정부의동북아금융허브구상 정부, 신성장동력창출을위해서울을동북아금융허브로의육성을추진 정부 ( 재정경제부, 동북아시대위원회 ) 는지난 2003년 12 월말동북아금융허브추진전략을마련한후, 서울을국제금융허브로서의육성을추진중임 - 금융허브란일반적으로금융거래의중개와결제가대량으로이루어지는중심지를말함 국가 / 지역단위금융거래를다루는다수의금융기관들이활동하며, 자금수요자및공급자간연계를통해금융자원의효율적배분을담당함 - 정부는다양한형태의금융허브중특화금융허브와글로벌금융허브에관심이집중되고있음 역외금융허브의경우규제완화, IT 발달로역외금융의역할이갈수록감소하고있으며, 도시형태의국가에나적합한모델임 글로벌금융허브 특화금융허브 역외금융허브 기장센터 (Tax Haven) 특징 < 금융허브의구분 > - 종합금융서비스제공 - 금융하부구조발달, 성숙된금융시장 - 실물경제기반, 기축통화 - 특화된금융서비스제공 - 주변금융시장과의강한연계성 - 소규모경제 - 비거주간금융거래 ( 조세혜택등 ) - 국내금융시장과격리 - 타지역금융거래에대한기장처리 - 조세피난처 런던, 뉴욕 사례도시 홍콩 ( 주식, 신디케이트론 ), 싱가포르 ( 외환, 자산운용업 ), 취리히 (Private Banking), 에딘버러 ( 자산운용 ), 시카고 ( 선물시장 ) 더블린 케이만군도, 바하마, 라부안 VIP Report 2005.5.20. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1
2007년까지자산운용업중심의특화금융허브구축을추진계획 기장센터의경우돈세탁, 조세회피등문제로인한국제적규제움직임이강화추세속에서고용창출, 금융기법전수등의효과도미미 정부는단기적으로는자산운용업위주의특화금융허브를구축하고, 장기적으로는글로벌금융허브를어느정도지향하는금융허브구축을계획하고있음 - 역량분석을통하여자산운용수요, 동북아특화금융수요등잠재역량을바탕으로자산운용업을선도산업으로하는특화금융허브모델을선택 글로벌금융허브 : 금융수요, 하부구조등의취약성감안시런던, 뉴욕등대형허브기능대체는단기적으로비현실적임을인식 - 단기적으로는싱가포르를모델로하나, 장기적으로는런던을모델로하면서아시아 3대금융허브로의발전을구상 오랜대외개방역사속에자연발생적으로금융허브화된홍콩보다는정책적으로육성된싱가포르가적합 1단계 (~ 2007) 2단계 (~ 2012년 ) 3단계 (~ 2020년 ) 특화금융허브기반구축 특화금융허브완성 아시아 3대금융허브로발전 - 자산운용업육성 - 국내금융시장의선진화 - 지역특화금융수요개발 - 금융산업의글로벌네트워크확대 - 한국투자공사 (KIC) 설립 - 규제감독시스템혁신 - 경영, 생활환경개선 자료 : 재정경제부, 동북아시대위원회. < 정부의동북아금융허브구축계획 > - 세계 50 대자산운용사지역본부유치 - 동북아구조조정시장주도 - 투자은행, 상업은행등여타분야외국기관의국내기능확대 - 국내기관중지역챔피언등장 - 동북아특화허브와글로벌허브의중간형태 - 투자은행, 상업은행등의지역본부유치 - 2020 년이후글로벌금융허브로의발전모색 2 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Hyundai Research Institute
싱가포르 런던금융허브성공사례 (1) 싱가포르금융허브구축 싱가포르정부는 1960년대후반부터금융산업의발전가능성을인식하고, 이를육성하기위한정책을시행하면서본격적으로발전하기시작함 - 싱가포르정부는 1960 년대부터금융산업이제조업을 지원하는산업이아니라독립적으로발전할수있는산업임을간파하고육성정책을추진 싱가포르정부, 1960년대부터금융산업을육성정책을추진 싱가포르의경제는 1957년영국으로부터독립되어말레이시아연방의일원이되었다가, 1959년말레이시아로부터자치주지위를획득한데이어 1965년말레이시아로부터완전히독립하면서본격적으로발전시작 싱가포르금융산업은 1960년대전반까지제조업및국제무역등여타산업에대한부차적인기능을수행 < 싱가포르금융산업이 GDP 에서차지하는비중 > 0.28 0.27 0.26 0.25 0.24 0.23 0.22 0.21 0.20 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 자료 : MAS( 싱가포르통화청 ). VIP Report 2005.5.20. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 3
- 가장먼저런던의역외금융시장인 Euro-currency market 의아시아지역모델을싱가포르로유치 1968년 Bank of America가싱가포르에아시아지역본부를설치한후비거주자로부터외화예금을수취하고아시아지역의기업들에게여신을제공하는역외금융업무의시작을계기로 Asian dollar market이출범 60년대집중육성된아시안달러시장이 70년대들어급성장 싱가포르 Asian dollar market 은 1970년대이후아시아경제의급속한성장과함께증대되는투자자금수요를충족시키는새로운국제금융시장으로부상 - 싱가포르정부는국제금융기관을유치하고자, 역외계정을허가하고조세경감, 규제완화등적극적인정책을시행하고금융인프라도크게확충 1971년설립된싱가포르통화청 (Monetary Authority of Singapore: MAS) 은외화예금에대해지준예치금면제 Asian dollar market 에특화된역외은행 (Offshore Banking) 제도도입 < Asian dollar market 의자산추이 > 10억 $ 600 550 500 450 400 350 300 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 자료 : MAS( 싱가포르통화청 ). 4 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Hyundai Research Institute
1971년싱가포르 DBS Bank 가발행한 10년만기 1천만달러채권을최초로발행한이후여러국내외금융기관에서 Asian dollar Bond를발행 1973년싱가포르금융거래소 (SES) 설립이후 1984년아시아최초의금융선물거래소 (SIMEX) 가설립하여금, 독일마르크, 유로달러, 엔등의선물계약거래를시작 80년대들어자산운용업등을육성하기위하여 GIC를설립하고, 증권거래시스템을선진화함 - 1980년대들어자본시장, 외환시장등전통금융산업의발전을촉진하는한편선물시장, 자산운용업등새로운금융산업을육성하고증권거래시스템선진화추진 1981년외환보유액을포함한정부자산을위탁관리하는싱가포르투자회사 (GIC) 를설립 1983년부터비거주자로부터예탁된자금으로서해외에투자되거나국내주식시장에투입된자금에대해서는소득세를면제하고, 이러한펀드취급에따른수수료수익에대해서는 10% 의낮은세율적용 1987년싱가포르국채경매시장을개장하고, 국채등록발행제도를도입 90년대들어협소한국내시장, 중국의부상, 아시아금융위기등으로금융허브위상크게약화 1990년대이후대외여건변화에따른싱가포르국제금융허브의위상약화에대응하여자산운용업, 리스크관리업등국제금융의틈새시장에집중하고있음 - 협소한국내기반으로인해주변아세안국가들의경제상황에의존할수밖에없는싱가포르금융허브는 1997년동남아외환위기이후위상이크게약화 국내자본시장발달이미흡하여주식, 채권등국제자본거래측면에서상대적으로취약 특히 1990년대이후중국이경제개방을표방하면서다 VIP Report 2005.5.20. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 5
