Microsoft Word - Handset industry K C F ed

Size: px
Start display at page:

Download "Microsoft Word - Handset industry K C 160602 F ed"

Transcription

1 산업 Note 휴대폰 비중확대 종목 투자의견 목표주가 LG전자 매수 74,원 삼성전자 매수 1,43,원 삼성전기 매수 65,원 파트론 매수 13,5원 아모텍 매수 29,원 LG이노텍 중립 - KH바텍 중립 - 인터플렉스 중립 - 우리가 예상하는 아이폰7의 A부터 Z 서서히 드러나고 있는 아이폰7의 실체 6월 들어오면서 올해 하반기에 출시될 신규 아이폰 시리즈인 아이폰7의 실체가 조금씩 드러 나고 있다. 아이폰6S가 예상보다 판매가 부진했던 점과 이번 아이폰7은 S자가 붙지 않은 모 델이기 때문에 스펙의 변화가 크게 나타나는 시기인 점 등을 감안하면 애플 입장에서 아이폰 7에 거는 기대가 예년보다 매우 클 것으로 전망된다. 이에 따라 우리는 여러 채널을 통해서 아이폰7에 장착될 여러가지 스펙들을 예상해 보았다. 출시일은 예년과 같을 전망. 기존 예상과 달리 올해도 두 가지 모델을 출시할 전망 아이폰7의 스펙공개일과 출시일은 예년과 같을 것으로 전망된다. 즉 스펙공개일은 9월 초순 이고 출시일은 9월 하순일 것으로 예상한다. 한편 당초 우리는 아이폰7시리즈가 3가지 모델 로 출시될 것으로 예상했으나, 아이폰6S때와 마찬가지로 2가지 모델(아이폰7일반은 4.7인치 디스플레이에 일반 카메라모듈을 장착하고, 아이폰7플러스는 5.5인치 디스플레이에 듀얼 카 메라모듈을 장착)일 것으로 예상한다. 하지만 아이폰6S플러스가 현재 25% 생산비중을 차지 하는 것과 달리 아이폰7플러스의 생산비중이 이보다 대폭 높아진 35%로 상승할 것으로 전망 되어(그림5) 듀얼 카메라기능과 관련된 부품들의 조달이 다소 원활해진 것으로 파악된다. 아이폰7일반은 OIS로, 아이폰7플러스는 듀얼카메라로 업그레이드 전망 후면카메라모듈의 경우 아이폰7일반은 기존의 AF(자동초점)에서 OIS(손떨림방지)로 업그레 이드되고, 아이폰7플러스는 OIS에서 듀얼카메라로 업그레이드될 전망이다. 특히 이번 듀얼 카메라모듈은 처음으로 이미지합성이 가능하게 되어 두께, 화질, 줌, Refocusing, In/Out Focus 등을 개선시킬 전망이다. 한편 소니가 듀얼카메라모듈 생산중단을 선언함에 따라 아이 폰7플러스에 장착될 듀얼카메라모듈은 대부분 LG이노텍이 담당할 전망이다. 메모리, 디스플레이 등에서 개선이 전망, 하지만 홈버튼은 여전히 존재 아이폰7일반에서는 모바일DRAM이 기존과 같이 2GB를 장착하지만 NAND는 기존의 16/64/128 GB에서 32/64/128 GB로 옵션이 상향조정될 전망이다. 또한 아이폰7플러스에서 는 모바일DRAM이 처음으로 3GB로 장착되고 NAND는 32/128/256 GB로 옵션이 대폭 상향 조정될 전망인데, 특히 256GB의 NAND는 처음으로 3D타입이 채택될 전망이다. 한편 이번 에도 베이스밴드칩과 AP가 분리된 two-chip형태를 취할 전망인데, 베이스밴드칩은 퀄컴 이 외에 인텔이 새로운 공급업체로 추가될 전망이다. 또한 디스플레이는 LCD 패널을 유지하지 만 기존의 인셀패널에서 한단계 업그레이드되어 화질과 전력소모에서 큰 개선이 나타날 전망 이다. 하지만 이번 아이폰7시리즈에서는 홈버튼이 여전히 존재하여 지문인식기능이 예전과 같이 홈버튼에서 구현될 전망이다. 이승혁 kevin.lee@truefriend.com 박기흥 kiheung.park@truefriend.com 무선충전기능이 탑재될 것으로 예상, 이어폰잭은 없어져서 방수기능이 강화 이밖에 아이폰7시리즈는 후면에 메탈케이스가 아닌 유리가 채택될 전망인데(아이폰4S 이후 처음으로) 원가 측면도 고려했지만 무선충전기능을 탑재하기 위한 사전포석으로 판단된다. 애플 역시 무선충전기능이 안드로이드폰 진영에서 차별화된 마케팅포인트 역할을 담당하는 것으로 여기기 때문이다. 또한 본체 하단에 존재하는 이어폰잭을 삭제시킬 전망인데 깔끔한

2 디자인을 유도할 뿐만 아니라 방수기능을 강화시키기 위한 목적으로 풀이된다. 마지막으로 배터리 용량도 소폭 증가할 전망이다. 아이폰7은 BOM이 상승할 전망, 애플의 판가 전략이 궁금 메탈케이스가 사라지더라도 다른 스펙들의 변화를 감안하면 아이폰7시리즈는 BOM(제조원가) 이 상승할 것으로 전망된다(그림2, 특히 듀얼카메라모듈과 3GB 모바일DRAM의 채택으로 아 이폰7플러스의 BOM은 더욱 상승 전망). 하지만 1) 스마트폰 시장의 성장 부진, 2) 스마트폰 의 범용화(Commodity), 3) 판가를 낮춘 갤럭시S7의 판매 호조 등을 감안하면 애플이 BOM 의 상승분만큼 아이폰의 판가를 상승시킬 수 있을 지가 궁금해지는 대목이다. 아이폰7 판매는 전년대비 26% 증가 예상.. 6월말부터 6 관련부품 납품시작 전망 이렇듯 두드러진 스펙 변화를 감안하여 올해 아이폰7 시리즈의 판매대수는 전년의 아이폰6S 대비 26% 증가한 6,5만대로 예상한다(그림1). 하지만 아이폰6S 시리즈의 대폭적인 판매부 진 영향으로 올해 전체 아이폰 판매대수는 전년대비 6.2% 감소한 2.17억대로 전망한다(그림 4). 한편 아이폰7 관련부품들은 업체들마다 차이가 있지만 빠른 경우에 올해 6월말부터 납품 이 시작될 전망이다. 6월말부터 아이폰7에 새롭게 장착되거나 성능이 업그레이드되는 부품들 을 제조하는 업체들을 중심으로 실적 모멘텀이 강하게 전개되기 시작할 전망이다. <표 1> 아이폰 6S, 6S플러스 플러스,, 7, 7플러스의7 주요 스펙 비교 ) 아이폰6S 아이폰7 7 (예상 ( 예상) 아이폰6S 플러스 아이폰7 플러스 (예상 예상) AP A9 A1 A9 A1 디스플레이 4.7 IPS (1,334 x 75), HD 4.7 IPS (1,334 x 75), HD 5.5 IPS (1,92 x 1,8) FHD 5.5 IPS (1,92 x 1,8) FHD PPI 326 ppi 326 ppi 41 ppi 41 ppi 모바일 DRAM 2GB 2GB 2GB 3GB NAND 16 /64/128 GB 32 /64/128 GB 16 /64/128 GB 32/128/256 GB OS ios 9 ios 1 ios 9 ios 1 12MP+12MP(후방)/ 카메라 12 MP(AF,후방)/5 MP(전방) 12 MP(OIS,후방)/5 MP(전방) 12 MP(OIS,후방)/5MP(전방) 5MP(전방) 배터리 1,81 mah 2, mah 2,915 mah 3,2 mah 비고 인셀패널에서 업그레이드 7플러스는 듀얼카메라 메탈케이스 O X O X 후면에 유리 탑재 방수방진 X O X O 무선충전 X O X O 자료: GSM arena, 산업자료, 한국투자증권 1] 아이폰 시리즈별 출시연도의 출하대수 추이 및 전망 (백만대) 아이폰4S (211) 아이폰5 (212) 아이폰5C&5S (213) 아이폰6&6+ (214) 아이폰6S&6S+ (215) 아이폰7&7+ (216F) 자료: SA, 한국투자증권 2

