자산운용보고서 운용기간 : 2017.01.01 ~ 2017.03.31 삼성퇴직연금 Great China 증권子펀드 1 호 [ 주식 ] ( 환헷지 ) 펀드수익률 ( 기준일 : 2017.03.31 / 설정일 : 2008.04.01 ) 3 개월수익률 9.64% 1 년수익률 13.95% 설정이후수익률 76.99% 펀드매니저의한마디 해외변수및정부정책수혜종목관찰
Ⅰ. 주요운용보고 삼성퇴직연금 GREAT CHINA 증권자제 1 호 [ 주식 ] 펀드수익률 [ 초과수익률 ] -2.09% 기간수익률 ( 단위 :%) 구분 1개월 3개월 6개월 1년 3년 설정이후 운용펀드 1.38 9.64 2.82 13.95 14.92 76.99 비교지수 ( 벤치마크 ) 2.20 11.73 4.11 17.23 21.11 44.39 초과수익률 -0.82-2.09-1.29-3.28-6.19 +32.60 운용펀드기준 비교지수 : 콜금리 *10%+MSCI Zhong Hua (USD)*90% 전체수익률 ( 수익률,%) 운용현황 보유종목 10 종목 종목명 업종 비중 TENCENT HOLDI 통신 9.0 ALIBABA GROUP 통신 8.4 AIA GROUP LTD 금융 4.6 CHINA CONSTRU 금융 4.2 CHINA MOBILE 통신 3.7 ( 단위 :%) 종목명 업종 비중 PING AN INSUR 금융 3.3 IND & COMM BK 금융 3.1 BANK OF CHINA 금융 2.5 NETEASE.COM I 통신 2.4 Baidu Inc 통신 2.1 투자비중 본그래프는기준일현재편입되어있는주식의업종별비중을나타냅니다. 투자비중증감현황 ( 단위,%) 종목명 전기비 당기비 증감 AGRICULTUR - 1.13 1.1 SUN HUNG 1.01 1.77 0.8 CHINA - 0.62 0.6 JARDINE - 0.54 0.5 IND & 2.59 3.12 0.5 [ 비중이가장많이늘어난종목 5개 ( 지난 3개월 )] ( 단위,%) 종목명 전기비 당기비 증감 CHINA 5.04 3.68-1.4 VALUE 0.55-0.6 HONMA 1.00 0.51-0.5 TENCENT 9.52 9.04-0.5 AIA GROUP 5.02 4.55-0.5 [ 비중이가장많이줄어든종목 5개 ( 지난 3개월 )] 02 자산운용보고서
Ⅰ. 주요운용보고 삼성퇴직연금 GREAT CHINA 증권자제 1 호 [ 주식 ] 운용경과 비교지수대비낮은수익률기록 지난 3개월간삼성퇴직연금GreatChina 증권자제1호 [ 주식 ] 는비교지수대비낮은수익률을나타냈습니다. 섹터별로는소재, IT, 경기소비재섹터가성과에긍정적인기여를했습니다. 반면필수소비재, 에너지, 통신종목이성과에부정적인영향을미쳤습니다. 중국지표가전반적으로반등하는가운데유가는보합세를보였습니다. 위안화약세현상이다시시장의우려를낳고있고미국대선에서트럼프대통령이당선되면서이머징투자에대한투자심리가악화되었습니다. 중국의소비시즌이시작되면서관련호재가경기호전에긍정적인요인으로판단합니다. 전반적으로투자심리는부동산가격이보합세를보이면서다시살아나고있고선강통에대한기대감이고조되었던기간이었습니다. 운용계획 해외변수및정부정책수혜종목관찰 투자테마측면에서는금리인상및물가인상기조에바탕을두고금융주비중확대를조심스럽게관찰중입니다. 또한사회간접자본투자및각종부품소재류생산증가에따른산업재종목도비중확대를검토하고있습니다. 중국의내수시장의성장과도시화가지속되면서관련소비재산업의지속적인성장이가능할것으로판단합니다. 특히가전, 식음료등일부소비재와헬스케어종목의경우중국소비자의소비수준이업그레이드되면서중장기적인성장모멘텀이가능할것으로판단하여관련주식비중확대를조심스럽게검토중입니다. 중국경제성장률이 6% 중반으로유지되는가운데금리인상기를맞아주식선호도가높아지고있습니다. 관련하여미국금리인상시기및위안화약세트렌드등최근이슈사항들을집중관찰해성과를지속적으로낼계획입니다. 펀드매니저김성준배상 03 자산운용보고서
Ⅱ. 상세운용현황삼성퇴직연금 GREAT CHINA 증권자제 1 호 [ 주식 ] 1 펀드개요 2 운용현황 기본정보펀드의기본정보를확인하실수있습니다 운용기간 2017.01.01 ~ 2017.03.31 자산운용회사 삼성자산운용 펀드재산보관회사 국민은행 펀드종류 투자신탁, 증권 ( 주식형 ), 개방형, 추가형, 모자형 최초설정일 2008.04.01 위험등급 1등급 ( 매우높은위험 ) 상세기간수익률 - 각기간별펀드의수익률을확인할수있습니다. 최근 3개월최근 6개월최근 9개월 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 운용펀드 ( 비교지수 *) 9.64 (11.73) 2.82 (4.11) 14.75 (16.62) 13.95 (17.23) -3.77 (1.44) 14.92 (21.11) 29.62 (36.66) 비교지수대비성과 -2.09-1.29-1.87-3.28-5.21-6.19-7.04 C클래스 (C1, C2, C3, C4, C5) 의수익률은각클래스별순자산을가중평균하여산출합니다. 따라서본보고서에 표기된수익률은고객님의수익률과다를수있습니다. 고객님의정확한수익률은가입하신판매사를통해확인 하시기바랍니다. 일반사무관리회사 삼성자산운용 존속기간 금융투자협회 ( 펀드코드 ) 별도의종료일없음 모펀드 (74728), 모펀드 (75736), 자펀드 (81437) 판매회사 판매사확인은아래홈페이지에서확인가능합니다. 집합투자기구구성 삼성자산운용주식회사 http://www.samsungfund.com / 080-377-4777 금융투자협회 http://dis.fundservice.net 연도별수익률 - 과거 3년의연간수익률을확인할수있습니다. 