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1 ~ 이상품은 [ 혼합채권형펀드 ] 로서, 추가입금이가능한추가형이고, 다양한판매보수의종류를선택할수있는종류형펀드입니다. 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다.

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3 기준일 : 가치배당주투자 ( 최대 40%) 로수익성을추구하면서우량채권투자로안정성을동시에추구합니다. 설정일 운용규모 1 조 3702 억원 신탁보수 ( 연 ) 총 1.445%( 판매 0.940%, 운용 0.460%, 기타 0.045%) 선취수수료 (%) 환매방법 환매수수료 비교지수 (BM) 17 시이전 : 제 03 영업일기준가격으로제 04 영업일환매,17 시이후 : 제 04 영업일기준가격으로제 05 영업일환매 KOSPI 지수 37% KIS 국채 3 년 ~5 년 63% 펀드는지난 3개월 ( ~ ) 동안 1.63 의운용성과를달성하였습니다. 이는비교지수 (BM) 의수익률 ( 1.59 ) 에비해 0.04%P를초과하는성과입니다 ~ 1.63 % 1.59 % 구분 3 개월 6 개월 1 년 3 년 5 년 구분 2013 년 2014 년 2015 년 2016 년 펀드 1.48% 0.08% 1.08% 펀드 4.20% 1.48% BM 1.72% 1.79% 1.78% BM 3.64% 1.72% BM 대비 0.24% 1.87% 0.70% BM 대비 0.00% 0.00% 0.57% 0.24% 수익률의성과는세전수익률이며과거의수익률이미래의수익를보장하는것은아닙니다. / 출처 : KB 자산운용 StarM 펀드의최초설정일은 2014 년 03 월 31 일로운용기간이짧아수익률이없는경우 "" 로표시하였습니다. 펀드가주로투자하는자산유형은채권 (72.19%), 주식 (34.98%), 단기대출및예금 (5.60%) 등입니다. 주요투자종목은컴투스 (6.79%), SK 텔레콤 (5.05%), 한국전력 (3.96%) 등입니다. ( 운용 ) 기준임. 기준일 : ( 관련법령에의거비중은 2 개월준입니다.) 펀드에대한제사한정보는투자설명서등을참고하시기바랍니다. 2

4 펀드의기본사항을확인하실수있습니다. ( 운용 ) 펀드의종류 최초설정일 존속기간 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 상품의특징 A AE AI C CE CW ( 운용 ) KB 마이플랜배당주증권모투자신탁 [ 주식 ] KB 스타막강국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) KB 스타막강단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) [ 투자신탁 ],[ 증권펀드 ]( 혼합채권형 ), 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 종료일이따로없습니다. 우리은행 KB 펀드서비스부 위험등급 운용기간 자산운용회사 판매회사 적용법률 3 등급 ( 중간위험 ) KB 자산운용 국민은행외 27 곳 금융투자협회펀드코드 AQ247 AQ248 B2656 AQ249 AQ250 B1607 AQ AD709 이투자신탁은국공채에주로투자하는채권형모투자신탁의집합투자증권을법에서정하는주된투자대상으로하며, 저평가주식과배당능력이우수한주식에주로투자하는주식형모투자신탁집합투자증권에도일부병행투자하여투자대상자산의가치상승등에따른수익을추구합니다. 그러나, 이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. B3609 ( ~) 자본시장과금융투자업에관한법률 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ 자산운용회사홈페이지 [ 에서확인하실수있습니다 펀드의말과말순자산총액및기준가격증감을비교하실수있습니다. ( 단위 : 원,%) 항목 말 말 증감률 자산총액 1,476,590,036,194 1,430,705,337, % ( 운용 ) 부채총액 1,960,088,580 3,832,173, % 순자산총액 1,474,629,947,614 1,426,873,164, % 기준가격 , % 종류 (Class) 별기준가격현황 A , % AE , % C % 기준가격 AI % CE , % CW , % 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격 3

