목차 요약 거시경제전망 국내경기상황판단 대외여건전망 년국내경제전망 대주력산업전망 년동향 년 대주력산업전망특징 년 대주력산업전망 시사점

Transcription

1 보도자료 본자료는 월 일 월 조간부터보도해주시기바랍니다 통신사및온라인은 일 일 오전 시이후보도하여주시기바랍니다 문의 거시 강두용선임연구위원 산업 조철선임연구위원 년경제 산업전망

2 목차 요약 거시경제전망 국내경기상황판단 대외여건전망 년국내경제전망 대주력산업전망 년동향 년 대주력산업전망특징 년 대주력산업전망 시사점

3 요약 I. 거시경제전망 현경기판단 수출부진지속 내수는건설투자주도로완만한성장 국내실물경기는수출부진이지속되는가운데내수가건설투자중 심으로완만한증가세가지속 내수는설비투자가부진한반면 건설투자가높은증가세를보이면 서전체성장을주도하고있고 민간소비도완만한증가세를지속 수출은전년에이어감소세가지속중이나 금년들어감소폭이축소 되는추이 최근경기는수출부진에따른성장둔화를건설투자가보전하는구 조로 금년들어특히경제성장의건설투자의존이심화 세계경제 년에비해성장률소폭개선예상 세계경제는완만한회복세가이어지면서전년보다소폭높은성장을 보일것으로예상 선진권의경우미국은꾸준한성장세가예상되며 유로권과일본은 통화정책의확장적기조가이어지면서완만한성장을보일전망 중국은완만한성장둔화추이가이어질전망 유가및환율 유가반등 환율은전년과비슷한수준 국제유가는세계경제의소폭개선과 의감산합의등으로최 - i -

4 근수년간의하락세에서반등하여 년중연평균배럴당 달러 내외를기록할전망 원 달러환율은연중비교적높은변동성을보이겠으나 연평균환 율은전년과비슷한수준에머물것으로예상 년국내경제성장 연간 성장전망 년국내경제는수출부진이다소완화되겠으나 년경제성장을견인하였던건설투자증가세가크게둔화되고 구조조정등이민간소비증가를제약하면서전년보다소폭낮은연간 내외의성장을보일것으로예상 전기비로는상하반기비슷한성장이예상되나 전년패턴의기저효 과로전년동기비성장률은소폭의 흐름을전망 대외적으로는미국신정부정책기조및금리인상 중국의성장둔화 폭확대가능성 지정학적불안등이 국내적으로는가계부채문제와 구조조정여파등이주요변수로작용할전망 민간소비 연간 내외증가전망 소비는수출부진완화가증가를견인하나 유가반등에따른소득 증가세둔화 가계부채부담 구조조정여파등이제약요인으로작 용하면서전년보다소폭낮은연간 내외의증가를예상 투자 설비투자소폭증가 건설투자는증가세둔화 설비투자는수출부진의완화에힘입어소폭증가세가예상되며 건 설투자는전년높은증가의기저효과와건설규제등에따라증가세 가크게둔화될전망 - ii -

5 수출입 부진다소완화 연간수출 증가전망 수출은세계경제의소폭개선 유가반등에따른단가하락세진정 등으로증가세로돌아설것이나 매우완만한흐름이예상 년수출은 수입은 증가하고 무역수지는전년보다 소폭줄어든수준의대규모흑자를이어갈전망 주요거시경제지표전망 단위 전년동기비 억달러 년 년 실질 상반기하반기연간상반기하반기연간 민간소비 건설투자 설비투자 통관수출 억달러 통관수입 억달러 2,412 2,489 4,902 2,442 2,565 5,007 (-10.2) (-3.6) (-6.9) (1.2) (3.0) (2.1) 1,928 2,077 4,005 2,014 2,136 4,150 (-13.2) (-3.1) (-8.2) (4.4) (2.9) (3.6) 무역수지 주 안은전기비분기증가율의반기평균임 - iii -

6 대주력산업전망 선진권및개도권소폭성장으로교역량증가예상되나보호무역주의강화 대외여건불안등부정적요인상존 글로벌공급과잉은 년에도조선 철강 섬유 가전 정보통신기기등에서지속될것으로전망 철강은신흥국설비증설지속 중국수급불균형심화등으로 조선은설비과잉과선복과잉으로공급과잉이지속될전망 가전 정보통신기기 정유는중국업체간경쟁격화및세계시장진출확대등으로공급물량증가가예상 정유 섬유 정보통신기기 반도체 음식료등은글로벌수요침체에서벗어날것으로예상 반도체는 스마트카등핵심부품으로사용되는분야의성장으로글로벌수요증가전망 반면조선 철강 가전등은글로벌공급심화가지속되는가운데글로벌수요침체도예상되어업체들간치열한경쟁예상 보호무역주의기조는더욱심화될것으로예상되며 재협상과자국산업보호등을주요공약으로하고있는트럼프의미국대통령당선은국내주력산업에부담으로작용할전망 글로벌경쟁심화에따른수출단가하락예상 년주력산업수출에미치는중요한요인중하나는수출단가의변화 추이로최종재산업은글로벌경쟁심화에따른수출단가하락예상 조선은침체장세에서수주경쟁이치열해지면서선가하락지속예상 가전 정보통신기기등은중국과경쟁심화에따른가격인하압력으로 수출단가하락이예상 - iv -

7 의류는모바일 인터넷등온라인거래확대로대형오프라인바이어들의수주단가인하압력예상 음식료와자동차등소비재산업은수출제품구성이변화되면서수출단가변동예상 음식료는유기농등고부가가치프리미엄제품의수출이증가하면서수출단가상승 자동차는소형 수출이증가하면서수출단가하락이예상 산업을중심으로신기술기반제품수출증가전망 년신기술에기반한제품들의수출증가가예상되며글로벌시장에서기술경쟁력경쟁우위를지니고있는것으로평가받고있는 산업군이주도할것으로전망 가전은 정보통신기기는 수출규모는작지만웨어러블 기기 디스플레이는 로성장한 수출증가전망 반도체는 낸드플래시 시스템반도체등고부가가치제품으로변화 자동차는수출감소속에높은증가율을기록한소형 하이브리드 차 플러그인하이브리드차등의수출호조가 년에도지속될전망 소비재산업은국내제품의이미지및경쟁력제고등으로수출품목변화예상 음식료는고급화 개인화 고기능성화가진행된한국음식료제품의경쟁력제고로중간식재료에서가공식품으로변화예상 섬유는한류열풍등으로한국산제품이미지상승으로직물제품에서코트 자켓 셔츠 유아복등의류제품수출확대전망 대주력산업수출은소재산업군 산업군중심으로기술적반등예상 대주력산업의수출은원자재가격회복으로신흥국경기가개선 되고유가상승이예상되면서전년대비 증가전망 - v -

8 대주력산업중자동차 조선 가전을제외한모든산업에서증가세예상 기계산업군 자원수출국투자수요회복이기대되는일반기계를제 외하고신흥시장수요침체지속이예상되는자동차 구조조정이진 행되고있는조선은하락세가지속되면서전년대비 하락전망 소재산업군 모든산업이증가세로반전될것으로보이며유가상 승에직접적영향을받는석유화학 정유의상승폭이클것으로 예상되면서전년대비 증가예상 산업군 해외생산확대와중국경쟁력강화등이예상되는가전을 제외한모든산업에서증가세를기록하면서전년대비 증가예상 년 대주력산업수출증가율이국내총수출증가율을하회하 면서총수출대비 대업종비중은 년 에서 로 낮아질전망 대주력산업생산은조선 자동차등대표산업부진예상 년 대주력산업생산은 산업을중심으로수출이늘어나면서 전년대비증가할것으로전망 - vi -

9 연관산업으로의파급효과가큰조선 자동차 등은하 락세가지속될전망 소재산업은연관산업부진에따른내수부족으로정체될전망 대주력산업내수는 산업을제외한대부분산업에서부진 주력산업내수는경기부진이지속될것으로예상되면서 산업을 제외한대부분의산업에서부진할것으로전망 실물경기부진및소비심리위축 건설투자성장둔화 설비투자위 축등의이유로기계산업군 소재산업군에서감소세를기록할전망 산업군은 방송 수요확대 웨어러블기기등새로 운형태의제품출시등으로증가예상 - vii -

