자산운용보고서 공지사항 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(간투법에서 전환) 의 적용을 받습니다. 이 보고서는 자본시장법에 의해 의 자산운용사인 프랭클린템플턴투신운용이 작성하여 펀드자산보관자(신탁업자)인 'HSBC은행'의 확인을 받아 판매회사를 통해 투자자에게 제공됩니다. 다만 일괄 예탁된 펀드의 펀드자산보관자(신탁업자) 확인기간은 일괄 예탁된 날 이후 기간에 한합니다. 각종 보고서 확인 : 프랭클린템플턴투신운용 http://www.franklintempleton.co.kr 1. 펀드의 개요 금융투자협회 http://dis.fundservice.net 기본정보 위험등급 : 1등급 펀드명칭 펀드의 종류 운용기간 자산운용사 펀드재산보관(신탁업자) 판매회사 투자신탁/(주식형)/추가형/개방형/종류형/모자형 3개월(2011-05-02 ~ 2011-08-01) 프랭클린템플턴투신운용(주) HSBC은행 금융투자협회 펀드코드 최초설정일 존속기간 일반사무관리회사 64858 86223 2007-02-02 추가형 SC펀드서비스 대구은행 우리투자 한국투자 하나대투 한국씨티은행 신영 광주은행 한국외환은행 기업은행 HSBC은행 신한금융투자 국민은행 미래에셋 SK 하이투자 우리은행 대신 동부 메리츠종합금융 대우 교보 키움닷컴 NH투자 유진투자 한화 상품의 특징 이 투자신탁은 해외 주식 등에 주로 투자하는 에 투자하여 장기적인 자산 증식을 추구합니다. 위험등급 : 투자대상 자산의 종류 및 위험도 등을 감안하여 1등급(매우 높은 위험) 부터 5등급(매우 낮은 위험) 까지 투자위험 등급을 5단계로 분류함. 1등급 - 매우 높은 위험, 2등급 - 높은 위험, 3등급 - 중간 위험, 4등급 - 낮은 위험, 5등급 - 매우 낮은 위험 Page 1 of 9
펀드 구성 주된 투자대상 모펀드 비중 (%)* (KR5217566896) ** 29.17 1.33 (KR5217566896) ** 98.67 ** 1.33 Total: 10 98.67 주) 위의 도표 및 그림은 현재 투자자가 가입하고 있는 자펀드만을 대상으로 보여주고 있습니다. * 자펀드가 각 모펀드에서 차지하고 있는 비중을 나타냅니다. ** 자펀드 자산현황을 100으로 가정하였을 때 각 모펀드의 집합투자을 얼마만큼 투자하고 있는지를 보여줍니다. 종류형 펀드 종류(Class)별 A B C D C-E C-F H I P W J 비중(%)*** 10 - *** 자펀드에 편입되어 있는 각 종류( Class)별 구성비중을 나타낸 수치입니다. 재산현황 (단위 : 원, 좌/주, %) 말 말 증감률 자산 총액 부채 총액 순자산총액 기준가격 25,455,202,448 24,716,733,977 245,505,318 52,939,391 25,209,697,130 24,663,794,586 750.58 776.40-2.90-78.44-2.17 3.44 (단위 : 원, 좌/주, %) 말 말 증감률 자산 총액 부채 총액 순자산총액 기준가격 86,782,956,768 85,083,986,341 1,643,204,048 1,664,087,330 85,139,752,720 83,419,899,011 714.06 738.89-1.96 1.27-2.02 3.48 종류(Class)별 기준가격 현황 말 말 증감률 702.57 723.42 2.97 주) 기준가격이란 투자자가 집합투자을 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령 시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. 분배금내역 (단위 : 백만원, 좌) 기준가격(원) 분배금 지급일 분배금 지급금액 분배후 수탁고 비고 분배금 지급전 분배금 지급후 2011-05-08 0 118,937,696,687 731.31 731.31 FT 재팬주식형모펀드 Page 2 of 9
2. 운용경과 및 수익률현황 운용경과 운용기간 중 7월 일본 증시는 하락했습니다. 일본 국내적으로는 일부 경제지표들이 제조업 생산활동과 소비자 지출의 안정적 회복세를 시사했으며, 기업 실적 또한 전반적으로 전망치를 상회했습니다. 한편 대외적으로는 이머징마켓 국가들의 통화 긴축 기조가 지속됐으며 유럽 국채위기가 스페인, 이탈리아 등지로 확산됐습니다. 또한 미국의 연방 부채한도 증액 실패에 대한 우려가 고조됐습니다. 이런 상황에서 엔화가 미 달러화 및 유로화 대비 큰 폭으로 상승하면서 엔화 절상이 일부 일본 기업들의 실적에 압력으로 작용할 것이라는 우려가 증폭됐습니다. 