5 펀드의말과말순자산총액및기준가격증감을비교하실수있습니다. 분배금지급일 분배금지급금액 분배후수탁고 ,272 1,411,601 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 기준가격 ( 원 ) 비고분배금지급전분배금지급후 1, , 최근시장현황및향후펀드운용계획에대한매니저의코멘트입니다. 시장현황및운용경과 당분기는중국을비롯한신흥국과유로존경제의지속된부진, 상품가격하락및신흥국통화불안정성증대등리스크요인으로인해높은변동성을보이며시작하였습니다. 국내증시또한경쟁심화와수요부진으로인한수출감소및소비심리저하로부진했으며, 다가오는 4 분기실적발표에대한우려또한커지는모습이었습니다. 그러나미국의펀더멘털이지속적으로양호한가운데연준또한글로벌경기우려로인해다소간비둘기적인입장을보였으며, 글로벌주요국이경기부양적스탠스를취함에따라분기후반으로갈수록반등하였습니다. 이과정에서지속되던달러강세및신흥국통화불안이안정되었으며, 유가를비롯한상품가격또한반등하는모습을보여금융시장에안도감을주었습니다. 동펀드의주식부문은지난 3 개월간 3.15% 상승하여 0.01% 하락한벤치마크대비 3.16% 아웃퍼폼하였습니다. 지속적인실적부진이예상되는수출주및고밸류에이션종목에대한비중이낮았기때문입니다. 종목별로는대림산업, 컴투스, 웅진씽크빅, 한국토지신탁등이긍정적인기여를하였고, 코나아이, 골프존, 현대엘리베이터등이부정적인기여를하였습니다. 향후운용계획 향후에도미국의통화정책정상화이슈가지속될것으로보이는가운데, 수출의큰부분을차지하는중국과유로존의더딘회복과신흥국경제의불안정성증대로국내시장에대한접근은여전히보수적이어야할것으로판단합니다. 또한글로벌경쟁심화와부진한내수경기로인해국내기업실적은지속적으로미흡할것으로예상됩니다. 그럼에도불구하고미국의통화정책정상화이슈는예상보다더딘속도로진행될것으로판단되는가운데, 미국을제외한기타경제의유동성이지속적으로풍부할것으로보이는상황에서실적개선세가뚜렷한기업과그렇지않은기업과의수익률차별화가더욱지속될것으로판단합니다. 동펀드는기존의철학을고수하여시장의방향성을예측하거나시장분위기에휩쓸리기보다는철저하게기업가치대비저평가된종목을중심으로포트폴리오를구성할계획입니다. 구체적으로기업의시장비중을고려하기보다실제기업가치와현재가격의괴리율의절대치를기반으로포트폴리오내편입비를조정, 차별화된모습을유지하기위한노력할예정이며, 특히산업또는기업의구조적변화및뛰어난비즈니스모델을기반으로안정적인이익성장이예상되는경쟁력있는종목에대한비중을확대할계획입니다. 각기간별펀드와비교지수 (BM) 의수익률을비교하실수있습니다. ( 단위 : 원,%) 최근 3 개월 ~ 최근 6 개월 ~ 최근 9 개월 ~ 최근 1 년 ~ 최근 2 년 ~ 최근 3 년 ~ 최근 5 년 ~ 설정일 ( 운용 ) 비교지수 종류 (Class) 별기준가격현황 A AE C AI

