2012. 9. 25 산업분석 모바일게임 (비중확대) 카톡에 이어 10월 라인 모멘텀 시작, 실적 전망과 목표주가 상향 모바일게임 산업은 진화 중, 게임빌 6개, 컴투스 2개 게임을 라인 에 출시 예정 김창권 02-768-4321 changkwean.kim@dwsec.com 애플 아이폰 이 국내 시장에 소개된 이후에 모바일게임 시장은 급속히 성장하고 있다. 1) 스 마트폰 시대의 시작과 보급 확산, 2) 애플 앱스토어 게임 카테고리 오픈(2011년 10월), 3) SNG(Social Network Game, Rule the Sky 와 Tiny Farm )의 주력 장르화, 4) 컴투스, 게임 빌 등 기존 대형 모바일게임 기업들의 시장 과점화 현상, 5) 최근에는 MMS 카카오톡 모바일 게임 플랫폼의 영향력이 확대되는 것이 관찰되었다. 10월에는 네이버재팬의 라인이 일본 시장을 중심으로 모바일게임을 본격 출시한다. 라인에서 7월에 출시된 퍼즐게임 라인 버즐 이 국내 애니팡 과 맞먹는 900만 다운로드를 기록했다. 게임빌은 라인과 10월부터 6개 게임 출시를 계약하였고, 컴투스는 카카오톡에서 9월부터 더 비데이즈 를 서비스하고 있고, 라인과는 2개 정도 게임 공급을 논의 중인 것으로 확인되었다. 3분기 모바일게임 2개사 합산 매출액과 영업이익은 각각 111.5%, 132.3% 증가 전망 신규 게임 출시 효과가 부재한 가운데 당사 유니버스에 포함된 2개 모바일게임 기업의 3분기 매출액과 영업이익은 각각 전년비 111.5%, 132.3% 증가할 전망이다. 4분기 실적에는 카카오톡, 라인 등 모바일게임 플랫폼에서의 게임 출시 영향에 신규 게임 출 시효과가 겹쳐서 반영될 전망이다. 4분기 합산 매출액과 영업이익은 각각 93.4%, 151.8% 증 가할 것으로 예상된다. 컴투스 목표주가 60,000 89,000원으로, 게임빌 목표주가 118,000 145,000원으로 상향 컴투스와 게임빌 2013년 EPS 전망치를 기존보다 각각 67.0%, 18.2% 상향한다. 목표주가 산출 방식을 2013년 EPS 전망치에다 해외 경쟁사인 Gameloft의 현시점 PER 20배를 대입 하였다. Gameloft는 스마트폰용 모바일게임을 2009년 상반기부터 출시하여 오고 있다. Gameloft PER과 영업이익 추이 (x) (백만유로) 300 PER (L) 영업이익 (R) 스마트폰용 게임시장 1년차 2009년 P/E 밴드 44.7~245.6배 12 250 10 200 8 150 100 2009년 상반기 아이폰, 아이팟터치용 게임 출시 2년차 2010년 P/E 밴드 28.5~51.8배 3년차 2011년 P/E 밴드 17.8~29.3배 9월 현재 P/E 밴드 20.8배 6 4 2 50 0 0 08.1 08.7 09.1 09.7 10.1 10.7 11.1 11.7 12.1 12.7-2 자료: Bloomberg, KDB대우증권 리서치센터 본 조사분석자료는 당사의 리서치센터가 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로부터 얻은 것이나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 투자자 자신의 판단과 책임하에 종목 선택이나 투자시기에 대한 최종 결정을 하시기 바랍니다. 따라서 본 조사분석자료는 어떠한 경우에도 고객의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 본 조사분석자료의 지적재산권은 당사에 있으므로 당사의 허락없이 무단 복제 및 배포 할 수 없습니다.
