AB자산운용보고서 이 보고서는 자본시장법에 의해 증권투자신탁 (채권-재간접형)의 자산운용사인 얼라이언스번스틴 자산운용(주)이 작성하여 펀드자산보관자 (신탁업자)인 HSBC은행의 확인을 받아 판매회사를 통해(아래참조) 투자자에게 제공됩니다. 다만 일괄 예탁된 펀드의 펀드자산보관자(신탁업자) 확인기간은 일 괄 예탁된 날 이후 기간에 한합니다. 판매회사 - 종류형 A : HMC투자증권, HSBC은행, IBK투자증권, KB투자증권, KEB하나은행, NH투자증권, SC제일은행, SK증권, 경남은행, 교보증권, 국민은행, 농협, 대구은행, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 부산은행, 수협중앙회, 신영증권, 신한금융투자, 신한은행, 우리은행, 유안타증권, 유진증권, 제주은행, 키움증권, 하나금융투자, 하이투자증권, 한국씨티은행, 한국투자증권, 한화투자증권, 현대증권 - 종류형 C : HSBC은행, IBK투자증권, KEB하나은행, NH투자증권, SC제일은행, SK증권, 경남은행, 교보증권, 국민은 행, 농협, 대구은행, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 부국증권, 비오에스증권, 수협중앙회, 신영증권, 신한금융투자, 신한은행, 우리은행, 유 안타증권, 유진증권, 제주은행, 키움증권, 하나금융투자, 하이투자증권, 한국씨티은행, 한국투자증권, 한화투자증권, 현대증권 - 종류형 I : LIG투자증권, NH투자증권, SC제일은행, 미래에셋생명 - 종류형 C-P : IBK투자증권, KEB하나은행, NH투자증권, SK증권, 교보증권, 국민은행, 농협, 대우증권, 동부증권, 미래 에셋생명, 미래에셋증권, 신영증권, 신한금융투자, 우리은행, 유안타증권, 키움증권, 하나금융투자, 하이투자증권, 한국투자증권, 한화투자증권, 현대증권 - 종류형 Ae : KEB하나은행, 국민은행, 미래에셋증권, 우리은행, 키움증권, 한화투자증권 - 종류형 Ce : KEB하나은행, 국민은행, 대우증권, 미래에셋증권, 신한금융투자, 우리은행 - 종류형 S : 펀드온라인코리아 - 종류형 Sp : 펀드온라인코리아 - 종류형 C-w : 한화투자증권
투자목적 2등급(높은위험) 1 2 3 4 5 기간수익률 (단위 : %) 이 투자신탁은 글로벌 고수익채권에 주로 투자하는 해외 집합투자기구인 얼라이언스번 스틴 글로벌 고수익채권 포트폴리오를 주된 투자대상으로 하여 투자함으로써 총수익뿐 아니라 높은 이자소득 달성을 추구합니다. 운용경과 미국의 금리 인상에 대한 우려가 고조되면서 투자 심리에 부정적인 영향을 미쳤음은 물론, 중국 경제 성장률 둔화와 상품 가격 급락에 따른 크레딧 채권의 부진한 흐름도 성과에는 부정적이었습 니다. 분기 초반 고수익 채권 시장으로 자금이 순 유입되고, 그 동안의 조정에 따른 매수세가 집중 되면서 큰 폭의 반등세가 나타났었지만, 반등세가 오래 지속되지는 못했습니다. 실제 지난 12월의 경우 과거 수 년간 시장의 관심 사항이었던 미국의 금리 인상이 단행되었지만, 우려와는 달리 금 리 인상이 시장에 실질적으로 미치는 영향은 크지 않았습니다. 오히려, 중국의 경제 성장률 둔화 와 에너지 가격의 급락세가 투자 심리 전반에 부정적인 영향을 미쳤으며, 이 영향으로 고수익 채 권, 이머징 마켓 채권 등 신용 펀더멘탈에 민감한 글로벌 크레딧 채권 전반에 걸쳐 부정적 흐름이 나타났습니다. 동 펀드의 경우 이머징 채권 대비 미국 고수익 채권에 대한 고비중을 유지하고 있 는 바, 고수익 채권 시장의 상대적 약세로 인해 기준 지수 대비 상대성과도 부진하였습니다. (피 투자펀드인 얼라이언스번스틴 글로벌 고수익 채권 포트폴리오를 기준으로 작성) 투자환경 및 운용계획 중국 경제 둔화와 상품 시장의 부정적 흐름 등에 따른 시장의 변동성은 당분간 지속될 가능성이 있습니다. 다만, 지난 해의 경우, 미국 고수익 채권 지수 전체의 약 20%를 차지하고 있는 에너지 와 금속/광물 두 섹터의 급락세가 고수익 채권 성과 부진의 가장 큰 이유였습니다. 