사업보고서 ( 제 5 기 ) 사업연도 2013 년 01 월 01 일부터 2013 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2014 년 3 월 31 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 채권등상장법인 해당사항없음 회 사 명 : SK루브리컨츠주식회사 대표 이사

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1 목 사업보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항등...9 II. 사업의내용...12 III. 재무에관한사항...31 IV. 감사인의감사의견등...43 V. 이사의경영진단및분석의견...45 VI. 이사회등회사의기관및계열회사에관한사항 이사회에관한사항 감사제도에관한사항 주주의의결권행사에관한사항 계열회사등의현황...59 VII. 주주에관한사항...69 VIII. 임원및직원등에관한사항 임원및직원의현황 임원의보수등...73 IX. 이해관계자와의거래내용...75 X. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항...78 XI. 재무제표등...82 XII. 부속명세서...98 전문가의확인 전문가의확인 전문가와의이해관계...99 차

2 사업보고서 ( 제 5 기 ) 사업연도 2013 년 01 월 01 일부터 2013 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2014 년 3 월 31 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 채권등상장법인 해당사항없음 회 사 명 : SK루브리컨츠주식회사 대표 이사 : 이기화 본점소재지 : 서울특별시종로구종로26 ( 서린동 SK빌딩 ) ( 전화 ) ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) 자금팀장 ( 성명 ) 김후성 ( 전화 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

3 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

4 1. 회사의개요 I. 회사의개요 가. 회사의법적ㆍ상업적명칭 : SK 루브리컨츠주식회사 나. 설립일자 : 2009 년 10 월 5 일 다. 본사의주소등 (1) 주소 : 서울특별시종로구종로 26 ( 서린동 SK 빌딩 ) (2) 전화번호 : 02) (3) 홈페이지 : 라. 회사가영위하는목적사업 목적사업윤활기유, 윤활유, 기초유분, 농약및친환경농자재, 기타석유및화학제품과그부산물및첨가제의제조, 저장, 수송, 판매, 수입, 수출업등의영위윤활기유공장, 윤활유제조공장및기타관련공장시설과부속시설의건설, 소유, 운영, 임대와처분제 1호에기재된행위에종사하거나이를수행하는데필요한윤활기유, 윤활유, 그리스, 농약및친환경농자재의제조, 저장, 출하및입고시설등을포함한기타시설의건설, 소유, 운영, 임대와처분브랜드및상표권등지적재산권관리및라이센스업영위건설업과부동산매매및임대업의영위신기술개발및기술용역사업의영위회사가보유하고있는지식, 정보등무형자산의판매및용역사업의영위물품의운송, 보관, 하역및이와관련된정보, 서비스를제공하는물류관련사업의영위시험분석서비스의위탁, 수탁및중개사업의영위대기, 수질, 토양등의오염방지와소음, 진동, 기타유해화학물질의관리를통한환경의보전, 복원, 재생사업및산업폐기물중간처리업의영위신재생에너지의제조및판매업의영위위각호의해외사업및위각호의목적달성에부수또는수반되거나직접, 간접으로회사에유익한기타일체의사업영위 * 당사및주요종속회사의자세한내용은동공시서류의 ' 사. 연결대상종속회사개황 ' 및 'Ⅱ. 사업의내용 ' 을참조하시기바랍니다. 마. 계열회사의총수, 주요계열회사의명칭및상장여부 (1) 기업집단의명칭 : SK 계열 (2) 기업집단에소속된회사 ( 일기준계열사 : 81 개사 ) 업종상장사비상장사 지주회사 (1) SK - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

5 에너지ㆍ화학 (34) 정보통신 / 전기전자 (21) 건설 / 물류 / 서비스 (20) SK이노베이션, SK케미칼, SKC, SK가스, 부산도시가스 SK텔레콤, SK커뮤니케이션즈, SK브로드밴드, SK C&C, SK하이닉스, 실리콘화일, SKC솔믹스 SK네트웍스 SK E&S, SK에너지, SK종합화학, SK루브리컨츠, 대한송유관공사, SK모바일에너지, 충청에너지서비스, 영남에너지서비스, 이니츠, 전북에너지서비스, 전남도시가스, 강원도시가스, 평택에너지서비스, 엔티스, SK유화, SKC에어가스, 코원에너지서비스, SK더블유, 유베이스매뉴팩처링아시아, 울산아로마틱스, 김천에너지서비스, 위례에너지서비스, 하남에너지서비스, 지허브, SK인천석유화학, SK트레이딩인터내셔널, 보령LNG터미널, SK컨티넨탈이모션코리아, 피엠피 SK플래닛, SK텔레시스, SK텔링크, 인포섹, 커머스플래닛, 텔레비전미디어코리아, 서비스에이스, 서비스탑, 네트웍오앤에스, SKC라이팅, 에이앤티에스, 엘씨앤씨, 비젠, 피에스앤마케팅 SK건설, SK해운, 행복나래, SK디앤디, 엠앤서비스, 에프앤유신용정보, SK네트웍스서비스, 리얼베스트, SK핀크스, 내트럭, 앤츠개발, SK신텍, 스피드모터스, SK하이이엔지, 엠케이에스개런티 ( 유 ), SK임업, 대전맑은물, 광주맑은물, SK하이스텍 금융 (1) SK 증권 - 기타 (4) 유비케어 SK 바이오팜, SK 와이번스, 제주유나이티드 FC (*) 사명변경 : 울산아로마틱스 ( 舊아로케미 ), 행복나래 ( 舊엠알오코리아 ), 비젠 ( 舊텔스크 ), SK 하이스텍 ( 舊 하이스텍 ), SK 하이이엔지 ( 舊 하이닉스엔지니어링 ), 엔티스 ( 舊 SK 사이텍 ) 바. 최근 3 년간신용등급 ( 국내신용평가기관 ) 2013 년말현재당사의신용평가등급은 AA- 등급이며, 당기중신용등급의변화는없습니다. AA- 등급은 AAA 등급에비해서는다소열위에있지만채무상환능력이매우높은수준에있음을의미합니다. 평가일 평가대상 유가증권등 평가대상유가증권의 신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 회사채 AA+ 한신정 (AAA~D) 수시평정 회사채 AA+ 한기평 (AAA~D) 수시평정 회사채 AA+ 한신평 (AAA~D) 수시평정 변동금리부 외화사채 AA- 한신평 (AAA~D) 한기평 (AAA~D) 수시평정 회사채 AA 회사채 AA- 한신평 (AAA~D) 한기평 (AAA~D) 한신정 (AAA~D) 한국신용평가 (AAA~D) NICE신용평가 (AAA~D) 수시평정 수시평정 이전내용은분할전 SK 주식회사및 SK 이노베이션주식회사내용임 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

6 사. 연결대상종속회사개황 ('13 년 12 월 31 일기준, 단위 : 백만원 ) 상호설립일주소주요사업 직전사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 주요종속 회사해당 여부사유 SK Lubricants Americas, Inc. ' Post Oak Blvd Suite 450 Houston Texas 윤활유 / 기유판매 176,453 기업의결권의과반수소유 해당 자산 500억원이상 SK Lubricants Europe B.V. ' Strawinskylaan 713, 1077XX Amsterdam, Netherlands 윤활유 / 기유판매 232,081 기업의결권의과반수소유 해당 자산 500억원이상 SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd. ' No.47 Haibin NO.1 Road, Tianjin Port Free Trade Zone, Tianjin City, China 윤활유판매및제조 / 기유판매 113,832 기업의결권의과반수소유 해당 자산 500억원이상 NBF Hibiya Bldg. 8F SK Lubricants Japan Co., Ltd ' , Uchisaiwaicho Chiyodaku, 윤활유 / 기유판매 49,360 기업의결권의과반수소유 미해당 Tokyo , Japan The Plaza Office Tower PT. Patra SK ' Fl.28 Jl. M.H. Thamrin Kav 윤활기유제조및판매 278,693 기업의결권의과반수소유 해당 자산 500억원이상 Jakarta Indonesia 유베이스매뉴팩처링아시아 ( 주 ) ' 울산광역시남구여천동 윤활기유제조및판매 317,516 기업의결권의과반수소유 해당 자산 500억원이상 SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd ' Unit #309, Sewa Corporate Park, M.G Road, Gurgaon , Haryana, India 윤활유판매 666 기업의결권의 과반수소유 미해당 SKSOL LUBE BASE OILS, S.A. ' Calle de la Retama 7, Madrid, 28045, Spain 윤활기유제조 및판매 65,568 기업의결권의 과반수소유 해당 자산 500 억원 이상 SK Lubricants Rus Limited Liability ' , Testovskaya Str, , Russia 윤활유판매 - 기업의결권의 과반수소유 미해당 Company 주 1) 직전사업연도말자산총액은 2012 년 12 월 31 일기준임 주 2) ( 주 ) 지코스는 2012 년 11 월 1 일자로매각하여종속회사에서제외됨 2. 회사의연혁 가. SK 루브리컨츠의연혁 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

7 (1) 설립이후의주요변동상황 일자 설립경과및설립이후변동사항 SK 윤활유배합공장가동 ESSO로부터윤활유기술도입 SK 고유 Brand Launching (HIFLO, SD 5000 Series 등 ) st 기유공장완공및 YUBASE 기유출시 ( 울산 ) ZIC Launching 2001 YUBASE 미국수출 ZIC XQ 출시 2003 중국내천진윤활유법인설립 nd 기유공장완공 ( 울산 ) 2006 모스크바지사설립 SK 의회사분할로신규설립된 SK이노베이션 로윤활유사업이관 인도네시아 Dumai 기유공장완공및 YUBASE plus 출시 암스테르담지사설립 ZIC 0W 출시 SK이노베이션 의회사분할로 SK루브리컨츠 신규설립 ( 윤활유사업이관 ) 기유생산공장설립결정 ( 투자규모 : 약 5,987억 ) 유베이스매뉴팩처링아시아 ( 주 ) 설립 PT Patra SK 취득 ( 투자규모 : 약 5,945만 US$) 박봉균대표이사및이기화, 이완재사내이사, 차진석감사해임 최관호대표이사및김성수, 차진석사내이사, 유성현감사신규선임 SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd설립 여자핸드볼선수단창단 SKSOL LUBE BASE OILS, S.A. 설립 유베이스매뉴팩처링아시아 ( 주 ) 산업생산시작 런던지사설립 Cartagena LBO 기공 SK Lubricants Rus Limited Liability Company 설립 최관호대표이사및정태윤사내이사해임 이기화대표이사및장우석, 송진화사내이사신규선임 이전내용은분할전 SK 주식회사및 SK 이노베이션주식회사내용임 (2) 상호의변경 변경일자변경전상호변경후상호주요내용 SK 이노베이션주식회사 SK 루브리컨츠주식회사회사분할에따른사명변경 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

8 (3) 합병, 분할 ( 합병 ), 포괄적주식교환ㆍ이전, 중요한영업의양수ㆍ도등 분할 년 10 월 1 일부로윤활유사업분할 ( 물적분할 ) 완료 - 존속회사 : SK 이노베이션주식회사 ( 舊 SK 에너지주식회사 ) - 신설회사 : SK 루브리컨츠주식회사 나. 종속회사의연혁 회사명 SK Lubricants Americas, Inc. SK Lubricants Europe B.V. SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd. SK Lubricants Japan Co., Ltd PT. Patra SK SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd 설립경과및설립이후변동사항 SK E&P Company 설립 ( 자본금 USD 24백만 ) SK E&P 내윤활유사업부문설립 SK E&P Company에서타사업부분을분사시키고윤활유전문기업으로전환사명을 SK E&P Company -> SK Lubricants Americas Inc. 로개칭 SK에너지물적분할에따라 SK Lubricants Americas Inc. 의소유권을신규설립된SK Lubricants로이관 SK Lubricants Europe B.V 설립 SK Corporation Hongkong Investment Co.LTD 설립 ( 자본금 USD 25만 ) SK 에너지투자성 ( 중국 ) 유한공사로 100% 지분이전 자본금증자 USD 265만, 총자본금 USD 290만 SK Lubricants Co. LTD로지분 70% 이전 자본금증자 USD 621.5만, 총자본금 USD 911.5만 잔여지분 (30%) 을 SK Lubricants Co. LTD로이전 자본금증자 USD 825만, 총자본금 USD 1,736.5만 자본금증자 USD 430만, 총자본금 USD 2,166.5만 자본금증자 USD 534만, 총자본금 USD 2,700.6만 자체윤활유배합공장가동 SK Lubricants Japan 등기완료 SK Lubricants Japan 해외법인설립, 영업개시 PT. Patra SK 설립 상업생산및판매개시 SK Energy International 소유지분 SK루브리컨츠로이전 본점소재지변경 Balikpapan UCO 도입 Tank 설비완공 SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd. 해외법인설립및등기완료 ( 자본금 80백만루피 ) 자본금증자 85백만루피, 총자본금 165백만루피 자본금증자 61백만루피, 총자본금 226백만루피 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

