투자위험등급 : 3등급 [중간 위험] 이스트스프링자산운용(주)는 투자대상 자산의 종류 및 위험도 등을 감안하여 1 등급(매우 높은 위험)에서 5 등급(매우 낮은 위험)까지 투자위험등급을 5 단계로 분류하고 있습니다. 따라서, 이러한 분류기준에 따른 투자신탁의 위험등급에 대해 충분히 검토하신 후 합리적인 투자판단을 하시기 바랍니다. 투자설명서 이 투자설명서는 이스트스프링 미국 투자적격 회사채 증권자투자신탁(H)[채권-재간접형]에 대한 자세한 내용을 담고 있습니다. 따라서 이스트스프링 미국 투자적격 회사채 증권자투자신탁(H)[채권-재간접형] 수익증권을 매입하기 전에 반드시 이 투자설명서를 읽어보시기 바랍니다. 1.집합투자기구 명칭 : 이스트스프링 미국 투자적격 회사채 증권자투자신탁(H)[채권-재간접형] 2.집합투자업자 명칭 : 이스트스프링자산운용코리아 3.판 매 회 사 : 각 판매회사 본 지점 (판매회사에 대한 자세한 내용은 한국금융투자협회(www.kofia.or.kr) 및 집합투자업자(www.eastspringinvestments.co.kr) 의 인터넷 홈페이지를 참고하시기 바랍니다.) 4.작 성 기 준 일 : 2012 년 8 월 10 일 5.증권신고서 효력발생일 : 2012 년 8 월 26 일 6.모집(매출) 증권의 종류 및 수 : 투자신탁의 수익증권(10 조좌) 7.모집(매출) 기간(판매기간) : 일괄신고서를 제출하는 개방형집합투자기구로 모집기간을 정하지 아니하고 계속 모집할 수 있습니다. 8.집합투자증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 집합투자증권신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 홈페이지 dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 홈페이지 dart.fss.or.kr 금융투자협회 홈페이지 www.kofia.or.kr 서면문서 : 집합투자업자, 각 판매회사 9.(안정조작 또는 시장조성 관련) : 해당 사항 없음 이 투자신탁은 개방형 집합투자기구로서 효력발생일 이후에도 기재내용이 변경될 수 있습니다. 금융위원회가 투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거 나 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또 한 집합투자증권은 예금자보호법 에 따라 예금보험공사가 보호하지 않는 실적배당상품으로 투자원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자에 신중을 기하 여 주시기 바랍니다.
목 차 제1부 모집 또는 매출에 대한 사항... 4 1. 집합투자기구의 명칭... 4 2. 집합투자기구의 종류 및 형태... 4 3. 모집예정금액... 4 4. 모집의 내용 및 절차... 4 5. 인수에 관한 사항... 4 6. 상장 및 매매에 관한 사항... 4 제2부 집합투자기구에 관한 사항... 5 1. 집합투자기구의 명칭... 5 2. 집합투자기구의 연혁... 5 3. 집합투자기구의 신탁계약기간... 5 4. 집합투자업자... 5 5. 운용전문인력에 관한 사항... 5 6. 집합투자기구의 구조... 6 7. 집합투자기구의 투자목적... 7 8. 집합투자기구의 투자대상... 7 9. 집합투자기구의 투자전략, 투자방침 및 수익구조... 11 10. 집합투자기구의 투자위험... 13 11. 매입, 환매, 전환절차 및 기준가격 적용기준... 18 12. 기준가격 산정기준 및 집합투자재산의 평가... 20 13. 보수 및 수수료에 관한 사항... 21 14. 이익 배분 및 과세에 관한 사항... 24 제3부 집합투자기구의 재무 및 운용실적 등에 관한 사항... 26 1. 재무정보... 26 2. 연도별 설정 및 환매 현황... 26 3. 집합투자기구의 운용실적... 26 제4부 집합투자기구 관련회사에 관한 사항... 27 1. 집합투자업자에 관한 사항... 27 2. 운용관련 업무 수탁회사 등에 관한 사항... 28 3. 집합투자재산 관리회사에 관한 사항(신탁업자)... 29 4. 일반사무관리회사에 관한 사항... 29 5. 집합투자기구 평가회사에 관한 사항... 30 6. 채권평가회사에 관한 사항... 30 제5부 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항... 31 1. 투자자의 권리에 관한 사항... 31 2. 집합투자기구의 해지에 관한 사항... 33 3. 집합투자기구의 공시에 관한 사항... 34 4. 이해관계인 등과의 거래에 관한 사항... 37 5. 외국 집합투자기구에 관한 추가 기재사항... 37 붙임. 용어풀이... 38 2
[투자결정시 유의사항] 1. 투자판단시 증권신고서와 투자설명서를 반드시 참고하시기 바랍니다. 2. 이 집합투자기구의 투자위험등급 및 적합한 투자자유형에 대한 기재사항을 참고하고, 귀하의 투자경력이나 투자성향에 적합한 상품인지 신중한 투자결정을 하시기 바랍니 다. 3. 증권신고서, 투자설명서상 기재된 투자전략에 따른 투자목적 또는 성과목표는 반드시 실현된다는 보장은 없습니다. 4. 과거의 투자실적이 미래에도 실현된다는 보장은 없습니다. 5. 판매회사는 투자실적과 무관하며, 특히 은행, 증권회사, 보험회사 등의 판매회사는 단 순히 집합투자증권의 판매업무(환매 등 판매행위와 관련된 부가적인 업무포함)만 수행 할 뿐 판매회사가 동 집합투자증권의 가치결정에 아무런 영향을 미치지 않습니다. 6. 집합투자증권은 집합투자기구의 운용실적에 따라 손익이 결정되는 실적배당상품으로 예 금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 아니하며, 특히 예금자보호법의 적용을 받는 은행 등에서 집합투자증권을 매입하는 경우에도 은행예금과 달리 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 7. 투자자가 부담하는 선취수수료 등을 감안하면 투자자의 입금금액중 실제 집합투자증권 을 매입하는 금액은 작아질 수 있습니다. 8. 동 투자신탁은 외국집합투자기구인 Eastspring Investments - US Investment Grade Bond Fund(이하 "피투자 펀드")에 신탁재산의 대부분을 투자하는 재간접형 투자신탁으 로, 동 투자신탁의 운용실적은 피투자 펀드의 운용성과에 가장 큰 영향을 받습니다. 3
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 1. 집합투자기구의 명칭 명칭 이스트스프링 미국 투자적격 회사채 증권자투자신탁(H)[채권-재간접형](AC496) 금융투자 협회코드 A A-E C C-E C-F C-I C-W AC499 AC500 AC501 AC502 AC503 AC504 AC505 2. 집합투자기구의 종류 및 형태 가. 형태별 종류 : 투자신탁 나. 운용자산별 종류 : 증권 (재간접형) 다. 개방형 폐쇄형 구분 : 개방형(환매가 가능한 투자신탁) 라. 추가형 단위형 구분 : 추가형(추가로 자금 납입이 가능한 투자신탁) 마. 특수형태 : 종류형(판매보수 등의 차이로 인하여 기준가격이 서로 다른 수종의 수익증권이 발행된 투자신탁), 모자형(모투자신탁이 발행하는 수익증권을 자투자신탁이 취득하는 구 조의 투자신탁) 집합투자기구의 종류 및 형태에도 불구하고 투자대상은 여러가지 다양한 자산에 투자될 수 있으며, 자세한 투자대상은 제2부 투자대상 과 투자전략 부분을 참고하시기 바랍니다. 3. 모집예정금액 : 10조좌 (1) 특별한 사유가 없는 한 추가모집(판매)은 가능합니다. (2) 모집(판매)기간동안 판매된 금액이 일정규모 이하인 경우 이 집합투자증권의 설정이 취소되거나 해지 될 수 있습니다. (3) 모집(판매) 예정금액이 줄거나 모집(판매)예정기간이 단축될 수 있으며, 이 경우 판매회사 및 집 합투자업자의 홈페이지를 통해 공시됩니다. 4. 모집의 내용 및 절차 (1) 모집기간 : 모집 개시 이후 특별한 사유가 없는 한 영업일에 한하여 모집 및 판매됩니다. (2) 모집장소 : 판매회사 본 지점 (모집장소에 관한 자세한 내용은 협회(www.kofia.or.kr) 및 집합투자업자 (www.eastspringinvestments.co.kr)의 인터넷 홈페이지를 참고하여 주시기 바랍니다. 모집(매입) 방법 및 내용에 대한 자세한 내용은 제2부의 매입, 환매, 전환절차 및 기준가격 적용기준 을 참고하시기 바랍니다. 5. 인수에 관한 사항 : 해당 사항 없음 6. 상장 및 매매에 관한 사항 : 해당 사항 없음 4
제2부 집합투자기구에 관한 사항 1. 집합투자기구의 명칭 명칭 이스트스프링 미국 투자적격 회사채 증권자투자신탁(H)[채권-재간접형](AC496) 금융투자 협회코드 A A-E C C-E C-F C-I C-W AC499 AC500 AC501 AC502 AC503 AC504 AC505 2. 집합투자기구의 연혁 변경시행일 2012.00.00 최초 설정 예정 변경 사항 3. 집합투자기구의 신탁계약기간 이 투자신탁은 추가 자금 납입이 가능한 투자신탁으로 별도의 신탁계약기간을 정하지 않고 있습니 다. 투자신탁의 신탁계약기간은 일반적으로 투자신탁의 존속기간을 의미하는 것으로 수익자의 저축 기간 또는 만기 등의 의미와 다를 수 있습니다. 법령 또는 집합투자규약상 일정한 경우에는 강제로 해산(해지)되거나, 사전에 정한 절차에 따라 임의로 해 지(해산)될 수 있습니다. 자세한 사항은 제5부 집합투자기구의 해지 를 참고하시기 바랍니다. 4. 집합투자업자 회 사 명 주소 및 연락처 이스트스프링자산운용코리아 서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워 15층 (대표전화 : 02-2126-3500) 집합투자업자(자산운용회사)에 대한 자세한 사항은 제4부 집합투자업자에 관한 사항 을 참고하시기 바 랍니다. 5. 운용전문인력에 관한 사항 (2012.07.31 현재) 1) 책임운용전문인력 [모투자신탁 포함] 운용현황 성명 나이 직위 운용중인 다른 집합투자기구수 다른 운용자산규모 정재환 1979년생 과장 4개 3,923억 주요 운용경력 및 이력 <주요 경력> - 08.01~09.06 신영자산운용 - 09.06~현재 이스트스프링 자산운용코리아 <이력> - 연세대 운용중인 다른 집합투자기구수 중 성과보수가 약정된 집합투자기구 : 해당사항 없음 상기인은 이 투자신탁의 투자전략 수립 및 투자 의사결정 등에 주도적 핵심적 역할을 수행하는 책임운 용전문인력입니다. 상기 운용자산규모에는 부책임운용전문인력으로 운용에 참여중인 집합투자기구가 포함되어 있습니다. 상기 운용전문인력이 최근 3년 동안 운용한 집합투자기구의 명칭, 집합투자재산의 규모와 수익률은 금융 투자협회 홈페이지(www.kofia.or.kr)를 통하여 확인할 수 있습니다. 2) 책임운용전문인력 최근 변동 내역: 해당사항 없음 5
6. 집합투자기구의 구조 가. 집합투자기구의 종류 및 형태 : 증권투자신탁[재간접형], 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 [집합투자기구의 구조] 나. 종류형 구조 A A-E C C-E C-F C-I 이 수익증권은 판매보수의 차이로 인하여 기준가격이 다르거나 판매수수료가 다른 여러 종류의 수익증권을 발행하는 종류형 투자신탁으로써 이 투자신탁이 보유한 종류의 수익증권은 아래와 같습니다. 수수료 보수 최초 설정일 미설정 미설정 가입자격 제한없음 판매회사가 제공하는 온라인 창구를 통한 가입자 판매 환매 판매회사 보수 집합투자 업자 보수 신탁업자 보수 일반사무 관리보수 납입금액의 0.7% 이내 연0.5% 연0.4% 연0.035% 연0.015% 없음 납입금액의 0.5% 이내 연0.4% 연0.4% 연0.035% 연0.015% 미설정 제한없음 - 연0.9% 연0.4% 연0.035% 연0.015% 미설정 미설정 미설정 판매회사가 제공하는 온라인 창구를 통한 가입자 집합투자기구,국가 재정법에따른기금, 법제9조제5항제3호에 따른전문투자자, 100억이상개인고객, 500억이상법인고객 납입금액 50억원이상의 가입자 - 연0.7% 연0.4% 연0.035% 연0.015% 30일 미만 - 이익금의70%, 30일 이상 연0.02% 연0.4% 연0.035% 연0.015% 90일 미만 이익금의 30% - 연0.1% 연0.4% 연0.035% 연0.015% 판매회사의 Wrap Account,특정 미설정 C-W 금전신탁계좌를 - 연0.0% 연0.4% 연0.035% 연0.015% 보유한 가입자 선취판매수수료는 각 에서 정한 범위 이내에서 판매회사가 정하며, 판매회사가 수수료율을 달리 정하 6
