주 자산운용보고서 신영마라톤증권투자신탁 A1 호 ( ) ( 운용기간 : 212 년 3 월 9 일 ~ 212 년 6 월 8 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 신영자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구여의도동 34 12 신영증권빌딩 6,7 층 ( 전화 2 24 95, www.syfund.co.kr)
목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 해외운용수탁회사 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 < 참고 - 펀드용어정리 >
1. 펀드의개요 기본정보 자본시장과금융투자업에관한법률 펀드명칭 투자위험등급 금융투자협회펀드코드 신영마라톤증권투자신탁A1호 ( ) 1등급 52986 펀드의종류 형, 추가형, 일반형 최초설정일 25.12.9 운용기간 212.3.9 212.6.8 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 신영자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 ( 주 ) 하나은행 판매회사 BS투자증권,HMC투자증권, 외 39 일반사무관리회사 외환펀드서비스 상품의특징 저평가된을매수하여적정가치가반영될때까지보유하는중장기투자를원칙으로함. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 신영마라톤증권 A1( ) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 541,873 485,627-1.38 부채총액 (B) 4,984 5,48 8.5 순자산총액 (C=A-B) 536,889 48,22-1.56 발행수익증권총수 (D) 551,137 545,815 -.97 기준가격주 ) (E=C/D 1) 974.15 879.82-9.68 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 지난 3 개월간 KOSPI 지수는급락세를보이며 6 월 5 일기준 181.85pt 로마감하였습니다. 그리스디폴트우려가재부각되었고스페인등재정위기국으로의전염우려가확산되며안전자산선호현상이강해졌고, 중국의 2 분기경기하강우려가확대되면서투자자들의투자심리가위축되었기때문입니다. 또한글로벌경제위기에비교적안정적인실적을이어온국내기업들도글로벌경기둔화와국내소비심리악화로인한실적악화가능성이커지면서실적모멘텀으로인한반등의폭도미미하였습니다. 업종별, 기업별로는글로벌경기둔화우려로인한유가및상품가격의하락으로경기민감주들의주가하락폭이컸으며, 5 월들어서그동안시장을지탱해오던삼성전자의주가도하락폭을확대하였습니다. 반면요금인상기대및유가하락으로수익성개선이기대되는전기가스업종과대외악재에도불구하고에도안정적인실적이기대되는음식료업종이강세를보였습니다. 특히수급상취약한모습을보이는중소형주들은더큰폭의하락세를보이며동펀드포트폴리오에다소부정적인영향을끼쳤습니다. 동펀드는이기간동안기계, 통신, 은행업종의비중을축소하였고, 안정적인실적이기대되는전기전자, 음식료, 미디어업종의비중을확대하였습니다. 투자환경및운용계획 그리스 2 차총선및유럽은행자본확충시한마감에따른유럽발불확실성으로인해투자자들의심리는위축될것으로보입니다. 미국, 중국, 유럽경기도회복을보이기보다는긍정적인경기지표를보여주기쉽지않을것으로보여, 안전자산에대한선호가지속되며 KOSPI 지수는반등이상의추세적인상승흐름을이어가기어려울것으로판단됩니다. 하지만지수의등락속에도 KOSPI 지수의저점은점차높아지는흐름이지속될것으로보입니다. 거시변수가불안하지만기업이익이하반기부터반등을보일것으로기대되며, 투자자들은대외악재를거듭경험하면서질적으로시장에내성이생겼기때문입니다. 시장도업종별쏠림현상보다낙폭과대주중심의반등과상대적으로저평가된기업의주가가따라오르는모습이반복될것으로보입니다. 이에동펀드는시장의방향성에집중하거나업종별시장비중을따라가는운용을지양하고철저한개별주분석을통해연간예상실적을달성할수있는기업과실적이상향추세로진입하는기업, 낙폭과대로저평가된우량주위주로포트폴리오를재구성하여펀드의장기수익률을제고하는데최선을다하겠습니다.