국적기업들이중국투자를확대하고영업거점을설치하면서, 북경과상하이가동북아시아의새로운비즈니스중심지로떠오른것에반비례하여아시아지역의비즈니스허브로서싱가포르의위상은약화 2000년대들어프로세싱센터, 리스크관리업등국제금융의틈새시장을집중육성 - 2001년 12월국제금융센터로의위상을강화하기위하여자산운용업강화, 프로세싱센터, 리스크관리업등국제금융틈새시장을집중육성하는발전방안을구상 싱가포르를국제채권시장허브로만든다는계획아래국채시장제도를개선하고, 채권시장을육성하기위해외국인의싱가포르달러채권매입을허용 싱가포르는국제금융허브로서의역할을지속하고, 금융산업의발달에힘입어안정적인경제성장을이룩함 아시아대표적인금융허브역할지속 - 싱가포르는동경, 홍콩과더불어아시아지역의대표적인국제금융센터로서의기능을수행 주재하고있는외국계은행수로는런던, 홍콩, 뉴욕다음이며, 예금은행대외자산 / 부채로는세계 6위권 1990년중반에들어싱가포르는런던, 뉴욕, 도쿄에이어세계 4위의국제외환시장으로성장 < 주요국제금융센터의예금은행대외자산및부채현황 > ( 단위 : 10 억달러 ) 대외자산대외부채합계순위 영국 2,645 2,881 5,526 1 미국 1,315 1,615 2,930 2 독일 1,500 1,267 2,767 3 일본 1,251 522 1,773 4 스위스 810 711 1,521 5 싱가포르 421 417 838 6 홍콩 391 241 632 7 자료 : BIS, September 2003. 주 : 2003 년 3 월기준. 6 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Hyundai Research Institute
안정적인경제성장을구가 - 금융산업의발달등에힘입어 10% 수준의성장률을지속함 1960년대말부터 1970년대전반까지매년 10% 이상의고도성장을구가 90년대후반의외환위기및중국개방확대등의여파로일시침체를겪었으나최근다시회복세를나타내고있음 < 싱가포르의경제성장률및환율추이 > 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 -4 % GDP 증가율 ( 좌 ) 동남아외환위기 S$/US$ 중국러쉬 특화전략성과외환위기 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 S$ 2.3 2.2 2.1 2.0 1.9 1.8 1.7 1.6 1.5 1.4 1.3 < 지역별전통적외환거래비중 > ( 단위 : %) 순위및국가 1989 1992 1995 1998 2001 2004 1 영국 25.6 27.0 29.5 32.5 31.2 31.3 2 미국 16.0 15.5 15.5 17.9 15.7 19.2 3 일본 15.5 11.2 10.2 6.9 9.1 8.3 4 싱가포르 7.7 6.9 6.7 7.1 6.2 5.2 상위 10 개국소계 88.7 85.2 86.0 85.4 85.0 84.7 여타국소계 11.3 14.8 14.0 14.6 15.0 15.3 (15 한국 ) (..) (..) (..) (0.2) (0.6) (0.8) 자료 : 한국은행. 주 : 2004 년순위기준임. VIP Report 2005.5.20. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 7
(2) 런던금융허브재구축 19C 후반이후런던은세계최대의금융허브위상을구가하였으나 2차세계대전이후경쟁력을상실 1976년말외환위기이후보수당대처정부출범하면서대대적인경제개혁시도 런던은 19세기후반부터세계최대의국제금융허브로서의지위를유지했으나두차례의세계대전이후지위가약화 - 19세기후반부터 1차세계대전전약 40년동안막강한경제력을바탕으로세계최대국제금융허브지위확보 세계무역과금융의중심지로자리를잡은런던에서발행한어음은국제무역의결제수단이됨 1913년당시영국에서 1년간해외로유출되는자본의양은 400억파운드로경쟁국인프랑스의 180억파운드, 독일의 