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1 메리츠코리아증권투자신탁 1호 [ 주식 ] 자산운용보고서 2017 년 10 월 08 일 2018 년 1월 07 일 o 이상품은 [ 주식형펀드 ] 로서, [ 추가입금이가능한추가형이고, 다양한판매보수의종류를선택할수있는종류형펀드입니다.] o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다.

2 C o n t e n t s 운용보고 펀드의개요 수익률현황 자산현황 투자전문인력현황 비용현황 투자자산매매내역 공지사항 < 참고 펀드용어정리 > 용 어 내 용 금융투자상품 이익추구혹은손실회피목적으로만들어진재산적가치를지닌금융상품으로증권및파생상품등을말합니다. 펀드의매입 환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권 기준가격 수량으로나누어 1,000을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 단기금융집합투자기구 투자신탁재산의전부를대통령령으로정하는단기금융상품에대통령령으로정하는방법으로투자하는펀드입니다. 증권집합투자기구 투자신탁재산의 50% 초과하여증권 ( 주식, 채권등 ) 에투자하는펀드입니다. 혼합자산집합투자기구 투자신탁재산을운용함에있어서투자대상의제한을받지않는펀드입니다. 부동산집합투자기구 투자신탁재산의 50% 초과하여부동산 ( 부동산과관련된증권등포함 ) 에투자하는펀드입니다. 특별자산집합투자기구 투자신탁재산의 50% 초과하여특별자산 ( 증권및부동산을제외한투자대상자산을말한다 ) 에투자하는펀드입니다. 통상멀티클래스펀드로불리웁니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와 종류형 ( 집합투자기구 ) 수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는 하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 추가형 ( 집합투자기구 ) 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 자본시장과금융투자업에관한법률 상증권의일종으로집합투자업자및신탁업자가일반대중으로부터자금을모아 수익증권 ( 집합투자증권 ) 펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 집합투자기구에 가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다 집합투자 2 인이상에게투자자로부터자금을모집하여금융투자상품등에투자할여그운용성과를투자자에게돌려주는것을말합니다. 집합투자기구 ( 펀드 ) 집합투자를수행하는기구로서법적으로집합투자기구라표현되며통상펀드라고불립니다. 대표적으로투자신탁및투자회사가 이에해당합니다. 집합투자업자 2인이상에게투자권유를하여모은금전등을받아증권 ( 주식, 채권등 ) 등에투자? 운용하는회사를말합니다. 신탁업자 투자재산을보관하고관리하는회사를말합니다. 판매회사 펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 일반사무관리회사 펀드일반사무관리업무의위탁을받아기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 투자신탁 집합투자업자와신탁회사간의신탁계약체결에의해만들어지는펀드를말합니다. 상장주식의경우회사명또는코드번호 6자리를활용하여투자자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한 한국금융투자협회펀드코드 또한한국금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의 각종정보에대한조회가가능합니다. 2

3 운용경과, 투자환경및운용계획메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ]( 이하 펀드 ) 종류 A 의 2017 년 10 월 8 일 ~ 2018 년 1 월 7 일 기간 ( 이하 2017 년 4 분기 ) 동안의성과는 8.38% 입니다. 같은기간벤치마크인 종합주가지수는 4.30% 상승하여, 펀드는시장보다 4.08% 포인트초과상승하는수익률을 시현하였습니다. 펀드의연초대비수익률은 0.72% 로, 벤치마크수익률 1.22% 대비 1.94% 포인트상대적으로부진한수익률을기록하였고, 펀드의 2013 년설정이후수익률은 31.15% 로벤치마크수익률 36.23% 대비 5.08%p 초과하락하는수익률을나타냈습니다. 상기그래프는메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ]( 이하 펀드 ) 종류 A 의설정이후수익률입니다. 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 2017년 4분기주식시장의경우에는코스피지수를기준으로전반에 11월초반까지강세를보였다가후반으로가면서횡보하는모습을보였습니다. 특히지수비중이큰삼성전자와 SK하이닉스등 IT 대형주를중심으로큰폭의주가상승세를이어가면서지수도상승추세를이어가는듯하였습니다. 그러나, 11월에들어서한외국계증권사의반도체업황이조만간정점을찍고꺾일것이라는리포트가나오고외국인을중심으로매도세가거세지면서반도체업종에속한대부분종목들의주가가하락하였습니다. IT 대형주의주가가주춤하면서연말까지시장의흐름역시등락을반복하는모습을보였습니다. 그다음으로는코스닥시장에서급등이있었는데주가상승을이끈종목들이대부분바이오업종에속해있고, IT부품 / 소재등그외의업종에속한종목들의경우거의상승하지않았거나오히려하락한종목들이많았습니다. 마지막으로중국과의관계개선에대한기대감이높아지면서화장품, 면세점등중국관련소비재의주가반등이두드러졌으나, 연말들어서차익매물이출현하고일부중국인단체관광에대한허가가다시중단될수도있다는뉴스등의악재로인하여주가는다소조정을받았습니다. 섹터별로이번분기의성과를보면 IT섹터는크게오르지는못했으나시장수익률정도의성과를보였고, 펀드에서많이보유하고있는경기소비재 3

