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홍정 범
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1 지급결제정보제 호 금융결제국 인터넷전문은행의경영현황및과제 이자료는金融財政事情 ( ) 에수록된 ネツトバンキングの夢と現實 을토대로작성한것임 I. 일본의인터넷전문은행수익구조현황 ( 경상이익현황및특징) 현재일본에는 5개 * 의인터넷전문은행( 이하 인터넷은행 ) 이영업중 으로동은행들이당초기대하였던수익구조( 비즈니스모델) 를충족 시키며은행업에정착하고있는지에대해논란이있음 * Japan Net 은행( 월설립, 이하같음), 소니은행( 월), e뱅크은행 ( 월), 住信 SBI Net 은행( 월) 과금년 7.17 일영업을개시한지분( じぶん) 은행. 지분은행은일본최대은행인도쿄미쓰비시 UFJ은행과이동통신 2 위업체인 KDDI가 50% 씩지분을투자하였으며모바일뱅킹에특화된인터넷은행을목표로하고있음 2007회계연도( 07.4 ~ 08.3 월) 기준경상이익은 Japan Net 은행및소 니은행이각각 8억엔및 27억엔의흑자를나타내고 e뱅크은행만이 * 226억엔의적자를시현 * 2007 회계연도실적이없는 SBI Net 은행및지분은행은분석에서제외 Japan Net은행은 2 기연속, 소니은행은 3기연속으로흑자를기록 함에따라일부에서는인터넷은행의수익기반이안정화기조에 들어선것으로평가 - 1 -

2 다만 자를기록 e뱅크은행의경우서브프라임모기지관련손실로대폭적 반면핵심업무이익 * 기준으로는 07년도에흑자를기록한은행은 1 곳( 소니은행) 에불과하며나머지은행은모두적자를시현 * 은행의경상적업무수행에따른이익규모를나타내는지표. 핵심업무이익 = 업무순익( 업무수익- 업무비용) + 대손충당금산입액 - 국채등채권관련손익 인터넷은행의실적추이 현행각은행의수익구조는인터넷은행의일반적인비즈니스모델 에가까운경우도있지만그렇지않은은행도존재 Japan Net 은행의경상수익은서비스거래수익 * 이약절반차지하 고있으며자금운용수익도 1/3을차지 * 자금이체및출금서비스수수료, 신탁및투신등금융상품판매수수료등의 수수료수입을의미 경상비용의 40% 에도미치지않는수준 e뱅크은행도 Japan Net 정도는경비( 영업비용) 이며자금조달비용은 10% 은행과유사한구조로경상수익중서비스 거래수익이약절반을차지하고자금운용수익 * 도 40% 에근접 - 2 -

3 * e 뱅크은행의경우자금운용수익의대부분이유가증권투자에따른이자및배당금이며대출금수익은거의없는특징 반면소니은행은자금운용수익이경상이익의 70% 관련수익은 20% 이고서비스거래수익은 10% 를하회 정도이며외환 경상비용의경우는자금조달비용이 50% 를초과하는특징 1 경상비용 Japan Net 은행 역무거래등비용 예금이자 (16.6) 지불이체수수료 (16.1) 기타서비스거래비용 (45.3) 기타업무비용 (18.9) 영업비용 (81.8) 기타경상비용 (16.7) 대출금이자 (38.8) 유가증권이익배당금 (31.1) 콜론이자 (3.2) 수입이체수수료 (47.0) 기타서비스거래수익 (44.7) 기타업무수익 (33.1) 경상이익 (8.1) 기타경상수익 (5.4) 자금운용수익 서경비상스수거익래등수익 인터넷전업은행의손익상황 (2007 회계연도) 2 경상비용 소니은행 자금조달비용 예금이자 (113.8) 기타 서비스거래등비용 (14.2) 기타업무비용 (15.2) 경상비용 (81.5) 경상이익 (27.5) 대출금이자 (70.5) 유가증권이자배당금 (73.2) 콜론이자 (26.5) 수입이체수수료 기타서비스거래수익 (16.4) 외화거래이익 (57.7) 기타 자금운용수익 서비스거래등수익기타업무수익 경상수익 3 e뱅크은행 경상비용 서비스거래등비용 기타업무비용 예금이자 (46.5) 지불이체수수료 (10.4) 기타업무비용 (22.2) 외화거래손실 (6.9) 국채등채권관련비용 (23.5) 금융파생상품비용 (99.9) 영업경비 (140.4) 기타경상비용 (57.2) ( 단위 : 억엔) 유가증권이자배당금 (59.4) 기타수입이체수수료 (21.7) 기타서비스수익 (59.8) 자금운용수익 서비스거래등수익 기타업무수익 (8.6) 기타경상수익 (19.3) 경상손실 (225.8) 경상수익 - 3 -