3 2] 아이폰의 모델별 BOM 추이 및 전망 3] 분기별 아이폰의 ASP와 증감률 추이 2 (USD) (USD) ASP (좌) QoQ 증감율 (우) (%) iphone 5 iphone 5S iphone 6 iphone 6S iphone 7(F) () (4) (6) (4) (6) (6) (7) 1Q13 3Q13 1Q14 3Q14 1Q15 3Q15 1Q (5) (1) 자료: 산업자료, 한국투자증권 자료: Apple, 한국투자증권 4] 아이폰의 연도별 판매대수 5] 아이폰에서 플러스 비중 추이 25 (백만대) 45 (%) F 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 자료: Apple, 한국투자증권 주: 아이폰6와 아이폰6S 시리즈 내에서의 비중 자료: Apple, 한국투자증권 <표 2> 커버리지 valuation 투자의견 및 목표주가 실적 및 Valuation 종목 매출액 영업이익 순이익 EPS BPS PER PBR ROE EV/EBITDA DY (십억원 십억원) (십억원 십억원) (십억원 십억원) (원) (원) (배) (배) (%) (배) (%) LG전자 투자의견 매수 214A 59,41 1, ,213 65, (6657) 목표주가(원) 74, 215A 56,59 1, , 현재가 (5/31, 원) 56,1 216F 53,593 2,85 1,268 7,38 7, 시가총액(십억원) 9,18 217F 54,242 2, 1,624 9,15 78, F 51,916 1,866 1,568 8,79 85, 삼성전자 투자의견 매수 214A 26,26 25,25 23,82 153,15 1,2, (593) 목표주가(원) 1,43, 215A 2,653 26,413 18, ,35 1,95, 현재가 (5/31, 원) 1,292, 216F 28,72 27,185 2,26 141,98 1,197, 시가총액(십억원) 184, F 214,314 29,499 21, ,252 1,312, F 225,29 29,779 22,153 16,886 1,428, 삼성전기 투자의견 매수 214A 6, ,481 58, (915) 목표주가(원) 65, 215A 6, , 현재가 (5/31, 원) 52,2 216F 6, ,572 56, 시가총액(십억원) 3, F 7, ,649 57,

4 218F 7, ,995 59, LG이노텍 투자의견 중립 214A 6, ,761 71, (117) 목표주가(원) - 215A 6, ,18 74, 현재가 (5/31, 원) 86,9 216F 5, ,76 77, 시가총액(십억원) 2,56 217F 6, ,428 85, F 7, ,336 97, 파트론 투자의견 매수 214A , (917) 목표주가(원) 13,5 215A , 현재가 (5/31, 원) 1,75 216F ,137 7, 시가총액(십억원) F ,284 8, F 1, ,431 9, 아모텍 투자의견 매수 214A (2) (243) 13,342 NM 1.1 (1.8) (5271) 목표주가(원) 29, 215A ,611 15, 현재가 (5/31, 원) 19,9 216F ,541 17, 시가총액(십억원) F ,338 21, F ,814 25, KH바텍 투자의견 중립 214A ,341 17, (672) 목표주가(원) - 215A ,69 14, 현재가 (5/31, 원) 12,75 216F , 시가총액(십억원) F ,454 16, F ,67 17, 인터플렉스 투자의견 중립 213A 991 (1) (51) 22,558 NM.9 (.2) 5.3. (5137) 목표주가(원) - 214A 643 (92) (59) (3,588) 18,968 NM.9 (17.3) (42.4). 현재가 (5/31, 원) 9,54 215F 529 (85) (83) (5,48) 13,918 (1.9).7 (3.7) (17.). 시가총액(십억원) F , F ,54 15, 자료: 각사, 한국투자증권 4

5 투자의견 및 목표주가 변경내역 종목(코드번호 코드번호) 제시일자 투자의견 목표주가 종목(코드번호 코드번호) 제시일자 투자의견 목표주가 삼성전자(593) 매수 1,8, 원 매수 55, 원 매수 1,6, 원 매수 64, 원 매수 1,45, 원 매수 74, 원 매수 1,75, 원 인터플렉스(5137 ) 중립 매수 1,6, 원 아모텍(5271) 매수 29, 원 매수 1,43, 원 KH 바텍(672) NR - 삼성전기(915) 중립 매수 28,1 원 매수 72, 원 매수 38, 원 매수 65, 원 매수 5, 원 LG 이노텍(117) 매수 17, 원 매수 31, 원 매수 145, 원 매수 21, 원 매수 12, 원 매수 23, 원 매수 15, 원 중립 매수 95, 원 파트론(917) 매수 17, 원 중립 매수 12, 원 LG 전자(6657) 매수 85, 원 매수 15,5 원 매수 95, 원 매수 18,5 원 매수 85, 원 매수 13,5 원 매수 75, 원 삼성전자(593) 삼성전기(915) 2,, 9, 1,8, 8, 1,6, 7, 1,4, 1,2, 1,, 8, 6, 6, 5, 4, 3, 4, 2, 2, 1, LG이노텍 이노텍(117) LG전자 전자(6657) 18, 1, 16, 9, 14, 8, 12, 1, 8, 6, 7, 6, 5, 4, 3, 4, 2, 2, 1, 5

6 인터플렉스(5137) 아모텍(5271) 25, 35, 2, 15, 3, 25, 2, 1, 15, 1, 5, 5, KH바텍 바텍(672) 파트론(917) 6, 2, 5, 18, 16, 4, 14, 12, 3, 1, 2, 8, 6, 1, 4, 2, 6

7 Compliance notice 당사는 216년 5월 31일 현재 삼성전자,삼성전기,LG이노텍,LG전자,인터플렉스,아모텍,KH바텍,파트론 종목의 발행주식을 1%이상 보유하고 있지 않습니다. 당사는 동 자료의 내용 일부를 기관투자가 또는 제3자에게 사전에 제공한 사실이 없습니다. 동 자료의 금융투자분석사와 배우자는 상기 발행주식을 보유하고 있지 않습니다. 당사는 216년 5월 31일 현재 삼성전자 발행주식의 자사주매매(신탁포함) 위탁 증권사입니다. 당사는 삼성전자,삼성전기,LG전자 발행주식을 기초자산으로 하는 ELW(주식워런트증권)를 발행 중이며, 당해 ELW에 대한 유동성공급자(LP)입니 다. 기업 투자의견은 향후 12개월간 시장 지수 대비 주가등락 기준임 매 수 : 시장 지수 대비 15%p 이상의 주가 상승 예상 중 립 : 시장 지수 대비 %p의 주가 등락 예상 비중축소 : 시장 지수 대비 15%p 이상의 주가 하락 예상 중립 및 비중축소 의견은 목표가 미제시 투자등급 비율 ( 기준) 매 수 중 립 비중축소(매도) 79.1% 19.1% 1.8% 최근 1년간 공표한 유니버스 종목 기준 업종 투자의견은 향후 12개월간 해당 업종의 유가증권시장(코스닥 코스닥) 시가총액 비중 대비 포트폴리오 구성 비중에 대한 의견임 비중확대 : 해당업종의 포트폴리오 구성비중을 유가증권시장(코스닥)시가총액 비중보다 높이 가져갈 것을 권함 중 립 : 해당업종의 포트폴리오 구성비중을 유가증권시장(코스닥)시가총액 비중과 같게 가져갈 것을 권함 비중축소 : 해당업종의 포트폴리오 구성비중을 유가증권시장(코스닥)시가총액 비중보다 낮게 가져갈 것을 권함 본 자료는 고객의 증권투자를 돕기 위하여 작성된 당사의 저작물로서 모든 저작권은 당사에게 있으며, 당사의 동의 없이 어떤 형태로든 복제, 배포, 전송, 변형할 수 없습니다. 본 자료는 당사 리서치센터에서 수집한 자료 및 정보를 기초로 작성된 것이나 당사가 그 자료 및 정보의 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없으므로 당사 는 본 자료로써 고객의 투자 결과에 대한 어떠한 보장도 행하는 것이 아닙니다. 최종적 투자 결정은 고객의 판단에 기초한 것이며 본 자료는 투자 결과와 관련한 법적 분쟁에서 증거로 사용될 수 없습니다. 이 자료에 게재된 내용들은 작성자의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭없이 작성되었음을 확인합니다.

Microsoft Word - Handset industry K C 160526 f ed_1

Microsoft Word - Handset industry K C 160526 f ed_1 산업 Note 216..26 휴대폰 비중확대 종목 투자의견 목표주가 LG전자 매수 74,원 삼성전자 매수 1,43,원 삼성전기 매수 6,원 파트론 매수 13,원 아모텍 매수 29,원 LG이노텍 중립 - KH바텍 중립 - 인터플렉스 중립 - 아이폰 판매, 양보다 질이 더 문제 1Q16 아이폰 판대대수 중 구형모델 비중이 대폭 상승 1Q16 아이폰 판매대수는 처음으로

More information

Microsoft Word - Handset industry K C 160517 ed.docx

Microsoft Word - Handset industry K C 160517 ed.docx 산업 Note 216.5.17 휴대폰 비중확대 삼성전자 스마트폰의 하반기전략 살짝 엿보기 종목 투자의견 목표주가 LG전자 매수 74,원 삼성전자 매수 1,43,원 삼성전기 매수 65,원 파트론 매수 13,5원 아모텍 매수 29,원 LG이노텍 중립 - KH바텍 중립 - 인터플렉스 중립 - 갤럭시S7 시리즈는 여전히 판매가 호조인 것으로 추정 올해 3월 11일에

More information

Microsoft Word - Handset Industry K C 160317 ed

Microsoft Word - Handset Industry K C 160317 ed 산업 Note 216.3.17 휴대폰 비중확대 종목 투자의견 목표주가 LG전자 매수 74,원 삼성전자 매수 1,43,원 삼성전기 매수 72,원 파트론 매수 13,5원 비에이치 매수 1,원 KH바텍 매수 23,원 이녹스 매수 19,원 우주일렉트로 매수 2,원 인터플렉스 중립 - 최근 투자자들이 궁금해 하는 휴대폰 이슈 5가지 이번 달에 아이폰이 보급형으로 출시될

