80 KDB 산업 경제이슈 LCD TV 시장 동향 및 전망* 1) 목 차 Ⅰ. LCD TV 산업 특성 Ⅱ. 시장 동향 및 전망 Ⅲ. 시사점 <별첨> TV 유형별 특징 비교 Ⅰ. LCD TV 산업 특성 LCD TV의 정의 LCD TV는 LCD, PDP, OLED로 대변되는 평판 디스플레이(FPD : Flat Panel Displ ay) TV의 하나 - 화면을 구현하는 디스플레이 장치로 LCD(Liquid Crystal Display)패널을 이용 LCD는 액체와 고체의 중간상태인 액정의 분자배열을 변화시킴으로써 영상을 표시하는 평판 디스플레이 장치임 제품 특성 LCD TV에 사용되는 LCD 패널은 얇은 두께, 저전력, 저중량, 고해상도, 긴 수명 을 가지고 있음 - 반면 시야각이 좁고 응답 속도가 느리며 구동전압이 높아 보완이 요구됨 LCD TV의 장단점 장 점 단 점 - 디지털 TV 방송에 최적 - 경량, 공간효율성이 높음 - 완전평면화면, 선명한 화질 - 저전압, 전력소모 적음 - 긴 수명 - 다양한 디지털기기와의 호환성 - 시야각이 좁음 - 응답속도가 느림 - 구동전압 높음 - 제조공정 난해 - 고가의 패널 등 주요 부품이 가격에 큰 영향을 미침 자료 : 한국과학기술정보연구원, 2005 * 본고는 산은경제연구소 허지원 전임연구원이 집필하였으며, 본고의 내용은 집필자의 견해로 당행의 공식 입장이 아님
LCD TV 시장 동향 및 전망 81 산업 특성 LCD TV 산업은 2004년부터 본격적인 시장 성장기에 접어들어 지속적으로 수요 가 증가하고 있는 고성장 산업 - 세계 방송환경의 디지털화, 유럽과 중국 등에서 지상파 및 위성디지털방송 본격 화 등이 주요 성장요인 LCD TV 제조에는 많은 기술적 노하우가 요구되나 중소기업의 경우 대부분 단 순 조립방식으로 시장 진출 - LCD TV는 각국별 수신방식 및 세계의 다양한 방송환경에 대응할 수 있는 기 술적 노하우가 요구됨 - 자체적으로 모델을 개발하기 위해서는 많은 투자가 요구되기 때문에 일반 중소 기업의 경우 OEM 비즈니스나 단순 조립에 의존 연관 산업에 대한 파급효과가 큼 - 핵심부품인 LCD 패널 및 디스플레이 장비 산업, BLU, PCB 등 전자부품 소재 산업 등과 긴밀한 수요 공급관계 형성 - 특히 LCD TV 시장이 급성장함에 따라 패널업체들은 대형 LCD TV용 라인을 증설하는 등 설비투자 규모 확대 LCD 패널업체 TV용 패널 라인 가동현황 및 전망 국가 기 업 라 인 세대 가동시기 월생산능력 (천장) 탕정 L7 P1 7 2005년 1분기 60 삼성전자 탕정L7 P2 7 2006년 2분기 90 한국 탕정L8 8 2007년 하반기 60 LG필립스LCD 구미 P6 6 2004년 하반기 90 파주 P7 7 2006년 4월 90 L10A 6 2005년 2분기 60 AUO 대만 L11 7 2006년 4분기 30 CMO Fab6 7 2007년 3분기 60 일본 Sharp No 2 8 2006년 8월 30 자료 : 디스플레이서치, 2006. 5 급격한 기술발전 및 업체간 치열한 경쟁으로 제품가격 및 수익성이 예상보다 빠 르게 하락 중
82 KDB 산업 경제이슈 - 특히 40인치 이상의 대형 평판 TV 시장에서 시장주도권을 놓고 PDP TV와의 경쟁 심화 - LCD와 PDP의 기술발전과 함께 품질의 차이가 좁혀짐에 따라 가격경쟁력이 시 장점유율을 결정하는 요인으로 작용 따라서 원가 절감을 위한 지속적인 기술개발 노력이 필요 LCD TV 및 PDP TV 가격 추이 5,000 4,500 4,000 달러 42인치 LCD 42인치 PDP 40인치 LCD 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 05년9월 05년10월 05년11월 05년12월 06년1월 06년2월 06년3월 06년4월 06년5월 06년6월 06년7월 자료 : 디스플레이서치, 2006 Ⅱ. 시장 동향 및 전망 1. 세계시장 수요 현황 및 전망 LCD TV 시장의 수요는 2004년 950만 대에서 2010년 1억 1천5백만 대로 성장할 전망 - 디지털 방송의 확대, LCD 기술발전으로 인한 패널의 대형화, 고화질화 추세가 주요 성장요인