4 핵심업무이익기준으로적자를기록한 2개은행(Japan Net 은행및 e 뱅크은행 ) 의수익구조는지급결제와관련되는서비스거래의비중이 큰데비해흑자은행( 소니은행) 은서비스거래비중이낮은대신자 금운용에따른수익의비중이높은특징 일부전문가들은이를근거로지급결제서비스중심의인터넷은행 의수익모델성공가능성에대해부정적평가 ( 인터넷은행비지니스모델의한계) 일본에서인터넷은행설립당시추구했던비즈니스모델은기존 은행과차별화된인터넷기반 * 의금융서비스를개인고객에제공함 으로써수익을창출하는것이었음( 각은행의금리및수수료등영업현 황은 < 참고> 참조) * 최근일본의사설기관이선정한인터넷뱅킹선호도에서 e뱅크은행의인터넷뱅킹이 1위로선정되는등일본의인터넷은행의서비스는경쟁력이높은것으로평가인터넷은행별설립시사업방침 은행명 Japan Net은행 소니은행 e 뱅크은행 사업방침 인터넷을주요거래채널로하여점포나인원의비용을감소시켜고객에게유리한금리나수수료를제공 하는 21세기형은행개인을위한금융서비스제공 ( 특히개인의자산운용및자금관리에특화 ) 기존은행의대출, 예금, 외국환등모든서비스를제공하면서도편리성및안전성면에서비교우위가있는 Payment Provider 로서특화 그러나당초기대와달리다양한인터넷뱅킹서비스를통해개인 고객으로부터얻는수익규모가일반은행에비해크지않은것으 로나타남 - 4 -

5 경상수익에서대출금이자및서비스거래에서의수익이차지하는 비중은 Japan Net이 65%, 소니은행 35%, e-뱅크 45% 수준으로 64 개지방은행의평균치(70%) 를오히려하회 핵심업무이익흑자를기록한소니은행은경상수익대부분이유가 증권관련이자및배당금, 외환거래수익등이었으며개인고객과 관련되는대출금이자및서비스거래수익의비중은각각 7% 수준에불과 27% 및 일부에서이러한수익구조를감안하여당초기대한비즈니스모델 만으로는인터넷은행영업이지속되기힘들것이라는평가를제기 < 참고> 일본인터넷은행의영업현황비교 금 리 수 수 료 구분 住信 SBI Net 은행 e뱅크은행 Japan Net은행소니은행미쓰비씨도쿄 1) UFJ은행 보통예금 0.35~0.40% 0.25% 0.3~0.4% 0.30% 0.20% 정기예금 ATM 제휴은행 0.723%~0.763% (1 년) 우체국, 세븐은행 0.74~0.79% (1 년) 우체국, 세븐은행 0.80~0.84% (1 년) 0.885~0.935% (1 년) 우체국, 세븐은우체국, 세븐행AM/PM, 미은행AM/PM, - 쓰이스미토모미쓰이스미토은행모은행 0.35~0.40% (1 년) 계좌유지수수료무료무료월 105엔 2) 무료무료 이체수수료( 자행) 무료무료 52엔무료무료 이체수수료 ( 타행3 만엔미만) 150엔 ( 매월 3회까지이체수수료무료 ) ( 타행 3 만엔이상) 160 엔 168 엔 210 엔 210 엔 262엔 315엔 ATM인출수수료 105엔 3) 210엔 4) 157엔 5) 105엔 6) 105~630엔 주 : 1) 일본최대의시중은행 2) 잔고 10만엔이상등일정조건만족시무료 3) 매월 5회까지무료 4) 카드별로월 1~5회까지무료 5) 예금잔고등조건별로월 1~6회씩무료 6) 월 4회까지무료 - 5 -