10 대주력산업수입은소비재산업중심으로증가예상 대주력산업의수입은전년대비 증가가예상 전반적인소비심리위축속에서도소비재산업은전년동기대비 증가가예상되며이는양극화되고있는소비패턴에서기인 수출 생산 내수 수입 기계자동차 조선 산업군일반기계 철강 소재 석유화학 산업군 정유 섬유 가전 정보통신기기 제조업군 디스플레이 반도체 음식료 - viii -

11 거시경제전망 국내경기상황판단 수출부진지속 내수는건설투자주도로완만한성장세 국내실물경기는수출부진이지속되는가운데내수가건설투자주 도로완만한성장세를이어가는추이 설비투자는재고조정등에따라감소세인반면 건설투자가활발 한증가를보이고있으며 민간소비는교역조건개선에따른소득 증가에힘입어완만한증가추이 수출은부진이지속되는가운데금년들어감소폭이축소 여타지표들이대체로부진한가운데건설투자가홀로높은증가를 보이면서경제성장의건설투자의존구조가심화 참고 참조 * GDP( 전기비, %) : ('15.4/4) 0.7 ('16.1/4) 0.5 (2/4) 0.8 (3/4) 0.7 * GDP( 전년동기비, 이하同, %): ('16.1/4) 2.8 (2/4) 3.3 (3/4) 2.7 * 민간소비 (%) : ('15.4/4) 3.3 ('16.1/4) 2.2 (2/4) 3.3 (3/4) 2.6 * 설비투자 (%) : ('15.4/4) 3.9 ('16.1/4) -4.5 (2/4) -2.7 (3/4) -4.5 * 건설투자 (%) : ('15.4/4) 7.5 ('16.1/4) 9.6 (2/4) 10.8 (3/4) 11.9 * 통관수출 (%) : ('15.4/4) ('16.1/4) (2/4) -6.7 (3/4) -4.9 그림 및부문별성장기여도추이 자료 한국은행 주 내수는민간소비와총고정자본형성의합 - 1 -

12 산업생산은수출부진으로광공업증가세가부진한반면 서비스는비교적견실한증가세 * 광공업 ( 전년동월비, %) : ('16.2/4) 1.0 (7월) 1.6 (8월) 2.2 (9월) -2.0 * 서비스 ( 전년동월비, %) : ('16.2/4) 3.7 (7월) 3.2 (8월) 4.8 (9월) 2.8 그림 산업생산지수증가율추이 자료 : 통계청. 경기선행지표는대체로횡보하는추이 * 동행순환변동치전월차 : ('16.6월) 0.2 (7월) 0.4 (8월) 0.3 (9월) -0.3 * 선행순환변동치전월차 : ('16.6월) -0.1 (7월) 0.1 (8월) 0.3 (9월) 0.2 그림 경기종합지수추이 자료 : 통계청

13 < 참고 > 최근경제성장의건설투자의존구조 수출부진이지속되는가운데 2015 년하반기부터주택경기호조에힘 입어건설투자증가율이크게높아지면서, 금년들어경제성장의건 설투자의존구조가심화 년건설투자증가율 (3 분기까지누적기준전년동기비 : 10.9%) 이 연간기준으로 1993 년이래 23 년만의최고수준 - 3 분기까지누적기준으로 2016 년건설투자의성장기여율은 50% 를 상회하고특히 3 분기경제성장은약 2/3 를건설투자가기여 * 건설투자의성장기여율 (%, 전년동기비기준 ) : (2016.1/4) 42.9 (2/4) 51.5 (3/4) 66.7 최근의경제성장은수출부진에따른성장둔화를건설경기호조가 보전하는구조 (< 그림 A> 참조 ) ~14년평균대비최근 4분기비교시순수출의성장기여도는 1.5%p 하락한반면, 건설투자의성장기여도는 1.3%p 상승하여순수출성장기여도하락의 87% 를건설투자가보전 < 그림 A> 건설투자와순수출의성장기여추이 ( 성장기여율, %) ( 성장기여도, %p) 건설투자성장기여도 순수출성장기여도 GDP 성장률 -0.7 건설투자 순수출 00~ q~16.3q 자료 : 한국은행 ECOS, 주 : 전년동기비기준

14 건설투자의존적성장구조는높은리스크와지속가능성의한계라는 두가지측면에서경계할필요 - 건설투자증가는주택투자가주도하고있는바, 주택투자호조는최 근가계부채의높은증가세와밀접하게연관되어있다는점에서, 건 설투자의존적성장구조는높은리스크를수반 - 인구변화추이를고려할때최근의주택공급증가세는공급과잉으로이어질가능성이높고, 우리나라 GDP에서건설투자가차지하는비중은이미주요국에비해높은수준이란점에서, 건설투자의존적성장구조는지속되기어려움. < 그림 B> 건설투자 /GDP 비중의국제비교 ( 경상기준, %) 자료 : OECD. 주 : 일본, 미국, OECD 평균은 2014 년기준, 나머지국가는 2015 년기준. 건설경기연착륙과더불어민간소비의성장기여확대를통해수출의 성장기여하락을보전하는구조전환이필요 - 최근경기에서건설투자가차지하는비중을고려할때, 건설경기급 랭시전체경기나가계부채문제를크게악화시킬우려가있다는 점에서건설경기의연착륙을유도하는노력이필요 - 중장기적으로는일자리창출노력의강화와취약계층에대한사회보 장의확대를통해소비의성장기여를높여나갈필요 - 4 -

15 대외여건전망 세계경제 년동향 연간성장률전년도수준 올들어세계실물경기는선진권의성장세가둔화되고개도권의경 기부진이지속되면서지난해와비슷한낮은성장에머물전망 선진권은미국이소비증대지속에도투자축소등여파로전년보 다낮은 대성장에그치는가운데일본과유로권도확장적통화 정책기조에도불구하고지난해하반기보다낮은성장 개도권도중국이성장둔화추세속에 대후반의성장을지속하 고있으며 브라질과러시아등은 년연속마이너스성장 전세계산업생산은지난해보다낮은 대초반의증가율수준에 머물러있으며 특히선진권의산업생산은전년비감소세가지속 * 세계산업생산 : (2015) 1.8% (2016. 상반기 ) 1.4% (2016.7~8 월 ) 1.3% 선진권 : (2015) 0.8% (2016. 상반기 ) -0.1% (2016.7~8 월 ) -0.2% 개도권 : (2015) 2.7% (2016. 상반기 ) 2.7% (2016.7~8 월 ) 2.7% 그림 세계권역별산업생산증가율추이 7 (%, 전년동월비 ) 전세계산업생산선진국개도국 자료 - 5 -

16 년전망 성장률소폭개선예상 년세계경제는선진권과개도권의성장률이소폭높아지고세계 교역도다소개선될것으로보이나 미국신정부등장이나금리인상 브렉시트여파등불확실성도높아개선폭은제한적일전망 미국경제는내수약화우려로연준의금리인상이비교적완만하게 이루어질가능성이높아보이나 대내 외적으로성장모멘텀이부재 한데다새정부의정책추진방향등이주요변수로작용 일본과유로권은성장력을강화시킬만한정책수단이부재하다는 점에서현수준의제한적인성장세가이어질전망이며 중국도구 조전환정책기조가유지되면서성장둔화추이가지속될전망 세계경기향방의주요변수들로는선진권의통화정책기조변화여 부와개도권경기의반등여부 그리고브렉시트전개과정에서의 금융시장변동성확대가능성등을주목 표 세계권역별및주요국의성장률추이와전망단위 전년동기비 전기비연율 전망치조정폭 상반기하반기 연간 1분기 2분기 3분기 연간 (f) 연간 (f) 세계 선진권 미국 (1.6) 1.4 (1.3) 2.9 (1.5) 일본 유로 개도권 중국 세계교역 자료 월 등 주 전망치조정폭은 월과의변화폭이며 는하향조정을의미 - 6 -