그 결과 TOPIX는 전월 대비 0.92% 하락하며 841.37로 운용기간 중 7월을 마감했습니다. 섹터 별로는 금융 서비스, 고무 제품, 도매, 육상 운송, 등이 강세를 기록한 반면 제품, 전력 및 가스, 해운, 및 상품 선물, 유리 및 세라믹 제품 등은 부진한 모습을 보였습니다. 딩사는 신형 항공기 및 스마트폰 관련 수요 증가 수혜가 예상되는 비철금속, 상대적인 밸류에이션 매력도가 높은 금융 서비스, 그리고 도쿄 수도권역의 오피스건물 시장 개선 시 보유 종목의 가치 상승 수혜가 예상되는 섹터의 비중을 확대했습니다. 반면 원자력 발전 가동률 저하에 따른 화력 발전 의존도 상승으로 전력 기업들의 비용 증가가 예상되고, 향후 원자력 발전 향방을 둘러싼 불확실성이 상존하는 전력 및 가스 섹터의 비중은 축소했습니다. 또한 글로벌 은행 규제 강화 추세 속에 중장기 실적 개선 잠재력이 압력을 받을 것으로 보이는 은행 섹터와 투입비용 상승에도 불구하고 제품 가격 인상 여력이 제한되면서 실적 악화가 우려되는 철강 섹터의 비중 또한 축소했습니다. 월 중 상기와 같이 은행 섹터의 비중을 축소했으나, 상대적으로 밸류에이션이 매력적인 것으로 판단되는 섹터 내 일부 종목에 대해서는 비중을 확대했습니다. 또한 수요 회복에 힘입어 실적 개선이 예상되는 항공 운송 섹터와 일본 동북부 대지진 사태 이후 안정적인 생산 회복세와 계속적인 비용 절감 노력이 긍정적으로 판단되는 운송 장비의 비중 역시 확대했습니다. 반면 전망치를 밑도는 실적 성장세를 기록한 및 상품 선물의 비중을 축소했고, 식료품 또한 최근 실적 강세로 밸류에이션 매력도가 낮아진 것으로 판단되어 비중을 축소했습니다. 투자환경 및 운용계획 일본 동북부 대지진이 발생한 지 2달 반 정도 지났습니다. 당사는 최근 일본 증시가 대지진 피해 관련 뉴스보다는 미국 경제 전망 등 글로벌 경기에 더 많은 영향을 받는 것으로 보고 있으며, 최근 일일본 기업들의 중장기 실적 개선 모멘텀을 감안할 때 800-900pt는 비교적 매력적인 수준인 것으로 판단됩니다. 대지진 사태가 일본 기업 실적에 미치는 영향이나 전력난 가능성 등의 악재들은 이미 현 주가에 반영되어 있는 것으로 판단되는 바, TOPIX가 현 수준에서 추가 하락할 위험은 제한적인 것으로 보입니다. 그러나 일본 증시는 주로 미국 경제 전망의 영향을 받는 것으로 보입니다. 따라서 미국 경기지표 개선 조짐이 나타날 때까지 TOPIX는 800-900pt 범위 안에서 등락을 거듭할 것으로 보입니다. 당사는 운용기간 중 5월 이후로 미국의 경기둔화를 시사하는 경기지표들이 늘어나고 있는 현상이 일본 대지진 사태발( 發 ) 부품 공급 차질에 따른 일부 제조업체들의 생산활동 부진과 유가 고공행진에 따른 휘발유 가격 상승이 소비자지출에 부정적으로 작용했기 때문이라고 보고 있습니다. 하지만 공급망 여건이 다소 개선 움직임을 보이고 있고 유가 상승 추세가 이전에 비해 주춤하면서 미국 경제가 점진적으로 개선될 것으로 전망됩니다. 이러한 상황에서 일본 증시는 단기적으로 등락을 거듭할 것으로 보이지만, 중기적 관점에서는 주로 미국 경기 심리 개선에 지지를 받으면서 상승 국면에 진입할 것으로 전망됩니다. 당사는 위와 같은 점을 염두에 두고 동펀드를 운용하겠습니다 기간수익률 비교지수 최근 1개월 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 2.90 3.44-2.10 10.88 8.24 2.94 3.48-2.16 10.98 8.30 2.75 2.97-3.00 9.29 6.10 1.92 2.92-7.57 3.38-0.84 비교지수(Bench Mark) = TOPIX(100%)-원화환산 자펀드 기준의 비교지수입니다. 주) 펀드의 설정일 기준일로부터 최근 해간 미만의 펀드는 수익률을 표시하지 않습니다. * 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 연평균 수익률 비교지수 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 8.24 2.42-2.01-8.30 2.42-2.12-3.81 6.10-4.09 - -0.84-3.05-1.40 - 비교지수(Bench Mark) = TOPIX(100%)-원화환산 자펀드 기준의 비교지수입니다. 주) 펀드의 설정일 기준일로부터 최근 해간 미만의 펀드는 수익률을 표시하지 않습니다. * 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. Page 3 of 9
