한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 운용기간 2014 년 08 월 05 일 2014 년 11 월 04 일 펀드베테랑의자산운용보고서 펀드베테랑 한국투자신탁운용 02)32764700 www.kim.co.kr 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하여, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 자산운용보고서의내용은고객님이가입하신펀드전체에관한내용으로, 고객님의개인별수익률은판매회사를통하여확인하시기바랍니다.
한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 2 최근수상내역 2013 년한국경제펀드대상 종합부문대상수상 2013 년매일경제제 12 회한국펀드대상 특별상수상 [KINDEX 중국본토 CSI300] 2013 년이데일리금융산업대상 자산운용최우수상수상 [ 글로벌타겟리턴펀드 ] 2013 년아시아경제아시아펀드대상종합부문대상수상 2013 년헤럴드경제펀드대상최우수 AI 펀드 [ 재간접헤지펀드 ] 2013 년머니투데이대한민국펀드대상 올해의혁신펀드 [KINDEX 합성선진국하이일드 ] 2013 년아시아경제아시아자본투자대상 운용사부문혁신상 2011 년한국투자자보호재단제 1 회운용보고서평가대상 최우수상수상
한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 3 Better Performance, Better Service 펀드베테랑 홈런타자보다는꾸준한 3 할대타자를지향합니다. 목차 4p 6p 7p 8p 11p 12p 13p 14p 15p 펀드매니저레터 1. 펀드개요 2. 펀드수익률 3. 펀드자산구성현황 4. 펀드매니저 5. 펀드비용현황 6. 펀드매매내역 < 공지사항 > < 펀드용어정리 > < 투자의지혜 >
한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 4 펀드매니저레터 다음그래프는기간수익률그래프입니다. 최근 3 개월수익률은펀드 3.68%, 비교지수 5.28% 최근 12 개월수익률은펀드 6.74%, 비교지수 5.38% 입니다 8 기간수익률 (%) 6 6.7 4% 5. 28% 5. 38% 4 3.68% 2 0 펀드 비교지수 최근 3 개월 최근 12 개월 운용경과 운용경과 [ 시장동향 ] 최근 3 개월간중국 A 주시장은꾸준히저점을높이며상승하는모습을보였습니다. 7 월말중국정부의 후강통실시에대한기대감이선반영되면서큰폭의상승세를보였던시장은 8 월들어서는비교적 완만하게횡보하는모습을보였습니다. 7 월급등에따른차익실현, IPO 재개에따른수급부담우려, 경제지표의부진등이매도압력으로작용하였으나, 낙폭은크지않았습니다. 7 월이후투자심리가 개선되면서지표부진이정부의부양책가속화로이어질것이라는긍정적인기대감이형성된것이그 원인이되었다고판단됩니다. 9 월들어서는재차큰폭으로상승하였습니다. 정부의경기부양책 확대에대한기대감, 8 월말로일단락된 IPO 이후투자자금의주식시장재유입, 투자자들의심리개선 등이강세요인이되었습니다. 그러나중추절연휴이후로는그간의급등에따른차익매물출회, 경기하강우려등으로조정을받으며일진일퇴하였으나, 9 월말부동산규제완화, 후강통실시등정부 정책에대한기대감으로재차반등하며상승폭을더욱확대하였습니다. 10 월들어서는월초소폭의 상승이후전반적으로조정을받는모습이었으며, 특히후강통시행일자로예상되었던 10 월 27 일이 다가오면서는후강통관련수혜가예상되는종목들은강세를보인반면, 중국현지의투자자들이 선호해왔던종목들은약세를보이면서지수가하락하였으나후강통시행이당초예상보다 미뤄지면서는외국인투자자들이선호할것이라기대되었던후강통수혜예상종목들은실망매물 성격의약세가나타난반면, 현지투자자들의선호종목중심으로테마주장세가연출되며큰폭으로 상승하는모습이나타나는등후강통시행예정일을전후로종목및업종간의등락이크게엇갈리는 높은변동성이확인되었습니다. 이러한시장의트렌드변화는 7 월말이후후강통시행을앞두고 외국인투자스타일따라하기를시도해보았던중국현지투자자들이후강통시행연기와함께본래 자기들의투자스타일로복귀함에따라나타난현상으로해석됩니다. [ 성과분석 ] 지난 3개월간시장이상승세를보임에따라본펀드역시플러스수익률을기록하긴하였습니다만, 비교지수수익률을비교적큰폭으로하회하였습니다. 지난해연말이래로, 중국주식시장에서는업종별및중소형주와대형주간의순환매가빠르게나타나는현상이지속되고있습니다. 본펀드는대형주와중소형주의비중을비교적균형있게가져가고있었으며, 특히중소형주중에서도비교지수에포함되어있지않으나, 장기적인성장전망이양호한전기자동차, 환경보호관련주등에중점을두어투자하고있었습니다. 이러한종목들은지난해연말이래로본펀드의성과에큰기여를하였습니다만, 금년하반기들어서면서그간의상승에대한차익매물출회등으로큰폭의조정을
