주 자산운용보고서 KTB에듀케어학자금증권투자신탁[혼합] (운용기간 : 22년5월7일 ~ 22년8월6일) o 자산운용보고서는 자본시장과금융투자업에관한법률(이하 '자본시장법')에 의거 자산운용회사가 작성하며, 투자 자가 가입한 상품의 특정기간(3개월) 동안의 자산운용에 대한 결과를 요약하여 제공하는 보고서입니다. KTB자산운용(주) 서울시 영등포구 여의도동 45-2 한국금융투자협회빌딩 7층 (전화 2-788-84, http://www.i-ktb.com/)
목 차 펀드의 개요 기본정보 재산현황 2 운용경과 및 수익률현황 운용경과 투자환경 및 운용계획 기간(누적)수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 업종별 투자 투자대상 상위 종목 각 자산별 보유종목 내역 4 투자운용인력 현황 투자운용인력(펀드매니저) 투자운용인력 변경내역 5 비용현황 보수 및 비용지급 현황 총보수비용 비율 6 투자자산매매내역 매매규모 및 회전율 최근 3분기 매매회전율 추이
공지사항. 이 보고서는 자본시장법에 의해 KTB에듀케어학자금증권투자신탁[혼합]의 자산운용회사인 'KTB자산운용(주)'이 작성하여 펀드재산보관회사(신 탁업자)인 '증권금융'의 확인을 받아 판매회사인 '교보증권'을 통해 투자자에게 제공됩니다. 다만 일괄 예탁된 펀드의 펀드재산보관회사(신탁업자) 확인 기간은 일괄 예탁된 날 이후 기간에 한합니다. 2. 본 펀드는 소규모펀드에 해당하여 자본시장법 제92조 제항 단서에 의해 임의해지될 수 있습니다. 3. 투자자의 계좌별 수익률 정보는 판매회사의 HTS나 인터넷 뱅킹 등을 통해 조회할 수 있습니다. 각종 보고서 확인 : KTB자산운용(주) 한국금융투자협회 http://www.i-ktb.com/ http://dis.kofia.or.kr. 펀드의 개요 기본정보 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위험등급 : 2등급 펀드의 종류 펀드 명칭 금융투자협회 펀드코드 KTB에듀케어학자금증권투자신탁[혼합] 4766 혼합형, 추가형, 일반형 최초설정일 25.2.7 운용기간 22.5.7 22.8.6 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음 자산운용회사 KTB자산운용(주) 펀드재산보관회사 증권금융 판매회사 교보증권 일반사무관리회사 외환펀드서비스 상품의 특징 이 투자신탁은 자산총액의 6% 이하를 국내에서 발행되어 국내에서 거래되는 상장에 주로 투자하고, 그 밖에 국채ㆍ지 방채ㆍ특수채ㆍ회사채 등의 국내 채권과 어음 등에 투자하여 발생하는 자본소득 및 이자소득을 획득하여 수익자에게 금융 투자상품등에의 투자를 통한 자본증식의 수단을 제공함을 그 목적으로 합니다. 재산현황 (단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 에듀케어학자금 항목 자산 총액 (A) 부채 총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 발행 수익증권 총 수 (D) 전기말 당기말 증감률 85 84 -. 4 4 -.65 8 8 87 84 기준가격주) (E=C/D ) 93.4 964.46 -.6-3.48 3.55 주) 기준가격이란 투자자가 집합투자증권을 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령 시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총 액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. 2. 운용경과 및 수익률현황 운용경과 글로벌 증시는 시장은 유로존 리스크와 기업실적에 대한 우려 등 대내외적인 악재로 인해 종합주가지수(이하 KOSPI) 심리적 마지노선,78선 일 시 하회하기도 하였습니다. 독일 헌법재판소의 유럽안정화기구(ESM, European Stability Mechanism) 합헌 여부에 대한 판결이 9월 2일로 지연되는 등 방어벽 공백 우려와 7월 유로존 재무장관 회담에서 유로존 리스크를 잠재우는데 실패하였고 게다가 스페인 지방정부의 구제 요청에 따른 스페인의 전면적인 구제금융 요청 우려로 투자심리 크게 위축 되었기 때문입니다. 유럽중앙은행(ECB, European Central Bank)의 기준금리 인하, 영란은행(영국 의 중앙은행, Bank of England)의 자산매입 확대, 그리고 중국 인민은행의 기준금리 인하 등 글로벌 유동성 공조가 이루어졌으나 유로존 리스크와 경기 하강 위협을 잠재우기에는 역부족이었습니다. 유로존 긴축재정과 수요위축 등 글로벌 경기후퇴에 대한 우려감이 커지며 하반기 시장 전망치 하향 조정 추세가 이어지고 있습니다. 중국의 경우, 2분기 국내총생산(GDP, Gross Domestic Product)이 7.6%로 낮아진 기대치에 부합하였으나 29년 2분기 이후 최저치를 기록하고 있 습니다. 그러나 중국 지방정부의 경기부양정책 발표와 유럽중앙은행 드라기 총재가 유로존 안정을 위한 모든 수단을 동원하겠다 는 강경한 발언을 함 에 따라 글로벌 증시는 월초반 하락폭을 상당폭 만회하였습니다. 최근에는 경기 사이클 하강에 대한 우려가 수요 전망치 하향 조정으로 이어짐에 따라 실적 불확실성이 커지고 있습니다. 다만 주가 하락으로 인해 KOSPI가 PBR*배 수준까지 하락한 점은 어느정도 추가 낙폭을 제한할 것으로 보입니다. 이러한 전반적인 상황을 감안할 때 현재 글로벌 증시를 비롯 한 위험자산에 대한 우려는 일정 부문 시장에 반영되고 있다고 판단되고 주가 하락이 과도할 경우에는 을 점진적으로 높일 계획입니다.