6 CE CW 비교지수 ) KOSPI 지수 37% KIS 국채 3 년 ~5 년 63% KOSPI 지수 : 1980 년 1 월 4 일을기준시점으로하여증권시장에상장된전종목을대상으로산출되는한국의대표적인지수 KIS 국채 3~5 년지수 : KIS 채권평가에서제공하는채권지수를이용하여 KB 자산운용 에서자체생성한채권지수로서만기가 3 년 ~5 년남은국채의지수를이용해생성한지수임 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다 각기간별펀드와비교지수 (BM) 의수익률을비교하실수있습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구분 주식 채권 증권어음 집합투자증권 파생상품장내장외 부동산 특별자산실물자산기타 단기대출및예금 기타 손익합계 25,522 3, ,271 8,435 12, ,426 펀드의자산종류별투자비중을파악하실수있습니다. 통화별구분 KRW( 비중 ) 주식 500,451(34.98) 채권 1,032,868(72.19) 증권어음 집합투자증권 10,724(0.75) 장내 971(0.07) 파생상품장외 부동산 실물자산 특별자산기타 단기대출및예금 80,085(5.60) 기타 194,396(13.59) 자산총액 1,430,705 ( 단위 : 백만원,%) 합계 ( 비중 ) 500,451(34.98) 1,032,868(72.19) 10,724(0.75) 971(0.07) 80,085(5.60) 194,396(13.59) 1,430,705 펀드 ( 자펀드 ) 가투자하고있는각각의모펀드별비중을파악할수있습니다. 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 ( ) 구성비중 : 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. 5

7 ( 단위 : %) 자산 증감 ( ) 주식채권어음집합투자상품파생상품부동산특별자산단기대출및예금기타 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을확인하실수있습니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. ( 단위 : 주, 백만원,%) 업종명 평가액 보유비율 1 서비스업 69, 보험 36, 디지털컨텐츠 35, 유통업 35, 화학 35, , 전자 27, 건설업 24, 가스업 23, 통신업 22, 금융업 19, 기타 170, 합계 500, 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 100 업종기준은코스콤기준 * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. ( 단위 : 주, 백만원,%) 종목명 보유수량 평가액 비중 비고 컴투스휠라코리아한솔케미칼케이비손해보험현대리바트메리츠금융지주현대엘리베이터동양생명보험한진칼골프존 ( 신설 ) 케이비캐피탈 277, , , , , , , , , , ,148 33,861 16,251 14,908 13,831 11,421 10,917 10,834 9,937 9,236 9,205 8, % 4.01% 5.15% 1.82% 5% 1.64% 2.16% 2.04% 2.07% 5.34% 5.23% 6

8 1.91% , ,697 무학 2.11% ,059 2,002,682 한국토지신탁 1.02% , ,958 메리츠화재 4.86% , ,751 한솔제지 8.7% , ,079 신세계건설 3.27% , ,079 웅진씽크빅 6.06% , ,840 리드코프 6.46% , ,242 금강공업 3.76% , ,201 코나아이 2.92% ,856 97,896 유니드 5.21% , ,919 삼호 2.02% ,429 82,024 한라홀딩스 3.02% , ,477 골프존유원홀딩스 1.66% , ,392 포스코켐텍 4.56% , ,293 코오롱글로벌 2.03% , ,880 케이씨텍 2.79% ,688 25,260 일신방직 3.47% , ,704 메지온 1.21% , ,226 휴켐스 2.17% ,514 13,062 광주신세계 7.63% , ,008 케이엠에이치 5.2% , ,974 디엔에프 4.59% , ,315 피에스케이 1.72% , ,321 대한해운 5.98% , ,065 팅크웨어 7.54% ,497 85,823 금호석유우 8.32% , ,445 국동 6.74% , ,376 엘티씨 3.7% ,636 32,401 메가스터디교육 3.25% , ,844 넥스트아이 3.81% , ,203 정상제이엘에스 3.13% , ,021 이크레더블 1.02% ,338 42,281 부산가스 3.49% ,207 93,543 유비벨록스 1.2% ,178 72,277 신라교역 3.62% ,129 27,246 대창단조 1.76% ,348 대양공업 1.68% ,017 대원산업 1.35% ,514 이노와이어비고비중신용등급보증기관상환일발행일평가금액액면가액종목명 ( 단위 : 백만원,%) 17.96% RF , ,892 국고 ( 국 7.98% 7.98 RF , ,518 국고 ( % 5.85 RF ,697 82,139 국고채권 AAA ,306 54,759 예보기금특별계정 3.87 AAA ,398 54,759 산금 15 신이 RF ,262 31,727 국고 ( 국 1.95 AAA ,920 27,380 한국농어촌공사 AAA ,902 27,380 도로공사 618 7