한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 5 받았으며, 이것이최근 3 개월성과부진의가장주요한요인이되었습니다. 3 개월성과부진의두번째 요인으로는, 후강통시행예정일을전후한본토시장의급격한트렌드변화를따라가지못하였던 점입니다. 후강통시행을앞두고본펀드는후강통이정상적으로시행될경우수혜를볼수있는 종목들을중심으로포트폴리오를구성하고있었으나, 후강통시행이지연되고앞서언급한바와같이 현지투자자들중심의테마주장세가이어지면서당사와같이후강통시행의수혜기대주중심으로 포트폴리오를구성하였던많은 QFII 펀드들이시장상승대비부진한성과를거두게되었으며, 본 펀드역시동일한이유로부진한모습을보였습니다. 운용계획 [ 시장전망 ] 3 분기 GDP 가 7.3% 로발표된이후중국경제성장률하락에대한우려가커지고는있으나, 이에 대응한정부의부동산대출규제완화등의부양책출시로인해서부동산거래량이다시회복을하는 등경기급락에대한우려는오히려완화되는분위기입니다. 오히려, 시장금리하락과그림자금융 규제로인해고금리투자상품들에대한투자기회가감소하는반면, 주식시장의주가수익률이 상승하면서주식투자에대한현지투자자들이관심도는증가하고있는상황이며, 특히, 최근 움직임에서특이한것은 7% 전후의높은배당수익률을보이는종목들에대해서투자자들이관심이 과거에비해증가하고있는것으로보입니다. 따라서, GDP 성장률의급격한하락이나타나지않고, 완만한하향안정세를지속할경우주식시장의입장에서는부정적이지않은상황이가능할수있을 것으로판단됩니다. 한편, 후강통의시행이당초예상보다지연되면서당분간과거와같은중국현지투자자들의투자 스타일에따른장세가펼쳐질가능성이높아졌습니다만, 전체적인분위기는주식시장에비교적 우호적인상황이지속되고있습니다. 후강통에대한기대감이시발점이되어서 7 월이후중국현지 투자자들이주식시장에대한관심을높이는계기가되었으며, 이에따라그동안주식시장을 외면하던시장유동성이주식시장으로유입되는계기가되었다고보기때문입니다. 특히, 신탁상품과 같은고금리대체투자수단의감소는주식시장에긍정적일수밖에없다고판단됩니다. 또한, 내년부터는시진핑정권 3 년차에들어서면서구조조정과부패단속중심의정책방향이서서히 안정적성장지속을위한다소유화적인정책으로변화되면서주식시장의상승이지속될것으로 기대하는현지투자자들이늘어나고있는분위기입니다. 다만, 상해종합지수기준 2,400 포인트선은 지난 3 년간강한저항선역할을해왔었기때문에, 2,400 포인트안착을위한변동성이확대될 가능성이단기적으로우려됩니다. 또한, 최근주식시장의상승분위기를따라현지투자자들의 주식매입자금대출규모도크게증가하였기때문에변동성이확대될가능성도고려해야할것입니다. 따라서, 2,400 포인트안착여부확인과후강통시행을통한외국인자금의유입흐름을지켜보면서 다소관망을하는것이필요해보입니다. [ 운용계획 ] 후강통실시가 10월말에서 11월로지연되면서실적보다는뉴스와루머를따라주로움직이는중국현지투자자들의투자스타일이다시성행하였고, 이에따라최근의성과는부진한모습을겪었으나, 후강통의시행일자가공식적으로언급된만큼단기적으로포트폴리오의큰변경을가져올계획은없습니다. 당초후강통이예정대로오픈되었을경우펀더멘털을중시하는투자자금이유입되면서한단계주가가레벨업할것이라기대되는종목들의비중을확대하였던당사의포트폴리오가단기적으로부정적인성과를거둔것은사실이지만, 당운용팀이선별한후강통수혜주들은회사의이익증가가지속될경우중국현지투자자와외국인투자자모두의관심을받을것으로예상된다는점에서현재의투자비중을유지할계획입니다. 더불어최근중국내고금리대체투자수단이줄어들면서고배당주에대한시장의관심이증가하고있는것으로보여당사포트폴리오에서도고배당주의비중을추가적으로확대할계획을가지고있습니다. 반면, 지난 1년반정도의기간동안지속되어온중소형주의랠리가한계에다다를것으로예상되어중소형주의비중은점진적으로축소해나갈계획입니다. 상기자료중예측자료는투자판단을돕기위한참고자료입니다. 운용계획은시장상황에따라변동될수있으며, 향후결과에대한보증이되는것은아닙니다. 예측및전망에관한자료는향후의결과를보증하는것은아닙니다.
