MEDIAPLEX INVESTOR RELATIONS 2014 2014 Ticker 086980 KS
Unit :USD Billions 2 MOVIE INDUSTRY REVIEW Global Film Industry 40 35 30 25 20 15 10 5 전세계 박스오피스 성장률 $27.7 9.6 $29.4 10.6 18.1 18.8 $31.6 10.6 21 $32.6 10.2 22.4 $34.7 10.8 $35.9 10.9 23.9 25 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Source: MPAA, Mediaplex US box office Global box office 북미영화시장을 제외한 아시아시장의 성장이 전체영화시장을 이끔. 2013년 박스오피스 국가별 순위 Rank Country Account 1 US 109 2 China 35 3 Japan 24 4 England 17 5 France 16 6 India 15 7 Korea 14 : : : Total 359 중국Box office 매출 추이 (Unit : 억US$) (Unit : 억US$) 40 35 27 21 16 20 Sales 2 0 2009 2010 2011 2012 2013 Source: MPAA, Mediaplex
MOVIE INDUSTRY REVIEW Review 2013: 전체 영화시장 1 2.1억 전체영화 관객증가율 10% 한국영화의 컨텐츠 경쟁력 상승이 전체 영화시장성장을 견인하고 있습니다 1.3억 한국영화 관객증가율 13% 관객점유율 60% 1 2 2012년 이후 한국영화가 전체 영화시장 성장 주도 스크린 증가의 구조적 성장이라기 보다 한국영화의 컨텐츠 경쟁력 상승이 만들어 낸 결과 500만 관객 이상 한국영화 9편으로 2012년 대비 3배 3 국민 1인당 연간 영화관람 횟수 4.12편 세계에서 가장 영화를 많이 보는 국가로 성장 2 3 500만 이상 한국영화 9편 (2012년 3편) 1인당 연간 영화관람 횟수 4.1편 (글로벌 1위) 3
MOVIE INDUSTRY REVIEW Review 2013: 시장 內 경쟁구도 컨텐츠 경쟁력에서 월등한 우위를 보인 쇼박스와 NEW가 극장을 보유하고 있는 CJ/롯데 보다 좋은 성과를 보이고 있습니다 1 전반적으로 NEW 의 약진이 두드러진 한해 였음 한국영화 점유율에서 CJ E&M 누르고 시장 1위 (전체영화 18%로 2위) 한국영화 편당 관객수 467만명으로 전년 대비 2.7배 이상 성장 2 쇼박스 미스터고 실패에도 불구하고 선전 전년도 대비 전체영화 1%p / 한국영화 1.5%p 관객점유율 상승 한국영화 편당 관객수 324만명으로 CJ/롯데 대비 50%/130% 우위 3 CJ E&M은 한국영화 성과의 부진으로 전체 시장 점유율 큰 폭 하락 관객점유율 측면에서 한국영화 13%p / 전체영화 7%p 하락 4
미디어플렉스 핵심전략 5
SHOWBOX가 추구하는 가치 SHOWBOX가 추구하는 투자배급사 의 모습은? 1 量 보다는 質 的 인 측면에서의 Market Leader 2 투자자에게는 수익을 안겨줄 수 있는 Partner 3 감독과 제작사에게는 작품을 믿고 맡길 수 있는 Partner 4 관객들에게는 믿고 볼 수 있는 영화를 배급하는 Brand SHOWBOX가 되고 싶은 시장 1위 의 모습은? 편당 관객수 1위 투자 수익율 1위 (All 한국영화 기준) SHOWBOX는 배급편수&전체관객수에서의 배급사 순위나, 매출액 경쟁 보다는 작품마다 최고의 수익율과 관객수를 만들어 낼 수 있는 가장 신뢰받는 파트너이자 영화 배급 브랜드로서 자리매김 하겠습니다 6
MEDIAPLEX REVIEW Korea movie ROI Mediaplex ROI 26% 3% 8% 2003 2004 2005 2006 2007 2008-8% -17% -9% -33% -25% -41% -44% -43% -60% Select Select Focus 7
MEDIAPLEX REVIEW Korea movie ROI Mediaplex ROI 38% 37% 15% 13% 15% 2009 2010 2011 2012 2013-13% -11% -15% -14% -26% Select Select Focus Select Focus Average number of Audiences per a movie 3.5 millions (QC, MKT g Dating, etc, Optimizing is possible) 8
MEDIAPLEX HISTORY 88% Source: KOFIC, Mediaplex 60% 60% 한국영화 투자수익률 쇼박스 투자수익률 29% 20% 8% 3% -2% -14% 13% 15% 11% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013-8% -4% -25% -41% -38% -13% -11% -15% -44% -68% 영화사업진출 ROI NO.1 M/S NO.1 상장 M&A 사업매각 사업구조 변화 2012~13년 영업 이익 흑자 전환 설립 관객 동원율 1위 Showbox 3,300만명 합병 배급사업 확대 Motion 101 제작사 설립 국내극장 사업철수 Motion 101 제작사 청산 -인적조직개편 -적정투자비율확정 -질적관리시스템 구축 -한중합작영화제작 (Mr.Go) -중국극장산업진출 -중국홈쇼핑사업진출 -투자심의위원회 신설 -Risk management 강화 -2 Wheel system 구축 -배급 Dating 예측시스템 구축 -중국과 파트너십 구축 및 중국 영화시장 진출 모색 9