17 그림 산업생산및경기선행지수변화율추이 (%, 전년동월비 ) (%, 전년동월비 ) OECD 전산업생산지수 ( 우 ) OECD 경기선행지수 ( 좌 ) 표 및주요국의경기선행지수 추이 경기선행지수 ( 장기추세 =100) 전월비변화율 (%) 월 6월 7월 8월 9월 5월 6월 7월 8월 9월 전년동월비경기전망 ** 16.9 월 OECD 유로권 아시아개도권 * 선진권 (G7) 캐나다 프랑스 일본 독일 이탈리아 영국 미국 브라질 중국 인도 러시아 Stable growth momentum Stable growth momentum Stable growth momentum Stable growth momentum Growth gaining momentum Stable growth momentum Stable growth momentum Growth gaining momentum Stable growth momentum Stable growth momentum Stable growth momentum Growth gaining momentum Signs of growth gaining momentum Growth gaining momentum Growth gaining momentum 자료 주 한국 중국 일본 인도 인도네시아 지수가 이상에서상승 또는하락 하면 또는 반대로 미만 음영부문 에서상승 또는하락 하면 또는 를의미 - 7 -

18 유가 완만한상승예상 국제유가는세계경제부진과공급증가에따른최근수년간의약세기조하에서 년초배럴당 달러대초반 두바이유기준배럴당 달러 까지기록한후반등하여 월초이후배럴당 달러중반대에서횡보하는중 초과공급상황이셰일오일의감산전환으로완화되고달러화약세로인한유가상승기대가가세하면서연초상승세를보였으나이후브렉시트에따른세계경제불확실성의증대와달러화의강세전환으로상승세가주춤 그러나 의알제리회의 월 일 에서 년만의감산을전격 합의하였고 과비 회원국들과의감산공조분위기가 조성됨으로써가격상승기대가높아지고있는상황 그림 최근국제유가추이 자료 한국석유공사 주 음영부문은연간변동범위 최소값 최대값 임 년국제유가는최근 의감산합의 세계경제의소폭개선 등에힘입어전년대비약 정도상승할것으로예상 - 8 -

19 수요요인측면에서는완만하나마세계경기가개선추이를보이고 공급요인측면에서는 의감산합의가이행되면서유가상승 요인으로작용할전망 * OPEC의감산합의후속으로 11월말 OPEC 정기총회에서감산을위한국가별할당이이루어질예정인데, 이란과리비아가예외적인증산을요구하고있으며, 최근에는이라크도증산을요구하고있어감산이원만하게이행될지는지켜봐야될듯 다만금융요인측면으로미국의금리인상이예상된다는점에서그 로인한달러화강세가유가상승억제요인으로작용할가능성 두바이유기준 년유가는상반기약 달러 하반기약 달러 로서연평균약 달러 전년동기비 상승 내외가예상 표 년및 년국제유가전망 단위 달러 배럴 년 년 연간 연간 유 브렌트유 자료 단기에너지전망보고서 년 월 주 는실측치 표 년유가전망 국내경제전망을위한전제 단위 달러 배럴 기간평균 2016 년 2017 년 상반기하반기연간상반기하반기연간 두바이유 36.9 (-34.5) 43.1 (-4.9) 40.0 (-21.3) 47.8 (29.5) 52.3 (21.5) 50.1 (25.3) 주 는각각전년동기비기준 단위 - 9 -

20 원 달러환율 전년과비슷한수준전망 년원 달러환율은연초세계경제불안으로높은변동성을보 인후하락추이를지속하다가최근들어미국금리인상기대감등 으로상승세로반전 연초중국 금융불안과국제유가급락 안전자산선호등으로환 율이높은변동성을보인후 년 분기부터는글로벌금융시장 이안정세로접어들면서원 달러환율역시하락세로반전 분기들어연말미국의금리인상가능성에따른우려로달러화가 강세로돌아서면서원 달러환율은상승세로반전된모습 그림 최근원 달러 원 엔 엔 엔 달러환율추이 자료 한국은행 년원 달러환율은미국금리인상등에의한상승요인과국 내대규모경상흑자지속에따른하락요인이대체로균형을이루 면서전년과비슷한수준에머물것으로전망 미국의금리인상과더불어중국의경제구조개혁및과잉부채문 제 브렉시트의잠재적영향등에따른세계금융시장의불확실성

21 도원 달러환율의상승요인으로작용할것으로예상 다만미국의금리인상이완만하게진행될것으로보이고 브렉시트영향도 년중크게가시화될가능성이높지않다는점에서 국내경상수지의대규모흑자지속에따른환율하락요인과상쇄되면서연평균환율은전년과비슷한수준을보일것으로예상 년원 달러환율은상반기 원 하반기 원으로서연평 균 원 전년동기비 상승 내외가예상 연평균환율은전년과비슷한수준에머물지만 미국신정부의경 제정책이나금리인상 브렉시트여파등많은불안요인으로연중 비교적높은변동성을보일전망 표 원 달러환율전망치 2016 년 2017 년 상반기하반기연간상반기하반기연간 1,183.8 (7.7) 1,120.9 (-3.6) 1,151.4 (1.8) 주 는각각전년동기비기준 단위 년하반기는 년 월현재기준 1,175.0 (-0.6) 1,135 (1.3) 1,155 (0.3) 원 엔환율은일본중앙은행의완화적통화정책지속에따른엔화 약세요인보다세계금융시장변동성확대로인한안전자산선호 요인 엔화강세요인 이더크게작용하면서소폭상승이예상

22 년국내경제전망 경제성장 년국내경제는수출부진이다소완화되지만 전년도성장을주 도하던건설투자의빠른증가세가진정되면서 년보다소폭낮은 내외의성장을보일전망 수출은완만하나마대외여건이개선되면서소폭증가세로돌아서 고 내수는건설투자가둔화되는반면에소비와설비투자가완만한 증가를보일전망 전년패턴의기저효과로전년동기비기준으로는약간의상저하고 성장흐름을보일전망 년 는수출과설비투자부진을건설경기호조가상쇄하고 민간소비가완만한증가를보이면서 성장할것으로예상 년수출은완만하나마세계경제성장세가다소높아지고유가 상승으로단가하락세가진정되면서지난 년간의감소세에서소폭 증가로돌아설것으로전망 년수출은 수입은 내외증가하고 무역흑자는약 억달러내외를기록할것으로예상 년내수는전년도성장을주도하던건설투자의가파른증가세가 다소진정되고민간소비증가세가소폭둔화되는반면 설비투자가 수출부진완화에힘입어소폭증가세로돌아설전망 소비는유가반등으로교역조건및구매력개선효과가소멸되고가 계부채원리금부담 구조조정여파등이제약요인으로작용하면서

23 전년보다증가율이소폭낮아질전망 설비투자는전년부진의기저효과와수출부진완화등에힘입어소 폭증가할것으로보이고 건설투자는주택경기의진정으로전년의 빠른증가세가상당폭둔화될것으로예상 대외적으로는미국신정부의정책기조변화와연준의금리인상 브렉시트관련불안 중국의성장둔화폭확대가능성등이 국내적으로는가계부채문제와구조조정추이 정치상황변화및그여파등이주요변수로작용할전망 표 주요거시경제지표전망 단위 전년동기비 억달러 년 년 상반기하반기연간상반기하반기연간 실질 민간소비 건설투자 설비투자 통관수출 억달러 통관수입 억달러 2,412 2,489 4,902 2,442 2,565 5,007 (-10.2) (-3.6) (-6.9) (1.2) (3.0) (2.1) 1,928 2,077 4,005 2,014 2,136 4,150 (-13.2) (-3.1) (-8.2) (4.4) (2.9) (3.6) 무역수지 주 안은전기비분기증가율의반기평균임

24 부문별전망 민간소비 민간소비는금년들어교역조건개선에따른 의높은증가세와 정부의소비부양책등에힘입어비교적견실한증가세를지속 다만최근들어개별소비세인하종료 구조조정여파등으로 월 소매판매가부진한모습을보이는등증가세가둔화되는모습 * 소매판매전년동기비증감률 (%) : ('16.1/4) 4.6 (2/4) 6.2 (3/4) 3.6 ; (7 월 ) 4.4 (8 월 ) 6.1 (9 월 ) 0.5 재화별로는내구재소비가개별소비세인하와신차출시효과등으 로상반기까지 를넘는증가세를보이며전체소비증가를주도 하다 분기에는소비세인하종료등으로증가세가크게둔화 민간소비 1.7 소매판매액지수 2.0 실질 GNI 3.4 표 민간소비추이 단위 전년동기비 2014 년 2015 년 2016 년 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 자료 한국은행 통계청 주 안은계절조정자료의전기비 (0.8) (-0.1) (1.1) (1.4) (-0.2) (1.0) (0.5) (1.0) (0.7) (1.3) (3.1) (-1.0) (2.8) (-1.7) (4.0) (0.0) (1.5) (0.0) (3.4) (-0.4)