이 두 섹터를 제외한 고수익 채권 지수의 지난 해 성과가 +0.36% 였다는 것은 두 상품 섹터의 직접적인 영향력 을 보여주는 것이기도 합니다. 이러한 전망은 올해도 크게 달라지지 않을 것으로 보이는 데, 올 한 해 고수익 채권 지수의 부도율은 3%대로 상승할 가능성이 있으나, 이 역시 10%를 넘어설 것으로 예상되는 에너지 섹터의 부도율 등 올해와 마찬가지로 두 상품섹터의 부도율 상승세가 전체 수치 상승을 주도할 것으로 보입니다. 결국 고수익 채권 전체의 약 20%를 차지하고 있는 에너지 및 금 속/광물 섹터와 나머지 80%를 차지하고 있는 여타 섹터에 대한 선별적인 접근이 필요한 때입니 다. 동 펀드에서는 에너지 및 금속/광물 섹터에 대한 저비중 전략을 지속적으로 추진해오고 있으 며, 최근의 가격 조정세 이후 나타난 양호한 밸류에이션에 힘입어 여타 고수익 채권 섹터에 대한 긍정적인 시각을 유지하고 있습니다. 지수가 보여주는 평균 값에 치중하기 보다는 섹터간 차별화 를 활용한 적극적이고 선별적인 접근을 통해 고수익 채권 투자에 따른 성과를 도모할 계획입니다. (피투자펀드인 얼라이언스번스틴 글로벌 고수익 채권 포트폴리오를 기준으로 작성) 펀드기본정보 집합투자업자 설정일 2009.6.30 주요 투자대상 벤치마크 매입기준 환매방법 얼라이언스번스틴 자산운용 얼라이언스번스틴 글로벌 고수익채권 포트폴리오 33% Barclays Capital High Yield 2% Constrained (원화 헤지)/ 33% JP Morgan GBI-EM/ 33% JP Morgan EMBI Global(원화 헤지) 오후 5시 이전 :제3영업일(D+2)에 공고되는 기준가격을 적용/오후 5시 경과 후 :제4영업일(D+3)에 공고되는 기준가격을적용 오후 5시 이전:제4영업일(D+3)에 공고되는 기준가격을 적용하여 제8영업일(D+7)에 환매대금을 지급 오후 5시 경과 후에 :제5영업일(D+4)에 공고되는 기준가격을 적용하여 제9영업일(D+8)에 환매대금이 지급 종류 종류 A 종류 A-e 종류C 종류 I 종류 C-P 종류 C-e 종류 C-w 종류 C-P2 종류 S 종류 Sp 선취판매수수료 납입금액의 납입금액의 없음 없음 없음 없음 없음 없음 없음 없음 0.75% 이내 0.375%이내 후취판매수수료 없음 없음 없음 없음 없음 없음 없음 없음 보 수 (연) 3년미만 환매 시 환매대금 의 0.15%이내 집합투자업자 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 판매회사 0.50% 0.25% 1.00% 0.03% 0.60% 0.50% 0.00% 0.50% 0.25% 0.18% 신탁업자 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 일반사무관리 0.0250% 0.0250% 0.0250% 0.0250% 0.0250% 0.0250% 0.0250% 0.0250% 0.0250% 0.0250% 총보수 0.665% 0.415% 1.165% 0.195% 0.765% 0.665% 0.165% 0.665% 0.415% 0.345% 환매수수료 없음 없음 없음 없음 없음 없음 없음 이 투자신탁에서 투자하는 피투자 펀드에서 부과하는 총 보수ㆍ비용은 약 연 0.69% (피투자 펀드 운용보수 연 0.65% 포함)입니다. 없음 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근1년 최근2년 최근3년 최근5년 증권 투자신탁(채권-재간접형) 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 자산구성현황 -1.58-5.63-5.53-4.08-0.79 6.08 27.51 (비교지수 대비 성과) -(1.13) -(0.50) -(1.09) (0.81) (1.04) (8.64) (8.85) 비교지수 -0.45-5.13-4.44-4.89-1.83-2.56 18.66 비교지수 : 33% Barclays Capital High Yield 2% Constrained (KRW-Hedged)/ 33% JP Morgan GBI-EM/ 33% JP