거나 변경한 경우에는 판매회사 집합투자업자 홈페이지 및 금융투자협회 홈페이지를 통해 공시될 예정입니다. 다. 모자형 구조 이 집합투자기구는 법 제233조에 의거한 모자형투자신탁으로써 이 투자신탁이 투자하는 모투자신 탁내의 다른 자투자신탁은 아래와 같습니다. 모투자신탁 이스트스프링 미국 투자적격 회사채 자투자신탁 증권모투자신탁[채권-재간접형] 이스트스프링 미국 투자적격 회사채 증권자투자신탁(H)[채권-재간접형] 이스트스프링 월지급 미국 투자적격 회사채 증권자투자신탁(H)[채권-재간접형] 투자신탁재산의 90% 이상 투자신탁재산의 90% 이상 [이 투자신탁이 투자하는 모투자신탁에 관한 사항] 모투자신탁명 이스트스프링 미국 투자적격 회사채 증권모투자신탁 [채권-재간접형] 주된 투자대상 투자전략 및 투자위험 주요 투자대상 및 전략 미국 채권시장에서 발행된 미국 달러화 표시 투자적 격 등급 회사채(S&P, Moody s 기준)에 주로 투자하 는 외국 집합투자기구의 집합투자증권에 신탁재산의 대부분을 투자 피투자 펀드인 Eastspring Investments - US Investment Grade Bond Fund는 미국 채권시장에서 발행된 신용등급 BBB- 이상(S&P, Moody s 기준)의 미국 달러화 표시 우량채권을 중심으로 한 기타 채권 채무증권 등에 주로 투자하여 이자수익과 함께 채권가격 상승에 따른 자본이익의 극대화를 추구 7. 집합투자기구의 투자목적 이 투자신탁은 모투자신탁에 신탁재산의 대부분을 투자하는 자투자신탁으로 모투자신탁은 미국 채권시장에서 발행된 미국 달러화 표시 투자적격 등급 회사채에 주로 투자하는 외국 집합투자기구의 집합투자증권을 주된 투자대상자산으로 하여 수익을 추구하는 것을 목적으로 합니다. 수익자는 외국통화로 발행되어 해외시장에서 거래되는 해외채권에 직접 투자하는 위험과 유사한 위험을 부담할 수 있으며, 이러한 해외채권은 국제금융시장과 투자대상국가의 주가, 금리, 환율 및 다양한 경제변수에 연동되어 수익이 변동되는 위험을 가지고 있습니다. 그러나 이 투자신탁의 투자목적이 반드시 달성된다는 보장은 없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사 등 이 투자신탁과 관련된 어떠한 당사자도 투자원금의 보장 또는 투자목적의 달성을 보장하지 아니합니다. 8. 집합투자기구의 투자대상 가. 투자대상 투자대상 투자비율 투자대상 내역 1 모투자신탁 수익증권 90% 이상 2 채권 10% 이하 이스트스프링 미국 투자적격 회사채 증권모투자신탁 [채권-재간접형] 환율변동위험을 헤지 하기 위한 통화 관련 파생상품거 래의 증거금으로 사용하기 위한 국채증권, 지방채증권, 특수채증권(법률에 의하여 직접 설립된 법인이 발행한 7
3 단기대출, 금융기관 예치 10% 이하 30% 이하의 범위내에서 10% 초과 채권을 말한다), 사채권 (신용평가등급이 AAA 이상이 어야 하며, 주식관련사채권, 사모사채권, 자산유동화계 획에 따라 발행하는 사채 및 주택저당채권담보부채권 또는 주택저당증권은 제외한다) 수익증권의 환매를 원활하게 하고 투자대기자금의 활 용을 위해 운용 집합투자업자가 수익자의 이익을 위해 필요하다고 판 단하는 경우 4 파생상품 파생상품 매매에 따른 위 험평가액 기준 10% 이하 환율변동위험을 헤지 하기 위해 파생상품시장에서 거 래되는 통화 관련 장내 및 장외파생상품과 이와 유사 한 것으로서 외국시장에서 거래되는 장내파생상품 및 외국거래상대방과 체결하는 장외파생상품을 포함한다. 법 시행령제 268 조제 3 항제 1 호의 규 정에 의한 신탁업자 고유재산과의 거래 위의 내용에도 불구하고 아래의 사유에 해당하는 경우에는 1, 2, 3, 4의 투자한도를 적용 하지 아니합니다. 다만, 다음 제 4 호 및 제 5 호의 사유에 해당하는 경우에는 투자비율을 위반 한 날부터 15 일 이내에 그 투자한도에 적합하도록 하여야 합니다. 1. 투자신탁 최초설정일로부터 1 월간 2. 투자신탁 회계기간 종료일 이전 1 월간 3. 투자신탁 계약기간 종료일 이전 1 월간 4. 3 영업일 동안 누적하여 추가설정 또는 해지청구가 각각 투자신탁 자산총액의 10%를 초 과하는 경우 5. 투자신탁재산인 모투자신탁수익증권등의 가격변동으로 1, 2, 3, 4의 규정을 위반하게 되 는 경우 모투자신탁 주요 투자 대상 투자대상 투자비율 투자대상 내역 집합투자증권등 채권 60% 이상 (단, 외국집합 투자기구의 집합투자증권에 대한 투자 60% 이상) 40% 미만 법 제 110 조에 의하여 신탁회사가 발행한 수익증권, 법 제 9 조 21 항의 규정에 의한 집합투자증권 및 이와 유사한 것으로서 외국통화로 표시된 자산(이하 집합투자증권등 이라 한다) 법 제 4 조 제 3 항의 규정에 의한 국채증권, 지방채증 권, 특수채증권(법률에 의하여 직접 설립된 법인이 발행 한 채권을 말한다), 사채권(신용평가등급이 A- 이상이 어야 하며, 사모사채권, 자산유동화에 관한 법률에 의한 자산유동화계획에 따라 발행하는 사채 및 주택저당채권 유동화회사법 또는 한국주택금융공사법에 따라 발행되 는 주택저당채권담보부채권 또는 주택저당증권은 제외 한다) 및 이와 동일하거나 유사한 것으로서 외국정부 등이 외국통화로 발행하여 해외시장에서 거래되는 증권 (이하 채권 이라 한다) 8
나. 투자제한 집합투자업자는 투자신탁재산을 운용함에 있어 다음 각호에 해당하는 행위를 신탁업자에게 지시 할 수 없습니다. 다만, 법령 및 규정에서 예외적으로 인정한 경우에는 그러하지 아니합니다. 투자대상 종류 투자제한의 내용 적용 예외 이해관계인에 대한 단기대출 파생상품투자 이 투자신탁 자산총액의 10%를 초과하여 법 시행령 제84조에서 정하는 집합투자업자의 이해관계인과 다음 각목의 어느 하나에 해당하는 방법으로 운용하는 행위. 다만, 집합투자업자의 대주주나 계열회사인 이해관계인과는 다음 각 목의 방법으로 운용할 수 없다. 가. 법 제83조제4항에 따른 단기대출 나. 환매조건부매수(증권을 일정기간 후에 환매도할 것을 조건으로 매수하는 것을 말한다) 같은 거래상대방과의 파생상품 거래에 따른 거래상대방 위험평가액이 투자신탁 자산총액의 10%를 초과하여 투자 하는 행위 법 시행령제80조제5항에서 정하는 적격요건을 갖추지 못한 자와 장외파생상품을 매매하는 행위 최초설정일로 부터 1개월간 9
모투자신탁 주요 투자제한 투자대상 종류 투자제한의 내용 적용 예외 이해관계인에 대한 단기대출 집합투자증권 투자 이 투자신탁 자산총액의 10%를 초과하여 법 시행령 제84조 에서 정하는 집합투자업자의 이해관계인과 다음 각목의 어느 하나에 해당하는 방법으로 운용하는 행위. 다만, 집합투자업자의 대주주나 계열회사인 이해관계인과는 다음 각 목의 방법으로 운용할 수 없다. 가. 법 제83조제4항에 따른 단기대출 나. 환매조건부매수(증권을 일정기간 후에 환매도할 것을 조건으로 매수하는 것을 말한다) 이 투자신탁 자산총액의 100 분의 50 을 초과하여 같은 집합투자업자(법제 279 조제 1 항의 외국집합투자업자를 포함한다. 이하 같다)가 운용하는 집합투자기구 (법제 279 조제 1 항의 외국집합투자기구를 포함한다. 이하 같다)의 집합투자증권에 투자하는 행위와 이 투자신탁 자산총액의 100 분의 20 을 초과하여 같은 집합투자기구의 집합투자증권에 투자하는 행위. 다만, 다음 각목의 경우에는 각목에서 정하는 바에 따라 이 호 본문에서 정한 한도를 초과하여 투자할 수 있다. 가. 집합투자업자가 운용하는 집합투자기구 (외국집합투자기구의 경우에는 법제279조 제1항에 따라 등록된 것만 해당한다. 이하 같다.)의 집합투자재산을 외화자산으로 100분의 90이상 운용하는 경우에 그 집합투자기구의 집합투자증권에 투자신탁 자산총액의 100분의 100까지 투자하는 경우 나. 금융위원회가 정하여 고시하는 상장지수집합 투자기구(상장지수집합투자기구와 비슷한 것으로서 외국 상장지수집합투자기구를 포함한다. 이하 이 항에서 같다.)의 집합투자증권(외국 집합투자증권의 경우에는 법제279조 제1항에 따라 등록한 집합투자기구의 집합투자증권에만 해당한다.)에 투자신탁 자산총액의 100분의 100까지 투자하는 경우 다. 같은 집합투자업자가 운용하는 집합투자기구(법제279조 제1항의 외국집합투자기구를 포함한다. 이하 이 목에서 같다)의 집합투자재산을 둘 이상의 다른 집합투자업자에게 위탁하여 운용하는 경우에 그 집합투자기구의 집합투자증권(같은 집합투자업자가 운용하는 집합투자 기구의 자산총액의 100분의 90이상을 외화자산에 운용하는 경우에 한한다.)에 각 집합투자기구 자산총액의 100분의 100까지 투자하는 행위 라. 같은 상장지수집합투자기구의 집합투자증권(법제279조 제1항의 외국집합투자기구의 집합투자증권을 포함한다. 이하 이목에서 같다.)에 각 집합투자기구 자산총액의 100분의 30까지 투자하는 경우 마. 투자자의 보호 및 투자신탁재산의 안정적 운용을 해칠 염려가 없는 행위로서 금융위원회가 정하여 고시한 경우 10
9. 집합투자기구의 투자전략, 투자방침 및 수익구조 가. 투자전략 및 위험관리 (1) 투자전략 이 투자신탁은 모투자신탁에 신탁재산의 대부분을 투자하는 자투자신탁으로 모투자신탁은 미국 채권시장에서 발행된 미국 달러화 표시 투자적격 등급 회사채 가운데 A- ~ BBB- 신용등급(S&P, Moody s 기준)의 회사채에 집중 투자하는 외국 집합투자기구의 집합투자증권을 주된 투자대상자산으로 하여 수익을 추구하는 것을 목적으로 합니다. 이 투자신탁은 모투자신탁을 통한 미국 달러화 표시 자산에 대한 투자로 인해 투자자는 원-달러간 환율변동위험에 노출될 수 있으며, 환율변동위험을 축소시키기 위해 환헤지 전략을 수행할 예정입니 다. 비교지수(벤치마크) : The BofA Merrill Lynch US Corporate BBB3 - A3 Rated Index(USD) 95% + Call Loan (KRW) 5% The BofA Merrill Lynch US Corporate BBB3 - A3 Rated Index : 뱅크 오브 아메리카 메릴린치(BofA Merrill Lynch)가 미국 채권시장에서 발행되는 미국 달러화 표시 채권 가운데 BBB3 ~ A3에 해당되는 채권을 대상으로 하여 발표하는 인덱스 - 비교지수(벤치마크) 수익률은 이스트스프링자산운용코리아 홈페이지 (www.eastspringinvestments.co.kr) 에서 확인가능 - 집합투자업자는 이 투자신탁의 성과비교 등을 위해서 위와 같은 비교지수(벤치마크)를 사용하고 있으며 시장상황 및 투자전략의 변경, 새로운 비교 지수의 등장에 따라 이 비교지수는 변경될 수 있습니다. 변경시 법령에서 정한 절차(수시공시 등)에 따라 공시될 예정입니다. 그러나 상기의 투자전략 등이 반드시 달성된다는 보장은 없습니다. (2) 위험관리 <포트폴리오 위험관리> 포트폴리오 위험을 체계적으로 관리하기 위해 피투자 집합투자기구(Eastspring Investments - US Investment Grade Bond Fund)의 하위집합투자업자인 피피엠 아메리카 (PPM America)에서는 채권운용본부 내에 퀀트 리서치팀 (Quantitative Research Team)을 운영하면서 리스크를 측정, 분석하고 보유 포지션에 대한 지속적인 모니터링을 통해 파악된 정보를 펀드매니저에게 지속적으로 제공함으로써 펀드매니저의 포트폴리오 구성과 위험관리 능력을 제고시키고 있습니다. <환율변동 위험관리> 이 투자신탁은 환율변동위험을 축소시키기 위해 환헤지 전략을 수행할 예정입니다. 환헤지 전략이란 해외자산에 투자함으로써 발생할 수 있는 환율변동위험을 투자신탁 내에서 통화선물 또는 통화선물환계약 등을 이용하여 축소시키는 전략을 말합니다. 해외자산의 경우에는 대부분 외국통화로 발행되기 때문에 해외자산에 투자한 이후 외국통화의 가치가 원화 가치 대비 하락하면 환차손(환율변동에 따른 손실)이 발생하게 되며, 외국통화의 가치가 원화 가치 대비 상승하면 환차익(환율변동에 따른 이익)이 발생하게 됩니다. 따라서 환헤지 전략은 환율변동에 따른 추가적인 손실을 방지해 줄 수도 있지만 이와 반대로 추가적인 수익달성의 기회를 제한할 수도 있습니다. 이 투자신탁에서는 환헤지 전략을 수행하는 것을 원칙으로 하지만 환율변동위험에 대한 100% 헤지는 불가능하며, 환헤지가 가능하다고 판단되는 해외자산에 대하여 평가액의 90%+10%범위 내에서 환헤지를 수행할 예정입니다. 다만, 투자신탁의 설정 해지, 해외자산의 11