25 그림 재화별소비추이 전년동기비증가율 자료 통계청 서비스업동향조사 고용은 대증가세를이어가고있으며 소비자심리지수도 월부 터 월까지 이상을기록하는등소비여건은나쁘지않은편 다만향후일부업종들의구조조정이본격화될것으로예상되면서 고용이나근로소득증가세에부정적영향을미칠전망 그림 취업자수추이 계절조정 그림 소비자심리지수 자료 통계청 자료 한국은행

26 저성장과미래소득에대한불안감이지속되고가계부채의원리금부 담이증가되면서소비성향은하락추이를지속중 가계부채가높은증가세를지속중인가운데대출규제강화로주택 담보대출이원금과이자를동시에상환하는분할상환방식으로바 뀌면서원리금부담은더욱가중될전망 그림 가계부채추이 그림 가계소득및소비성향추이 자료 한국은행 자료 통계청 년민간소비는소득증가세둔화 구조조정여파등으로금년보 다증가율이다소낮아질것으로예상 수출부진완화가긍정적요인으로작용하나 유가반등및교역조 건개선효과의소멸에따른소득증가세둔화와구조조정여파로 인한고용악화등이소비억제요인으로작용할전망 구조조정이원만하게진행된다는가정하에 년민간소비는연 간 내외의증가를보일것으로예상

27 투자 설비투자 설비투자는 년들어수출부진지속과재고조정등영향으로전년동기비감소세가지속되면서대체로부진 * 설비투자전년동기비증감률 (%) : ('15.4/4) 3.9 ('16.1/4) -4.5 (2/4) -2.7 (3/4) -4.5 형태별로는일반기계류의부진과운송장비의호조가뚜렷이대비 기계류투자는 년 분기감소세로돌아선이후올해 분기 분기에 로감소세를지속하면서매우부진 반면에자동차를비롯한운송장비투자는 년하반기에이어올 해상반기에도 분기 분기 증가 표 설비투자추이 단위 전년동기비 2015 년 2016 년 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기연간 1 분기 2 분기 3 분기 설비투자 5.8 (0.5) 5.1 (0.8) 6.7 (1.8) 3.9 (0.5) (-7.4) -2.7 (2.8) -4.5 (-1.0) 형 태 별 기계류 운송장비 7.2 (0.1) 2.7 (1.5) 2.8 (-2.9) 9.3 (9.3) 3.6 (0.8) 14.1 (3.7) -4.4 (-3.0) 24.0 (7.4) (-6.4) 10.4 (-9.4) -7.0 (1.9) 5.3 (4.5).... 자료 한국은행 주 안은계절조정계열의전기비증감률

28 표 부문별설비투자지수추이 단위 전년동기비 년 월 월 월 월 월 월 월 월 월 총지수 기계류 일반기계류 전기및전자기기 정밀기기 기타기기 운송장비 자동차 기타운송장비 자료 통계청 그림 설비투자지수추이 전년동기비증가율 (a) 설비투자 ( 국민계정 ) (b) 설비투자지수 ( 통계청 ) 자료 한국은행 통계청 주 설비투자지수는 개월중심항이동평균을이용 제조업투자전망심리지수 설비투자조정압력 기계수주등대다수 선행지표들이뚜렷한개선징후를보이지못하고있는상황

29 년설비투자는수출부진완화에힘입어전년에비해다소증가할것으로보이나 높은불확실성과일부업종의구조조정등으로소폭개선에그칠전망 년설비투자는 내외의증가세가예상 업종별로는자동차와정보통신산업에서상대적으로투자호조가예상되는반면 조선 철강 석유화학등은투자부진이우려 그림 설비투자선행지표추이 (a) 기계수주와설비투자조정압력 (b) 제조업설비투자전망 (BSI) % 자료 통계청 한국은행 주 기계수주 선박제외불변금액국내수요 와설비투자조정압력은 개월중심항이동평균 설비투자조정압력 제조업생산지수증감률 제조업생산능력증감률 설비투자전망은다음달전망 건설투자 설비투자가부진을보인것과대조적으로건설투자는 년에큰 폭으로증가하면서전체경제성장을주도 정부의부동산규제완화정책에힘입어주택거래를중심으로부동산 경기가활기를보이면서주거용건물에대한투자가큰폭으로증가

30 반면에토목건설은민간부문에서대규모프로젝트가없어여전히 부진을지속 표 건설투자추이 단위 전년동기비 형 태 별 주 체 별 건설투자 건물건설 토목건설 민간 정부 주거용 비주거용 2015 년 2016 년 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기연간 1 분기 2 분기 3 분기 0.9 (5.5) 3.0 (2.5) 6.1 (7.9) 0.2 (-1.7) -3.1 (11.4) 2.3 (7.1) -7.4 (-1.0) 1.0 (1.8) 4.0 (4.9) 10.1 (6.0) -0.8 (3.9) -4.4 (-3.8) 0.5 (0.0) 3.4 (9.8) 5.6 (3.3) 7.8 (5.6) 15.3 (5.7) 2.4 (5.6) 0.8 (-1.4) 5.0 (0.7) 7.2 (13.7) 자료 한국은행 주 안은계절조정계열의전기비증감률 7.5 (-2.4) 13.8 (0.3) 24.4 (3.2) 5.6 (-2.2) -2.9 (-8.0) 5.0 (-2.1) 16.2 (-3.4) (6.8) 14.9 (3.6) 22.2 (6.5) 7.6 (0.9) -1.0 (14.0) 7.0 (7.0) 27.0 (6.0) 10.8 (3.1) 15.7 (5.5) 24.3 (7.1) 8.3 (3.9) 1.4 (-1.9) 11.6 (5.9) 7.4 (-7.2) 11.9 (3.9) 그림 건설투자와건설기성액 전년동기비 (a) 건설투자 (b) 건설기성액 자료 한국은행 통계청 주 건설기성액은 개월중심항이동평균

31 선행지표추이등을고려할때건설투자는 년에도증가세를보 일것으로예상되나 정부의주택건설규제강화 예산축소 등의영향으로증가율은 년에비해크게낮아질전망 년건설투자는연간 내외의증가를예상 주거용건물투자는아파트분양권전매제한 재건축에대한규제 조치가이어질것으로보여증가세가크게낮아질것으로예상 토목건설투자는계획중인민간의대규모프로젝트가많지않은데 다정부의사회간접자본예산축소등으로대체로부진할전망 그림 건설투자선행지표추이 (a) 건설수주액 ( 전년동기비 ) (b) 부동산시장소비심리지수 자료 통계청 국토연구원 주 건설수주액은 개월중심항이동평균

32 수출입 년동향 하반기들어수출입감소세완화 년에도전년에이어수출입이동반감소하고있으나 감소폭이 점차축소되는모습 수출은 년 분기전년동기비 에서 분기 분기 로감소폭이점차축소되고있으며 수입도 분기 에 서 분기 로감소세가크게완화 수출입이모두부진한가운데수출보다수입이더크게감소하면서 무역수지흑자규모가 년에도꾸준히확대 그림 수출입과무역수지추이 자료 한국무역협회 수출은세계경기부진과저유가 공급과잉에따른수출단가하락 중 국경제의구조변화 파업 자동차 및리콜 휴대폰 로인한일시적수 출차질등일시적 구조적요인이겹치면서감소세가지속 수출을단가와물량으로나누어살펴보면 신흥국경기부진으로수

33 출물량이 월까지전년동기비 대의증가에그치고있으며 수출 단가는저유가 주요품목의공급과잉등으로 하락 그러나하반기이후반도체 디스플레이등가격이상승세로돌아 서고국제유가도안정적인흐름을보이면서수출단가의하락세는 크게완화되는모습 그림 수출단가및수출물량추이 자료 한국은행 수출물량 한국무역통계진흥원 수출단가 지역별로는 미국에대한수출이한자릿수감소에그 친데반해 중국을비롯한대신흥국수출이 를넘는큰폭의 감소를기록 대 수출은기저효과등으로 대미수출은미국경기의완만한회 복에힘입어소폭감소 대중수출은중국의성장둔화와내수위주로의성장정책변화 중 국의중간재자급능력향상등으로크게감소 중동 중남미등대신흥국수출은유가등원자재가격하락에따른 해당지역의경기위축으로자본재 내구소비재를중심으로큰폭의