MEDIAPLEX REVIEW 2014+ core strategy : 2-WHEEL-SYSTEM Invest Distribution Productior Invest Distribution Distribution fee + ROI & production revenue 10 (Synergy between selection & focus) (Strengthen Casting Infra )
11 AVERAGE BOX OFFICE PER KOREAN FILM BY DISTRIBUTORS Number of released 2014 3Q Average Box office per Box office (KRW) Korean film (KRW) Average Number of Audience Per Korean film (10 thousand) Rank SHOWBOX 3 68.2 billion 22.73 billion 288.6 1 CJ E&M 8 151.2 billion 18.9 billion 245.5 2 LOTTE 7 97.7 billion 13.95 billion 178.4 3 NEW 2 11.7 billion 5.85 billion 74 4 *Conversion rate of KRW for USD 1 =1054.5 KRW (Average market rate of 2014. 10. 21)
미디어플렉스 글로벌신사업 12
2014 GLOBAL BUSINESS 프로젝트 액션플랜 : 중국진출 기본 틀 완성 1 한중 합작영화 보다는 100% 중국영화를 만들 수 있는 역량 확보에 집중 한국영화 수입개봉 한중 합작영화 중국영화 공동제작 한국영화를 수입형태로 중국 관객들에게 개봉하는 것은 의미 없음 도둑들 같이 한국에서 성공한 영화도 중국에서는 성공 못함 한중 합작영화의 가능성도 타진하겠지만, 궁극적으로 중국관객에게 100% 맞춘 중국영화를 기획/제작하는 역량을 키우는 것이 중요 2 HUAYI BROTHERS 파트너쉽을 기반으로 중국시장 진출의 기초를 다질 계획 쇼박스 기획 중국영화 공동제작 쇼박스 시나리오/아이템에 대한 중국 시장 적합성 체크 프로세스 확립 쇼박스/화이 공동제작, 화이 중국배급 국내제작 프로젝트중국합작/배급 쇼박스 국내 라인업 중 기획단계에서 한중 합작 가능성 / 제작 후 중국배급 타진 양사 추천 프로젝트 부분투자 연간 라인업 중 안정적 프로젝트 1편씩 추천 및 부분투자 유치 (파트너쉽 강화) 13
MEDIAPLEX INVESTMENT HIGHLIGHTS INVESTMENT HIGHLIGHTS 영화산업에 대한 우호적인 정부정책 한국영화시장의 매력적인 성장과 증가한 펀더멘탈 영화배급 시장의 리더로써의 산업의 트렌드 메이커 넉넉한 Free Cash Flow와 무부채로 도산가능성이 낮음. 오리온그룹 소속으로 안정적인 사업지속 가능성. 성공적인 기업구조변경을 통해 매출과 수익성 확보 해외글로벌 비즈니스 확대 (중국 부분투자업, 배급업 진출) 14
MEDIAPLEX REVIEW Subsidiary : 秀 星 集 團 有 限 公 司 (Supreme Star Holdings Limited) Partner Hubei TV & Radio Station # of Ch. 9 TV Ch, 10 Radio Ch. Location Hubei Province Coverage 6Mil. Households TV 홈쇼핑 Hubei TV & Radio Mega Trading 중국 TV 홈쇼핑 사업 자본금 : RMB 188,240,000 주주현황 - Hubei TV : 51% - Supreme Star Holdings Limited : 49% 秀 星 集 團 有 限 公 司 : China company name (Mediaplex 100% subsidiary) 홈쇼핑 채널 : City Channel 설립일: 2008. 1. 28. 가입자 : 100만명 초과 Hubei Province의 특징 - GDP: RMB 1.95 Trillion (USD 311 Billion) - 지역독점 사업 사업계획 - 사업지역 확대 - 2014년 인터넷 홈쇼핑, 모바일 홈쇼핑 Source: Mediaplex 15
MEDIAPLEX REVIEW Subsidiary : Supreme Star Investment Limited Partner Beijing Mega Media Ltd. Site 3 Location Beijing, Shenyang Theater business Beijing Zhongguan Megabox Cinema Film Exhibtion in China 자본금: RMB 16,800,000 주주현황: Beijing Mega Media Ltd. 51% Supreme Star Investment Limited 49% (Orion 62.66%, Mediaplex 11.23%) 설립일 : 2007년 12월 13일 극장 개장일 - 1호점 Beijing Zhongguancun 2007년 7월 - 2호점 Beijing Sanlitun 2008년 7월 - 3호점 Shenyang Wanxiangcheng 2011년 6월 Source: Mediaplex 16
