주 자산운용보고서 HDC 좋은지배구조증권투자신탁 1 호 ( )[ 운용 ] ( 운용기간 : 217 년 4 월 5 일 ~ 217 년 7 월 4 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. HDC 자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구국제금융로 8 길 11 대영빌딩 2 층 ( 전화 232153, http://www.hdcasset.com)
1. 펀드의개요 기본정보 자본시장과금융투자업에관한법률 펀드명칭 HDC 좋은지배구조증권투자신탁 1 호 ( )[ 운용 ], HDC 좋은지배구조증권투자신탁 1 호 ( ) Class A, HDC 좋은지배구조증권투자신탁 1 호 ( ) Class AE, HDC 좋은지배구조증권투자신탁 1 호 ( ) Class C, HDC 좋은지배구조증권투자신탁 1 호 ( ) Class CE, HDC 좋은지배구조증권투자신탁 1 호 ( ) Class CF, HDC 좋은지배구조증권투자신탁 1 호 ( ) Class CI, HDC 좋은지배구조증권투자신탁 1 호 ( ) Class CP, HDC 좋은지배구조증권투자신탁 1 호 ( ) Class CS 투자위험등급 2 등급 금융투자협회펀드코드 67264, 67265, BL79, 92616, A1739, A1741, BG628, BQ838, AP621 펀드의종류 형, 추가형, 종류형 최초설정일 27.4.5 운용기간 217.4.5 217.7.4 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 HDC 자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 농협은행 판매회사 KB 증권,NH 농협은행, 교보증권, 대신증권, 미래에셋대우, 신영증권, 우리은행, 케이프투자증권, 키움증권, 펀드온라인코리아, 하나금융투자, 한국투자증권 일반사무관리회사 하나펀드서비스 상품의특징 동펀드는 1) 상장지주회사및사실상의지주회사격인준지주회사, 2) 지주회사및준지주회사의핵심관계계열사, 3) M&A 등으로기존지배구조의근본적변화경험및예상이되는기업군등기업지배구조와경영리스크가상당히제거된종목들의선별투자를통해일반형펀드와의차별성을극대화하여안정적인고수익을기대할수있는상품입니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 HDC 좋은지배구조 1( )[ 운용 ] 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 11,482 15,59 35.7 부채총액 (B) 197 451 129.4 순자산총액 (C=AB) 11,286 15,58 33.43 발행수익증권총수 (D) 1,171 13,419 31.93 기준가격주 ) (E=C/D 1) 1,19.57 1,122.14 12.21 종류 (Class) 별기준가격현황 HDC좋은지배구조1 CA( ) 기준가격 996.68 1,113.51 11.72 HDC 좋은지배구조 1 CC( ) 기준가격 983.64 1,7.41 11.5 HDC 좋은지배구조 1 CCE( ) 기준가격 1,13.56 1,117.22 11.72 HDC 좋은지배구조 1 CCF( ) 기준가격 1,74.76 1,119.54 11.95 HDC 좋은지배구조 1 CS( ) 기준가격 1,95.96 1,118.77 11.88 HDC 좋은지배구조 1 CI( ) 기준가격 1,56.71 1,119.4 11.94 HDC 좋은지배구조 1 AE 기준가격 1,45.5 1,118.72 11.87 HDC 좋은지배구조 1 CP( ) 기준가격. 1,12.27 1.23 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 신정부의정책기대감부각, 한국기업수출호전지속및 IT 업종을중심으로한기업이익개선으로인해외국인순매수지속되며지수상승견인. 여전히외국인순매수가집중된대형주중심으로상승함. 지수레벨올라왔지만국내증시실적성장세유지되고있어편입 9% 99%( 비 ) 수준으로확대운용하였음. 금융, 전기전자, 은행등의업종은확대하였고서비스, 화학, 운수장비등의업종은축소하였음.