34 감소세가지속 그림 지역별수출증가율 자료 : 한국무역협회. 산업별로는컴퓨터를제외한대부분의주력산업들이감소세를보이 고있는가운데 특히석유제품 디스플레이 자동차 가전 조선등이 를넘는큰폭의감소를기록 석유제품과디스플레이는저유가와공급과잉에따른수출단가하 락으로크게감소하였으나 하반기이후감소폭이점차둔화 조선은인도스케줄상고부가가치선박보다상선위주의인도가 이루어지고 자동차는신흥국의수요부진과해외생산확대등부 정적여건속에파업에따른생산차질등으로큰폭으로감소 한편 반도체 철강 석유화학등은하반기들어수출단가의회복 등에힘입어감소폭이현저히둔화

35 표 산업별수출증가율단위 전년동기비 연간 1분기 2분기 3분기 1~10월 컴퓨터 반도체 자동차부품 일반기계 섬유 철강 석유화학 무선통신기기 조선 가전 자동차 디스플레이 석유제품 자료 한국무역협회 년전망 단가하락세진정과기저효과등으로수출소폭증가 년수출은세계교역회복세의부진과중국경제의구조변화지속 보호주의확산등으로여전히부진한흐름이예상되나 세계경제성장세가소폭이나마높아지고유가등국제원자재가격안정으로단가하락세가진정되면서 의소폭증가로돌아설전망 수입은유가안정에따른에너지자원의수입회복과기저효과등으 로 의증가율이예상되면서 무역수지흑자규모는 년과비 슷한높은수준 억달러 이유지될전망 통관수출 통관수입 주 표 년수출입전망 단위 전년동기비 억달러 2016 년 2017 년 상반기하반기연간상반기하반기연간 2,412 (-10.2) 1,928 (-13.2) 2,489 (-3.6) 2,077 (-3.1) 4,902 (-6.9) 4,005 (-8.2) 2,442 (1.2) 2,014 (4.4) 2,565 (3.0) 2,136 (2.9) 5,007 (2.1) 4,150 (3.6) 무역수지 안은전년동기비증가율

36 대주력산업전망 년동향 수출 음식료를제외한 개주력업종에서하락 대주력산업수출은음식료를제외한모든산업에서수출감소를 기록하였으며조선 정유 가전 정보통신기기 디스플레이등은 이상의가파른하락세기록 기계산업군 조선은해양플랜트인도연기및취소로 큰폭으 로감소하였으며 자동차와일반기계도신흥시장수요부진등으로 각각 감소 소재산업군 소재산업은경쟁심화와경기침체에따른수요감소등 으로전년대비 하락 철강은보호무역주의강화 경쟁심화로정유 석유화학은수출물량 확대에도불구하고저유가에따른수출단가하락 섬유는글로벌수 요감소와해외생산확대등의요인으로감소 제조업군 제조업은경쟁심화에따른수출단가하락과경기침체에따 른글로벌수요감소요인으로전년대비 감소 정보통신기기는갤럭시노트발화사건영향등으로 감소하였으 며디스플레이는주요수출품목인 물량및단가하락이겹치면서 감소 생산 철강 석유화학등소재산업과정유 음식료등상승 생산에서수출이차지하고있는비중이높은주력산업특성상대부 분산업에서수출감소영향으로생산도하락

37 기계산업군 내수및수출부진에따른영향으로생산감소가두드러 지게나타나고있음 하반기임금협상과정에서부분파업이반복되었던자동차는 큰 폭으로감소하였으며조선은수주급감과구조조정등으로 감소 소재산업군 내수판매증가로철강 석유화학 정유등대부분의소 재산업에서생산증가를기록 철강은수요회복및제품가격상승으로 석유화학 정유는내 수수요증가로각각 증가하였으나섬유는내수부족 재 고증가등의이유로 감소 제조업 디스플레이는수출수요감소속에해외생산까지증가하면 서하락폭 이커졌으며신규스마트폰조기단종영향으로 정보통신기기는 감소 반도체는 램시장성장둔화및공급과잉으로전년대비 하락 가전은해외직구등수입증가등의이유로 감소 내수 국내경기부진에따른전반적인감소 국내경기부진여파로대부분산업내수가부진한가운데소재산업을 중심으로내수증가세를보였으며소비진작책영향으로가전내수증가 기계산업군 자동차는경기부진과개소세인하종료로 일반기계는 제조업전반의설비투자부진영향으로감소세로전환 소재산업군 철강은건설경기회복 석유화학은다운스트림수요회 복 정유는저유가지속에따른수요증가로증가한반면섬유는의 류소비부진으로감소

38 제조업군 폭염과고효율제품인센티브제공정책등으로가전은 의증가를기록하였으나디스플레이 반도체등은전방산업부진영 향 정보통신기기는내수시장포화에따른위축으로감소 수입 소재산업군큰폭감소반면 소비재산업소폭증가 소비재산업인자동차 가전 정보통신기기는증가하고있으며가전은 중국산소형가전을중심으로 자동차는자동차부품수요증가로 정보 통신기기는컴퓨터부품 노트북등휴대용 를중심으로증가 반면음식료는가공식품생산이감소하면서원재료수요가줄면서 수입감소 소재산업군 석유화학과정유 철강모두수입단가하락으로물량은 증가하였으나금액은크게감소하면서전년대비 감소예상

39 년 대주력산업전망특징 선진권및개도권소폭성장으로교역량증가예상되나보호무역주의 강화 대외여건불안등부정적요인상존 년세계실물경기는선진권과개도권의성장률이소폭높아지 고원자재가격회복으로세계교역이다소개선될것으로예상되 나대외여건불확실성도높아 대주력산업에부담으로작용예상 과거방어막역할을하던중국등신흥시장의저성장체제지속이예상 미국금리인상 브렉시트에따른금융시장변동성확대등의불확 실성과자국산업보호를위한비관세무역장벽강화등도국내산 업회복에부정적요인으로작용예상 표 글로벌여건변화가 대주력산업에미치는영향 글로벌공급과잉 세계수요변화해외생산 확대 보호무역강화 트럼프당선 종합평가 자동차 조선 일반기계 철강 석유화학 정유 섬유 가전 정보통신기기 디스플레이 반도체 음식료 주 매우긍정적 긍정적 중립 부정적 매우부정적 글로벌공급과잉은 년에도조선 철강 정유 섬유 가전 정보 통신기기등에서지속될것으로예상 구조조정논의가진행되고있는철강은신흥국설비증설지속 중 국수급불균형심화등으로 조선은설비과잉과선복과잉으로공급 과잉이지속될전망

40 가전 정보통신기기 정유는중국업체간경쟁격화및세계시장진출확대등으로공급물량증가가예상 반도체는생산량조절 디스플레이는중국업체구조조정으로공급과잉이다소해소될것으로전망 한편 년정유 섬유 정보통신기기 반도체 음식료등은글로벌 수요침체에서벗어날것으로예상 반도체는 차혁명을주도하는 스마트카등핵심부품으로사용되는분야가성장하면서글로벌수요가증가할것으로예상 그러나조선 철강 가전등은글로벌공급심화가지속되는가운데글로벌수요침체도예상되면서 년업체들간치열한경쟁전망 국내기업들의해외생산확대는 년에도지속될것으로예상되며 대부분의주력산업에부정적요인으로작용할전망 자동차 일반기계 섬유 음식료 산업군 가전 정보통신기기 반도체 디스플레이 등은생산요소비용증가와현지시장적극대응등의요인으로해외생산은증가할것으로예상 국내기업의해외투자증가추세가이어지는반면국내설비투자는침체가이어질전망 다만자동차부품 일반기계등은국내기업들의해외진출로인한제품 수요증가로긍정적영향이예상 보호무역주의기조는 년에는더욱심화될것으로예상되며 재협상과자국산업보호등을주요공약으로하고있는트럼프의미국대통령당선은국내주력산업에부정적영향으로작용할전망 상계관세등수입규제압력을겪은철강과교역위축에따른해상물동량감축으로수주감소가예상되는조선은보호무역강화에더욱부정적영향을받을것으로예상