110억파운드에비해월등히컸음 1870년이후구미유수의은행들이런던에지점을개설 - 그러나제 1, 2차세계대전을겪으면서경제력이위축되고, 기축통화국의지위도상실되면서경쟁력요인을모두상실함 영국은더이상세계최고의경제대국도, 자본수출국도아니며, 국제결제통화에서파운드는달러에의해교체 영국은거시경제불균형이오랫동안지속되어온가운데오일쇼크이후기초경제여건이급격히악화되자 1976년말외환위기에직면함 IMF 구제금융 1979년보수당대처정부출범이후고질적인영국병치유를위한대대적인경제개혁작업추진 - ( 대처수상의개혁 ) IMF의거시경제개혁과별도로근본적이고미시적인경제개혁에치중함 산업, 기업, 노동시장, 정부조직혁신, 외국인투자유치, 등구조조정을단행 8 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Hyundai Research Institute
1986년금융빅뱅단행이후외국자본이본격적으로런던금융시장으로진출 개혁의일환으로영국정부는 1986년금융서비스법 (Financial Services Act) 을제정하여 금융빅뱅 을단행 - 금융빅뱅이후외국자본의런던금융시장진출이이어지고, 변화에적응하지못한많은국내금융기관들이미국, 유럽의선진금융회사들에인수합병 (M&A) 됨 SG워벅, 베어링, 모건- 그렌펠등수백년전통을지닌명문투자은행들이대부분외국자본에인수 메릴린치, 모건스탠리, 골드만삭스등미국대형투자은행런던진출 영국금융산업에해외직접투자 (FDI) 가집중되면서금융산업이발전되고, 전통금융강국의위상을회복 - ( 런던금융시장의발전 ) 규제완화와외국금융기관의선진금융기법이도입되면서빠르게발전 선물, 옵션, 스와프등여러신종금융상품이개발 마케팅, 리스크관리, 상품개발등선진금융기법축적 금융감독기법, 관련금융법규등금융인프라선진화 런던금융허브, 빠르게발전하면서세계 2위의금융지위를회복 - ( 유럽금융의중심지 ) 일본에게내준세계 2위의금융시장지위를회복 London은 NewYork 에이어세계 2위의금융시장이지만외국주식트레이딩, 국제본드발행과유통, 외환딜링, 해상및항공보험, 역외은행대출등에서세계 1위 2003년 3월영국내은행은모두 686개로서이중외국계은행은 287개 ( 사무소까지포함할경우 447개 ), 자산규모로서외국계가 2003년 8월기준 52% 를차지 한편냇웨스트, 바클레이즈, 로이즈, 미들랜드은행등영국금융기관의경쟁력이향상되고거대그룹화 VIP Report 2005.5.20. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 9
세계최대의금융수출국으로부상하면서대외수지개선 - ( 세계최대의금융수출국 ) 영국은금융서비스수출면에서세계 1위 2002년중영국의금융서비스순수출은보험 (6,922 m), 은행 (3,189 m), 증권딜러 (3,080 m) 등총 17,842( m) 금융산업의발전과이에따른금융수출은대외수지를개선시키면서영국의경제성장에커다란기여 영국금융산업, 경제성장과고용에크게기여 - ( 대외수지 ) 금융수출은대외수지면에서가장큰기여 금융서비스는비상품수지흑자에 61% 기여 (2002 기준 ) 2001 년기준금융서비스흑자규모는스위스의 $7.8bn, 미국의 $6.3 보다훨씬큰 $18.7bn 로세계 1 위 - (GDP) 금융산업은 2002 년영국 GDP 의 5.3% 를차지 법률, 회계, 컨설팅등금융과연관된서비스부분을합하면영국 GDP의 8.3% 기여 ( 금융산업은 2003년 3월현재 104만명고용 ) < 영국, 미국, 일본의부분별금융시장점유율비교 > 영국미국일본 역외은행대출 (2003. 3 월 ) 19 9 9 외국주식거래 (2003. 1 월 - 9 월 ) 45 32 - 외환딜링 (2001. 4 월 ) 31 16 9 파생금융상품외환거래 (2003. 1 월 - 8 월 ) 장외거래 (2001. 4 월 ) 보험순프리미엄소득 (1999) 해상항공 국제채권 (2002) 발행시장유통시장 6 36 19 39 60 70 자료 : IFSL (International Financial Markets in the UK). 27 18 13 23 - - ( 단위 : %) 3 3 14 4 - - 10 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Hyundai Research Institute