투자환경및운용계획 미국 IT 섹터와 S&P5 지수의 12 개월누적수익률격차가확대되며 IT 버블붕괴이후회복국면인 23 년과글로벌금융위기이후회복국면인 29 년을제외하면최고수준이었음. 국내역시 IT 섹터와 KOSPI 의 12 개월누적수익률격차가 4%P 까지벌어지며 21 년이후최고수준을기록함. 때문에과도한상승에따른피로누적으로인한조정은건전한조정이었다는판단임. 2 분기의국내기업증익은대부분삼성전자와 SK 하이닉스등반도체주가차지할것으로전망. 이러한실적개선의쏠림이우려사항이었지만, 3 분기는정유 / 화학, 철강, 제약, 건설, 게임 / 소프트웨어주등으로확산될것으로예상되어섹터와종목확산및순환매장세가전개될것으로예상됨. G2 의경기모멘텀이유효하고기업실적이뒷받침되고있으며, 달러약세로위험자산선호가유지되고있어지금과같은상승추세를변화시킬만한리스크요인으로는 ECB 의테이퍼링구체화언급이나유가 $4 하회등이예상됨. 다만, ECB 의드라기총재가테이퍼링공식논의를가을까지미루기로했다는보도가나왔고, 유가하락이수요부진보다는공급과잉에서연유함에따라 $45 이하의유가수준은세일오일업체들의손익분기점밑이기때문에생산지속에따른유가급락은제한적일것으로예상됨. 따라서, 갑작스레 8 월에위의두요소가글로벌및국내시장에강한충격을줄가능성은크지않아보임. KOSPI 의상승은밸류에이션멀티플상향이전혀없는, 실적추정치상향조정의영향이었기때문에당사는단지올랐다는이유로조정을대비한선제적대응보다는강한상승장에서중장기적으로주도주역할을할수있는대표업종이나핵심종목을집중투자하는전략을선호함. 따라서, 기존주도섹터인 IT 와금융섹터는여전히확대의견을유지할계획임. 단, IT 는변동성확대국면임을감안해개별중소형주보다는밸류매력유지하고있는중대형주위주로일부슬림화진행중이며, 금융은은행과증권을현수준에서유지하되, 기관수급이상대적으로비어있는보험섹터를대표주중심트레이딩할계획임. 2 분기바닥으로 3 분기실적개선기대되는소재 ( 정유 / 화학, 철강 ), 건설, 제약, 게임주등은역시확대계획임. 자동차와화장품, 유틸리티와같이실적부진지속되면서모멘텀부족한일부섹터는축소유지중이나, 지배구조변화, 사드및탈원전이슈등펀더멘탈외적인변화에예의주시하면서대응할계획임. 신정부의중소기업중심으로의경제구조개편과 4 차산업육성방안발표로관련주의강세는지속될것으로예상되는바, 전기차관련주, 신기술 (3D NAND, OLED, AI, BigData 등 ) 관련주중심으로신규편입및확대를지속적으로시도할계획임. 기간 ( 누적 ) 수익률 HDC 좋은지배구조 1( )[ 운용 ] ( 단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 12개월 12.21 17.81 2.25 23.22 (2.57) (2.27) (5.17) (4.85) 종류 (Class) 별현황 HDC 좋은지배구조 1 CA( ) 11.72 16.77 18.65 21.3 (2.8) (1.23) (3.57) (2.66) HDC 좋은지배구조 1 CC( ) 11.5 16.5 17.89 2.22 HDC 좋은지배구조 1 CCE( ) HDC 좋은지배구조 1 CCF( ) (1.41) (.5) (2.81) (1.85) 11.72 16.89 19.53 21.92 (2.8) (1.35) (4.45) (3.55) 11.95 17.26 19.41 24. (2.31) (1.72) (4.33) (5.63) HDC 좋은지배구조 1 CS( ) 11.88 17.11 19.16 21.72 (2.23) (1.57) (4.8) (3.35) HDC 좋은지배구조 1 CI( ) 11.94 17.23 19.36 (2.29) (1.69) (4.28) HDC 좋은지배구조 1 AE 11.87 (2.23) HDC 좋은지배구조 1 CP( ) CDSC 적용펀드통합수익률 HDC좋은지배구조1( )C_ 통 11.72 16.73 18.63 합 (2.8) (1.19) (3.55) 비교지수 ( 벤치마크 ) 9.65 15.54 15.8 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 95.%, CD91 5.% 21.1 (2.64) 18.37
위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 최근 1 년 최근 2 년 최근 3 년 최근 5 년 HDC 좋은지배구조 1( )[ 운용 ] 23.22 21.11 32.52 44.4 (4.85) (8.43) (14.65) (17.67) 종류 (Class) 별현황 HDC 좋은지배구조 1 CA( ) 21.3 16.83 25.57 31.66 (2.66) (4.16) (7.7) (5.3) HDC 좋은지배구조 1 CC( ) 2.22 15.93 24.49 3.3 (1.85) (3.26) (6.62) (3.66) HDC 좋은지배구조 1 CCE( ) (3.55) (5.2) (8.64) (6.28) HDC 좋은지배구조 1 CCF( ) 21.92 17.7 26.5 32.65 24. 2.72 3.86 31.69 (5.63) (8.5) (12.99) (5.32) HDC 좋은지배구조 1 CS( ) 21.72 18.25 28.4 (3.35) (5.58) (1.18) HDC 좋은지배구조 1 CI( ) HDC 좋은지배구조 1 AE HDC 좋은지배구조 1 CP( ) CDSC 적용펀드통합수익률 HDC 좋은지배구조 1( )C_ 통합 21.1 비교지수 ( 벤치마크 ) 18.37 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 95.%, CD91 5.