MEDIAPLEX FINANCIAL INFORMATION Sales Breakdown 개별 (KRW in Millions) 3Q 14 % QOQ 3Q 13 % 극장매출 30,539 94.8% 3.01% 31,488 86.38% 부가판권 1,575 4.9% 32.91% 1,185 3.25% 위탁 배급매출 15 0.05% 50% 30 0.08% 부분 투자매출 6 0.01% 99.83% 3,568 9.79% 기타 77 0.24% 57.22% 180 0.5% 총이익 32,212 100% 11.63% 36,451 100% 원가 26,897 24.06% 35,417 판관비 1,597 20.89% 1,321 영억이익 3,718 1,295.47% -287 경상이익 4,090 980.82% -417 극장매출: 메인작품의 극장에서 발생하는 수입 (배급수수료 포함) 부가판권: 2분기와 4분기의 부가판권을 제외한 판권은 해외판권 분기매출 배급매출: 국내 배급대행수수료 및 해외 배급수수료 영화투자매출: 부분투자작품의 투자수익 17
2014 SHOWBOX Line-up 개봉일 영화제목/감독 배우 구분 투자형태 관객수 총제 (억원) 12월 24일 <용의자> 원신연 공유, 박희순, 조성하 한국영화 메인 415만 95 01월 29일 <조선미녀삼총사> 박제현 하지원, 강예원, 가인 한국영화 메인 49만 71 02월 06일 <I.프랑켄슈타인> 스튜어트 베티 아론 에크하트 외화(미국) 메인 31만 20 05월 29일 <끝까지 간다> 김성훈 이선균, 조진웅 한국영화 메인 345만 52 06월 18일 <그레이스 오브 모나코> 올리비에 다한 니콜키드만, 팀로스 외화(프랑스) 배급대행 23만 07월 03일 <신의 한수> 조범구 정우성, 이범수, 이시영 한국영화 메인 357만 67 07월 23일 <군도> 윤종빈 하정우, 강동원, 조진웅 한국영화 메인 477만 165 10월 <우리는 형제입니다> 장진 조진웅, 김성균 한국영화 메인 40 12월말 <상의원> 이원석 한석규, 고수, 박신혜 한국영화 부분 18
2015 SHOWBOX Line-up 영화제목 배우 구분 투자형태 <강남1970> 유하 이민호, 김래원 한국영화 메인 <조선명탐정2> 김석윤 김명민, 오달수, 이연희 한국영화 메인 <연애의 맛> 김아론 오지호, 강예원 한국영화 부분 <아델라인> 외국영화 배급대행 <극비수사> 곽경택 김윤석, 유해진 한국영화 메인 <내부자들> 우민호 이병헌, 조승우 한국영화 메인 <암살> 최동훈 하정우, 이정재, 전지현 한국영화 메인 <여름에 내리는 눈> 전윤수 김성균, 성유리, 지진희 한국영화 메인 <사도> 이준익 송강호, 유아인, 문근영 한국영화 메인 <그날의 분위기> 조규장 문채원, 유연석 한국영화 메인 <남과여> 이윤기 전도연, 공유 한국영화 메인 <검사외전> 이일형 황정민, 강동원 한국영화 메인 19
한국영화산업 수익분배 및 산업구조 20
BUSINESS STRUCTURE Main Market Sub Market Source 극장매출 해외판권 매출 부가판권 매출 50% 50% 50% 50% Stage1 티켓수익 분배 극장사업자 배급사업자 MG / RS Platform (IP TV, VOD) 배급수수료 10% 우선공제 Stage2 매출과 원가 인식 메인투자자 (모든 매출과 원가 인식) Stage3 수익 분배 프로젝트 손실 발생시 투자자가 100% 책임 투자사 (60%) 프로젝트 이익 발생시 순이익의 60% 분배 프로젝트 이익 발생시 순이익의 40% 분배 제작사 (40%) 프로젝트 손실 발생시 제작사 책임 없음 (지분율) (지분율) (지분율) (지분율) 메인투자자 부분투자자 부분투자자 부분투자자 21
MOVIE INDUSTRY REVIEW 부가판권 : 온라인 디지털 시장 vod ip package (Unit : 억원) 2676 2009 ~ 2013 each Item CAGR Primary sales (1차시장) Secondary sales (2차시장) 2158 729 27% 1709 618 Distribution MDIAPLEX Tertiary sales (3차 시장) Exhibition 888 223 262 1108 267 491 501 910 1310 1737 46% Each platform 403 351 298 230 210-12% IP TV DVD AIR TV VOD Export 2009 2010 2011 2012 2013 Source: KOFIC, Mediaplex 부가판권시장 * IP TV, VOD 와 모바일다운로드 등 부가판권시장의 급성장 새로운 수익모델의 대두, 2014년 정부의 불법다운로드 근절 정책 기대 * 부가시장은 1차 시장인 극장에서 성공시 2차, 3차 시장으로 확산 재생산되는 성격을 지님. 22
감사합니다 23