기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 구분최근 3개월최근 6개월최근 9개월최근 12개월신영마라톤증권A1( ) -9.68-6.53-3.86-14.14 ( 비교지수대비성과 ) (-2.34) 비교지수 ( 벤치마크 ) -7.35 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.%, CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. (-3.15) (-3.78) (-3.96) -3.38 -.8-1.18 구분 최근 1년 최근 2년 최근 3년 신영마라톤증권A1( ) -14.14 3.48 21.3 ( 비교지수대비성과 ) (-3.96) (-7.66) (-8.75) 비교지수 ( 벤치마크 ) -1.18 11.14 3.5 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.%, CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 최근 5 년 19.18 (9.81) 9.37 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 전기당기 21,624-48,634 채권 증권 어음 집합투자 장내 파생상품 31-2,396 장외 부동산 특별자산실물자산기타 단기대출및예금 96 기타 -2,148 손익합계 19,538-5,686 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별증권파생상품특별자산단기대출및부동산구분채권어음집합투자장내장외실물자산기타예금 기타 자산총액 KRW 466,324 1,162 18,142 485,627 (.) (96.2) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.24) (3.74) (1.) 합계 466,324 1,162 18,142 485,627 * ( ) : 구성비중 전기 당기 자산별구성비중 # # 기타 1.85 기타 3.74 채권단기대출및예금 3.62 단기대출및.24 특별자산. 특별자산 어음. 자산별구성비중 부동산. 부동산합투자. 파생상품. 파생상품 생상품. 집합투자. 집합투자. 부동산 어음. 어음. 별자산채권. 채권. 4 94.52 대출및예금 96.2 2 2 4 6 8 1 4 기타 2 4 6 8 1 업종별투자비중 ( 단위 : %) 순위 업종명 비중 순위 업종명 비중 1 전기, 전자 15.36 6 화학 5.77 2 서비스업 11.63 7 유통업 4.79 3 운수장비 1.65 8 보험 4.77 4 전기가스업 7.4 9 제조 4.6 5 금융업 6.49 1 기타 29.44
업종별투자비중 전기, 전자서비스업운수장비전기가스업금융업화학유통업보험제조기타 15.36 11.63 1.65 7.4 6.49 5.77 4.79 4.77 4.6 29.44. 5. 1. 15. 2. 25. 3. 35. 주 ) 위업종구분은한국거래소의업종구분을따릅니다. 투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 2 3 구분 1 종목명삼성전자현대차우 POSCO 4 한국전력 비중 9.15 7.13 2.47 2.35 구분 단기상품 종목명 비중 KT 2.21 5 하나금융지주 2.24 1 한국가스공사 1.99 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 6 7 8 9 REPO매수 (21268) 현대해상 신한지주 2.12 2.11 2.6 각자산별보유종목내역 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가금액 비중 발행국가 통화 업종 비고 삼성전자 35,645 44,449 9.15 대한민국 KRW 전기, 전자 현대차우 521,375 34,619 7.13 대한민국 KRW 운수장비 POSCO 32,339 11,982 2.47 대한민국 KRW 철강및금속 한국전력 474,12 11,424 2.35 대한민국 KRW 전기가스업 하나금융지주 29,588 1,868 2.24 대한민국 KRW 금융업 KT 364,893 1,71 2.21 대한민국 KRW 통신업 현대해상 368,86 1,253 2.11 대한민국 KRW 보험 신한지주 254,43 1,23 2.6 대한민국 KRW 금융업 한국가스공사 234,15 9,665 1.99 대한민국 KRW 전기가스업 LG화학우 86,678 7,333 1.51 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (1.14) SBS 195,35 7,33 1.45 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (1.7) 세방전지 155,22 6,914 1.42 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (1.11) 대덕전자 597,481 6,423 1.32 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (1.22) 삼성화재우 89,377 5,988 1.23 대한민국 KRW 보험 1% 초과 (2.8) 삼천리 65,193 5,815 1.2 대한민국 KRW 전기가스업 1% 초과 (1.61) 동성하이켐 1,39,365 5,685 1.17 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (7.36) CJ제일제당우 84,688 5,471 1.13 대한민국 KRW 음식료품 1% 초과 (6.38) 대교 944,51 5,459 1.12 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (1.12) E1 116,725 5,451 1.12 대한민국 KRW 유통업 1% 초과 (1.7) 대림산업우 24,62 5,341 1.1 대한민국 KRW 건설업 1% 초과 (6.33) 차이나그레이트 4,169,819 5,254 1.8 대한민국 KRW 전문기술 1% 초과 (4.17) 세방 35,464 5,117 1.5 대한민국 KRW 운수창고 1% 초과 (2.9) KCC건설 191,525 4,874 1. 대한민국 KRW 건설 1% 초과 (3.3) 화천기공 19,395 4,792.99 대한민국 KRW 기계 1% 초과 (4.97) 아세아시멘트 18,611 4,6.95 대한민국 KRW 비금속광물 1% 초과 (2.29) 경동가스 8,65 4,597.95 대한민국 KRW 전기가스업 1% 초과 (2.31)
신세계 I&C 93,973 4,572.94 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (5.46) 신영증권 15,916 4,286.88 대한민국 KRW 증권 1% 초과 (1.61) 대한제당 29,2 4,285.88 대한민국 KRW 음식료품 1% 초과 (2.78) 한국단자 197,751 4,64.84 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (1.9) SJM 594,378 3,923.81 대한민국 KRW 운수장비 1% 초과 (3.81) 한국철강 19,325 3,883.8 대한민국 KRW 철강및금속 1% 초과 (2.7) LG전자우 2,258 3,75.76 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (1.17) 영풍정밀 362,567 3,611.74 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (2.3) 하이록코리아 185,868 3,513.72 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (1.37) KC코트렐 258,23 3,59.72 대한민국 KRW 기계 1% 초과 (4.22) 일신방직 48,28 3,362.69 대한민국 KRW 섬유, 의복 1% 초과 (2.) 