Morgan EMBI Global (KRW-Hedged) 파생상품 0.68% 미국 64.00% 영국 4.66% 브라질 4.58% 룩셈부르크 3.08% 터키 2.24% 프랑스 1.54% 캐나다 1.41% 도미니카 공화국 1.40% 맥시코 1.14% 기타 15.95% 국가별 투자비중 기타 -0.01% 단기대출및예금 1.82% 집합투자증권 97.51% 본 그래프는 피투자펀드인 얼라이언스번스틴 글로벌 고수익채권 포트폴리오를 기준으로 작성(2015년12월31일 기준) 상위 10개 보유종목 종목명 업종별 투자비중 고수익채권 55.58% 달러표시 이머징마켓 채권 8.63% CMOs 6.96% 현지통화표시 이머징마켓 채권 6.57% 미 재무증권 6.56% 회사채 - 투자등급 5.75% 우선주 3.83% 상업용 주택저당 증권 3.17% 이머징마켓 준 정부채 1.03% 기타 1.92% 보유비율 Brazil Notas do Tesouro Nacl 10.00%, 1/01/17-1/01/25 2.14% Turkey Govt Bond 8.20%, 7/13/16-11/16/16 1.20% Ivory Coast Govt Intl Bond 5.75%, 12/31/32 0.92% Turkey Govt Bond 10.70%, 2/24/16 0.61% Petroleos de Venezuela 6.00%, 5/16/24-11/15/26 0.47% South Africa Govt Bond 8.25%, 9/15/17 0.47% FNMA Connecticut Ave 5.321%, 11/25/24 0.45% Turkey Govt Bond 9.00%, 1/27/16 0.43% Dubai Holding 6.00%, 2/01/17 0.43% Mestenio 8.50%, 1/02/20 0.42% (단위 : %) 상기 내용은 피투자펀드인 얼라이언스번스틴 글로벌 고수익채권 포트폴리오를 기준으로 작성(2015년12월31일 기준) 자산운용보고서_ 01
1 펀드의 개요 기본 정보 [적용법률 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 아래 표를 통하여 펀드의 설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의 특징 등 펀드의 기본정보를 확인하실 수 있습니다. 금융투자협회 펀드코드 펀드의 종류 최초설정일 재산현황 아래 표를 통하여 당기말과 전기말 간의 자산총액, 부채총액 및 기준가격의 추이를 비교 하실 수 있습니다. (단위 : 백만원, 백만좌, %) 주1) 기준가격이란 투자자가 집합투자증권을 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상 환금포함) 수령시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. 2 수익률현황 기간수익률 상위(운용)펀드(95624),A(95625),Ae(AP994),C(95626),C-P(AH392), C-w(B0340),Ce(AP995),I(95627),S(AP996),Sp(AP997) 투자신탁, 증권(재간접형), 추가형, 개방형, 종류형 2009년 6월 30일 운용기간 2015.10.01 ~ 2015.12.31 존속기간 자산운용회사 판매회사 펀드재산보관회사(신탁업자) 일반사무관리회사 투자등급 상품의 특징 추가형(별도의 존속기간이 없음) 얼라이언스번스틴 자산운용(주) 미래에셋증권 외 37개 HSBC은행 HSBC 펀드 서비스 2등급(높은위험) 이 투자신탁은 글로벌 고수익 채권에 주로 투자하는 해외 집 합투자기구인 얼라이언스 번스틴 글로벌 고수익 채권 포트폴 리오를 주된 투자 대상으로 하여 투자함으로써 총수익 뿐 아 니라 높은 이자소득 달성을 추구합니다. 