5.00 4.00 3.00 2.00 1.00-1.00-2.00-3.00-4.00 벤치마크수익률 펀드수익률 11.05.02 11.05.05 11.05.08 11.05.11 11.05.14 11.05.17 11.05.20 11.05.23 11.05.26 11.05.29 11.06.01 11.06.04 11.06.07 11.06.10 비교지수(Bench Mark) = TOPIX(100%)-원화환산 자펀드 기준의 비교지수입니다. * 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 손익현황 손익 손익 손익 손익 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 11.06.13 11.06.16 11.06.19 11.06.22 11.06.25 11.06.28 11.07.01 11.07.04 11.07.07 11.07.10 11.07.13 11.07.16 실물자산 - 823-1,594 - 손익 손익 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 실물자산 248-4,896 집합투 주식 채권 어음 장내 장외 자 실물자산 - 826-1,591 - 및 예금 및 예금 및 예금 11.07.19 11.07.22 11.07.25 11.07.28 11.07.31 (단위 : 백만원) 손익합계 2-825 3 1,591 (단위 : 백만원) 손익합계 6 2,606 2,860 11-1,993-6,878 (단위 : 백만원) 손익합계 115 711 124-1,715 3. 자산현황 자산구성현황 통화별 원화 합계 (단위 : 백만원, %) 어음 및 집합투 주식 채권 실물자산 및 예금 자 장내 장외 자산총액 - 24,335-329 53 24,717 (98.46) (1.33) (0.21) (10) - 24,335-329 53 24,717 (98.46) (1.33) (0.21) (10) ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. (단위 : 백만원, %) 통화별 주식 채권 어음 및 집합투 자 장내 장외 실물자산 및 예금 자산총액 Page 4 of 9
일본엔화 (13.53) 원화 미국달러화 (1,050.50) 합계 82,939 528 885 84,353 (97.48) (0.62) (1.04) (99.14) - 531 194 725 (0.63) (0.23) (0.86) - 6-6 () 82,939 1,065 1,079 85,084 (97.48) (1.25) (1.27) (10) ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. 통화별 원화 합계 (단위 : 백만원, %) 어음 및 집합투 주식 채권 실물자산 및 예금 자 장내 장외 자산총액 - 24,335-329 53 24,717 (98.46) (1.33) (0.21) (10) - 24,335-329 53 24,717 () ( )내는 자산총액에 대한 비중. 다만 클래스 펀드인 경우, 클래스운용펀드의 투자비중을 뜻함. 자산별 구성비중 자산별 구성비중 주식 94.33 채권 어음 집합투자 실물자산 및 예금 3.37 2.30 0 20 40 60 80 100 주식 97.48 채권 어음 집합투자 실물자산 및 예금 1.25 1.27 0 20 40 60 80 100 주) 위 자산구성 그래프는 모펀드 기준의 구성현황 입니다. 업종별,국가별 투자비중 주식투자 상위 10종목 비 중(%) 비 중(%) MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP 5.62 NTT DOCOMO INC 3.66 TOYOTA MOTOR CORPORATION 3.30 MITSUBISHI CORPORATION 3.29 MITSUI FUDOSAN CO. LTD. 3.27 JX HOLDINGS ORD 3.25 NISSAN MOTOR CO LTD 3.01 HITACHI LTD 3.00 MITSUI MIN&SMELT ORD 2.88 KYOCERA CORPORATION 2.74 해외 업종별 투자비중 비 중(%) 비 중(%) 자동차 제조업체 10.65 다각화된 은행 6.75 산업용 기계 6.19 무선 통신 서비스 5.53 무역 회사와 판매업체 5.51 다각화된 활동 5.23 다각화된 금속과 채광 4.71 전자 부품 4.70 범용 화학제품(Commodity Chemicals) 4.12 46.61 Page 5 of 9