More information

Microsoft Word - Galaxy S7 Unpack (K)_160222_FINAL_Comp

Microsoft Word - Galaxy S7 Unpack (K)_160222_FINAL_Comp 산업 Note 216.2.22 휴대폰 비중확대 갤럭시S7 공개: 예상대로 큰 변화는 없는 수준, S6 수준의 판매대수 전망 종목 투자의견 목표주가 삼성전기 매수 72,원 파트론 매수 13,5원 비에이치 매수 1,원 KH바텍 매수 23,원 이녹스 매수 19,원 우주일렉트로 매수 2,원 인터플렉스 중립 - MWC에서 스펙 공개, 마케팅비용과 효용을 고려한 전략

More information

Microsoft Word - Handset Industry K C 160331 ed

Microsoft Word - Handset Industry K C 160331 ed 산업 Note 216.3.3 휴대폰 비중확대 종목 투자의견 목표주가 삼성전자 매수 1,43,원 LG전자 매수 74,원 삼성전기 매수 72,원 파트론 매수 13,5원 비에이치 매수 1,원 KH바텍 매수 23,원 이녹스 매수 19,원 우주일렉트로 매수 2,원 인터플렉스 중립 - 삼성전자, 휴대폰의 체질개선 진행 중 1Q16에 컨센서스를 대폭 상회하는 3.5조원의

More information

Microsoft Word - Telco K C 20130412.doc

Microsoft Word - Telco K C 20130412.doc 산업 Note 213.4.12 통신서비스 비중확대 LGU+가 망내외 요금제 출시, 요금경쟁 우려 확산 종목 투자의견 목표주가 SK텔레콤 매수 22,원 KT 매수 48,원 LG유플러스 매수 1,8원 SK브로드밴드 중립 - SKT, KT 망내 요금제에 이어 LGU+가 망내외 요금제 출시 LG유플러스가 15일에 LTE 요금제를 출시한다. 34/42/52 요금제는

More information

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32

More information

Microsoft Word - LGE Preview 1Q16 K C 160308 ed

Microsoft Word - LGE Preview 1Q16 K C 160308 ed 기업 Note 216.3.9 LG전자(6657) 매수(유지) 목표주가: 74,원(상향) Stock Data KOSPI(3/8) 1,946 주가(3/8) 63,4 시가총액(십억원) 1,375 발행주식수(백만) 164 52주 최고/최저가(원) 64,9/39,8 일평균거래대금(6개월, 백만원) 54,967 유동주식비율/외국인지분율(%) 64.8/21.6 주요주주(%)

More information

Microsoft Word - Display-K F.docx

Microsoft Word - Display-K F.docx 산업 Note 217.8.21 디스플레이 비중확대 종목 삼성전자 매수 2,85, 원 LG디스플레이 매수 58, 원 실리콘웍스 매수 5, 원 OLED산업업데이트삼성디스플레이애플향 OLED 패널생산은정상화되는과정 3분기삼성디스플레이의애플향 OLED패널생산량이계획대비줄어든데에는여러가지이유가있다. 일부삼성디스플레이모듈조립공정수율이슈도있지만모듈공정에필요한일부부품공급이원활치않은이유도있는것으로파악된다.

More information

Microsoft Word - iphone8 unpack KOR _comple.docx

Microsoft Word - iphone8 unpack KOR _comple.docx 산업 Note 217.9.13 비중확대 아이폰공개 : 갤럭시노트 8 과정면승부 종목 비에이치 매수 27, 원 삼성전기 매수 13, 원 LG이노텍 매수 197, 원 ( 상향 ) 13 일새벽 ( 한국시간 ) 미국쿠퍼티노에서언팩행사진행애플이오늘새벽 2시쿠퍼티노신사옥에서하반기아이폰의언팩행사를개최했다. 전작인아이폰7/7 플러스가작년 9월 7일에공개되고 9월 16일부터판매가시작된반면아이폰8/8플러스는

More information

Microsoft Word - 20141214174232730.doc

Microsoft Word - 20141214174232730.doc 214년 12월 15일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 모바일 스펙 경쟁 지속 전망 전략 스마트 폰 조기출시 예상 디스플레이 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 임민규 2-6114-2953 minkyu.lim@hdsrc.com 리서치센터 트위터 @QnA_Research 주요 부품업체에 따르면 내년

More information

SBS콘텐츠허브(4614) <표 1> 분기별 실적 추이 및 전망 (단위: 십억원, %) 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13P 4Q13F (%, YoY) (%, QoQ) 매출액 43.7 6.7 45.7 43. 44. 54.1 43.7 55.3

SBS콘텐츠허브(4614) <표 1> 분기별 실적 추이 및 전망 (단위: 십억원, %) 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13P 4Q13F (%, YoY) (%, QoQ) 매출액 43.7 6.7 45.7 43. 44. 54.1 43.7 55.3 실적 Review 213.11.29 SBS콘텐츠허브(4614) Above In line Below 매수(유지) 목표주가: 18,5원(유지) Stock Data KOSPI(11/28) 2,46 주가(11/28) 15, 시가총액(십억원) 322 발행주식수(백만) 21 52주 최고/최저가(원) 15,85/11,55 일평균거래대금(6개월, 백만원) 88 유동주식비율/외국인지분율(%)

More information

Microsoft Word - Display sector note K F

Microsoft Word - Display sector note K F 산업 Note 217.3.3 디스플레이 비중확대 아이폰신모델에 OLED 패널채택계획변동없다 종목 삼성전자 매수 2,42, 원 LG디스플레이 매수 35, 원 하반기출시신모델중 5.8 인치모델에 OLED 패널채택한다는계획에변동없다얼마전부터하반기출시될애플아이폰신모델에 OLED패널을채택하지않을수있다는이야기가계속나오고있다. 하지만, 우리는아이폰신모델중가장하이엔드모델에

More information

Microsoft Word - 20160525172217103.doc

Microsoft Word - 20160525172217103.doc 216년 5월 26일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 실적 턴어라운드 기대 LCD 구조조정, 하반기 수급 및 가격에 긍정적 디스플레이,가전,휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 하반기 글로벌 디스플레이 산업은 한국 패널업체의 LCD

More information

Microsoft Word - CJcheiljedang_160318_KOR_C__1

Microsoft Word - CJcheiljedang_160318_KOR_C__1 기업 Note 216.3.18 CJ) 매수(유지) 목표주가: 5,원(유지) Stock Data KOSPI(3/18) 1,992 주가(3/18) 388, 시가총액) 5,16 발행주식수(백만) 13 52주 최고/최저가(원) 458,5/334, 일평균거래대금(6개월, 백만원) 18,46 유동주식비율/외국인지분율(%) 59.1/2.9 주요주주(%) CJ 외 6 인

More information

휴대폰 부품 215. 11. 16 휴대폰 부품 업종 주가는 삼성전자 스마트폰 점유율과 밀접하게 연동 다음 그림에서 확인하듯 갤럭시 S시리즈가 출시된 21년 이후 휴대폰 부품 업종 주가 는 삼성전자 스마트폰 점유율과 밀접하게 연동돼 왔다. 삼성전자 스마트폰 점유율은 당

휴대폰 부품 215. 11. 16 휴대폰 부품 업종 주가는 삼성전자 스마트폰 점유율과 밀접하게 연동 다음 그림에서 확인하듯 갤럭시 S시리즈가 출시된 21년 이후 휴대폰 부품 업종 주가 는 삼성전자 스마트폰 점유율과 밀접하게 연동돼 왔다. 삼성전자 스마트폰 점유율은 당 투자전략 215. 11. 16 Overweight (Maintain) 휴대폰 부품 갤럭시 S7 조기 출시 가능성 고려한 매매 전략 권고 전기전자 Analyst 김지산 2) 3787-4862 jisan@kiwoom.com 휴대폰 부품 업체들에 대해서는 삼성전자 전략 스마트폰 출시 사이클에 초점을 맞춘 매매 전략이 유효하다. 갤럭시 S7은 2월 말쯤 조기에 출시되는

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D203130313232325FB5F0BDBAC7C3B7B9C0CCBBEABEF75FC6D0B3CEB0A1B0DD2E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D203130313232325FB5F0BDBAC7C3B7B9C0CCBBEABEF75FC6D0B3CEB0A1B0DD2E646F63> sh 디스플레이/가전 윤혁진 2)24-9525 yoon.hyuk-jin@shinyoung.com 디스플레이 산업 LCD도 IT입니다. 비중확대(유지) Rating & Target (기준일: 21. 12. 2) 종목명 투자의견(리스크등급) 목표가(12M) Top Picks LG디스플레이 매수(A) 5,원 SUMMARY 주요 패널가격 변화 Oct 2H Nov 1H

More information

< 표 1> 월별추천주추이 6월 7월 선정요건 근거 최선호주 SK 하이닉스 SK 하이닉스 Earnings 메모리수급의구조적변화로수익성, 안정성부각 LG 전자 차선호주삼성전자 LG 전자 Earnings 스마트폰부문에서의경쟁력상승 제일모직제일모직 Turnaround TV

< 표 1> 월별추천주추이 6월 7월 선정요건 근거 최선호주 SK 하이닉스 SK 하이닉스 Earnings 메모리수급의구조적변화로수익성, 안정성부각 LG 전자 차선호주삼성전자 LG 전자 Earnings 스마트폰부문에서의경쟁력상승 제일모직제일모직 Turnaround TV 산업 Note 213.7.3 7 월 IT 투자전략 반도체 / 휴대폰 / 전기전자 ( 비중확대 ) 디스플레이 ( 중립 ) 스마트폰우려가중으로선별적인투자대응필요 스마트폰에대한우려및한국주식에대한매도최근 IT 주식들의주가하락은스마트폰성장률둔화에따른 ASP 하락, 이익률하락등스 마트폰에대한우려와미국의양적완화축소, 중국긴축등의매크로요인에따른이머징마 켓, 특히, 한국주식에대한매도때문이다.