6 ( 비용절감효과의한계) 인터넷은행은점포가필요없고인력도적게소요되는잇점으로 인해일반은행에비하여비용절감규모가클것이라는일반적기 대와는달리실제비슷한규모( 예금액기준) 의지방은행과비교할 때동효과가크지않은것으로나타남 소니은행은유사한규모의지방은행( 北都銀行 ) 과비교하여보면 경비가지방은행대비절반이하로비용절감효과가컸음 인건비는소니은행(165 명, 08.3 월말현재) 이 17.8억엔으로호쿠토은 행( 北都銀行, 1,015 명, 07.3 월말현재) 80.9억엔의 22% 수준이며, 물건 비는 60.0억엔으로 84개지점( 07.3 월말현재) 을가진호쿠토은행 (75.3 억엔) 의 80% 수준 반면 Japan Net 은행은지방은행( 筑邦銀行 ) 과유사한수준을보였 으며 e 뱅크은행은비슷한규모의지방은행( 莊內銀行 ) 의 규모를초과 영업경비 인터넷은행과지방은행의영업경비규모비교 1) ( 단위 : 억엔) 은행명예금잔고대출잔고영업경비인건비물건비 2) 소니은행 11,444 3, 호쿠토( 北都 ) 은행 10,491 7, Japan Net 은행 4, 치쿠호( 筑邦 ) 은행 5,221 4, e뱅크은행 7, 쇼나이( 莊內 ) 은행 8,001 6, 주 : 1) 예금및대출잔고는 08.3 월말기준, 영업경비는 07년도기준 2) 건물, 집기, 비품등을구입 유지하는데지출한비용 이는인터넷은행이무점포로인한영업력열세를보완하기위해 IT 투자등고정비용을일반은행에비해더욱많이지출하는데 기인 - 6 -

7 인터넷은행이비용절감효과를누리기위해서는 투자의효율성을반드시확보해야함을시사 IT투자등설비 ( 경쟁력확보를위한비용절감노력이긴요) 최근일본에서는개인의금융자산증가에따라은행의영업전략이 소매금융부문에집중되는추세로수수료인하등의움직임이가속화 대형시중은행및대형지방은행을중심으로투자신탁, 보험상품의창구판매에많은자원을투입하고있으며주택담보대출도지속적으로확대 이러한소매금융의경우상품간차별화가어려운특성이있어 금융기관간의경쟁은대부분저렴한가격( 낮은대출금리또는수수 료 ) 에집중 낮은금리 와 저렴한수수료 에중점을두고있는인터넷은행은최근일반은행들의소매금융부문영업확대와이체수수료의지속적인인하또는무료화움직임등으로인해경쟁력확보가더욱어려워진상황 소매금융부문에서인터넷은행고유의비용경쟁력을강화하는동 시에개인고객에대한영업력을확대하지않으면인터넷은행이 생존하기힘든경영환경에직면 - 7 -

8 ( 새로운비즈니스모델로의전환필요) 앞서살펴본바와같이기존의비즈니스모델로는인터넷은행의 성장에한계가있음에따라새로운비즈니스모델의개발및전환 을통해지급결제서비스제공자로서의역할을강화할필요 인터넷은행의주력사업부문인소매금융부문의경쟁격화에따른 수익성악화에대응하여도매금융부문에진입하는방안을고려할 필요 기업의경우대부분금융거래를주거래은행에의존하는경향이 있어도매금융의진입장벽이비교적높은편으로 인터넷은행이신규로도매금융에진입하기위해서는기존의금융 기관등도매금융부문의선도기업과의전략적제휴가바람직 다만동부문은기존시장이형성되어있기때문에수익규모가 제한적일수밖에없음에유의 인터넷은행의강점을이용한새로운형태의금융서비스를제공하 는방안을강구 상대적으로온라인뱅킹기반이부족한기존의금융기관에대해 인터넷은행이자금이체서비스나자금관리인프라를제공하는사 업을고려해볼필요 개인고객으로부터높은평가를받고있는지급결제관련서비스및시스템은기존금융기관에대해서도충분한경쟁력이있는만큼지급결제서비스제공자 (Payment Provider) 로서의기능을지속적으로강화 - 8 -