가격변동, 외국통화와 원화간의 환율변동 및 외환시장의 상황 등에 따라 실제 환헤지비율은 상기의 목표환헤지비율과 상이할 수 있으며 환헤지 거래에 따른 수수료 등의 추가적인 비용이 소요됩니다. 이 투자신탁은 환헤지 전략을 수행하기 위해 통화관련 장내외파생상품(선물, 옵션, 선물환, 스왑 등) 등을 주요 투자수단으로 사용할 수 있으며, 환헤지 전략의 기본목적인 위험회피 이외의 다른 목적으로 파생상품을 통한 레버리지 효과를 유발하지는 않을 예정입니다. 모투자신탁 주요 투자전략 [주요 투자전략] 이 투자신탁은 룩셈부르크에 설립된 외국 집합투자기구인 Eastspring Investments의 하위 집합투자기구인 Eastspring Investments - US Investment Grade Bond Fund (이하 피투자 펀드 )에 신탁재산의 대부분을 투자하여 수익을 추구합니다. 이 투자신탁의 피투자 펀드인 Eastspring Investments - US Investment Grade Bond Fund는 미국 채권시장에서 발행된 A- ~ BBB- 신용등급(S&P, Moody s 기준)의 미국 달러화 표시 투자적격 고수익채권을 중심으로 한 기타 채권 채무증권 등에 주로 투자하여 안정적인 이자수익과 함께 채권가격 상승에 따른 자본이익의 극대화를 추구합니다. [이 투자신탁이 투자하는 피투자 펀드의 개요] (작성기준일: 2012년 5월 31일) 펀드명 Eastspring Investments - US Investment Grade Bond Fund 펀드구조 룩셈부르크 관련 법률에 따라 설립된 개방형 가변자본투자회사(SICAV)인 Eastspring Investments의 하위 집합투자기구 펀드 최초설정일 2004년 11월 10일 펀드 규모 미화 6.1억 달러 (원화 7천억 원) 미국 채권시장에서 발행된 BBB- 이상 신용등급의 미국 달러화 표시 우량채권 및 기타 채권 채무증권 ( 양키본드 및 글로벌본드 포함) 등에 주로 투자함. 투자목적 양키본드는 미국 채권시장에서 외국인이 발행하는 채권이며, 글로벌본드는 유럽 채권시장과 미국 채권시장에서 동시에 발행되는 채권임. 동 펀드는 편입채권의 신용등급이 BBB- 아래로 강등되더라도 해당 증권을 계속 보유할 수 있으나, 해 당 증권을 추가 매입할 수는 없음. 비교지수 The BofA Merrill Lynch US Corporate BBB3 - A3 Rated Index 100% 펀드 표시통화 미국 달러화 (US Dollar) 이스트스프링 인베스트먼트 싱가포르 리미티드 집합투자업자 (Eastspring Investments (Singapore) Limited) 피피엠 아메리카 (PPM America) 하위 집합투자업자인 이스트스프링 인베스트먼트 싱가포르 리미티드는 Eastspring 집합투자업자 Investments - US Investment Grade Bond Fund의 자산운용업무를 하위집합투자업자인 피피엠 아메리카에 위임 기본적으로 상향식(Bottom-up) 방식에 기초한 개별기업 분석과 상대가치 평가 주된 를 통해 투자대상을 선정하고, 이와 함께 하향식(Top-down) 방식에 따른 거시 투자전략 경제적 요인을 가미한 운용 전략 12
개별기업에 대한 신용분석과 관련하여 상향식(Bottom-up) 방식에 기초한 펀더 멘털 리서치를 통해 자산의 가치를 평가하며, 내부의 신용분석 애널리스트를 최대한 활용하여 일시적인 시장 비효율성 증대로 인해 포착되는 매력적인 투 자가치 발굴에 주력 업계경력 평균 11년인 20명 이상의 크레딧 애널리스트가 해당 섹터 내의 투자 적격등급 채권과 하이일드 채권을 동시에 담당함으로써 개별기업의 신용등급 변화에 따른 다양한 투자기회 포착 크레딧 애널리스트 이외에 30명 이상의 채권 펀드매니져및 구조화채권 애널리 스트를 통한 추가적인 기회 발굴 펀드매니저, 크레딧 애널리스트, 채권 트레이더의 상호 협력을 통한 종목선정 및 포트폴리오 최종 구성 정교한 퀀트 분석 도구 및 리스크 관리 시스템을 활용하여 포트폴리오 포지션 에 대한 지속적인 모니터링 Mark D. Redfearn 운용자산규모: 미화 49억 달러 (원화 5조 6,000억 원) 담당 운용역 주요 경력: - 2002년 PPM America 입사 - Morgan Stanley Dean Witter, Van Kempen Funds 상기의 피투자 집합투자기구는 자본시장법에서 정한 등록요건과 절차에 따라 금융위원회에 지난 2011년 5월 22일 등록되었으며, 관련 증권신고서, 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)과 해당 하위 집합투자기구 판매회사의 영업점을 통해 열람하실 수 있습니다. 상기의 피투자 집합투자기구는 시장상황 및 운용성과 등에 따라 향후 변경될 수 있습니다. 상기에 기재된 집합투자업자인 이스트스프링 인베스트먼트 싱가포르 리미티드, 피피엠 아메리카는 영국 프루 덴셜주식회사 (Prudential plc UK) 의 계열사로, 미국에 본사를 둔 푸르덴셜(Prudential Financial Inc.) 과 는 아무런 제휴관계가 없습니다. 나. 수익구조 : 해당 사항 없음 10. 집합투자기구의 투자위험 이 투자신탁은 원본을 보장하지 않습니다. 따라서 투자원본의 전부 또는 일부에 대한 손실의 위험이 존재하며 투자금액의 손실 내지 감소의 위험은 전적으로 투자자가 부담하며, 집합투자업자나 판매회 사 등 어떤 당사자도 투자손실에 대하여 책임을 지지 아니합니다. 또한, 이 투자신탁은 예금자 보호 법의 적용을 받는 은행의 예금과 달리 실적에 따른 수익을 취득하므로 은행 등에서 판매하는 경우에 도 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. 이 집합투자기구는 법 제233조에 의거한 모자형투자신탁의 자투자신탁으로 이 투자신탁이 투자하 는 모투자신탁의 투자위험을 포함하여 기재하고 있으며, 모투자신탁이 투자하는 피투자 집합투자 기구의 투자위험을 기준으로 작성되었습니다. 가. 일반위험 구 분 투자위험의 주요내용 13
시장위험 환율변동에 따른 위험 발행자 및 거래상대방 신용위험 이자율변동 위험 유동성 위험 파생상품투자 위험 이 투자신탁은 투자신탁재산을 미국 달러화 표시 투자적격 등급 회사채 등에 주로 투자하는 외국 집합투자기구의 집합투자증권에 투자하며 채권 및 단기금융상품 등도 투자대상에 포함되어 있어 증권의 가격변동, 이자율 등 기타 거시경제지표의 변화에 따른 위험에 노출됩니다. 또한 시장 위험으로 인하여 투자대상 종목 발행회사의 영업환경, 재무상황 및 신용상태의 악화를 초래하여 투자신탁의 가치가 변동될 수 있습니다. 아울러 이 투자신탁의 주된 투자대상인 피투자 집합투자기구를 통해 노출되는 국가의 정치적 경제적 위험 및 투자증권의 가치에 부정적으로 작용하는 관련 증권시장의 법령 및 제도의 급격한 변화에 노출될 수 있습니다. 해외투자자산은 필연적으로 국내통화와 투자대상국 통화와의 환율변동에 따르는 위험을 부담하게 됩니다. 따라서 환율변동에 따른 투자신탁재산의 가치변동이 발생할 수 있습니다. 이 투자신탁은 환율변동에 대한 위험을 축소시키기 위해 하위 집합투자기구의 표시통화나 하위자산의 표시통화를 대상으로 환헤지를 실행하지만 환율변동에 따른 손실위험을 완전히 제거할 수는 없습니다. 피투자 집합투자기구가 보유하고 있는 증권, 단기금융상품을 발행한 회사나 환헤지 관련 파생상품의 거래상대방이 신용등급의 하락 또는 부도 등과 같은 신용사건에 노출되는 경우 그 증권, 단기금융상품 및 장외파생상품 등의 가치가 하락할 수 있습니다. 채권의 가격은 이자율에 의해 결정됩니다. 일반적으로 이자율이 하락하면 채권가격 상승에 의한 자본이득이 발생하고 이자율이 상승하면 자본손실이 발생합니다. 따라서 채권을 만기까지 보유하지 않고 중도에 매도하는 경우에는 시장상황에 따라 손실 또는 이득이 발생할 수 있습니다. 특히, 발행자의 신용등급이 낮아 상대적으로 고금리를 지급하는 채권에 투자하는 경우 신용등급이 높은 채권에 비하여 이자율 변동시 가격 변동 폭이 더 클 수 있습니다. 피투자 집합투자기구 투자대상자산의 신용등급 하락 또는 부도 등과 같은 신용사건이 발생하는 경우 및 증권시장의 거래 중단에 따른 환금성의 결여 등으로 투자신탁재산 가치의 하락을 초래할 수 있습니다. 파생상품은 적은 증거금으로 거액의 투자(노출)가 가능한 레버리지 효과 (지렛대효과)로 인하여 기초자산에 직접 투자하는 경우에 비하여 훨씬 높은 위험에 노출될 수 있습니다. 나. 특수위험 구 분 투자위험의 주요내용 14
투자적격등급 채권 투자위험 국가위험 재간접 투자 위험 피투자 집합투자기구가 투자하는 투자적격 등급 회사채는 언제든지 신용등급이 강등될 수 있습니다. 특히, 피투자 집합투자기구에서 편입하는 채권의 신용등급이 BBB- 아래로 강등되더라도 해당 증권을 계속 보유할 수 있지만, 해당 증권을 추가 매입할 수는 없습니다. 따라서 해당 자산 발행기관의 재무조건 변화, 일반적인 경제 및 정치 상황의 변화 또는 발행기관에 한정된 경제 및 정치 상황의 변화 등은 발행기관의 신용도와 증권가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 발행기관의 채무 불이행 및 파산하는 경우 투자원금을 회수하는 데에 어려움을 겪거나 회수하지 못할 수도 있습니다. 또한 피투자 집합투자기구 투자대상자산의 신용등급 하락 또는 부도 등과 같은 신용사건이 발생하는 경우 및 증권시장의 거래 중단에 따른 환금성의 결여 등으로 투자신탁재산 가치의 하락을 초래할 수 있습니다. 피투자 집합투자기구는 미국 채권시장에서 발행된 미국 달러화 표시 투자적 격 등급 회사채에 주로 투자하기 때문에 투자대상국가의 시장, 정치 및 경제 상황 등에 따른 위험에 더 많이 노출이 되어 있습니다. 그 결과 집중위험이 높아지고 특정 국가와 관련한 문제는 피투자 집합투자기구의 성과에 대한 부 정적인 영향을 확대시킬 수 있고 여러 국가에 분산투자하는 펀드에 비해 상 대적으로 잠재적 변동성이 증가할 위험이 있습니다. 또한 위험은 정치적 경제 적 요인으로부터 발생할 수 있으며 당해 국가의 법률, 거래제한, 자금유동성 등의 요소들에 의해서 더 커질 수 있습니다. 이 투자신탁에서 주요 투자대상으로 하는 피투자 집합투자기구 등은 하위 집합투자업자의 운용전략에 따라 개별적인 포트폴리오를 보유하게 되나, 그 세부내역의 전부 또는 일부가 공개되지 아니할 수 있으므로, 수익자는 그 세부내역에 대해 충분한 정보를 알지 못할 수 있습니다. 또한 피투자 집합투자기구에 신탁재산의 대부분을 투자하는 재간접형 집합투자기구의 특성상, 미국 투자적격 회사채 시장의 성과가 일정 기간 지연되어 동 투자신탁에 반영됩니다. 이에 따라 특정 시점에 수익자가 이해하는 미국 채권시장의 성과와 동 투자신탁의 성과가 일치하지 않을 수 있습니다. 15
환헤지 실행에 따른 위험 외국세법에 의한 과세에 따른 위험 이 투자신탁은 환율변동에 대한 위험을 축소시키기 위해 피투자 집합투자기구의 표시통화나 하위자산의 표시통화를 기준으로 환헤지가 가능한 외국통화에 대해서는 직접적인 환헤지를 실시하며 환헤지가 현실적으로 불가능하거나 어려운 기타 외국통화에 대해서는 헤지가 가능한 주요 외국통화와의 상관관계를 분석하여 주요 외국통화를 활용해 환헤지를 실시하고 있습니다. 하지만 통화간의 상관관계가 시점마다 변동하고 하위 집합투자기구의 표시통화와 하위 집합투자기구에 편입된 자산의 표시통화가 상이할 수도 있어 환율변동위험을 완전히 제거하는 것은 불가능합니다. 그리고 투자신탁의 설정과 해지, 하위자산의 가격변동, 환율변동 및 외환시장 등의 상황에 따라 실제 환헤지 비율은 목표 환헤지 비율과 상이할 수 있습니다. 또한 환헤지를 실행하기 위해서 장외파생상품 (선물환 및 스왑계약 등)을 활용하게 됨에 따라 추가적인 거래상대방 신용위험에 노출될 수 있으며, 거래수수료 등의 추가적인 비용이 소요되어 환헤지가 집합투자기구성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 단, 환헤지의 기본목적인 위험회피 이외의 다른 목적으로 파생상품을 통한 레버리지 효과를 유발하지는 않을 예정입니다. 해외증권에 투자할 경우 해당증권이 특정국가에 상장되어 거래됨에 따라 특정 외국의 세법에 의한 배당소득세, 양도소득세 등이 부과될 수 있으며, 향후 특정 국가의 세법 변경으로 높은 세율이 적용될 경우 투자신탁이 수령하는 세후 배당소득, 세후 양도소득 등이 예상보다 감소할 수 있습니다. 다. 기타 투자위험 구 분 환매 중 재산가치 변동 위험 환매청구 제한 및 환매연기 위험 전부해지위험 투자위험의 주요내용 환매청구일과 환매일(기준가격적용일)이 다르기 때문에 환매청구일로부터 환매일(기준가격적용일)까지의 투자신탁재산의 가치변동에 따른 위험에 노출됩니다. 대량환매의 발생 등으로 인해 수익자의 이익 또는 수익자간의 형평성을 해할 우려가 있거나 투자신탁재산의 매각이 불가능한 경우 등의 특별한 사유로 인해 수익자의 환매청구에 응하지 않을 수 있으며, 환매대금의 지급을 연기할 수 있습니다. 환매가 연기되는 사유에 대해서는 본 신고서 제2부 중 매입, 환매, 전환절차 및 기준가격 적용기준 에서 상세하게 설명되어 있습니다. 투자신탁을 설정한 후 1년이 되는 날에 원본액이 50억원 미만인 경우 또는 투자신탁을 설정하고 1년이 지난 후 1개월간 계속하여 투자신탁의 원본액이 50억원 미만인 경우 등의 사유 발생시 집합투자업자는 투자자의 동의없이 투자신탁을 전부 해지할 수 있습니다. 라. 이 집합투자기구에 적합한 투자자 유형 이 투자신탁의 모투자신탁이 주로 투자하는 피투자 집합투자기구는 주로 미국 달러화 표시 16