LCD TV 시장 동향 및 전망 83 TV 유형별 수요 현황 및 전망 (단위 : 백만대) 구 분 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 LCD TV 9.5 22.0 42.8 62.7 83.4 100.0 115.7 PDP TV 2.8 5.9 9.9 13.6 17.1 19.1 20.7 CRT TV 165.9 154.9 135.3 118.4 103.9 90.4 80.3 기 타 5.9 4.9 3.9 3.2 3.0 2.8 2.6 합 계 184.2 187.7 191.9 197.9 207.4 212.3 219.4 주 : 수요는 출하량 기준, 2006년부터는 전망치 자료 : 디스플레이서치, 2006. 5 특히 2003년도까지 PDP TV에 비해 가격 면에서 불리했던 LCD TV는 2005년부 터 가격이 급속히 하락하면서 수요 급증 - LCD TV와 PDP TV와의 가격격차가 줄어들면서 PDP의 고유영역으로 여겨지 던 40인치 이상 대형 평판 TV 시장에서도 LCD TV의 판매비중 증가 향후 브라운관(CRT) TV 시장이 점차 축소됨에 따라 LCD TV는 세계 평판 TV 시장의 성장을 주도할 전망 LCD TV 시장 규모 세계 LCD TV 시장 규모는 2004년 131억 달러에서 2010년 987억 달러 규모로 성장할 전망 세계 LCD TV 시장 규모 수 량 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 수량(백만대) 9.5 22.0 42.8 62.7 83.4 100.0 115.7 금액(억달러) 131 258 477 652 814 887 987 자료 : 디스플레이서치, 2006. 5 2006년 2분기에는 총 940만 대의 LCD TV가 세계시장에 출하되어 전년동기 대 비 135% 증가 LCD TV 출하량 2005년 한 해 동안 LCD TV의 지역별 출하량을 살펴보면 서유럽과 미국이 각각 33.5%, 27.8%로 선두를 차지 - 일본과 아시아/태평양은 각각 전체 LCD TV 출하량의 25.2%, 10.6% 차지
84 KDB 산업 경제이슈 전 세계 지역별 LCD TV 출하량 지 역 서유럽 미국 일본 아시아/태평양 기타 비 중 33.5 27.8 25.2 10.6 3.0 주 : 2005년 기준 자료 : IDC, 2006 (단위 : %) 북미에서는 필립스, 유럽에서는 삼성전자, 일본에서는 샤프, 중국에서는 하이센스 가 시장점유율 1위를 기록 중 LCD TV 출하량을 사이즈별로 살펴보면 미국 및 서유럽에서는 40인치 이상, 일 본 및 아시아/태평양에서는 30~39인치 TV가 가장 증가 - 미국 및 서유럽은 대형 TV 선호 추세가 지속되면서 40인치 이상 LCD TV 출 하량이 전년대비 각각 2,633.3%, 7,142.1%, 상승 사이즈별 LCD TV 출하량 15인치 미만 15~19인치 20~24인치 25~29인치 30~39인치 40인치 이상 미국 서유럽 일본 아시아/태평양 출하량(천대) 206.1 255.0 377.2 65.8 증가율(%) 75.6 157.6-1.8-21.7 출하량(천대) 1,724.5 1,677.9 1,725.7 625.6 증가율(%) 