9 Ⅱ. 미국의인터넷은행영업현황 (NetBank 파산의원인) 미국에서인터넷은행이등장한 델은 이었으나 1990년대후반당시의비즈니스모 저비용사업구조와높은예금금리제공을통한고객확보 다음과같은이유로인터넷은행이곧저비용사업구조를의미하는 것이아님이드러남 무점포의약점을보완하기위해적극적인홍보가필요 은행규모에비해큰 IT투자등고정비부담 고금리예금제공에따른자금조달비용상승 또한인터넷은행은고금리로조달한자금을 MBS 등의대출자산부증권등의유가증권에주로투자함으로써은행업고유의이자수익보다는투자운용수익에의존하는수익구조를형성 * * 미국예금보험공사(FDIC) 는 2004년보고서를통해인터넷은행의구조적문제점과성공적정착의어려움을이미지적한바있음 이로인해인터넷은행의영업실적이금융시장상황에의존 이러한가운데지난 월미국의대표적인인터넷은행인 NetBank * 가파산 * 지주회사인 NetBank Inc. 가 97년 Premier Bank FSB를인수하여설립한인터넷전문은행으로미국인터넷은행중 10 위( 총자산기준) 내외의순위를유지했음. 현재동은행의예금은인터넷은행인 ING Bank에서승계 - 9 -

10 미국재무부는금년공표된 잘못된경영전략, 원인으로지적 당초 NetBank의파산관련감사보고서에서 고비용의사업구조및자산운용의실패를파산 NetBank는주로대출또는리스채권등안전자산위주로 운용하면서 2001년이후에는주택대출전문회사인수를통해자 체의대출포트폴리오를형성 2004년들어 FRB 의금리인상조치에따른장단금리차축소, 2005~06년중 HSBC, 씨티은행등대형은행의인터넷뱅킹을통한 고금리예금업무개시등경영환경이크게악화되자이에대응 하여공격적인영업 * 을통해자산규모를확대 * 차입자의재무현황에대한확인절차없는주택대출상품(Alt-A) 출시, 대출이후일정기간동안원금상환없이이자만지급하는주택대출상품제공등을통해대출을크게확대 NetBank 업무현황추이 NetBank는 2006년서브프라임모기지사태가가시화되면서재매 수특약 * 의이행요구가급증하게되자거액의손실을입고결국 파산

11 * NetBank는주택담보대출여신을기초자산으로하는유동화채권을발행하면서발행금리를낮추기위해 최초 4회의이자지급기간중 1회라도이자지급이지연되면발행자(NetBank) 가재매수 하는조건을부가 NetBank 의파산은인터넷은행이고비용사업구조로써고위험자산 에투자할유인이높은은행업이될수있음을보여주는사례 ( 대기업계열및독립계열의인터넷은행의영업현황) 현재미국에서영업하는인터넷은행은크게대기업계열과독립계 열으로구분할수있는데이중대기업계열의은행이인터넷은행업 을주도 이는대기업계열의인터넷은행이지명도나안전성면에서유리한 데다모기업의고객기반이나네트워크를이용하는데따른시너 지효과에주로기인 총자산기준으로 10대인터넷은행중 9개은행이대기업계열이며 20대은행중독립계인터넷전문은행은 8개에불과 대기업계열의인터넷은행은비은행금융기관계열과증권및보험 회사계열로구분할수있는데양자간영업전략은상이 Countrywide Bank *, IndyMac Bank *, GMAC Bank, American Express Bank 등비은행금융기관계열의인터넷은행은소매금융에주력하며주로개인고객에대한직접대출위주로자산을운용하고있으며순이자마진이상대적으로높은편 * 신용리스크가높은주택대출을적극취급하였던모회사가서브프라임모기지사태로유동성위기를겪게되면서동일계열의인터넷은행예금자에게까지동리스크가파급될가능성이제기되고있는상황 동인터넷은행들은안정적대출을위한자금조달수단으로수신 업무를중시