2014년 2015년 2016년 운용펀드 ( 비교지수 *) 7.70 (6.87) -5.44 (-4.67) -1.49 (1.66) 비교지수대비성과 +0.84-0.77-3.15 * 비교지수 : 콜금리 *10%+MSCI Zhong Hua (USD)*90% 삼성퇴직연금 GREAT CHINA 증권자제 1 호 [ 주식 ] 자집합 투자기구 < 모집합투자기구투자현황 *> 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자집합투자기구만을대상으로보여주고있습니다. 자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비중을나타냅니다. * 자집합투자기구자산현황을 100으로가정하였을때각모집합투자기구의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 재산현황 - 펀드의당기와전기재산현황및기준가격을비교할수있습니다. ( 단위 : 억원, 억좌 ) 항목 전기말 당기말 증감률 (%) 자산총액 (A) 40.88 53.05 29.8 부채총액 (B) 0.09 0.67 660.5 순자산총액 (C=A-B) 40.79 52.38 28.4 발행수익증권총수 (D) 46.47 54.44 17.1 기준가격 (E=C/D*1000) 877.68원 962.28원 9.6 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되 는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 04 자산운용보고서
Ⅱ. 상세운용현황삼성퇴직연금 GREAT CHINA 증권자제 1 호 [ 주식 ] 3 자산현황 주식 ( 단위 : %, 주, 백만원 ) 자산구성현황 - 아래표를통하여자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실 수있습니다. ( 단위 : 억원, %) 종목명비중수량평가금액국가업종비고 TENCENT HOLDINGS LTD 9.0 14,958 479.7 홍콩통신 통화별구분 ( 기준환율 ) 증권 주식채권어음 파생상품 특별자산 부동산집합투자증권장내장외실물기타 단기대출및예금 기타 자산총액 ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR 8.4 3,656 445.1 미국통신 KRW (1.0) - - - - - 1.77 (3.3) - - - 4.17 (7.9) 0.06 (0.1) 6.00 (11.3) AIA GROUP LTD 4.6 34,238 241.5 홍콩금융 HKD (144.0) USD (1,118.4) CNH (162.5) JPY (10.0) 35.79 (67.5) 8.82 (16.6) 0.25 (0.5) - - 0.35 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1.38 (2.6) 0.01 0.13 (0.3) 0.32 (0.6) - - 37.84 (71.3) 8.83 (16.7) 0.38 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 4.2 249,353 224.3 홍콩 금융 CHINA MOBILE LTD 3.7 15,955 195.3 홍콩 통신 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 3.3 27,590 172.8 홍콩 금융 GBP (1,393.9) IND & COMM BK OF CHINA - H 3.1 226,218 165.4 홍콩금융 SGD (800.7) BANK OF CHINA LTD - H 2.5 239,331 133.0 홍콩금융 TWD (36.8) 합계 ( ) : 구성비중 % 44.86 (84.6) 0.35 장내장외파생상품상세계약현황은아래를참고바랍니다. 1.77 (3.3) 5.69 (10.7) 0.38 53.05 (100.0) 단기대출및예금 ( 단위 : %, 주, 백만원 ) 종목명비중수량평가금액국가업종비고예금 7.9 417 416.7 한국 환헤지에관한사항 외화예금 ( 홍콩 ) 2.6 141 138.4 홍콩예금 투자설명서상의목표환헤지비율 기준일 (17 년 03 월 31 일 ) 현재환헤지비율 (2017.03.31~2017.03.31) 환헤지비용 주 2) 주 1) 주 2) 80 ~ 110 80.7 - 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 이투자신탁은투자대상자산에대해장 내외파생상품등을이용하여환헤지전략을수행합니다. 장내파생상품을활용하는경우에는증거금및수수료등비용이정형화되어있어환헤지비용산출이가능하지만, 장외파생상품의경우에는계약환율자체에이미비용이반영되어있어환헤지비용을별도로분리하여산출하는것이불가능합니다. 환헤지전략이장 내외파생상품을모두이용하여이루어질수있다는점을감안할때, 비용산출이불가능한장외파생상품을제외하고장내파생상품의비용만을산출할경우투자자에게부적절하거나잘못된정보를제공하게될수있으므로환헤지에따른비용을별도로기재하지않습니다. 주 3) 펀드규모가소규모일경우에는환헤지비율이달라질수있습니다. 