41 최종재산업은글로벌경쟁심화에따른수출단가하락예상 년주력산업수출에미치는중요한요인중하나는수출단가의변화 추이로최종재산업은글로벌경쟁심화에따른수출단가하락이예상 조선은침체장세에서수주경쟁이치열해지면서선가하락지속이예상 가전 정보통신기기등은중국과의경쟁심화에따른가격인하압력등으로수출단가하락이예상 의류는모바일 인터넷등온라인거래확대로대형오프라인바이어들의수주단가인하압력이예상 반면부품소재산업은수출단가상승예상 국제유가동조성이높은석유화학과정유는원유상승으로수출단가상승이예상되어수출금액증가에긍정적영향전망 공급과잉이다소해소되면서철강 반도체 디스플레이는수출단가상승이예상 음식료와자동차와같은소비재산업은수출제품구성이변화되면서수출단가변동예상 음식료는유기농등고부가가치프리미엄제품의수출이증가하면서수출단가상승 자동차는소형 수출이증가하면서수출단가하락이예상 중국업체들의경쟁력강화에따른경쟁관계심화 글로벌여건악화에따른수요부진속에중국업체들의경쟁력강화 는경쟁심화로이어져 대주력산업에부담으로작용할전망 대주력산업모두 년글로벌경쟁관계는심화될것으로전망하 고있으며특히중국업체들과경쟁이치열하게전개될것으로예상

42 과거글로벌금융위기시중국시장을기반으로회복하였으나최근 수출부진은시장수요감소에중국업체들과의경쟁까지더해져 지속될것으로예상 제조업경쟁력강화를주요공약으로하고있는트럼프당선으로미국업체들과의경쟁관계심화가예상되며미국업체의경쟁우위가있는자동차 철강 정유 정보통신기기 반도체등에서미국업체들의경쟁력강화예상 표 대주력산업의글로벌경쟁관계변화전망 경쟁대상국 중국 일본 미국 기타 종합평가 자동차 조선 일반기계 철강 석유화학 중동 정유 섬유 베트남 가전 유럽 정보통신기기 디스플레이 대만 반도체 음식료 대만 주 현재보다매우심화 약간심화 현재수준유지 경쟁약화 중국산업구조변화에따른대중수출감소전망 년 대주력산업의대중국수출비중은약 내외로중국시 장여건이국내주력산업에미치는중요한요인으로작용 중국성장둔화지속과중국산업경쟁력강화등이겹치면서국 내업체들의중국내입지가줄어들어 대주력산업에부정적영 향을미칠것으로예상 가전 정보통신기기 디스플레이등은중국산업경쟁력강화되어중 국내수시장에서국내제품을대체하면서수출하락이예상

43 중국정부의산업정책이독자브랜드경쟁력제고와고품질자국산제 품확보를목표로자국기업지원확대 가전은중국업체들이 프리미엄세탁기등첨단기능제품 생산에나서고있어고부가가치제품판매에주력하고있는국내업 체들에게부담으로작용 부문에서는중국업체들의경쟁력이한국수준에육박하고있어 경쟁관계심화전망 표 대주력업종의중국시장변화에따른영향 이상 영향정도 중국수출비중 디스플레이 석유화학 정보통신기기 수출영향주요요인 중국제품 시장잠식확대 한국기업현지생산확대로국내수출을대체 중국내자급률이낮은품목 중심증가 관세철폐대상품목중심으로소폭증가 중국브랜드품질제고로국내업체입지하락 중국스마트폰시장포화로성장세둔화 반도체 내수부진으로인한반도체수요감소 음식료 중국식품경쟁력강화는부정적영향 중국소비자식품안전인식제고로한국산가공식품수요증가 이상 미만 일반기계 중국제조업구매관리지수상승등경기회복추세 정유 섬유 철강 자동차 가전 고품질경유수요증가 중국내건설수요증가로아스팔트수출확대 중국의류수출부진에따른한국산섬유소재수요위축 중국저성장에따른한국산의류수요감소 중국내설비과잉및수요감소 시장보호를위한미 중 중국간갈등으로수출경쟁심화 중국내철강산업구조조정추진 한국기업신규공장가동으로한국산부품수요증가 중국토종업체경쟁력상승으로중국내수시장점유율확대 중국가전기업의경쟁력상승으로한국브랜드선호도하락 중국가전기업들의재고누적 조선 중국자국물량자국발주경향강화 주 크게증가 증가 영향미미 약간감소 크게감소 년개별산업의총수출에서중국이차지하는비중

44 철강 섬유 반도체등중간재산업은중국경제저성장기조로수요 부진에따른수출감소예상 섬유 반도체는중국저성장으로연관산업생산증가가둔화되면서 수요부진으로수출감소예상 철강은중국시장의수요감소와국제가격에비해낮은가격수준으 로인한수출여건악화등으로대중수출감소예상 석유화학 정유 일반기계는한국제품의수요증가가예상 석유화학은중국내자급률이떨어지는 을중심으로수출증가 정유는환경기준강화에따른고품질경유수요증가가예상 중국제조업구매관리자지수 가상승하고있어일반기계수출 증가기대 산업을중심으로신기술기반제품수출증가전망 년신기술에기반한제품들의수출증가도예상되며글로벌시 장에서기술경쟁력경쟁우위를지니고있는것으로평가받고있는 산업군이주도할것으로전망 가전에는국내업체가글로벌시장수요를창출하고있는 가 정보통신기기는 수출규모는크지않지만웨어러블 기 기수출증가가예상 디스플레이는 로성장하고있는 수출이빠르게증가전망 반도체는 낸드플래시 시스템반도체등고부가가치제품으로변화 자동차는대부분차종의수출이감소한가운데높은증가율을기록한소형 하이브리드차 플러그인하이브리드차등의수출호조는 년투입된신모델의판매가본격화하면서 년에도지속될것으로예상

45 소비재산업의경우국내제품의이미지및경쟁력제고등으로수출 품목변화가예상 음식료는고급화 개인화 고기능성화가진행된한국음식료제품 의경쟁력제고로중간식재료에서유제품 베이커리 커피조제품 과자등가공식품으로변화예상 섬유는한류열풍등으로한국산제품이미지상승으로직물제품 에서코트 자켓 셔츠 유아복등의류제품수출확대전망 자동차 조선 일반기계 철강 석유화학 정유 섬유 가전 정보통신기기 디스플레이 반도체 표 대주력산업의수출호조 부진품목전망 수출호조품목 부품 소형 하이브리드차 플러그인하이브리드차 선 극초대형컨테이너선 원유운반선 드릴십 공해방지설비 식품가공포장기계 에너지용강관 대형형강 경강선재 휘발유 경유 벙커 유 납사 항공유 아스팔트 부생연료유 아세테이트섬유 코트및자켓 브라우스 스웨터 언더셔츠 남성셔츠 유아용의류 소형가전 전기밥솥 헤어드라이어 휴대폰부품 보조기억장치 웨어러블기기 무선중계기등 수출부진품목 부품 중형승용차 섀시관련부품 선박용엔진 벌크선 범용 공작기계 저가금형 선재 후판 냉연 열연 윤활유 경질중유 용제 편직물 폴리에스터직물및섬유 면사 의류부속품 부품 세탁기부품 데스크톱 유선통신장비등 모바일용 초고화질 중저급형 모바일용 램 낸드플래시 패키징 음식료 유제품 베이커리 커피조제품 과자류 당류 유지류 소스류등중간식재료

46 년 대주력산업전망 수출은소재산업군 산업군중심으로기술적반등예상 년 대주력산업의수출은원자재가격회복으로신흥국경기 가개선되고유가상승이예상되면서증가세로전환전망 그러나보호무역정책이강화되고교역비중이높은중국경기성 장이소폭증가가예상되어상승폭은제한적일것으로전망 대주력산업중자동차 조선 가전을제외한모든산업에서증 가세가예상 그림 년주요산업별수출증가율전망 단위 주 달러표시가격기준 은 년총수출대비점유율전망 자동차는자동차부품포함 일반기계는사무기기 와광학기기 제외기준 기계산업군 일반기계를제외한자동차 조선모두하락세가지속 되면서전년대비 하락전망 자동차는주요수출시장인신흥시장경기침체지속과미국금리인 상에따른미국시장할부판매비용증가등으로전년대비 감소전망