투자적격 등급 회사채 등에 투자함에 따라 국내 채권 등에 비하여 높은 위험에 노출됩니다. 이 투자신탁은 5등급 중 3등급에 해당되는 중간 수준의 투자위험을 지니고 있으며, 이는 국공채 및 국내 투자적격 등급 회사채에만 투자하는 투자신탁 등 보다 높은 위험을 갖는다는 것을 의미합니다. 따라서 이 투자신탁은 투자대상국가 및 관련 산업의 경제 등의 여건 변화와 투자대상자산의 가격변 동 간의 상관관계가 있음을 이해하며, 외국통화 표시 채권과 관련된 투자위험을 감내할 수 있고 투 자원본 손실이 발생할 수 있다는 위험을 충분히 숙지하고 있는 장기투자자에게 적합한 상품입니다. <이스트스프링자산운용코리아 자체 투자위험등급 기준> 위험 등급 1등급 2등급 3등급 4등급 5등급 위험 정도 매우 높은 위험 높은 위험 중간 위험 낮은 위험 매우 낮은 위험 상세 설명 주식, 주식관련 장내파생상품 및 주식관련 집합투자기구(ETF 포함) 에 최소 60% 이상 투자하는 집합투자기구 실물자산 등 특별자산에 최소 60% 이상 투자하는 집합투자기구 장외파생상품 또는 파생결합증권에 최소 10% 이상 투자하는 집합투 자기구 기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구 주식, 주식관련 장내파생상품 및 주식관련 집합투자기구(ETF 포함) 에 최대 50% 이상 투자할 수 있는 집합투자기구 장외파생상품 또는 파생결합증권에 최소 10% 이상 투자하는 집합투 자기구 가운데 차익거래 또는 시장중립적인 운용전략을 추구하는 집 합투자기구 외국통화 표시의 투기등급(하이일드 채권)에 주로 투자하는 집합투 자기구 기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구 주식 및 주식관련 집합투자기구(ETF 포함)에 최대 40% 이하까지 투 자할 수 있는 집합투자기구 국내 투기등급 채권, 외국통화 표시의 투자적격 회사채 및 경제협력 개발기구에 가입되어 있지 않은 국가가 발행한 외국통화 표시의 국 채 등에 주로 투자하는 집합투자기구 장외파생상품 또는 파생결합증권에 투자하는 집합투자기구로 원금 보존을 추구하도록 구조화된 집합투자기구 기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구 국내 투자적격등급 채권 및 경제협력개발기구에 가입되어 있는 국가 가 발행한 외국통화 표시의 국채 등에 투자하는 집합투자기구 기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구 단기금융집합투자기구 (MMF) 국내 국공채에 최소 50%이상 투자하는 집합투자기구 기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구 17
상세설명에 명시되지 않은 집합투자기구는 투자대상 자산 및 투자자의 투자원금 손실 정도 등을 고려 하여 집합투자업자가 판단하여 분류합니다. 다른 집합투자기구에 주로 투자하는 재간접(Fund of funds) 형태의 집합투자기구의 경우에는 주로 편 입하고자 하는 하위 집합투자기구의 속성을 고려하여 위험등급을 판단합니다. 모자형 집합투자기구의 경우 모 집합투자기구의 투자위험 등급을 기초로 자 집합투자기구에서 모 집합 투자기구에 대한 편입비율을 고려하여 자 집합투자기구의 위험등급을 판단합니다. 상기 위험등급 분류는 이스트스프링자산운용코리아 내부 기준에 따른 투자위험등급 분류기준으로 판매 회사가 투자권유준칙에 따라 별도로 정한 투자위험등급 분류와 상이할 수 있습니다. 11. 매입, 환매, 전환절차 및 기준가격 적용기준 가. 매입 (1) 매입방법 이 투자신탁의 수익증권은 판매회사의 영업시간 중 판매회사 창구에서 직접 매입 신청하실 수 있습니다. 다만, 판매회사에서 온라인 판매를 개시하는 경우, 온라인을 통한 매입도 가능합니다. 또한 판매회사에 따라 이 투자신탁의 매입시 자동이체를 통한 자금납입이 가능함을 알려드립니다. (2) 종류별 가입자격 이 투자신탁의 가입가능한 수익증권의 종류 및 가입자격은 아래와 같습니다. 종류별 가입자격 A 가입제한은 없으며, 선취판매수수료가 부과되는 수익증권에 가입하고자 하는 투자자가 가입이 가능한 A-E 판매회사가 제공하는 온라인 창구를 통해 선취판매수수료가 부과되는 수익증권에 가입하고자 하는 투자자가 가입이 가능한 C 가입제한은 없으며, 선취/후취 판매수수료가 부과되지 않는 수익증권에 가입하고자 하는 투자자가 가입이 가능한 C-E 판매회사가 제공하는 온라인 창구를 통해 가입이 가능한 집합투자기구, 국가재정법에 따른 기금, 법제9조제5항제3호에 따른 C-F 전문투자자, 100억원 이상의 개인고객, 500억원 이상의 법인고객이 가입이 가능한 C-I 납입금액 50억원 이상인 투자자가 가입이 가능한 C-W 판매회사의 Wrap Account, 특정금전신탁 계좌를 보유한 가입자가 가입이 가능한 (3) 매입 청구시 적용되는 기준가격 (가) 오후 5시 이전에 자금을 납입한 경우 : 자금을 납입한 영업일(D)로부터 제3영업일(D+2)에 공고되는 수익증권의 기준가격을 적용 (나) 오후 5시 경과후에 자금을 납입한 경우 : 자금을 납입한 영업일(D)로부터 제4영업일(D+3)에 공고되는 수익증권의 기준가격을 적용 제1영업일 제2영업일 제3영업일 제4영업일 D D+1 D+2 D+3 자금납입일 (5시 이전) 기준가격 적용일 자금납입일 (5시 경과후) 기준가격 적용일 (다) 이 투자신탁을 최초로 설정하는 때에는 투자신탁 최초설정일의 기준가격은 1,000원으로 합니 다. (4) 매입청구의 취소(정정) 등 이 투자신탁 수익증권 매입청구의 취소 또는 정정은 매입청구일 당일 17시(오후5시)이전까지만 가능합니다. 다만, 17시(오후5시)경과 후 매입청구를 한 경우에는 당일 중 판매회사의 영업가능 시간까지만 매입의 취소 또는 정정이 가능합니다. 기준시점은 판매회사의 전산시스템에 의하여 18
거래전표에 표시된 시간으로 구분하여 처리합니다. 나. 환매 (1) 수익증권의 환매 이 투자신탁의 수익증권은 판매회사 영업시간 중 판매회사 창구에서 직접 환매 청구하실 수 있습니다. (2) 환매청구시 적용되는 기준가격 (가) 오후 5시 이전에 환매를 청구한 경우 : 환매를 청구한 날(D)로부터 제4영업일(D+3)에 공고되는 수익증권의 기준가격을 적용하여 제8영업일(D+7)에 관련세금등을 공제한 후 환매대금을 지급합니다. (나) 오후 5시 경과후에 환매를 청구한 경우 : 환매를 청구한 날(D)로부터 제5영업일(D+4)에 공고되는 수익증권의 기준가격을 적용하여 제9영업일(D+8)에 관련세금등을 공제한 후 환매대금을 지급합니다. 제1영업일 제2영업일 제3영업일 제4영업일 제5영업일 제6영업일 제7영업일 제8영업일 제9영업일 D D+1 D+2 D+3 D+4 D+5 D+6 D+7 D+8 환매청구일 기준가격 환매대금 (5시 이전) 적용일 지급일 환매청구일 기준가격 환매대금 (5시 경과후) 적용일 지급일 (다) 판매회사 해산 허가취소, 업무정지 등의 사유(이하 해산등 )로 인하여 환매청구에 응할 수 없는 경우에는 집합투자업자에게 직접 청구할 수 있으며, 집합투자업자가 해산 등으로 인하여 환매에 응할 수 없는 경우에는 신탁업자에 직접 청구할 수 있습니다. (3) 환매수수료 이 투자신탁은 수익증권의 보유기간에 따라 환매수수료를 부과하며, 부과된 수수료는 투자신탁의 재산으로 편입됩니다. 구분 종류 환매 수수료 A, A-E 지급비율 C C-E C-F - 30일 미만 이익금의 70%, 30일 이상 90일 미만 이익금의 30% C-I C-W 비고 (지급 시기) 환매시 (4) 환매청구의 취소(정정) 등 이 투자신탁 수익증권 환매청구의 취소 또는 정정은 환매청구일 당일 17시(오후5시)이전까지만 가능합니다. 다만, 17시(오후5시)경과 후 환매청구를 한 경우에는 당일 중 판매회사의 영업가능 시간까지만 환매의 취소 또는 정정이 가능합니다. 기준시점은 판매회사의 전산시스템에 의하여 거래전표에 표시된 시간으로 구분하여 처리합니다. (5) 수익증권의 일부환매 수익자는 보유한 수익권 좌수 중 일부에 대하여 환매를 청구할 수 있습니다. 수익자가 수익증권의 일부에 대한 환매를 청구한 경우 판매회사는 그 수익증권을 환매하고, 잔여좌수에 대하여는 새로운 수익증권을 교부합니다. (6) 수익증권의 환매제한 집합투자업자는 다음과 같은 경우에는 환매청구에 응하지 아니할 수 있습니다. 1수익자 또는 질권자로서 권리를 행사할 자는 정하기 위하여 일정한 날을 정하여 수익자명부에 19
기재된 수익자 또는 질권자를 그 권리를 행사할 수익자 또는 질권자로 보도록 한 경우로서 이 일정한 날의 6영업일전(17시 경과후에 환매청구하는 경우에는 7영업일전)과 그 권리를 행사할 날까지의 사이에 환매청구를 한 경우 2 법령 또는 법령에 의한 명령에 의하여 환매가 제한되는 경우 (7) 수익증권의 환매연기 법령과 집합투자규약에서 정한 사유로 인하여 환매일에 환매금액을 지급할 수 없게 된 경우 집합투자업자는 수익증권의 환매를 연기할 수 있습니다. 환매가 연기된 경우 집합투자업자는 지체없이 환매연기 사유 및 수익자총회 개최 등 향후 처리계획을 수익자 및 판매회사에게 통지하여야 합니다. 환매연기사유 1 투자신탁재산의 처분이 불가능하여 사실상 환매에 응할 수 없는 경우 2 피투자 집합투자기구의 환매가 연기된 경우 3 수익자간의 형평성을 해할 우려가 있는 경우 4 1 내지 3에 준하는 사유로서 금융위원회가 환매연기가 필요하다고 인정하는 사유 환매연기기간 중에는 이 투자신탁 수익증권의 발행 및 판매를 할 수 없습니다. (8) 수익증권의 부분환매 집합투자업자는 간접투자재산의 일부가 환매연기사유에 해당하는 경우 그 일부에 대하여는 환매를 연기하고 나머지에 대하여는 집합투자자가 보유하고 있는 집합투자증권의 지분에 따라 환매에 응할 수 있습니다. 환매연기사유에 해당하거나 수익자총회(환매연기총회)에서 부분환매를 결의하는 경우 환매연기자산에 해당하지 아니하는 자산에 대하여는 수익자가 보유하는 수익증권의 지분에 따라 환매에 응할 수 있습니다. 다. 전환 : 해당 사항 없음 12. 기준가격 산정기준 및 집합투자재산의 평가 가. 기준가격의 산정 및 공시 구분 내 용 당일에 공고되는 기준가격은 공고일의 직전일 대차대조표상에 계상된 투자신 탁의 자산총액에서 부채총액을 차감한 금액(이하 순자산총액 이라 한다) 산정방법 을 직전일의 수익증권 총좌수로 나누어 1,000좌 단위로 4사5입하여 원미만 둘째자리까지 계산합니다. 종류간 기준가격이 판매보수의 차이로 인하여 종류(Class)간 기준가격이 상이할 수 있습니다. 상이한 이유 기준가격은 매일 산정합니다. 다만, 수익자가 없는 종류 수익증권의 기준가 산정주기 격은 산정 공지하지 아니합니다. 공시시기 산정된 기준가격을 매일 공고 게시합니다. 1,000좌 단위로 원미만 셋째자리에서 4사5입하여 원미만 둘째자리로 계산하 공시방법 여 공시 판매회사 영업점, 집합투자업자(www.eastspringinvestments.co.kr) 판매회 공시장소 사 협회(www.kofia.or.kr)인터넷홈페이지 공휴일, 국경일 등은 기준가격이 공시되지 않습니다. 20
나. 집합투자재산의 평가방법 법제238조에 따라 집합투자재산을 평가함에 있어, 집합투자업자는 평가시점(한국 시간으로 오후 5시 30분. 단 변동 가능함)의 최종시가 또는 평가일의 공정가액(신뢰할만한 시가가 없는 경우)을 사용하여 집합투자재산을 평가합니다. 이 투자신탁은 시차가 있는 시장에 투자할 수 있습니다. 따라서, 만약 평가시점 이전에 해당 시장의 당일 최종시가가 나오지 않는 경우에는, 직전의 최종시가를 사용하여 외화자산을 평가하게 됩니다. 집합투자업자의 집합투자재산평가위원회는 충실의무를 준수하고 평가의 일관성을 유지할 수 있도록 자산의 종류별로 아래의 평가방법을 고려하여 평가합니다. 수익자의 최선의 이익이라고 판단하는 경우, 집합투자업자는 신탁업자의 동의하에 이 투자신탁의 순자산가치가 좀 더 공정하게 반영되도록 하기 위하여 이 투자신탁의 순자산가치를 조정할 수 있습니다. 집합투자재산에 속하는 자산은 그 종류별로 다음과 같이 평가합니다. 대상자산 평가방법 상장주식 평가기준일에 증권시장에서 거래된 최종시가 취득원가 또는 채권평가회사 공인회계사법에 의한 회계법인 신 용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제4조의 규정에 따라 신용 비상장주식 평가업무에 대한 허가를 받은 자가 제공하는 가격정보를 기초 로 한 가격 장내파생상품 해당 장내파생상품이 거래되는 증권시장 등이 발표하는 가격 관련 법령 및 규정에 의한 가격을 기초로 하여 집합투자재산평 장외파생상품 가위원회가 정하는 가격 (평가기준일이 속하는 달의 직전 3월간 계속 매월 10일이상 증 권시장에서 시세가 형성된 채권) 상장채권 평가기준일에 유가증권시장에서 거래된 최종시가를 기준으로 2 이상의 채권평가회사가 제공하는 가격정보를 기초로 한 가격 (위 상장채권 조건에 해당하지 않은 상장채권 포함) 2 이상의 비상장채권 채권평가회사가 제공하는 가격정보를 기초로 한 가격 기업어음 또는 금융기관이 2이상의 채권평가회사가 제공하는 가격정보를 기초로 한 가격 발행한 채무증서 평가기준일에 공고된 기준가격(법 제140조에 따른 모자형집합 투자기구의 모집합투자기구의 투자증권인 경우에는 평가기준일 집합투자증권 에 산출된 기준가격).다만, 상장된 집합투자증권은 증권시장에 서 거래된 최종시가 단, 평가일 현재 신뢰할만한 시가가 없다고 판단되는 경우에는 공정가액(즉, 집합투자업자의 집합투자재 산평가위원회가 충실의무를 준수하고 평가의 일관성을 유지하여 평가한 가격)으로 할 수 있다. 13. 보수 및 수수료에 관한 사항 1) 이 투자신탁은 운용 및 판매 등의 대가로 수수료 및 보수를 지급하게 되며, 가입자격에 따라 아 래와 같이 보수 및 수수료 등의 차이가 있습니다. 2) 이 집합투자기구의 판매보수와 관련하여 집합투자증권의 판매회사가 해당 집합투자기구의 투자자 에게 지속적으로 제공하는 용역의 대가에 관한 내용이 기재된 자료를 투자자에게 교부하고 설명 21
