락세가두드러졌습니다. 반면삼성전자를중심으로한전기전자업종및은행을비롯한금융업종, 철강금속업종은상승세를보였습니다. 동펀드는해당기간갤럭시노트 7 이슈로단기간주가가급락한휴대폰부품업체중, 기초체력이견조하다고판단되는종목들을선별하여비중을확대하였습니다. 반면분할이슈로주가가급등한조선관련종목을차익실현하고, 금리상승기대감으로단기간주가가가파르게오른금융업종의비중을축소하였습니다. 투자환경및운용계획 향후국내증시에영향을줄수있는요인으로는 1) 경기회복의지속여부 2) 국내기업의실적 3) 원자재가격의변동등이있습니다. 최근달러화강세에도불구하고, 원자재가격이상승하는모습을보이고있습니다. 이는경기회복에대한기대감이반영된것이라고판단합니다. 향후트럼프정부의인프라투자와원자재가격상승으로인하여글로벌경기회복에대한기대감이지속될것으로보이며, 이는주식시장에긍정적인영향을미칠것으로판단합니다. 여기에 KOSPI 의 EPS 추정치가지속적으로상향조정되고있고, 밸류에이션은여전히 P/E 1 배미만으로낮은수준이기때문에국내증시에대한매력이부각될것으로보입니다. 따라서동펀드는국내주식시장을긍정적으로바라보고있으며, 높은주식편입비중을유지할계획입니다. 업종별로는유가의안정적인흐름으로인해이익개선이기대되는정유화학업종에대한 Overweight 을지속할계획입니다. 또한삼성전자의노트 7 중단이슈로급락한부품관련종목및미국과중국의인프라투자확대로수혜가기대되는산업재업종에대한리서치를강화할계획입니다. 기초체력이견조하고안정적인실적을꾸준히창출할수있는기업을발굴하여펀드의수익률제고에힘쓰겠습니다. 기간 ( 누적 ) 수익률 구분최근 3개월최근 6개월최근 9개월 최근 1 년 ( 단위 : %) 신영퇴직연금가치주식증권자 ( 주식 ) 2.59 6.21.87 5.4 ( 비교지수대비성과 ) 비교지수주 ) 주 ) 비교지수 : KOSPI 9.% + CD91 1.% 3.29 3.56 -.66 -.7 2.65 1.53 2.2 3.2 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 구분 최근 2 년 최근 3 년 최근 5 년 신영퇴직연금가치주식증권자 ( 주식 ) 13.78 4.27 23.1 ( 비교지수대비성과 ) 비교지수주 ) 8.1 2.83 11.57 5.68 1.44 11.53 주 ) 비교지수 : KOSPI 9.% + CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 구분전기당기 주식 증권채권 어음 집합투자 파생상품장내장외 부동산 특별자산실물자산기타 단기대출및예금 16-9 122-11 기타 ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 97 111
3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별증권파생상품특별자산부동산구분주식채권어음집합투자장내장외실물자산기타 KRW 4,473 (.) (93.3) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) 합계 4,473 * ( ) : 구성비중 전기자산별구성비중 단기대출및예금 284 (5.91) 284 당기자산별구성비중 기타 51 (1.6) 51 자산총액 4,88 (1.) 4,88 95 # 주식 -.2 기타 1.6 채권단기대출및예금 4.99 단기대출및예금 5.91 특별자산. 특별자산 어음. 부동산. 부동산합투자. 파생상품. 파생상품. 집합투자. 집합투자. 부동산어음. 어음. 채권. 별자산채권. 5 주식 95.3 6대출및예금주식 93.3 --2 2 4 6 8 1 1 기타 2 4 6 8 1 위의결과는해당자펀드의실제자산보유내역을투자자에게보여주기위해, 모펀드의자산구성내역을해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율을가중치로적용하여안분한결과입니다. 실제수익증권기준으로작성한결과와비교하여상이한결과가발생할수있습니다. 주식업종별투자비중 순위 업종명 비중 1 서비스업 16.2 2 전기, 전자 15.35 3 화학 14.3 4 유통업 9.77 5 KOSDAQ 8.45 위업종구분은한국거래소의업종구분을따릅니다. 투자대상상위 1 종목 순위 6 7 8 9 1 ( 단위 : %) 업종명 비중 음식료품 6.4 철강및금속 5.35 운수장비 5.24 금융업 4.38 기타 14.56 ( 단위 : %) 순위 1 구분주식 종목명삼성전자 비중 8.82 순위 6 구분주식 종목명하나금융지주 비중 2.17 2 단기상품 은대 ( 국민은행 ) 3.55 7 주식 GS 2.6 3 주식 POSCO 2.73 8 주식 아세아 1.71 4 단기상품 콜론 ( 삼성증권 ) 2.36 9 주식 이마트 1.65 5 주식 KCC 2.33 1 주식 KT 1.58 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 각자산별보유종목내역 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가금액 비중 발행국가 통화 업종 비고 삼성전자 235 424 8.82 대한민국 KRW 전기, 전자 POSCO 59 131 2.73 대한민국 KRW 철강및금속 KCC 312 112 2.33 대한민국 KRW 화학 하나금융지주 3,336 14 2.17 대한민국 KRW 금융업 GS 1,828 99 2.6 대한민국 KRW 서비스업 아세아 797 82 1.71 대한민국 KRW 서비스업 이마트 433 79 1.65 대한민국 KRW 유통업 KT 2,586 76 1.58 대한민국 KRW 통신업 투자대상상위 1개종목및평가금액이자산총액의 5% 또는발행주식총수의 1% 를초과하는종목을기재합니다.