9 유베이스매뉴팩처링아시아 ( 주 ) SKSOL LUBE BASE OILS, S.A. SK Lubricants Rus Limited Liability Company 유베이스매뉴팩처링아시아 ( 주 ) 설립 ( 자본금 0.5억원 ) 회자본금증자 224억원, 총자본금 224.5억원 회자본금증자 1,745억원, 총자본금 1,969.5억원 회자본금증자 1,020억원, 총자본금 2,989.5억원 시운전종료, 상업생산시작 시설자금차입 (1,689억원), 전환사채발행 (401억원) 유상감자 (39,171,594주소각, 1959억원유상감자 ) SKSOL LUBE BASE OILS, S.A. 설립 회자본금증자 EUR 2,620만, 총자본금 EUR 3,120만 회자본금증자 EUR 8,280만, 총자본금 EUR 11,400만 SK Lubricants Rus Limited Liability Company 설립 ( 자본금 USD430만 ) ( 주 ) 지코스는 2012 년 11 월 1 일자로매각하여종속회사에서제외됨 3. 자본금변동사항 가. 자본금변동현황 ( 기준일 : 2013 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 주식발행 ( 감소 ) 일자 발행 ( 감소 ) 형태 주식의종 류 발행 ( 감소 ) 한주식의내용주당주당발행수량액면가액 ( 감소 ) 가액 비고 2009 년 10 월 01 일 - 보통주 20,000,000 5, 나. 전환사채등발행현황 (1) 미상환전환사채발행현황 해당사항없음 (2) 미상환신주인수권부사채 ( 신주인수권이표시된증서포함 ) 등발행현황 해당사항없음 (3) 미상환전환형조건부자본증권발행현황 해당사항없음 4. 주식의총수등 가. 주식의총수현황 ( 기준일 : 2013 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

10 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할주식의총수 ,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 20,000,000-20,000,000 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 감자 이익소각 상환주식의상환 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 20,000,000-20,000,000 - Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 20,000,000-20,000,000 - 나. 자기주식에관한사항 해당사항없음 다. 상환주식에관한사항 해당사항없음 라. 전환주식에관한사항 해당사항없음 5. 의결권현황 ( 기준일 : 2013 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 20,000,000 - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 20,000,000 - 우선주 - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

11 6. 배당에관한사항등 가. 배당에관한사항 당사는정관에의거하여이사회결의및주주총회결의를통하여배당에관한결의를실시하고있습니다. 배당에관한중요한정책및배당의제한에관한사항은아래와같습니다. 정관제 44 조 ( 이익배당 ) 1 이익의배당은금전과주식으로할수있다. 2 이익의배당을주식으로하는경우회사가수종의주식을발행한때에는주주총회의결의로그와다른종류의주식으로도할수있다. 3 제 1 항의배당은회사의매사업년도말일에주주명부에기재된주주또는등록질권자에게지급한다. 4 제 1 항의이익배당은지급개시일로부터 5 년이경과하여도그청구가없을때에는그청구권을포기한것으로보아이를회사의소득으로처리한다. 단, 미지급배당금에는이자를가산하지아니한다. 정관제 45 조 ( 중간배당 ) 1 회사는사업년도중 1 회에한하여이사회의결의로일정한날을정하여그날의주주에게상법의규정에의한중간배당을할수있다. 중간배당금은금전으로한다. 2 제 1 항의중간배당은이사회의결의로하되, 중간배당의구체적인방법, 한도등에대해서는상법에서정하는바에따른다. 3 사업년도개시일이후제 1 항의기준일이전에신주를발행한경우 ( 준비금의자본전입, 주식배당, 전환사채의전환청구, 신주인수권부사채의신주인수권행사를포함한다 ) 중간배당에관해서는당해신주는직전사업년도말에발행된것으로본다. 4 중간배당을할때에는종류주식에대하여도보통주식과동일한배당률을적용한다. 5 제 44 조제 4 항은중간배당의경우에준용한다. 나. 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분 주식의종류 제 5 기 (2013 년 ) 제 4 기 (2012 년 ) 제 3 기 (2011 년 ) 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 당기순이익 ( 백만원 ) 68, , ,028 주당순이익 ( 원 ) 3,436 5,458 18,751 현금배당금총액 ( 백만원 ) 31,000 43, ,000 주식배당금총액 ( 백만원 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 1,550 2,180 7,950 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

12 주당주식배당 ( 주 ) 우선주 보통주 우선주 다. 이익참가부사채에관한사항 해당사항없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

13 II. 사업의내용 1. 업계의현황당사가제조하여판매하는제품은기유와윤활유로나눌수있으며, 이중기유는원유에서여러정제공정을거쳐제조된유분을의미하고마찰을감소시키는윤활제로서의기능을가진물질입니다. 여기에성능을더욱강화하거나보완하기위해각종화학첨가제를배합하여윤활유제품을만들고있습니다. 기유의투입율은적게는 65% 에서 100% 까지다양합니다. 기유제품은 API (American Petroleum Institute) 분류기준에따라 Group I, II, III, IV, V 의 5 가지그룹으로구분되며당사의주요제품은 Group III 입니다. 최근기유신규증설증가에따른수급불균형에따라시황이악화되었으나, 친환경제품및연비향상에대한요구가증대되고있어, 당사의주력제품인 Group III 는성장세를지속할것으로예측되고있습니다. 윤활유수요는안정적인수준에서유지되고있으나고급제품에대한수요는지속적으로증가하고있으며, 중국, 인도의차량증가, 아프리카및중동지역의산업화와남미시장의경기회복으로인해 Emerging market 의수요가시장을견인하고있습니다. 2. 사업의개요가. 사업의현황 (1) 산업의특성및국내외시장여건윤활유완제품의주요원재료인윤활기유 (Base Oil) 는원유정제과정중고도화설비인 Hydrocracker 에서생산되는 UCO(Unconverted Oil: 미전환유 ) 를추가공정 ( 감압증류, 촉매 ) 을통해생산하고있기때문에대규모시설투자가가능한정유회사이외에는시장진입이어려운것이특징입니다. 이러한윤활기유시장은품질및성상에따라시장을세분화할수있으며, 그룹별로상이한수요성장을보이고있습니다. 제품의성능및사용수명이열위한윤활기유 (GROUP I) 의수요는성장성이둔화되면서향후시장규모가축소될것으로예상되고있으나고급기유 (GR OUP II/ III 등 ) 시장은환경규제와수요성향의변화에힘입어높은성장세를유지할것으로보입니다. 국내윤활기유시장은정제설비와고도화설비를갖추고있는 3 개정유사가참여중으로국내시장은공급초과시장이형성되면서대부분생산제품은기타아시아지역, 미주및유럽등지로수출되고있습니다. 국내윤활유시장은윤활유공업협회정회원등록업체만 18 개, 비등록업체포함약 200 여개이상의기업이참여하고있어완전경쟁시장으로볼수있습니다. 주요업체로는 SK 루브리컨츠, GS 칼텍스, 극동유화, 미창석유공업, 동남석유공업, 한국발보린, 장암칼스, 에쓰오일토탈윤활유 (STLC) 등이있습니다. 해외윤활유완제품시장의경우 Shell, ExxonMobil, BP, Chevron, Total, PetroChina, Sinopec, Fuchs, Ashland(Valvoline) 등다수의메이저정유회사들이윤활유시장을점유하고있으며, 각지역마다 Local 윤활유업체들도다수존재하기때문에국내업체의해외시장신규진출및경쟁은쉽지않습니다. (2) 당사의시장경쟁력및대응당사는증가하는 YUBASE 수요에부응하기위하여성장동력확보및 Global Marketing 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

14 Platform 강화에집중적인노력을기울임으로써회사의성장 Fundamental 을확고히다지고자노력하고있습니다. 그노력의일환으로고급기유공급확대를위하여 2010 년 6 월다국적에너지기업 Repsol 과함께 Group III 윤활기유공장건설주요합의사항에대한계약 (MOA) 을체결했으며, 2011 년 11 월에 Joint Venture Agreement 계약을체결했습니다. 현재당사의 GIII 기유시장점유율은 35% 내외로추정되며, 앞으로도선제적투자및 Capacity 확보를통해기유 Market Leader 로성장하고자노력하고있습니다. 윤활유사업의대표브랜드 ZIC 는브랜드파워조사 14 년연속 1 위, 대한민국녹색경영대상을수상하는등국내업계 No.1 윤활유브랜드로서자리잡았습니다. 또한미국석유협회 (API) 와국제윤활유표준화위원회 (ILSAC) 등세계양대품질평가기관으로부터최상위등급인증을받아, 우수한품질을세계적으로인정받고있습니다. 또한해외각지의수출국특성에맞는 Marketing 전략을수립및추진함으로써 Emerging Market 에서의성장기회를이용하여수익최대화를도모하고있습니다. 또한고급윤활유수요증가에부응하기위해국내에너지업계최초로해외에독자윤활유공장을건설 ( 중국천진지역 ) 하고, 철저한현지화전략을통하여 Global 브랜드로거듭나기위해적극노력하고있습니다. 그뿐아니라러시아, 동서남아판매물량증대및 OEM 확대를통하여마케팅네트워크를공고히하고있습니다. 당사의매출액은기유및윤활유완제품에서발생하고있으며, 추가사업구분은하지않습니다. 기유의원재료인 UCO 는당사의관계사인 SK 에너지로부터상당부분을공급받고있으며, 기타해외업체로부터일부조달하고있습니다. 나. 사업부문별주요재무정보 ( 기준일 : 2013 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 매출액영업손익유형및무형자산금액비율금액비율금액비율 기유사업 4,076,502 85% 90,978 61% 996,051 88% 윤활유사업 738,000 15% 58,537 39% 132,899 12% 소계 4,814, % 149, % 1,128, % ( 연결조정 ) (1,791,769) - 6,130 - (1,694) - 연결합계 3,022, ,645-1,127,256 - 다. 주요종속회사의현황 - SK Lubricants Americas, Inc. 는미주지역의윤활유 / 기유판매를목적으로 '97 년 6 월에 SK E&P Company( 자본금 24 백만원 ) 란이름으로설립되었으며, '09 년 10 월타사업부분을분사시키고윤활유전문기업으로전환하면서지금의 SK Lubricants Americas, Inc. 로법인명을변경하였습니다. - SK Lubricants Europe B.V. 는유럽지역의윤활유 / 기유판매를목적으로 '09 년 10 월암스테르담에설립되어영업을시작했으며, '12 년말기준매출액 643,692 백만원을기록하며당사의종속법인중가장큰매출액비중을차지하고있습니다. - SK Energy Lubricants (Tianjin) Co.,Ltd. 는중국에서의윤활유 / 기유의제조및판매를목적으로 '03 년 3 월천진에설립 ( 자본금 USD 25 만 ) 되었으며, 이후 5 차례의자본금증자를 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

15 통해자본총계 60,236 백만, 순이익 7,066 백만 ('12 년말기준 ) 을기록하였고 2012 년 4 월부터자체윤활유공장을가동하는등빠른성장세를보이고있습니다. - PT. Patra SK 는윤활기유제조및판매를목적으로 '07 년 2 월인도네시아에설립되어 '08 년 5 월부터본격적인윤활기유생산및판매를개시하였습니다. 또한제품 Portfolio 최적화, 고부가제품판매증진등을목적으로투자를지속하고있습니다. - 유베이스매뉴팩처링아시아 ( 주 ) 는윤활기유제조및판매를목적으로 '10 년 9 월에울산에서설립된후 '12 년 5 월부터산업생산을시작하였습니다. - SKSOL LUBE BASE OILS S.A 는윤활기유의제조및판매를목적으로 2012 년 4 월스페인에서설립되었으며, 현재스페인 Cartagena 현지에서기유공장건설이진행중입니다 년하반기완공될예정입니다. - SK Lubricants Japan Co., Ltd 는일본지역윤활기유 / 윤활유판매목적으로 '09 년 9 월에설립되었습니다. - 인도지역을중국이후차세대 Emerging Market 으로선정, SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd. 은윤활유제품마케팅강화를위해 '11 년 4 월에설립되었습니다. - 러시아및 CIS 지역의윤활유 Biz. Presence 강화를위해 '13 년 9 월기존모스크바지사를폐쇄하고러시아법인 (SKL RUS) 을설립하였습니다. 라. 신규사업등의내용및전망 해당사항없음 마. 조직도 3. 주요제품및원재료등 가. 주요제품등의현황 ( 기준일 : 2013 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 백만원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