해야 합니다. 가. 투자자에게 직접 부과되는 수수료 구분 지급비율(또는 지급금액) 지급 A-E C, C-E, C-F, 시기 A C-I, C-W 선취판매수수료 납입금액의 납입금액의 0.7% 이내 0.5% 이내 - 매입시 후취판매수수료 - - - 환매 30일 미만 이익금의 70% - 수수료 30일 이상 90일 미만 이익금의 30% 환매시 선취판매수수료는 각 에서 정한 범위 이내에서 판매회사가 정하며, 판매회사가 수수료율을 달리 정하거나 변경한 경우에는 판매회사 집합투자업자 홈페이지 및 금융투자협회 홈페이지를 통해 공시될 예정입니다. 나. 집합투자기구에 부과되는 보수 및 비용 지급비율(또는 지급금액) 구분 A A-E C C-E C-F C-I C-W 수익자의 자격 집합투자업자보수 제한없음 판매 회사가 제공하는 온라인 창구를 통한 가입자 제한없음 판매 회사가 제공하는 온라인 창구를 통한 가입자 연0.4% 집합투자기 구,국가재 정법에따른 기금,법제9 조제5항제3 호에따른전 문투자자, 100억이상 개인고객,5 00억이상법 인고객 납입금액 50억원 이상인 가입자 판매회사 의 Wrap Accoun,특 정금전신 탁계좌를 보유한 가입자 판매회사보수 연0.5% 연0.4% 연0.9% 연0.7% 연0.02% 연0.1% 연0.0% 신탁업자보수 일반사무관리보수 연0.035% 연0.015% 기타비용 1) 연0.01% 연0.01% 연0.01% 연0.01% 연0.01% 연0.01% 연0.01% 총보수 및 비용 총보수 및 비용 (피투자 집합투자 기구 보수 포함) 2) 연 0.96% 연 1.16% 연 0.86% 연 1.06% 연 1.36% 연 1.56% 연 1.16% 연 1.36% 연 0.48% 연 0.68% 연 0.56% 연 0.76% 연 0.46% 연 0.66% 지급 시기 매3개월 후급 사유 발생시 증권거래비용 3) 사유 연0.01% 연0.01% 연0.01% 연0.01% 연0.01% 연0.01% 연0.01% 발생시 주1) 기타비용은 이 투자신탁에서 경상적, 반복적으로 지출되는 비용(증권거래비용 및 금융비용 제외) 등에 해당하는 것으로, 회계기간이 경과한 경우에는 직전 회계연도의 기타비용을 추정치로 사용하며, 회계기 간이 경과하지 아니한 경우에는 작성일까지의 기타비용 비율을 연환산하여 추정치로 사용하므로 실제 비 용은 이와 상이할 수 있습니다. 또한 이 투자신탁은 신규설정으로 유사한 유형의 다른 집합투자기구의 기타비용 비율을 추정치로 사용하였으며, 실제 비용은 이와 상이할 수 있습니다. 주2) 이 투자신탁이 투자하는 피투자 집합투자기구의 기타비용을 알 수 없어 합성 총보수 비용 비율을 산출하지 아니하였습니다. 다만, 피투자 집합투자기구의 운용보수를 포함하는 총보수 및 비용을 기재하였으며, 실제 총보수 및 비용은 이와 상이할 수 있습니다. 주3) 증권거래비용은 회계기간이 경과한 경우에는 직전 회계연도의 증권거래비용비율을 추정치로 사용하며, 회계기간이 경과하지 아니한 경우에는 작성일까지의 증권거래비용비율을 연환산하여 추정치로 사용하므로 실제 비용은 상이할 수 있습니다. 또한 이 투자신탁은 신규설정으로 유사한 유형의 다른 집합투자기구의 증권거래비용을 추정치로 사용하였으며, 실제 비용은 이와 상이할 수 있습니다. 주4) 상기 기타비용, 총보수 및 비용, 증권거래비용 등은 이 투자신탁에서 투자하는 모투자신탁에서 발생하는 22 - -
비용을 반영하여 기재한 내용입니다. 주5) 기타비용 및 증권거래비용 외에 증권신고서 제출에 따른 발행분담금 등의 비용이 추가로 발생 할 수 있 습니다. <1,000만원 투자시 투자자가 부담하게 되는 수수료 및 보수 비용의 투자기간별 예시> (단위:원) 판매수수료 및 보수 비용 1년차 3년차 5년차 10년차 A 188,413 444,940 729,635 1,594,272 A-E 158,401 392,814 652,966 1,443,065 C 159,900 504,884 887,750 2,050,538 C-E 139,400 440,156 773,936 1,787,648 C-F 69,700 220,078 386,968 893,824 C-I 77,900 245,969 432,493 998,980 C-W 67,650 213,605 375,586 867,535 주1) 투자자가 1,000만원을 투자했을 경우 직 간접적으로 부담할 것으로 예상되는 수수료 또는 총보수 비용을 누계액으로 산출한 것입니다. 이익금은 모두 재투자하며, 연간 투자수익률을 5%, 수수료율 및 총보수 비용 비율은 일정하다고 가정하였습니다. 그러나 실제 투자자가 부담하게 되는 보수 및 비용은 기타비용의 변동, 보수의 인상 또는 인하 여부 등에 따라 달라질 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주2) 피투자 집합투자기구의 운용보수를 포함하여 작성되었습니다. <이스트스프링 미국 투자적격 회사채 증권모투자신탁[채권-재간접형]에 투자하는 다른 자투자신탁의 수수료 및 보수> 가. 자투자신탁별 투자대상 모투자신탁 투자대상 (모투자신탁) 자투자신탁별 자비중 이스트스프링 미국 투자적격 회사채 증권자투자신탁(H) [채권-재간접형] 이스트스프링 월지급 미국 투자적격 회사채 증권자투자신탁(H) [채권-재간접형] 이스트스프링 미국 투자적격 회사채 증권모투자신탁[채권-재간접형] 90% 이상 90% 이상 23
나. 자투자신탁별 보수/수수료 1) 이스트스프링 미국 투자적격 회사채 증권자투자신탁(H)[채권-재간접형] 보수/ 수수료 별 구분 A A-E C C-E C-F C-I C-W 선취판매수수료 0.7%이내 0.5%이내 - - - - - 집합투자업자보수 연0.4% 연0.4% 연0.4% 연0.4% 연0.4% 연0.4% 연0.4% 판매회사보수 연0.5% 연0.4% 연0.9% 연0.7% 연0.02% 연0.1% 연0.0% 신탁업자보수 연0.035% 연0.035% 연0.035% 연0.035% 연0.035% 연0.035% 연0.035% 일반사무관리회사보수 연0.015% 연0.015% 연0.015% 연0.015% 연0.015% 연0.015% 연0.015% 2) 이스트스프링 월지급 미국 투자적격 회사채 증권자투자신탁(H)[채권-재간접형] 보수/ 수수료 별 구분 A A-E C C-E C-F C-I C-W 선취판매수수료 0.8%이내 0.5%이내 - - - - - 집합투자업자보수 연0.4% 연0.4% 연0.4% 연0.4% 연0.4% 연0.4% 연0.4% 판매회사보수 연0.5% 연0.4% 연0.9% 연0.7% 연0.02% 연0.1% 연0.0% 신탁업자보수 연0.035% 연0.035% 연0.035% 연0.035% 연0.035% 연0.035% 연0.035% 일반사무관리회사보수 연0.015% 연0.015% 연0.015% 연0.015% 연0.015% 연0.015% 연0.015% 14. 이익 배분 및 과세에 관한 사항 가. 이익 배분 1 집합투자업자는 투자신탁재산에서 발생한 당해 종류 수익증권별 이익금을 투자신탁회계기간의 종료일 익영업일에 판매회사를 경유하여 수익자에게 현금 또는 새로이 발행되는 수익증권으로 분 배합니다. 이 경우 수익자는 수익자와 판매회사간 별도의 약정이 없는 한 이익분배금에서 세액을 공제한 금액의 범위 내에서 분배금 지급일의 기준가격으로 수익증권을 매수합니다. 다만, 법제 242조에 따른 이익금이 0보다 적은 경우에는 분배를 유보합니다. 2 수익자는 투자신탁계약기간의 종료 또는 투자신탁의 해지에 따라 발생하는 투자신탁 원본의 상환금 및 이익금(이하 상환금등 )을 지급받으실 수 있습니다. 다만, 투자신탁계약 종료일 현재 투자신탁재산인 증권의 매각지연 등의 사유로 인하여 상환금등의 지급이 곤란한 경우에는 그 사유가 해소된 이후에 지급할 수 있습니다. 3 수익자가 상환금등의 지급개시일 이후 5년간 이익분배금 또는 상환금등의 지급을 청구하지 아니한 때에는 그 권리를 상실하고 판매회사에게 귀속됩니다. 나. 과세 투자소득에 대한 과세는 소득이 발생하는 투자신탁 단계에서의 과세와 수익자에게 이익을 분배하는 단계에서의 과세로 나누어집니다. (1) 투자신탁에 대한 과세 별도의 소득과세부담이 없는 것이 원칙 투자신탁 단계에서는 소득에 대해서 별도의 세금 부담을 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 24
투자신탁재산에 귀속되는 이자 배당소득은 귀속되는 시점에는 원천징수하지 아니하고 집합투자기구 로부터의 이익이 투자자에게 지급되는 날(특약에 따라 원본에 전입되는 날 및 신탁계약기간 연장하 는 날 포함)에 집합투자기구로부터의 이익으로 원천징수하고 있습니다. 다만, 외국원천징수세액은 다음과 같은 범위를 한도로 환급을 받고 있습니다. 발생 소득에 대한 세금 외에 투자재산의 매입, 보유, 처분 등에서 발생하는 취득세, 등록세, 증권거래세 및 기타 세금에 대해서는 투자신탁의 비용으로 처리하고 있습니다. (2) 수익자에 대한 과세 원천징수 원칙 수익자는 집합투자기구로부터의 이익을 지급받는 날(특약에 따라 원본에 전입되는 날 및 신탁계약기 간 연장되는 날 포함)에 과세이익에 대한 세금을 원천징수 당하게 되며, 투자신탁의 수익증권을 계 좌간 이체, 계좌의 명의변경, 실물양도의 방법으로 거래하는 경우에도 보유기간 동안 발생한 과세이 익에 대한 세금을 원천징수하고 있습니다. 다만, 해당 집합투자기구로부터의 과세이익을 계산함에 있어서 집합투자기구가 투자하는 증권시장에 상장된 증권(채권 및 외국집합투자증권 등 제외) 및 이를 대상으로 하는 선물, 벤처기업의 주식 등에서 발생하는 매매 평가 손익을 분배하는 경우 당해 매매 평가 손익은 과세대상인 배당소득금액에서 제외하고 있습니다. (3) 수익자에 대한 과세율 개인 15.4%(주민세 포함), 일반법인 14% 거주자 개인이 받는 집합투자기구로부터의 과세이익에 대해서는 15.4% (소득세 14%, 주민세 1.4%)의 세율로 원천징수 됩니다. 이러한 소득은 개인의 연간 금융소득 합계액(이자소득과 배당소 득)이 4천만원 이하인 경우에는 분리과세 원천징수로 납세의무가 종결되나, 연간 금융소득 합계액 (이자소득과 배당소득)이 4천만원을 초과하는 경우에는 4천만원을 초과하는 금액을 다른 종합소득 (부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득)과 합산하여 개인소득세율(최고한도 소득세율 35%, 주민세 3.5%)로 종합과세 됩니다. 내국법인이 받는 투자신탁의 과세이익은 14%의 세율로 원천징수(금융기관 등의 경우에는 제외)됩 니다. 이러한 소득은 법인의 결산 시점에 투자신탁으로부터 받게 되는 소득과 법인의 다른 소득 전 체를 합산한 소득에 대하여 법인세율을 적용하여 과세하며, 이전에 납부한 원천징수세액은 기납부 세액으로 공제 받게 됩니다. 상기 투자소득에 대한 과세내용 및 각 수익자에 대한 과세는 정부 정책, 수익자의 세무상의 지위 등에 따라 달 라질 수 있습니다. 그러므로 수익자는 투자신탁에 대한 투자로 인한 세금 영향에 대하여 조세전문가와 협의하 는 것이 좋습니다. 25
제3부 집합투자기구의 재무 및 운용실적 등에 관한 사항 1. 재무정보 : 해당 사항 없음 2. 연도별 설정 및 환매 현황 : 해당 사항 없음 3. 집합투자기구의 운용실적 : 해당 사항 없음 26