9 ( 단위 : 주, 백만원,%) 종목명 매수 / 매도 계약수 미결제약정금액 비고 국채선물 10( 신 ) 매도 ,662 펀드의운용을담당하는펀드매니저에대한정보를확인하실수있습니다. 성명 최웅필 문동훈 정용현 운용개시일 직위 책임운용역 책임운용역 부책임운용역 펀드 ( 개 ) 운용중인다른펀드현황 운용규모 ( 백만원 ) 7,454,251 9,534,409 7,341,813 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 905,999 5,548, 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자송시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 협회등록번호 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세등을확인하실수있습니다. 구분 금액 비율 (%)* ( 단위 : 백만원,%) 금액비율 (%)* ( 운용 ) 판매회사 자산운용회사 A AE C AI CE CW 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 1, , 보수합계 기타비용 매매. 중개수수료 단순매매. 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 증권거래세 펀드의순자산총액 ( 평잔 ) 대비비율. 단, 4 대보수 ( 자산운용회사, 판매회사, 신탁업자, 일반사무관리회사 ) 는약관상연보수율. 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적. 반복적으로지출된비용으로서매매. 중개수수료는제외한것입니다. 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료등을연간단위로환산한수치를확인하실수있습니다. KB 마이플랜배당주증권모투자 구분 총보수 비용비율 (A) 해당펀드 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 총보수 비용비율 (A) 상위펀드비용합산 매매 중개수수료비율 (B) ( 단위 : 연환산,%) 합계 (A+B)

10 KB 마이플랜배당주증권모투자 KB 스타막강국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) KB 스타막강단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) ( 운용 ) 종류 (Class) 별총보수비용비율현황 A AE AI C CE CW 주 1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 펀드운용기간동안의매매량, 매매금액, 매매회전율을확인하실수있습니다. 매매회전율이클수록거래비용등투자자의비용이추가될수있습니다. 하지만, 매매회전율은운용스타일에따라편차가크므로매매회전율이높다고해서비용을유발하는펀드라고단정짓기는어렵습니다. 가입하신펀드의스타일, 규모, 시장상황에맞춰비교를해보시기바랍니다. ( 단위 : 주, 백만원,%) 매수 매도 매매회전율 수량 금액 수량 금액 해간 연환산 KB 마이플랜배당주증권모투 4,663, ,120 6,054, , 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 펀드의최근 3 분기별매매회전율추이를확인하실수있습니다. ( 단위 : %) ~ ~ ~ KB 마이플랜배당주증권모투자신 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 9

11 * 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 [( 운용 )] 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [( 운용 )] 의자산운용회사인 [KB 자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 우리은행 ] 의확인을받아판매회사인 [ 국민은행, 우리은행, 스탠다드차타드은행, 신한은행, 한화투자증권, KEB 하나은행, 기업은행, 농협은행, 대우증권, 하나은행, IBK 투자증권, 한국투자증권, 대신증권, 하나금융투자, 삼성생명, 수협중앙회, KB 투자증권, 전북은행, 키움증권, 부산은행, NH 투자증권, 제주은행, 신한금융투자, SK 증권, 유안타증권, 유진투자증권, 교보증권, 교보생명보험 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. KB 자산운용 금융투자협회 10

12 11 ( 운용 )