16 품목수출구분매출액비율 내수 329, % 기유 수출 423, % 해외법인 1,655, % 소계 2,408, % 내수 315, % 완제품 수출 110, % 해외법인 188, % 소계 614, % 내수 644, % 합계 수출 534, % 해외법인 1,844, % 소계 3,022, % 나. 주요원재료등의현황 ( 기준일 : 2013 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 백만원 ) 매입유형품목구체적용도매입액비율 UCO(*) 기유생산 1,434, % 원재료 기타원재료윤활유 / 기유생산등 453, % 소계 1,887, % 반제품 기타반제품윤활유제조등 6, % 소계 6, % 기유제품 (**) 판매용 163, % 제품 윤활유제품등판매용 % 소계 164, % 합계 2,059, % * Patra SK 매입액추가 ** Patra SK로부터제품매입액제외 다. 주요매입처 거래처품목특수관계여부 SK에너지 ( 주 ) 현대오일뱅크 Repsol Petroleo Infineum Singapore Lubrizol Corporation UCO 기타원재료 ( 윤활유첨가제등 ) 해당비해당비해당비해당비해당 산업의특성상국내에서는정제설비와고도화설비를갖추고있는 3 개정유회사가독과점을형성하고있으 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

17 며, 당사는윤활기유의주요원료인미전환유 (UCO) 를계열내정유사인 SK에너지 ( 주 ) 로부터상당부분공급받고있습니다. 또한원재료인미전환유 (UCO) 의안정적인매입을위하여 Repsol Petroleo와합작공장설립을추진하는등안정적인원재료매입을위하여노력하고있습니다. 4. 생산및설비에관한사항 가. 생산능력및생산능력의산출근거 (1) 생산능력 ( 기유 / 윤활유 : 배럴, 그리스 : 톤 ) 품목 사업소 제 5 기 (2013 년 ) 제 4 기 (2012 년 ) 제 3 기 (2011 년 ) 기유 울산CLX 15,402,500 11,879,900 9,054,059 윤활유 울산CLX 1,803,100 1,867,500 1,837,500 그리스 울산CLX 4,817 4,856 6,370 * 생산능력 = 최대생산능력 정기보수기간을제외한가동가능일수 (2) 생산능력의산출방법및근거 1 최대생산 ( 처리 ) 능력 구분공정명최대생산능력비고 NO.1 LBO* 10,000 배럴 / 일 기유 NO.2 LBO 12,500 배럴 / 일 울산 CLX NO.3 LBO 26,000 배럴 / 일 윤활유완제품 윤활유공정 7,300 배럴 / 일 그리스공정 20 톤 / 일 * No.1 LBO 의경우 HBO 공정개조를통해최대처리능력이변경되었음.(12,300 Bbl/Day 10,000 Bbl/Day) 2 가동일수및가동시간 구분 일가동시간 월평균 가동일수 누적 가동일수 누적 가동시간 울산 CLX 기유 NO.1 LBO ,800 NO.2 LBO ,760 NO.3 LBO ,160 윤활유및그리스 ,952 * 일가동시간 : 가동일기준 * 가동일수 : 가동가능일수중임시보수및기타사유로인한 Shut Down 발생기간을 제외한실제가동일수 3 생산능력산출방법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

18 ( 기유 / 윤활유 : 배럴, 그리스 : 톤 ) 구분 일최대생산능력 1 누적 가동일수 2 생산능력 1 2 울산 CLX 기유 NO.1 LBO 10, ,000,000 NO.2 LBO 12, ,562,500 NO.3 LBO 26, ,840,000 윤활유 7, ,803,100 그리스 ,817 * 가동가능일수 : 정기보수기간을제외한일수 나. 생산실적및가동률 (1) 생산실적 품목 사업소 ( 단위 : 배럴 ) 제 5기 제 4기 제 3기 (2013년) (2012년) (2011년) 수량 수량 수량 기유 울산CLX 9,653,586 8,435,885 8,068,497 윤활유 울산CLX 1,581,988 1,527,336 1,660,015 그리스 울산CLX 25,837 27,398 25,200 소계 11,261,411 9,990,619 9,753,712 (2) 당해년도의가동률 구분 누적 가동가능시간 1 누적 실제가동시간 2 평균가동률 2 1 울산 CLX 기유 NO.1 LBO 4,800 4, % NO.2 LBO 8,760 8, % NO.3 LBO 8,160 8, % 윤활유및그리스 3,952 3, % 다. 생산설비의현황등 (1) 생산설비의현황생산설비의현황은별도재무제표를기준으로작성하였고, 종속회사중중요한생산설비를보유하고있는 PT.Patra SK 의내용만추가로포함되어있습니다. [ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 구분 ( m2 ) 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기 장부가액 시가 ( 공시지가 ) 본사자가보유서귀포시안덕면 울산 CLX 울산시남구고사동등 192,360 73, ,637 38,155 합계 192,694 74, ,839 38,285 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

19 [ 자산항목 : 건물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 구분 ( m2 ) 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기 장부가액 본사 자가보유 북경대표처 371 2, ,920 울산 CLX 울산시남구고사동등 17,033 2,477 10, ,245 합계 17,404 5,463 10, ,165 해외법인 PT.Patra SK - 5, ,233 주1) 공시서류작성기준일 일환율 1,055.3원 /US$ 주2) 당기상각액이차감되어보여지는것은기말환율차이에기인함 [ 자산항목 : 구축물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 구분 ( m2 ) 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기 장부가액 울산 CLX 자가보유 울산시남구고사동등 - 10,004 15, ,046 24,090 합계 - 10,004 15, ,046 24,090 해외법인 PT.Patra SK - 6, ,565 주 1) 공시서류작성기준일 일환율 1,055.3 원 /US$ [ 자산항목 : 탱크 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 구분 ( m2 ) 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기 장부가액 울산 CLX 자가보유 울산시남구고사동등 - 9,684 3, ,449 물류센터 성남시분당구석운동등 합계 - 9, ,492 해외법인 PT.Patra SK - 21, ,526 19,826 주 1) 공시서류작성기준일 일환율 1,055.3 원 /US$ [ 자산항목 : 기계장치 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 구분 ( m2 ) 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기 장부가액 울산 CLX 자가보유 울산시남구고사동등 - 98, , , ,868 물류센터 성남시분당구석운동등 합계 - 99, ,047 1,206 16, ,403 해외법인 PT.Patra SK - 130, , ,821 주 1) 공시서류작성기준일 일환율 1,055.3 원 /US$ [ 자산항목 : 차량운반구 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 구분 ( m2 ) 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기 장부가액 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

20 울산 CLX 울산시남구고사동등 합계 [ 자산항목 : 기타자산 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 구분 ( m2 ) 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 당기 장부가액 울산 CLX 자가보유 울산시남구고사동등 - 14,302 5, ,596 14,323 물류센터 성남시분당구석운동등 합계 - 14,468 5, ,624 14,461 해외법인 PT.Patra SK 주 1) 공시서류작성기준일 일환율 1,055.3 원 /US$ 주 2) 건설중인자산포함 (2) 설비의신설ㆍ매입계획등 ( 가 ) 주요진행중인투자 ( 단위 : 억원 ) 구분투자기간투자대상자산투자효과총투자액기투자액향후투자액 Group III 기유시장 신설 2010~2013 울산 No.3 LBO 등 에서의지위강화및 LBO Spectrum 확 5,937 5,937 (1,008) 종료 대 신설 2011~2014 Cartagena LBO 유럽시장내 Group III 기유생산기지확보 2,400 1,158 (844) 1,242 * 현재까지누적지출금액이며, 괄호 ( ) 안의숫자는 '13 년 12 월말기준당해년도투자지출금액임 ( 나 ) 향후주요투자계획 - 해당사항없음. 5. 매출에관한사항가. 매출실적 ( 단위 : 백만원 ) 매출 유형 품목 제 5 기 (2013 년 ) 제 4 기 (2012 년 ) 제 3 기 (2011 년 ) 제품 기유 완제품 내수 329, , ,500 수출 423, , ,912 해외법인 1,655,457 1,850,965 1,743,393 합계 2,408,565 2,426,363 2,373,805 내수 315, , ,193 수출 110, ,999 85,022 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

21 합계 해외법인 188, , ,735 합계 614, , ,950 내수 644, , ,693 수출 534, , ,934 해외법인 1,844,371 2,084,859 1,953,128 합계 3,022,733 3,075,246 2,984,755 나. 판매경로및판매방법등 (1) 판매경로및판매경로별매출액생산 ( 공장 ) --> 판매법인 --> 소비자생산 ( 공장 ) --> 대리점 --> 소비자생산 ( 공장 ) > 소비자 (OEM) ( 단위 : 백만원, %) 유형 판매경로 금액 비중 국내 대리점 217, % 직매 426, % 해외 수출 2,378, % * 해외법인에대한매출은수출로반영함 (2) 주요매출처및판매경로 거래자 품목 특수관계자여부 비중 SK LUBRICANTS EUROPE B.V. 기유 해당 18.85% SK LUBRICANTS AMERICAS INC. 기유 해당 14.96% CONCORD INTERNATIONAL OIL LTD. 기유 비해당 9.97% SK LUBRICANTS JAPAN CO., LTD. 기유 해당 9.59% SK에너지 ( 주 ) 울산CLX 기유 해당 5.86% SBC PETROCHEMICAL PTE LTD. 기유 비해당 3.54% ( 주 ) 안국루브텍 윤활유 비해당 3.36% ( 주 ) 한유에너지 ( 구-한국특수유 ) 윤활유 비해당 3.35% (3) 판매조직 구분 인원구성비 기유마케팅1팀 8명 (10%) 기유마케팅2팀 9명 (11%) 윤활유기술마케팅팀 5명 (6%) 마케팅운영그룹 10명 (13%) 윤활유마케팅1팀 8명 (10%) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

22 윤활유마케팅 2 팀 10 명 (13%) 해외법인및지사 29 명 (37%) 합계 79 명 (100%) (4) 판매방법및조건 판매방법 대금회수조건 내수현금, 어음결제 Local, 직접수출 현금, 신용장결제 (5) 판매전략 판매전략 Brand 차별화경쟁고객 Royalty 강화 Program 수행제품 Portfolio 강화중국등해외시장및 Marketing 강화및신규 OEM( 윤활유 ) 공급추진 내용 - 경쟁사제품대비경쟁력강화 - Yubase를활용한고가제품에대한배합식포트폴리오강화 - 주요메이저고객들과의별도의특별 Program 운용 - 고객과의윤활유완제품사업협력, 원재료 Sourcing, JV, 공동배합식개발, 운영및 Logistics 공유등을통하여고객과의 Alliance 강화 - 제품 Portfolio 강화 : 500N (Group II) 등제품포트폴리오강화 - Yubase Plus의 Premium 판매확대 + - 강점있는엔진유뿐만아니라산업유와선박유부문에서도경쟁력제고 - 중국등해외시장 Marketing 강화 - 중국시장기유판매조직신설 - 중남미, 러시아 / 동유럽시장확대추진 ( 러시아법인경쟁력강화 ) - 윤활유 Global OEM PJT 수주통한물량증대추진 6. 시장위험과위험관리 가. 위험관리 연결실체의주요금융부채는차입금, 사채, 매입채무및기타채무로구성되어있으며, 이러한금융부채는영업활동을위한자금을조달하기위하여발생하였습니다. 또한, 연결실체는영업활동에서발생하는매출채권및미수금등과같은다양한금융자산도보유하고있습니다. 연결실체의금융자산및금융부채에서발생할수있는주요위험은시장위험, 신용위험및유동성위험입니다. 연결실체의주요경영진은아래에서설명하는바와같이, 각위험별관리정책을정비하고그운용이정책에부합하는지확인하고있습니다. 나. 시장위험 시장위험은시장가격의변동으로인하여금융상품의공정가치가변동될위험이며. 원유및석유제품가격변동위험, 이자율위험, 환위험및기타가격위험의네가지유형으로구성됩니 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