컴투스, 국내 최고 모바일게임 개발사 3분기 매출액과 영업이익 163.8%, 535.9% 증가 전망 3분기에도 SNG Tiny Farm 이 국내 모바일게임 시장을 주도하였다. Tiny Farm 은 8월 기준<표 9 참조>으로 안드로이드폰 모바일게임 총 이용시간의 11.2%를 차지했다. 표 1. 컴투스 분기 및 연간 실적 추이와 전망 3분기에 국내 매출액부문이 전년보다 341.7% 증가해 성장을 주도할 가운데 해외 매출액부문도 전년 동기와 비교해 46.1%의 높은 성장률 기록이 예상된다. 3분기 매출액과 영업이익은 전년동기와 비교 해 각각 163.8%, 535.9% 증가할 전망이다. 3분기에는 인센티브와 프로모션 비용이 2분기대비 10억원 이상 증가할 전망이다. 1분기와 같이 판교 사옥 이전 관련해 투자했던 수입배당금 32억원이 3분기에 1회성 영업외수익으로 반영될 예정이다. 4분기에는 골프게임, 피싱게임 등 스포츠게임과 SNG 5~6개 등 신규 게임 출시가 강화될 전망이다. 4분기에는 인센티브 등을 고려하여도 매출액과 영업이익이 전년과 비교해 각각 151.3%, 637.1% 증 가할 예상이다. 2 (억원,%) 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12F 4Q12F 2010 2011 2012F 매출액 73 85 91 112 112 220 241 283 309 362 856 국내 48 45 36 57 57 145 161 190 222 186 553 해외 25 40 55 56 55 75 80 93 88 176 303 매출비중 국내 65.5 52.6 39.9 50.6 51.1 66.0 66.8 67.1 71.7 51.4 64.6 해외 34.5 47.4 60.0 49.4 48.9 34.0 33.2 32.9 28.3 48.6 35.4 영업이익 3 7 10 11 5 68 63 77 26 30 213 영업이익률 3.8 7.9 10.8 9.3 4.6 30.7 26.1 27.4 8.4 8.3 24.9 순이익 6 10 13 12 39 60 85 73 41 41 258 순이익률 8.2 12.0 14.1 11.0 34.7 27.5 35.5 25.8 13.4 11.4 30.1 YoY 증감률 매출액 -1.6 16.8 22.7 28.8 53.6 157.9 163.8 151.3-2.5 17.2 136.3 국내 -18.7-16.4-24.0-7.0 19.9 223.5 341.7 233.2-23.2-16.1 197.1 해외 63.5 108.5 106.6 112.5 117.8 85.1 46.1 67.5 205.3 101.2 72.1 영업이익 -70.6 2,296.2 60.3 3.2 84.9 905.1 535.9 637.1-50.5 14.5 612.5 순이익 -61.0 117.0 44.8-0.4 548.9 489.6 564.3 492.5-29.7 0.2 522.2 QoQ 증감률 매출액 -16.2 16.6 6.9 23.2 0.0 95.7 9.4 17.4 국내 -21.7-6.4-18.9 56.4 1.0 152.7 10.7 18.0 해외 -3.4 60.3 35.4 1.4-1.0 36.2 6.8 16.3 영업이익 -72.6 141.3 46.7 6.5-50.9 1,211.6-7.2 23.4 순이익 -51.4 70.7 25.6-4.3 216.3 55.1 41.5-14.6 주: K-IFRS 연결 기준 자료: 컴투스, KDB대우증권 리서치센터 표 2. 컴투스 2012~2013년 수익 예상 변경 변경 전 변경 후 변경률 (억원,원,%) 2012F 2013F 2012F 2013F 2012F 2013F 매출액 797 1,009 856 1,334 7.4 32.2 영업이익 188 295 213 520 13.3 76.3 순이익 212 271 258 452 21.7 66.8 주당순이익 (EPS) 2,104 2,684 2,557 4,482 21.5 67.0 영업이익률 23.5 29.3 24.9 39.0 순이익률 26.6 26.8 30.1 33.9 주: K-IFRS 연결 기준 자료: KDB대우증권 리서치센터
게임빌, 라인과 6개 게임 출시. 10월 라인 게임 출시의 최대 수혜주 3분기 매출액과 영업이익은 각각 63.7%, 43.6% 증가 전망 카카오톡 이나 라인 같은 MMS가 성공적인 모바일게임 플랫폼이 될 수 있다는 것이 증명되었다. 일본을 중심으로 6,300만 사용자를 확보한 NHN 라인 에서 10월과 11월에 집중적으로 모바일게임 이 출시될 예정이다. 표 3. 게임빌 분기 및 연간 실적 추이와 전망 게임빌은 국내외 게임 기업 중에서 가장 많은 6개 모바일게임 출시를 라인과 계약한 것으로 확인되 었다. 동사는 스마트폰 이전 일반폰 게임 시장에서도 독창적이고 가벼운 모바일게임 장르에서 장점을 가지고 있었다. 3분기 매출액과 영업이익은 전년동기와 비교해 각각 63.7%, 43.6% 증가할 전망이다. 외형 성장에도 퍼블리싱 비용 등의 증가로 영업이익률은 전분기대비 소폭 악화될 예상이다. 동사는 4분기에 사상 최 대 실적 기록을 다시 한번 경신할 것으로 기대된다. 10월부터 라인을 통해 일본 게임 시장에서 해외 매출액이 추가될 것이고, 프로야구 2013, 제노니아5 등 최대 기대작들이 11월에 출시될 예정이기 때문이다. 4분기 매출액과 영업이익은 전년과 비교해 각각 54.0%, 71.0% 증가할 것으로 예상된다. (억원,%) 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12F 4Q12F 2010 2011 2012F 매출액 64 98 100 166 166 152 164 255 306 428 737 국내 52 60 75 133 101 86 91 153 254 319 430 해외 12 38 25 33 65 66 73 103 52 108 307 매출비중 국내 80.8 60.9 74.9 80.1 60.8 56.3 55.4 59.8 82.9 74.6 58.3 해외 18.9 39.0 25.1 19.9 39.2 43.6 44.6 40.2 17.1 25.3 41.6 영업이익 27 41 45 63 62 64 64 108 162 175 298 영업이익률 41.6 41.3 44.9 38.1 37.2 41.9 39.3 42.3 52.8 41.0 40.4 순이익 25 38 40 58 52 59 58 91 148 161 260 순이익률 39.8 38.3 40.1 34.9 31.4 38.5 35.3 35.7 48.2 37.6 35.2 YoY 증감률 매출액 -4.7 34.4 40.2 74.8 159.0 55.1 63.7 54.0 39.7 72.2 국내 -12.1 0.8 26.6 64.6 94.8 43.6 21.0 14.9 25.7 34.6 해외 45.4 179.6 108.0 132.9 437.4 73.4 191.2 211.7 107.0 183.2 영업이익 -24.9 13.6 30.2 26.4 131.1 57.3 43.6 71.0 8.3 70.0 순이익 -23.8 8.7 26.1 21.1 104.8 56.1 44.0 57.5 9.1 61.3 QoQ 증감률 매출액 -32.6 53.6 1.9 65.6 0.0-8.0 7.5 55.8 국내 -35.9 15.7 25.4 77.1-24.2-14.7 5.6 68.2 해외 -14.5 217.6-34.6 31.1 97.2 2.5 9.9 40.4 영업이익 -46.7 52.2 10.7 40.7-2.6 3.7 1.0 67.6 순이익 -46.8 48.0 6.5 44.4-10.1 12.8-1.7 57.9 주: K-IFRS 연결 기준 자료: 게임빌, KDB대우증권 리서치센터 표 4. 게임빌 2012~2013년 수익 예상 변경 변경 전 변경 후 변경률 (억원,원,%) 2012F 2013F 2012F 2013F 2012F 2013F 매출액 748 967 737 1,180-1.5 22.0 영업이익 316 387 298 498-8.9 28.7 순이익 268 342 260 404-3.0 18.1 주당순이익 (EPS) 4,825 6,164 4,688 7,285-2.8 18.2 영업이익률 42.3 40.0 40.4 42.2 순이익률 35.8 35.3 35.3 34.2 주: K-IFRS 연결 기준/ 자료: KDB대우증권 리서치센터 3
표 5. 글로벌 게임 기업의 수익 예상과 Valuation (2012F) (십억원,각 국 통화,%,배) 기업명 시가총액 매출액 영업이익 순이익 주가 ROE EPS EPSG PER 영업이익률 순이익률 엔씨소프트 5,649 837 222 179 258,000 18.9 8,174 47.8 31.6 26.5 21.4 네오위즈게임즈 605 733 130 89 27,600 30.5 4,050 21.5 6.8 17.8 35.3 게임빌 607 74 29 26 118,000 32.0 4,688 61.1 23.3 39 35.3 컴투스 671 86 21 26 66,500 30.4 2,557 522 26 24.9 30.1 게임하이 332 40 32 27 9,750-777 1026.1 12.5 65.3 54.6 위메이드 909 116 38 33 54,100 10.7 1,992 37.8 27.2 26.1 22.6 한국 웹젠 386 59 28 22 11,650 14.4 646 220.0 18.0 33.2 26.5 북미 유럽 일본 중국 JCE 418 44 - - 36,250 - - - - - - NEXON (일본상장) 6,482 88 51 37 1,038 19.2 85 18.2 12.3 47.2 34.2 대형주 평균 22.9 29.2 16.9 30.5 30.3 중소형주 평균 12.6 325.5 17.5 42.9 34.5 모바일 게임 평균 31.2 291.6 24.7 32.0 32.7 한국 평균 22.3 244.3 19.7 35.0 32.5 Activision Blizzard 14,825 4,687 1,522 1,140 12 10.6 1.0 8.7 11.8 32.5 24.3 Electronic Arts 4,981 4,171 396 282 14 9.6 0.8-200.1 16.6 9.5 6.7 Take-Two 1,129 820-55 -55 11-12.2-0.6-213.4 - -6.7-6.7 THQ 33 832-132 -97 4 484.3-14.3-28.4 - -15.8-11.7 Zynga 2,730 1,227 59 3 2.6 0.1-104.4 51.6-5.8 4.8 Gameloft 600 206 23 19 5 15.7 0.2-8.8 23.6 11.1 9.0 Glu Mobile 373 96-11 -2 5-0.0-91.9 - -11.0-2.3 미국 평균 2.6-120.2 26.6 3.7 5.4 Nintendo 19,916 671-41 -58 9,780-4.2-451.8-174.4 - -6.2-8.7 Sega Sammy 5,629 394 60 20 1,471 7.1 80.5-50.7 18.3 15.3 5.1 Namco Bandai 4,110 443 33 19 1,288 8.7 84.7 998.8 15.2 7.4 4.3 Konami 3,752 266 41 23 1,819 11.5 166.1 72.2 10.9 15.5 8.7 DeNA 473,423 144 62 34 2,795 36.7 231.4 5.8 12.1 43.1 23.6 일본 평균 12.0 170.3 14.1 15.0 6.6 Shanda 1,205 747 233 212 4 31.3 0.8 10.7 5.0 31.1 28.4 Netease.com 7,622 1,341 609 602 52 25.4 4.4 11.5 11.8 45.4 44.9 The9 127 54-61 -49 5-29.6-2.3 29.8 - -113.4-89.7 Perfect World 597 442 114 111 11 15.4 2.3-27.6 4.8 25.8 25.1 Tencent 67,322 52,562 19,688 16,265 252 36.7 8.9 31.0 28.4 37.5 30.9 Kingsoft 741 1,566 474 488 4 15.9 0.4 26.6 9.9 30.3 31.1 중국 평균 15.9 13.7 12.0 9.5 11.8 평균 글로벌 평균 34.2 86.5 18.0 16.4 14.9 주: 한국 기업 중 게임빌, 컴투스, 엔씨소프트, 네오위즈게임즈는 K-IFRS 연결 기준, 중국 기업 Tencent, Kingsoft는 홍콩 상장이며 그 외 미국 나스닥 상장, 주당 데이터 제외하고 한국/일본 십억, 그 외 백만 단위 자료: Bloomberg, KDB대우증권 리서치센터 4
표 6. 글로벌 게임 기업의 수익 예상과 Valuation (2013F) (각 국 통화,%,배) 기업명 매출액 영업이익 순이익 ROE EPS EPSG PER 영업이익률 순이익률 엔씨소프트 1,106 469 369 30.5 16,852 106.2 15.3 42.5 33.3 네오위즈게임즈 731 94 63 17.5 2,890-28.6 9.6 12.8 8.7 게임빌 118 50 40 35.3 7,285 55.4 15.0 42.2 34.2 컴투스 133 52 45 36.8 4,482 75.3 14.8 39.0 33.9 게임하이 70 40 33-953 22.7 10.2 57.1 46.8 위메이드 209 69 58 17.4 3,487 75.1 15.5 33.2 27.6 한국 웹젠 143 62 48 29.0 1,398 116.3 8.3 43.3 33.6 JCE - - - - - - - - - NEXON(일본상장) 125 60 44 19.8 101 19.2 10.3 48.0 35.4 대형주 평균 22.6 32.3 11.7 34.4 25.8 중소형주 평균 23.2 58.3 11.1 45.4 35.8 모바일 게임 평균 36.1 65.4 14.9 40.6 34.1 북미 유럽 일본 중국 한국 평균 26.6 55.2 12.4 39.8 31.7 Activision Blizzard 4,799 1,657 1,222 11.6 1.1 8.7 10.8 34.5 25.5 Electronic Arts 4,178 475 345 11.6 1.1 28.7 12.9 11.4 8.3 Take-Two 1,776 224 212 28.9 1.9-406.5 5.7 12.6 12.0 THQ 412-24 -27 1.5-3.0-79.1 - -5.9-6.5 Zynga 1,308-12 91 2.7 0.1 80.6 28.6-0.9 7.0 Gameloft 236 31 24 19.0 0.3 40.2 16.8 13.1 10.3 Glu Mobile 129 9 13-0.2-703.3 28.2 7.2 9.9 미국 평균 13.7-198.4 17.2 13.0 12.5 Nintendo 790 26 12 0.4 93.9-120.8 104.2 3.4 1.5 Sega Sammy 423 73 43 13.8 172.4 114.2 8.5 17.1 10.1 Namco Bandai 463 40 23 10.8 106.3 25.5 12.1 8.6 5.0 Konami 265 43 24 10.8 175.0 5.3 10.4 16.3 9.2 DeNA 192 74 42 37.3 291.6 26.0 9.6 38.7 21.8 일본 평균 14.6 10.0 29.0 16.8 9.5 Shanda 785 240 224 25.7 0.8 5.6 4.7 30.5 28.5 Netease.com 1,553 703 684 22.9 4.9 12.6 10.5 45.3 44.1 The9 101-45 -23 - -1.7-25.1 - -44.5-22.5 Perfect World 497 132 129 17.2 2.6 15.0 4.2 26.6 26.0 Tencent 67,750 24,917 20,628 33.7 11.2 26.6 22.4 36.8 30.4 Kingsoft 1,767 555 547 15.5 0.5 9.5 9.0 31.4 30.9 중국 평균 23.0 7.4 10.2 21.0 22.9 평균 글로벌 평균 19.6-19.0 16.6 23.1 19.4 주: 한국 기업 중 게임빌, 컴투스, 엔씨소프트, 네오위즈게임즈는 K-IFRS 연결 기준, 중국 기업 Tencent, Kingsoft는 홍콩 상장이며 그 외 미국 나스닥 상장, 주당 데이터 제외하고 한국/일본 십억, 그 외 백만 단위 자료: Bloomberg, KDB대우증권 리서치센터 5
표 7. 6월 게임 주요 모바일 애플리케이션 순이용자 및 총 사용시간 순위 (명,천분) 순위 애플리케이션 공급자 순이용자 순위 애플리케이션 공급자 총 이용시간 게임 - 10,942,118 게임 - 5,348,836 1 Temple Run Imangi Studios 2,047,214 1 Rule The Sky JCE 621,644 2 Tap Sonic NEOWIZ Corp. 1,262,541 2 Tiny Farm Com2uS 587,582 3 Tiny Farm Com2uS 1,126,632 3 Tiny Farm Com2uS 150,678 4 Angry Birds Space Rovio Mobile 875,831 4 Smurfs Village Beeline Interactive 93,707 5 Angry Birds Rovio Mobile 693,841 5 Temple Run Imangi Studios 93,053 6 Battle.net 모바일 인증기 Blizzard Entertainment 630,547 6 한게임 사천성 NHN Corp. 92,859 7 블럭퍼즐3 mtoy 620,412 7 컴프야2012 Com2uS 89,563 8 Angry Birds Seasons Rovio Mobile 617,775 8 Shoot Bubble Deluxe City Games 72,753 9 Shoot Bubble Deluxe City Games 552,998 9 타이니 타워(Tiny Tower) 다음 모바게 68,548 10 Rule The Sky JCE 551,848 10 한게임 신맞고 NHN Corp. 67,246 11 한게임 사천성 NHN Corp. 531,651 11 2012 프로야구 GAMEVIL Inc. 67,016 12 한붓그리기 ECAPYC software 525,913 12 컴프야2012 Com2uS 66,223 13 SimSimi ISMAKER 483,779 13 피싱마스터 GAMEVIL Inc. 59,717 14 카툰워즈2 GAMEVIL Inc. 466,311 14 신봉선맞고시즌2 루노소프트 59,447 15 말하는 고양이2 Outfit 7 463,467 15 라스트워 GAMEVIL Inc. 50,594 16 Sperm Wars appplus 463,333 16 타워디펜스 Com2uS 45,930 17 컴프야2012 Com2uS 451,504 17 홈런배틀2 Com2uS 45,918 18 Fruit Ninja Halfbrick Studios 421,448 18 엘가드(ELGARD) - WiFi 기기전용 BiCORE 44,881 19 Puzzle Family Com2uS 418,226 19 이노티아4 Com2uS 44,213 20 벽돌깨기2 PAINONE 396,212 20 Fish Live CanadaDroid 42,545 21 Minecraft - Pocket Edition Mojang 385,406 21 피싱마스터 GAMEVIL Inc. 41,704 22 타워디펜스 Com2uS 368,343 22 Angry Birds Seasons Rovio Mobile 39,173 23 Angry Birds Rio Rovio Mobile 366,572 23 더비데이즈 Com2uS 38,848 24 미니게임천국 Com2uS 361,707 24 Fruit Tiles 37,167 25 물용량맞추기 Chuslab 353,803 25 Football Manager Handheld 2012 SEGA of America 36,006 26 에어펭귄 GAMEVIL Inc. 350,364 26 모바일넷맞고 디지털프로그 34,984 27 홈런배틀2 Com2uS 346,569 27 크로이센2 allstarmobile 32,314 28 Coin Dozer Game Circus 326,260 28 Jewels Star itreegamer 30,459 29 레이디 버그 donxu 323,729 29 Dream Zoo Zynga 28,590 30 아쿠아스토리 Com2uS 323,236 30 Men In Black 3 Gameloft 27,927 31 Running Fred Dedalord 320,383 31 Puzzle Family Com2uS 27,777 32 오븐 브레이크 Com2uS 308,981 32 Bakery Story TeamLava 27,548 33 쌓아쌓아 295,253 33 벽돌깨기 2 PAINONE 27,274 34 Crayon physics 285,000 34 Andoku 2 Free Markus Wiederkehr 27,184 35 Game Hub 280,787 35 아쿠아스토리 Com2uS 27,161 36 2012 프로야구 GAMEVIL Inc. 280,159 36 Coin Dozer Game Circus 25,143 37 Smurfs' Village Beeline Interactive 279,798 37 Tap Sonic NEOWIZ Corp. 23,822 38 KartRider Rush Nexon 277,526 38 위룰 DeNA Seoul Co. 23,345 39 한게임 신맞고 NHN Corp. 274,438 39 명품샵타이쿤SE softzen 21,812 40 Bubble Shooter Go App 269,558 40 Battle.net 모바일 인증기 Blizzard Entertainment 21,754 41 DeathRacing Feelingtouch Inc. 268,890 41 olleh캐치캐치 KT Corporation 21,629 42 Where s My Water Disney 264,831 42 뉴골드 포커 루노소프트 19,516 43 신봉선맞고시즌2 루노소프트 262,849 43 Angry Birds Space Rovio Mobile 19,406 44 타이니 타워 다음 모바게 259,369 44 Homerun battle2 Com2uS 19,215 45 Mega Jump Get Set Games Inc. 258,860 45 한판맞고! Studio Twim 18,980 46 PAC-CHOMP! NAMCO BANDAI Games 253,898 46 로직스퀘어 Devsquare 18,962 47 피싱마스터 GAMEVIL Inc. 245,475 47 Sperm Wars appplus 18,918 48 Assaulter - Metal Slugs Playphone 245,046 48 버섯전쟁 WestRiver 18,781 49 Jewels Star itreegamer 242,011 49 블럭퍼즐3 mtoy 18,704 주: 동일 게임이 모바일 기기별로 데이터가 각각 측정되는 케이스가 있음, 합산한 수치가 각 게임의 총 이용시간, 순이용자; 음영은 게임빌, 컴투스 게임 자료: 닐슨코리안클릭, KDB대우증권 리서치센터 6
표 8. 7월 게임 주요 모바일 애플리케이션 순이용자 및 총 사용시간 순위 (명,천분) 순위 애플리케이션 공급자 순이용자 순위 애플리케이션 공급자 총 이용시간 게임 - 14,353,338 게임 - 8,454,360 1 Temple Run Imangi Studios 2,496,004 1 Rule The Sky JCE 903,653 2 Tap Sonic NEOWIZ Corp. 1,273,545 2 TinyFarm Com2uS 814,565 3 TinyFarm Com2uS 1,234,339 3 한게임 사천성 NHN Corp. 322,479 4 카트라이더 러쉬+ Nexon 1,044,987 4 컴프야2012 Com2uS 189,496 5 Rule The Sky JCE 918,723 5 Temple Run Imangi Studios 123,584 6 한게임 사천성 NHN Corp. 913,529 6 Smurfs' Village Beeline Interactive 108,585 7 Angry Birds Space Rovio Mobile 883,121 7 Coin Dozer Game Circus 94,302 8 컴프야2012 Com2uS 727,850 8 나메코 재배 BeeworksGames 74,287 9 Angry Birds Seasons Rovio Mobile 679,701 9 고양이전쟁 WestRiver 66,205 10 Coin Dozer Game Circus 667,514 10 Fish Live CanadaDroid 57,395 11 몽키배틀 Com2uS 657,433 11 타이니 타워(Tiny Tower) 다음 모바게 56,690 12 Angry Birds Rovio Mobile 616,197 12 신봉선맞고시즌2 루노소프트 53,218 13 한붓그리기 ECAPYC software 606,597 13 타워디펜스 Com2uS 50,559 14 미니게임천국 Com2uS 606,497 14 Where's My Water Disney 44,662 15 나메코 재배 BeeworksGames 596,147 15 벽돌깨기 2 PAINONE 43,740 16 말하는 고양이 2 Outfit 7 584,059 16 Angry Birds Seasons Rovio Mobile 43,620 17 100 Floors Tobi Apps 576,813 17 Shoot Bubble Deluxe City Games 43,009 18 블럭퍼즐 3 mtoy 556,092 18 100 Floors Tobi Apps 38,708 19 Stylish Sprint 픽토소프트 544,899 19 짱구디펜스 온라인랭킹대전 MrGames 37,414 20 에어펭귄 GAMEVIL Inc. 534,436 20 몽키배틀 Com2uS 37,394 21 Shoot Bubble Deluxe City Games 511,321 21 Puzzle Family Com2uS 36,715 22 Sperm Wars appplus 495,975 22 Tap Sonic NEOWIZ Corp. 30,144 23 벽돌깨기 2 PAINONE 468,343 23 카트라이더 러쉬+ Nexon 28,227 24 Puzzle Family Com2uS 426,515 24 Angry Birds Space Rovio Mobile 27,967 25 Battle.net 모바일 인증기 Blizzard Entertainment 408,554 25 Stylish Sprint 픽토소프트 26,830 26 Angry Birds Rio Rovio Mobile 395,444 26 블럭퍼즐 3 mtoy 26,744 27 Crayon physics 392,001 27 Angry Birds Rovio Mobile 25,726 28 타워디펜스 Com2uS 376,513 28 Running Fred Dedalord 24,578 29 신봉선맞고시즌2 루노소프트 362,035 29 미니게임천국 Com2uS 23,088 30 Where's My Water Disney 356,416 30 Minecraft - Pocket Edition Mojang 21,826 31 카툰워즈 GAMEVIL Inc. 354,381 31 Bubble Shooter Go App 20,982 32 Minecraft - Pocket Edition Demo Mojang 352,334 32 Sperm Wars appplus 20,261 33 쌓아쌓아 347,937 33 Minecraft - Pocket Edition Demo Mojang 16,472 34 Fish Live CanadaDroid 343,982 34 Paladog Free FazeCat 15,175 35 짱구디펜스 온라인랭킹대전 MrGames 337,730 35 Angry Birds Rio Rovio Mobile 10,407 36 Smurfs' Village Beeline Interactive, 334,970 36 에어펭귄 GAMEVIL Inc. 9,995 37 SimSimi ISMAKER 332,208 37 짱구는못말려 액션디펜스 MrGames 9,587 38 Paladog Free FazeCat 331,702 38 한붓그리기 ECAPYC software 8,854 39 Minecraft - Pocket Edition Mojang 331,604 39 Battle.net 모바일 인증기 Blizzard Entertainment 6,698 40 Running Fred Dedalord 323,782 40 SimSimi ISMAKER 6,635 41 짱구는못말려 액션디펜스 MrGames 313,020 41 말하는 고양이 2 Outfit 7 6,057 42 KartRider Rush Nexon 310,028 42 KartRider Rush Nexon 5,399 43 Fruit Ninja Halfbrick Studios 307,936 43 카툰워즈 GAMEVIL Inc. 5,348 44 바보 테스트 BBM 302,384 44 Crayon physics 4,211 45 타이니 타워(Tiny Tower) 다음 모바게 291,151 45 Fruit Ninja Halfbrick Studios 4,109 46 Bubble Shooter Go App 289,192 46 바보 테스트 BBM 3,900 47 Speedx 3D Bytestorm 281,997 47 Speedx 3D Bytestorm 3,235 48 고양이전쟁 WestRiver 269,052 48 쌓아쌓아 2,541 49 T store 게임센터 SK Planet 267,687 49 T store 게임센터 SK Planet 444 주: 동일 게임이 모바일 기기별로 데이터가 각각 측정되는 케이스가 있음, 합산한 수치가 각 게임의 총 이용시간, 순이용자; 음영은 게임빌, 컴투스 게임 자료: 닐슨코리안클릭, KDB대우증권 리서치센터 7
표 9. 8월 게임 주요 모바일 애플리케이션 순이용자 및 총 사용시간 순위 (명,천분) 순위 애플리케이션 공급자 순이용자 순위 애플리케이션 공급자 총 이용시간 게임 - 14,446,376 게임 - 16,294,271 1 애니팡 for 카카오 Sundaytoz INC. 5,619,251 1 애니팡 for 카카오 Sundaytoz INC. 2,702,821 2 Temple Run Imangi Studios 2,065,226 2 TinyFarm Com2uS 1,377,457 3 TinyFarm Com2uS 1,578,180 3 Rule The Sky JCE 1,177,389 4 바이킹 아일랜드 WeMade Entertainment 1,247,761 4 TinyFarm Com2uS 385,130 5 Coin Dozer Game Circus 1,045,416 5 한게임 사천성 NHN Corp. 360,445 6 Angry Birds Space Rovio Mobile 961,078 6 컴프야2012 Com2uS 334,576 7 Rule The Sky JCE 906,025 7 바이킹 아일랜드 WeMade Entertainment 331,092 8 Tap Sonic NEOWIZ Corp. 881,137 8 Coin Dozer Game Circus 311,167 9 내가그린 기린그림 Awesomepiece 853,535 9 아이러브커피 파티스튜디오 306,460 10 스페이스팡팡 viva game 821,330 10 이노티아4 Com2uS 255,825 11 한게임 사천성 NHN Corp. 813,317 11 Logic Sketch - Nonogram VonStudio 241,658 12 더비데이즈 Com2uS 743,163 12 더비데이즈 Com2uS 220,307 13 리듬스캔들[카카오 게임] WeMade Entertainment 702,099 13 한게임 신맞고 NHN Corp. 219,761 14 Angry Birds Rovio Mobile 695,130 14 피싱마스터 GAMEVIL Inc. 205,802 15 컴프야2012 Com2uS 658,651 15 Smurfs' Village Beeline Interactive, Inc. 194,498 16 Angry Birds Seasons Rovio Mobile 648,439 16 아이러브커피 파티스튜디오 169,359 17 포트리스2 레드 554,711 17 Temple Run Imangi Studios 160,200 18 Crayon physics 521,189 18 카오스앤디펜스 WeMade Entertainment 154,761 19 블럭퍼즐 3 mtoy 519,113 19 컴프야2012 Com2uS 122,757 20 미니게임천국 Com2uS 498,396 20 타이니 타워(Tiny Tower) 다음 모바게 114,812 21 나메코 재배 BeeworksGames 495,158 21 나메코 재배 BeeworksGames 111,518 22 몽키배틀 Com2uS 471,156 22 Defender II DroidHen 108,593 23 100 Floors Tobi Apps 456,009 23 Fish Live CanadaDroid 102,058 24 카오스앤디펜스[카카오 게임] WeMade Entertainment 449,522 24 The Sushi Spinnery Kairosoft Co. 92,173 25 Angry Birds Rio Rovio Mobile 444,630 25 레알팜 88,372 26 TinyFarm Com2uS 442,245 26 로빈슨 Pixonic 77,962 27 그냥!사천성 for Kakao AndromedaGames 435,424 27 신 무림대전 씨제이이앤엠 76,453 28 벽 피하기 : 엄마에게서 튀어라 Nfly 411,286 28 TinyFarm Com2uS 73,542 29 스왐피 Free Disney 411,123 29 스페이스팡팡 viva game 70,549 30 한게임 신맞고 NHN Corp. 408,019 30 고양이전쟁 WestRiver 69,769 31 이노티아4 Com2uS 400,920 31 마법사 디펜스 WestRiver 67,691 32 Stylish Sprint 픽토소프트 400,512 32 엘가드 - 어쌔신 BiCORE 66,018 33 9 Innings: Pro Baseball 2013 Com2uS 398,863 33 Bubble Shoot RUNNERGAMES 63,113 34 Running Fred Dedalord 393,642 34 온라인 사천성 Gamblic 62,610 35 말하는 고양이 2 Outfit 7 393,057 35 2012프로야구KBO GAMEVIL Inc. 60,024 36 에어펭귄 GAMEVIL Inc. 392,843 36 Angry Birds Rovio Mobile 59,472 37 SimSimi ISMAKER 357,504 37 TripleTown Spry Fox 56,836 38 파이널 판타지 에어본브리게이드 다음 모바게 340,401 38 한판맞고 Studio Twim 56,805 39 아이러브커피 파티스튜디오 339,949 39 Paladog FazeCat 55,158 40 Puzzle Family Com2uS 336,289 40 Bakery Story TeamLava 55,087 41 Defender II DroidHen 326,911 41 MagicTree Com2uS 53,400 42 Fish Live CanadaDroid 324,383 42 Cytus Rayark Inc. 52,296 43 HamsterLife Cross Field Inc. 323,294 43 타워디펜스 Com2uS 51,454 44 런던 2012: 공식 모바일 게임 Neowiz Internet 318,360 44 Football Manager Handheld 2012 SEGA of America 50,263 45 Smurfs' Village Beeline Interactive, Inc. 315,432 45 부루마불 2013 50,168 46 한붓그리기 ECAPYC software 312,204 46 위룰 DeNA Seoul Co. 49,945 47 벽돌깨기 2 PAINONE 308,881 47 내가그린 기린그림 Awesomepiece 48,489 48 한게임 미니팩 NHN Corp. 286,166 48 한게임 체인지팡팡 NHN Corp. 47,332 49 Where's My Water Disney 285,877 49 Running Fred Dedalord 46,965 주: 동일 게임이 모바일 기기별로 데이터가 각각 측정되는 케이스가 있음, 합산한 수치가 게임별 총 이용시간, 순이용자; 음영은 컴투스, 게임빌 게임 자료: 닐슨코리안클릭, KDB대우증권 리서치센터 8
Compliance Notice - 당사는 자료작성일 현재 해당 회사와 관련하여 특별한 이해관계가 없음을 확인함. 본 자료는 당사 홈페이지에 게시된 자료로, 기관투자가 등 제 3자에게 사전 제공한 사실이 없음을 확인함. - 본 자료를 작성한 애널리스트는 자료작성일 현재 해당 회사의 유가증권을 보유하고 있지 않으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭없이 애널리스트의 의견이 정확하게 반영되었음을 확인함. - 투자의견 분류 및 적용기준 (시장대비 상대이익 기준, 주가(---), 목표주가( - - - ), Not covered( )), 매수(20% 이상), Trading Buy(10% 이상 예상되나 주가에 영향을 주는 변수의 불확실성이 높은 경우), 중립(±10 등락), 비중축소(10% 이상 하락) (원) 컴투스 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 10.9 11.9 12.9 (원) 게임빌 200,000 150,000 100,000 50,000 0 10.9 11.9 12.9 9