한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 6 1. 펀드개요 > 아래표에서는펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 기본정보 펀드명칭 위험등급 : 1 등급 ( 매우높은위험 ) 금융투자협회펀드코드 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 16955 > 아래표에서는펀드의당기말과전기말의재산현황및기준가격을확인하실수있습니다. 재산현황 ( 단위 : 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 (%) 자산총액 (A) 106,618,534,251 106,777,433,425 0.15 클래스 (S) AQ475 부채총액 (B) 763,627,717 607,082,792 20.50 클래스 (C) 16958 순자산총액 (C=AB) 105,854,906,534 106,170,350,633 0.30 클래스 (C2) 16959 기준가격 (E=C/D*100) 주 ) 856.27 887.78 3.68 클래스 (C4) 16961 클래스별기준가격현황 클래스 (A) 16956 클래스 (Ce) 16962 클래스 (CF) 16963 클래스 (CW ) 16966 클래스 (S) 기준가격 1,077.11 1,113.21 3.35 클래스 (C) 기준가격 904.43 932.11 3.06 클래스 (C2) 기준가격 1,027.52 1,059.34 3.10 클래스 (C4) 기준가격 898.84 927.70 3.21 펀드의종류 운용기간 [ 투자신탁 ],[ 증권펀드 ]( 주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 2014.08.05 ~ 2014.11.04 최초설정일 존속기간 2010.02.05 종료일이따로없습니다. 클래스 (A) 기준가격 802.71 828.44 3.21 클래스 (Ce) 기준가격 800.46 825.95 3.18 자산운용회사 한국투자신탁운용 주 ) 판매회사 한국투자증권,KTB 투자증권, 하나은행외 15 개 클래스 (CF) 기준가격 960.58 993.56 3.43 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 국민은행 일반사무관리회사 신한아이타스 클래스 (CW ) 기준가격 830.85 859.44 3.44 펀드특징 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를매입 ( 입금 ), 환매 ( 출금 ) 할때또는분배금 ( 상환금포함 ) 을받을때적용되는가격입니다. 기준가격은펀드의순자산총액을발행된수익증권의총좌수로나누어계산합니다. 한국투자네비게이터중국본토증권자투자신탁 H( 주식 ) 은중국 A 주식에주로투자하는한국투자네비게이터중국본토증권모투자신탁 ( 주식 ) 을주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 이투자신탁이투자하는모투자신탁은중국 A 주식및 A 주식 ETF 에주로투자하여향후주식시장의상승에따른자본이득을추구하는것을목적으로합니다. 상기의모투자신탁은한국투자운용아주유한공사에외화자산의운용, 운용지시업무및상기업무와관련한조사분석업무를위탁하고있으며, 한국운용과의긴밀한협조관계하에운용되는구조입니다. 이투자신탁은해외투자분순자산가치의 7 이상범위내에서환율변동위험을헤지할계획입니다. 그러나이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 판매회사, 신탁업자등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지않습니다. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 (http://dis.fundservice.net), 운용사홈페이지 (www.kim.co.kr) 에서확인하실수있습니다.