47 조선은구조조정여파로인한건조물량취소와해양프로젝트인 도연기및취소등으로인해 의높은감소세를기록할전망 일반기계는유가상승에따른자원수출국투자수요회복 중국제조업 경기개선등의요인으로전년대비 증가예상 소재산업군 모든산업이증가세로반전될것으로보이며유가상승 에직접적영향을받는석유화학 정유의상승폭이클것으로예 상되면서전년대비 증가예상 철강은수출환경은악화가예상되지만국제가격회복과미국수요 회복이긍정적으로작용되지만보호무역강화와중국시장축소지 속등으로전년대비 증가로상승폭제한될전망 석유화학은유가상승에따른수출단가회복과다자간 양자간무역 협정에따른관세철폐효과가다양한품목에적용되어수출품목 다변화가이루어지면서전년대비 의비교적높은증가전망 정유는국제유가회복에따른수출단가상승과중국환경기준강 화에따른고품질석유제품수요증가등으로전년대비 의 높은증가예상 섬유는한류기반의류수출증가와선진국및개도국성장률상승에 따른수요증가등이긍정적요인이나중국수요둔화 대형바이어 들의납품단가인하요구등으로증가세는소폭 에머물전망 산업군 가전을제외한산업에서증가세를기록하면서전년대비 증가예상 가전은베트남등해외생산확대로인한수출대체 중국업체들의 브랜드및기술경쟁력강화등으로전년대비 감소할전망

48 표 년 대주력산업의수출전망주요요인 양호 정체 감소폭둔화 감소폭확대 증감률 정유 석유화학 정보통신기기 음식료 반도체 디스플레이 수출증감주요요인 중국환경기준강화로고급경유수요증가 미국의석유제품소비확대 유가상승에따른제품가격상승 수출단가회복 한중 등관세철폐효과 수출대상국다변화 신제품출시확대 신규스마트폰단종사태영향해소 수출품목다양화 중국등신흥국의안정적경제성장 한류이미지지속 램단가상승세당분간유지 삼성전자의 나노 가중저가핸드폰에도적용 수요증가본격화 공급차질에따른가격안정화 일반기계 신흥국수출시장수요회복 철강 섬유 자동차 수출환경악화예상 국제가격회복 미국수요회복은긍정적요인으로작용 중국저성장 업체간글로벌경쟁심화 세계경기회복에의한수출소폭증가 중동 러시아등신흥시장수요증가세반전 전반적인대외여건불안으로수출감소지속전망 가전 등신제품수출확대로수출감소세둔화 조선 법정관리업체건조물량의취소 일부해양프로젝트인도연기및계약취소 건조감소 정보통신기기는갤럭시노트발화로인한판매중단사태의부정적 영향해소 인도등신흥시장의 서비스확산등으로전년대비 증가예상 디스플레이는공급과잉축소 고가인 수요증가등의긍정적 요인이우세하여전년대비 증가할전망 반도체는 램단가상승세가유지되고수요산업의성장등으로인 해전년대비 증가예상 음식료는수출품목다양화 한류이미지지속에따른국내제품수 요증가등의요인으로 증가할전망

49 그러나수출증가추세가정체되면서주력상품및신규시장확 대가필요한시점 년 대주력산업수출증가율이국내총수출증가율을하회하 면서총수출대비 대업종비중은 년 에서 로 낮아질전망 업종별로는구조조정이진행되고있는조선비중이 에서 로 하락하였으며신흥시장수요부진과해외생산증가등으 로자동차비중이 에서 로 하락할전망 그림 대주력산업수출의총수출비중 생산은조선 자동차등대표산업부진예상 년 대주력산업생산은대부분산업에서글로벌수요증가로 수출증가가예상되면서증가세로반전될전망이나연관산업으로의 파급효과가큰조선 자동차등은하락세가지속될전망 기계산업군 자동차는내수및수출동반부진이지속되면서전년 대비 감소하여 년연속감소할전망 조선은 년이상선박수주감소와 년수주절벽의영향으로수주 잔량감소가빠르게진행되면서전년대비 큰폭의감소전망

50 일반기계는조선 해운업등구조조정에따른내수부진도불구하고전년실 적부진에따른기저효과와소폭의수출증가로전년대비 증가예상 소재산업군 철강은재고조정에따른증가요인에도불구하고대내외 수요부진과구조조정압력등으로전년대비 소폭감소예상 석유화학은국제유가변동성확대로불확실성이증가함에따라업계 투자수요감소등의요인으로전년대비 감소가예상 정유는저유가기조로인한가격효과및경기회복에따른내수확대 가생산을견인하면서전년대비 상승예상 섬유는내수부진 수입확대지속 국내생산설비축소및해외생 산확대등의영향으로전년대비 감소전망 그림 년주요산업별생산증가율전망 단위 주 자동차는완성차 조선은건조량 철강은철강재 석유화학은 대유도품 정유는석 유제품기준이고여타업종은금액기준 산업군 가전은내수회복세가미미한가운데수출이여전히감 소세를지속하고수입이증가하면서전년대비 감소할전망 정보통신기기는기저효과와수출및내수회복등으로전년대비 증가할전망이며수출용휴대폰부품및 등이생산증가를견인

51 디스플레이는수출부진완화 대형 의수요발생 대형화에따른 면적기준출하량의증대 생산확대등의요인으로전년대 비 증가예상 반도체는세계최고수준의미세공정을개발하여빠르게양산함에 따라긍정적요인으로작용하고있으며하반기국내신규공장이 예정되어있어전년대비 증가전망 음식료는신제품출시와이에따른판매호조및연구개발활동강 화의선순환구조가안착되면서전년대비 증가예상 내수는 산업을제외한대부분산업에서부진 주력산업내수는경기부진이지속될것으로예상되면서 산업을 제외한대부분의산업에서부진할것으로전망 그림 년주요산업별내수증가율전망 단위 주 자동차는완성차 조선은건조량 철강은철강재 석유화학은 대유도품 정유는석유제품기준이고여타업종은금액기준 기계산업군 자동차는대기수요실현과가계부채증가 고용불안 등소비심리위축등으로전년대비 감소예상 조선은구조조정여파와한진해운영향이현실화되는등산업전반 의부정적요인이우세하여전년대비 감소할전망

52 일반기계는스마트공장보급확산에따른관련투자증가에도불 구하고제조업설비투자수요위축으로전년대비 감소예상 소재산업군 철강은내수성장을견인해오던건설투자증가세둔화 와자동차 조선등수요산업부진으로전년대비 감소할전망 석유화학은주요다운스트림산업의업황부진으로중간재및원 자재수요가감소하면서전년대비 감소할전망 정유는저유가기조를바탕으로한전반적인석유제품수요확대로 전년대비 증가할전망이며경유 휘발유 항공유등수송용 석유제품이내수를견인할예상 섬유는지속되는실물경기부진및소비위축으로전년대비 감소전망 산업군 가전은 방송에따른 수요확대 에너지 고효율가전으로의교체수요증가 가전시장형성등에힘입 어전년대비 증가할전망 정보통신기기는신규스마트폰출시효과 게임과 수요확대 등에따른 교체수요등에힘입어전년대비 증가예상 디스플레이는경기침체에따른국내구매력의약세 와 등 수요산업의성숙화등구조적제약으로인한수요모멘텀이부족 으로전년대비 감소전망 반도체는가정용 사무용 시장성장둔화에도불구하고 웨어러블기기등의신규수요산업성장으로전년대비 증가예상 음식료는소비여력감소에따른외식감소와간편식소비증가추세 와더불어식품안전 건강등의경향에따른고부가가치및고기능 성식품소비가지속증가하면서전년대비 증가예상

53 수입은소비재산업중심으로증가예상 대주력산업의수입은전년대비 증가예상 전반적인소비심리위축속에서도소비재산업은전년동기대비 증가가예상되며이는양극화되고있는소비패턴에서기인 그림 년주요산업별수입증가율전망 단위 주 달러표시가격기준 자동차는자동차부품포함 일반기계는사무기기 와광학기기 제외기준 기계산업군 자동차는수입차보유대수증가에따른 부품수요 증가등의요인으로전년대비 증가전망 조선은편의치적선박의반입과대부분해외에의존하고있는해양 플랜트용기자재 친환경선박용가스터빈등의수요가줄면서전년 대비 감소예상 일반기계는내수경기침체지속 첨단설비및부품수요둔화로전 년대비 감소전망 소재산업군 철강은내수부진에도불구하고단기수급불균형에의 해봉형강류등일부제품수입수요로전년대비 증가예상