- 외국자본이투자은행업분야에집중유입 세계제 2의금융시장지위를회복, 세계최대금융순수출국의면모 GDP 및고용에크게기여 안정적인경제성장을시현하고있으며, 이를반영하여영국파운드화가강세를지속하고있음 < 영국금융산업의분야별순수출비중 > 로이즈선적등록 0.3% 발틱외환 1.8% 단기금융브로커 1.7% 선물 / 옵션딜러 1.1% 증권딜러 17.3% 기타서비스 16.6% (17,842 m) 은행 17.9% 펀드매니져 4.5% 2003 년말기준 보험 38.8% < 영국의경제성장률및환율추이 > 4 3 2 1 % $/ 2.0 경제성장률대미환율 ( 우 ) 1.9 1.8 1.7 1.6 1.5 1.4 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1.3 VIP Report 2005.5.20. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 11
성공요인분석과서울금융허브역량분석 (1) 싱가포르 런던금융허브성공요인 싱가포르금융허브성공요인 동남아시아중심지, 천연의중개무역항합리적법률제도와효율적인상업제도의토착화정치 사회적안정성유지개방적문화의정착과국제화된노동력 - 지리적이점 말레카해협입구의전략적요충지에입지하여천연의중개무역항으로발전 무역금융발전 1970년대이후공업화가빠르게진전되어온동남아시아의중심지에위치 홍콩과더불어런던과뉴욕의중간시간대위치 - 사법및상업제도의발달 영국식민지시대를거치면서합리적인법률제도와공정하고신속한사법제도가일찍부터토착화 정부의각종부정부패차단노력, 효율적이고신속한분쟁해결절차, 공정하고전문적인법률서비스제공등상업제도가정착 - 정치 사회적안정 1) 반부패개혁및경제발전정책에기인한리콴유수상의절대적국민지지를바탕으로한정치적안정성 多민족, 多언어, 多종교의복합국가임에도불구하고교육을통하여국민적통합의식과실용주의적사고방식의함양에주력함으로써민족간갈등최소화 - 개방문화와국제화된노동력 일찍이중개무역항발전과정에서개방적문화가정착 각민족의고유언어를인정하는동시에영어를공용어로채택함에따라국민들의높은영어구사력보유 12 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Hyundai Research Institute
정부의확고한의지및육성정책 - 정부의효율적이고적극적인육성정책 조세부담이나규제등면에서다양한인센티브를제공 금융인프라확충및개선으로선진금융기관국내유치 국제금융업과국내금융업사이에차단벽을설치하여양부분간에차별적인규제정책을구사 효율적인규제및감독정책을구사 런던금융허브의재구축성공요인 오랜역사속에서정착된개방적인문화런던내특정지역에집중으로규모의경제시현 EU시장과의인접성과정부의정책적노력 - 오랜전통의개방성향 시장접근에대한상대적인용이성과외국기업을환영하는문화 19세기후반부터세계교역과금융의중심지역할을하면서개방적인교역문화가형성 거래문화와전문가지식에의해창출되는혁신존중 - 규모의경제시현 런던내특정지역에서의금융기관과연관산업들이집중되어있어금융산업내 규모의경제 효과로비용절감 높은수준의금융전문가와회계, 보험, 법률, IT 등지원서비스가능 사무실, 통신효율적인인프라등상당한규모의물질적인자산 - 기타 세계 2위의거대시장인 EU시장과인접하고, 미국과아시아시간대의중간지점에위치 적극적인외국금융기관유치를위한영국정부의규제환경개선노력 1) 1970 년대전반까지레바논은중동지역의대표적인국제금융허브로부상했다가장기간의내전과함께몰락함 VIP Report 2005.5.20. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 13