[ 업종별 투자비중 ] 다각화된 금속과 채광 다각화된 활동 다각화된 은행 무선 통신 서비스 무역 회사와 판매업체 범용 화학제품(Commodity Chemicals) 산업용 기계 자동차 제조업체 전자 부품 4.71 5.23 6.75 5.53 5.51 4.12 6.19 4.70 10.65 46.61 0 10 20 30 40 50 주1) 위의 업종별 투자비중은 각 모펀드의 업종별 주식평가액의 합을 각 모펀드 내 주식평가액의 합으로 나눠 계산한 값입니다. 주2) 위 업종은 글로벌표준산업분류(GICS)의 업종에 따릅니다. 환헤지에 관한 사항 (단위 : %, 원) 투자설명서상의 목표 환헤지 비율 환헤지 비율 환헤지 비용 - (단위 : %, 원) 투자설명서상의 목표 환헤지 비율 환헤지 비율 환헤지 비용 - 주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며, 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비, 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다. 투자대상 상위 10종목 종목명 비중 종목명 1 주식 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP 5.48 2 주식 NTT DOCOMO INC 3.57 3 주식 TOYOTA MOTOR CORPORATION 3.22 4 주식 MITSUBISHI CORPORATION 3.21 5 주식 MITSUI FUDOSAN CO. LTD. 3.19 6 주식 JX HOLDINGS ORD 3.17 7 주식 NISSAN MOTOR CO LTD 2.93 8 주식 HITACHI LTD 2.93 9 주식 MITSUI MIN&SMELT ORD 2.81 10 주식 KYOCERA CORPORATION 2.67 * 보다 상세한 투자대상자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수 있습니다. (인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 비중 각 자산별 보유종목 내역 주식 상위 5개 종목 (단위 : 주,원,%) 종목 보유수량 평가금액 비중 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP 845,100 4,663,775,620 5.62 NTT DOCOMO INC 1,562 3,038,150,605 3.66 TOYOTA MOTOR CORPORATION 63,900 2,739,867,138 3.30 MITSUBISHI CORPORATION 98,200 2,730,888,579 3.29 Page 6 of 9
MITSUI FUDOSAN CO. LTD. 135,000 2,711,624,850 3.27 비중 : 주식 총액중 해당 종목이 차지하는 비중 채권 어음 집합투자 상위 5개 종목 (단위 : 원) 종류 자산운용사 설정원본 순자산금액 취득일 비 중 FT재팬플러스주식자 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 25,140,612,933 24,663,794,586 2008-07-28 10 (단위 : 원) 종류 자산운용사 설정원본 순자산금액 취득일 비 중 FT 재팬주식형모펀드 수익 프랭클린템플턴투신운용(주) 24,821,167,901 24,335,158,285 2007-02-05 10 장내 장외 (임대) (자금대여 및 차입) 및 예금 종류 금융기관 대출(예금)일자 대출(예금)액 적용금리 만기일 비고 외화예치금[JPY] 527,900,708 콜 1일물 3.27 삼성 2011-08-01 500,000,000 3.27 2011-08-02 예금 HSBC은행 31,326,346 2.76 외화예치금[USD] 6,014,511 상위 5개 종목만 기재함. 종류 금융기관 대출(예금)일자 대출(예금)액 적용금리 만기일 비고 콜 1일물 3.27 삼성 2011-08-01 300,000,000 3.27 2011-08-02 예금 HSBC은행 28,877,238 2.76 Page 7 of 9