12 미국의상위 1) 20대인터넷은행현황 은행 모회사 총자산순이익예금구좌수순이자 ( 백만달러) ( 백만달러) ( 만개) 마진 (%) 1 Countrywide Bank 주택대출회사 121, ING Bank 보험회사 79, E*Trade Bank 증권회사 51,623 1, IndyMac Bank 주택대출회사 32, GMAC Bank 종합금융회사 28, American Express Bank 카드사 25, Charles Schwab Bank 증권회사 14, Metlife Bank 보험회사 7, Ever Bank 독립계 5, BMW Bank of North America 자동차회사 2, NetBank 독립계 2, Lydian Private Bank 독립계 2, Principal Bank 보험회사 1, Bancorp Bank 독립계 1, Bank of Internet USA 독립계 1, Nexity Bank 독립계 Allstate Bank 보험회사 First Internet Bank of Indiana 독립계 Nordstrom 소매( 백화점) Earthstar Bank 독립계 총자산10억달러이상상업은행의평균치 19, 주 : 1) 예금구좌수난의굵은이탤릭체및 NetBank의자료는 07.6 월말기준. 그외에는 07년말기준 한편 ING Bank, E* Trade Bank, Charles Schwab Bank, Metlife Bank 등증권및보험회사계열의인터넷은행은모기업이제공하 지못하는예금등은행상품을취급함으로써기존고객의다양한 금융수요에대응하는영업전략 수신된예금은주로유가증권투자등으로운용하였으나장단기 금리차가축소된 2004 년부터주택담보대출증권(MBS) 등리스크 가높은자산유동화증권투자비중을확대 예를들어 E* Trade Bank의증권투자의내역의추이를보면 2003년까지는공적기관보증부 MBS가대부분이었으나 2004년이 후에는무보증의증권투자비율이크게상승

13 동투자로인해거액의손실을입어지난해 11월헤지펀드인 Citadel Investment Group 등으로부터 25억달러의자본확충을 받았으며 2007년중에도큰폭의적자를시현 이외에도 ING Bank, Charles Schwab Bank 등도정부또는 Fannie Mae/Freddie Mac 등의보증이없는 MBS 투자비중이높아향후큰폭의손실발생가능성이높은상황 다만최근의비은행금융기관계열이나증권및보험회사계열의인터넷은행자산운용행태는기존의영업전략차이에도불구하고모두고위험자산의비중이높아지고있어자기자본의추가확충이절실한상황 은행은자산규모확대에따라순이익의내부유보를통한자기자본확충이필요하지만인터넷은행의경우는충분한이익창출이어려워외부로부터의자본조달이필요 ING Bank * 의순이자마진은인터넷은행중최저수준으로필요자기자본비율유지를위해매년모회사로부터자본증자를받고있으며대형인터넷은행대부분이모회사의재무지원에크게의존하는실정 ** * 2000년업무개시이후단기간에구좌수기준 1 위의인터넷은행으로성장. CD 등고금리예금상품으로조달한자금은증권투자위주로운용 ** ING Bank는이러한상황을타개하기위해 2006년부터수표발행업무개시및직불카드와연계되는당좌예금계좌의제공, 2007년온라인증권사인 ShareBuilder 인수를통한교차판매실시등다양한신규업무를추진해오고있음

14 ( 인터넷은행영업에대한인식전환필요) 최근미국의인터넷은행업동향은높은고정비및자산운용실적부진에따른저수익구조고착화, 일반대형은행의인터넷뱅킹업무강화에따른경쟁격화, 고위험자산에대한투자비중확대등으로요약할수있음 이러한가운데독립계인터넷은행의영업부진이심화되고있으며상대적으로경쟁력이있는것으로평가되는대기업계열의인터넷은행도유효한비즈니스모델부재로경영에어려움을겪는상황 대기업그룹계열의인터넷은행은자금력이우월한모기업과보다긴밀한협조가필요 인터넷은행이모기업이제공하지못하는상품을제공함으로써모기업과기존고객의관계가강화되는등중장기적으로는그룹전체의시너지효과가기대이러한시너지효과를감안할때인터넷은행의자본확충시자금부담등을모기업의필요경비로인식할필요 한편비은행금융기관계열인터넷은행의경우에는대출위주의기존모델을계속강화해나가는것이필요 다만서브프라임모기지사태등이재발되지않도록우량고객을기반으로영업을확대해가면서적절한리스크관리체제를확립할필요 대기업그룹계열이아닌경우에는대형금융기관등과의업무연계를통해지급결제서비스업무의수익화, 대출확대등을도모하는방안을강구할필요