4 섹터와필수소비재섹터의경우에는각각 10% 후반대와 20% 대의높은수익률을기록하면서펀드수익률에가장높은기여를하였습니다. 헬스케어섹터도약 20% 대의수익률로역시펀드수익률에높은기여를하였습니다. 소재섹터의경우에도약 10% 대의높은수익률로좋은성과를보였으나, 산업재섹터의경우에는 9% 내외의수익률로이번분기에서가장부진한수익률을기록하였습니다. 마지막으로금융섹터의경우에는비중이많이줄어펀드에크게영향을주지는않았지만 6% 안팎의성과를보였습니다. 다음은이번분기의포트폴리오성과와관련하여몇가지특징적인현상에대해살펴보도록하겠습니다. 먼저, 성과가좋았던이유는중국과의관계개선에대한기대감으로중국관련소비재주가가큰폭으로뛴것이가장큰원인이되었습니다. 또한삼성전자등을비롯한 IT 대형주의주가가연말에조정국면에들어가면서해당종목들의펀드비중이시장대비상대적으로낮은것이성과에도움이되었습니다. 또다른이유는펀드에서이전분기에공격적으로비중을늘렸던셀트리온과셀트리온헬스케어두종목모두전분기에이어이번분기에도큰폭의주가상승세를이어가면서수익률에긍정적인영향을미쳤습니다. 반면, IT 섹터에서도특히코스닥에상장되어있는반도체장비및부품소재기업들의경우에는삼성전자와 SK하이닉스등 IT 대형주의주가조정국면에서더큰폭의주가하락을경험하였으며펀드성과에부정적인영향을미쳤습니다. 이전분기와마찬가지로시중금리상승세가이어지면서내수소비침체가깊어짐에따라음식료, 유통등과같이내수와관련된종목들의주가도전반적으로부진하여펀드수익률에부정적인기여를하였습니다. 다음으로는향후펀드의운용전략에대하여설명드리고자합니다. 펀드는연초에삼성전자우선주를편입한이후주가가하락하는시점에조금씩비중을늘려왔는데, 이는지금의반도체호황이과거와같이급격히공급과잉에따른실적부진으로이어질확률보다는좀더장기적으로좋은실적이이어질수있다고보여지고있기때문입니다. 또한, 일부 IT소재기업의경우펀더멘탈의개선이중장기적으로일어나고주가도지속적으로상승할수있는여지가있기때문에최근의차익실현에따른주가하락은추가매수를할수있는기회를주는것이라고판단하고있습니다. 또한그동안사드미사일을둘러싼정치적이슈로인하여크게불이익을받고있는화장품의대표기업들에대한투자비중을줄이지않을예정입니다. 최근북한미사일시험발사등으로미국, 일본, 중국, 러시아등의대립구조가지정학적인리스크를키우고있어주가하락과상승이반복되는불안정한모습을보이고있지만, 큰그림에서보면최악의시기는이미지난것으로보고있습니다. 이전보고서에서말씀드렸던바와같이우수한펀더멘탈에기반한당사보유기업들의주가도향후 3년간사드미사일의악영향에서벗어나큰폭의주가상승세를시현할수있을것으로믿고있기때문에지속적으로장기투자를하고자합니다. 경기소비재와필수소비재등소비관련종목들의펀드비중은작년에비해많이줄어들었음에도여전히큰부분을차지하고있는데, 본격적인 4