제4부 집합투자기구 관련회사에 관한 사항 1. 집합투자업자에 관한 사항 가. 회사 개요 회사명 이스트스프링자산운용코리아 주소 및 연락처 서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워 15층 [연락처 : 02-2126-3500, www.eastspringinvestments.co.kr] 회사 연혁 자본금 2001.02 굿모닝투자신탁운용 설립 2002.07 제로인 2002년 상반기 결산 채권형 1위 운용사 2002.10 Prudential Corporation Holdings Limited로 대주주변경 2002.11 PCA투자신탁운용 로 사명 변경 2004.07 제로인 선정 2004년 상반기 주식형 1위 운용사 2005.01 한경비즈니스 선정 2004년 결산 베스트 주식형펀드 운용사 부문 2위 2005.01 제로인 선정 2004년 결산 주식형펀드 운용사부문 2위 2005.12 머니투데이 베스트 펀드상 수상 -주식형펀드 베스트 운용사 부문 2006.02 2006 Asia Asset Management Awards수상 (Best of Best Awards - 한국 주식형(3년) 베스트 운용사 선정 Best of Best Country Awards - PCA 뉴실크로드펀드 Korea부문 Most Innovative Product로 선정) 2008.12 제로인 선정 2008년 Fund Award 수상 아시아태평양주식형 및 중국주식형 펀드 2009.12 머니투데이 모닝스타 펀드대상 베스트 펀드 수상 - PCA 스탠다드 플러스 증권 펀드(국내 채권형 부문) 2010.07 PCA자산운용 로 사명 변경 2010.12 머니투데이 모닝스타 펀드대상 베스트 펀드 수상 - PCA China Dragon A Share 증권 펀드(해외 주식형 부문) 2012.02 이스트스프링자산운용코리아 로 사명 변경 2012.03 모닝스타 펀드대상 베스트 펀드 수상 - 이스트스프링 코리아 리더스 증권 펀드(국내 대형주 부문) 150억원 주요주주현황 Prudential Corporation Holdings Limited 100% 영국 프루덴셜 그룹은 영국의 세계적인 금융서비스 그룹으로 보험 자산운용 및 금융서비스를 직접 혹은 자회사와 계열사 들을 통하여 지난 160년간 전 세계에 제공하고 있으며, 미국에 본사를 둔 푸르덴셜 (Prudential Financial, Inc.)과는 아무런 제휴 관계가 없습니다. 27
나. 주요 업무 [주요업무] 투자신탁의 설정 해지/투자신탁의 운용 운용지시/투자회사 재산의 운용 [선관의무] 투자신탁의 집합투자업자는 선량한 관리자의 주의로써 집합투자재산을 관리하여야 하며, 집합투 자자의 이익을 보호하여야 합니다. [책임] 집합투자업자가 법령, 집합투자규약 또는 투자설명서에 위배되는 행위를 하거나 그 업무를 소홀 히 하여 수익자에게 손해를 발생시킨 때에는 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 집합투자업자가 손해배상책임을 부담하는 경우 관련되는 이사 또는 감사(감사위원회 위원을 포함)에게도 귀책사 유가 있는 때에는 집합투자업자는 이들과 연대하여 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. [연대책임] 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사 및 채권평가회사는 법에 의하여 집합투자자 에 대한 손해배상책임을 부담하는 경우 귀책사유가 있는 때에는 연대하여 손해배상책임을 집니다. 다. 최근 2개 사업연도 요약 재무내용 라. 운용자산 규모 (2012.07.31 기준, 단위: 억좌) 증권 종류 특별자산 MMF 총계 주식형 혼합형 채권형 재간접형 파생형 수탁고 20,418 4,600 12,796 841 5,468 151 6,896 51,168 2. 운용관련 업무 수탁회사 등에 관한 사항 가. 집합투자재산의 운용업무 수탁회사 : 해당 사항 없음 나. 기타 업무의 수탁회사 : 해당 사항 없음 28
3. 집합투자재산 관리회사에 관한 사항(신탁업자) 가. 회사의 개요 회 사 명 우리은행 주소 및 연락처 주 소 : 서울특별시 중구 회현동1가 203번지 연락처 : 2002-3000 회사 연혁등 www.wooribank.com (홈페이지 참조) 나. 주요 업무 (1) 주요 업무 투자신탁재산의 보관 및 관리 집합투자업자의 투자신탁재산 운용지시에 따른 자산의 취득 및 처분의 이행 집합투자업자의 투자신탁재산 운용지시에 따른 수익증권의 환매대금 및 이익금의 지급 집합투자업자의 투자신탁재산 운용지시 등에 대한 감시 집합투자재산에서 발생하는 이자 배당 수익금 임대료 등의 수령 무상으로 발행되는 신주의 수령 투자증권의 상환금의 수입 여유자금 운용이자의 수입 금융감독위원회가 인정하여 고시하는 업무 (2) 신탁업자의 의무와 책임 [의무] 1 신탁업자는 집합투자자를 위하여 법령, 집합투자규약, 투자설명서, 신탁계약에 따라 선량한 관리자로서 그 업무를 성실히 수행하여야 합니다. 2 신탁업자는 집합투자업자의 운용지시가 법령, 집합투자규약 또는 투자설명서에 위반되는지의 여부에 대하여 그 사항을 확인하고 위반이 있는 경우에는 집합투자업자에 대하여 당해 운용지시 의 철회 변경 또는 시정을 요구하여야 합니다. 3 신탁업자의 확인사항 투자설명서가 법령 집합투자규약에 부합하는지의 여부 / 집합투자재산의 평가가 공정한지의 여 부 / 기준가격 산정이 적정한지의 여부 / 운용지시 등 시정요구 등에 대한 집합투자업자의 이행 내역 [책임] 신탁업자가 법령, 집합투자규약 또는 투자설명서에 위배되는 행위를 하거나 그 업무를 소홀히 하 여 수익자에게 손해를 발생시킨 때에는 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 신탁업자가 손해배상 책임을 부담하는 경우 관련되는 이사 또는 감사(감사위원회 위원을 포함)에게도 귀책사유가 있는 때에는 집합투자업자는 이들과 연대하여 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. [연대책임] 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사 및 채권평가회사는 법에 의하여 집합투자 자에 대한 손해배상책임을 부담하는 경우 귀책사유가 있는 때에는 연대하여 손해배상책임을 집니 다. 4. 일반사무관리회사에 관한 사항 가. 회사의 개요 29
회 사 명 HSBC펀드서비스 주소 및 연락처 주 소: 서울시 영등포구 여의도동 26-4 교보증권빌딩 6층 연락처: 02-3771-9800 회사 연혁등 www.hsbc.co.kr (홈페이지 참조) 나. 주요 업무 (1) 주요 업무 기준가격 산정에 관한 업무 및 보수인출 등의 업무를 수행합니다. (2) 일반사무관리회사의 의무 기준가격 산정의 오류 및 집합투자업자와 맺은 계약의 위반 및 불이행 등으로 인해 수익자에게 손실을 초래하는 경우 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 5. 집합투자기구평가회사에 관한 사항 해당사항 없습니다. 6. 채권평가회사에 관한 사항 가. 회사의 개요 회 사 명 한국자산평가 나이스채권평가 KIS채권평가 주소 및 연락처 회사 연혁등 (홈페이지 참조) 나. 주요 업무 주소: 서울특별시 종로구 세종로 211번지 연락처: 02-399-3350 www.koreabp.com 주소 : 서울특별시 영등포구 여의도동 14-11번지 연락처 : 02-398-3900 주소 : 서울특별시 영등포 구 여의도동 35-4 연락처 : 02-3215-1400 www.nicepricing.co.kr www.bond.co.kr 채권시가평가 정보 제공, 채권 관련 자료 및 분석도구 제공, 집합투자재산에 속하는 채권 등 투자 증권 및 파생상품의 가격을 평가하고 이를 이 투자신탁의 집합투자업자 및 일반사무관리회사에 제 공 등 30
제5부 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 투자자의 권리에 관한 사항 가. 수익자총회 등 (1) 수익자총회의 구성 이 투자신탁에는 전체 수익자로 구성되는 수익자총회를 둡니다. 수익자총회는 법령 또는 신탁계약에서 정한 사항에 대하여만 결의할 수 있습니다. 종류형집합투자신탁인 경우에는 수익자총회의 결의가 필요한 경우로서 특정 종류의 집합투자증 권의 수익자에게 대해서만 이해관계가 있는 때에는 당해 종류의 수익자로 구성되는 수익자총회 를 개최할 수 있습니다. (2) 수익자총회의 소집 및 의결권 행사방법 1 수익자총회의 소집 수익자총회는 투자신탁을 설정한 집합투자업자가 소집합니다. 다만, 신탁업자 또는 수익증권 총좌수의 100분의 5이상을 소유한 수익자가 수익자총회의 목적과 소집의 이유를 기재한 서면을 제출하여 수익자총회의 소집을 집합투자업자에게 요청하는 경우 집합투자업자는 1월 이내에 수 익자총회를 소집하여야 합니다. 수익자총회의 소집통지는 예탁결제원에 위탁하여야 하며, 예탁결제원은 수익자총회의 소집을 통지하거나 수익자의 청구가 있을 때에는 의결권 행사를 위한 서면을 보내야 합니다. 집합투자업자가 수익자총회를 소집할 경우에는 수익자총회일을 정하여 2주간 전에 각 수익자에 대하여 회의의 목적사항을 기재한 통지서를 서면 또는 컴퓨터통신으로 통지하여야 합니다. 2 의결권 행사방법 수익자총회는 발행된 수익증권 총좌수의 과반수를 소유하는 수익자의 출석으로 성립되고, 출석 한 수익자의 의결권의 3분의 2이상과 발행된 수익증권 총수의 3분의 1이상의 찬성으로 결의합 니다. 수익자는 수익자총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있습니다. 이 경 우 수익자는 서면에 의결권 행사의 내용을 기재하여 수익자총회일 전날까지 집합투자업자에 제 출하여야 합니다. 서면에 의하여 행사한 의결권의 수는 수익자 총회에 출석하여 행사한 의결권의 수에 산입합니 다. 집합투자업자는 수익자로부터 제출된 의결권행사를 위한 서면과 의결권행사에 참고할 수 있는 자료를 수익자총회일로부터 6월간 본점에 비치하여야 하며, 수익자는 집합투자업자의 영업시간 중에 언제든지 서면 및 자료의 열람과 복사를 청구 할 수 있습니다. 3 연기수익자총회 집합투자업자는 수익자총회의 회의개시 예정시각에서 1시간이 경과할 때까지 출석한 수익자가 소유한 수익증권의 좌수가 발행된 수익증권 총좌수의 과반수에 미달하는 경우 수익자총회를 연 기할 수 있습니다. 수익자총회가 연기된 경우 집합투자업자는 그 날부터 2주 이내에 연기된 수익자총회(이하 연 기수익자총회 라 합니다)를 소집하여야 합니다. 이 경우 연기수익자총회일 1주 전까지 연기수 익자총회의 소집을 통지하여야 합니다. 31
연기수익자총회에서는 회의개시 예정시각에서 1시간이 경과할 때까지 출석한 수익자가 소유한 수익증권의 좌수가 발행된 수익증권의 총좌수의 과반수에 미달하는 경우에는 출석한 수익자의 수익증권의 총좌수로써 수익자총회가 성립된 것으로 봅니다. 이 경우 연기수익자총회의 결의에 관하여 출석한 수익자의 의결권의 3분의 2 이상의 찬성으로 결의합니다. (3) 수익자총회 결의사항 다음에 해당하는 사항은 수익자총회의 의결에 의하여야 합니다. 투자신탁의 종류의 변경, 주된 투자신탁자산의 변경, 집합투자업자의 변경, 환매금지투자신탁으 로의 변경, 환매대금 지급일의 연장 그 밖에 수익자를 보호하기 위하여 필요한 사항으로 금융위원회가 정하여 고시하는 사항 (4) 반대매수청구권 법제188조제2항각호외의 부분 후단에 따른 신탁계약의 변경 또는 제193조제2항에 따른 투자신탁의 합병에 대한 수익자총회의 결의에 반대하는 수익자는 수익총회 전에 해당 집합투자업자에게 서면 으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 그 수익자총회의 결의일부터 20일 이내에 수익증 권의 수를 기재한 서면으로 자기가 소유하고 있는 수익증권의 매수를 청구할 수 있습니다. 나. 잔여재산분배 금융위원회의 승인을 받아 투자신탁을 해지하는 경우, 그리고 신탁계약서에서 정한 신탁계약기간의 종료, 수익자총회의 투자신탁 해지 결의, 투자신탁의 등록 취소 등의 사유로 투자신탁을 해지하는 경 우 집합투자업자는 신탁계약이 정하는 바에 따라 투자신탁재산에 속하는 자산을 해당 수익자에게 지 급할 수 있습니다. 다. 장부 서류의 열람 및 등 초본 교부청구권 투자자는 집합투자업자(투자신탁이나 투자익명조합의 집합투자업자에 한하며, 해당 집합투자증권을 판매한 판매회사를 포함합니다.) 에게 영업시간 중에 이유를 기재한 서면으로 그 투자자에 관련된 집합투자재산에 관한 장부 서류의 열람이나 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다. 이 경 우 집합투자업자는 대통령령으로 정하는 정당한 사유가 없는 한 이를 거절하여서는 안됩니다. 투자자가 열람이나 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있는 장부 서류는 다음과 같습니다. 집합투자재산 명세서 / 집합투자증권 기준가격대장 / 재무제표 및 그 부속명세서 / 집합투자재산 운용내역서 집합투자업자는 집합투자규약을 인터넷 홈페이지 등을 이용하여 공시하여야 합니다. 라. 손해배상책임 금융투자업자는 법령 집합투자규약 투자설명서에 위반하는 행위를 하거나 그 업무를 소홀히 하 여 투자자에게 손해를 발생시킨 경우에는 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 다만, 배상의 책임을 질 금융투자업자가 상당한 주의를 하였음을 증명하거나 투자자가 금융투자상품의 매매, 그 밖의 거 래를 할 때에 그 사실을 안 경우에는 배상의 책임을 지지 않습니다. 금융투자업자가 손해배상책임을 지는 경우로서 관련되는 임원에게도 귀책사유가 있는 경우에는 그 금융투자업자와 관련되는 임원이 연대하여 그 손해를 배상할 책임이 있습니다. 증권신고서(정정신고서 및 첨부서류를 포함)와 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포 함) 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함 32
으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 경우에는 아래와 같이 해당 주체는 손해를 배상할 책임이 있 습니다. 다만 배상의 책임을 질 자가 상당한 주의를 하였음에도 불구하고 이를 알 수 없었음을 증 명하거나 그 증권의 취득자가 취득의 청약을 할 때에 그 사실을 안 경우에는 배상의 책임을 지지 않습니다. 해당 증권신고서의 신고인과 신고당시의 발행인의 이사, 증권신고서의 작성을 지시하거나 집행한 자, 해당 증권신고서의 기재사항 또는 그 첨부서류가 진실 또는 정확하다고 증명하여 서명한 공인 회계사 감정인 또는 신용평가를 전문으로 하는 자 등, 해당 증권신고서의 기재사항 또는 그 첨부 서류에 자기의 평가 분석 확인 의견이 기재되는 것에 대하여 동의하고 그 기재내용을 확인한 자, 해당 증권의 인수계약을 체결한 자, 해당 투자설명서를 작성하거나 교부한 자, 매출의 방법에 의한 경우 매출신고 당시의 그 매출되는 증권의 소유자 마. 재판관할 수익자가 소송을 제기하는 때에는 수익자의 선택에 따라 수익자의 주소지 또는 수익자가 거래하는 집 합투자업자 또는 판매회사의 영업점포 소재지를 관할하는 법원에 제기할 수 있습니다. 다만, 수익자 가 외국환거래법에 의한 비거주자인 경우에는 수익자가 거래하는 집합투자업자 또는 판매회사의 영업 점포 소재지를 관할하는 법원에 제기하여야 합니다. 바. 기타 투자자의 권리보호에 관한 사항 이 상품의 집합투자규약 등 상품에 대한 추가정보를 원하시는 고객은 이 상품의 집합투자업자 또는 판매회사에 자료를 요구할 수 있습니다. 이 상품의 기준가 변동 등 운용실적에 관해서는 이 상품의 집합투자업자 또는 판매회사에 요구할 수 있습니다. 이 상품의 투자설명서 및 기준가변동 등은 한국금융투자협회에서 열람, 복사하거나, 한국금융투자 협회 인터넷 홈페이지(www.kofia.or.kr)에서 확인 할 수 있습니다. 2. 집합투자기구의 해지에 관한 사항 가. 의무해지 집합투자업자는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우에는 지체없이 투자신탁을 해지하여야 합니다. 이 경우 집합투자업자는 그 해지사실을 지체없이 금융위원회에 보고하여야 합니다. (1) 신탁계약에서 정한 신탁계약기간의 종료 (2) 수익자총회의 투자신탁 해지결의 (3) 투자신탁의 피흡수 합병 (4) 투자신탁의 등록 취소 나. 임의해지 (1) 집합투자업자는 다음의 경우 금융위원회의 승인을 받지 아니하고 투자신탁을 해지 할 수 있으며 이 경우 집합투자업자는 그 해지사실을 지체없이 금융위원회에 보고하여야 합니다. 1) 수익자 전원이 동의한 경우 2) 해당 투자신탁의 수익증권 전부에 대한 환매의 청구를 받아 신탁계약을 해지하려는 경우 3) 투자신탁을 설정한 후 1년이 되는 날에 원본액이 50억원 미만인 경우 33
4) 투자신탁을 설정하고 1년이 지난 후 1개월간 계속하여 투자신탁의 원본액이 50억원 미만인 경우 (2) (1)의 3) 및 4) 규정에 의하여 이 투자신탁을 해지하고자 하는 경우 집합투자업자는 해지사유, 해지일자, 상환금 등의 지급방법 및 기타 해지관련사항을 집합투자업자 (www.eastspringinvestments.co.kr) 판매회사 및 한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr)의 인터넷 홈페이지 집합투자업자 판매회사의 본 지점 및 영업소에 게시하고 판매회사를 통해 전자우편 을 이용하여 수익자에게 통보하거나 한국예탁결제원을 통하여 수익자에게 개별통지 하여야 합니 다. 3. 집합투자기구의 공시에 관한 사항 가. 정기보고서 (1) 영업보고서 및 결산서류 제출 등 [영업보고서] 집합투자업자는 집합투자재산에 관한 매 분기의 영업보고서를 작성하여 매 분기 종료 후 2개월 이 내에 금융위원회 및 협회에 제출해야 합니다. 집합투자업자는 집합투자재산에 관한 영업보고서를 아래의 서류로 구분하여 작성하여야 합니다. 1) 투자신탁의 설정현황 또는 투자익명조합의 출자금 변동상황 2) 집합투자재산의 운용현황과 집합투자증권의 기준가격표 3) 의결권 공시대상 법인에 대한 의결권의 행사여부 및 그 내용에 기재된 서류 4) 집합투자재산에 속하는 자산 중 주식의 매매회전율과 자산의 위탁매매에 따른 투자중개업자별 거래금액 수수료와 그 비중 [결산서류] 집합투자업자는 집합투자기구에 대하여 다음의 사유가 발생한 경우 해당 사유가 발생한 날부터 2 개월 이내에 결산서류를 금융위원회 및 협회에 제출하여야 한다. 1) 집합투자기구의 회계기간 종료 2) 집합투자기구의 계약기간 또는 존속기간의 종료 3) 집합투자기구의 해지 또는 해산 (2) 자산운용보고서 집합투자업자는 자산운용보고서(모투자신탁의 자산운용보고서 포함)를 작성하여 신탁업자의 확인 을 받아 3개월마다 1회 이상 당해 투자자에게 교부하여야 합니다. 자산운용보고서를 교부하는 경 우에는 집합투자증권을 판매한 판매회사를 통하여 기준일로부터 2개월 이내에 직접 또는 전자우 편의 방법으로 교부하여야 하나, 투자자가 전자우편 주소가 없는 등의 경우에는 집합투자업자, 집합투자증권을 판매한 판매회사 한국금융투자협회의 인터넷 홈페이지 및 집합투자업자, 집합투 자증권을 판매한 판매회사의 본 지점 및 영업소에 게시하는 방법에 따라 공시하는 것으로 갈음할 수 있으며, 투자자가 우편발송을 원하는 경우에는 우편발송으로 교부하여야 합니다. 자산운용보고서에는 다음 사항을 기재하여야 합니다. - 회계기간의 개시일부터 3개월이 종료되는 날, 회계기간의 말일, 계약기간의 종료일 또는 존속 기간의 만료일, 해지일 또는 해산일 중 어느 하나에 해당하는 날(이하 기준일 ) 현재의 해 당 집합투자기구의 자산 부채 및 집합투자증권의 기준가격 - 직전의 기준일부터 해당 기준일까지의 기간 중 운용경과의 개요 및 해당 운용기간 중의 손익사 34
항 - 기준일 현재 집합투자재산에 속하는 자산의 종류별 평가액과 집합투자재산 총액에 대한 각각의 비율 - 해당 운용기간 중 매매한 주식의 총수, 매매금액 및 대통령령으로 정하는 매매회전율 - 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항 투자자가 수시로 변동되는 등 아래의 경우에는 자산운용보고서를 투자자에게 적용하지 아니할 수 있습니다. 1) 투자자가 자산운용보고서의 수령을 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 경우 2) 단기금융집합투자기구를 설정 또는 설립하여 운용하는 경우로서 매월 1회이상 집합투자업자, 판매회사, 협회의 인터넷 홈페이지를 이용하여 공시하는 방법으로 자산운용보고서를 공시하 는 경우 3) 환매금지형집합투자기구를 설정 또는 설립하여 운용하는 경우로서 3개월마다 1회 이상 집합투 자업자, 판매회사, 협회의 인터넷 홈페이지를 이용하여 공시하는 방법으로 자산운용보고서를 공시하는 경우 4) 투자자가 소유하고 있는 집합투자증권의 평가금액이 10만원이하인 경우로서 집합투자규약에 자산운용보고서는 교부하지 아니한다고 정하고 있는 경우 (3) 자산보관 관리보고서 신탁업자는 집합투자기구의 회계기간 종료, 집합투자기구의 계약기간 또는 존속기간의 종료 등 어 느 하나의 사유가 발생한 날로부터 2개월 이내에 다음 사항이 기재된 자산보관 관리보고서(모투자 신탁의 자산보관 관리보고서 포함)를 작성하여 투자자에게 교부하여야 합니다. 다만, 투자자가 수 시로 변동되는 등 투자자의 이익을 해할 우려가 없는 경우에는 자산보관 관리보고서를 투자자에게 교부하지 아니할 수 있습니다. 1) 집합투자규약의 주요 변경사항 2) 투자운용인력의 변경 3) 수익자총회의 결의내용 등 4) 법제247조제5항에 따라 신탁업자가 확인해야 되는 사항 (4) 기타 장부 및 서류 집합투자업자 신탁업자 판매회사 및 일반사무관리회사는 금융위원회가 정하는 바에 따라 그 업무 에 관한 장부 및 서류를 작성하여 본점 및 지점에 비치하거나 인터넷 홈페이지를 이용하여 공시하 여야 합니다. 나. 수시공시 (1) 신탁계약변경에 관한 공시 집합투자업자는 신탁계약을 변경하고자 하는 경우에는 신탁업자와 변경계약을 체결하여야 합니다. 이 경우 신탁계약 중 다음에 해당하는 사항의 변경은 수익자총회의 결의를 거쳐야 합니다. 1) 집합투자업자, 신탁업자 등이 받는 보수, 그 밖의 수수료의 인상 2) 신탁업자의 변경(합병, 분할, 분할합병, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제216조에서 정한 사유로 변경되는 경우 제외) 3) 신탁계약기간의 변경 4) 투자신탁종류의 변경 35
5) 주된 투자대상자산의 변경 6) 집합투자업자의 변경 7) 환매금지투자신탁으로의 변경 8) 환매대금 지급일의 연장 집합투자업자는 신탁계약을 변경한 경우 인터넷 홈페이지 등을 이용하여 공시하여야 하며, 수익자 총회의 결의에 따라 신탁계약을 변경한 경우에는 공시 외에 이를 수익자에게 통지하여야 합니다. (2) 수시공시 집합투자업자는 다음에 해당하는 사항이 발생한 경우 지체없이 집합투자업자 (www.eastspringinvestments.co.kr) 판매회사 및 한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr)의 인터넷 홈페이지 집합투자업자 판매회사의 본 지점 및 영업소에 게시하고 판매회사를 통해 전자우편을 이용하여 수익자에게 통보하여야 합니다. 1) 투자운용인력의 변경이 있는 경우 그 사실과 변경된 투자운용인력의 운용경력(운용한 집합투자기구의 명칭, 집합투자재산의 규모와 수익률을 말한다) 2) 환매연기 또는 환매재개의 결정 및 그 사유 3) 대통령령이 정하는 부실자산이 발생한 경우 그 명세 및 상각률 4) 수익자총회의 결의내용 5) 투자설명서의 변경 다만, 법령 등의 개정 또는 금융위원회의 명령에 따라 변경하거나 집합투자규약의 변경에 의한 투자설명서 변경, 단순한 자구수정 등 경미한 사항을 변경하는 경우는 제외 6) 집합투자업자의 합병, 분할, 분할합병 또는 영업의 양도, 양수 7) 집합투자업자 또는 일반사무관리회사가 기준가격을 잘못 산정하여 이를 변경하는 경우 그 내용 8) 집합투자기구의 설정 및 설립 이후 1년이 되는 날에 원본액이 50억원 미만인 경우 그 사실과 해 당 집합투자기구가 법 제192조제1항 단서에 따라 해지될 수 있다는 사실. 단, 존속하는 동안 추 가로 설정(모집)할 수 있는 집합투자기구에 한함 9) 집합투자기구가 설정 및 설립되고 1년이 지난 후 1개월간 계속하여 원본액이 50억원 미만인 경우 그 사실과 해당 집합투자기구가 법 제192조제1항 단서에 따라 해지될 수 있다는 사실. 단, 존속 하는 동안 추가로 설정(모집)할 수 있는 투자신탁에 한함 10) 그 밖에 투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미치는 사항으로 금융위원회가 정하는 사항 (3) 집합투자재산의 의결권 행사에 관한 공시 집합투자업자는 집합투자재산에 속하는 주식의 의결권 행사 내용 등을 다음에 따라 공시하여야 합 니다. 합병, 영업의 양도 양수, 임원의 임명, 정관변경 등 경영권변경과 관련된 사항에 대하여 의결 권을 행사하는 경우 : 의결권의 구체적인 행사내용 의결권공시대상법인에 대하여 의결권을 행사하는 경우 : 의결권의 구체적인 행사내용 의결권 공시대상 법인에 대하여 의결권을 행사하지 아니한 경우 : 의결권을 행사하지 아니한 구체적인 사유 의결권행사에 관한 공시는 다음에 해당하는 방법에 의하여야 합니다. 의결권을 행사하려는 주식을 발행한 법인이 주권상장법인인 경우에는 주주총회일 5일전까지 증 권시장을 통하여 의결권을 행사하려는 내용을 공시할 것 의결권을 행사하려는 주식을 발행한 법인이 주권상장법인이 아닌 경우에는 수시공시 방법 등에 따라 공시하여 일반인이 열람할 수 있도록 할 것 36
4. 이해관계인 등과의 거래에 관한 사항 가. 이해관계인과의 거래내역 : 해당사항 없음 나. 집합투자기구간 거래에 관한 사항 : 해당사항 없음 다. 투자중개업자 선정 기준 구 분 내 용 <투자증권거래> <장내파생상품거래> 선정시 고려사항 - 운용지시가 효율적으로 체결될 수 있을 것 - 중개회사가 가장 잘 처리할 수 있는 거래유형에 관한 사항 - 집합투자기구 또는 고객이 부담하여야 할 비용이나 수익이 주어진 여건하에서 가장 유리한 회사 - 중개회사의 재무상황, 규모 등 발생 가능한 리스크 고려 매매대가 이익에 관한 사항 - 특정 집합투자기구에서 발생하는 매매대가 이익은 해당되는 집합투자기구와 관련되어 사용될 것 - 매매대가 이익은 조사분석에 대한 비용, 운용에 관련된 서 비스 및 중개수수료의 할인 이외의 방법으로 제공될 수 없 음 - 서비스에 대한 비용은 중개회사가 서비스 제공자에 직접 지 불하여야 함 [매매대가 이익은 다음의 방법으로 제공될 수 없는 등 제한 이 따름] 가.회사 경영관련 비용 나.리서치와 무관한 정보 및 시스템 제공 다.마케팅비용 라.조사분석 세미나 관련 여행비용(숙식비등) 마.펀드매니저는 매매관련 수수료 및 매매대가 이익을 증가 시키기 위하여 과도하게 유가증권등의 매매주문을 하여서 는 아니됨 <투자증권거래>의 경우와 같음 5. 외국 집합투자기구에 관한 추가 기재사항 : 해당 사항 없음 37
붙임 용어 풀이 용 어 내 용 개방형 (집합투자기구) 투자자가 원하는 경우 언제든지 환매청구가 가능한 집합투자기구입니다. 금리스왑은 금리상품의 가격변동으로 인한 손실을 보전하기 의해 금융기관끼리 금리스왑 고정금리와 변동금리를 일정기간 동안 상호교환하기로 약정하는 거래를 말합니다. 이때 원금은 바꾸지 않고 이자지급의무만을 바꾸며, 금리스왑은 보통 금리상승에 따른 위험을 줄이기 위해 주로 활용됩니다. 상장주식의 경우 회사명 또는 코드번호 6 자리를 활용하여 수익자들이 쉽게 금융투자협회 코드 공시사항을 조회, 활용할 수 있는 것처럼 집합투자기구 또한 금융투자협회가 부여하는 5 자리의 고유 코드가 존재하며, 집합투자기구의 명칭 뿐 아니라 이러한 코드를 이용하여 해당 집합투자기구의 정보에 대한 조회가 가능합니다. 집합투자기구의 매입 환매 및 분배시 적용되는 가격으로, 기준가격의 산정은 기준가격 전일의 집합투자재산 순자산총액을 전일의 집합투자기구의 잔존 집합투자증권 수량으로 나누어 1,000 을 곱한 가격으로 표시하고, 소수점 셋째 자리에서 반올림합니다 단기금융 (집합투자기구) 집합투자재산 전부를 단기금융상품에 투자하는 집합투자기구입니다. 파생상품을 이용한 상대적으로 높은 위험의 투자방법으로 적은 투자금액으로 큰 레버리지 효과 수익을 얻을 기회를 제공하기도 하지만, 주가가 예상과 다른 방향으로 움직이면 큰 손실을 초래하기도 합니다. 모자형 (집합투자기구) 보수 부동산 (집합투자기구) 비교지수 선물환거래 설정 수익자총회 수탁고 신주인수권부 사채 모집합투자기구가 발행하는 집합투자증권을 자집합투자기구가 취득하는 구조를 말합니다. 자집합투자기구는 모집합투자기구의 집합투자증권 외의 다른 집합투자 증권을 취득하는 것과 자집합투자기구 외의 자가 모집합투자기구의 집합투자 증권을 취득 하는 것이 허용되지 않으며 자집합투자기구와 모집합투자기구의 집합 투자재산을 운용하는 집합투자업자가 동일합니다. 집합투자기구의 운용 및 관리와 관련된 비용입니다. 다시 말해 집합투자재산을 운용 및 관리해준 대가로 고객이 지불하는 비용입니다. 이는 통상 연율로 표시되며, 집합투자업자 보수, 판매업자 보수, 신탁업자 보수 등이 있습니다. 보수율은 상품마다 다르게 책정되는 것이 일반적입니다. 집합투자재산의 50%를 초과하여 부동산(부동산을 기초자산으로 한 파생상품, 부동산개발과 관련된 법인에 대한 대출, 그 밖에 부동산과 관련된 증권)에 투자하는 집합투자기구입니다. 벤치마크로 불리기도 하며, 펀드성과를 비교를 위해 정해놓은 지수입니다. 일반적으로 액티브펀드의 경우 비교지수 대비 초과수익을 목표로 운용되며, 인덱스펀드는 비교지수의 추종을 목적으로 합니다. 장래의 일정기일 또는 일정기간 내에 일정액의 외국통화를 일정한 환율로 매매할 것을 미리 약속하는 거래로 환헤지의 수단으로 자주 이용됩니다. 집합투자규약에 의거, 신탁업자와 집합투자규약을 체결한 후 일정단위의 신탁금을 신탁업자에 납입하는 것을 설정이라고 하며, 신규설정과 추가설정이 있습니다. 집합투자기구의 수익자 회의를 일컫는 말입니다. 집합투자증권 총수의 100 분의 5 이상을 보유한 수익자가 소집을 요청하는 경우 1 개월 이내에 집합투자업자가 소집하는 것이 원칙입니다. 총 집합투자증권 수의 과반수를 보유하는 수익자의 출석으로 열리는데, 상정된 안건은 출석한 수익자 의결권의 3 분의 2 이상과 집합투자증권 총수의 3 분의 1 이상의 찬성으로 의결됩니다. 만약 이 의결에 반대하는 수익자는 총회가 개최되기 전에 서면으로 반대의사를 통지하고 20 일 이내에 집합투자증권의 매수를 청구할 수 있습니다. 집합투자기구에 유치된 자금의 양, 즉 집합투자업자가 수익자들의 자금을 맡아 운용하는 규모를 지칭합니다. 사채권자에게 사채 발행 이후에 기채회사가 신주를 발행하는 경우 미리 약정된 가격에 따라 일정한 수의 신주 인수를 청구할 수 있는 권리가 부여된 사채입니다. 38
원천징수 자산유동화증권 전환사채 종류형 (집합투자기구) 주식워런트 증권 (집합투자기구) 지분증권 집합투자 채무증권 추가형 (집합투자기구) 특별자산 (집합투자기구) 파생결합증권 판매수수료 해지 혼합자산 (집합투자기구) 환매 환매수수료 환매조건부채권 소득금액 또는 수입금액을 지급할 때, 그 지급자가 그 지급받는 자가 부담할 세액을 미리 국가를 대신하여 징수하는 것을 말합니다. 예를 들어, 근로자가 월급을 받을 때 월급(소득)에서 발생하는 세금을 차감한 금액을 받게 됩니다. 이는 월급을 지급하는 회사가 국가를 대신해서 미리 세금을 징수하고 세금 납입일(통상 매달 10 일)에 일괄적으로 국가에 납부하기 때문입니다 자산유동화증권이란 기업의 부동산을 비롯한 여러 가지 형태의 자산을 담보로 발행된 채권을 말하며, 기업의 입장에서는 유동성이 떨어지는 부실채권이나 직접 매각하기 어려운 부동산 등 담보로 맡기고 자산유동화증권을 발행해 쪼개서 판매함으로써, 자금 조달의 용이성을 제고할 수 있습니다. 특수사채의 일종으로, 사채로 발행되나 일정 기간 이후에 주식으로 전환할 수 있는 권리가 주어지는 사채를 말합니다. 집합투자기구 내에서 투자자그룹()별로 판매보수와 수수료가 서로 다른 여러 종류의 집합투자증권을 발행하는 것을 말합니다. 보수와 수수료의 차이로 별 기준가격은 다르게 산출되지만 각 는 하나의 집합투자기구로 간주 되어 통합 운용되므로 자산운용 및 평가방법은 동일합니다. 주식워런트는 특정 주식을 미리 정한 가격에 살 수 있는 권리증서로, 만기에 특정종목의 주가나 주가지수를 미리 정한 가격에 사고 팔 수 있는 권리가 부여된 상품으로 옵션과 유사합니다. 살 수 있는 상품은 `콜워런트`, 팔 수 있는 상품은 `풋 워런트`입니다. 집합투자재산의 50%를 초과하여 증권 (부동산 관련 주식 또는 채권 및 특별 자산 을 제외하며, 제외대상 자산 외의 증권을 기초자산으로 한 파생상품을 포함한다) 에 투자하는 집합투자기구입니다. 주권, 신주인수권이 표시된 것, 법인이 발행한 출자증권, 그 밖에 이와 유사한 것으로서 출자지분이 표시된 것을 말합니다. 2 인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등을 재산적 가치가 있는 투자대상자산에 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 것을 말합니다. 국채증권, 지방채증권, 특수채증권, 사채권, 기업어음증권, 그 밖에 이와 유사한 것으로서 지급청구권이 포함된 것을 말합니다. 투자자가 원하는 경우 언제든지 매입신청이 가능한 집합투자기구입니다. 집합투자재산의 50%를 초과하여 특별자산(증권 및 부동산을 제외한 투자대상 자 산을 말한다)에 투자하는 집합투자기구입니다. 기초자산의 가격 이자율 지표 단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 지급금액 또는 회수금액이 결정되는 권리가 표시된 것을 말합니다. 투자자가 집합투자기구 매입 시, 판매회사에 일회적으로 지불하는 수수료입니다. 이는 상품에 대한 취득 권유 및 설명, 투자설명서 제공 등에 수반되는 비용을 포함하고 있습니다. 수수료 지불 시점에 따라 선취판매수수료와 후취판매수수료로 구분합니다. 집합투자기구의 신탁기간이 종료되는 경우 집합투자재산을 모두 처분, 투자자들 에게 원금과 수익금을 나눠주는 법적 절차를 말합니다. 집합투자재산을 운용함에 있어서 증권, 부동산 및 특별자산 집합투자기구에 적용되는 제한을 받지 않는 집합투자기구입니다. 집합투자기구의 집합투자증권을 매입한 이후 돈을 되찾아 가는 것을 환매라고 합니다. 다만, 단위형(폐쇄형) 상품의 경우에는 일정기한까지 환매가 금지하는 경우도 있습니다. 투자자가 집합투자기구의 집합투자증권을 매입한 이후 단기간 이내 또는 만기 이전에 환매할 경우 수익금 또는 환매대금의 일정 수준 범위 이내에서 투자자에게 일회적으로 부과되는 수수료입니다. 이는 집합투자재산 운용의 안정성과 환매 시 발생되는 비용 등을 감안하여 책정되며 부과된 수수료는 집합투자재산으로 귀속 됩니다. 금융기관이 일정 기간 후 확정금리를 보태어 되사는 조건으로 발행하는 채권을 말합니다. 39
환헤지 해외자산에 투자하는 집합투자기구는 대부분 외국통화로 자산을 사들이게 되며, 운용기간 중에 환율이 하락(원화약세)하면 환차손(환율 변동에 따른 손실)이 발생할 수 있습니다. 따라서 해외자산에 투자하는 집합투자기구의 경우 선물환 계약(미리 정해놓은 환율을 만기 때 적용하는 것) 등을 이용하여 환율 변동에 따른 손실 위험을 제거하는 환헤지 전략을 구사하기도 합니다. 40
투자설명서 교부 및 주요내용 설명 확인서 (고객보관용) 집합투자기구(펀드) 명칭 : 이스트스프링 미국 투자적격 회사채 증권자투자신탁(H) [채권-재간접형] 판매회사 및 점포명 : 판매직원 : 직위 성명 서명 또는 (인) 1. 투자설명서를 받으셨나요? (간이투자설명서 포함) 2. 판매회사는 귀하의 투자목적이나 투자경험 등에 적합한 상품을 권유하고 그 상품에 대하여 투자설명서(간이투자설명서 포함)를 이용하여 설명을 해야 하는데 상품설명을 받으셨는지요? 3. 위의 절차에 따라 권유받은 이 상품이 귀하께 적합하다고 생각 하시나요? 4. 보수 및 수수료에 관한 설명을 들었으며, 특히, 판매보수 및 판매수수료와 관련하여 해당 판매회사가 투자자에게 지속적으로 제공하는 서비스에 관한 내용이 기재된 자료를 투자자에게 교부하고 설명해야 하는데 자료를 제공받고 설명을 들으셨나요? 5. 해외자산에 투자하는 펀드라면 환율변동 위험과 그 회피방법에 대하여 설명을 들으셨나요? 6. 펀드상품은 기본적으로 원금손실이 가능하다는 사실과 특히, 파생상품에 투자하는 펀드라면 불리한 상황에서의 최대손실예상금액 등을 포함하여 손익구조에 관한 설명을 들으셨나요? 7. 판매회사는 당해 회사의 계열회사가 운용하는 펀드를 투자권유할 경우 계열사 펀드임을 설명하고 유사한 성격의 다른 비계열사 펀드도 함께 권유하여 투자자가 선택할 수 있도록 해야하는데, 이에 대한 설명을 듣고 비계열사 펀드도 함께 권유 받으셨나요? 위 질문에 대하여 다시 한번 신중한 판단을 하신 후에 최종 투자결정을 내리셔서 귀하께서 예측하지 못한 손실을 입으시는 경우가 없도록 한층 더 유의하시기 바랍니다. 년 월 일 - - - - (판매직원 성명: 서명) - - - (고객 성명: 서명 또는 인) - - - 투자설명서 교부 및 주요내용 설명 확인서 (판매회사 보관용) 집합투자기구(펀드) 명칭 : 이스트스프링 미국 투자적격 회사채 증권자투자신탁(H) [채권-재간접형] 판매회사 및 점포명 : 판매직원 : 직위 성명 서명 또는 (인) 고객 확인 사항 고객기재사항 1. 투자설명서를 받으셨나요? (간이투자설명서 포함) (받았음) 2. 직원으로부터 이 상품에 대하여 투자설명서(간이투자설명서 포함)를 이용하여 설명을 (들었음) 들으셨나요? 3. 이 상품이 귀하의 투자목적이나 투자경험에 비추어 적합하다고 생각하시나요? (적합함) 4. 보수 및 수수료에 관한 설명을 들었으며, 특히, 판매보수 및 판매수수료와 관련하여 해당 판매회사가 투자자에게 지속적으로 제공하는 서비스에 관한 내용이 기재된 자료를 (제공받고 들었음) 투자자에게 교부하고 설명해야 하는데 자료를 제공받고 설명을 들으셨나요? 5. 해외자산에 투자하는 상품이라면 환율변동 위험과 그 회피방법에 대하여 설명을 들으셨 (들었음) 나요? 6. 펀드상품은 기본적으로 원금손실이 가능하다는 사실과 특히, 파생상품에 투자하는 상품 (들었음) 이라면 불리한 상황에서의 최대손실예상금액 등을 포함하여 손익구조에 관한 설명을 들으셨나요? 7. 판매회사는 당해 회사의 계열회사가 운용하는 펀드를 투자권유할 경우 계열사 펀드임을 설명하고 유사한 성격의 다른 비계열사 펀드도 함께 권유하여 투자자가 선택할 수 있도록 해야하는데, 이에 대한 설명을 듣고 비계열사 펀드도 함께 권유 받으셨나요? (들었고 권유받았음) 년 월 일 고객 성명 서명 또는 (인) 41