(2) 서울금융허브의역량분석 한국, 동북아주변국과비교하여상당한수준의금융시장규모 동북아주변국도시와비교한서울금융허브 - ( 금융시장양적측면 ) 역내경쟁국도시대비상당수준의실물경제와금융시장규모를보유 2003년 GDP 규모세계 11위 ($606,080m) : 영국 (4위, $1,794,878m), 싱가포르 (38위, $91,342m) 일인당 GNI 세계 49위 ($12,030) : 영국 (12위, $28,320), 싱가포르 (49위, 12,030) 세계 12위권의 GDP 규모와일본제외한아시아제 1의금융시장을보유 < 아시아주변국주식시장비교 (2002 년 ) > 국 가 상장기업수 ( 개 ) 연간거래량 ( 억달러 ) 한 국 679 5966 홍 콩 978 1940 중 국 1,233 3523 싱가포르 501 631 자료 : World Federation of Exchanges, Annual Statistics. 주 : 중국은상하이와선전의수치를합침. < 주변국채권시장비교 (2002 년 ) > 한 국 홍 콩 중 국 상장총액 ( 억달러 ) 4,754 662 456 구성비 : 회사채국공채외채 25.1% 74.9% 0.0% 4.0% 20.1% 75.9% 0.0% 100.0% 0.0% 자료 : World Federation of Exchanges, Annual Statistics. < 아시아 ( 일본제외 ) 에서한국의금융시장비중 > 보험소매금융자산운용기업금융 M&A 채권외환 시장점유율 37% 26% 25% 21% 17% 32% 5% 순위 1 1 2 2 3 1 3 자료 : 동북아경제추진위원회 2003.12. 14 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Hyundai Research Institute
금융시장, 질적측면에서허브로서의역량은아직미흡경제자유도, 싱가포르및홍콩에비교하여크게떨어짐 - ( 금융시장의질적측면 ) 금융허브로서의역량이미흡 자국거래소에상장한해외기업수 (2003.6월현재 ) : 싱가포르 (71), 일본 (32), 홍콩 (10), 대만 (5), 한국 (0) 비거주자국내채권발행비중 (2002) : 홍콩 (33.8%), 싱가포르 (8.4%), 한국 (0.04%) 외환, 장외파생상품거래규모 (10억불, 일평균거래량, 04 년 4월 ) : 일본 (238), 싱가포르 (142), 홍콩 (117), 한국 (22) - ( 규제여건 ) 금융기관이자유로운환경에서영업을할수있느냐를나타내는경제자유도의경우싱가포르및홍콩과비교하여크게떨어짐 해리티지재단의 2003년경제자유도지수에따르면홍콩은 161개국가운데 1위, 싱가포르는 2위를차지하였으나한국은 52위를차지 금융기관규제의적합성 : 홍콩 (8.19), 싱가포르 (8.09), 한국 (5.74) < 2003 년동북아시아 4 국의자유도지수 > 한국중국싱가포르홍콩 무역정책 3 5 1 1 정부의재정부담 3 3 2 2 정부관여 4 4 3 3 통화정책 2 1 1 1 외국인투자 2 4 1 1 은행업및금융업 3 4 2 1 임금및물가 2 3 2 2 재산권 2 4 1 1 규제 3 4 1 1 암시장 3 3.5 1 1.5 평균 / 총순위 2.70/52 3.55/127 1.5/2 1.45/1 자료 : 안형도 ( 대외경제정책연구원, 2003) 재인용. 주 : 점수 1~5, 낮을수록자유도가높음. VIP Report 2005.5.20. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 15