5 금리인상시기와맞물려서 1,400조가넘는가계부채에대한원리금상환부담이지속적으로늘어날것으로예상하고있기때문에내수회복은향후상당기간부진할것으로전망됩니다. 다만, 투자비중은개별종목들의펀더멘탈과주가변동에따른밸류에이션을고려하여결정하기때문에펀드가보유한개별기업들의장기적인전망에기반하여선별적으로유지해나갈계획입니다. 다음분기에도지속적으로펀더멘탈이탁월하면서도밸류에이션측면에서주가상승여력이높은종목들을추가로발굴하여투자할예정이며지정학적리스크및금융리스크가증대되는부분을고려하여포트폴리오종목구성을꾸준히리밸런싱할예정입니다. 이번분기운용보고서에서도투자자여러분들의이해를돕기위해서펀드에서투자하고있는주요기업들중특히이번분기에비중을높인바있는 포스코켐텍 이라는종목을소개해드리고자합니다. 포스코켐텍은원래모회사인포스코에내화물을공급하는회사로서매출의 70% 이상을포스코에의존하는회사였습니다. 연간매출은 1조원대에 10% 안팎의안정적인영업이익을창출하는회사였지만, 2017년부터회사에큰변화가생기게되었습니다. 첫번째변화는포스코켐텍에서 60% 의지분을보유한자회사인피엠씨텍업황의급격한개선입니다. 피엠씨텍은제철소에서나오는부산물인콜타르를침상코크스와피치코크스로재가공및판매하기위해일본의미츠비시와합작으로설립된회사인데, 2017년에들어서면서침상코크스의가격이큰폭으로상승하면서회사의순이익을크게향상시키는요인이되고있습니다. 침상코크스의현재의가격수준은수요와공급의불일치로상당기간지속될것으로보여집니다. 침상코크스의원료인콜타르는제철소고로 (Blast Furnace) 의증설이있지않는한공급증가가제한적입니다. 전세계적으로철강산업은연간 4~5억톤공급과잉상태이기에제철소의증설가능성이낮습니다. 반면, 현재수요의 90% 가량은전기로 (Electric Arc Furnace) 의소모품인흑연전극봉의제조에쓰이고있으며 10% 는 2차전지소재인음극재의원료로쓰이고있는데, 전기차시장의급격한성장으로인해음극재원료로서의수요는크게증가할것으로예상됩니다. 두번째변화는 2차전지소재인음극재사업의본격성장에대한시작입니다. 포스코켐텍은 2017년 2월 LG화학과의 3,000억원대의장기공급계약을체결하면서사업이본격적인궤도에올라서게되었습니다. 세계적인 2차전지업체인 LG화학과삼성SDI 모두음극재는일본과중국등해외수입의존도가높아포스코켐텍은후발주자임에도시장점유율을확대해나가고있으며, 2017년말현재연간 8,000톤의생산능력은 2019년까지 36,000톤으로확대될예정입니다. 이처럼자회사인피엠씨텍의높은수익성개선과더불어전기차시장의급속한성장을바탕으로한 2차전지용음극재사업의높은성장성을기대할수있어중장기적으로높은기업가치향상을기대할수있는회사로판단됩니다. 5

6 마지막으로강조해드리고싶은것은저희팀의투자철학은단기간의수익률부진에의해변하지않는다는것입니다. 저희는불필요한매매를지양하고기업과동업을하는마음으로장기투자를실천해오고있습니다. 또한펀드의 2016년연간매매회전율은약 35% 로국내시장에서매우낮은수준을유지하고있고 2017년에도이러한추세는이어지고있었습니다. 메리츠자산운용의철학은장기투자, 펀더멘탈중시, 그리고벤치마크를추종하지않는것입니다. 단기간의시장대비수익률의부진이있을수있겠지만, 장기적으로는펀더멘탈전망에기초한저희의투자전략이유효할것입니다. 20년이상의팀워크을지닌저희운용팀을신뢰해주시고장기적으로꾸준하게투자해주시기바랍니다. 감사합니다. 메리츠자산운용 주식운용팀 6