54 석유화학은다운스트림수요부진으로인한수입수요감소로전년 대비 감소예상 정유는납사및 의수요확대로전년대비 높은증가예상 섬유는중국등역수입증가 저가섬유소재수요증가 해외직구 등수입창구다양화및접근용이성등의요인으로전년대비 증가예상 산업군 가전은구매여력부족으로중저가제품선호가늘어나고 중국기업의국내진출확대및해외생산제품의역수입증가로 증가할전망 정보통신기기는소폭이지만내수가회복되고신제품과완제품제 조용부품의수입수요가늘어나면서전년대비 증가예상 디스플레이는범용 패널에대한내수둔화 수출용수입수요 감소등으로전년대비 감소전망 반도체는국내생산이어려운시스템반도체수입증가로전년대비 증가전망 음식료는생산확대기조에따라그감소추세가다소둔화될것으 로전망되면서전년대비 감소전망

55 시사점 내수시장활성화방안모색 년수출은대부분산업에서증가할것으로예상되는것과달리 내수는대부분의산업에서부진이지속될것으로전망 해외사업을안정적으로이끌기위해서는버팀목으로작용할국내 실적이중요한만큼내수를회복시키기위한방안마련이필요 표 산업별내수활성화방안 자동차 조선 일반기계 철강석유화학 정유 섬유 가전 정보통신기기 디스플레이 반도체 음식료 내수활성화방안 개별소비세인하 노후차교체비용지원등내수진작정책 관공선조기발주 내수선박신조지원프로그램추진 펀드 여객선현대화펀드로발주지원 대출상환기간연장 담보인정비율상향조정으로중소선박발주지원 기계산업서비스화확대를통한고부가가치창출 스마트공장보급및설비자동화지속추진 재정의안정적운용과사회인프라투자활성화 경쟁력제고를위한지속적설비투자모색 원유및석유제품에부과되는비효율적인관세및세금에대한검토 석유제품유통시장구조의효율화를통한소비확대 의류구매비용소득공제를통한의류소비활성화 코리아세일페스타등쇼핑관광축제정례화및체계화 맞춤형가전개발로틈새시장창출 에너지효율 등급가전구매지원정책지속 스마트폰시장의단말유통구조와제도를안정적으로정립 사물인터넷등신규모바일서비스를활성화 세트제품에대한개별소비세인하또는폐지 초중등학교를대상으로 차산업혁명시대의도래를준비하는전자칠판 및교육용태블릿 의보급확대 제 차산업을주도하는 스마트카등신규산업육성 신제품개발확대 국제적스포츠이벤트를활용한판매촉진활동강화 내수진작을위한정부의소비유인정책 개별소비세인하 자동차 디스플레이 에너지효율 등급가전구매지원정책 가전 의류구매비용소득공제 섬유 관공선조기발주 내수선박신조지원프로그램추진 조선 등과같이정부의적극적인소비유인정책이필요

56 기존경쟁력저하부문에대한구조조정이이루어지고있는것과 동시에고부가및유망신산업부문으로의충분한투자확대가이 루어지도록지원필요 노후차교체지원등을통해확장하고있는친환경차시장지원 자동차 스마트공장보급및설비자동화지원 일반기계 등신규모바일서비스활성지원 정보통신기기 전자칠판 교육용태블릿 등을보급 디스플레이 등신규시장창출을지원 내수침체에따라정부 는민간과의시너지효과가큰분야 사업화가능성이높은분야로의재원집중구조필요 보호주의확산에따른적극적인대응전략수립필요 수출의존적시장구조를가지는우리산업을고려할때보호주의 확산에대응하여적극적인수출확대노력필요 주요수출지역과품목에대한실시간모니터링으로반덤핑 상계관 세부과에대한선제적대응필요 철강 미국기업의반덤핑 상계관세제소에대해우리기업도철저한증 거자료준비등을통해 제소등의적극대응필요 중국산업구조변화에따른수출전략구축 중국의성장속도둔화 중국산업경쟁력상승 중간재자국생산 확대등최근중국산업구조변화에따라우리산업의대중국수출 전략재구축필요 중국산업이발전하면서과거자급률이낮은제품이완전자급을 달성하면서공급과잉현상이나타나고있으며이를대체할품목 을발굴하는것이필요 석유화학 가전 디스플레이

57 중국내환경규제강화등으로고품질정유제품수요증가하고있 어이에대한대응필요 정유 고부가가치및첨단핵심부품개발을통해한 중분업구조고도화 추진 가전 안정적인수요처확보차원에서핵심수요처인중국세트기업과의 전략적제휴 공동마케팅 지분투자 신제품공동개발등 강화 디 스플레이 표 산업별수출촉진방안 자동차조선일반기계철강석유화학정유섬유가전정보통신기기디스플레이반도체음식료 수출촉진방안 수출차종의고급화및첨단화를통한고부가가치화 국내부품업체들의납품선다변화와해외 과의협업모색 동남아 아프리카등신규수출지역발굴 위축된신조시장을보완할친환경개조시장공략 발주업체기인인도지연해양플랜트의처리대책수립 신흥국수출시장조기진출을위한지원필요 예 지사화사업확대 실시간모니터링을통한반덤핑상계관세부과에대한선제적인대응 대형프로젝트에대해소재 부품공급업체공동진출계획및동시추진 인도등비관세장벽을낮출수있는방안모색 중국내자급율이높은화학제품군에대한신전략모색 수출지역다변화전략의지속적노력 수요확대가예상되는미주 남미 아프리카등의신규수출확대 역직구활성화지원 한류연계신흥시장진출활성화지원 중소형가전제품의고부가가치화 고부가가치 첨단핵심부품개발 미국보호주의강화에대응 기업의인도 동남아등신규시장개척에대한지원강화 중소업체의신규분야진출지원 이차전지등스마트기기핵심부품의경쟁력강화 핵심수요처인중국세트기업과의전략적제휴강화 의양산력확보를통한 대비가격경쟁력제고 시장의안정적확보를위한마케팅강화 선제기술개발을통한신시장선점 신규시장확보및정보생산 현지전략형제품에대한연구개발투자확대

58 신흥개도국수출시장적극발굴 기존수출시장의경쟁심화에따른성장한계극복을위해신시장진출 등의수출시장다변화모색 이란 베트남 인도등성장가능성이높은시장수요분석을통한 신규시장개척전략강화 석유화학 정유 정보통신기기 가시행중인 지사화사업 을신흥국대상으로확대추진 하여잠재수요가있는신흥국수출시장조기진출지원 일반기계 동남아 중남미등신흥국들은수입쿼터 내국세등을비관세장벽 으로활용하고있으나우리와교역량이작아비관세장벽에대한 적극적인대응이부족 국가별로다양한비관세장벽관련정보와노하우를대기업과중소 기업이적극적으로공유 개별기업이대응하기힘든비관세장벽을허물기위해정부차원의 노력필요

59 업종 자동차 조선 일반기계 철강 석유화학 정유 섬유 가전 정보통신기기 디스플레이 반도체 음식료 대합계 년 대주력산업의수출전망 단위 백만달러 상반기하반기연간상반기하반기연간 주 은전년동기비증가율 수치는통관기준 자동차는자동차부품포함 일반기계는사무기기 와광학기기 제외기준

60 업종 자동차 천대 조선 만 일반기계 억원 철강 백만톤 석유화학 천톤 정유 십만배럴 섬유 억원 가전 억원 정보통신기기 억원 디스플레이 억원 반도체 억원 음식료 억원 년 대주력산업의생산전망 단위 상반기하반기연간상반기하반기연간 주 은전년동기비증가율 자동차는완성차 조선은건조량 철강은철강재 석유화학은 대유도품 정유는석유제품기준이고여타업종은금액기준

61 업종 자동차 천대 조선 만 일반기계 억원 철강 백만톤 석유화학 천톤 정유 십만배럴 섬유 억원 가전 억원 정보통신기기 억원 디스플레이 억원 반도체 억원 음식료 억원 년 대주력산업의내수전망 단위 상반기하반기연간상반기하반기연간 주 은전년동기비증가율 자동차는완성차 조선은건조량 철강은철강재 석유화학은 대유도품 정유는석유제품기준이고여타업종은금액기준

62 업종 자동차 조선 일반기계 철강 석유화학 정유 섬유 가전 정보통신기기 디스플레이 반도체 음식료 대합계 년 대주력산업의수입전망 단위 : 백만달러, % 상반기하반기연간상반기하반기연간 주 은전년동기비증가율 수치는통관기준 자동차는자동차부품포함 일반기계는사무기기 와광학기기 제외기준