23 다. (1) 원유및석유제품가격변동위험원유및석유제품가격변동위험은주요원재료인 UCO 와생산물인윤활기유및윤활유의국제시장가격변동에따라연결실체의손익및현금흐름이변동할위험입니다. 연결실체는해당가격변동위험을회피하고안정적인수준의마진을확보하기위하여고정가액공급계약을체결하거나파생상품계약을이용하고있으며, 국제가격의변동에따라해당파생상품의보고기간종료일현재공정가치가변동될위험에노출되어있습니다. 그러나파생상품의공정가치변동은영업이익의변동성과와상쇄될수있는바, 원유및석유제품가격변동위험은적절히통제되고있습니다. (2) 이자율위험이자율위험은시장이자율의변동으로인하여금융상품의미래현금흐름이변동될위험입니다. 연결실체는변동이자부외화사채등과관련된시장이자율의변동위험에노출되어있습니다. 연결실체의경영진은이자율스왑계약을체결하여시장이자율의변동으로인한변동이자부외화사채의미래현금흐름변동위험을관리하고있으며, 이외의시장이자율변동이연결실체에미치는영향은중요하지않을것으로판단하고있습니다. (3) 환위험환위험은환율의변동으로인하여금융상품의공정가치가변동될위험입니다. 연결실체는해외영업활동등으로인한환위험에노출되어있습니다. 연결실체는내부적으로원화환율변동에대한환위험을정기적으로측정하고있으며, 특히외화매출채권및외화사채등의환율변동위험을회피하기위하여통화선도및통화스왑계약을체결하여관리하고있습니다. 당기말및전기말현재현재연결실체의통화별주요외화금융자산ㆍ부채의내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천US$, 천JPY, 천EUR, 천IDR, 천원 ) 구 분 화폐단위 당기말전기말외화금액원화금액외화금액원화금액 USD 453, ,018, , ,371,057 JPY 3,287,836 33,031,577 5,002,469 62,421,862 외화금융자산 EUR 5,607 8,164,570 17,795 25,220,725 IDR 255,182,145 22,047, ,608,134 51,240,905 기타 , 합계 - 542,655, ,254,549 USD 368, ,058, , ,304,903 JPY 103,125 1,036,055 3,734,379 46,601,240 외화금융부채 EUR , ,169 IDR 97,351 8, ,825,860 17,370,856 기타 15 25, 합계 - 390,691, ,891,168 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

24 한편, 당기및전기중다른모든변수가일정하고각외화에대한원화의환율이 5% 변동할경우당기순손익에미치는영향은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 당기전기 5% 상승 5% 하락 5% 상승 5% 하락 당기순이익의변동 5,759,433 (5,759,433) (3,269,948) 3,269,948 그러나외화금융자산및부채에미치는환위험은대부분영업이익에미치는외환변동성과상쇄될수있는바, 환위험은적절히통제되고있습니다. (4) 기타가격위험기타가격위험은이자율위험이나환위험이외의시장가격의변동으로인하여금융상품의공정가치나미래현금흐름이변동될위험이며, 연결실체의매도가능증권중활성시장에서거래되는지분상품은가격변동위험에노출되어있습니다. 그러나연결실체의경영진은당기말현재해당지분상품의가격변동이기타포괄손익에미치는영향은중요하지않다고판단하고있습니다. 다. 신용위험 신용위험은거래상대방이의무를이행하지않을시연결실체에재무손실이발생될위험입니다. (1) 대여금및수취채권연결실체는신용거래를희망하는거래상대방에대하여신용검증절차를수행한후에신용상태가건전한거래상대방과의거래만을수행하고있습니다. 또한, 대손위험에대한연결실체의노출정도가중요하지않은수준으로유지될수있도록지속적으로신용도를재평가하는등대여금및수취채권잔액에대한지속적인관리업무를수행하고있습니다. (2) 기타금융자산당기말및전기말현재연결실체의매출채권중주요 5 대고객이차지하는비중과금액은각각 34.4%, 115,726 백만원및 27.0%, 71,377 백만원입니다. 연결실체의대손위험에대한최대노출정도는해당채권의장부금액과동일한금액이될것입니다. 한편, 연결실체는매회계연도말현재주요고객채권에대한손상여부를개별적으로분석하고있습니다. 추가로소액다수채권의경우유사한신용위험의특성을가진금융자산의집합에포함하여집합적으로손상여부를검토하고있습니다. 손상은과거에발생한손실자료에근거하여산정되고있습니다. 장ㆍ단기금융상품등으로구성되는기타금융자산으로부터발생하는신용위험은거래상대방의부도등으로인하여발생합니다. 이러한경우연결실체의신용위험노출정도는최대해당금융상품의장부금액과동일한금액이될것입니다. 한편, 연결실체의경영진은신용등급이우수한금융기관과거래하고있으므로금융기관으로부터의신용위험이연결실체에미치는영향은제한적이라고판단하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

25 (3) 신용위험에대한노출당기말및전기말현재신용위험에대한최대노출정도는다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 당기말 전기말 구 분 차감전 장부금액 손상누계액 기말장부금액 ( 최대노출액 ) 차감전 장부금액 손상누계액 기말장부금액 ( 최대노출액 ) 대여금및수취채권 410,876,828 (1,801,138) 409,075, ,212,679 (2,082,684) 332,129,995 당기손익인식금융자산 9,445,480-9,445,480 3,389,611-3,389,611 매도가능금융자산 16,852,216-16,852,216 16,818,369-16,818,369 합계 437,174,524 (1,801,138) 435,373, ,420,659 (2,082,684) 352,337,975 라. 유동성위험 유동성위험은만기까지모든금융계약상의약정사항들을이행할수있도록연결실체가자금을조달하지못할위험입니다. 연결실체는유동성위험을관리하기위하여단기및중장기자금관리계획을수립하고유동성전략및계획을점검하여자금부족에따른위험을관리하고있습니다. 연결실체는당좌차월, 은행차입금및사채등을사용하여자금조달의연속성과유연성간의조화를유지하는것을목적으로하고있습니다. 한편, 금융부채중사채및차입금명목금액에대하여당기말부터계약만기일까지의잔여기간에따라분류한내역은다음과같습니다. 구분 3 개월이하 3 개월 ~1 년 1 년 ~5 년 5 년초과합계 ( 단위 : 천원 ) 사채및차입금 117,669, ,010, ,439, ,008,574 1,084,128,304 한편, 당기말현재연결실체의연결재무제표에반영된사채및차입금의장부금액을기준으로만기가 1 년이내인사채및차입금의비율은 39.3% 입니다. 연결실체는자금조달집중위험에대하여평가한결과낮은것으로판단하였습니다. 마. 자본관리 자본관리의주요목적은연결실체의영업활동을유지하고주주가치를극대화하기위하여높은신용등급과건전한자본비율을유지하는것입니다. 연결실체는자본구조를경영환경의변화에따라적정한지를판단하고배당정책, 타인자본조달및상환, 유상감자및증자의필요성을주기적으로점검하고있습니다. 당기중자본관리의목적, 정책및절차에대한어떠한사항도변경되지않았습니다. 한편, 당기말및전기말현재연결실체의부채비율은다음과같습니다. 구분당기말전기말 ( 단위 : 천원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

26 부채총계 1,384,740,889 1,469,551,422 자본총계 1,058,352, ,379,239 부채비율 % % 7. 파생금융상품 연결실체는이자율위험과외화위험을관리하기위하여통화선도, 이자율스왑, 통화스왑등다수의파생상품계약을체결하고있습니다. 가. 파생상품관련당사회계정책 파생상품은최초인식시계약일의공정가치로측정하고있으며, 후속적으로매보고기간말의공정가치로재측정하고있습니다. 파생상품을위험회피수단으로지정하였으나위험회피에효과적이지않다면파생상품의공정가치변동으로인한평가손익은즉시당기손익으로인식하고있습니다. 파생상품을위험회피수단으로지정하고위험회피에효과적이라면당기손익의인식시점은위험회피관계의특성에따라좌우됩니다. 공정가치가정 (+) 의값을갖는파생상품은금융자산으로인식하며, 부 (-) 의값을값는파생상품을금융부채로인식하고있습니다. 파생상품은파생상품의잔여만기가 12 개월을초과하고 12 개월이내에실현되거나결제되지않을것으로예상되는경우에는비유동자산또는비유동부채로분류하고있습니다. 기타파생상품은유동자산또는유동부채로표시하고있습니다. (1) 위험회피회계연결실체는파생상품, 내재파생상품또는회피대상위험이외화위험인경우에는비파생금융상품을공정가치위험회피또는현금흐름위험회피에대한위험회피수단으로지정하고있습니다. 확정계약의외화위험회피는현금흐름위험회피로회계처리하고있습니다. 연결실체는위험회피개시시점에위험관리목적, 위험회피전략및위험회피수단과위험회피대상항목의관계를문서화하고있습니다. 또한연결실체는위험회피의개시시점과후속기간에위험회피수단이회피대상위험으로인한위험회피대상항목의공정가치또는현금흐름의변동을상쇄하는데매우효과적인지여부를문서화하고있습니다. (2) 공정가치위험회피연결실체는위험회피수단으로지정되고공정가치위험회피회계의적용요건을충족한파생상품의공정가치변동을즉시당기손익으로인식하고있으며, 회피대상위험으로인한위험회피대상항목의공정가치변동도즉시당기손익으로인식하고있습니다. 위험회피수단의공정가치변동과회피대상위험으로인한위험회피대상항목의공정가치변동은포괄손익계산서상위험회피대상항목과관련된항목에인식하고있습니다. 공정가치위험회피회계는연결실체가위험회피관계의지정을철회하는경우, 위험회피수단이소멸, 매각, 종료또는행사되는경우또는공정가치위험회피회계의적용요건을더이상충족하지않는경우에중단됩니다. 회피대상위험으로인한위험회피대상항목의장부금액조정액은위험회피회계가중단된날부터상각하여당기손익으로인식하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

27 (3) 현금흐름위험회피연결실체는위험회피수단으로지정되고현금흐름위험회피회계의적용요건을충족한파생상품의공정가치변동분중위험회피에효과적인부분은기타포괄손익으로인식하며, 위험회피에비효과적인부분과관련된손익은당기손익으로인식하고있습니다. 현금흐름위험회피회계는연결실체가위험회피관계의지정을철회하는경우, 위험회피수단이소멸, 매각, 종료, 행사되는경우또는현금흐름위험회피회계의적용요건을더이상충족하지않는경우에중단됩니다. 현금흐름위험회피회계중단시점에서기타포괄손익으로인식하고자본항목에누계한위험회피수단의평가손익은계속하여자본으로인식하고예상거래가궁극적으로당기손익으로인식될때당기손익으로재분류하고있습니다. 그러나예상거래가더이상발생하지않을것으로예상되는경우에는자본으로인식한위험회피수단의누적평가손익은즉시당기손익으로재분류하고있습니다. 나. 파생상품평가내역 (1) 현금흐름위험회피회계적용파생상품당기말및전기말현재연결실체는변동금리외화사채의이자및원금관련현금흐름의이자율및환율변동위험을회피하기위하여파생상품을이용하고있으며그세부내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 당기말전기말구분자산부채자산부채통화스왑 - 4,001, (2) 위험회피수단으로지정되지않은파생상품당기말및전기말현재위험회피수단으로지정되지않은파생상품의평가후자산ㆍ부채내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 거래구분 당기말전기말자산부채자산부채 통화선도 9,445,480 19,642 3,389,611 - 이자율스왑 ,455 합 계 9,445,480 19,642 3,389, ,455 (3) 파생상품별손익당기및전기중파생상품계약으로인해연결포괄손익계산서에반영된손익의내역은다음과같습니다. ( 당기 ) ( 단위 : 천원 ) 구 분 당기손익기타포괄손익평가이익평가손실거래이익거래손실평가이익평가손실 현금흐름위험회피회계적용파생상품 : 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