More information

Microsoft Word - Afreeca_4Q15P_K_Final

Microsoft Word - Afreeca_4Q15P_K_Final 기업 Note 216.2.1 아프리카TV(6716) 매수(유지) 목표주가: 35,원(하향) Stock Data KOSPI(1/29) 1,912 주가(1/29) 23,3 시가총액) 241 발행주식수(백만) 1 52주 최고/최저가 4,65/2,3 일평균거래대금(6개월, 백만원) 5,595 유동주식비율/외국인지분율(%) 76.3/26.9 주요주주(%) 쎄인트인터내셔널

More information

디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비

디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 -0.3% 로하락세를이어갔지만, 하락의폭은감소했다. TV패널중에서중국내수요비중이높은 32인치의가격은춘절이후의재고조정영향으로지속적으로하락하고있고,

More information

Microsoft Word - Display-Equipment-note-K F.docx

Microsoft Word - Display-Equipment-note-K F.docx 산업 Note 218. 5. 18 디스플레이장비 너무과소평가된대형 OLED 장비 광저우 fab 건설및장비제작은상당부분진행중 LG디스플레이가 5조원의투자를밝힌광저우 fab의대형 OLED 라인은공식장비발주전장비에대한 LOI( 투자의향서 ) 를올해초장비업체들에게전달했고대형 OLED 장비업체들의장비생산은진행중인것으로파악된다. 또한중국광저우 fab 건물착공은작년 3분기중시작돼이미상당부분진행된것으로보이며양산시점은내년중순으로예상한다.

More information

통신장비/전자부품

통신장비/전자부품 통신장비/전자부품 (비중 확대/Maintain) 단말기/부품 Issue Comment 215.6.29 삼성전자 2Q15 스마트폰 추정 판매수량 8천4백만대에서 7천5백만대로 1.7% 하향 수량 감소 영향으로 부품 업체 옥석 가리기 가속화 전망 무선충전/삼성페이 효과가 큰 아모텍에 주목 필요 [통신장비/전자부품] 박원재 2-768-3372 william.park@dwsec.com

More information

Microsoft Word _GS8 Unpack_note_K_Final_C

Microsoft Word _GS8 Unpack_note_K_Final_C 산업 Note 217.3.3 휴대폰 / 부품 비중확대 갤럭시 S8 공개 : 프리미엄스마트폰의본보기 종목 투자의견 목표주가 삼성전자 매수 2,85, 원 아모텍 매수 32, 원 비에이치 매수 26, 원 파트론 매수 12,5 원 3 일자정 ( 한국시간 ) 뉴욕과런던에서동시에언팩행사진행삼성전자가오늘 (3일) 자정뉴욕과런던에서갤럭시S8의언팩행사를개최했다. 과거갤럭시S

More information

Microsoft Word - 130910_권성률_휴대폰업종.doc_ErmNIFETDlbOKs61H5Yx

Microsoft Word - 130910_권성률_휴대폰업종.doc_ErmNIFETDlbOKs61H5Yx 산업분석 데자뷰(deja vu) 213. 9. 11 Analyst 권성률 2 369 3724 Investment Points iphone S, C 공개: 계속 루머로만 떠돌던 애플의 아이폰S, C가 9월 1일(현지 시각) 공식으로 공개되었다. 아이폰 refresh 모델이 이전의 아이폰와 크게 달라지지 않고 기능만 업그레이드될 것이라는 것은 주지의 사실이어서

More information

Microsoft Word - I001_UNIT_20140905054030_2700114.doc

Microsoft Word - I001_UNIT_20140905054030_2700114.doc Industry Analysis 5 September. 214 가전/전자부품 Analyst 김운호 377-941 unokim@iminvestib.com 가전/전자부품 Edge 있는 Note 출시 Note4/ Note Edge 출시 효과 공개된 Note4, Note Edge는 기대보다는 좋은 수준의 디자인인 것으로 판단한다. 특히 Edge는 최근 삼성전자 스마트폰

More information

Microsoft Word - Alticast_150619_F

Microsoft Word - Alticast_150619_F 스몰캡 Note 215.6.19 Not rated 알티캐스트(8581) 도약을 위한 준비 기간 Stock Data KOSPI(6/17) 2,42 주가(6/17) 8,5 시가총액(십억원) 18.4 발행주식수(백만) 21.2 52주 최고/최저(원) 11,45/8,1 6개월 일평균 거래대금(백만원) 38 유동주식비율/외국인지분율(%) 68./12.6 주요주주(%)

More information

Microsoft Word - Handset component_120626 _K__comp.doc

Microsoft Word - Handset component_120626 _K__comp.doc ` 휴대폰부품 산업분석 Report / 휴대폰 212. 6. 26 비중확대(유지) 종목 투자의견 목표주가 대덕GDS(413) 매수 21,원(신규) 대덕전자(86) 매수 16,원 일진디스플레이(276) 매수 23,원(상향) 파트론(917) 매수 17,원(상향) 휴대폰 부품주를 반드시 사야 하는 3가지 이유 살아남은 자들의 축제 비중확대 의견 유지 휴대폰 부품

More information

Microsoft Word docx

Microsoft Word docx 216.2.1 Monthly InsighT 업황도, 심리도, 주가도바닥 [IT] 박원재 2-768-3372 william.park@dwsec.com 황준호 2-768-414 j.hwang@dwsec.com 류영호 2-768-4138 young.ryu@dwsec.com 장준호 2-768-3241 joonho.jang@dwsec.com IT 산업현황반도체는수요부진으로

More information

Microsoft Word

Microsoft Word KB RESEARCH 217 년 9 월 13 일 디스플레이 신형아이폰공개 : 11 월부터판매급증전망 아이폰 OLED 비중 : 17E (24%), 18E (66%), 19E (1%) 아이폰 OLED 수율정상화 : 11 월부터판매본격가능 IT Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com 업종투자의견 : Positive ( 유지 )

More information

Microsoft Word - LGD-3Q17-preview-K F.docx

Microsoft Word - LGD-3Q17-preview-K F.docx 기업 Note 2017.9.15 LG 디스플레이 ( 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 58,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(9/14) 2,378 주가 (9/14) 33,800 시가총액 ( 십억원 ) 12,094 발행주식수 ( 백만 ) 358 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 38,900/26,200 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 103,939

More information

Microsoft Word - Handset_iPhone6s_ docx

Microsoft Word - Handset_iPhone6s_ docx 215 년 9 월 1 일 I Equity Research 휴대폰 / 부품 iphone 6s 공개 업그레이드된카메라, 새로운기능 3D 터치현지시각 15년 9월 9일 Apple 의 iphone 6S와 6S플러스가공개되었다. 전작 iphone 6 시리즈와화면크기와디자인은같고, 색상은로즈골드가추가되었다. 두뇌에해당하는 AP 를 A9로탑재해전작보다속도는 7%, 그래픽처리능력은

More information

산업 Note 의류 비중확대 4Q14 Review: 우려보다괜찮았다 종목 투자의견 목표주가 영원무역 매수 78,000 원 한세실업 매수 48,000 원 영원무역홀딩스 매수 130,000 원 휠라코리아 매수 126,000 원 베이직하우스 매수 20,000

산업 Note 의류 비중확대 4Q14 Review: 우려보다괜찮았다 종목 투자의견 목표주가 영원무역 매수 78,000 원 한세실업 매수 48,000 원 영원무역홀딩스 매수 130,000 원 휠라코리아 매수 126,000 원 베이직하우스 매수 20,000 산업 Note 215.3.6 비중확대 4Q14 Review: 우려보다괜찮았다 종목 투자의견 목표주가 영원무역 매수 78, 원 한세실업 매수 48, 원 영원무역홀딩스 매수 13, 원 휠라코리아 매수 126, 원 베이직하우스 매수 원 LF 매수 44, 원 한섬 매수 39, 원 신세계인터내셔날 중립 - 4 분기실적 Review: 컨센서스부합, 업체별차별화 4 분기업종합산매출액은전년대비

More information

Microsoft Word - LGE Review 4Q15 K C final_5

Microsoft Word - LGE Review 4Q15 K C final_5 실적 Review 216.1.27 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 64, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(1/26) 1,872 주가 (1/26) 54,8 시가총액 ( 십억원 ) 8,968 발행주식수 ( 백만 ) 164 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 64,3/39,8 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 49,71 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

Microsoft Word Daily

Microsoft Word Daily 유종우 (jongwoo.yoo@truefriend.com) 02-3276-6178 박기흥 (kiheung.park@truefriend.com) 02-3276-4130 휴대폰 / 부품 : 갤럭시 S8 및아이폰 8 초읽기 2017 년 Target KOSPI 2,260pt 12MF PER 9.67 배 12MF PBR 0.95 배 Yield Gap 8.7%P 갤럭시