15 Ⅲ. 일본지방은행의인터넷지점운영현황및영업전략 최근들어일본의지방은행들도인터넷상에만존재하는지점( 인터넷지점 ) 을개설하는사례가증가하는추세 특정지역에한정되기쉬운지방은행의영업대상지역을전국으로확대하는효과가있는데다온라인점포개설에따른비용절감효과로상대적으로높은금리를제시할수있어금리민감도가높은고객을흡수하려는전략 ( 주요사례및영업전략) 東京道民銀行은오프라인점포와마찬가지로인터넷지점도입지가 매우중요하다는판단에따라 인 라쿠텐시장 * 에인터넷지점을개설 월일본최대의인터넷쇼핑몰 * 일본최대의온라인쇼핑몰로서우리나라의옥션과유사한경매형쇼핑몰 오프라인점포개설시통행량이많은곳일수록유리한것과같이 인터넷상에서도네티즌이많이찾는곳에개설하는것이필요 동지점은 라쿠텐시장 에서상품을구입하는경우 ID 및패스워 드입력만으로결제가가능한라쿠텐뱅킹결제서비스나전자머니 ( 라쿠텐캐쉬) 발행등라쿠텐시장과연계된금융서비스를제공 이와테( 岩手 ) 은행은 월인터넷지점인 ihatov 지점 개설하면서 동경도민은행과는달리자행의홈페이지내에개설하고지명도를 높이기위해적극적인홍보전략을채택 지역신문, 지하철및인근지역의기차등공공교통수단내의광고 판등에인터넷지점을홍보

16 금년 5월말현재정기예금약 120 구좌, 보통예금약 200구좌를 설하였으며이와테縣주민이 60%, 외부지역주민이 40% 를차지 개 동행의인터넷뱅킹이용자가전체고객의 5~6% 에머무르고있 는점을감안하면성장가능성이충분한것으로자체전망 키요( 紀陽 ) 은행은 월인터넷지점을개설하며적극적인홍보 및고금리전략 * 을이용 * 동행의오프라인정기예금금리가년 0.70%(5 년만기, 300 만엔이상) 인데비해인터넷지점의정기예금금리는연 1.15%(5 년만기, 300 만엔이상) 로 0.45%p나높음 정기예금수신업무만을수행하는지점으로전국신문및인터넷 만화잡지를주요광고매체로이용하고있으며금리에민감한고 객유인을도모 금년 5월말현재 3,500구좌에약 70억엔정도의정기예금을수신 ( 구좌별평균잔고는약 200 만엔) 후쿠오카( 福岡 ) 은행은지역이외의고객을흡수하기위해 월 인터넷지점을개설 수도권및긴키지역 ( 近畿圈 ) * 의신문광고등을통하여외부지역고객유치를적극추진 * 교토, 오사카, 나라등을포함하는지역 두달만에 400구좌를개설하고예금잔고는 5,000만엔수준을기록 하였으며전체고객중 30% 가외부지역고객

17 칸사이( 関西 ) AVAN은행은대출용자금을조달 * 하기위해인터넷 지점을개설하고고금리의예금상품판매 * 동은행의 2007 년도기준예대율( 대출잔액/ 예금잔액) 이 99.5% 로전체지방은행중가장높은수준 인터넷지점( 월개설) 의정기예금(5 년만기, 1,000 만엔이상) 금리는 연 1.00% ( 08.6 월기준) 으로동일조건의정기예금 (0.65%) 보다 0.35%p 높음 동지점의수신잔액은 신액 2조 7,558억엔의 5% 를차지 1,499억엔( 08.3 월말현재) 으로은행전체수 센슈( 泉州 ) 은행도고금리를통한자금조달 개설 * 창구로서인터넷지점을 * 동행의예대율은 91.43% 로칸사이AVAN은행다음으로높은수준 월개설된인터넷지점(Direct 지점) 에서는오프라인지점의정 기예금금리 (0.65%) 의두배에이르는 1.30% (5 년, 100 만엔이상) 의고 금리예금을수신 월말현재 Direct지점의구좌수는 32 천개, 수신잔액은 1,490억엔으로전체수신잔고 1.8조원의 8% 를차지 고금리예금이가능한것은당초인터넷지점개설시기존의콜센 터업무부서를활용함으로써추가적인인건비및초기시스템구 축비용을대폭절감한데기인

18 ( 지방은행인터넷지점운용시추가고려사항) 인터넷지점운용시동지점에서개설된계좌가불법자금이전의 통로로사용되는등의부정이용을막을수있는방안이필요 창구에서직접계좌를개설하는경우에는문제가없지만인터넷 지점의경우실명확인시서류에만의존 * 하기때문에불법계좌개 설이상대적으로용이 * 일본의인터넷은행들은실명확인시본인확인을직접대면하지않고증빙서류만으로확인 계좌의부정이용을방지하기위해서일부은행은인터넷지점을이용할수있는고객의거주지를특정지역으로한정하거나오프라인점포에서만최초계좌개설이가능하게하고이후인터넷뱅킹을이용토록하는등의방법을사용 지역주민과의친밀도가높은강점을지닌지방은행이향후지속적인성장을위해서는인터넷을이용해늘어난고객범위의잇점을최대한활용할수있도록투자신탁이나보험의판매등보다다양한수익다각화노력을전개할필요