28 통화스왑 - (3,348,000) - (596,015) - (495,193) 위험회피수단으로지정되지않은파생상품 : 통화선도 9,445,480 (19,642) 19,352,946 (7,264,897) - - 이자율스왑 ,455 (611,307) - - 소 계 9,445,480 (19,642) 19,901,401 (7,876,204) - - 합 계 9,445,480 (3,367,642) 19,901,401 (8,472,219) - (495,193) ( 전기 ) ( 단위 : 천원 ) 구 분 누적평가이익평가손실거래이익거래손실 위험회피수단으로지정되지않은파생상품 : 통화선도 3,389,611 30,969,487 (8,167,948) 이자율스왑 - (186,967) - (571,667) 합 계 3,389,611 (186,967) 30,969,487 (8,739,615) 다. 파생상품체결현황 (1) 당기말현재연결기업은다음과같이통화스왑을체결하고있습니다. ( 단위 : 천달러 ) 거래처계약금액계약일만기일수취이자율지급이자율위험회피대상 자산 Credit-Agricole US$60, Libor(3M)+95b p 3.025% 외화사채 DBS US$60, Libor(3M)+95b p 3.025% 외화사채 (2) 당분기말현재연결기업은다음과같이통화선도를체결하고있습니다. ( 단위 : 천달러, 천엔, 천원 ) 거래처 만기일 약정환율 매도통화 금액 공정가치 자산 부채 Credit Agricole , ~ ~1, USD 23,000 65,260 65, Credit Agricole ~ JPY 4,691, , , Credit Agricole ~ ( 주1) USD 46,299-3,479-3,479 DBS , ~ ~1, USD 22, , ,322 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

29 JP Morgan ~ ~ JPY 2,693, , ,370 - JP Morgan ~ JPY 4,903,000 3,162,983 3,162,983 - JP Morgan ( 주 1) ~ ~ USD 49,287-16,163-16,163 Societe Generale , USD 14, , ,216 - 국민은행 ~ , ~1, USD 31,000 1,286,999 1,286,999 - 국민은행 JPY 582, , ,702 - Scotia Bank , USD 17, , ,999 - 농협 , USD 13, , ,696 - 한국산업은행 ~ , ~1, USD 18, , ,748 - 외환은행 ~ , ~1, USD 44,000 2,013,672 2,013,672 - 하나은행 ~ , ~1, USD 18, , ,915 - 주 1) 해당거래는공시서류제출일기준약정환율및매도금액이미확정됨 8. 경영상의주요계약등 계약상대방항목내용 JX Nippon Oil & Energy Corporation 계약의목적및내용 유베이스매뉴팩처링아시아 에대한공동운영 계약의체결시기및계약기간 ~ 계약금액및대금수수방법등 - 주식회사한유엘엔에스 계약의목적및내용 주식양수도계약 ( 주식회사지코스지분 100%) 계약의체결시기및계약기간 계약금액및대금수수방법등 127 억원 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

30 당사는 SK Innovation 의 Global Technology 내에연구개발전담조직윤활유연구소를설치운영하고있습니다. 윤활유연구소는세계최초로고도수소첨가분해연료유제조공정과이성화법촉매탈황공정 (CDW) 의 Integration 을통해연료유및초고점도지수윤활기유동시제조공정기술을개발하였으며, 세계 23 개국에서특허를취득하였습니다. 그뿐아니라, Group III 기유의세계적인기술수준을유지하고, Global Leading Technology 의강화를위해신규고성능기유의설계 / 제조및신규 / 자체 Feed 개발연구를수행중입니다. 또한자동차용및산업용완제품윤활유설계및성능평가연구, 현대 / 기아, GM, 르노등 OEM 전용윤활유제품개발, Technical Service 를수행하고있습니다. 나. 연구개발비용 ( 단위 : 천원 ) 과 목 제 5 기 (2013 년 ) 제 4 기 (2012 년 ) 제 3 기 (2011 년 ) 연구개발비 12,747,510 9,623,933 10,673,424 매출액 3,022,732,847 3,075,245,902 2,984,754,927 연구개발비 / 매출액비율 [ 연구개발비용계 당기매출액 100] 0.42% 0.31% 0.36% 윤활유연구소를 SK 이노베이션 ( 주 ) 에매각 ('12.7 월 ) 함에따라 SK 이노베이션 ( 주 ) 에지급하는기술용역비를 포함한금액임 10. 기타투자의사결정에필요한사항 가. 지적재산권관련 (1) 회사의상표, 고객관리정책당사는당사의고급엔진윤활유제품인 ZIC 를글로벌브랜드로육성하기위해국내외 TV, 케이블, 라디오광고등다양한매체를통한마케팅및소비자와의커뮤니케이션을진행해왔습니다. 또한, 국제유명스포츠행사인 Formula 1 에대한후원프로그램을통해당사브랜드의고급이미지를제고하고소비자에게적극적으로다가가려는노력을하고있습니다. 또한브랜드이미지뿐만아니라제품에대한성능역시인정받아 2010 년에는러시아에서 72% 의점유율을기록하고있는권위있는자동차전문지 자룰륨 에 Mobil, Castrol, BP 등을제치고러시아수입엔진오일제품중가장성능이좋은제품으로서선정되는등글로벌시장공략의모멘텀을마련하고있습니다. 또한당사의고급윤활기유제품인 YUBASE 역시 ZIC 의원재료로서사용될뿐만아니라세계유수의에너지회사인 BP, Total, ExxonMobil 등해당회사들의완제품생산을위한원재료로서공급되고있으며, 특히 YUBASE 는친환경적인 Group III 시장에서전세계적으로두드러진판매실적을보이고있습니다. (2) 지적재산권보유현황당사는글로벌시장을공략하는한편글로벌브랜드로서의상표권보호를위해 ZIC 제품판매국가및신규판매를위한전략적국가총 40 여개국에상표출원및등록을완료하였습니다. 또한 YUBASE 는주요 target 시장인유럽을포함한해외 30 여개국에상표출원신 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

31 청및등록을완료하였습니다. 주요상표권의내용은아래와같습니다. 상표상품류등록일권리존속기간내용 ZIC 1, 4 류 ~ 고급엔진윤활유제품 YUBASE 1, 4 류 ~ 고급윤활기유제품 주요특허의내용은아래와같습니다. 종류취득일내용근거법령취득소요인력 / 기간 상용화여부및 매출기여도 윤활유 윤활기유의제조방법에관 한특허로 3 년간배타적사 용규권보유 특허법 3 명 / 2 년상용화단계 나. 법률 / 규정등에의한규제사항당사는 2013 년 12 월말현재공정거래법상 상호출자ㆍ채무보증제한기업집단 에지정되어있어서, 계열회사간상호출자및채무보증이금지되는등관련규정에따른규제를적용받고있습니다. 다. 환경물질의배출또는환경보호와관련된정부규제의준수여부당사는영위하는사업과관련하여환경물질의배출또는환경보호와관련된사항을규제하는정부규제를준수하고있습니다. 자세한사항은 X. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항의 7. 녹색경영부분을참고하십시오. 라. 환경개선설비에대한자본지출계획여부 해당사항없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

32 III. 재무에관한사항 제 2 기연결및별도재무정보는 K-IFRS 를적용하여작성된것이며, 외부감사인의감사 ( 검토 ) 를 받지아니한것입니다. 1. 연결요약재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 5 기 (2013 년 ) 제 4 기 (2012 년 ) 제 3 기 (2011 년 ) 제 2 기 (2010 년 ) [ 유동자산 ] 1,263,321 1,486,988 1,363,058 1,028,802 ㆍ당좌자산 620, , , ,875 ㆍ재고자산 643, , , ,927 [ 비유동자산 ] 1,179, , , ,215 ㆍ투자자산 24,976 36,551 24, ㆍ유형자산 1,116, , , ,774 ㆍ무형자산 10,413 12,742 12,868 8,893 ㆍ기타비유동자산 27,539 2,933 30,745 32,338 자산총계 2,443,093 2,442,930 2,066,098 1,458,017 [ 유동부채 ] 710, , , ,205 [ 비유동부채 ] 673, , , ,766 부채총계 1,384,741 1,469,551 1,154, ,972 [ 지배회사지분 ] 952, , , ,530 ㆍ자본금 100, , , ,000 ㆍ자본잉여금 252, , , ,351 ㆍ기타포괄손익누계액 11,908 9,309 4, ㆍ연결이익잉여금 611, , , ,261 [ 비지배지분 ] 106,002 66,796 49,003 42,515 자본총계 1,058, , , ,045 매출액 3,022,733 3,075,246 2,984,755 2,195,580 영업이익 155, , , ,452 계속사업이익 121, , , ,136 당기순이익 95, , , ,643 총포괄이익 92, , , ,659 주당순이익 ( 원 ) 4,612 10,550 18,862 10,558 가. 자본항목으로소수주주지분 106,002 66,796 49,003 42,515 나. 손익항목으로지배회사지분순이익 92, , ,236 1,408 다. 연결에포함된회사수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

33 2. 연결재무제표이용상의유의점 가. 일반사항 (1) 지배회사의개요 SK 루브리컨츠주식회사 ( 이하 " 지배기업 ") 는 SK 이노베이션주식회사로부터 2009 년 10 월 1 일자로물적분할되어 2009 년 10 월 5 일자로설립등기를완료하였습니다. 지배기업은기유및윤활유제품의생산ㆍ판매등을주요사업으로하고있으며, 당기말현재의자본금은 100,000,000 천원입니다. 지배기업의주식은 SK 이노베이션주식회사가 100% 소유하고있으며, 본점소재지는서울특별시종로구서린동입니다. (2) 연결대상종속기업및현황 당기말현재연결대상종속기업의현황 ( 이하 " 연결대상종속기업 ") 은다음과같습니다. ( 단위 : 주, %) 종속기업 업종 투자주식수 지배기업종속기업계 연결실체 지분율 ( 주 1) 비지배지분 지분율 소재지 SK Lubricants Americas, Inc. 윤활유 / 기유판매 1,000-1, 미국 SK Lubricants Europe B.V. 윤활유 / 기유판매 270, , 네덜란드 SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd. ( 주 2) 윤활유 / 기유제조및판매 중국 SK Lubricants Japan Co., Ltd. 윤활유 / 기유판매 4,000-4, 일본 PT. Patra SK 윤활기유제조및판매 56,875,000-87,500, 인도네시아 유베이스매뉴팩처링아시아 윤활기유제조및판매 20,618,406-20,618, 한국 SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd. 윤활유제조및판매 7,999,999-7,999, 인도 SKSOL Lube Base Oils, S.A. 윤활유제조및판매 79,800, ,000, 스페인 SK Lubricants Rus LLC ( 주2) 윤활유판매 러시아 주1) 연결실체내기업이소유한지분율및의결권비율임주2) 상기법인은주권을미발행하여주식수가존재하지아니함 (3) 종속기업의요약재무정보 당기말현재연결대상종속기업의요약재무정보는다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 종속기업 자산 부채 자본 매출 당기순손익 SK Lubricants Americas, Inc. 196,690, ,181,712 26,509, ,609,906 (1,273,637) SK Lubricants Europe B.V. 199,621, ,061,673 4,560, ,512,666 31,803 SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd. 126,277,112 55,068,660 71,208, ,914,430 10,432,994 SK Lubricants Japan Co., Ltd. 39,786,573 30,274,632 9,511, ,738,683 1,258,676 PT. Patra SK 233,879,951 69,587, ,292, ,595,446 14,188,013 유베이스매뉴팩처링아시아 302,601, ,498, ,103,504 67,483, ,776 SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd. 1,928, ,055 1,161,412 3,879,479 (687,581) SKSOL Lube Base Oils, S.A. 194,575,887 31,802, ,773,793 - (2,752,877) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