항목 전기말 당기말 증감률 증권 투자신탁 (채권-재간접형) 자산 총액 306,652 258,821-15.60 부채 총액 2,309 1,919-16.89 순자산총액 304,343 256,902-15.59 기준가격 주) 974.60 959.23-1.58 종류형 A 기준가격 976.04 961.12-1.53 종류형 Ae 기준가격 976.86 962.54-1.47 종류형 C 기준가격 972.36 956.26-1.66 종류형 C-P 기준가격 975.30 960.14-1.55 종류형 C-w 기준가격 950.90 963.53 1.33 종류형 Ce 기준가격 973.19 958.31-1.53 종류형 I 기준가격 979.50 965.68-1.41 종류형 S 기준가격 976.33 962.02-1.47 종류형 Sp 기준가격 976.23 962.09-1.45 아래 표를 통하여 작성 기준일로부터 최근 3,6,9,12개월 및 2,3,5년의 기간(누적)수익율을 비교하실 수 있습니다. 또한 비교지수가 있는 경우 해당 비교지수 대비 성과도 함께 비교 하 실 수 있습니다. 비교지수 : 33% Barclays Capital High Yield 2% Constrained (KRW-Hedged)/ 33% JP Morgan GBI-EM/ 33% JP Morgan EMBI Global (KRW-Hedged) 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근1년 최근2년 최근3년 최근5년 증권 투자신탁(채권-재간접형) -1.58-5.63-5.53-4.08-0.79 6.08 27.51 (비교지수 대비 성과) -(1.13) -(0.50) -(1.09) (0.81) (1.04) (8.64) (8.85) 비교지수 -0.45-5.13-4.44-4.89-1.83-2.56 18.66 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근1년 최근2년 최근3년 최근5년 종류형 A -1.53-5.54-5.39-3.89-0.39 6.73 28.92 종류형 Ae -1.47-5.42-5.21-3.65 종류형 C -1.66-5.78-5.75-4.37-1.39 5.14 25.74 종류형 C-P -1.55-5.59-5.46-3.99-0.59 종류형 C-w -2.67-6.51 종류형 Ce -1.53-5.54-5.39-3.89 종류형 I -1.41-5.31-5.05-3.43 0.55 8.25 31.98 종류형 S -1.47-5.42-5.21-3.64 종류형 Sp -1.45-5.39-5.16-3.58 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 3 자산현황 자산구성현황 아래 표를 통하여 자산의 종류 및 투자비중을 확인하실 수 있으며 당기말 자산구성 비중 을 전기말과 비교하실 수 있습니다. 통화별 구 분 * ( ) : 구성비중 ** 차입주식/채권 을 보유하는 경우 일반주식/채권과 함께 주식/채권구분에 평가액으로 보여주나 기타구분에서 차감해줌으로써 자산총액에는 반영되지 않습니다 환헤지란? 펀드수익률에 미치는 효과 증 권 파생상품 단기대출 주식 채권 어음 집합투자 장내 장외 및 예금 기타 자산총액 미국 달러 0 0 0 252,371 0 0 2,144 0 254,516 (1172.50) (0.00) (0.00) (0.00) (97.51) (0.00) (0.00) (0.83) (0.00) (98.34) 한국 원 0 0 0 0 0 1,762 2,561-17 4,306 (1.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.68) (0.99) -(0.01) (1.66) 합 계 0 0 0 252,371 0 1,762 4,705-17 258,821 (0.00) (0.00) (0.00) (97.51) (0.00) (0.68) (1.82) -(0.01) (100.00) 환헤지에 관한 사항 아래 표를 통하여 환헤지에 관련된 사항을 파악할 수 있습니다. 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며, 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보 유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비, 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다. 