상위 5개 종목만 기재함. 4. 투자운용전문인력 현황 운용전문인력 성 명 김동일 백상훈 테츠로 미야치 운용개시일 2001-01-01 2001-01-01 2002-02-21 직위 책임운용역 (모)(자) - 책임운용역 (모)(자) - 운용역 (모) - 운용중인 다른 펀드 현황 펀드 수 운용 규모 52 1,335,648 52 1,335,648 주요 경력 및 운용내역(최근5년) 학력: 연세대 경영학과 졸업 및 워싱턴 대 MBA, CFA. 주요경력: 삼성생명 (1987-1996), 삼성투신운용 (1996-1999), KTB 자산운용 (1999-2000), 리젠트 자산운용 (2000-2001), 프랭클린템플턴투신운용 CIO(채권) (2001-현재) 학력: 연세대학원 경영학과 졸업. 주요경력: 미래경영연구소(1999.5-1999.7), 프랭클린템플턴 컴플라이언스팀(1999.10-2000.7), 프랭클린템플턴투신운용 채권운용팀(2000.8-현재) *위탁자산운용회사: [Franklin Templeton Investments Japan Limited] 프랭클린템플턴 인베스트먼츠 재팬 리미티드(일본) *위탁업무의 범위: 운용업무,운용지시,단순매매주문업무 등. 운용 (단위 : 개, 백만원) 협회등록번호 투협01-01019-0024 투협01-01019-0021 주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며, '책임운용전문인력'이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자 의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다. 이 투자신탁의 책임 운용전문인력으로 신탁재산운용은 공동운용 방식(팀운용)으로 운용되며, 사정에 따라 예고없이 펀드매니저가 교체될 수 있습니다. 성과보수가 있는 펀드 및 펀드 운용규모 : 없음 - 5. 비용현황 보수 및 비용 지급현황 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관(신탁업자) 일반사무관리회사 보수 합계 비용** 매매/중개수수료 0 0 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 판매회사 펀드재산보관(신탁업자) 일반사무관리회사 보수 합계 비용** 12 0.01 8 0.01 매매/중개수수료 67 0.08 64 0.08 (단위 : 백만원,%) 비고 (단위 : 백만원,%) 비고 Page 8 of 9
금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 자산운용사 60 0.22 55 0.23 판매회사 60 0.22 55 0.23 펀드재산보관(신탁업자) 3 0.01 3 0.01 일반사무관리회사 1 1 0.01 보수 합계 124 0.46 115 0.47 비용** 0 0 매매/중개수수료 (단위 : 백만원,%) 비고 * 펀드의 순자산평잔 대비 비율 ** 비용이란 회계감사비용, 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적/반복적으로 지출된 비용으로서 매매/중개수수료는 제외한 것입니다. 총보수비용 비율 (단위 : 연환산, %) 해당 펀드 0.06 0.04 상위펀드 비용 합산 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 (단위 : 연환산, %) 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 0.06 0.04 (단위 : 연환산, %) 해당 펀드 0.06 0.04 상위펀드 비용 합산 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 합성 총보수,비용비율 매매,중개수수료 비율 1.87 1.87 주1) 총보수 비용비율(Total Expense Ratio) 이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 '보수'와 '비용' 총액을 순자산 연평잔 (보수,비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수,비용수준을 나타냅니다. 주2) 매매/중개수수료 비율이란 매매/중개수수료를 순자산 연평잔액(보수,비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매/중개수수료의 수준을 나타냅니다. 1.93 1.91 0.30 0.30 6. 투자자산매매내역 매매주식규모 및 회전율 매수 매도 수량 금액 수량 금액 2,347,144 31,168,221,938 2,438,707 32,633,629,305 39.86 3개월 (단위 : 주,원,%) 매매회전율 매매회전율이란 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율. 매매회전율이 높을 경우 매매거래수수료(0.1%내외) 및 거래세(매도시 0.3%) 발생으로 실제 투자자가 부담하게 되는 펀드비용이 증가합니다. 최근 3분기 매매회전율 추이 연환산 159.87 2011-05-02 ~ 2011-08-01 39.86 2011-02-02 ~ 2011-05-01 40.99 2010-11-02 ~ 2011-02-01 50.88 Page 9 of 9