한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 7 2. 펀드수익률 > 아래표에서는펀드의비교지수대비각기간별수익률을확인하실수있습니다. 아래펀드수익률은펀드전체에관한수익률로고객님의개인별수익률과차이가있을수있으니, 고객님의개인별수익률은판매사를통해확인하시기바랍니다. 기간수익률 펀드명칭 최근3 개월 최근6 개월 최근9 개월 최근12 개월 최근2 년 최근3 년 최근5 년 (14.08.05~14.11.04) (14.05.05~14.11.04) (14.02.05~14.11.04) (13.11.05~14.11.04) (12.11.05~14.11.04) (11.11.05~14.11.04) ( 단위 :%) 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] ( 비교지수대비성과 ) 3.68 (1.60) 15.27 (0.42) 7.72 (5.18) 6.74 (1.36) 11.51 (2.58) 4.75 (2.21) 비교지수 5.28 14.85 12.90 5.38 8.93 6.96 클래스별현황 클래스 (S) 3.35 (1.93) 14.65 (0.20) 클래스 (C) 3.06 (2.22) 13.94 (0.91) 5.83 (7.07) 4.22 (1.16) 클래스 (C2) 3.10 (2.18) 14.02 (0.83) 5.93 (6.97) 클래스 (C4) 클래스 (A) 3.21 (2.07) 3.21 (2.07) 14.27 (0.58) 14.25 (0.60) 6.28 (6.62) 6.26 (6.64) 4.83 (0.55) 4.80 (0.58) 7.50 (1.43) 9.87 (2.91) 클래스 (Ce) 3.18 (2.10) 14.21 (0.64) 6.20 (6.70) 4.72 (0.66) 7.33 (1.60) 10.09 (3.13) 클래스 (CF) 3.43 (1.85) 14.74 (0.11) 6.96 (5.94) 5.73 (0.35) 클래스 (CW ) 3.44 (1.84) 14.76 (0.09) 6.99 (5.91) 5.77 (0.39) 9.48 (0.55) 7.35 (0.39) 주 1) 비교지수 : (0.9 * [CSI300 index]) + (0.1 * [CALL 금리 ]) 2) 위투자실적은과거운용결과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 3) 한국투자네비게이터중국본토증권자투자신탁 H( 주식 )(CF) 미운용기간 2012.11.16~2013.02.25 4) 한국투자네비게이터중국본토증권자투자신탁 H( 주식 )(C) 미운용기간 2012.07.27~2012.11.28 5) 한국투자네비게이터중국본토증권자투자신탁 H( 주식 )(C2) 미운용기간 2013.12.19~2014.01.13 > 아래표에서는당기와전기의펀드손익현황을비교하실수있습니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 주식 채권 증권 파생상품특별자산부동산어음집합투자증권장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 손익합계 전기 11,692 26 370 52 3,711 37 1,391 6,971 당기 7,212 11 41 324 2,048 38 206 4,724 펀드구성 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 다음그래프는자펀드가투자하고있는모펀드투자비중입니다. 한국투자네비게이터중국본토증권모펀드 [ 주식 ] 100.0 입니다 한국투자네비게이터중국본토증권모펀드 [ 주식 ] 10 10
한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 8 3. 펀드자산구성현황 > 아래표에서는자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. 자산구성현황 다음그래프는자산구성현황당기와전기그래프입니다. 당기주식90.23% 당기채권0.0 당기당기어음0.0 당기집합투자증권주식 0.0 당기파생상품2.3 당기부동산0.0 채권 당기특별자산0.0 당기단기대출및예금어음 11.9 당기기타0.16% 전기집합투자증권주식85.22% 전기채권3.74% 파생상품 2.3% 90.23% 전기주식채권 3.74% 어음 집합투자증권 2.05% 파생상품 0.48% 85.22% 부동산 부동산 특별자산 특별자산 단기대출및예금 11.9% 단기대출및예금 9.43% 기타 0.16% 기타 0.04% 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ( 단위 : 백만원, %) 통화별구분 주식 채권 증권 파생상품특별자산부동산어음집합투자증권장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 자산총액 원 (KRW) (CNY) 176.01 달러 (USD) 1,076.50 합계 419 7,172 175 7,766 (0.39) (6.72) (0.16) (7.27) 96,347 157 5,537 102,042 (90.23) (0.15) (5.19) (95.56) 3,030 3,030 (2.84) (2.84) 96,347 576 3,030 12,709 175 106,777 (90.23) (0.54) (2.84) (11.90) (0.16) (100.00) 주 1) () : 구성비중 (%) 2) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다.