7 펀드의개요 기본정보 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 위험등급 고위험 저위험 펀드위험등급매우높은위험높은위험다소높은위험보통위험낮은위험매우낮은위험 펀드명칭메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류A 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류Ae 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C1 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C2 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C3 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C4 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류Ce 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CI 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류S 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CF 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CW 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CP 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류SP 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CPe 금융투자협회펀드코드 AJ437 AJ438 AJ439 AJ440 AJ441 AJ442 AJ443 AJ444 AJ445 AQ932 AS507 AS508 AW362 AW364 B6954 펀드의종류 투자신탁, 증권펀드 ( 주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형 최초설정일 운용기간 존속기간종료일이따로없습니다. 자산운용회사 메리츠자산운용 판매회사 국민은행, 메리츠종금증권, 우리은행외 41 개 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 하나은행 일반사무관리회사 신한아이타스 상품의특징 지속가능한사업구조와우수한경영진을지닌저평가된기업을발굴하고장기투자함으로써지속적으로초과수익을추구하며, 안정적이고지속적으로주식시장대비초과성 과를추구하고자합니다. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ ], 운용사홈페이지 [ ] 에서확인하실수있습니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 850, , 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 부채총액 2,082 3, 순자산총액 848, , 기준가격 종류 (Class) 별기준가격현황 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류A 기준가격 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 Ae 기준가격 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C1 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C2 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C3 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C4 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류Ce 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CI 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류S 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CF 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CW 기준가격기준가격기준가격기준가격기준가격기준가격기준가격기준가격기준가격 , , 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 CP 기준가격 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 SP 기준가격 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주식 ] 종류 CPe 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 분배금내역 기준가격 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 7

8 수익률현황 기간수익률 펀드명칭 최근3개월최근6개월최근9개월최근12개월최근2년최근3년최근5년 ~ ~ ~ ~ ~ ~ ( 단위 : %) 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] ( 대비성과 ) (4.39) (3.18) (3.42) (5.44) (39.71) (21.29) 종류 (Class) 별현황 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류A ( 대비성과 ) (4.08) (2.57) (4.38) (6.73) (41.78) (24.94) 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주 식 ] 종류 Ae ( 대비성과 ) (4.15) (2.70) (4.18) (6.47) (41.36) (24.01) 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C ( 대비성과 ) (3.88) (2.17) (5.00) (7.58) (43.10) (27.25) 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C ( 대비성과 ) (3.93) (2.25) (4.88) (7.44) (42.90) 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C ( 대비성과 ) (3.96) (2.33) (4.75) (7.25) 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C ( 대비성과 ) (3.98) (2.37) (4.68) 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류Ce ( 대비성과 ) (4.08) (2.55) (4.39) (6.76) (41.82) (24.80) 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CI ( 대비성과 ) (4.19) (2.79) (4.04) (6.28) (41.06) (23.73) 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류S ( 대비성과 ) (4.16) (2.72) (4.14) (6.42) (41.28) (24.08) 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CF ( 대비성과 ) (4.19) (2.79) (4.03) (6.27) (41.03) (23.37) 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CW ( 대비성과 ) (4.20) (2.81) (4.00) (6.22) (40.96) (23.17) 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CP ( 대비성과 ) (4.01) (2.43) (4.59) (7.03) (42.24) (25.84) 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류SP ( 대비성과 ) (4.15) (2.72) (4.15) (6.43) (41.28) (24.13) 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CPe ( 대비성과 ) (4.11) (2.62) (4.30) (6.63) (41.47) : (1 * [KOSPI]) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 추적오차 손익현황 구분 주식 채권 증권 어음 집합투자증권 장내 파생상품 장외 부동산 실물자산 특별자산 기타 단기대출및 예금 기타 ( 단위 : %) ( 단위 : 백만원 ) 손익합계 전기 당기 5, , ,020 71,584 8