19 Ⅳ. 인터넷은행의업무복합화전략사례 1. SBIH * 의금융복합화전략 * 일본소프트뱅크社 계열의금융지주회사 (SBIH 의경영현황) SBIH는증권및자산운용업에이어 2007~08년중인터넷은행, 인터 넷손해보험및생명보험영업을시작하는등유례를찾아보기힘 든인터넷망을주된영업기반으로하는금융복합기업체제를구축 동그룹은자산관리( 벤처캐피탈, 투자신탁등), 전문투자은행( 증권, 자산 운용 ), 금융서비스( 은행, 보험등) 및주택부동산등 4개의사업부문 으로이루어져있으며이중전문투자은행업및자산관리업의비 중( 영업이익기준) 이 80% 를상회 현재 SBIH는 2013년도영업이익목표를 1천억엔으로설정하고전 문투자은행업및자산관리업의비중을 2/3로낮추는대신인터넷 전문은행및보험의금융서비스부문을대폭강화하여동부문의 비중을 1/3로높일계획 ( 인터넷전문은행의제휴전략) 월설립된 Sumishin( 住信 ) SBI Net 은행 * 은증권부문과의제휴를통해급성장한사례 * SBIH 와스미토모신탁은행이절반씩출자 금년 4월업무시작 191일만에수신잔액이 3,000억엔을초과하는 등인터넷은행중가장빠른속도로성장

20 이는비교적높은금리의제시, 8 가지통화의외화예금제공, ATM입출금의수수료무료화전략외에도지명도가높은 권 * 과의적극적인업무제휴를추진한데따른결과 SBI증 * SBI 증권은일본주식위탁판매금액기준으로증권회사중선두를기록 SBI증권의계좌를가지고있는고객은 SBI증권의홈페이지에서 별도의인감이나주소, 이름등의기입절차없이바로 SBI은행의 계좌를개설할수있도록연계 은행의신규계좌절반이상이 SBI증권을통해개설 증권과의연계를강화하기위해은행예금잔액이 수가능액으로자동반영되는 e-trading 전용예금 을출시 SBI증권의매 동예금은동행의보통예금(0.35%) 에비해높은금리 (0.54%) 를 제시하여주식투자자들이대기자금의효율적인운용수단활용 성공적인증권과의제휴사례를바탕으로 자신탁의판매에도진출할예정 SBI Net은행은최근투 고객입장에서는은행이판매하는상품인지증권이판매하는상품인지는중요하지않으며제휴금융회사간일원화된자금운용수단을제공함으로써고객에게자금운용의편리성을제공하는것이중요 ( 보험부문의복합화전략) 금년 1 월설립된인터넷손해보험사인 SBI손해보험 * 은자동차관련사업으로업무영역을다각화 * SBIH가 61.6%, 아이오이손해보험이 33.4%, 소프트뱅크가 5% 출자

21 동손해보험사는중고차판매업자에대한대출서비스(SBI오토파이낸스, 87.5% 출자), 인터넷에의한자동차구입지원전문서비스( 오토쿠원, 53.4% 출자), 중고차옥션낙찰대행사업( 오토서버, 50.57% 출자) 등보험이외에도자동차구매와관련한다양한금융상품판매를도모 금년 4 월에영업을개시한 SBI아쿠사생명보험 * 은주택대출관련사업과의연계를추진 * SBIH가 55%, 아쿠사 Japan이 40%, 소프트뱅크 5% 출자 동사는일본최초의인터넷생명보험회사로 SBI 은행및 SBI 증 권의고객을기반으로영업할계획 SBI 은행의주택대출과연계하여단체신용생명보험상품등을판 매한다는전략 ( 향후전망) 향후 SBIH의금융복합화중심은현재의 SBI증권에서 SBI은행으로 옮겨갈가능성 SBI증권구좌수(160 만) 가인터넷증권회사중수위를기록하고있지 만 SBI은행의구좌수가이미 250만을넘어섰고고객들의일상생 활에밀접한지급결제서비스를제공하는만큼향후성장가능성 면에서은행이증권을압도 SBIH 의인터넷기반금융복합화전략의성공가능성에대해서는 비슷한전례가없어전망이엇갈리는상황