한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 9 > 아래표에서는환헤지비율및비용등을확인하실수있습니다. 환헤지에관한사항 [ 환헤지비율, 환헤지비용 ] 이투자신탁은환율변동으로인한투자신탁재산의위험을방지하기위하여통화관련장내 외파생상품에투자하여미달러 (USD), 홍콩달러 (HKD), 중국위안화 (CNY) 로투자된해외투자분순자산가치 (NAV) 의 7 이상범위내에서환율변동위험을헤지할계획이고, 기타다른통화로투자된해외투자분은환율변동위험에노출됩니다. 이투자신탁은환율변동으로인한투자신탁재산의위험을방지하기위하여통화관련장내 외파생상품에투자하여환율변동위험을헤지할계획입니다. 그러나중국위안화의경우에대외송금등이제한되어있고동시에해외기타의국가와자유로운외환거래가이뤄지고있지않습니다. 또한, 중국의경우외환시장이성숙하지못하여적절한환헷지수단이없는상황입니다. 그러므로, 이투자신탁은중국외환시장에적절한환헷지수단이존재할때까지는미달러나기타환헷지가가능한외국통화 ( 홍콩달러, 엔화등 ) 를활용하여환율변동위험감소를위한환헷지젼략을실행할계획입니다. 이러한환헷지전략을실행할경우, 환헷지수단으로활용할계획인미달러등과중국위안화간의상관관계등을고려하여환헷지비율을변경해가는방식으로환헷지전략을실행할수있습니다. 즉, 이환헷지전략이추구하는바는 " 한국원화 미달러등중국위안화 " 간의환헷지를목표로하되미달러등중국위안화계획입니다. 그러나, 이러한환헷지젼략의결과가한국원화와미달러등간의환헷지에만유효하고한국원화와중국위안화간의환헷지에는유효하지않을수있습니다. 그결과, 이투자신탁의환율변동에따른위험이감소되지않을수있으며환율간상관관계, 개별국가외환자금시장의변화, 기타국내외경제상황이변화및개별통화간의변동성이상이한상황등이발생할경우에는환헷지전략에서추가적인손실이발생할수있습니다. 이경우, 운용역의판단에따라일시적으로환헷지전략을실행하지않을수있습니다. 홍콩달러화등미달러화에대해명시적또는묵시적으로페그되어있는통화인경우에는원 / 달러통화관련파생상품을이용하여환율변동위험을최소화할 예정입니다. 그러나, 홍콩정부가외환정책등을변경하는경우에는상기환헤지방법의유효성이약화될가능성이있으며, 이경우기타환헤지방법이 존재하지않는다고판단되는경우에는홍콩달러화등에대해환헤지를실행하지아니할수있습니다. 그러나, 이투자신탁은투자신탁의설정 / 해지, 환율변동및외환시장등의상황에따라실제헤지비율은목표헤지비율과상이할수있습니다. 또한, 이 투자신탁은환헤지과정에서투기적목적을위하여위험회피이외의목적으로파생상품을통한레버리지효과를유발하지않을예정입니다. 환헤지란선물환계약등을이용하여펀드의매수시점과매도시점의환율변동으로인한손실위험을없애는것을말합니다. 즉, 해외펀드는대부분 외국통화로주식등을사들이기때문에도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율하락으로인한손실 ) 이발생할수있으며이러한추가적손실을방지하기 위하여환헤지를실시하는것입니다. 그러나, 환헤지를실시할경우예상과달리환율이상승하게되면환헤지로인하여환차익 ( 환율상승으로인한 이익 ) 을얻을수있는기회가상실되기도합니다. 투자설명서상의목표환헤지비율기준일 (2014.11.04) 현재환헤지비율 (2014.08.05 ~ 2014.11.04) 환헤지비용 7 이상 91.035683 2,904,000 ( 단위 : %, 원 ) 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모비율로표시한것을말합니다. > 아래표에서는펀드자산총액의상위 10 종목을확인하실수있습니다. 또한비고란을통해발행주식총수의 1% 초과보유내역및자산총액의 5% 초과보유내역을확인하실수있습니다. 주요자산보유현황 장내파생상품 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명매수 / 매도계약수 ( 주 ) 미결제약정금액 ( 백만원 ) 비고 (%) 201411 달러선물매도 890 9,585 8.98 장외파생상품 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종류거래상대방 ( 또는발행자 ) 기초자산매수 / 매도만기일계약금액 ( 백만원 ) 취득가격 ( 백만원 ) 평가금액 ( 백만원 ) 비고 (%) 해외파생대구은행 ( 해외 ) USD 매도 2015.01.29 15 15,735 15,272 14.3 해외파생 SC제일은행 ( 해외 ) USD 매도 2014.12.29 14 15,010 14,541 13.62 해외파생대구은행 ( 해외 ) USD 매도 2014.12.29 13 13,175 12,757 11.95 해외파생대구은행 ( 해외 ) USD 매도 2014.11.28 12 12,508 11,763 11.02 해외파생 SC제일은행 ( 해외 ) USD 매도 2015.01.29 10 10,490 10,181 9.54