단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 발행국가 통화 단기대출 삼성증권 216.12.3. 113 1.28 217. 1. 2. 대한민국 KRW 예금국민은행 212. 4. 1. 171.92 - 대한민국 KRW 투자대상상위 1 개종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우를기재합니다. 4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 백만원 ) 성명 직위 나이 펀드개수 운용중인펀드현황 운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모펀드개수운용규모 협회등록번호 허남권주 ) 본부장 55 95 7,578,778 6 1,451,91 219131 장미 운용역 3 4 3,767 211415 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 구분 책임운용역부책임운용역부책임운용역부책임운용역 기간 28. 4. 1. ~ 현재 21. 6. 7. ~ 214. 6. 2. 214. 6. 3. ~ 215. 2.12. 215. 2.13. ~ 현재 투자운용인력 허남권원주영홍성수장미 최근 3 년간의투자운용인력변경내역입니다. 5. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 주 1) 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 성과보수내역 : 해당사항없음 발행분담금내역 : 해당사항없음 구분 전기당기금액비율주1) 금액 자산운용사 3.9 3.9 판매회사 6.21 7.21 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.. 보수합계 9.3 11.3 신영퇴직연금가치주식증권자 ( 주식 ) 기타비용주2). 매매. 중개수수료 단순매매. 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 증권거래세 주 2) 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 합계.1..1.1 1 비율주 1)..1..2 1.2 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 신영퇴직연금가치주식증권자 ( 주식 ) 구분 전기 당기 총보수 비용비율주 1) 1.257 해당펀드.1 1.257 매매ㆍ중개수수료비율.539 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 1.257.473 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 기타비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈 비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 중개수수료비율주 2) 합성총보수 비용비율 1.257 상위펀드비용합산
6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 주식모펀드기준 매수 매도 매매회전율주 ) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 263,134 1,212 44,568 6,548 6.83 27.1 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을나타냅니다. 최근 3 분기주식매매회전율추이 신영퇴직연금가치주식증권모 ( 주식 ) 216. 4. 1. ~ 216. 6.3. 216. 7. 1. ~ 216. 9.3. 216.1. 1. ~ 216.12.31. 1.71 4.9 6.83 ( 단위 : %) 공지사항 이보고서는자본시장법에의해신영퇴직연금가치주식증권자투자신탁 ( 주식 ) 의자산운용회사인신영자산운용이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인국민 은행의확인을받아한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기 간에한합니다. 각종보고서확인 : 신영자산운용 ( 주 ) http://www.syfund.co.kr / 2-6711-75 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr
참 고 l 펀드용어정리 용 어 내 용 한국금융투자협회펀드코드 상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형펀드 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형펀드 환매가불가능한펀드입니다. 추가형펀드 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형펀드 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형펀드 통상멀티클래스펀드로불립니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 모자형펀드 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 주식형펀드집합투자재산의 6% 이상을주식에투자하는펀드입니다. 기준가격 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1, 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리회사보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익자총회 수익증권총수의 1 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 2 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 수익증권펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서주식회사의주권과유사한개념입니다. 원천징수 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 1 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 판매수수료 환매 환매수수료 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로구분합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을말합니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다.