More information

Microsoft Word - d2adc3c2-0fd0-4bf5-b27e-9fe31020e363.doc

Microsoft Word - d2adc3c2-0fd0-4bf5-b27e-9fe31020e363.doc 실적 Review 215.1.27 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 17, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(1/26) 1,936 주가 (1/26) 126,5 시가총액 ( 십억원 ) 8,699 발행주식수 ( 백만 ) 69 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 173,/13,5 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 41,54 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

LG 이노텍 (117) < 표 1> LG이노텍의사업부별분기실적추이및전망 ( 수정후 ) ( 단위 : 십억원, %) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14F 3Q14F 4Q14F F 215F 매출액 1,551 1,521 1,595 1,54

LG 이노텍 (117) < 표 1> LG이노텍의사업부별분기실적추이및전망 ( 수정후 ) ( 단위 : 십억원, %) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14F 3Q14F 4Q14F F 215F 매출액 1,551 1,521 1,595 1,54 기업 Note 214.6.11 LG 이노텍 (117) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 17, 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(6/1) 2,12 주가 (6/1) 134, 시가총액 ( 십억원 ) 3,84 발행주식수 ( 백만 ) 23 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 134,/75, 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 13,15 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

Microsoft Word - LG Display_note_K_Final.docx

Microsoft Word - LG Display_note_K_Final.docx 기업 Note 218. 8. 14 LG 디스플레이 ( 예상보다빠른실적턴어라운드 3 분기영업이익흑자전환예상 LCD 패널가격상승폭이커지면서당초예상보다빠른 3분기에영업이익이흑자전환할전망이다. LCD패널가격은 7월가파르게반등한이후 8월에상승을지속하고있다. 7월에는 LG디스플레이 TV패널출하량의 7% 를차지하는 5인치이하의패널가격이주로상승하고있고 55인치패널가격도 8월부터소폭반등을시작해실적개선폭은더욱확대될전망이다.

More information

Microsoft Word - Samsung Electronics note for Galaxy S8 Final_2

Microsoft Word - Samsung Electronics note for Galaxy S8 Final_2 기업 Note 217.3.24 삼성전자 ( 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 2,85, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(3/23) 2,173 주가 (3/23) 2,9, 시가총액 ( 십억원 ) 294,2 발행주식수 ( 백만 ) 141 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 2,128,/1,245, 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 437,79 유동주식비율

More information

신규아이폰, 성능개선보다판가상승에주목 애플은 9 월 13 일오전 2 시 ( 한국시간 ) 에신규아이폰을선보인다. 한개의 OLED 모델 (5.8 인치 ) 과두개의 LCD 모델들 (4.7 인치, 5.5 인치 ) 이공개예정이다. OLED 아이폰의제품명은아이폰 8 또는아이폰 X

신규아이폰, 성능개선보다판가상승에주목 애플은 9 월 13 일오전 2 시 ( 한국시간 ) 에신규아이폰을선보인다. 한개의 OLED 모델 (5.8 인치 ) 과두개의 LCD 모델들 (4.7 인치, 5.5 인치 ) 이공개예정이다. OLED 아이폰의제품명은아이폰 8 또는아이폰 X 2017 년 9 월 12 일 애플아이폰 X( 아이폰 8) 미리보기 비중확대 ( 유지 ) 박형우 (02) 3772-2184 hyungwou@shinhan.com 신규아이폰, 성능개선보다판가상승에주목 OLED 아이폰 17 년생산량, 5,000 만대전망 IT 부품사, 17 년하반기는실적개선의초입국면, 18 년을주목 신규아이폰, 성능개선보다판가상승에주목 애플은 9

More information

Microsoft Word - Hanatour_150917_kr_final.docx

Microsoft Word - Hanatour_150917_kr_final.docx 기업 Note 215.9.17 하나투어(3913) 매수(유지) 목표주가: 22,원(유지) Stock Data KOSPI(9/16) 1,975 주가(9/16) 133, 시가총액(십억원) 1,545 발행주식수(백만) 12 52주 최고/최저가(원) 187,5/63,8 일평균거래대금(6개월, 백만원) 18,662 유동주식비율/외국인지분율(%) 76.3/24.7 주요주주(%)

More information

Microsoft Word - LGD-4Q17-review-K F.docx

Microsoft Word - LGD-4Q17-review-K F.docx 실적 Review 2018. 1. 24 LG 디스플레이 ( 하회부합상회 주 : 영업이익의컨센서스대비를의미 1 회성비용으로실적저점 1회성비용반영으로 4Q17 실적저점 1분기말 LCD패널가격안정화예상 2018 년 OLED TV패널가격안정화로흑자전환전망 Facts : 1 회성비용 1,600 억원 +α 반영된것으로추정 4분기 1회성비용이 1,600 억원이상반영되면서영업이익이

More information

전기전자/휴대폰 부품 213. 1. 2 갤럭시 S 시리즈 출시 전 3개월간 강세 다음 그림은 삼성전자 갤럭시 S 시리즈의 출시 시점과 해당 부품 업체들의 추이 를 나타낸 것이다. 갤럭시 S와 갤럭시 S3의 경우 출시 전 3개월간 부품 업체들의 가 시장 수익률을 크게 상

전기전자/휴대폰 부품 213. 1. 2 갤럭시 S 시리즈 출시 전 3개월간 강세 다음 그림은 삼성전자 갤럭시 S 시리즈의 출시 시점과 해당 부품 업체들의 추이 를 나타낸 것이다. 갤럭시 S와 갤럭시 S3의 경우 출시 전 3개월간 부품 업체들의 가 시장 수익률을 크게 상 213. 1. 3 Overweight (Maintain) 전기전자/휴대폰 부품 갤럭시 S4를 맞이하자 전기전자 Analyst 김지산 2) 3787-4862 jisan@kiwoom.com 휴대폰/통신장비 Analyst 이재윤 2) 3787-475 jlee1855@kiwoom.com 갤럭시 S4가 당초 예상보다 빠른 3~4월경에 출시될 가능성이 높아 보인다. 경쟁

More information

Microsoft Word - SDI Note K C ed

Microsoft Word - SDI Note K C ed 기업 Note 216.1.8 삼성 SDI(64) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 14, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(1/7) 1,94 주가 (1/7) 111, 시가총액 ( 십억원 ) 7,633 발행주식수 ( 백만 ) 69 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 145,/76,8 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 49,13 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

Microsoft Word - 2016041019412290K_01_08.docx

Microsoft Word - 2016041019412290K_01_08.docx 216. 4. 1 실리콘웍스 (1832) 새로운 성장의 발견 투자 의견을 BUY로 변경하고 목표주가를 45,원으로 상향 조정. 모바일향 TDDI매출 성장, OLED TV용 driver IC 성장을 필연적이고 의미 있는 규모의 성장 으로 판단하며 UHD TV 보급 속도가 예상보다 빠름에 주목. 216년과 217년 영업이익을 각각 5%, 14% 상향 조정, 컨센서스

More information

Microsoft Word - Silicon Works 1Q16 preview K F

Microsoft Word - Silicon Works 1Q16 preview K F 기업 Note 216.4.1 실리콘웍스 (1832) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 45, 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(3/31) 1,996 주가 (3/31) 33,3 시가총액 ( 십억원 ) 542 발행주식수 ( 백만 ) 16 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 41,4/26,8 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 2,969 유동주식비율 /

More information

Microsoft Word doc

Microsoft Word doc 216 년 1 월 25 일산업분석 디스플레이 Overweight ( 유지 ) 디스플레이, 가전, 휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com / RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 애플, OLED 전환가속화전망 향후 3 년간 OLED 시장은한국이독과점적공급구조형성예상 - 외신보도에따르면일본

More information

Microsoft Word - LG Display_note_K_180528_F.docx

Microsoft Word - LG Display_note_K_180528_F.docx 기업 Note 2018. 5. 29 LG 디스플레이 ( 계속되는점유율경쟁 공급증가를예상한패널구매지연이패널가격하락의이유 2분기들어서패널가격하락폭이더확대되고있다. 지난 1~2월패널가격하락폭이줄어들다가계절적패널수요가증가하는 2분기에오히려패널가격하락폭이다시확대되었다. 패널가격하락폭이다시확대되는가장큰이유는공급증가를예상한세트업체들구매지연이다. BOE 10.5 세대라인의본격양산이

More information

Microsoft Word _semicon_comment_final.doc

Microsoft Word _semicon_comment_final.doc Issue&News 산업분석 211.16 반도체 Overweight [ 비중확대, 유지 ] DRAM 상승세 2 월까지지속될전망 투자포인트 Top pick 강정원 769.362 jeffkang@daishin.com 삼성전자 Buy 목표주가 32% 2,, 종목명 투자의견 목표주가 삼성전자 Buy 2,, 원 SK 하이닉스 Buy 32, 원 한미반도체 Buy 1,5

More information

Microsoft Word - 130318 핸드폰부품 Galaxy S4_교정_.doc

Microsoft Word - 130318 핸드폰부품 Galaxy S4_교정_.doc 핸드폰/부품 Galaxy 시리즈 결정판 S4 효과를 기대한다 핸드폰 Galaxy S4는 Galaxy 시리즈 중 최대 효과일 것 Galaxy S3 이후 출시되는 Galaxy S4에 대한 기대도 높다. 현재로서는 Galaxy S3보다 판매량이 큰 폭으로 증가할 것으로 예상하는데, 이는 211년에 스마트폰을 구매한 교체수요가 Galaxy S3 출시 시점보다 많고,