한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 10 해외파생 SC제일은행 ( 해외 ) USD 매도 2014.11.28 7 7,231 6,801 6.37 해외파생 SC제일은행 ( 해외 ) USD 매도 2014.11.28 6 6,269 6,073 5.69 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류금융기관취득일자금액 ( 백만원 ) 금리 (%) 만기일비고 (%) 예금국민은행 6,381 1.61 5.98 현금 CNY CALL 5,537 0.00 5.19 > 아래표에서는기준일현재펀드에편입되어있는해외주식의업종별투자비중을확인하실수있습니다. 업종별 ( 해외주식 ) 투자비중 ( 단위 : 백만원, %) 업종명평가액 ( 백만원 ) 보유비율 (%) 1 기타 76,169 79.06 2 금융 9,434 9.79 3 비경기관련소비재 3,011 3.13 다음그래프는업종별 ( 해외주식 ) 투자비중입니다. 업종명산업재평가액 1,546, 보유비율 1.6 기타업종명경기관련소비재평가액 1,977, 보유비율 2.05% 업종명기초소재평가액 2,075, 보유비율 2.15% 업종명유틸리티금융평가액 2,135, 9.79% 보유비율 2.22% 업종명비경기관련소비재평가액 3,011, 보유비율 3.13% 업종명금융평가액 9,434, 보유비율 9.79% 업종명비경기관련소비재기타평가액 76,169, 3.13% 보유비율 79.06% 입니다 79.06% 4 유틸리티 2,135 2.22 5 기초소재 2,075 2.15 6 경기관련소비재 1,977 2.05 유틸리티 기초소재 경기관련소비재 2.22% 2.15% 2.05% 7 산업재 1,546 1.60 산업재 1.6% 합계 96,347 100.00 1 2 3 4 5 6 7 8 9 주 ) 업종구분은블룸버그분류기준을따르고있으며, 보유비율은 ' 평가액 / 총평가액 *100' 으로산출하였습니다. 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. > 아래표에서는기준일현재펀드에편입되어있는국가별투자비중을확인하실수있습니다. 국가별투자비중 국가 비중 (%) 중국 99.23 한국 0.77 미국 0.00 다음그래프는국가별투자비중입니다. 미국중국비중 0.0 한국비중 0.77% 중국한국비중 99.23% 0.77% 입니다미국 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 99.23% 11 12 주 ) 본그래프는편입자산의 ( 상장 / 발행 ) 국가기준으로작성되었으며, 일부해외종목의경우거래소상장국가와실제발행국가가상이할수있습니다.
한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 11 4. 펀드매니저 > 아래표에서는펀드를운용하는펀드매니저의정보를확인하실수있습니다. 펀드매니저 성명 조성만 직위 책임운용전문인력 운용중인펀드현황 펀드개수 ( 개 ) 운용규모 ( 억원 ) 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 ( 개 ) 운용규모 ( 억원 ) 협회등록번호 23 6,239 2109000794 운용개시일주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) 2012.04.15 ( 조성만 ) 서울대경제학과졸업 2005.12~2008.04 : 한화투자신탁운용전략운용팀 2008.05~2012.03 : 동양자산운용글로벌운용팀 2012.03~ 현재 : 한국투자신탁운용글로벌운용팀 > 아래표에서는 2014.11 월기준최근 3 년간의펀드매니저변경내역을확인하실수있습니다. 펀드매니저변경내역 기간 운용전문인력 2010.02.05 ~ 2011.12.06 한규성 2011.12.07 ~ 2012.04.14 서정두 2012.04.15 ~ 현재조성만 주 ) 자세한펀드매니저변경내역은금융투자협회전자공시사이트 (http://dis.fundservice.net) 의수시공시등을참고해주시기바랍니다. 단, 협회전자공지사이트가제공하는정보와이자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이다를수있습니다. 주 ) 성명이굵은글씨로표시된사람이책임운용전문인력입니다. 책임운용전문인력은투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다. 5. 펀드비용현황 > 아래표에서는펀드에서부담하는보수및기타비용, 매매ㆍ중개수수료와비율을확인하실수있습니다. 보수및비용지급현황 펀드명칭 구분 전기 당기 ( 단위 : 백만원, %) 주1) 주1) 금액비율 (%) 금액비율 (%) 자산운용회사 212.99 0.21 225.43 0.21 판매회사클래스 (S) 0.01 0.09 0.03 0.09 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 클래스 (C) 클래스 (C2) 클래스 (C4) 클래스 (A) 클래스 (Ce) 클래스 (CF) 클래스 (CW) 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사보수합계기타비용주2) 0.02 0.38 0.03 0.38 0.29 0.34 0.26 0.34 0.81 0.23 0.84 0.23 183.42 0.23 190.34 0.23 5.15 0.25 5.42 0.25 1.34 0.01 1.54 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 15.03 0.01 15.91 0.02 4.51 0.00 4.77 0.00 423.58 1.76 444.59 1.76 16.25 0.02 18.58 0.02 매매ㆍ중개수수료 단순매매ㆍ중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 증권거래세 합계 58.38 0.06 88.30 0.08 0.00 0.00 0.00 0.00 58.38 0.06 88.30 0.08 0.00 0.00 0.00 0.00 주 1) 비율이란펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율을의미합니다. 2) 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적ㆍ반복적으로지출된비용을말합니다. 매매ㆍ중개수수료는포함되지않습니다.