투자환경 및 운용 계획 당분간 시장은 3차 양적완화(QE3)와 3차 LTRO**를 비롯한 정책적 이슈에 따라 움직일 것으로 판단됩니다. 중국은 하반기 긴축 완화에 대한 기대 감 및 경기 둔화 우려 등으로 긍정적인 요인과 부정적인 요인이 혼재되어 나타나고 있는 상황이나 하반기로 갈수록 상황은 점진적으로 개선될 것이라는 전망입니다. 또한 유럽의 경우에도 하반기로 갈수록 은행 자본 확충과 그리스 재정위기를 비롯한 유럽 재정위기가 봉합되면서 고비를 넘길 것으로 예상 됩니다. 단기적으로 KOSPI는 8~2pt의 박스권 흐름이 예상됩니다. 스페인 구제금융 신청 가능성, 그리스 유로존 탈퇴, 중국과 미국의 경기 둔화 등의 매크로 이슈가 시장 상승에 부담요인으로 작용할 가능성은 상존하나, 매크로 이슈가 악화될수록 미국 3차 양적완화, 중국의 경기부양책, 유로존의 구제금융 등 글로벌 공조화 강화를 통해 지수의 하방 경직성을 확보할 것으로 예상됨에 따라 일정 범위 내의 박스권 전략이 유효할 전망입니다. 하반기 에도 실적의 가시성이 높으면서 여전히 가격적인 매력이 있는 IT/자동차 업종의 확대가 유효할 것으로 판단됩니다. 다만, 미국의 3차 양적완화, 유 럽의 3차 LTRO 등 정책적 기대감이 유효한 상황하에서 상대적으로 낙폭이 컸던 화학, 정유를 비롯한 소재 업종과 건설, 조선을 비롯한 산업재 업종에 대해서는 가격적인 매력이 돋보이는 구간에 트레이딩 전략이 바람직할 것으로 판단됩니다. * PBR : 주가순자산비율(Price Book-value Ratio), PBR이 이라면 특정 시점의 주가와 기업의 주당 순자산이 같은 경우이며 이 수치가 낮으면 낮을 수록 해당기업의 자산가치가 증시에서 저평가되고 있다고 볼 수 있습니다. ** LTRO : Long Term Refinancing Operation, 장기대출제도로 유럽중앙은행(ECB)이 자금난에 빠진 유럽국가들을 지원하기 위해 저금리로 유럽은행 들에게 장기간 돈을 빌려주는 제도입니다. 기간(누적)수익률 최근 3개월 최근 6개월 에듀케어학자금 3.55 -.2 (비교지수 대비 성과) (-.58) (-.44) 비교지수(벤치마크) 4.3 -.58 주) 비교지수(벤치마크) : 한국종합주가지수 * 6% + 년만기 국고채수익률 * 4% 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 최근 9개월 4.4 (.) 4.29 최근 2개월 3.3 (-.87) 4.8 최근 년 최근 2년 최근 3년 에듀케어학자금 3.3 4.52 5.48 (비교지수 대비 성과) (-.87) (-6.2) (-3.28) 비교지수(벤치마크) 4.8.64 8.75 주) 비교지수(벤치마크) : 한국종합주가지수 * 6% + 년만기 국고채수익률 * 4% 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 최근 5년 4.4 (-7.69) 2.83 손익현황 (단위 : 백만원) 구 분 전 기 당 기 -36 28 증 권 채권 어음 2 3 집합투자 파생상품 부동산 장내 장외 실물자산 특별자산 단기대출 및 예금 -4-4 손익합계 -37 28 3. 자산현황 자산구성현황 (단위 : 백만원,%) 통화별 구 분 KRW (.) * ( ) : 구성 457 (56.6) 채권 증 권 22 파생상품 어음 집합투자 장내 장외 (24.84) (.) (.) 합 계 457 22 전 기 (.) (.) 부동산 특별자산 단기대출및 실물자산 예금 54 (.) (.) (.) (8.98) (.) 54 당 기 자산총액 84 (.) 84 자산별 구성 54 #.4 27 #채권 단기대출및예금 8.8 단기대출및예금 특별자산. 어음 특별자산 부동산. 합투자 부동산 자산별 구성. 8.98.. 파생상품. 파생상품. 집합투자. 집합투자 부동산. 어음. 어음. 별자산 채권 27.27 채권 24.84 9 53.88 #대출및예금 56.6 2 4 6 8 2 4 6 8
업종별 투자 전기,전자 24.5 2 금융업 2.9 3 운수장비.4 4 통신업 7.85 5 서비스업 7.3 기준 : 한국표준산업분류 6 철강및금속 6.72 7 유통업 6.3 8 보험업 3.89 9 음식료품 3.67 6.9 업종별 투자 전기,전자, 24.5, 6.9 음식료품, 3.67 보험업, 3.89 유통업, 6.3 금융업, 2.9 철강및금속, 6.72 운수장비,.4 통신업, 7.85 서비스업, 7.3 투자대상 상위 종목 2 채권 기업은행(신)이2A-2 24.84 6 단기상품 콜론(하이투자증권) 3.9 단기상품 콜론(국민은행) 8. 7 SK텔레콤 2.2 3 삼성전자 6.28 4 단기상품 은대(증권금융) 4.24 5 단기상품 보다 상세한 투자대상자산 내용은 한국금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수 있습니다.