주 자산운용보고서 HDC 법인가입용 MMF2 호 ( 운용기간 : 217 년 11 월 8 일 ~ 217 년 12 월 7 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (1 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. HDC 자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구국제금융로 8 길 11 대영빌딩 2 층 ( 전화 2-3215-3, http://www.hdcasset.com)
1. 펀드의개요 기본정보 자본시장과금융투자업에관한법률 펀드명칭 투자위험등급 금융투자협회펀드코드 HDC 법인가입용 MMF2 호 6 등급 AB63 펀드의종류 단기금융 (MMF), 추가형, 일반형 최초설정일 212.1.8 운용기간 217.11.8 217.12.7 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 HDC 자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 한국증권금융 판매회사 DB 금융투자,IBK 투자증권,KB 증권,NH 선물,NH 투자증권,SK 증권, 골든브릿지증권, 교보증권, 대신증권, 리딩투자증권, 메리츠종합금융증권, 미래에셋대우, 부국증권, 비엔케이투자증권, 신영증권, 신한금융투자, 유안타증권, 유진투자증권, 유화증권, 케이티비투자증권, 케이프투자증권, 코리아에셋투자증권, 키움증권, 하나금융투자, 한국투자증권, 한양증권, 한화투자증권, 현대차투자증권, 흥국증권 일반사무관리회사 하나펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은단기유동성자산과만기가짧은채권등에투자하는법인가입전용상품으로고객의단기여유자금투자에적합한상품입니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 HDC 법인가입 MMF2 항목자산총액 (A) 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 발행수익증권총수 (D) 기준가격주 ) (E=C/D 1) 전기말 당기말 증감률 1,422,18 1,329,319-6.52 18 19 76.42 1,422,1 1,329,129-6.53 1,42,292 1,325,931-6.64 1,1.2 1,2.41.12 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 - 가중평균잔존만기 46 일, 괴리율 -3% 수준 - 채권 16 억매도, CD, CP 및 ABCP 1 조 4,797 억매수 / 1,123 억매도 투자환경및운용계획
1. 금리전망 - 펀더멘털 : 국내경기회복흐름유지 11 월수출은 13 대주력품목중반도체, 일반기계, 석유화학등 9 개품목에서호조를보이며전년비 9.6% 증가하였음. 1 월광공업생산은전월비 -1.1% 기록하며, 16.4 월이후가장큰폭의감소세를기록하였음. 반도체부문과그외부문간양극화가진행되는가운데, 제조업평균가동률은 71.3% 로추가하락. 소매판매 (-2.9%) 와설비투자 (-14.4%) 역시동반하락하였음. 그러나 1 월지표부진에는연휴에따른조업일수감소가큰영향을미친것으로보이며, 견조한흐름의수출실적및국내심리지수등을감안시경기회복흐름은유효한것으로판단함. 11 월소비자물가는신선식품및도시가스가격하락등의영향으로전월비 -.7%, 전년비 +1.3% 기록하였으며근원물가도전년비 +1.2% 에머무르며, 수요압력은여전히높지않은수준으로판단함. - 통화정책 : 11 월기준금리 25bp 인상 인상 (+.25%p) 하였음. 잠재성장률수준의견실한회복세지속되는상황에서가계부채등금융불균형누적위험에대한대응이주된이유인것으로판단함. 그러나금통위원중 1 인 ( 조동철위원 ) 기준금리동결주장하였고, 통화정책전문에서도 통화완화정도의추가조정신중히판단 을언급하는등, 향후금리인상은공격적인수준이아닐것으로판단함. - 수급 : 중립적수급전망 12 월국고채발행은 4.5 조원으로전월비.75 조축소계획임. 국고채순발행축소흐름은긍정적요인이나연말단기계정의북클로징등계절적요인감안시, 월간수급은중립적인수준으로전망함. - 금리전망 : 금리박스권 ( 국고 3 년 2.% ~ 2.2%) 내등락전망 긴축속도에대한우려감은완화되었으나, 향후국내외통화정책이정상화진행으로예상됨에따라강세폭역시제한적일것으로판단되어금리는박스권내등락전망함. 특별한대내모멘텀부재속에대외적으로 12 월 FOMC 에서금리인상과점도표변화여부가금리방향성및변동성요인으로일부작용할전망 2. 운용계획 - 자산을환매가집중될 12 월과기준금리인상기대를충분히반영한내년초이후의만기에각각배분하는바벨전략구사 - 연말대규모환매에대비해연내자산만기비중을높여사전적리스크관리에나설계획 - 고금리지속탐색으로캐리높이는운용전략 기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 12개월 HDC법인가입MMF2.36.72 1.8 1.45 ( 비교지수대비성과 ) (.4) (.9) (.14) (.2) 비교지수 ( 벤치마크 ).32.63.94 1.25 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : CALL지수 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 최근 1년 HDC법인가입MMF2 1.45 ( 비교지수대비성과 ) (.2) 비교지수 ( 벤치마크 ) 1.25 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : CALL지수 1.% 최근 2 년 최근 3년 최근 5년 2.99 4.88 1.52 (.35) (.51) (.83) 2.64 4.38 9.7 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 증권파생상품부동산주식채권어음집합투자장내장외 특별자산실물자산 전기 53 854 당기 583 958 단기대출및예금 8 173-111 -126 손익합계 1,353 1,588 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 주식 증권파생상품특별자산부동산채권어음집합투자장내장외실물자산 489,634 727,745 단기대출및예금 111,939 자산총액 1,329,319