100.5 206.1 58.6 48.7 출하량(천대) 1,847.9 1,839.7 1,382.4 607.1 증가율(%) 180.9 282.5 38.4 79.9 출하량(천대) 861.5 2,015.6 756.6 443.1 증가율(%) 418.6 430.9 1.182.4 446.5 출하량(천대) 1,218.7 1,253.6 1,101.0 510.8 증가율(%) 550.1 1038.8 1,831.6 876.1 출하량(천대) 121.1 157.4 77.0 20.3 증가율(%) 2,633.3 7,142.1 1,183.6 275.3 주 : 출하량은 2005년 기준, 증가율은 2004년 대비임 자료 : IDC, 2006 이러한 대형 LCD TV 시장의 급성장과 함께 LCD 패널의 성장축이 기존의 노트 북, LCD 모니터에서 LCD TV로 옮겨가고 있음 - LCD 패널은 1999년에는 노트북, 2002년부터는 LCD 모니터에 집중적으로 사용됨 - 2004년부터 LCD TV 시장이 급성장하기 시작하면서 TV용 LCD 패널 양산이 급성장
LCD TV 시장 동향 및 전망 85 가격 추이 전 세계적으로 LCD TV 가격 하락세 지속 - 32인치 TV가 2005년 6월, 2,056달러에서 1년만에 1,329달러로 하락 - 40인치, 42인치 TV는 각각 2006년 6월, 전년동기 대비 각각 57%, 60% 하락한 2,142달러, 2,510달러를 기록 - 이는 LCD 패널 공급과잉 및 TV 제조업체들의 가격경쟁 심화에 기인 달러 7,000 LCD TV 가격 추이 6,000 5,000 32인치 40인치 42인치 4,000 3,000 2,000 1,000 0 05년6월 05년9월 05년12월 06년3월 06년6월 자료 : IDC, 2006 세계 주요업체 세계 주요 LCD TV 업체로는 한국의 삼성전자, LG전자와 미국의 델, 유럽의 필 립스, 일본의 샤프, 소니, 파나소닉 등이 있음 LCD TV 주요 생산업체 현황 국 가 업 체 명 한 국 삼성전자, LG전자, 대우일렉트로닉스 등 미 주 델, HP, Gateway, Westinghouse, Zenith 유 럽 Phillips, Tomson, Noevia, Gericom, Hantarex 일 본 샤프, 소니, 파나소닉, 도시바, 히타치, 미쓰비씨, 산요 등 중 국 하이센스, 스카이웍스, 하이얼, 빅터 등 자료 : 전자산업진흥회, 2005
86 KDB 산업 경제이슈 세계시장 점유율 2006년 상반기 세계 LCD TV시장 점유율은 유럽의 필립스가 13.7%를 차지하며 1위를 기록 - 삼성전자가 12.7%의 점유율을 기록하며 필립스를 추격 - 일본의 샤프, 소니가 각각 12.4%, 11.3%를 기록하며 3위와 4위 차지 - LG전자는 세계시장에서 상대적으로 브랜드 인지도가 낮아 7.4%를 기록하며 5 위를 차지 상반기 세계 LCD TV 시장 점유율 및 출하량 출하량 (만대) 시장점유율 (%) 1분기 2분기 계 1분기 2분기 계 필 립 스 102.9 126.9 229.8 13.9 13.5 13.7 삼성전자 91.0 123.1 214.1 12.3 13.1 12.7 샤 프 97.0 111.1 208.1 13.1 11.8 12.4 소 니 80.7 110.0 190.7 10.9 11.7 11.3 L G 전 자 51.1 72.4 123.5 6.9 7.7 7.4 기 타 317.5 397.6 715.1 42.9 42.3 42.5 합 계 740 940 1681 100.0 100.0 100.0 자료 : 디스플레이서치, 2006 그러나 2006년 2분기 삼성전자와 LG전자는 LCD TV 시장점유율 면에서 높은 성장세를 보이며 약진 - 삼성전자는 출하량에서 전분기 대비 33%의 성장세를 보임 - LG전자는 시장점유율 면에서는 전분기대비 0.8%포인트 상승한 7.7%를 기록하 였으나, 출하량 기준 성장률은 전분기대비 41%로 업계 최고치 기록 2. 국내 시장 LCD TV 출하량 2005년 한 해 국내 LCD TV 출하량은 전년대비 170% 증가한 30만 3천 대 기록 - PDP TV는 200% 성장한 18만 7천 대를 기록하며 급성장 - 반면 CRT TV 와 Projection TV는 각각 7.6%, 43.1% 하락한 154만 대와 9만 9천 대를 기록
LCD TV 시장 동향 및 전망 87 2005년 국내 TV 출하량 추이 2005 (천대) 비중(%) 전년대비 증가율 LCD 303 14.2 170% PDP 187 8.8 200% CRT 1,540 72.3-7.6% Projection 99 4.7-43.1% 전체 2,129 100 5.7% 자료 : 디스플레이뱅크, 2006 국내업체 현황 업계 1, 2위 업체인 삼성전자와 LG전자가 2005년 국내 LCD TV업체 전체 출하 량의 83%를 차지 - 중소기업들은 전체 LCD TV 출하량의 15% 차지 업체별 국내 평판 TV 출하량 추이 LCD TV (천대) 비중 PDP TV (천대) 비중 삼성전자 137 45% 71 38% LG전자 115 38% 93 50% 중소브랜드 45 15% 19 10% 외국브랜드 6 2% 4 2% 전체 303 100% 187 100% 자료 : 디스플레이뱅크, 2006 삼성전자와 LG전자는 디자인력, 기술력, 브랜드 파워를 바탕으로 국내 외 시장 점유율을 확대하고 있음 - 특히 삼성전자는 해외시장을 석권한 보르도 1) 에 이어 풀 HD급 LCD TV 모 젤 2) 출시 예정 - LG전자는 삼성전자보다 먼저 37인치 및 42인치 풀HD LCD TV를 출시하고, 체험 로드쇼를 개최하는 등 적극적인 마케팅을 펼치고 있음 또한 삼성전자와 LG전자는 가격인하를 통해 적극적으로 시장 장악에 나서고 있음 - 삼성전자는 8월 들어 LCD TV 전 제품의 가격을 5 10%가량 인하 1 ) 와인 형상을 본딴 디자인의 LCD TV로 출시 석달만에 전세계적으로 60만대가 판매되고 9월말까지 1백만 대 판매를 돌파할 것으로 예상되고 있어 세계 LCD TV 정복의 선봉장 역할을 하고 있다는 평가를 받음 2) 보르도에 이은 전략상품으로 기존 HD급의 두 배의 해상도를 지원하는 풀HD급 LCD TV
88 KDB 산업 경제이슈 - LG전자는 8월 1일부터 기존 제품 가격을 10만 20만원 가량 일괄적으로 인하 - 이에 따라 대기업 대비 중소기업의 제품가격 경쟁력이 점차 약화되는 추세 8월 중 LCD TV 가격 하락 추이 업체 모델명 가격인하폭(만원) 삼성전자 LG전자 주 : 고지 가격 기준 자료 : 하이마트 LN32T72BD 180 170 LN32R71BD 220 200 LN40R72BD 330 300 32LX2DC 180 170 42LB1DR 370 350 42LB2DR(풀HD) 410 390 47LB1DR(풀HD) 500 480 LCD TV시장이 급성장하면서 대기업뿐 아니라 많은 중소기업이 시장에 진입 - 현대이미지퀘스트, 에이텍, 덱트론, 이레전자, DM테크놀로지 등이 있음 - 대부분의 업체가 매출의 상당 부분을 OEM 비즈니스에 의존 주요업체별 매출액 및 영업이익률 추이 2003 2004 2005 매출액 (백만원) 영업 이익률 매출액 (백만원) 영업 이익률 매출액 (백만원) 영업 이익률 현대이미지퀘스트 423,413 1.6% 501,406 1.7% 370,294-1.2% 에이텍 72,488 4.4% 83,353 2.3% 105,399 4.4% 덱트론 20,365 0.76% 29,645 1.7% 98,194-0.69% 이레전자 104,216 5.3% 138,939 2.7% 93,381-30.6% 인디텍 8,645 3.4% 29,286 5.0% 80,242 4.0% DM테크놀로지 71,454-5.3% 84,128 1.5% 74,736-8.6% 디보스 45,498 6.0% 65,599 7.0% 73,217 6.3% 우성넥스티어 6,420-29.3% 55,404 0.27% 71,544 4.2% 디지털디바이스 35,467 10.2% 44,513 8.1% 60,368 6.3% 자료 : 전자공시시스템, 2006 LCD TV의 핵심부품인 패널 가격의 하락이 제품 단가 하락 압박으로 이어져 중 소업체들의 마진 축소 - 현재 상당수의 업체들이 마진 압박과 운전자금 부담, 여신규모 축소라는 영업환 경 악순환을 겪고 있음
LCD TV 시장 동향 및 전망 89 주요 중소업체 상반기 영업실적 중소업체들의 경영악화는 2006년 상반기 영업실적에서 뚜렷히 나타남 - 디지털디바이스는 상반기에 전년동기 대비 23.4% 감소한 168억 원의 매출 기록 및 6억 7천여만 원의 영업손실 시현으로 적자전환 - 덱트론과 이레전자는 상반기 각각 178억 원, 106억 원의 영업손실 기록 - 디보스도 상반기에 전년동기 대비 23.3% 감소한 238억 원의 매출 기록 상반기 주요 중소업체 영업실적 (단위 : 억원) 업 체 매출액 영업손익 당기순손익 디지털디바이스 168-6.7-19.3 덱트론 114-178 -194 이레전자 349-106 -130 디보스 238 11.8 2.4 자료 : 디지털타임즈 2006. 8 이러한 실적부진은 삼성전자와 LG전자의 적극적인 마케팅으로 중소업체들의 판 매가 부진한 상황에서 치열한 가격경쟁으로 수익성마저 악화되었기 때문 - 또한 원화강세가 판매의 상당부분을 수출에 의존하는 중소업체들의 매출감소와 채산성 악화를 초래한 것으로 판단됨 경영환경 악화 속에서 중소업체들은 신규사업 진출, 특화사업 집중, 경영진 교체 등으로 돌파구를 모색 중 - 디보스는 디지털 사인보드 3) 와 산업용 TV 등 특화 디스플레이 사업 강화 - 디지털디바이스, 덱트론 등은 대주주를 잇따라 교체하고 대규모 구조조정 실시 - 우성넥스티어는 디지털음원 사업에 이어 산업용 쓰레기 매각장 사업 진출 등으 로 사업다각화 추진 이러한 상황 속에서도 일부 업체는 2006년 2분기 중 비교적 양호한 실적 달성 - 에이텍은 올해 2분기 전년동기 대비 16.8% 증가한 266억 원의 매출을 기록하고 21억 원의 영업이익 달성 - DM테크놀로지는 전년동기 대비 41.4% 증가한 240억 원의 매출과 26억 원의 영업이익 달성으로 흑자전환 3) 디지털 사인보드는 경기장, 은행 등 공중업소에서 광고 홍보용으로 사용되는 정보용 디스플레이
90 KDB 산업 경제이슈 주요 중소기업 실적개선 현황 (단위 : 억원) 업 체 매출액 영업이익 경상이익 당기순이익 에이텍 266.0 20.9 21.1 15.8 DM테크놀로지 240.5 26.1 18.3 17.7 주 : 2006년 2분기 기준 자료 : 전자공시시스템, 2006. 6 상기 업체들의 실적개선 요인은 특화된 제품 및 독창성 있는 영업 전략에 기인 - 에이텍은 안정된 기술력과 함께 기업용 특판 전략으로 유통마진을 축소하여 우 수한 원가경쟁력 확보 - DM테크놀로지는 고유브랜드 DMTech 로 DVD복합형 세컨드 TV 4) 전문업체로 정착, 틈새시장 공략에 성공 실적개선 중소업체 경쟁력 현황 업 체 특 징 에이텍 - 패널 수급 측면에서 가장 안정적인 업체 - 반품률 1% 미만의 안정된 기술력 보유 - 오랜 LCD 모니터 사업을 통해 축적된 노하우 - 기업용 특판 전략을 통한 가격경쟁력 확보 DM테크놀로지 - 유럽시장에서 DMTech 브랜드 인지도 - 효율적인 중국 외주생산 노하우 - DVD 복합형 LCD TV 등 차별화된 제품 생산 - 반품률 1% 수준, AS 부담 적음 자료 : 교보증권, 2006. 3, 푸르덴셜 투자증권, 2005 Ⅲ. 시사점 LCD TV 시장은 2005년 258억 달러에서 2010년 987억 달러 규모로 급격한 성장 이 예상되나 업체간 경쟁은 점점 더 치열해질 전망 - 특히 LCD TV의 가격경쟁이 갈수록 격화됨에 따라 중소기업의 영업환경이 단 기간에 개선되기는 쉽지 않을 전망 4) 세컨드 TV는 한 개 이상의 TV를 소유한 가정이 늘어나면서 생긴 개념으로 거실용이 아닌 안방이나 공 부방, 주방 등에서 사용하는 소형 TV를 지칭
LCD TV 시장 동향 및 전망 91 LCD TV 업체들은 가격인하에 치우친 경쟁을 탈피하고 장기적인 안목에서 차별 화된 기술과 제품으로 경쟁하려는 노력이 필요 - LCD TV 가격하락은 판매확대를 위한 과열경쟁에 기인한 것으로 업체들의 수 익성 악화 초래 - 가격경쟁 위주의 단기적인 판매전략에서 탈피하여 디자인, 성능 등 질적인 차별 화 전략이 필요 향후 TV의 디지털화, 대형화에 따른 LCD TV 시장 성장의 혜택은 선택된 소수 만이 누릴 수 있을 전망 - LCD TV가 대중화되면서 소비자들은 기술, 디자인, A/S능력이 우수한 대기업 제품 및 브랜드 선호가 심화될 것으로 예상 - 결국 LCD TV 시장의 폭발적인 성장의 수혜는 기술력, 자본력, 마케팅 능력을 보유한 소수 업체들에게 돌아갈 전망 자본과 규모에서 불리한 중소기업이 생존하기 위해서는 핵심 기술력을 바탕으로 한 틈새시장 공략, 재무건전성의 확보가 관건 - DM테크놀로지의 DVD형 LCD TV와 같이 기술력을 앞세운 제품 차별화 전략 으로 자체 브랜드 개발의 노력이 필요 - 중소기업은 지속적인 가격하락을 극복하고 수익성 창출 모델을 구축할 수 있는 지가 중요 기술력이 부족하고 재무건전성이 낮은 업체는 마진 압박을 견디지 못하고 장 기적으로 도태될 것으로 전망됨
92 KDB 산업 경제이슈 <별첨> TV 유형별 특징 비교 구분 주 요 내 용 장점 - 제조비용 저렴, 컬러구현력과 해상도 및 시야각 우수 CRT (브라운관 TV) 단점 - 부피가 크고 무거우며, 전력소모량과 전자파 방출량이 과다함 특징 - 추가적인 기술발달의 한계에 봉착했으나, 가장 경제적인 디스플레이로 상당기간 존속 가능. - 산업수명주기상 쇠퇴기 진입 장점 - 눈의 피로도가 가장 낮고, 해상도와 소비전력 및 전자파 방출량 측면에서 우수 - 패널 양산을 통해 20"~30"급 본격 상용화 단계 진입 LCD 단점 - 투자비와 제조비용 과다 - 백라이트를 이용한 간접 발광 시스템과 좁은 시야각 - 대형 패널(40") 이상에서 아직까지는 가격경쟁력이 낮음 특징 - 상용화가 가장 빠른 디스플레이로 노트북 및 데스크탑 PC 모니터를 대체하기 시 작하면서 주류 디스플레이로 등장 - 2002년을 분기점으로 TV 시장으로 영역을 확장하기 시작 현재 중소형 TV 부문에서 PDP와 프로젝션 TV보다 우위를 점하고 있으며, 40" 이상의 TV도 지속 개발중 - 산업수명주기상 성장 중기에 해당 장점 - 대화면용 평판 디스플레이로 컬러구현력과 시야각이 우수 PDP 단점 - LCD 대비 해상도가 다소 낮으며, 전력소모량이 과도하고, 명암비의 지속기간이 짧아 색상구현의 내구성이 제한적 자료 : 한국과학기술정보연구원, 2005 특징 - 화소가 커서 소형 디스플레이 구현에 한계가 있음 - CRT보다는 비싸지만, 현재 LCD보다는 가격이 저렴한 상황 - 산업수명주기상 성장기에 해당