22 일부에서는송금등결제수수료의무료화추세로인터넷기반의 업무수익감소가예상됨에따라금융복합화는피할수없는인터 넷금융의미래인점을감안하면 SBIH 가하나의창구를통해고객이원하는모든금융거래를할 수있도록하는원스톱서비스를구현하고있다는점에서 성공가능성이높다는평가 SBIH의 반대로인터넷기반의금융복합화가시너지효과보다는역효과가 더욱크게발생할가능성도상존 인터넷상에서는오프라인에비해기업에대한고객의충성도가떨어지는데다다른기관으로이동하는것도더욱용이아울러인터넷전문금융회사가최초설립부터지금까지빠른의사결정구조에힘입어크게성장하고있지만앞으로복합화가본격화되면의사결정이이전에비해지연될수도있음 2. 모넥스의금융복합화전략 인터넷을기반으로하는금융복합화전략을추구하는또다른사 례로 1994 년설립된모넥스(MONEX) 그룹 * 을들수있으며동그룹 은자회사보다는출자를통한업무제휴를도모 모넥스는인터넷전업증권회사인모넥스증권을중심으로외환관 련사업, 자산관리, M&A사업등의자회사를보유하고있으나 인터넷은행및보험회사에는 e뱅크및라이프net생명보험에각각 4.9%, 18,5% 의출자 * 를통한업무제휴만을실시

23 * SBIH 는은행및보험에과반이상을출자하여지배권을소유하면서업무복합화를추구 모넥스그룹은그룹전체에필요한결제기능을 e뱅크와의제휴를 통해해소함으로써금융복합화전략을충족시키고있기때문에 단일화된복합금융기업을설립할필요가없다는입장 Ⅴ. 시사점 인터넷은행이은행산업에성공적으로정착하기위해서는은행내 부적으로다음과같은과제를해결해야함 기존은행에비해더욱효율적이고편리한지급결제서비스를제공함으로써결제서비스제공기관(payment provider) 으로서의입지를공고히해야함 일본및미국의사례에서볼수있듯이인터넷은행은영업기반등이취약하여독자적인업무수행만으로는존립에필요한충분한수익을확보하기어려운실정으로대부분타금융부문과의연계를실시하고있는데 타부문과의업무연계를위해서는무엇보다인터넷은행의강점인 효율적인지급결제서비스를제공할수있어야함 아울러철저한비용관리를통한저비용의영업구조달성이긴요 비용절감효과가클것이라는일반적인인식과는달리 IT 등의설비투자를위한막대한고정비지출로인해실제로많은인터넷은행들이이를달성하는데큰애로

24 인터넷은행의경영이정착되기까지는이들은행의업무에대해보 다철저한감시가필요 개설된계좌가불법금융거래에악용되는등의사례를방지할수 있도록본인확인등계좌개설시실명확인을철저히시행 인터넷은행의경우대부분의거래가인터넷을통해이루어져웹 상에서전달되는정보가기존의은행에비해더욱많게되므로 더욱신중한보안대책이요망 인터넷은행이비용절감을위해필수불가결한부문이외의지출 을엄격히통제하는과정에서보안부문에대한투자를소홀히 할우려 인터넷은행의지급결제관련사고가은행공동망등소액결제시스 템전체의불안으로파급될우려가있는만큼지급결제에대한 당행의감시를강화 인터넷은행과타기관과의업무연계가이루어져지급결제의상 호연관성이깊어질경우필요시지급결제감시대상기관도해당 인터넷은행뿐아니라연계된기관까지확대 자료문의: 금융결제국전자금융팀과장조사역김정규 (Tel: , 조사역권순욱 (Tel: ,

조사보고서 구조화금융관점에서본금융위기 분석및시사점

조사보고서 구조화금융관점에서본금융위기 분석및시사점 조사보고서 2009-8 구조화금융관점에서본금융위기 분석및시사점 Ⅰ. 서론 Ⅱ. 구조화금융의미시적시장구조 2 조사보고서 2009-08 요약 3 Ⅲ. 서브프라임위기의현황과분석 4 조사보고서 2009-08 Ⅳ. 서브프라임위기의원인및특징 요약 5 6 조사보고서 2009-08 Ⅴ. 금융위기의파급경로 Ⅵ. 금융위기극복을위한정책대응 요약 7 8 조사보고서 2009-08