More information

Microsoft Word - SK-Hynix-3Q17-preview-K F.docx

Microsoft Word - SK-Hynix-3Q17-preview-K F.docx 기업 Note 217.1.13 SK 하이닉스 (66) 중립 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(1/12) 2,475 주가 (1/12) 88,5 시가총액 ( 십억원 ) 64,428 발행주식수 ( 백만 ) 728 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 89,1/39,65 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 254,54 유동주식비율 / 외국인지분율 76.3/48.6

More information

歯투자포인트040106.PDF

歯투자포인트040106.PDF uuhm Daewoo Daily 2 0 0 4-1 - 6 2 0 0 4-1 - 6 * 2 0 0 4-1 - 6 2 0 0 4-1 - 6 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 01.1.2 01.3.12 01.5.16 01.7.20 01.9.24 01.11.29 2 0 0 4-1 - 6 2004-0 1-0 6 2004-01-

More information

Microsoft Word - SBS_CH_Note_K_Final.doc

Microsoft Word - SBS_CH_Note_K_Final.doc 기업 Note 214.3.3 SBS콘텐츠허브(4614) 매수(유지) 목표주가: 2,5원(상향) Stock Data KOSPI(2/28) 1,98 주가(2/28) 16,2 시가총액(십억원) 348 발행주식수(백만) 21 52주 최고/최저가(원) 17,4/11,55 일평균거래대금(6개월, 백만원) 921 유동주식비율/외국인지분율(%) 35./5.3 주요주주(%)

More information

Microsoft Word - LG Display 4Q16 Review K F

Microsoft Word - LG Display 4Q16 Review K F 실적 Review 217.1.25 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 35, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(1/24) 2,66 주가 (1/24) 31,75 시가총액 ( 십억원 ) 11,361 발행주식수 ( 백만 ) 358 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 32,5/2,95 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 35,45 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

(1999=100) CSI() () ()

(1999=100) CSI() () () mjoh@hanastock.co.kr (1999=100) 125 120 CSI() () () 1.6 1.4 115 110 105 100 95 90 85 80 99 00 01 02 03 04 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0-0.2-0.4 100 (%) 80 60 40 20 0-20 -40 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92

More information

Microsoft Word - LGD 4Q15 preview K Final

Microsoft Word - LGD 4Q15 preview K Final 기업 Note 215.12.17 LG 디스플레이 ( 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 27, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(12/16) 1,969 주가 (12/16) 24,65 시가총액 ( 십억원 ) 8,82 발행주식수 ( 백만 ) 358 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 36,9/2,6 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 4,649 유동주식비율

More information

산업 Note 디스플레이장비 / 소재 OLED 시장성장, 선순환구조진입 중국 OLED 패널업체들주가반등의의미지난사흘간중국 OLED 패널업체 BOE, Visionox, Tianma 주가가각각 29%, 33%, 18% 급등했다. LCD 의부진에도중국의

산업 Note 디스플레이장비 / 소재 OLED 시장성장, 선순환구조진입 중국 OLED 패널업체들주가반등의의미지난사흘간중국 OLED 패널업체 BOE, Visionox, Tianma 주가가각각 29%, 33%, 18% 급등했다. LCD 의부진에도중국의 산업 Note 19. 2. 15 OLED 시장성장, 선순환구조진입 중국 OLED 패널업체들주가반등의의미지난사흘간중국 OLED 패널업체 BOE, Visionox, Tianma 주가가각각 29%, 33%, 18% 급등했다. LCD 의부진에도중국의 OLED 양산과폴더블패널을포함 한추가투자가능성이구체화되고있기때문이다. 뿐만아니라중국이 OLED 패 널시장자체를긍정적으로보기시작한다는의미이기도하다.

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Bluecom_Final

Microsoft Word - HMC_Company_Bluecom_Final 215. 6. 12 블루콤(3356) Not Rated Analyst 이존아단 2) 3787-2186 jon@hmcib.com 틈새시장의 저평가된 강자 현재주가 (6/11) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 52주 최고가/최저가 일평균 거래대금 (6일) 외국인지분율 주요주주 주가상승률 1M 절대주가(%) 6. 상대주가(%p) 2.3 K-IFRS 연결

More information

투자아이디어 전기전자 트리플카메라모멘텀예상보다강력할전망 전기전자 Analyst 김지산 02) RA 이범근 02) 내년스마트폰선두업체들의트리플카메라채

투자아이디어 전기전자 트리플카메라모멘텀예상보다강력할전망 전기전자 Analyst 김지산 02) RA 이범근 02) 내년스마트폰선두업체들의트리플카메라채 투자아이디어 2018. 11. 26 전기전자 트리플카메라모멘텀예상보다강력할전망 전기전자 Analyst 김지산 02) 3787-4862 jisan@kiwoom.com RA 이범근 02) 3787-0335 bk.lee@kiwoom.com 내년스마트폰선두업체들의트리플카메라채택비중이예상치를상회하면서카메라모듈업체들의수혜가클전망이다. 당장갤럭시 S10 과후속아이폰시리즈가각각

More information

Company report focus 리포트 작성 목적 합병법인에 대한 투자의견과 목표주가 제시 Cash cow 제품, 턴어라운드 제품, 미래 성장스토리 제품, 시너지효 과 등을 분석 대표적 소재/에너지 기업으로 도약함에 따라 글로벌 경쟁업체들과의 valuation 비

Company report focus 리포트 작성 목적 합병법인에 대한 투자의견과 목표주가 제시 Cash cow 제품, 턴어라운드 제품, 미래 성장스토리 제품, 시너지효 과 등을 분석 대표적 소재/에너지 기업으로 도약함에 따라 글로벌 경쟁업체들과의 valuation 비 기업분석 In-depth / 전자부품 2014. 7. 15 매수(유지) 목표주가: 200,000원(유지) Stock Data KOSPI(7/14) 1,994 주가(7/14) 172,000 시가총액(십억원) 11,828 발행주식수(백만) 69 52주 최고/최저가(원) 198,500/139,000 일평균거래대금(6개월, 백만원) 46,737 유동주식비율/외국인지분율(%)

More information

Microsoft Word - 20160617_f

Microsoft Word - 20160617_f 2016년 6월 17일 ㆍ중국증시 투자전략 중국 증시, 불확실성 해소에 따른 반등 기대 ㆍ중화권 증시 동향 경기 둔화 우려, 엔화 강세에 홍콩증시 급락 ㆍ전일 시장 특징주 및 테마 ㆍKIS 투자유망종목 단기 유망종목: 블루콤 외 5개 종목 중장기 유망종목: 삼광글라스 외 5개 종목 ㆍ기업분석 SK하이닉스 ㆍ국내외 자금동향 및 대차거래 ㆍ증시 캘린더 자산배분전략

More information

Microsoft Word - ICT Reprot

Microsoft Word - ICT Reprot ICT Report ICT Report 스마트폰 시장 환경 3 대 쟁점 * 1. 위기감이 엄습하고 있는 스마트폰 산업 국내 스마트폰 산업 지표가 부진을 보이며 향후 실적에 대한 우려가 증폭 휴대폰 수출이 2014 년 1 분기 26.2%에서 2 분기 1.5%, 3 분기 7.4%로 둔화되었으며 (가) 휴대폰 수출 (나) 스마트폰 ASP (다) 스마트폰 매출액 (라)

More information

Microsoft Word - 20160120_기업분석_SDI__HKResaerch__수정

Microsoft Word - 20160120_기업분석_SDI__HKResaerch__수정 OS ( / 9) 삼성SDI(64) 216.1.2 오세준(통신장비/가전 전자부품) 2-739-5934 sejune_oh@heungkuksec.co.kr BUY(유지) 목표주가 127,원(유지) 목표주가 컨센서스 138,63원 현재주가(1/19) 99,9원 시가총액 6,976십억원 6D 일평균 거래대금 51십억원 액면가 5,원 유동주식비율(보통주) 79.5%

More information

Microsoft Word - 111018_3Q11 Preview.doc

Microsoft Word - 111018_3Q11 Preview.doc 자동차 자동차/기계 담당 이형실 02)2004-9519 lee.hyung-sil@shinyoung.com RA 황창석 02)2004-9531 hwang.chang-seok@shinyoung.com 비중확대(유지) Rating & Target (기준일: 2011. 10. 17) 종목명 투자의견(리스크등급) 목표가(12M) Top Picks 기아차 매수(A) 115,000원

More information

정진관( 37705323), jink36@hygood.co.kr 메모리반도체 Overweight 4월 반도체 가격 소폭 약세 시장수요는 회복 1분기말 주요 메모리 가격은 약세로 전환되고 있는데, 크게 우려할 수준은 아니라 고 여겨진다. 1분기는 계절적 비수기에 수요가

정진관( 37705323), jink36@hygood.co.kr 메모리반도체 Overweight 4월 반도체 가격 소폭 약세 시장수요는 회복 1분기말 주요 메모리 가격은 약세로 전환되고 있는데, 크게 우려할 수준은 아니라 고 여겨진다. 1분기는 계절적 비수기에 수요가 Research Center 메모리반도체 철강산업1 TFTLCD 철강산업2 유통산업 휴대폰산업 I 유틸리티 산업 휴대폰산업 Ⅱ 자동차 산업 18 정진관( 37705323), jink36@hygood.co.kr 메모리반도체 Overweight 4월 반도체 가격 소폭 약세 시장수요는 회복 1분기말 주요 메모리 가격은 약세로 전환되고 있는데, 크게 우려할 수준은