환헤지를위한파생상품 ( 장외 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도 ( 단위 : 주, 백만원, %) 만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도홍콩상하이은행 CURRENCY 매도 2017.05.24 1,003.36-30.04 4 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 ( 단위 : 개, 억원 ) 김성준책임펀드매니저 * 57 9,697.7 - - 2114000362 책임펀드매니저주요운용경력 직위 운용중인펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수운용규모펀드개수운용규모 2012 년 05 월 Duke MBA 2012 년 08 월 ~ 2013 년 12 월삼성자산운용글로벌마케팅팀 2014 년 01 월 ~ 現삼성자산운용글로벌주식운용팀 * ' 책임펀드매니저 ' 란펀드매니저중투자전략수립및의사결정에주도적이고핵심적인역할을수행하는인력 펀드매니저변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 협회등록번호 선도 한국스탠다드차타드은행 CURRENCY 매도 2017.04.26 1,635.75-109.55 AA+ 운용전문인력변경내역 선도 STATE STREET CURRENCY 매도 2017.05.24 290.94-2.90 선도 STATE STREET CURRENCY 매도 2017.06.22 1,032.51-34.47 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액 ( 파생상품의경위위험평가액 ) 의 5% 를초과하는종목이거나발행주식총수의 1% 를초과하는종목 ( 해외주식제외 ) 을나타냅니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서에서참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 기간 운용전문인력 2008-04-01 ~ 2014-09-24 홍의석 2014-09-25 ~ 2016-08-04 이종훈 위탁운용사정보 운용사 소재지 위탁범위 삼성자산운용 ( 홍콩 ) 홍콩 외화자산의운용 / 운용지시업무및조사분석업무 5 비용현황 ( 전기 : 2016.10.01 ~ 2016.12.31 / 당기 : 2017.01.01 ~ 2017.03.31 ) 총보수비용비율 ( 연환산 ) 05 자산운용보고서
Ⅱ. 상세운용현황삼성퇴직연금 GREAT CHINA 증권자제 1 호 [ 주식 ] Class ALL 구 분 해당집합투자기구 총보수비용비율 중개수수료비율 상위펀드비용합산 합성총보수, 비용비율 중개수수료비율 전 1.65-1.67 0.11 당 1.65-1.67 0.12 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 공지사항 1. 고객님이가입하신펀드는자본시장과금융투자업에관한법률의적용을받습니다. 2. 주요공시사항은금융투자협회전자공시및당사홈페이지에서확인가능합니다. - 삼성자산운용 http://www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777 - 금융투자협회 dis.fundservice.net 3. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해삼성마이베스트증권제1호 [ 주식 ] 의자산운용사인삼성자산운용이작성하여판매사를통해고객님들께제공됩니다. 4. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의홈트레이딩시스템 (HTS) 이나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다. ** 매매 중계수수료비율이란매매 중계수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로해당운용기간중투자자가부담한매매 중계수수료의수준을나타냅니다. 보수및비용지급현황 ( 분기별 ) ( 단위 : 백만원, %) 구분 전기 당기 금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 자산운용회사 7.65 0.18 8.03 0.17 판매회사 9.83 0.23 10.32 0.22 펀드재산보관회 0.44 0.01 0.46 0.01 일반사무관리회 - - - - 보수합계 17.91 0.41 18.81 0.40 기타비용 ** 0.10 0.10 Class ALL 증권 거래 비용 단순매매중계 1.19 0.03 1.42 0.03 수수료 조사분석업무등서비스 수수료 합계 1.19 0.03 1.42 0.03 증권거래세 - - - - * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 증권거래세 (0.3%) 는국내주식종목을포함하는펀드에한해서만산출됩니다. *** 기타비용이란회계감사비용, 유가증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서보수및증권거래비용은제외한것입니다. 성과보수내역 : 없음 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도 0.3%) 발생으 로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. ( 단위 : 주, 억원, % ) 펀드명 삼성 GREAT CHINA 증권 모 매수매도매매회전율 수량금액수량금액해당기연환산 839,100 9.77 1,020,600 8.3 6.2 24.4 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3분기매매회전율추이 '16.07.01 ~ 펀드명 '16.09.30 '16.10.01 ~ '16.12.31 ( 단위 : % ) '17.01.01 ~ '17.03.31 삼성 GREAT CHINA 증권모 [ 주식 ] 10.0 6.6 6.2 06 자산운용보고서