당사는 피투자 펀드의 기준 통화(미국 달러화)와 투자펀드의 기준 통화(원화)간의 환 변동성을 제한하기 위해 패시브한 환헤지 전략을 수행하고 있습니다. 동 환헤 지 전략은 기준통화 상호간의 가치 변동여부나 피투자펀드가 투자하고 있는 기타 외국 통화와 원화간의 가치 변동여부와 거의 무관하게 실행되고 있습니다. 이에 따라, 투자 펀드의 기준 통화(원화)의 상대 가치가 상승하는 경우(원화 환율 하락) 해외 투자에 따른 환차손을 제한하여 펀드 수익률의 하락을 방어하는 효과를 얻을 수 있으나, 반대로 투자 펀드 기준 통화(원화)의 상대 가치가 하락하는 경우(원화 환율 상승), 해외 투자에 따른 환차익에 의한 펀드 수익률 상승의 기회를 제약할 수 있습니다. 환 변동성을 제한하기 위한 패시브 환헤지 전략에도 불구하고, 환헷지 비율 등 다 양한 변수에 따라 펀드 수익률이 영향 받을 수 있으며, 거래 수수료 등의 추가적인 비용이 발생합니다. 자산운용보고서_ 02
[환헤지 여부, 환헤지 비용 등] 이 투자신탁에서는 시장상황에 따라 탄력적으로 환헤지 전략을 실행합니다. 종목 종류 거래상대방 매수매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비고 KR46FD612903 해외선물환 SSB 매도 20160129 1,974 1,974 1,994 KR46FD612904 해외선물환 SSB 매도 20160129 6,837 6,837 6,906 KR46FD612901 해외선물환 SSB 매수 20160129 253,046 253,046 254,898 주요 자산보유 현황 집합투자증권 (단위 : 백만주, 백만원, %) 증권명 종류 자산운용사 설정원본 (수량) AllianceBernstein Global High Yield - SK 투자설명서상의 목표 환헤지 비율 이 투자신탁에서 편입하는 해외 집합투자증권 금액에 상응하는 미달러화 가치에 대하여 환헤지할 것을 목표로 합니다. 일반적인 경우 미달러화의 원화에 대한 목표 헤지비율은 80%에서 +/- 20% 입니다. 환헤지 비용 (2015.10.01 ~ 2015.12.31) 이 투자신탁은 장외파생상품 등을 활용하여, 패시브 환헤지 전략 을 수행합니다. 장외 파생상품의 특성상 거래에 따른 제반 수수료 및 비용 등이 정형화되어 있지 않고, 거래 가격에 포함되어 있을 것으로 추정할 수 있습니다. 이에 따라 동 비용만을 별도로 분리하 여, 투자자에게 의미있는 정보를 산출, 제공하는 것이 불가능하며, 그 결과, 환 헤지에 따른 비용은 별도로 산출하지 않습니다 [환헤지를 위한 파생상품 보유현황] 해외 뮤추얼펀드 4 투자운용전문인력 현황 투자운용인력(펀드매니저) 순자산금액 (평가액) 아래 표를 통하여 운용을 담당하는 펀드매니저 정보를 확인하실 수 있습니다. 주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란 운용전문 인력 중 투자전략수립 및 투자 의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다. 비중 AllianceBernstein L.P. 7.85 252,371 97.51 단기대출 및 예금 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 국내보통예금 HSBC은행 2,561 1.15 해외보통예금 2,144 0.00 성명 직위 생년 유재흥 상무 70년생 등록번호 2109000588 운용중인 펀드 현황 기준일(2015.12.31) 현재 환헤지 비율 96.01 환헤지로 인한 손익 (2015.10.01 ~ 2015.12.31) 3,772 (단위 : 백만원) (단위 : 개, 백만좌) 개수 9 운용규모 1,005,686 책임 운용전문인력 최근3년 변경내역 날짜 (변경인력운용개시일) 펀드의 운용전문인력 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고 하실 수 있습니다. (인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 작성기준일이 