(인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 한국금융투자협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 각 자산별 보유종목 내역 콜론(유진투자증권) 8 9 3.44 KT 현대모비스 삼성화재 2.2 2.9 2.8 보유수량 평가금액 발행국가 통화 삼성전자 38 5 6.28 대한민국 KRW SK텔레콤 9 8 2.2 대한민국 KRW KT 52 8 2.2 대한민국 KRW 현대모비스 56 8 2.9 대한민국 KRW 삼성화재 79 8 2.8 대한민국 KRW 주) 투자대상 상위 종목 및 평가금액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 또는 발행 총수의 % 초과 종목 (단위 : 주, 백만원, %) 업종 비고 전기,전자 통신업 통신업 운수장비 보험 채권 (단위 : 백만원, %) 기업은행(신)이2A-2 액면가액 2 평가액 발행국가 통화 22 대한민국 KRW 발행일 상환일 2--2 23--2 보증기관 신용등급 AAA 24.84 주) 투자대상 상위 종목 및 평가금액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 단기대출 및 예금 (단위 : 주, 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 발행국가 통화 단기대출 국민은행 22-8-6 66 2.94 22-8-7 대한민국 KRW 예금 증권금융 - 34 2.53 - 대한민국 KRW 단기대출 유진투자증권 22-8-6 28 3. 22-8-7 대한민국 KRW 단기대출 하이투자증권 22-8-6 26 3. 22-8-7 대한민국 KRW 주) 투자대상 상위 종목 및 평가금액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재
4. 투자운용인력 현황 투자운용인력(펀드매니저) 성명 장상기 김정희 직위 상무 상무 주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며, 책임 운용전문인력 이란 운용전문인력 중 투자전략 수립 및 투자 의사결정 등에 있어 주도 적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말함 투자운용인력 변경내역 운용중인 펀드 형황 펀드개수 운용규모 333 7,244 28 2,92 성과보수가 있는 펀드 및 일임계약 운용규모 펀드개수 운용규모 - - 26 (단위 : 개, 억원) 협회등록번호 2938 2975 성명 운용기간 안영회 말소 22-5- 25.5.7 ~ 22.5.9 장상기 신규 22-5- 22.5. ~ 현재 집합투자기구의 운용전문인력 변경내역 등은 한국금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다(인터넷 주소 http://dis.kofia.or.kr). 단, 한국금융투자협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 기준일이 상이할 수 있습니다. 5. 비용 현황 변경유형 변경일자 보수 및 비용지급 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 전기 당기 금액 비율 금액 비율 자산운용사.7.7 판매회사 3.3 2.27 펀드재산보관회사(신탁업자).. 일반사무관리회사.. 보수합계 4.48 4.45 비용**.. 매매ㆍ중개수수료.. 증권거래세.2. * 펀드의 순자산총액(기간평잔) 대비 비율 ** 비용이란 회계감사비용, 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적 반복적으로 지출된 비용으로서 매매 중개수수료는 제외한 것입니다. 성과보수내역 : 해당사항 없음 발행분담금내역 : 해당사항 없음 총보수,비용비율 (단위 : 연환산, %) 에듀케어학자금 당기 총보수 비용비율(A) 매매ㆍ중개수수료 비율(B) 전기.98.2.94. 합계(A+B) 주) 총보수 비용비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수 와 비용 총액을 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기준) 으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수 비용수준을 나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료 비율이란 매매 중개수수료를 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매 매 중개수수료의 수준을 나타냅니다. 2..95 6. 투자자산매매내역 매매규모 및 회전율 (단위 : 백만원, %) 매수 매도 매매회전율주) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 - - 9 2. 8.32 주) 해당 운용기간 중 매도한 가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 의 평균가액으로 나눈 비율 주) 매매회전율이 높을 경우 매매거래수수료(.%내외) 및 증권거래세(매도시.3%) 발생으로 실제 투자자가 부담하게 되는 펀드비용이 증가합니다. 최근 3분기 매매회전율 추이 년월7일 ~2년2월6일 2년2월7일 ~2년5월6일 2년5월7일 ~2년8월6일 6.42 9.33 2.