세제, 인적자원, 삶의질등금융하부구조측면에서도열위 - 금융하부구조 (Infra-structure) 역시미흡 ( 법인세와소득세 ) 홍콩과싱가포르의세율보다불리 ( 인적자원 ) 전반적인교육수준은높으나, 국제금융센터의운영에필요한국제적금융인력은경쟁국에비해수준이크게떨어짐. 한국의경우대부분보조인력으로구성된반면, 홍콩과싱가포르의관리자및전문인력의비중이매우높음 ( 삶의질 ) : 미국 (8.92), 싱가포르 (8.03), 영국 (7.76), 홍콩 (5.91), 한국 (5.64) < 법인세및소득세최고세율비교 (2003 년현재 ) > 법인세 소득세 홍콩 16% 17% 싱가포르 22% 22% 중국 30% 45% 한국 27% 36% 자료 : 안형도 ( 대외경제정책연구원, 2003) 재인용. < 인적자원수준 > 그룹 A 그룹 B 홍콩 싱가포르 한국 중국 국제적관리인력 5.91(2) 7.06(9) 5.18(22) 4.02(29). 금융인력 7.36(8) 7.81(3) 5.30(22) 4.56(27) 외국인고급인력 7.13(5) 8.24(1) 4.53(16) 4.30(20) 숙련된노동력 7.06(9) 7.42(5) 5.71(20) 4.34(28) 자료 : IMD Competitiveness Year 2003. < 주요국제금융센터의금융인력구성 > ( 단위 : 명, %) 영국 홍콩 싱가포르 한국 관리자 111,995(12.4) 34,600(19.2) 19,222(17.8) 32,022(4.4) 전문가 148,533(16.4) 78,800(43.8) 55,369(51.3) 65,545(8.9) 보조인력 645,024(71.2) 66,500(37.0) 33,266(30.8) 635,433(86.7) 총계 905,552(100.0) 180,000(100.0) 107,859(100,0) 733,000(100.0) 자료 : IMD Competitiveness Year 2003. 16 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Hyundai Research Institute
대응 과제 금융을통한신성장동력확보가절실 서울금융허브구축은신성장동력산업의구축이시급한상황에서서둘러야할과제임 - 제조업에서의 중국충격 에대응하여새로운경제성장동력창출차원에서금융허브구축이시급한시점임 중국의제조업경쟁력강화에대비하여제조업외에새로운대체산업의육성이필요 현행동력산업인 IT 위주성장은수입부품의존도가높아내수에파급효과가적고, 고용창출이미미함 금융은자체로서고부가가치서비스산업이며, 법률, 회계, 컨설팅등관련서비스업및실물경제전반에대한파급효과상당 금융서비스에대한수요증가및금융기관 / 전문인력수요증가하면서새로운일자리를창출 - 싱가포르와영국사례를볼때금융산업의발전이국가경제에미치는영향이매우크며, 우리나라의경우국내금융산업비중이주변경쟁국에비해취약함 2002년대 GDP 비중은 6.9% 로싱가포르의 11%(2002), 대만 11.5%(2003) 에비해크게낮은상태 금융허브달성에실패할경우세계 10대경제권진입과국민소득 20,000불달성은물론현재의우리경제위상유지에도상당한어려움이예상 - 동북아경제의위상, 역내막대한외환보유고, 고령화및부유층증가등으로잠재적자산운용관련특화금융허브의성공가능성은높음 VIP Report 2005.5.20. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 17