34 SK Lubricants Rus LLC 7,675,543 3,109,028 4,566,515 1,282,948 (50,809) (4) 연결대상종속기업의변동내역 당기중신규설립된 SK Lubricants Rus LLC 가연결대상종속회사로추가되었으며, 제외된종속회사는없습니다. (5) 당기말현재비지배지분이중요한주요종속기업의요약재무상태및비지배지분의몫은아래와같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 지배기업소유주지분비지배지분 PT. Patra SK 77,163, ,716,437 21,781,948 47,805, ,790,320 57,502,481 SK SOL Lube Base Oils, S.A. 5,488, ,087,699 31,802, ,941,655 48,832,138 주1) 상기요약재무상태및비지배지분의몫은사업결합시발생한영업권과공정가치조정및지배기업과의회계정책차 이조정등을반영한후의금액이며, 다만내부거래및미실현손익은제거하기전의금액임 (6) 당기중비지배지분이중요한주요종속기업의요약경영성과및비지배지분의몫은아래와같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분매출액영업손익당기순손익당기포괄손익지배기업소유주지분비지배지분 PT. Patra SK 345,595,446 31,170,950 14,188,013 11,418,032 7,421,721 3,996,311 SK SOL Lube Base Oils, S.A. - (3,982,092) (2,752,877) (1,455,435) (1,018,805) (436,630) 주1) 상기요약경영성과및비지배지분의몫은사업결합시발생한영업권과공정가치조정및지배기업과의회계정책차 이조정등을반영한후의금액이며, 다만내부거래및미실현손익은제거하기전의금액임. (7) 당기중비지배지분이중요한주요종속기업의요약현금흐름의내용은아래와같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 영업활동 투자활동 재무활동 PT. Patra SK 20,086,084 (2,163,193) (16,174,437) SK SOL Lube Base Oils, S.A. 7,973,559 (135,736,155) 120,316,690 주1) 상기요약현금흐름은사업결합시발생한영업권과공정가치조정및지배기업과의회계정책차이조정 등을반영한후의금액이며, 다만내부거래는제거하기전의금액임. 나. 재무제표작성기준및유의적회계정책 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

35 (1) 연결재무제표작성기준 당사와당사의종속기업 ( 이하 ' 연결실체 ') 의연결재무제표는 ' 주식회사의외부감사에관한법률 ' 에따라제정된한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. 연결재무제표작성에적용된중요한회계정책은아래기술되어있으며, 당기연결재무제표의작성에적용된중요한회계정책은아래에서설명하는기준서나해석서의도입과관련된영향을제외하고는전기연결재무제표작성시채택한회계정책과동일합니다. 연결재무제표는매보고기간말에재평가금액이나공정가치로측정되는특정비유동자산과금융자산을제외하고는역사적원가주의를기준으로작성되었습니다. 역사적원가는일반적으로자산을취득하기위하여지급한대가의공정가치로측정하고있습니다. 한편, 당사의정기주주총회제출용당기연결재무제표는 2014 년 2 월 3 일에개최된이사회에서사실상확정되었습니다. 1) 당기부터새로도입된기준서및해석서와그로인한회계정책변경의내용은다음과같습니다. - 기업회계기준서제 1001 호재무제표표시 ( 개정 ) 동개정사항은기타포괄손익항목을후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목과특정조건을충족할때당기손익으로재분류되는항목으로구분하여표시하는것을주요내용으로하고있습니다. 동개정사항은연결재무제표의표시에만영향을미치는사항이며연결실체의재무상태와경영성과에는영향을미치지않습니다. 비교표시된연결재무제표는소급적용에따른변경사항을반영하여재작성하였습니다. - 기업회계기준서제 1019 호종업원급여 ( 개정 ) 동개정사항은보험수리적손익의인식선택권중범위접근법과당기손익인식법을폐지하고보험수리적손익을기타포괄손익으로인식하도록요구하고있습니다. 또한, 사외적립자산에대한기대수익은기대수익률대신확정급여채무를측정할때사용한할인율을적용하여측정한후순확정급여부채의순이자비용에포함하여표시합니다. 기타개정사항으로민감도분석등이공시사항으로추가되었습니다. - 기업회계기준서제 1107 호금융상품 : 공시 ( 개정 ) 동개정사항은금융자산과금융부채의상계에대한공시를주요내용으로하고있으며, 기업회계기준서제 1032 호에서규정하는금융자산과금융부채의상계요건을충족하는지여부와관계없이법적으로집행가능한일괄상계약정또는이와유사한약정에따라금융상품을상계할수있는권리와담보제공약정과같은상계관련약정에대한정보를공시하도록규정하고있습니다. 연결실체는기업회계기준서제 1032 호에따라상계되는금융상품이없으며, 상계와관련된약정을체결하고있지않으므로, 동개정사항이연결실체의재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 기업회계기준서제 1110 호연결재무제표 ( 제정 ) 동기준서는기존의기업회계기준서제 1027 호 ' 연결재무제표와별도재무제표 ' 중연결재무제표와관련된규정및기업회계기준해석서제 2012 호 ' 연결 : 특수목적기업 ' 을대체하는기준 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

36 서로서, 특수목적기업을포함한모든기업에대한지배력을판단하기위한단일의기준을제시하고있습니다. 동기준서에따르면투자자가피투자자에대한관여로변동이익에노출되거나변동이익에대한권리가있고, 피투자자에대한자신의힘으로그러한이익에영향을미칠수있을때피투자자를지배한다고규정하고있습니다. 동기준서의도입이연결실체의연결재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 기업회계기준서제 1111 호공동약정 ( 제정 ) 동기준서는둘이상의당사자가공동지배력을가지는공동약정을약정당사자들의권리와의무에따라공동영업과공동기업으로분류하도록규정하고있습니다. 동기준서는약정의구조와법적형식, 약정당사자들에의해합의된계약상조건, 그리고관련이있다면, 그밖의사실과상황을고려하여약정당사자들의권리와의무를평가하도록하고있습니다. 공동영업은약정의공동지배력을보유하는당사자 ( 공동영업자 ) 들이약정의자산에대한권리와부채에대한의무를갖는공동약정이며, 공동기업은약정의공동지배력을보유하는당사자 ( 공동기업참여자 ) 들이약정의순자산에대한권리를갖는공동약정입니다. 공동영업의경우공동영업자는공동약정의자산, 부채, 수익및비용중자신의몫을인식하는회계처리를하며, 공동기업의경우참여자는공동기업에대한투자자산을지분법을적용하여회계처리를합니다. 동기준서의도입이연결실체의연결재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 기업회계기준서제 1112 호타기업에대한지분의공시 ( 제정 ) 동기준서는종속기업, 관계기업, 공동약정및비연결구조화기업에대한모든형태의지분을보유하고있는기업의공시를규정하고있으며, 타기업에대한지분의성격과타기업의지분과관련된위험을공시하고, 타기업에대한지분이연결실체의재무상태, 재무성과및현금흐름에미치는영향을공시하도록요구하고있습니다. - 기업회계기준서제 1113 호공정가치측정 ( 제정 ) 동기준서는공정가치측정에대한단일의지침을제공하고있습니다. 동기준서는공정가치를측정일에시장참여자사이의정상거래에서자산을매도하면서수취하거나부채를이전하면서지급하게될가격으로정의하고있으며, 동기준서에의해공정가치의측정이요구되는상황은변경되지않습니다. 동기준서의도입이연결실체의재무제표에미치는중요한영향은없습니다. 2) 당기말현재제정ㆍ공표되었으나아직시행일이도래하지않아적용하지아니한한국채택국제회계기준의내역은다음과같습니다. - 기업회계기준서제 1032 호금융상품 : 표시 ( 개정 ) 동개정사항은금융자산과금융부채의상계표시와관련된규정의의미를명확히하여상계의권리는미래사건에따른조건부여서는안되며약정기간중언제나행사가능하여야하고기업자신과거래상대방이정상적인사업과정인경우뿐만아니라채무불이행, 지급불능등인경우에도집행가능하여야한다는것등을주요내용으로하고있으며, 2014 년 1 월 1 일이후에개시하는회계연도부터적용될예정입니다. - 기업회계기준서제 1039 호금융상품 : 인식과측정 ( 개정 ) 동개정사항은법령이나규정의도입으로파생상품의원래계약상대방을중앙청산소또는중앙청산소와의청산효과를내기위한거래상대방의역할을하는기업으로교체하고일정요건을충족하는경우에, 위험회피회계를계속적용하는것을허용하는것을주요내용으로하고있으며, 2014 년 1 월 1 일이후에개시하는회계연도부터적용될예정입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

37 - 기업회계기준서제 1110 호, 1112 호및 1027 호투자기업 ( 개정 ) 동개정사항은기업은자신이지배하고있는모든종속기업을연결하여야한다는기업회계기준서제 1110 호 ' 연결재무제표 ' 의일반원칙에대한예외규정이며, 지배기업이투자기업의정의를충족하는경우종속기업을연결하지않고공정가치로측정하여당기손익에반영하도록요구하는것을주요내용으로하고있습니다. 그리고투자기업과관련된새로운공시규정들이기업회계기준서제 1112 호 ' 타기업에대한지분의공시 ' 와제 1027 호 ' 별도재무제표 ' 에도입되었습니다. 동개정사항은 2014 년 1 월 1 일이후개시하는회계연도부터적용될예정입니다. - 기업회계기준해석서제 2121 호부담금 ( 제정 ) 동해석서는정부가법규에따라기업들에게부과하는부담금과관련된부채는법규에명시된부담금납부를유발하는활동이발생하는시점에인식하는것을주요내용으로하고있으며, 2014 년 1 월 1 일이후에개시하는회계연도부터적용될예정입니다. 상기기준서외에도회수가능액에대한공시규정과관련된기업회계기준서제 1036 호의개정사항등당기부터조기적용이가능한새로운개정사항등이일부존재합니다. 연결실체는상기에열거된제ㆍ개정이재무제표에미치는영향에대하여당기말현재검토중에있습니다. 다. 중요한판단과추정 연결실체의회계정책을적용함에있어, 경영진은다른자료로부터쉽게식별할수없는자산과부채의장부금액에대한판단, 추정및가정을하여야합니다. 실제결과는이러한추정치들과다를수도있습니다. 추정과기초적인가정은계속하여검토됩니다. 회계추정에대한수정은그러한수정이오직당해기간에만영향을미칠경우수정이이루어진기간에인식되며, 당기와미래기간모두영향을미칠경우수정이이루어진기간과미래기간에인식됩니다. 아래항목들은차기회계연도내에자산과부채의장부금액에중요한수정사항을야기할수있는중요한위험요소를가지고있는보고기간말현재의거래에관한주요가정및기타추정불확실성의주요원천입니다. (1) 금융자산의공정가치평가 매도가능금융자산및파생금융상품등은최초인식이후공정가치로측정하며, 공정가치변동에따른평가손익을당기손익또는기타포괄손익누계액으로반영하고있습니다. 공정가치측정시활성시장에서공시되는시장가격이있는경우에는그시장가격을공정가치로적용하나, 그러한시장가격이없는경우에는미래기대현금흐름과할인율에대한경영자의판단을요구하는평가기법을이용하여공정가치를추정하고있습니다. (2) 매출채권, 대여금및기타채권에대한대손충당금설정 매출채권, 대여금및기타채권에대한대손충당금을산정하기위해현재채권의연령, 과거대손경험및기타경제ㆍ산업환경요인들을고려하여대손발생액을추정하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

38 (3) 유ㆍ무형자산의측정및내용연수 사업결합을통해유ㆍ무형자산을취득할경우취득일의공정가치를결정하기위해공정가치의추정과정을거치게됩니다. 또한, 관련자산의공정가치추정이외에유ㆍ무형자산감가상각을위한내용연수의추정이필요하며, 이러한추정에경영진의판단이중요한역할을하게됩니다. (4) 확정급여형퇴직급여제도 연결실체는확정급여형퇴직급여제도를운영하고있습니다. 확정급여채무는매보고기간말에보험수리적평가를수행하여계산되며, 이러한보험수리적평가방법을적용하기위해서는할인율, 기대임금상승률, 사망률등에대한가정을추정하는것이필요합니다. 퇴직급여제도는장기간이라는성격으로인하여이러한추정에중요한불확실성을포함하고있습니다. (5) 이연법인세 이연법인세자산ㆍ부채의인식과측정은경영진의판단을필요로합니다. 특히, 이연법인세자산의인식여부와인식범위는미래상황에대한가정과경영진의판단에의해영향을받게됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