13 1. 집합투자기구의개요 자산보관 관리보고서 가. 집합투자기구명칭 : KB 가치배당 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) 나. 분류 : 증권집합투자기구 다. 보관 관리기간 : ~ 라. 집합투자업자 : KB 자산운용 마. 투자매매업자 투자중개업자 : 교보증권, 신한금융투자, 한국투자 증권, 대신증권, 대우증권, 유진투자증권, 한화증권, SK 증권, KB 투자 증권, 하나금융투자, IBK 투자증권, 우리은행, KEB 하나은행, SC 은행, 국민은행, 농협중앙회, 기업은행, 부산은행, 신한은행, 제주은행, 삼 성생명보험, 유안타증권, 키움증권, NH 증권, 전북은행, 이투자신탁은 KB 마이플랜배당주증권모투자신탁 ( 주식 ),KB 스타막 강국공채증권모투자신탁 ( 채권 ), KB 스타막강단기국공채증권모투자신 탁 ( 채권 ) 의자신탁으로서아래내용은 있습니다. 모신탁의내용을포함하고 이투자신탁은투자신탁은보수구분에따라종류형 A, Ae, Ai, C, Cw, Ce 로구분되어있습니다 2. 집합투자규약의주요변경사항 변경일자변경사유 ( 생략 ) 클래스추가 1~6. 생략 제3조( 집 ( 신설 ) 합투자기구의명칭및종류 ) 3( 생략 ) 클래스추가 1~7. 생략 제3조( 집 ( 신설 ) 합투자기구의명칭및종류 ) 변경전 1~9. 생략모펀드추가.~ 나. 생략가제2조 ( 용어의정 ( 신설 ) 의 ) 3. 투자운용인력의변경 : 해당사항없음 주요변경내용 변경후 3( 생략 ) 1~6. 생략 7.CW 클래스집합투자증권 : 판매회사의일임형종합자산관리 (Wrap) 및판매회사의특정금전신탁 3( 생략 ) 1~7. 생략 8.AI 클래스 :500 만원이상매입한투자자전용으로선취판매수수료가징구되는집합투자증권 1~9. 생략가.~ 나. 생략다.KB 스타막강단기국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) 7. 법제247조제5항각호의사항확인 투자설명서가법령및집합투자규약에부합하는지의여부 : 부합함 자산운용보고서의작성이적정한지여부 : 적정함 위험관리방법의작성이적정한지여부 : 법제93조제2항에따른위험관리방법작성대상아님 집합투자재산의평가가공정한지의여부 : 집합투자재산평가기준에따라공정하게평가하고있음. 집합투자재산의평가결과에따라기준가격이적정하게산출되었는지의여부 직전일대차대조표의자산총액에서부채총액을차감한금액을직전일의수익증권총좌수로나누어산출하며가치산정이곤란한경우는집합투자평가위원회가정하는가격으로평가하여적절히산출하고있음. 집합투자업자의운용지시가법, 집합투자규약또는투자설명서에위반된경우신탁업자또는투자회사감독이사의시정요구및이에대한집합투자업자의이행명세 : 해당사항없음 집합투자증권의추가발행시기존투자자의이익을해칠염려가없는지여부 : 해당사항없음 집합투자재산별로미리정해진자산배분명세에따라매매결과가공정하게배분되었는지의여부 본항목은자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 269조제1항제1호에의거하여집합투자업자가운용하는전체집합투자기구의집합투자재산을보관관리하는신탁업자가둘이상인경우에는해당신탁업자의확인사항이아님. 8. 그밖에투자자보호에필요한사항이보고서는집합투자기구재산을보관 관리하는신탁업자가집합투자재산이적정하게운용되었는지여부등에관하여확인한내용을투자자에게제공하기위해자본시장과금융투자업에관한법률제 248조제1항에따라작성되었습니다. 신탁업자명 : 우리은행증권수탁부문의가능전화번호 : 02) 이집합투자기구의운용및투자등과관련한보다자세한사항은해당판매회사, 집합투자업자및금융투자협회 ( 의홈페이지를이용하실수있습니다 4. 집합투자자총회의결의내용 : 해당사항없음 5. 이해관계인과의거래의적격여부를확인한경우의그내용 : 해당사항없음 6. 회계감사인의선임 교체 해임에관한사항 회계 감사인 변경전 계약 감사 기간 보수 계약 방법 변 경 일 회계 감사인 변경후 계약 감사 기간 보수 계약 방법 대주 회계 1 년 1,786,869 서면 신규 대주 회계 1 년 2,260,009 서 면 모펀드의보유비율에따라산정함