() 합계 () (36.83) (54.75) () () () () 489,634 727,745 () () (8.42) 111,939 () (1) 1,329,319 * ( ) : 구성비중 전기 당기 자산별구성비중 주식 # # 채권단기대출및예금 16.41 단기대출및예금특별자산 # # 특별자산어음 8.42 자산별구성비중 부동산 합투자부동산 파생상품 파생상품 집합투자 집합투자 부동산 어음 52.91 어음 54.75 별자산채권 3.67 채권 36.83 # 주식 8대출및예금주식 2 4 6 8 1 2 4 6 8 1 투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 종목명 비중 종목명 비중 1 채권전단채 ( 대신 217127-1-48(E)) 5.27 6 채권전단채 ( 삼성카드217124-7-) 2.26 2 채권 전단채 ( 한투 217127-1-24(E)) 4.51 7 단기상품 CD( 중국공상 217116-63-1) 2.26 3 채권 전단채 (NH217127-1-54(E)) 3.1 8 단기상품 CD( 중국농업서울 217119) 2.25 4 채권전단채 (IBK 217127-1-6(E)) 3.1 9 REPO매수 (217127) 1.92 5 채권전단채 (IBK 217127-1-2(E)) 2.26 1 REPO 매수 (217127) 1.66 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 각자산별보유종목내역 채권 ( 단위 : 백만원, %) 종목명 액면가액 평가액 발행국가 통화 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비중 전단채 ( 대신 217127-1-48 7, 7, 대한민국 217-12-7 217-12-8 A1 5.27 전단채 ( 한국 217127-1 6, 6, 대한민국 217-12-7 217-12-8 A1 4.51 전단채 (NH 217127-1-5 4, 4, 대한민국 217-12-7 217-12-8 A1 3.1 전단채 (IBK 217127-1- 4, 4, 대한민국 217-12-7 217-12-8 A1 3.1 전단채 (IBK 217127-1- 3, 3, 대한민국 217-12-7 217-12-8 A1 2.26 전단채 ( 삼성카드 217124 3, 29,996 대한민국 217-12-4 217-12-11 A1 2.26 주 ) 투자대상상위 1종목및평가이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 단기대출및예금 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금리 만기일 발행국가 REPO매수 동양자산운용 217-12-7 22,1 1.55 대한민국 REPO매수 DB자산운용 217-12-7 25,51 1.55 대한민국 CD 국농업은행주식유서울지 217-11-9 3, 1.86 218-3-8 대한민국 CD 중국공상은행 217-1-16 3, 1.67 217-12-18 대한민국 주 ) 투자대상상위 1종목및평가이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 통화 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 억원 )
성명 직위 나이 펀드개수 운용중인펀드현황 운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 운용규모 협회등록번호 서용진 ( 책임 ) 채권운용본부장 63년생 327 32,194 3 52 219152 정훈 ( 부책임 ) 채권운용팀장 72 년생 25 24,667 3 52 219761 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말함. 투자운용전문인력현황은 217.1.1 기준입니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 - 운용전문인력 - 해외운용수탁회사 회사명 소재 국가명 - - - 비고 - 5. 비용현황 업자별보수지급현황 HDC 법인가입 MMF2 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 매매. 중개수수료 자산운용사 판매회사 48 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 단순매매. 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 증권거래세 38 1 1 16 5 전기 43 54 119 1 비율.1 11 11 5 2 ( 단위 : 백만원, %) 당기 비율.1 1 2 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 총보수, 비용비율 HDC 법인가입 MMF2 총보수 비용비율 (A) 매매ㆍ중개수수료비율 (B) 전기.1151 5 당기.1151 5 ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B).1156.1156 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 매수 매도 매매회전율주 ) ( 단위 : 백만원, %) 수량 수량 해당기간 연환산 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율
최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 공지사항 이보고서는자본시장법에의해 HDC법인가입용MMF2호의자산운용회사인 'HDC자산운용( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 한국증권금융 ' 의확인을받아판매회사인 'DB금융투자,IBK투자증권,KB증권,NH선물,NH투자증권,SK증권, 골든브릿지증권, 교보증권, 대신증권, 리딩투자증권, 메리츠종합금융증권, 미래에셋대우, 부국증권, 비엔케이투자증권, 신영증권, 신한금융투자, 유안타증권, 유진투자증권, 유화증권, 케이티비투자증권, 케이프투자증권, 코리아에셋투자증권, 키움증권, 하나금융투자, 한국투자증권, 한양증권, 한화투자증권, 현대차투자증권, 흥국증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : HDC자산운용 ( 주 ) http://www.hdcasset.com / 2-3215-3 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr