(운용기간 : 2012.05.18 ~ 2012.08.17) 삼성스마트플랜실버대표주증권자1[채권혼합] 내펀드의 수익률은? 지난 운용기간동안 '2.67% 수익률' 기록 운용계획은? 위기 해소 과정에서 혜택 볼 수 있는 기업 위주 투자 자산운용보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 자산운용사가 작성하며, 투자자 가 가입한 펀드의 지난 3개월 동안의 자산운용에 결과를 요약하여 제공하는 보고서 입니다.
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 내펀드 수익률은? 시장전망과 운용계획은? Ⅱ. 내 펀드의 상세 운용현황 1. 펀드 개요 2. 운용 현황 3. 자산 현황 4. 투자운용전문인력 현황 5. 비용 현황 6. 투자자산매매내역 1. 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 적용을 받습니다. 2. 주요 공시사항은 금융투자협회 전자공시 및 당사 홈페이지에서 확인가능합니다. - 삼성자산운용 주식회사 www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777 - 금융투자협회 dis.fundservice.net 3. 이 보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의해 삼성스마트플랜실버대표주증권자1[채권 혼합]의 자산운용사인 삼성자산운용이 작성하여 판매사를 통해 고객님들께 제공됩니다. 4. 고객님이 가입하신 펀드는 모자형 구조의 펀드로써 이 자산운용보고서에서의 자산구성현황, 보유 종목, 보수 및 비용 등의 정보는 고객님이 가입한 삼성스마트플랜실버대표주증권자1[채권혼합] 자펀드가 투자하고 있는 비율에 따라 안분한 결과를 보여주고 있습니다. 5. 투자자의 계좌별 수익률정보는 판매회사의 홈트레이딩시스템(HTS)이나 인터넷 뱅킹 등을 통해 조회할 수 있습니다.
Ⅰ.주요운용보고 Ⅱ. 상세 운용현황- 꼭! 읽어보세요 삼성스마트플랜실버대표주증권자1[채권혼합] 각 기간별 수익률을 확인해 보세요 내 펀드의 지난 분기 성적표 입니다. (기준일: 2012.08.17) (단위:%) 구 분 1개월 3개월 6개월 1년 3년 설정 이후 Class A 1.88 2.67 2.93 4.15-9.54 비교지수(벤치마크) 2.50 3.94 1.48 6.09-8.46 초과수익률 -0.62-1.27 +1.45-1.94 0.00 +1.08 Class A 기준 비교지수 : KOSPI*35% +국고채5년*60% +콜금리*5% 펀드의 운용기간 전체 수익률을 그래프로 확인해 보세요 (수익률,%) 지난 3개월 간 운용경과 3개월간 수익률은 기준수익률을 하회하는 성과 동 펀드의 A Class는 지난 3개월간(2012.5.18~2012.8.17) 2.67%의 수익률을 나타내며 비교지수 수 익률인 3.94%를 -1.27%포인트 하회하는 성과를 보였습니다. 주식부분에서는 비중이 상대적으로 높은 자동차, 보험, 내수 관련 업종의 수익률 기여도가 마이너스를 기록하였습니다. 또한 보유비중이 낮은 경 기민감 업종들의 상대적 강세도 부정적인 영향을 미쳤습니다. 시장의 흐름이 주간단위로 바뀔 정도로 가볍고, 방향성을 보여주지 못하고 있어 시장 대응에 민감하지 않은 당 펀드의 경우 시장 대비로는 불리 한 구간이었습니다. 채권부문 모펀드에서도 금리 급락기에 채권 듀레이션(가중평균 잔존만기)가 짧았던 영향으로 지난 분기 채권부문 비교지수 성과(2.98%)를 상회하는 2.93%의 성과를 보였습니다. - 1 -
Ⅰ.주요운용보고 Ⅱ. 상세 운용현황- 꼭! 읽어보세요 삼성스마트플랜실버대표주증권자1[채권혼합] 변동성 높은 장세 지속 시장동향 내 펀드의 시장전망과 운용계획을 살펴보겠습니다. (기준일: 2012.08.17) 최근의 주식시장은 등락 폭이 매우 컸던 장세였습니다. 3개월간 주식시 장은 3% 정도 하락하였으나, 그 기간 내에 수차례의 상승과 하락을 지 속한 결과입니다. 7월 중에는 유럽 금융위기에 대한 우려가 깊어지면서 시장지수가 심리적 지지선이라고 여겨졌던 1,800포인트 아래로 재차 하락하기도 하였습니다. 그러나 지난번에 말씀 드린 대로 지지선의 저 항은 강력했던 것 같습니다. 7월 말을 변곡점으로 시장은 이내 반등하 였고 7월의 월간 수익률을 플러스로 만드는 모습이었습니다. 8월에도 이러한 상승세를 이어가고 있습니다. 금융 위기나 경제 상황의 악화가 전염되고 있고 상황 개선이 되고 있지 않지만, 미국과 유럽, 중국 등 각 국의 적극적 정책 대응이 시장을 지탱하는 모습입니다. 향후 시장 전망 새로운 기회의 모색 최근 주요국들은 경기 정상화를 위하여 적극적인 대책을 강구하고 있습니다. 이러한 움직임은 9월 이후 위기가 심화되는 것을 사전에 차단하는 목적이기 때문에 각국의 정책적 대응이 단단한 공조 속에서 이 뤄지고 있다고 판단하고 있습니다. 따라서 아직 시장은 방향을 잡지 못하고 있지만 심리적 안정을 바탕 으로 8월 중에는 상승시도가 이어질 전망입니다. 크게 움츠러들었던 투자심리나 경기지표가 호전되는 신호가 나온다면, 상승세는 좀 더 이어질 가능성도 커 보입니다. 그러나 항상 말씀 드리지만 지나친 비 관이나 낙관은 오히려 투자기회를 찾기 힘들게 할 뿐입니다. 상반기에 우려되었던 여러 위기들에 대한 근본적인 해결책은 아직 찾지 못했다는 점도 잊지 말아야 합니다. - 2 -
Ⅰ.주요운용보고 Ⅱ. 상세 운용현황- 꼭! 읽어보세요 삼성스마트플랜실버대표주증권자1[채권혼합] 삼성스마트플랜실버대표주증권자1[채권혼합] 운용계획 위기 해소 과정에서 혜택 볼 수 있는 기업 위주 투자 불균형의 해소 과정에서 변동성을 이용하여 주식을 싸게 살 수 있는 기회를 더 많이 제공할 것이라고 기대 하고 있습니다. 따라서 향후 운용 계획도 단기적인 시장 대응이 아니라 위기 해소 과정에서 혜택을 볼 수 있 는 기업 위주의 투자기회를 더 많이 활용할 생각입니다. 3분기에는 이러한 기회가 더욱 많을 것으로 기대하 고 있습니다. 오히려 이익구조가 견고한 기업들이 최근의 반등 국면에서 소외되었다는 점은 저희에게 큰 기 회라고 생각합니다. 단기적으로는 저희의 포트폴리오를 크게 바꿀 필요가 없다고 판단하고 있습니다. 지속 적으로 말씀 드렸듯이, 저희는 단순한 기대감과 낙폭과대에 따른 반등보다는 구조적인 성장성을 가진 기업 에 투자하려고 노력하고 있습니다. 펀드매니저 - 3 - 김홍중 배상
Ⅱ. 상세 운용현황 삼성스마트플랜실버대표주증권자1[채권혼합] 내펀드의 상세운용 현황 기본정보 펀드의 기본정보를 확인하실 수 있습니다. 운용기간 2012.05.18 ~ 2012.08.17 최초설정일 2011.02.18 자산운용회사 삼성자산운용 위험등급 3등급(중간위험) 펀드재산 보관회사 하나은행 일반사무관리회사 삼성자산운용 펀드 종류 투자신탁,증권(혼합채권형),개방형,추가형,종류형,모자형 존속기간 별도의 종료일 없음 금융투자협회 (펀드코드) 판매회사 모펀드(99627),모펀드(71734),운용펀드(99640),A(99641),B(99642),C(99643) 삼성증권,신한금융투자 재산현황 펀드의 당기와 전기 재산현황 및 기준가격을 비교할 수 있습니다. (단위 : 억원, 억좌) 항목 전기말 당기말 증감률(%) 자산 총액 (A) 30.33 26.97-11.1 부채 총액 (B) 0.03 0.11 291.3 순자산총액(C=A-B) 30.30 26.86-11.4 발행 수익증권 총 수(D) 30.18 26.01-13.8 기준가격 (E=C/D*1000) 1,004.04원 1,032.40원 2.8 종류(Class)별 기준가격 현황 (단위 (단위:원) : 종류 전기말 당기말 증감률(%) 종류 전기말 당기말 증감률(%) Class A 1,002.49 1,029.26 2.7 Class B 1,001.50 1,027.25 2.6 Class C 985.20 1,009.74 2.5 기준가격이란 투자자가 펀드를 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. - 4 -
Ⅱ. 상세 운용현황 삼성스마트플랜실버대표주증권자1[채권혼합] (기준일 : 2012.08.17) 상세 기간 수익률 각 기간별 펀드의 수익률을 확인할 수 있습니다. 운용펀드 (비교지수*) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 2.82 (3.94) 3.24 (1.48) 4.18 (4.73) 4.79 (6.09) - - - 비교지수대비성과 -1.12 +1.76-0.55-1.30 - - - 종류(Class)별 현황 Class A 2.67 2.93 3.70 4.15 - - - Class B 2.57 2.73 3.40 3.74 - - - Class C 2.49 2.57 3.17 3.43 - - - * 비교지수 : KOSPI*35% +국고채5년*60% +콜금리*5% (단위 : %) 연도별 수익률 과거 3년의 연간 수익률을 확인할 수 있습니다. 운용펀드 (비교지수*) 2009년 2010년 2011년 - - 5.56 (3.08) 비교지수대비성과 - - +2.48 * 비교지수 : KOSPI*35% +국고채5년*60% +콜금리*5% (단위 : %) (기준일 : 2012.08.17) 자산구성현황 아래표를 통하여 자산구성 및 통화별 금액의 구성비중을 확인하실 수 있습니다. (단위 : 억원, %) 통화별구분 (기준환율) 증권 주식 채권 어음 집합 투자증권 파생상품 특별자산 부동산 장내 장외 실물 기타 단기대출 및 예금 기타 자산총액 KRW (1.0) ( ) :구성비중 % 8.26 (30.6) 17.30 (64.2) - - - - - - - 1.39 (5.2) 0.01 (0.1) 26.97 (100.0) - 5 -
Ⅱ. 상세 운용현황 삼성스마트플랜실버대표주증권자1[채권혼합] 투자대상 상위 10종목 해당자산은 총자산대비 상위 10개 종목 입니다. (단위 : %, 주, 백만원) 자산 종목명 비중 수량 평가금액 국가 업종 비고 자산 종목명 수량 평가금액 국가 비고 주식 삼성전자 5.6 117 150.9 한국 IT 주식 현대차 2.4 266 65.3 한국 경기소비 AA+ 자산 종목명 비중 액면가액 평가금액 발행일 (상환일) 보증 기관 자산 종목명 액면가액 평가금액 발행일 신용등급 채권 국고0350-1703(12-1) 33.2 865 895.3 12.03.10 (17.03.10) 채권 한국철도시설채권107 7.0 166 188.2 07.11.06 (17.11.06) 채권 대한주택공사154 6.7 166 180.8 07.01.30 (17.01.30) 채권 농금채2012-02이5Y-P 6.4 166 173.3 12.02.22 (17.02.22) 채권 토지주택채권118 6.4 166 172.8 12.03.15 (17.03.15) 채권 현대캐피탈1262 2.4 53 64.7 11.02.25 (18.02.25) 자산 종목명 비중 수량 평가금액 국가 업종 비고 자산 종목명 수량 평가금액 국가 비고 단기대출및예금 예금 3.1 83 83.4 한국 단기대출및예금 콜론 2.1 56 55.9 한국 보다 상세한 투자대상 자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서에서 참고하실 수 있습니다. 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 신용 등급 AAA AAA AAA AAA AA+ 운용전문인력 (단위 : 개, 억원) 성 명 직위 운용중인 펀드 현황 성과보수가 있는 펀드 및 일임계약 운용규모 협회등록번호 펀드 개수 운용 규모 펀드 개수 운용 규모 김홍중 책임펀드매니저* 86 28,912.6 1 3,921.9 2109001530 남동준 펀드매니저 17 18,259.7 1 3,921.9 2109000272 책임펀드매니저 주요 운용경력 2001년 12월 ~ 2004년 11월 중소기업은행 자금운용실 2004년 12월 ~ 2008년 11월 기은SG자산운용 채권운용본부 2008년 12월 ~ 現 삼성자산운용 FI운용1팀 * '책임펀드매니저'란 펀드매니저 중 투자 전략수립 및 의사결정에 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 인력 펀드매니저 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다. 단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 작성기준일이 상이할 수 있습니다. - 6 -
Ⅱ. 상세 운용현황 삼성스마트플랜실버대표주증권자1[채권혼합] (전기 : 2012.02.18 ~ 2012.05.17 / 당기 : 2012.05.18 ~ 2012.08.17 ) 총보수 비용비율(연환산) 구분 (단위 : %) 해당 집합투자기구 상위펀드 비용 합산 총보수 비용비율 중개수수료 비율 합성총보수,비용비율 중개수수료 비율 운용펀드 전기 0.66-0.66 0.07 당기 0.66-0.67 0.04 Class A Class B Class C 종류(Class)별 현황 전기 0.62-0.63 0.07 당기 0.62-0.63 0.04 전기 1.02-1.02 0.07 당기 1.02-1.02 0.04 전기 1.32-1.32 0.06 당기 1.31-1.32 0.04 * 총보수 비용비율(Total Expense Ratio)이란 펀드에서 부담하는 '보수'와 '기타비용' 총액을 순자산 연평잔액 (보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수 비용수준을 나타냅니다. ** 매매 중계수수료 비율이란 매매 중계수수료를 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매 중계수수료의 수준을 나타냅니다. 보수 및 비용 지급현황(분기별) 구분 (단위 : 백만원, %) 전기 당기 금액 비율(%)* 금액 비율(%)* 운용펀드 판매회사 자산운용회사 2.28 0.07 2.01 0.08 클래스 A 2.08 0.07 1.82 0.08 클래스 B 0.46 0.17 0.44 0.18 클래스 C 0.03 0.25 0.03 0.25 펀드재산보관회사 0.15 0.00 0.13 0.01 일반사무관리회사 - - - - 보수 합계 4.99 0.16 4.43 0.17 기타비용 0.02 0.00 0.02 0.00 증권거래비용 0.50 0.02 0.27 0.01 증권거래세 0.60 0.02 0.19 0.01 * 펀드의 순자산총액(기간평잔) 대비 비율 ** 기타비용이란 회계감사비용, 유가증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적 반복적으로 지출된 비용으로서 보수 및 증권거래비용은 제외한 것입니다. 성과보수내역 : 없음 - 7 -
Ⅱ. 상세 운용현황 삼성스마트플랜실버대표주증권자1[채권혼합] 매매주식규모 및 회전율 (2012.05.18 ~ 2012.08.17) 펀드명 매매회전율이높을 경우 매매거래수수료(0.1% 내외) 및 증권거래세(매도 0.3%) 발생 으로 실제 투자자가 부담하게 되는 펀드비용이 증가합니다. (단위 : 주, 억원, % ) 매수 매도 매매회전율 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 주) 삼성클래식증권모[주식] 147,808 126 141,873 54.29 8.5 33.6 주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율 최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 : % ) 펀드명 '11.11.18 ~ '12.02.17 '12.02.18 ~ '12.05.17 '12.05.18 ~ '12.08.17 삼성클래식증권모[주식] 19.3 19.6 8.5-8 -