한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 12 > 아래표에서는펀드에서부담하는총보수ㆍ비용비율및매매ㆍ중개수수료비율을확인하실수있습니다. 총보수비용비율 펀드명칭 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 구분 총보수ㆍ비용비율 (A)(%) 해당펀드 상위펀드비용합산 주1) 매매ㆍ중개주2) 합계총보수ㆍ비용주1) 매매ㆍ중개주2) 수수료비율 (B)(%) (A+B)(%) 비율 (A)(%) 수수료비율 (B)(%) 합계 (A+B)(%) 전기 0.01 0.00 0.01 0.06 0.23 0.29 당기 0.01 0.01 0.02 0.07 0.33 0.40 ( 단위 : 연환산, %) 클래스별현황 클래스 (S) 클래스 (C) 클래스 (C2) 클래스 (C4) 클래스 (A) 클래스 (Ce) 클래스 (CF) 클래스 (CW ) 전기 1.27 1.27 1.34 0.30 1.64 당기 1.28 1.28 1.34 0.37 1.71 전기 2.42 2.42 2.48 0.25 2.73 당기 2.42 2.42 2.48 0.33 2.82 전기 2.28 2.28 2.34 0.23 2.57 당기 2.28 2.28 2.34 0.32 2.66 전기 1.83 1.83 1.89 0.23 2.12 당기 1.83 1.83 1.90 0.33 2.23 전기 1.85 1.85 1.91 0.23 2.15 당기 1.85 1.85 1.92 0.33 2.25 전기 1.93 1.93 1.99 0.23 2.23 당기 1.93 1.93 2.00 0.33 2.33 전기 0.96 0.96 1.02 0.23 1.26 당기 0.96 0.96 1.03 0.34 1.36 전기 0.93 0.93 0.99 0.23 1.22 당기 0.93 0.93 0.99 0.33 1.33 주 1) 총보수, 총비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수ㆍ비용수준을나타냅니다. 2) 매매ㆍ중개수수료비율이란매매ㆍ중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매ㆍ중개수수료의수준을나타냅니다. 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 6. 펀드매매내역 > 아래표에서는해당기간동안펀드의매매량과금액, 매매회전율을확인하실수있습니다. > 아래표에서는해당기간이전의최근 3 분기매매회전율추이를확인하실수있습니다. 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 매 수 주 ) 매도매매회전율 2013.11.05 ~ 2014.02.04 2014.02.05 ~ 2014.05.04 2014.05.05 ~ 2014.08.04 주 수량( 주 ) 금액( 백만원 ) 수량 ( 주 ) 금액( 백만원 ) 해당기간연환산 15,819,580 29,814 13,455,546 30,629 32.85 130.33 1) 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을의미합니다. 2) 다수의모펀드에투자하는경우, 자펀드가투자하는모펀드의비율에따라가중치로안분하였습니다. 모펀드의세부구성은 < 펀드구성 > 을참고해주시기바랍니다. 23.90 34.12 24.68 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다.