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 16.82 25.56 (2.64) (4.15) (7.7) 12.67 17.87 31.66 (5.29) 26.37 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 전기 당기 증권파생상품특별자산부동산채권어음집합투자장내장외실물자산기타 543 26 1,211 12 단기대출및예금 2 2 기타 1 손익합계 571 1,226 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 KRW (.) 합계 13,12 (84.6) 13,12 증권파생상품특별자산부동산채권어음집합투자장내장외실물자산기타 876 (.) (.) (5.65) (.) (.) (.) (.) (.) 876 단기대출및예금 1,337 (8.62) 1,337 기타 176 (1.13) 176 자산총액 15,59 (1.) 15,59 * ( ) : 구성
전기 당기 자산별구성 # # 기타 2.78 기타 단기대출및예금 5.97 채권단기대출및예금 특별자산. 특별자산어음 1.13 8.62. 자산별구성 부동산 2. 6 합투자부동산. 파생상품. 파생상품. 집합투자 1.9 집합투자 부동산 5.65 어음. 어음. 별자산채권. 채권. 6 89.36 9대출및예금 84.6 3 2 4 6 8 1 1 기타 2 4 6 8 1 업종별투자 ( 단위 : %) 순위 업종명 순위 업종명 1 전기, 전자 33.1 6 유통업 5.21 2 금융업 11.6 7 철강및금속 3.33 3 화학 8.37 8 통신업 3.32 4 서비스업 7.41 9 보험 2.76 5 운수장비 5.66 1 기타 19.87 업종별투자 전기, 전자금융업화학서비스업운수장비유통업철강및금속통신업보험기타 11.6 8.37 7.41 5.66 5.21 3.33 3.32 2.76 19.87 33.1. 5. 1. 15. 2. 25. 3. 35. 투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 2 4 단기상품 집합투자증권 각자산별보유종목내역 종목명 1 삼성전자 19.5 6 SK 1.97 3 은대 ( 농협 ) KODEX 2 SK 하이닉스 5 SK텔레콤 8.62 5.23 7 9 2.14 1 종목명 현대차 5.65 8 KB금융 삼성물산 POSCO 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 1.9 1.84 1.83 1.81 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가 발행국가 통화 업종 삼성전자 1,257 2,954 19.5 대한민국 KRW 전기, 전자 SK하이닉스 12,325 811 5.23 대한민국 KRW 전기, 전자 SK텔레콤 1,26 333 2.14 대한민국 KRW 통신업 SK 1,17 36 1.97 대한민국 KRW 금융업 현대차 1,862 295 1.9 대한민국 KRW 운수장비 KB금융 4,941 286 1.84 대한민국 KRW 금융업 삼성물산 1,97 284 1.83 대한민국 KRW 유통업 POSCO 966 281 1.81 대한민국 KRW 철강및금속 비고
주 ) 투자대상상위 1 종목및평가이자산총액의 5% 를초과하는경우기재또는발행총수의 1% 초과종목 집합투자증권 ( 단위 : 좌수, 백만원, %) 종목명 종류 자산운용사 설정원본 순자산 발행국가 통화 KODEX 2 수익증권 삼성자산운용 879 876 대한민국 KRW 5.65 주 ) 투자대상상위 1 종목및평가이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 단기대출및예금 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금리 만기일 발행국가 통화 예금 NH 농협은행 2745 1,337.92 대한민국 KRW 주 ) 투자대상상위 1 종목및평가이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 억원 ) 성명 홍호덕 ( 책임 ) 박정훈 ( 부책임 ) 직위 운용본부장 운용팀장 나이 운용중인펀드현황성과보수가있는펀드및일임계약운용규모펀드개수운용규모펀드개수운용규모 협회등록번호 64년생 44 3,66 13 2,595 219173 73년생 44 3,66 13 2,595 219899 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말함. 투자운용전문인력현황은 217.7.3 기준입니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 해외운용수탁회사 회사명 소재 국가명 비고 5. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) HDC 좋은지배구조 1( )[ 운용 ] 자산운용사 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 ** 단순 합계 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 증권거래세. 7.6 8.7 13 19 전기 비율..... 7.6 8.11.16..7 자산운용사 16.21 15.21 16 18 당기 비율......14.16