39 제 2 기연결및별도재무정보는 K-IFRS 를적용하여작성된것이며, 외부감사인의감사 ( 검토 ) 를 받지아니한것입니다. 3. 요약재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 5 기 (2013 년 ) 제 4 기 (2012 년 ) 제 3 기 (2011 년 ) 제 2 기 (2010 년 ) [ 유동자산 ] 1,061,050 1,263,246 1,234, ,414 ㆍ당좌자산 722, , , ,645 ㆍ재고자산 338, , , ,770 [ 비유동자산 ] 852, , , ,686 ㆍ투자자산 362, , , ,481 ㆍ유형자산 481, , , ,505 ㆍ무형자산 4,290 4,434 5,134 2,094 ㆍ기타비유동자산 4,490 3,880 5,748 3,606 자산총계 1,913,148 1,927,142 1,840,888 1,289,100 [ 유동부채 ] 606, , , ,026 [ 비유동부채 ] 445, , , ,198 부채총계 1,052,466 1,090, , ,224 [ 자본금 ] 100, , , ,000 [ 자본잉여금 ] 254, , , ,310 [ 기타포괄손익누계액 ] [ 이익잉여금 ] 506, , , ,615 자본총계 860, , , ,925 매출액 2,663,145 2,505,876 2,673,129 2,003,366 영업이익 100, , , ,142 법인세차감전순이익 80, , , ,763 당기순이익 68, , , ,502 총포괄이익 67, , , ,326 주당순이익 ( 원 ) 3,436 5,458 18,751 10,875 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

40 4. 재무제표이용상의유의점 가. 회사의개요 SK 루브리컨츠주식회사 ( 이하 " 당사 ") 는 SK 이노베이션주식회사로부터 2009 년 10 월 1 일자로물적분할되어 2009 년 10 월 5 일자로설립등기를완료하였습니다. 당사는기유및윤활유제품의생산ㆍ판매등을주요사업으로하고있으며, 당기말현재자본금은 100,000,000 천원이며당사의주식은 SK 이노베이션주식회사가 100% 소유하고있으며, 본점소재지는서울특별시종로구서린동입니다. 나. 재무제표작성기준및유의적회계정책 (1) 재무제표작성기준 당사의재무제표는 ' 주식회사의외부감사에관한법률 ' 에따라제정된한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. 당사의재무제표는기업회계기준서제 1027 호 " 별도재무제표 " 에따른별도재무제표로서지배기업, 관계기업의투자자또는공동기업의참여자가투자자산을피투자자의보고된성과와순자산에근거하지않고직접적인지분투자에근거한회계처리로표시한재무제표입니다. 재무제표작성에적용된중요한회계정책은아래기술되어있으며, 당기재무제표의작성에적용된중요한회계정책은아래에서설명하는기준서나해석서의도입과관련된영향을제외하고는전기재무제표작성시채택한회계정책과동일합니다. 재무제표는매보고기간말에재평가금액이나공정가치로측정되는특정비유동자산과금융자산을제외하고는역사적원가주의를기준으로작성되었습니다. 역사적원가는일반적으로자산을취득하기위하여지급한대가의공정가치로측정하고있습니다. 한편, 당사의정기주주총회제출용당기재무제표는 2014 년 2 월 3 일에개최된이사회에서사실상확정되었습니다. 1) 당기부터새로도입된기준서및해석서와그로인한회계정책변경의내용은다음과같습니다. - 기업회계기준서제 1001 호재무제표표시 ( 개정 ) 동개정사항은기타포괄손익항목을후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목과특정조건을충족할때당기손익으로재분류되는항목으로구분하여표시하는것을주요내용으로하고있습니다. 동개정사항은재무제표의표시에만영향을미치는사항이며당사의재무상태와경영성과에는영향을미치지않습니다. 비교표시된재무제표는소급적용에따른변경사항을반영하여재작성하였습니다. - 기업회계기준서제 1019 호종업원급여 ( 개정 ) 동개정사항은보험수리적손익의인식선택권중범위접근법과당기손익인식법을폐지하고보험수리적손익을기타포괄손익으로인식하도록요구하고있습니다. 또한사외적립자산에대한기대수익은기대수익률대신확정급여채무를측정할때사용한할인율을적용하여측 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

41 정한후순확정급여부채의순이자비용에포함하여표시합니다. 기타개정사항으로민감도분석등이공시사항으로추가되었습니다. - 기업회계기준서제 1107 호금융상품 : 공시 ( 개정 ) 동개정사항은금융자산과금융부채의상계에대한공시를주요내용으로하고있으며, 기업회계기준서제 1032 호에서규정하는금융자산과금융부채의상계요건을충족하는지여부와관계없이법적으로집행가능한일괄상계약정또는이와유사한약정에따라금융상품을상계할수있는권리와담보제공약정과같은상계관련약정에대한정보를공시하도록규정하고있습니다. 당사는기업회계기준서제 1032 호에따라상계되는금융상품이없으며, 상계와관련된약정을체결하고있지않으므로, 동개정사항이당사의재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 기업회계기준서제 1111 호공동약정 ( 제정 ) 동기준서는둘이상의당사자가공동지배력을가지는공동약정을약정당사자들의권리와의무에따라공동영업과공동기업으로분류하도록규정하고있습니다. 동기준서는약정의구조와법적형식, 약정당사자들에의해합의된계약상조건, 그리고관련이있다면, 그밖의사실과상황을고려하여약정당사자들의권리와의무를평가하도록하고있습니다. 공동영업은약정의공동지배력을보유하는당사자 ( 공동영업자 ) 들이약정의자산에대한권리와부채에대한의무를갖는공동약정이며, 공동기업은약정의공동지배력을보유하는당사자 ( 공동기업참여자 ) 들이약정의순자산에대한권리를갖는공동약정입니다. 공동영업의경우공동영업자는공동약정의자산, 부채, 수익및비용중자신의몫을인식하는회계처리를하며, 공동기업의경우참여자는공동기업에대한투자자산을별도재무제표상원가법을적용하여회계처리합니다. 동회계정책의변경이당사의재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 기업회계기준서제 1113 호공정가치측정 ( 제정 ) 동기준서는공정가치측정에대한단일의지침을제공하고있습니다. 동기준서는공정가치를측정일에시장참여자사이의정상거래에서자산을매도하면서수취하거나부채를이전하면서지급하게될가격으로정의하고있으며, 동기준서에의해공정가치의측정이요구되는상황은변경되지않습니다. 동기준서의도입이당사의재무제표에미치는중요한영향은없습니다. 2) 당기말현재제정ㆍ공표되었으나아직시행일이도래하지않아적용하지아니한한국채택국제회계기준의내역은다음과같습니다. - 기업회계기준서제 1032 호금융상품 : 표시 ( 개정 ) 동개정사항은금융자산과금융부채의상계표시와관련된규정의의미를명확히하여상계의권리는미래사건에따른조건부여서는안되며약정기간중언제나행사가능하여야하고기업자신과거래상대방이정상적인사업과정인경우뿐만아니라채무불이행, 지급불능등인경우에도집행가능하여야한다는것등을주요내용으로하고있으며, 2014 년 1 월 1 일이후에개시하는회계연도부터적용될예정입니다. - 기업회계기준서제 1039 호금융상품 : 인식과측정 ( 개정 ) 동개정사항은법령이나규정의도입으로파생상품의원래계약상대방을중앙청산소또는중앙청산소와의청산효과를내기위한거래상대방의역할을하는기업으로교체하고일정요건을충족하는경우에, 위험회피회계를계속적용하는것을허용하는것을주요내용으로하고있으며, 2014 년 1 월 1 일이후에개시하는회계연도부터적용될예정입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

42 - 기업회계기준서제 1110 호, 1112 호및 1027 호투자기업 ( 개정 ) 동개정사항은기업은자신이지배하고있는모든종속기업을연결하여야한다는기업회계기준서제 1110 호 ' 연결재무제표 ' 의일반원칙에대한예외규정이며, 지배기업이투자기업의정의를충족하는경우종속기업을연결하지않고공정가치로측정하여당기손익에반영하도록요구하는것을주요내용으로하고있습니다. 그리고투자기업과관련된새로운공시규정들이기업회계기준서제 1112 호 ' 타기업에대한지분의공시 ' 와제 1027 호 ' 별도재무제표 ' 에도입되었습니다. 동개정사항은 2014 년 1 월 1 일이후개시하는회계연도부터적용될예정입니다. - 기업회계기준해석서제 2121 호부담금 ( 제정 ) 동해석서는정부가법규에따라기업들에게부과하는부담금과관련된부채는법규에명시된부담금납부를유발하는활동이발생하는시점에인식하는것을주요내용으로하고있으며, 2014 년 1 월 1 일이후에개시하는회계연도부터적용될예정입니다. 상기기준서외에도회수가능액에대한공시규정과관련된기업회계기준서제 1036 호의개정사항등당기부터조기적용이가능한새로운개정사항등이일부존재합니다. 당사는상기에열거된제ㆍ개정이재무제표에미치는영향에대하여당기말현재검토중에있습니다. 다. 중요한판단과추정 당사의회계정책을적용함에있어, 경영진은다른자료로부터쉽게식별할수없는자산과부채의장부금액에대한판단, 추정및가정을하여야합니다. 실제결과는이러한추정치들과다를수도있습니다. 추정과기초적인가정은계속하여검토됩니다. 회계추정에대한수정은그러한수정이오직당해기간에만영향을미칠경우수정이이루어진기간에인식되며, 당기와미래기간모두영향을미칠경우수정이이루어진기간과미래기간에인식됩니다. 아래항목들은차기회계연도내에자산과부채의장부금액에중요한수정사항을야기할수있는중요한위험요소를가지고있는보고기간말현재의거래에관한주요가정및기타추정불확실성의주요원천입니다. (1) 금융자산의공정가치평가 매도가능금융자산및파생금융상품등은최초인식이후공정가치로측정하며, 공정가치변동에따른평가손익을당기손익또는기타포괄손익누계액으로반영하고있습니다. 공정가치측정시활성시장에서공시되는시장가격이있는경우에는그시장가격을공정가치로적용하나, 그러한시장가격이없는경우에는미래기대현금흐름과할인율에대한경영자의판단을요구하는평가기법을이용하여공정가치를추정하고있습니다. (2) 매출채권, 대여금및기타채권에대한대손충당금설정 매출채권, 대여금및기타채권에대한대손충당금을산정하기위해현재채권의연령, 과거대손경험및기타경제ㆍ산업환경요인들을고려하여대손발생액을추정하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

43 (3) 유ㆍ무형자산의측정및내용연수 사업결합을통해유ㆍ무형자산을취득할경우취득일의공정가치를결정하기위해공정가치의추정과정을거치게됩니다. 또한, 관련자산의공정가치추정이외에유ㆍ무형자산감가상각을위한내용연수의추정이필요하며, 이러한추정에경영진의판단이중요한역할을하게됩니다. (4) 확정급여형퇴직급여제도 당사는확정급여형퇴직급여제도를운영하고있습니다. 확정급여채무는매보고기간말에보험수리적평가를수행하여계산되며, 이러한보험수리적평가방법을적용하기위해서는할인율, 기대임금상승률, 사망률등에대한가정을추정하는것이필요합니다. 퇴직급여제도는장기간이라는성격으로인하여이러한추정에중요한불확실성을포함하고있습니다. (5) 이연법인세 이연법인세자산ㆍ부채의인식과측정은경영진의판단을필요로합니다. 특히, 이연법인세자산의인식여부와인식범위는미래상황에대한가정과경영진의판단에의해영향을받게됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