자산운용업을통한금융허브구축의성공가능성 한 중 일 3국의 GDP가세계 GDP의 20% 이상을차지하고있으며, 2010에는동북아지역경제가세계총생산에서차지하는비중이 27% 까지커지고세계무역에서차지하는비중도 30% 까지상승할전망 세계외환보유액 1~4위를차지하고있는동북아 4국 ( 한국, 중국, 일본, 대만 ) 의 < 일본 (8,377 억 $)> 중국 (6,099 억 $)> 대만 (2,511억 $)> 한국 (2,054억 $)> 외환보유액활용문제가대두 저금리추세속에서고령화사회가대두되면서국내자산운용상품에대한수요가빠르게증가하고있음 세계적으로부유층시장이빠르게성장하고있는가운데국내부유층시장도급성장을지속하고있음 서울금융허브의성공적인육성을위해서전략분야육 성과지역선택이중요하며, 정부의육성의지도매우 단기적으로자산운용업뿐만아니라자산관리업에도초점 중요한과제임 - ( 전략분야육성 ) 단기적으로자산운용업및자산관리업중심으로발전시키며, 장기적으로는투자은행업무중심의금융허브육성이바람직함 외국자본의국내금융산업진출이가속화되고있으나대부분국내소매금융시장공략을목적으로하고있으며, 이는동북아금융시장의중심이되는금융허브구상과는다소거리가멀음 단기적으로동북아시장을상대로한자산운영업뿐만아니라부유층이급증하는동북아지역의자산관리업등에도치중해야할것임 18 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Hyundai Research Institute
장기적으로투자은행업무를중심으로육성규모의경제를위하여서울내특정지역을중심으로육성 장기적으로는동북아지역의개발을위한투자은행업무에역점을두어야할것이며, 이를위하여국내증권사의투자은행化하고, 외국자본의금융산업유치방향도은행에서투자은행으로전환하여야할것임 - ( 지역선택 ) 규모의경제를누릴수있도록자산운용사, 투자은행등의금융기관을특정지역 ( 여의도등 ) 으로집중시킬필요가있음 서울시, 2004년여의도서울시부지에국제금융센터를건립하고세계 2대금융그룹인 AIG 지역본부를유치하기로합의한데이어세계유수금융기관의지역본부를유치중 서울시정개발연구원의다지역산업연관모형추정에의하면여의도국제금융센터의경제적효과는생산 1조 7,040억원, 부가가치 6,854억원, 고용 21,723명등유발 반면은행등간접금융기관들은서울명동지역을중심으로집중시키는것이유리함 < 서울과싱가포르금융허브의장단점 > 장점 단점 한국 o 상당한규모의국내금융시장 o 우수한 IT 인프라 o 비교적성공적인금융구조조정 o 동북아시장의중심에위치 o 전문성을갖춘인재확보문제 o 제약이많은규제시스템 o 노동시장의유연성문제 o 비효율적인금융감독체계 o 은행중심의금융시장구조 o 영어통용문제와외국인에대한배타적인문화 싱가포르 o 높은세제혜택 o 높은금융시장개방도 o 영어통용과개방적문화 o 물가안정과높은수준의삶의질 o 내수시장 협소 ( 경제규모는 한국의 1/10) o 정책적폐쇄성 o 동북아시장과의지리적괴리 VIP Report 2005.5.20. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 19
정부의강력한육성의지와추진력 - ( 정부의추진의지 ) 현상황분석을통해한국에적합한금융허브모델을선택하고, 선택된모델의비전을향한정책결정의지와과감한리더쉽 싱가포르정부의결단력과추진력을벤치마킹 국내정치안정과한반도를둘러싼지정학적요인해소 노동시장의유연성제고 선진화된금융규제감독체계구축 은행중심의금융시장구조의개선 중앙정부와서울시간의긴밀한협조 외국금융기관유치를위한인프라구축등경쟁력제고 외국금융기관유치를위해정부와국민모두다음과같은점을단계적으로개선해야할것임 - 교역과개방에대한긍정적인문화확립과경쟁력있는인프라의구축 특히외국기업진출등에대한개방적인마인드확립 의료, 교육, 교통, 환경등수준높은 삶의질 이보장되는생활여건마련 - 영어에능통하고높은수준의전문성을겸비한금융인력양성 이론과실무를겸비한고급금융전문가육성 박덕배연구위원 dbpark@hri.co.kr 3669-4009 20 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Hyundai Research Institute