HDC좋은지배구조1 CA( ) HDC좋은지배구조1 CC( ) HDC좋은지배구조1 CCE( ) HDC좋은지배구조1 CCF( ) HDC좋은지배구조1 CS( ) HDC좋은지배구조1 CI( ) 판매회사 17.22 16 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 1.1 1.1 기타비용 **.. 단순 4.6 5 자산운용사.21.21 판매회사.25 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 기타비용 **.. 단순.6 합계.11.25 증권거래세.16.18 자산운용사.21.21 판매회사.22 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.1.1 보수합계.44.45 기타비용 **.. 단순.6 합계.11.16 증권거래세.16.19 자산운용사 7.21 7.21 판매회사.1 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.1.1 보수합계 7.23 8.24 기타비용 **.. 단순 2.6 2 합계 4.11 4.13 증권거래세 5.16 4.13 자산운용사.21.21 판매회사.8 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사..1 보수합계.3.31 기타비용 **.. 단순.6 합계.12.25 증권거래세.19.3 자산운용사 2.21 2.21 판매회사.2 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1.22 일반사무관리회사.1.1 보수합계 33.44 31.45.7 4.6 5.7 합계 8.11 1.14 증권거래세 12.16 11.17.25 일반사무관리회사.1.1 보수합계.47.47.13.6.13.22.8.6.8.1.7 2.6 2.7.9.13.6.13.2 일반사무관리회사.1.1 보수합계 3.25 3.25 기타비용 **..
HDC 좋은지배구조 1 AE HDC 좋은지배구조 1 CP( ) * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 단순 1.6 1 자산운용사.2.21 판매회사.8 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 기타비용 **.. 단순.5 자산운용사..5 판매회사. 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).. 기타비용 **.. 단순..7 1.6 1.7 합계 1.11 2.14 증권거래세 2.16 2.17 일반사무관리회사.1.1 보수합계.29.31.1.5.1 합계.1.2 증권거래세.15.18.4 일반사무관리회사.. 보수합계..1.4..4 합계..7 증권거래세..3 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 는제외한것입니다..9 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) HDC 좋은지배구조 1( )[ 운용 ] HDC 좋은지배구조 1 CA( ) HDC 좋은지배구조 1 CC( ) HDC 좋은지배구조 1 CCE( ) HDC 좋은지배구조 1 CCF( ) HDC 좋은지배구조 1 CS( ) HDC 좋은지배구조 1 CI( ) HDC 좋은지배구조 1 AE HDC 좋은지배구조 1 CP( ) 당기 전기 총보수 비용비율 (A) 전기.5915 종류 (Class) 별현황 1.826 매매ㆍ비율 (B).572.5875 합계 (A+B) 전기 1.8995.5779 2.4774 당기 1.93.8814 2.7817 전기 1.7995.6352 2.4347 당기 1.7996.6395 2.4391 전기.9524.6146 1.567 당기.9523.596 1.5429 전기 1.2469.6167 1.8636 당기 1.2483.8639 2.1122 전기 1.21.4797 1.4818 당기 1.22.524 1.546 전기 1.2498.432 1.68 당기 1.2498.794 1.9592 전기.5915.572 2.391 당기 1.825.572 2.3745 당기 1.5999 1.2248 2.8247 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 기타비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 비율이란매매 를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %)
매수 매도 매매회전율주 ) 수량 수량 해당기간 연환산 193,86 7,66 115,36 5,989 55.61 223.7 주 ) 해당운용기간중매도한가액의총액을그해당운용기간중보유한의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 16년1월5일 ~17년1월4일 17년1월5일 ~17년4월4일 17년4월5일 ~17년7월4일 57.52 6.66 55.61 공지사항 이보고서는자본시장법에의해 HDC 좋은지배구조증권투자신탁 1 호 ( )[ 운용 ] 의자산운용회사인 'HDC 자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 농협은행 ' 의확인을받아판매회사인 'KB 증권,NH 농협은행, 교보증권, 대신증권, 미래에셋대우, 신영증권, 우리은행, 케이프투자증권, 키움증권, 펀드온라인코리아, 하나금융투자, 한국투자증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : HDC자산운용 ( 주 ) http://www.hdcasset.com / 232153 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr