( 운용기간 : 2016.02.19 ~ 2016.05.18) 삼성인도중소형 FOCUS 증권자 H[ 주식 - 파생형 ] 내펀드의수익률은? 지난 3 개월간 '18.67% 수익률 ' 기록 운용계획은? 핵심종목및실적대비저평가위주로성과제고
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 내펀드수익률은? 내펀드어떻게투자하고있나? 시장전망과운용계획은? Ⅱ. 내펀드의상세운용현황 1. 펀드개요 2. 운용현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 1. 고객님이가입하신펀드는자본시장과금융투자업에관한법률의적용을받습니다. 2. 주요공시사항은금융투자협회전자공시및당사홈페이지에서확인가능합니다. - 삼성자산운용주식회사 www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777 - 금융투자협회 dis.fundservice.net 3. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해삼성인도중소형FOCUS증권자H[ 주식- 파생형 ] 의자산운용사인삼성자산운용이작성하여판매사를통해고객님들께제공됩니다. 4. 고객님이가입하신펀드는모자형구조의펀드로써이자산운용보고서에서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한삼성인도중소형FOCUS증권자H[ 주식-파생형 ] 자펀드가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. 5. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의홈트레이딩시스템 (HTS) 이나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다.
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 삼성인도중소형 FOCUS 증권자 H[ 주식 - 파생형 ] 각기간별수익률을확인해보세요 내펀드의지난분기성적표입니다. ( 기준일 : 2016.05.18) ( 단위 :%) 구분 1개월 3개월 6개월 1년 3년 설정이후 Class A 5.08 18.67 0.54 - - 0.54 비교지수 ( 벤치마크 ) 1.68 15.24 1.26 - - 1.26 초과수익률 +3.40 +3.43-0.72-0.72 Class A 기준 비교지수 : 콜금리 *10%+S&P BSE MidSmall Cap Index 달러환산지수 *90% 펀드의운용기간전체수익률을그래프로확인해보세요 ( 수익률,%) 지난 3 개월간운용경과 비교지수를초과한성과보여 지난 3개월간삼성인도중소형Focus증권자H[ 주식-파생형 ] 펀드는비교지수를초과한성과를기록하였습니다. 펀드는소재, 헬스케어, 경기소비재투자종목이상대적으로양호한성과를기록했습니다. 반면 IT, 산업재, 필수소비재투자종목이상대적으로부진한성과를기록했습니다. 기간중경기소비재종목비중확대하고 IT, 산업재, 필수소비재비중을축소해펀드성과에긍정적인영향을미쳤습니다. 특히소재및헬스케어관련투자성과에펀드전체성과를견인했습니다. 글로벌변동성이확대되는가운데인도주식시장에대한기대감이증가한기간이었습니다. 모디정부의정책기대감과중장기인프라투자, 소비재성장등중소형주주요테마섹터에집중하고있습니다. - 3 -
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 삼성인도중소형 FOCUS 증권자 H[ 주식 - 파생형 ] 어떤자산에얼마만큼투자하나요? 내펀드가어떻게투자되고있는지살펴보겠습니다. ( 기준일 : 2016.05.18) 가장많이투자하고있는 10 종목 종목명 업종 비중 INDUSIND BANK 금융 4.3 UNITED SPIRIT 비경기소비 3.5 PETRONET LNG 유틸리티 3.0 ALSTOM INDIA 산업재 2.9 ZEE ENTERTAIN 통신 2.8 어떤업종에많이투자하나요? ( 단위 :%) 종목명 업종 비중 UPL LTD 기초소재 2.8 FEDERAL BANK 금융 2.7 BIOCON LTD 비경기소비 2.7 STATE BANK OF 금융 2.6 INDIAN OIL CO 에너지 2.6 업종별투자비중 ( 주식 ) 본그래프는기준일현재편입되어있는주식의업종별비중을나타냅니다. 어떤종목을많이사고팔았나요? 비중이가장많이늘어난종목 5 개 ( 지난 3 개월 ) ( 단위,%) 종목명 전기비율 당기비율 증감 STATE BANK OF INDIA - 2.62 2.6 BAJAJ ELECTRICALS LTD - 2.27 2.3 ARVIND LTD - 1.93 1.9 CROMPTON GREAVES - 1.92 1.9 DCM SHRIRAM LTD - 1.89 1.9 비중이가장많이줄어든종목 5 개 ( 지난 3 개월 ) ( 단위,%) 종목명 전기비율 당기비율 증감 BHARAT FORGE LTD 3.31 - -3.3 MAHINDRA & MAHINDRA 2.70 - -2.7 MPHASIS LTD 2.11 - -2.1 CASTROL INDIA LTD 1.88 - -1.9 CCL PRODUCTS INDIA 1.87 - -1.9-4 -
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 삼성인도중소형 FOCUS 증권자 H[ 주식 - 파생형 ] 시장동향 인도증시는반등세로전환해 내펀드의시장전망과운용계획을살펴보겠습니다. ( 기준일 : 2016.05.18) 위안화약세우려로연초급락했던증시는원자재가반등세로돌아서고이머징통화도강세로돌아서면서이머징투자환경은호조를보였습니다. 인도중앙은행은 4월금리를인하하여시장기대에부응했습니다. 전반적인경제성장률및기업실적개선속도에대한기대감이낮아지는가운데외국인자금은유출과유입을반복했습니다. 지난 12월임시의회에서부가가치세개혁법안, 노동법개혁안등핵심현안이통과되지않으면서시장의실망감을더했습니다. 그러나 3월이후위안화환율, 미국연준금리인상우려등에대한과도한걱정이완화되고이머징통화가강세를보이면서다시강하게반등하는모습을보였습니다. 향후인도의회의주요개혁법안통과여부를주목하고있습니다. 향후시장전망 지속적인증시상승가능성밝아 모디신정부는내수부양과함께인프라투자등지출을확대할예정이어서경제성장률은향후상승할가능성이높습니다. 현재인도의인플레이션은다소높은상태이나유가하락으로전반적인하락세가예상됩니다. 인도모디정부는향후전력생산등인프라투자, 철도 / 항만설비증설, 제조업유치등적극적인경제성장전략을펼치고있어중장기적인시장호재가예측됩니다. 인도는젊은노동인구의지속적인유입, 도시화, 인프라개발, 10억이넘는인구를바탕으로한내수의성장, 신정부의개혁정책등으로향후지속적인증시상승이가능한초입국면으로판단하고있습니다. 향후에도시장의동향을면밀히점검하면서정부의정책과산업의변화에대응하는종목을적극적으로발굴할예정입니다. - 5 -
Ⅰ. 주요운용보고 - 꼭! 읽어보세요 삼성인도중소형 FOCUS 증권자 H[ 주식 - 파생형 ] 운용계획 핵심종목및실적대비저평가위주로성과제고 중국환율약세우려, 유가급락우려등연초이후글로벌증시에지속적인악재로작용했던요소들이점차완화긴장완화국면으로전환하고있습니다. 특히유가급락우려가진정되면서현재유틸리티및소재업종의주가가상승세로전환하고있어집중적으로관찰중입니다. 인도증시는위안화약세, 유가급락과같은우려가점차해소되고일본, 유럽중앙은행의양적완화가올해도지속될경우점진적인상승세가가능할것으로판단합니다. 현재주가변동성확대에따라산업재및소재섹터를관찰중입니다. 개별기업의매출과이익성장에대한분석을바탕으로신중하게종목을편입하고있습니다. 이외에도미국의기준금리인상속도, 위안화약세와같은해외이슈를집중적으로관찰하면서종목 / 섹터별비중을선택적으로조정할예정입니다. 펀드매니저김성준배상 - 6 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성인도중소형 FOCUS 증권자 H[ 주식 - 파생형 ] 내펀드의상세운용현황 기본정보 펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 운용기간 2016.02.19 ~ 2016.05.18 최초설정일 2015.11.19 자산운용회사 삼성자산운용 위험등급 1등급 ( 매우높은위험 ) 펀드재산보관회사 국민은행 일반사무관리회사 삼성자산운용 펀드종류 투자신탁, 증권 ( 주식파생형 ), 개방형, 추가형, 종류형, 모자형 존속기간 별도의종료일없음 금융투자협회 ( 펀드코드 ) 판매회사 모펀드 (B3341), 운용펀드 (B3342),A(B3343),Ae(B3344),C1(B3345),C2(B3346),C3(B3347), C4(B3348),Ce(B3349),Cf(B3350),Ci(B3351),Cw(B3352),S(B3419) 판매사확인은아래홈페이지에서확인가능합니다. 삼성자산운용주식회사 http://www.samsungfund.com / 080-377-4777 금융투자협회 http://dis.fundservice.net 재산현황 펀드의당기와전기재산현황및기준가격을비교할수있습니다. ( 단위 : 억원, 억좌 ) 항목 전기말 당기말 증감률 (%) 자산총액 (A) 8.02 26.52 230.7 부채총액 (B) 0.05 1.10 2,047.1 순자산총액 (C=A-B) 7.97 25.42 219.1 발행수익증권총수 (D) 9.36 25.07 167.8 기준가격 (E=C/D*1000) 850.97원 1,013.87원 19.1 종류 (Class) 별기준가격현황 ( 단위 ( 단위 :: 원 ) 종류 전기말 당기말 증감률 (%) 종류 전기말 당기말 증감률 (%) Class A 847.20 1,005.40 18.7 Class Ae 847.67 1,006.85 18.8 Class C1 845.74 1,002.35 18.5 Class Ce 847.56 1,006.40 18.7 Class Cw 840.79 999.55 18.9 Class S 842.50 1,000.74 18.8 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. - 7 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성인도중소형 FOCUS 증권자 H[ 주식 - 파생형 ] 운용펀드 ( 비교지수 *) ( 기준일 : 2016.05.18) 상세기간수익률 각기간별펀드의수익률을확인할수있습니다. 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 19.14 (15.24) 1.39 (1.26) - - - - - 비교지수대비성과 +3.90 +0.13 - - - - - 종류 (Class) 별현황 Class A 18.67 0.54 - - - - - Class Ae 18.78 0.69 - - - - - Class C 18.52 0.24 - - - - - Class Ce 18.74 0.64 - - - - - Class Cw 18.88 - - - - - - Class S 18.78 - - - - - - * 비교지수 : 콜금리 *10%+S&P BSE MidSmall Cap Index 달러환산지수 *90% ( 단위 : %) C 클래스 (C1, C2, C3, C4, C5) 의수익률은각클래스별순자산을가중평균하여산출합니다. 따라서본보고서에표기된수익률은고객님의 수익률과다를수있습니다. 고객님의정확한수익률은가입하신판매사를통해확인하시기바랍니다. 연도별수익률 과거 3 년의연간수익률을확인할수있습니다. 운용펀드 ( 비교지수 *) 2013 년 2014 년 2015 년 - - 1.67 (4.36) 비교지수대비성과 - - -2.69 * 비교지수 : 콜금리 *10%+S&P BSE MidSmall Cap Index 달러환산지수 *90% ( 단위 : %) ( 기준일 : 2016.05.18) 자산구성현황 아래표를통하여자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. ( 단위 : 억원, %) 통화별구분 ( 기준환율 ) 증권 주식채권어음 집합투자증권 파생상품특별자산부동산장내장외실물기타 단기대출및예금 기타자산총액 KRW (1.0) INR (17.7) USD (1,182.6) 합계 ( ) : 구성비중 % 21.89 (82.5) 21.89 (82.5) - - - - - 0.03 (0.1) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0.03 (0.1) 2.44 (9.2) 1.09 (4.1) 0.56 (2.1) 4.09 (15.5) - 0.51 (1.9) - 0.51 (1.9) 2.47 (9.3) 23.48 (88.6) 0.56 (2.1) 26.51 (100.0) - 8 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성인도중소형 FOCUS 증권자 H[ 주식 - 파생형 ] 환헤지에관한사항 투자설명서상의목표환헤지비율기준일 (16 년 05 월 18 일 ) 현재환헤지비율 (2016.05.18~2016.05.18) 환헤지비용 80 ~ 110 62.7 - ( 단위 : %) 주 2) 주 1) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 주 2) 이투자신탁은투자대상자산에대해장 내외파생상품등을이용하여환헤지전략을수행합니다. 장내파생상품을활용하는경우에는증거금및수수료등비용이정형화되어있어환헤지비용산출이가능하지만, 장외파생상품의경우에는계약환율자체에이미비용이반영 되어있어환헤지비용을별도로분리하여산출하는것이불가능합니다. 환헤지전략이장 내외파생상품을모두이용하여이루어질수 있다는점을감안할때, 비용산출이불가능한장외파생상품을제외하고장내파생상품의비용만을산출할경우투자자에게부적절하거나 잘못된정보를제공하게될수있으므로환헤지에따른비용을별도로기재하지않습니다. 주 3) 펀드규모가소규모일경우에는환헤지비율이달라질수있습니다. 환헤지를위한파생상품 ( 장외 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 선도 선도 한국스탠다드차타드은행한국스탠다드차타드은행한국스탠다드차타드은행 ( 단위 : 주, 백만원, %) CURRENCY 매수 2016.05.27 1,437.87-17.01 AA+ CURRENCY 매도 2016.05.27 230.10 - -6.46 AA+ CURRENCY 매도 2016.08.26 1,440.15 - -17.15 AA+ 선도 STATE STREET CURRENCY 매도 2016.05.27 48.37-1.05 선도 STATE STREET CURRENCY 매도 2016.05.27 187.10 - -2.15 선도 STATE STREET CURRENCY 매도 2016.05.27 725.66-15.96 선도 BOA 은행 CURRENCY 매도 2016.05.27 161.27 - -4.33 선도 BOA 은행 CURRENCY 매도 2016.05.27 105.14 - -1.31 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10종목, 자산총액 ( 파생상품의경위위험평가액 ) 의 5% 를초과하는종목이거나발행주식총수의 1% 를초과하는종목 ( 해외주식제외 ) 을나타냅니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서에서참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. - 9 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성인도중소형 FOCUS 증권자 H[ 주식 - 파생형 ] 주식 ( 단위 : %, 주, 백만원 ) 종목명비중수량평가금액국가업종비고 종목명 수량평가금액국가비고 INDUSIND BANK LTD 4.3 5,887 112.8 인도 금융 UNITED SPIRITS LIMITED 3.5 1,989 92.3 인도 비경기소비 PETRONET LNG LTD 3.0 15,911 78.5 인도 유틸리티 ALSTOM INDIA LTD 3.0 7,160 78.1 인도 산업재 ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISE 2.8 9,546 75.1 인도 통신 UPL LTD 2.8 7,160 73.4 인도 기초소재 FEDERAL BANK LTD 2.7 79,554 71.1 인도 금융 BIOCON LTD 2.7 6,364 70.4 인도 비경기소비 장외파생상품 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 선도 한국스탠다드차타드은행한국스탠다드차타드은행 CURRENCY 매도 2016.08.26 1,440.15 - -17.15 AA+ CURRENCY 매수 2016.05.27 1,437.87-17.01 AA+ 자산총액 ( 파생상품의경위위험평가액 ) 의 5% 를초과하는종목이거나발행주식총수의 1% 를초과하는종목 ( 해외주식제외 ) 을나타냅니다. 단기대출및예금 ( 단위 : %, 주, 백만원 ) 종목명비중수량평가금액국가업종비고 종목명 수량평가금액국가비고 예금 9.2 244 244.3 한국 외화예금 ( 인도루피 ) 4.1 107 109.1 인도예금 운용전문인력 ( 단위 : 개, 억원 ) 성명 직위 운용중인펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 협회등록번호 펀드개수운용규모펀드개수운용규모 김성준책임펀드매니저 * 29 2,572.0 - - 2114000362 책임펀드매니저주요운용경력 2012 년 05 월 Duke MBA 2012 년 08 월 ~ 2013 년 12 월삼성자산운용글로벌마케팅팀 2014 년 01 월 ~ 現삼성자산운용글로벌주식운용팀 * ' 책임펀드매니저 ' 란펀드매니저중투자전략수립및의사결정에주도적이고핵심적인역할을수행하는인력 펀드매니저변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. - 10 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성인도중소형 FOCUS 증권자 H[ 주식 - 파생형 ] 위탁운용사정보 운용사소재지위탁범위 삼성자산운용 ( 홍콩 ) 홍콩외화자산의운용 / 운용지시업무및조사분석업무 ( 전기 : 2015.11.19 ~ 2016.02.18 / 당기 : 2016.02.19 ~ 2016.05.18 ) 총보수비용비율 ( 연환산 ) 구분 ( 단위 : %) 해당집합투자기구상위펀드비용합산총보수비용비율중개수수료비율합성총보수, 비용비율중개수수료비율 Class ALL 전기 1.61-1.93 1.13 당기 1.73-1.98 0.66 Class A Class Ae Class C1 Class Ce Class Cw Class S 종류 (Class) 별현황 전기 1.68-2.00 1.23 당기 1.68-1.91 0.71 전기 1.32-1.64 1.18 당기 1.32-1.55 0.64 전기 2.26-2.58 1.11 당기 2.26-2.52 0.66 전기 1.46-1.78 1.16 당기 1.46-1.72 0.65 전기 0.96-1.28 1.04 당기 0.96-1.25 0.60 전기 1.28-1.61 0.86 당기 1.30-1.50 0.96 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. ** 매매 중계수수료비율이란매매 중계수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로해당운용기간중투자자가부담한매매 중계수수료의수준을나타냅니다. - 11 -
Ⅱ. 상세운용현황삼성인도중소형 FOCUS 증권자 H[ 주식 - 파생형 ] 보수및비용지급현황 ( 분기별 ) ( 단위 : 백만원, %) 구분 전기 당기 금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 운용펀드 판매회사 자산운용회사 1.35 0.22 3.21 0.22 클래스 A 0.24 0.18 0.85 0.18 클래스 Ae 0.03 0.09 0.08 0.09 클래스 C1 0.61 0.33 1.59 0.32 클래스 Ce 0.11 0.13 0.22 0.12 클래스 Cw - - - - 클래스 S 0.05 0.09 펀드재산보관회사 0.09 0.01 0.21 0.01 일반사무관리회사 - - - - 보수합계 2.44 0.40 6.18 0.43 기타비용 0.01 단순매매중계수수료 1.72 0.28 2.37 0.16 증권거래비용 조사분석업무등 - 서비스수수료 합계 1.72 0.28 2.37 0.16 증권거래세 - - - - * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 유가증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서보수및증권거래비용은제외한것입니다. 성과보수내역 : 없음 매매주식규모및회전율 (2016.02.19 ~ 2016.05.18) 펀드명 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. ( 단위 : 주, 억원, % ) 매수매도매매회전율 수량금액수량금액해당기간연환산 주 ) 삼성인도중소형 FOCUS 증권모 1,268,000 41.69 683,000 29.06 24.7 101.7 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : % ) 펀드명 '15.08.19 ~ '15.11.18 '15.11.19 ~ '16.02.18 '16.02.19 ~ '16.05.18 삼성인도중소형 FOCUS 증권모 0.0 2.9 24.7-12 -