44 IV. 감사인의감사의견등 1. 연결재무제표에대한감사인의감사의견등 가. 연결감사인 제 5 기 (2013 년 ) 제 4 기 (2012 년 ) 제 3 기 (2011 년 ) 안진회계법인한영회계법인한영회계법인 본감사인은첨부된 SK 루브리컨츠주식회사와그종속기업의 2013 년 12 월 31 일현재의연결재무상태표와동일로종료되는회계연도의연결포괄손익계산서, 연결자본변동표및연결현금흐름표를감사하였습니다. 이연결재무제표를작성할책임은회사경영자에게있으며, 본감사인의책임은동연결재무제표에대하여감사를실시하고이를근거로이연결재무제표에대하여의견을표명하는것입니다 년 12 월 31 일로종료되는회계연도의연결재무제표는한영회계법인이감사하였으며, 2013 년 3 월 14 일의감사보고서에는동연결재무제표가한국채택국제회계기준에따라중요성의관점에서적정하게표시하고있다고표명되어있습니다. 본감사인은대한민국의회계감사기준에따라감사를실시하였습니다. 이기준은본감사인이연결재무제표가중요하게왜곡표시되지아니하였다는것을합리적으로확신하도록감사를계획하고실시할것을요구하고있습니다. 감사는연결재무제표의금액과공시내용을뒷받침하는감사증거에대하여시사의방법을적용하여검증하는것을포함하고있습니다. 또한감사는연결재무제표의전반적인표시내용에대한평가뿐만아니라연결재무제표작성을위해경영자가적용한회계원칙과유의적회계추정에대한평가를포함하고있습니다. 본감사인이실시한감사가감사의견표명을위한합리적인근거를제공하고있다고본감사인은믿습니다. 본감사인의의견으로는상기 2013 년연결재무제표는 SK 루브리컨츠주식회사와그종속기업의 2013 년 12 월 31 일현재의재무상태와동일로종료되는회계연도의재무성과및현금흐름의내용을한국채택국제회계기준에따라중요성의관점에서적정하게표시하고있습니다. 나. 연결감사의견 사업연도 감사 ( 검토 ) 의견 지적사항등요 약 제 5 기 (2013년) 적정 - 제 4 기 (2012년) 적정 - 제 3 기 (2011년) 적정 - 제 2 기 (2010년) 적정 - 2. 재무제표에대한감사인의감사의견등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

45 본감사인은첨부된 SK 루브리컨츠주식회사의 2013 년 12 월 31 일현재의재무상태표와동일로종료되는회계연도의포괄손익계산서, 자본변동표및현금흐름표를감사하였습니다. 이재무제표를작성할책임은회사경영자에게있으며, 본감사인의책임은동재무제표에대하여감사를실시하고이를근거로이재무제표에대하여의견을표명하는것입니다 년 12 월 31 일로종료되는회계연도의재무제표는한영회계법인이감사하였으며, 2013 년 3 월 14 일자감사보고서에는동재무제표가한국채택국제회계기준에따라중요성의관점에서적정하게표시하고있다고표명되어있습니다. 본감사인은대한민국의회계감사기준에따라감사를실시하였습니다. 이기준은본감사인이재무제표가중요하게왜곡표시되지아니하였다는것을합리적으로확신하도록감사를계획하고실시할것을요구하고있습니다. 감사는재무제표의금액과공시내용을뒷받침하는감사증거에대하여시사의방법을적용하여검증하는것을포함하고있습니다. 또한감사는재무제표의전반적인표시내용에대한평가뿐만아니라재무제표작성을위해경영자가적용한회계원칙과유의적회계추정에대한평가를포함하고있습니다. 본감사인이실시한감사가감사의견표명을위한합리적인근거를제공하고있다고본감사인은믿습니다. 본감사인의의견으로는상기 2013 년재무제표는 SK 루브리컨츠주식회사의 2013 년 12 월 31 일현재의재무상태와동일로종료되는회계연도의재무성과및현금흐름의내용을한국채택국제회계기준에따라중요성의관점에서적정하게표시하고있습니다. 3. 최근 3 사업연도의외부감사인에게지급한보수등에관한사항 가. 감사용역계약체결현황 ( 단위 : 백만원, 시간 ) 사업연도감사인내용보수총소요시간 제 5 기 (2013 년 ) 안진회계법인 분, 반기재무제표검토별도, 연결재무제표감사 205 3,310 제 4 기 (2012 년 ) 한영회계법인 분, 반기재무제표검토별도, 연결재무제표감사 205 3,202 제 3 기 (2011 년 ) 한영회계법인 분, 반기재무제표검토별도, 연결재무제표감사 155 4,151 제 2 기 (2010 년 ) 한영회계법인 분, 반기재무제표검토별도, 연결재무제표감사 141 2,317 제 1 기 (2009 년 ) 한영회계법인별도, 연결재무제표감사 나. 외부감사인과의비감사용역계약체결현황 해당사항없음 다. 회계감사인의변경 SK 루브리컨츠 ( 주 ) 는한영회계법인과의계약기간만료에따라제 5 기부터감사인을안진회계법인으로변경하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

46 V. 이사의경영진단및분석의견 1. 예측정보에대한주의사항본자료는미래에대한 " 예측정보 " 를포함하고있습니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된것으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 ' 예상 ', ' 전망 ', ' 계획 ', ' 기대 ' 등과같은단어를포함합니다. " 예측정보 " 는그성격상불확실한사건들을언급하는데, 회사의향후경영현황및재무실적에긍정적또는부정적으로영향을미칠수있는불확실성에는다음과같은것들이포함됩니다. - 석유및화학산업등회사가영위하는주요사업분야의예상치못한급격한여건변화 - 유가, 환율, 이자율등의변동을포함한국내 / 외금융시장의동향 - 사업의처분, 매수등을포함한회사의전략적인의사결정 - 기타경영현황및재무실적에영향을미칠수있는국내 / 외적변화 이러한불확실성으로인해회사의실제미래실적은 " 예측정보 " 에명시적또는묵시적으로포함된내용과중대한차이가있을수있음을양지하시기바랍니다. 회사는동예측정보작성시점이후에발생하는위험또는불확실성을반영하기위하여예측정보에기재한사항을수정하는정정보고서를공시할의무는없습니다. 2. 개요회사의경영에대한전반적인사항을파악하기위하여장부와관계서류를열람하고재무제표및분석명세서에대하여도면밀히검토하였습니다. 경영활동에중대한영향을미칠수있는사항에대하여는그내용을면밀히검토하는등적정한방법으로회사경영에대한내용을진단하였습니다. SK 루브리컨츠는제품 Portfolio 최적화, 고부가제품판매증진, 신규시장창출노력등을통해수익및판매물량최대화를도모하였으며고급기유 / 윤활유시장에서의 Market Leadership 을유지하기위하여지속적으로노력하고있습니다. 기유사업은증가하는 YUBASE 수요에부응하기위하여성장동력확보및 Global Marketing Platform 강화에집중적인노력을기울임으로써회사의성장 Fundamental 을확고히다지고자노력하고있습니다. 윤활유사업의대표브랜드 ZIC 는미국석유협회 (API) 와국제윤활유표준화위원회 (ILSAC) 등세계양대품질평가기관으로부터최상위등급인증을받아, 우수한품질을세계적으로인정받고있습니다. 또한해외각지의수출국특성에맞는 Marketing 전략을수립및추진함으로써, Emerging Market 에서의성장기회를이용하여수익최대화를도모하고있습니다. 중국시장의경우, 고급윤활유수요증가에부응하기위해연간 8 만톤생산규모의현지윤활유생산공장을건설하고있으며, 철저한현지화전략을통하여시장확대를추진하고있습니다. 또한러시아, 동서남아판매물량증대및 OEM 확대를통하여마케팅네트워크를공고히하고있습니다. 3. 재무상태및영업실적가. 재무상태 ( 단위 : 백만원, %) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

47 구분 제5기 제4기 제3기 (2013년) (2012년) (2011년) 금액 전년대비 금액 전년대비 금액 [ 유동자산 ] 1,263,321-15% 1,486,989 9% 1,363,058 [ 비유동자산 ] 1,179,772 23% 955,942 36% 703,040 자산총계 2,443,093 0% 2,442,931 18% 2,066,098 [ 유동부채 ] 710,968-5% 747,594 25% 600,439 [ 비유동부채 ] 673,773-7% 721,957 30% 554,092 부채총계 1,384,741-6% 1,469,551 27% 1,154,531 [ 지배회사지분 ] 952,350 5% 906,583 5% 862,565 [ 비지배지분 ] 106,002 59% 66,796 36% 49,003 자본총계 1,058,352 9% 973,379 7% 911,567 당사의 2013 년말총부채는차입금감소등으로전년대비 6% 감소한 1 조 3,847 억원을기록하였습니다. 자본은전년대비 9% 증가한 1 조 584 억원을기록하였으며, 이는이익잉여금증가및종속기업의유상증자등에따른것입니다. 이에 2013 년총자산은 2 조 4,431 억원을기록하였습니다. 나. 영업상태 ( 단위 : 백만원, %) 구분 제5기 제4기 제3기 (2013년) (2012년) (2011년) 금액 전년대비 금액 전년대비 금액 매출액 3,022,733-2% 3,075,246 3% 2,984,755 영업이익 155,645-48% 299,910-42% 514,170 당기순이익 95,891-56% 219,479-43% 382,909 총포괄이익 92,446-54% 199,034-49% 389,869 주당순이익 ( 원 ) 4,612 원 -56% 10,550 원 -44% 18,862 원 당사는제품 Portfolio 최적화, 고부가제품판매증진, 신규시장창출노력등을통해수익및판매물량최대화를도모하였으며고급기유 / 윤활유시장에서의 Market Leadership 을유지하기위하여지속적으로노력해왔습니다. 다만, 윤활유및윤활기유시장내증설물량유입등으로높은수준의경쟁구도가펼쳐지는가운데, Global 경기침체로인해시장수요감소가지속되면서기유 Spread 가하락, 이로인해매출액및이익규모가감소하였습니다. 다. 재무실적 ( 단위 : %) 구분 제 5 기 (2013 년 ) 제 4 기 (2012 년 ) 제 3 기 (2011 년 ) 유동비율 178% 199% 227% 부채비율 131% 151% 127% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

48 영업이익률 5% 10% 17% 자기자본이익률 9% 23% 42% 재무비율은 2012 년대비이익규모가감소함에따라전년대비영업이익률과자기자본이익률이각각 5%, 9% 로감소하였습니다. 다만, 지속적인차입금상환으로부채비율은 131% 로감소하는모습을보였습니다. 라. 주요종속회사의재무상태및영업실적 (1) SK Lubricants Americas, Inc. ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 5 기 (2013 년 ) 제 4 기 (2012 년 ) 제 3 기 (2011 년 ) 자산 196, , ,770 부채 170, , ,023 자본 26,509 28,152 29,747 매출 438, , ,377 영업손익 -2, ,327 당기순손익 -1, ,212 SK Lubricants Americas, Inc. 은글로벌경기침체로인해기유 Spread 가하락하며이익규모가전년대비큰폭으로감소하였습니다. (2) SK Lubricants Europe B.V. ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 5 기 (2013 년 ) 제 4 기 (2012 년 ) 제 3 기 (2011 년 ) 자산 199, , ,974 부채 195, , ,006 자본 4,560 4,598 4,968 매출 545, , ,551 영업손익 당기순손익 SK Lubricants Europe B.V. 의매출액및영업손익은지난해대비감소하는모습을보였습니다. 또한, 재고자산과매입채무감소에따라자산규모도축소되며, 2013 년총자산 1,996 억원을기록하였습니다. (3) SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd. ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 5 기 (2013 년 ) 제 4 기 (2012 년 ) 제 3 기 (2011 년 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47

49 자산 126, , ,003 부채 55,069 53,596 45,264 자본 71,208 60,236 56,739 매출 188, , ,147 영업이익 12,067 10,156 11,549 당기순손익 10,433 7,066 8,779 자체윤활유배합공장을 '12 년 4 월부터가동하기시작한 SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd. 는글로벌수요감소에도불구하고전기대비영업이익과당기순이익이각각 18.8%, 47.7% 증가하며 121 억원, 104 억원을기록했습니다. (4) PT. Patra SK ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 5 기 (2013 년 ) 제 4 기 (2012 년 ) 제 3 기 (2011 년 ) 자산 233, , ,075 부채 69, , ,849 자본 164, , ,226 매출 345, , ,349 영업이익 31,171 32,258 28,122 당기순손익 14,188 19,915 18,646 PT. Patra SK 의부채비율은전년도 82% 에서 2013 년 42% 로대폭감소하였습니다. 한편, 매출액은글로벌경기침체로인해전년대비 35% 감소하였으나, 영업이익감소폭은 3% 로매출액감소대비양호한실적을보였습니다. (5) 유베이스매뉴팩처링아시아 ( 주 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 5 기 (2013 년 ) 제 4 기 (2012 년 ) 제 3 기 (2011 년 ) 자산 302, , ,624 부채 187, ,323 16,781 자본 115, , ,843 매출 67,483 45,335 - 영업이익 9,703 4, 당기순손익 911 8,245-3,059 유베이스매뉴팩처링아시아 ( 주 ) 는 2012 년 5 월부터산업생산을시작해지속적인성장을이루며, 2013 년말기준매출 675 억원, 영업이익 97 억원을기록했습니다. (6) SKSOL Lube Base Oils, S.A. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48