한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 13 공지사항 1 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 " 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ]" 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. 2 고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 의적용을받습니다. 3 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 " 한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ]" 의자산운용회사인 ' 한국투자신탁운용 ' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받았습니다. 이보고서는 ' 한국투자증권, KTB 투자증권, 하나은행외 15개 ' 판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 한국투자신탁운용 http://www.kim.co.kr 금융투자협회 http://dis.fundservice.net
한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 14 펀드용어정리 증권펀드 펀드재산의 5 를초과하여증권에투자하는펀드를의미하며전통적인펀드상품입니다. 이러한증권펀드는다시주된투자대상의편입비율에따라주식형, 채권형, 혼합형으로구분됩니다. 주식형집합투자규약상자산총액의 6 이상을주식으로운용하는상품입니다. 채권형집합투자규약상운용대상에주식이편입되지않고, 자산총액의 6 이상을채권으로운용하는상품입니다. 혼합주식형집합투자규약상채권형과주식형에해당되지않고, 자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 5 이상인상품입니다. 혼합채권형집합투자규약상채권형과주식형에해당되지않고, 자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 5 이하인상품입니다. 특별자산펀드 펀드재산의 5 를초과하여특별자산에투자하는펀드를말합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률상특별자산이란증권및부동산을제외한투자대상자산으로투자대상이포괄적이로다양하여새로운분야의신상품개발이용이한특징을갖고있습니다. 하지만투자대상자산의공정평가가어려운측면이있어원칙적으로폐쇄형으로설정해야하나, 시장성있는자산에만투자하는경우개방형으로도설정이가능합니다. 투자신탁 VS 투자회사 펀드는법적형태에따라투자신탁과투자회사로구분할수있습니다. 투자신탁이란투자자로부터자금등을모은자산운용회사 ( 위탁자 ) 가수탁자인펀드재산보관회사와신탁계약을체결후, 자산운용회사의지시에따라투자, 운용하게하는신탁형태의펀드를말합니다. 반면, 투자회사란 Paper Company 로서투자자들이납입한자금등을운용하여그수익을주주에게배분하는것을목적으로설립된상법상주식회사입니다. 종류형 ( 클래스 ) 펀드 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자클래스별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class 별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class 는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 모자형펀드 동일한운용자가설정한여러펀드의재산을하나의펀드에통합하여운용함으로써규모의경제를갖추어거래비용을낮출수있는구조의펀드입니다. 여러펀드의재산을집중하여통합운용하는펀드는모펀드가되며, 모펀드가발생한펀드지분을취득하는펀드는자펀드가됩니다. 모펀드와자펀드의자산운용회사는동일해야하고, 모펀드의수익자는자펀드만이될수있으며, 자펀드는모펀드가발행한펀드지분외의다른지분은취득할수없습니다. 자산운용회사 ( 집합투자업자 ) 파생상품펀드 펀드재산의 1 를초과하여위험회피이외의목적으로파생상품 ( 장내또는장외 ) 에투자하는펀드입니다. 파생상품의기초자산에따라 ' 증권 파생형 ', ' 부동상 파생형 ', ' 특별자산 파생형 ' 등으로구분합니다. 자산운용회사는투자자로부터자금을모은위탁자가되어펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은회사를말합니다. 투자자는은행, 증권사, 보험사등의판매회사에서펀드에가입하지만이렇게투자자로부터모집한자금으로실제주식등의증권에투자, 운용하는회사는자산운용회사입니다. 단위형펀드 VS 추가형펀드 펀드에는단위형펀드와추가형펀드, 두가지종류가있습니다. 단위형은투자자 ( 수익자 ) 로부터모은자금을매회독립된신탁재산으로운용하지만, 추가형을미리일정액을정하고거기에도달할때까지수시로수익증권을발행해투자자로부터자금을모아처음에마련한신탁재산에추가합니다. 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 펀드재산보관회사란펀드의신탁자로서펀드재산의보관및관리를영업으로하는회사를말합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률상자산운용회사가투자자로부터위탁받은재산은자산운용회사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있으며, 이에따라투자자의투자원금은펀드재산보관회사에안전하게보관, 관리되고있습니다. 개방형펀드 VS 폐쇄형펀드 투자자가펀드에투자한후, 1 환매를청구할수있는지여부, 2 펀드지분의추가발행이자유로운지여부에따라개방형펀드와폐쇄형펀드로구분됩니다. 개방형펀드는투자자가펀드에투자후환매청구를할수있고, 펀드규모증대를위해서추가로펀드지분 ( 투자신탁의수익증권, 투자회사의주권 ) 을발행하는펀드입니다. 반면, 폐쇄형펀드는투자자가환매청구를할수없고, 펀드지분의추가발행이제한되는펀드로서, 펀드의존속기간이정해져있습니다. 폐쇄형펀드의경우투자자가환매를통한투자금회수가어려우므로거래소시장에상장하도록하여투자자가상장된펀드지분을거래소시장에서매매거래를통하여투자금을회수하도록하는구조 ( 공모펀드의경우만적용 ) 를갖습니다. 일반사무관리회사 자산운용회사의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 판매회사 ( 투자중개매매업자 ) 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관련된주요법령및표준투자권유준칙을준수할의무가있습니다.
한국투자네비게이터중국본토증권子펀드 H [ 주식 ] 15 투자의지혜 시장의잦은등락속에서위험은줄이고수익은늘려가는올바른 성공투자의지혜는? 쌓아가기 좋은펀드를차곡차곡쌓아가는적립식투자로시장의변동성을이겨내고성공투자를앞당기세요