More information

Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx

Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 HMR 4 대주력카테고리 밥 Rice 기반 One Meal 형주식 :1) 햇반컵반, 2) 냉동밥 면 Noodle 기반 One Meal 형주식 : 냉장편의컵면 (CVS 중심확대 ) Side Dish 식사시주식을도와주는부식 : 1) 탕 찌개류

More information

Microsoft Word - LG Display 3Q16 review K F

Microsoft Word - LG Display 3Q16 review K F 실적 Review 216.1.27 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 35, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(1/26) 2,14 주가 (1/26) 29,95 시가총액 ( 십억원 ) 1,717 발행주식수 ( 백만 ) 358 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 32,15/2,6 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 32,318 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

기업분석│현대자동차

기업분석│현대자동차 투자전략ㅣ Commodity 투자전략팀 2.3779.194 상품투자동향 [ 212/7/3 기준 ] 7/3 가격주간등락률 (%) 7/3 투기적포지션 전주대비 ( 계약 ) 연초대비 ( 계약 ) NYMEX 원유 ($/bbl.) 7.66 1.46 131,53 1,75-13,5 COMEX 전기동 ($/lb.) 3.53 6.69-13,21 3,626-9,626 COMEX

More information

기업분석(Update)

기업분석(Update) 1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,

More information

Microsoft Word - 21_반도체.doc

Microsoft Word - 21_반도체.doc 서원석 02)2004-4520, wonseo@nhis.co.kr 반도체 투자의견 비중확대(유지) 새로운 수요 패러다임의 시작 관심 종목 DRAM: 하반기 가격 흐름은 3분기 유지, 4분기 하락 전망 3분기까지 현 가격 수준에서 안정세를 보이다 계절적 수요가 약세에 접어드는 10월 이후 본격적인 가격 하락 전망. DRAM 수요는 PC 출하량이 이전 전망보다 저조하지만,

More information

Microsoft Word - Silicon Works 1Q17 preview K F

Microsoft Word - Silicon Works 1Q17 preview K F 기업 Note 17..1 실리콘웍스 (13) 중립 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(/17),1 주가 (/17) 9,5 시가총액 ( 십억원 ) 5 발행주식수 ( 백만 ) 1 5 주최고 / 최저가 ( 원 ) 37,5/5, 일평균거래대금 ( 개월, 백만원 ), 유동주식비율 / 외국인지분율 (%).7/3. 주요주주 (%) LG 외 인 33. Templeton

More information

Microsoft Word - SDI TP UP KOR_170613_Comple.docx

Microsoft Word - SDI TP UP KOR_170613_Comple.docx 기업 Note 217.6.13 삼성 SDI(64) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 186, 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(6/12) 2,358 주가 (6/12) 148, 시가총액 ( 십억원 ) 1,177 발행주식수 ( 백만 ) 69 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 165,5/89,3 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 33,991 유동주식비율

More information

Microsoft Word - Entertainment_K_FINALFINAL.doc

Microsoft Word - Entertainment_K_FINALFINAL.doc 와이지엔터테인먼트(12287) 매수(유지) / TP: 69,원(상향) 주가(3/16, 원) 48,85 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS 증감률 EBITDA PER EV/EBITDA PBR ROE 시가총액(십억원) 487 (십억원) (십억원) (십억원) (십억원) (원) (%) (십억원) (배) (배) (배) (%) 발행주식수(백만) 1 29A 36 7

More information

Microsoft PowerPoint - Industry_Semicon_IT Divergence_160404-final

Microsoft PowerPoint - Industry_Semicon_IT Divergence_160404-final Apr 4, 216 Part 1 #1 반도체산업 IT Convergence vs Divergence [반도체] 최도연 3771-977 doyeon@iprovest.com [IDEA] IT Divergence 시대에서의 반도체 산업 전망 [업황] 메모리 반도체는 공급 초과. 비메모리는 재고 상당량 해소 [섹터뷰] 향후 반도체 수요 방향성 - DRAM

More information

Daily News 2014 년 10 월 21 일 휴대폰 / 전자부품 Apple 3 분기실적 : iphone6 효과가벌써부터 비중확대 ( 유지 ) 하준두 _CFA,CPA iphone6 효과가벌써부터반영되기시작

Daily News 2014 년 10 월 21 일 휴대폰 / 전자부품 Apple 3 분기실적 : iphone6 효과가벌써부터 비중확대 ( 유지 ) 하준두 _CFA,CPA iphone6 효과가벌써부터반영되기시작 214 년 1 월 21 일 Apple 3 분기실적 : iphone6 효과가벌써부터 비중확대 ( 유지 ) 하준두 _CFA,CPA 2-3772-1545 jdha117@shinhan.com iphone6 효과가벌써부터반영되기시작 3 분기최대 iphone 판매량기록 Apple 제품군의패러다임변화를예고 4 분기가이던스를통해또한번의 Earnings Surprise 예고

More information

LG 유플러스 (3264) < 표 1> 2 분기영업이익은전분기대비 17.6% 증가 ( 단위 : 천명, 십억원, %) 이동통신가입자 F 2Q13P 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2QP 3QF 4QF QoQ YoY Consensus 신규 997 1,

LG 유플러스 (3264) < 표 1> 2 분기영업이익은전분기대비 17.6% 증가 ( 단위 : 천명, 십억원, %) 이동통신가입자 F 2Q13P 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2QP 3QF 4QF QoQ YoY Consensus 신규 997 1, 실적 Review 213.7.3 LG 유플러스 (3264) Above In line Below 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 15,9 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(7/29) 1,9 주가 (7/29) 13,2 시가총액 ( 십억원 ) 5,763 발행주식수 ( 백만 ) 437 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 13,25/6,14 일평균거래대금 (6

More information

Microsoft Word - SKB_2Q_110804_1.doc

Microsoft Word - SKB_2Q_110804_1.doc 실적 Review 2011.8.4 브로드밴드 (033630) Above In line Below 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 6,200 원 ( 유지 ) KOSPI(8/03) 2,066 주가 (8/03, 원 ) 4,465 발행주식수 ( 백만주 ) 296.0백만주 시가총액 ( 십억원 ) 1,321 52주최저 / 최고가 ( 원 ) 3,960/5,890 일평균거래대금

More information

Microsoft Word - 디오텍_091221_.doc

Microsoft Word - 디오텍_091221_.doc HI Research Center Data, Model & Insight 2009/12/22[이슈분석] HI 스물일곱번째 Mid-Small Cap Brief & Note 디오텍(108860) : 스마트폰과 앱스토어 시장 확대의 동반자 지주회사/Mid-Small Cap 이상헌 (2122-9198) Value3@hi-ib.com 탐방Note:디오텍(108860)

More information

Microsoft Word

Microsoft Word KB RESEARCH 217년 7월 2일 디스플레이 7월 하반기 LCD 패널가격 review 7월 하반기 LCD 패널가격: 1~2% 하락 하반기 LCD 패널가격: 신규공급 및 TV 업체 실적이 변수 LGD: LCD vs. OLED value 충돌에 따른 변동성 확대 IT Analyst 김동원 261142913 jeff.kim@kbfg.com Positive

More information

2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671.

2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671. Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.5.2] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.5.1 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표

More information

Microsoft Word - SEMCO Preview 1Q16 K C F ed

Microsoft Word - SEMCO Preview 1Q16 K C F ed 기업 Note 216.4.19 삼성전기 ( 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 72, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(4/18) 2,9 주가 (4/18) 55,9 시가총액 ( 십억원 ) 4,175 발행주식수 ( 백만 ) 75 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 74,/49,65 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 27,48 유동주식비율 / 외국인지분율

More information

그림 1> 삼성SDI 3분기 실적, 예상부합 (십억원) 3Q12P %YoY %QoQ 3Q11A 2Q12A Consensus 매출액 1,502.9 3.8 1.7 1,447.7 1,477.4 1,513.6 영업이익 85.5 98.7 1.8 43.0 84.0 89.3 세전이

그림 1> 삼성SDI 3분기 실적, 예상부합 (십억원) 3Q12P %YoY %QoQ 3Q11A 2Q12A Consensus 매출액 1,502.9 3.8 1.7 1,447.7 1,477.4 1,513.6 영업이익 85.5 98.7 1.8 43.0 84.0 89.3 세전이 2012년 10월 31일 기업분석 삼성SDI (006400) BUY (유지) 3분기 실적 review 3분기 영업이익 855억원, 예상부합 디스플레이 Analyst 김동원 02-2003-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 이현희 02-2003-2955 hyunhee.lee@hdsrc.com 주가(10/30) 144,000원 적정주가 180,000원

More information

[그림 1] 29년 이후 주요 액면분할 기업들은 분할 후 거래대금이 115% 증가 12% (거래대금 증감) 1% 8% 6% 4% 2% % -2% 제일기획 현대그린푸드 녹십자홀딩스 코미팜 SBS미디어홀딩스 웅진케미칼 일진디스플 무림P&P 파미셀 신풍제약 일동제약 영흥철강