삼양홀딩스 61,744 3,87.64 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (1.7) 세이브존I&C 1,185,749 2,881.59 대한민국 KRW 유통업 1% 초과 (2.89) 한진 155,728 2,78.57 대한민국 KRW 운수창고 1% 초과 (1.3) LG우 145,796 2,756.57 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (4.4) 삼영전자 324,972 2,636.54 대한민국 KRW 전기, 전자 1% 초과 (1.62) 모두투어 12,24 2,548.52 대한민국 KRW 사업서비스 1% 초과 (1.43) 차이나하오란 1,637,318 2,44.5 대한민국 KRW 전문기술 1% 초과 (4.9) 제일연마 438,78 2,15.44 대한민국 KRW 비금속광물 1% 초과 (4.39) 태평양제약 99,174 2,122.44 대한민국 KRW 의약품 1% 초과 (4.7) 신영증권우 75,822 2,47.42 대한민국 KRW 증권 1% 초과 (1.7) 위닉스 455,537 1,747.36 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (3.54) 삼익THK 261,72 1,557.32 대한민국 KRW 기계 1% 초과 (1.25) LG하우시스우 71,283 1,326.27 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (6.91) 한신공영 172,21 1,323.27 대한민국 KRW 건설업 1% 초과 (1.74) 리바트 28,56 1,172.24 대한민국 KRW 미분류 1% 초과 (1.21) 주 ) 투자대상상위 1종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재또는발행총수의 1% 초과종목 4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 운용중인펀드현황성명직위나이펀드개수운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 운용규모 ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 허남권본부장 5 1 545,815 219131 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말함 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 기간 21.6.7 ~ 21.1.5 21.1.6 ~ 212.3.19 212.3.2 ~ 현재 투자운용인력 허남권이철진허남권 해외운용수탁회사 회사명소재국가명 비고
5. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 신영마라톤증권 A1( ) * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 성과보수내역 : 해당사항없음 발행분담금내역 : 해당사항없음 구분 자산운용사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사보수합계 기타비용 ** 금액 917 1,438 2,396 매매ㆍ중개수수료 157 전기 비율.17.1..44..3 금액 857 1,328 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 34 7 5.26 32 6 2,223 4 96 당기 비율.17.26.1..44..2 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 신영마라톤증권 A1( ) 당기 총보수 비용비율 (A) 매매ㆍ중개수수료비율 (B) 전기 1.7613.1448 1.7554.124 합계 (A+B) 1.961 1.8794 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 기타비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 매수 매도 매매회전율주 ) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 2,269,781 5,769 2,97,512 46,39 9.51 37.74 주 ) 해당운용기간중매도한가액의총액을그해당운용기간중보유한의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 11년9월9일 ~11년12월8일 11년12월9일 ~12년3월8일 12년3월9일 ~12년6월8일 15.41 16.45 9.51 공지사항 이보고서는자본시장법에의해신영마라톤증권투자신탁 A1 호 ( ) 의자산운용회사인 ' 신영자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 하나은행 ' 의확인을받아판매회사인 'BS 투자증권,HMC 투자증권,HSBC 은행,IBK 투자증권,KB 투자증권,KDB 생명,LIG 투자증권,NH 농협증권,SK 증권, 경남은행, 골든브릿지증권, 광주은행, 교보생명보험, 교보증권, 기업은행, 대신증권, 대우증권, 대한생명보험, 동부증권, 동양증권, 메리츠종금, 메리츠종합금융증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 부국증권, 부산은행, 삼성생명보험, 삼성증권, 삼성화재해상보험, 솔로몬투자증권, 수협중앙회, 스탠다드차타드은행, 신영증권, 신한금융투자, 신한은행, 우리은행, 우리투자증권, 유진투자증권, 이트레이드증권, 제주은행, 케이티비투자증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 신영자산운용 ( 주 ) www.syfund.co.kr / 2-24-95 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr
참 고 l 펀드용어정리 용어내용 한국금융투자협회펀드코드 상장의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형펀드 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형펀드 환매가불가능한펀드입니다. 추가형펀드 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형펀드 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형펀드모자형펀드형펀드기준가격 통상멀티클래스펀드로불립니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 집합투자재산의 6% 이상을에투자하는펀드입니다. 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1, 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리회사보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익자총회 수익증권 원천징수 수익증권총수의 1 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 2 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서회사의주권과유사한개념입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 1 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 판매수수료 환매 환매수수료 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로구분합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을말합니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다.