상이할 수 있습니다 5 비용 현황 총보수,비용비율 보수 및 비용 지급현황 변경 운용인력 2012.4.24 박경림 추가 2014.1.31 박경림, 유재흥 유재흥 아래 표를 통하여 펀드에서 부담하는 총보수 및 비용의 비율을 연환산된 수치로 확인하 실 수 있습니다. (단위 : 연환산, %) 구분 총보수 비용 비율(A) 매매 중개수수료 비율(B) 합계(A+B) 증권 투자신탁(채권-재간접형) 종류형 A 종류형 Ae 종류형 C 종류형 C-P 종류형 C-w 종류형 Ce 종류형 I 종류형 S 종류형 Sp 주1) 총보수 비용비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타 비용 총액을 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수 비용수준을 나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료 비율이란 매매 중개수수료를 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기 준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매 중개수수료의 수준을 나 타냅니다. 아래 표를 통하여, 펀드에서 부담하는 보수 및 비용의 지급현황을 당기말과 전기말 기준 으로 비교하실 수 있습니다. AB 글로벌 고수익 증권 투자신탁 (채권-재간접형) 전기 0.011 0.000 0.011 당기 0.009 0.000 0.009 전기 0.676 0.000 0.676 당기 0.674 0.000 0.674 전기 0.426 0.000 0.426 당기 0.424 0.000 0.424 전기 1.176 0.000 1.176 당기 1.174 0.000 1.174 전기 0.776 0.000 0.776 당기 0.774 0.000 0.774 전기 0.175 0.000 0.175 당기 0.176 0.000 0.176 전기 0.676 0.000 0.676 당기 0.674 0.000 0.674 전기 0.206 0.000 0.206 당기 0.205 0.000 0.205 전기 0.426 0.000 0.426 당기 0.424 0.000 0.424 전기 0.356 0.000 0.356 당기 0.354 0.000 0.354 구분 전기 당기 금액 비율 금액 비율 자산운용사 0.000 0.000 0.000 0.000 판매회사 0.000 0.000 0.000 0.000 펀드재산보관회사(신탁업자) 0.000 0.000 0.000 0.000 일반사무관리회사 0.000 0.000 0.000 0.000 보수합계 0.000 0.000 0.000 0.000 기타비용** 9.143 0.011 6.681 0.009 자산운용보고서_ 03
종류형 A 종류형 Ae 종류형 C 종류형 C-P 종류형 C-w 종류형 Ce 구분 전기 당기 금액 비율 금액 비율 자산운용사 36.165 0.100 30.264 0.100 판매회사 180.827 0.500 151.322 0.500 펀드재산보관회사(신탁업자) 14.466 0.040 12.106 0.040 일반사무관리회사 9.041 0.025 7.566 0.025 보수합계 240.500 0.665 201.259 0.665 기타비용** 3.808 0.011 2.759 0.009 자산운용사 0.325 0.100 0.214 0.100 판매회사 0.813 0.250 0.535 0.250 펀드재산보관회사(신탁업자) 0.130 0.040 0.086 0.040 일반사무관리회사 0.081 0.025 0.054 0.025 보수합계 1.350 0.415 0.888 0.415 기타비용** 0.035 0.011 0.020 0.009 자산운용사 35.937 0.100 30.450 0.100 판매회사 359.365 1.000 304.503 1.000 펀드재산보관회사(신탁업자) 14.375 0.040 12.180 0.040 일반사무관리회사 8.984 0.025 7.613 0.025 보수합계 418.660 1.165 354.746 1.165 기타비용** 3.786 0.011 2.777 0.009 자산운용사 8.043 0.100 7.548 0.100 판매회사 48.257 0.600 45.291 0.600 펀드재산보관회사(신탁업자) 3.217 0.040 3.019 0.040 일반사무관리회사 2.011 0.025 1.887 0.025 보수합계 61.528 0.765 57.745 0.765 기타비용** 0.846 0.011 0.685 0.009 자산운용사 0.299 0.100 0.041 0.100 판매회사 0.000 0.000 0.000 0.000 펀드재산보관회사(신탁업자) 0.120 0.040 0.016 0.040 일반사무관리회사 0.075 0.025 0.010 0.025 보수합계 0.493 0.165 0.068 0.165 기타비용** 0.031 0.010 0.004 0.011 자산운용사 0.121 0.100 0.078 0.100 판매회사 0.605 0.500 0.390 0.500 펀드재산보관회사(신탁업자) 0.048 0.040 0.031 0.040 일반사무관리회사 0.030 0.025 0.019 0.025 보수합계 0.805 0.665 0.518 0.665 기타비용** 0.013 0.011 0.007 0.009 종류형 I 종류형 S 종류형 Sp * 펀드의 순자산총액 대비 비율 6 투자자산매매내역 매매주식규모 및 회전율 해당 운용기간 중 매매한 주식의 총수, 매매금액, 매매회전율 및 연환산 매매회전율은 아 래와 같습니다. 최근 3분기 매매회전율 추이 최근 3분기의 매매회전율 추이는 아래와 같습니다. 구분 전기 당기 금액 비율 금액 비율 자산운용사 5.504 0.100 4.001 0.100 판매회사 1.651 0.030 1.200 0.030 펀드재산보관회사(신탁업자) 2.202 0.040 1.601 0.040 일반사무관리회사 1.376 0.025 1.000 0.025 보수합계 10.734 0.195 7.802 0.195 기타비용** 0.578 0.011 0.393 0.010 자산운용사 0.289 0.100 0.261 0.100 판매회사 0.722 0.250 0.652 0.250 펀드재산보관회사(신탁업자) 0.116 0.040 0.104 0.040 일반사무관리회사 0.072 0.025 0.065 0.025 보수합계 1.199 0.415 1.083 0.415 기타비용** 0.030 0.011 0.024 0.009 자산운용사 0.151 0.100 0.146 0.100 판매회사 0.272 0.180 0.262 0.180 펀드재산보관회사(신탁업자) 0.060 0.040 0.058 0.040 일반사무관리회사 0.038 0.025 0.036 0.025 보수합계 0.521 0.345 0.503 0.345 기타비용** 0.016 0.011 0.013 0.009 ** 기타비용이란 회계감사비용, 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적,반복적으로 지출된 비용으로서 매매,중개 수수료는 제외한 것입니다. *** 금액은 운용기간에 발생한 보수금액이며, 비율은 순자산총액(보수차감전) 평잔대비 발생한 보수금액을 연율화한 비율임 **** 해외 증권거래세의 경우 동 세목만의 구체내역을 취득하는것이 용이하지 아니하여, 위 증권 거래세는 대한민국에서 부과하는 국내 증권거래세에 한정하여 기재합니다. 성과 보수내역 : 없음 상기 자료에는 동 펀드에서 투자하는 피투자펀드인 얼라이언스번스틴 글로벌 고수익채권 포트 폴리오 운용보수(연0.65%) 및 비용등은 포함되지 않습니다. 자산운용보고서_ 04
7 공지사항 1) 작성기준일로터 최근 3개월간 발생한 펀드 수시공시사항 2) 모자형 펀드로서 자펀드의 자산구성현황, 보유종목 현황 등 3) 소규모 펀드 4) 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 의 적용을 받습니다. 각종 보고서 확인 - 얼라이언스번스틴 자산운용(주) http://www.abglobal.co.kr - 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr 자산운용보고서_ 05