[그림 1] 29년 이후 주요 액면분할 기업들은 분할 후 거래대금이 115% 증가 12% (거래대금 증감) 1% 8% 6% 4% 2% % -2% 제일기획 현대그린푸드 녹십자홀딩스 코미팜 SBS미디어홀딩스 웅진케미칼 일진디스플 무림P&P 파미셀 신풍제약 일동제약 영흥철강 기업 Note 212.5.14 포스코엠텍(952) 매수(유지) 목표주가: 1,5원(유지) Stock Data KOSPI(5/11) 1,917 주가(4/26) 7,51 시가총액(십억원) 313 발행주식수(백만) 42 52주 최고/최저가(원) 9,57/6,1 일평균거래대금(6개월, 백만원) 664 유동주식비율/외국인지분율(%) 38.5/1.1 주요주주(%) 포스코

More information

전방산업 수주 구성 변화 11년 들어 가스, 발전, 화학 해외수주 늘어나고 있어 밸브, 피팅업체 실적 개선 기대 국내 업체들의 해외건설수주실적은 지난해 하반기부터 가스, 발전, 화학시설에 대한 비중이 꾸준히 늘어나고 있다. 피팅, 밸브 업체로서는 Stainless 소재

전방산업 수주 구성 변화 11년 들어 가스, 발전, 화학 해외수주 늘어나고 있어 밸브, 피팅업체 실적 개선 기대 국내 업체들의 해외건설수주실적은 지난해 하반기부터 가스, 발전, 화학시설에 대한 비중이 꾸준히 늘어나고 있다. 피팅, 밸브 업체로서는 Stainless 소재 기계 비중확대 밸브, 피팅업체 탐방 후기 Industry Report 211.9.22 ㆍ 태광 - 3분기 영업이익률 8% 달성 예상 ㆍ 상광벤드 - 9월에도 무난핚 수주실적 달성 ㆍ 하이록코리아 부지확장을 통해 성장력 확충 태광 - 3분기 영업이익률 8% 달성 예상 태광은 연초부터 시작된 선별수주에 힘입어 3분기 영업이익률은 8% 수준으 로 개선될 전망이다.

More information

Microsoft Word _SKT_2Q17_Preview_KOR_final_comple.docx

Microsoft Word _SKT_2Q17_Preview_KOR_final_comple.docx 기업 Note 2017.6.27 SK 텔레콤 ( 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 315,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(6/26) 2,389 주가 (6/26) 258,000 시가총액 ( 십억원 ) 20,832 발행주식수 ( 백만 ) 81 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 263,000/208,500 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 43,802

More information

Microsoft Word - 20150710_f

Microsoft Word - 20150710_f 2015년 7월 10일 ᆞ채권분석 7월 금통위: 별다른 정책 시그널은 없었다 ᆞ이머징마켓 동향 부양책에 중화권 증시 반등, 여타 이머징 약세 ᆞ전일 시장 특징주 및 테마 ᆞKIS 투자유망종목 단기 유망종목: 대교 외 5개 종목 중장기 유망종목: KCC 외 5개 종목 ᆞ산업/기업분석 건자재, 통신서비스, 화학, 토니모리, 한국전력 ᆞ국내외 자금동향 및 대차거래

More information

0904fc52803b94c1

0904fc52803b94c1 212. 2. 1 기업분석 (64/매수) 지나친 우려감으로 소외 받은 주가 투자의견 매수, 목표주가 18,원으로 유지 에 대한 투자의견 매수, 목표주가 18,원을 유지한다. 최근 와 Bosch 의 협력 관계가 약화되는 것을 우려하는 시각이 있다. 그러나 이는 SBL(Samsung Bosch LiMotive)의 대표이사 변경 검토 과정에서 발생한 지나친 우려감으로

More information

Microsoft Word _NAVER_4Q17_Preview.docx

Microsoft Word _NAVER_4Q17_Preview.docx 기업 Note 218. 1. 11 NAVER(3542) 4Q17 Preview: 일시적매출감소에도안정적인실적 기대치를소폭하회하는 4 분기실적 NAVER 의 4분기매출액과영업이익을각각 1조 2,394 억원 (+14.2% YoY, +3.2% QoQ) 과 3,119 억원 (+7.5% YoY, -.1% QoQ) 으로추정한다. 성수기효과로광고와비즈니스플랫폼매출액은전분기대비각각

More information

Microsoft Word - (Note) SKT Note K C

Microsoft Word - (Note) SKT Note K C 기업 Note 2015.11.25 SK 텔레콤 ( 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 313,000 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(11/24) 2,016 주가 (11/24) 233,000 시가총액 ( 십억원 ) 18,814 발행주식수 ( 백만 ) 81 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 301,000/227,000 일평균거래대금 (6 개월, 백만원

More information

Microsoft Word - Emart 4Q13 Preview 140116_kor_final.doc

Microsoft Word - Emart 4Q13 Preview 140116_kor_final.doc 기업 Note 1.1.1 이마트(139) 매수(유지) 목표주가: 33,원(상향) Stock Data KOSPI(1/15) 1,953 주가(1/15) 1,5 시가총액(십억원) 7,9 발행주식수(백만) 5주 최고/최저가(원) 71,5/15,5 일평균거래대금(개월, 백만원) 15,5 유동주식비율/외국인지분율(%) 7./55.1 주요주주(%) 이명희 외 3인 7.1

More information

Microsoft Word - LGD note K F

Microsoft Word - LGD note K F 기업 Note 216.7.19 LG 디스플레이 (3422) 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 35, 원 ( 상향 ) Stock Data KOSPI(7/18) 2,21 주가 (7/18) 28,75 시가총액 ( 십억원 ) 1,287 발행주식수 ( 백만 ) 358 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 28,9/2,6 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 35,41 유동주식비율

More information

Microsoft Word - Media sector report_170331_kr_F_1

Microsoft Word - Media sector report_170331_kr_F_1 산업 Note 2017.3.31 미디어 광고 비중확대 불확실성의정점은지났다 종목 투자의견 목표주가 제일기획 매수 23,000 원 이노션 매수 84,000 원 광고업, 작년부터이어진불확실성과의전쟁작년부터이어진국내외정치적불안요인이경기불확실성을높여기업들의광고비집행이전반적으로위축됐다. 광고산업은기업들의투자및마케팅수요심리와연동돼상대적으로경기변동에민감한편이기때문이다.

More information

올해 2차전지 영업이익 전년대비 42% 증가할 전망 연간 지분법 이익 4,7억원 는 올해 매출액 5.8조원(YoY +6%), 영업이익 3,44억원(YoY +69%)을 기록할 전망이다. 올해 2차전지 매출액이 전년대비 2% 증가하고, PDP와 CRT 매출액은 각각 16%

올해 2차전지 영업이익 전년대비 42% 증가할 전망 연간 지분법 이익 4,7억원 는 올해 매출액 5.8조원(YoY +6%), 영업이익 3,44억원(YoY +69%)을 기록할 전망이다. 올해 2차전지 매출액이 전년대비 2% 증가하고, PDP와 CRT 매출액은 각각 16% 212. 4. 3 기업분석 (64/매수) 디스플레이 어닝 서프라이즈에 불확실성 해소까지.. 투자의견 매수 유지, 목표주가는 21만원으로 17% 상향 조정 에 대한 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 21만원으로 17% 상향 조정한다. 목표주가를 조정하는 이유는 1) 2차전지와 SMD 지분법 이익을 상향 조정했고 2) 삼성디스플레이 와 SMD 합병 비율이 결정되어

More information

Microsoft Word DoubleUGames_AndieKim_COMP_1

Microsoft Word DoubleUGames_AndieKim_COMP_1 기업 Note 216.6.27 더블유게임즈 (1928) Not rated Stock Data KOSPI(6/27) 1,927 주가 (6/27) 36,6 시가총액 ( 십억원 ) 629 발행주식수 ( 백만 ) 17 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 68,3/32,85 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 6,76 유동주식비율 / 외국인지분율 (%) 54.1/3.5

More information

0904fc5280497d85

0904fc5280497d85 213. 2. 1 기업분석 빙그레 (518/Trading Buy) 음식료 213년에도 수출은 급성장한다 212년 4분기 실적, 실제 질적으로는 양호 빙그레는 4분기 매출액 1,466억원(YoY +4.3%), 영업이익 -59억원(YoY 적지), 순이익 -73억원(YoY 적지)로 컨센서스를 하회했다. 매출액은 12월 기온이 낮아지면서 아이스크 림과 우유의 판매량이

More information

SK 텔레콤 (1767) < 표 1> K-IFRS 연결기준이익추이 ( 단위 : 십억원, 천명, %, %p) Growth 1Q 2Q 3Q 4QP 1QF 2QF 3QF 4QF QoQ YoY 이동통신가입자수신규 2,237 2,418 2,431 2,382 2,4

SK 텔레콤 (1767) < 표 1> K-IFRS 연결기준이익추이 ( 단위 : 십억원, 천명, %, %p) Growth 1Q 2Q 3Q 4QP 1QF 2QF 3QF 4QF QoQ YoY 이동통신가입자수신규 2,237 2,418 2,431 2,382 2,4 실적 Review 212.2.3 매수 ( 유지 ) 목표주가 : 2, 원 ( 유지 ) Stock Data KOSPI(2/2) 1,984 주가 (2/2) 141,5 시가총액 ( 십억원 ) 11,426 발행주식수 ( 백만 ) 81 52 주최고 / 최저가 ( 원 ) 169,/131, 일평균거래대금 (6 개월, 백만원 ) 38,45 유동주식비율 / 외국인지분율 (%)

More information