9 자산현황 자산구성현황 당기 전기 ( 단위 : %) 구분주식채권어음집합파생부동특별단기기타기타 2.44 구분주식채권어음집합파생부동특별단기기타기타 1.68 비율단기대출및예금 ### 0.06 ### ### ### ### 단기대출및예금비율 ### 0.02 ### ### ### ### 특별자산 특별자산 부동산 부동산 1,036,071 파생상품 ,589 파생상품 집합투자증권 집합투자증권 1,052,057 어음 어음 채권 채권 주식 주식 [ 자산구성현황 ] ( 단위 : 백만원, %) 증권파생상품특별자산통화별단기대출구분주식채권어음장내장외부동산실물자산기타및예금자증권 기타 자산총액 KRW 801, , ,431 (97.50) (0.06) (2.44) (10) 합계 801, , ,431 (97.50) (0.06) (2.44) (10) * ( ) : 구성비중 환헤지에관한사항 환헤지란? 펀드수익률에 미치는효과 ( 단위 : %, 원 ) ( ~ ) 환헤지비 ( ~ ) 환헤지투자설명서상의목표환헤지비율기준일 ( ) 현재환헤지비율용로인한손익 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 환헤지를위한파생상품 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 주식 Long( 매수 ) ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가액 비중 비고 삼성전자우 35,503 75, 고려아연 79,586 38, 메디톡스 75,401 35, 아모레퍼시픽그룹 252,084 34, NAVER 31,287 28, 셀트리온헬스케어 244,719 26, SK 하이닉스 303,290 24, 한국콜마 ( 신설 ) 280,212 23, 로엔엔터테인먼트 207,134 22,

10 한국타이어 ( 신설 ) 396,312 21, 에스케이머티리얼즈 123,741 21, 원익아이피에스 ( 신설 ) 597,784 19, 코스맥스 ( 신설 ) 144,128 17, 솔브레인 휠라코리아 232,617 14, ,469 14, 하나투어 124,935 13, 이오테크닉스 123,739 13, 에스티팜 387,920 12,588 주성엔지니어링 950,291 12, 오스템임플란트 189,281 10, 씨젠 265,614 9, 테스 206,353 7, 주 1) 발행주식총수의 1% 를초과하는종목의경우비고란에발행주식총수에대한비율을기재하였습니다 주식 Short( 매도 ) 채권 어음 집합투자증권 장내파생상품 장외파생상품 부동산 ( 임대 ) 부동산 자금대여 / 차입 특별자산 단기대출및예금 기타자산 10

11 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 Long( 매수 ) ( 단위 : 백만원, %) 업종명 평가액 보유비율 업종비율 업종비율 1 화학 121, 화학 15.11% 기타 # 서비 # 2 전기, 전자 119, 전기, 전자 14.95% 철강 # 음식 # 3 반도체 74, 반도체 9.24% 오락 # 의료 # 4 서비스업 69, 서비스업 8.62% 반도 # 유통 # 5 금융업 60, 금융업 7.51% 화학 # 제약 # 6 제약 57, 제약 7.21% 소프 # 소프 # 7 유통업 51, 유통업 6.42% 제약 # 화학 # 8 철강, 금속 38, 철강, 금속 4.86% 도매 3.39% 유통 # 반도 # 9 도매 27, 운수창고 2.86% 의료 # 오락 # 10 운수창고 22, 기타 음식 # 철강 19.83% # 11 기타 158, 서비 # 20기타 # 25 합계 801, * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100 주 ) 업종기준은코스콤기준 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 Short( 매도 ) 업종별 ( 해외주식 ) 투자비중 국가별투자비중발행 ( 상장 ) 국가별투자비중 * 일부해외종목의경우거래소상장국가와실제발행국가가상이할수있습니다. 11

12 투자전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황펀드운용규모개수 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모개수운용규모 주요경력및 운용내역 ( 단위 : 개, 억원 ) 협회 등록번호 김홍석 책임운용 전문인력 21 6, 메리츠자산운용 Korea Equity 매니저 ( 현재 ) 라자드코리아자산운용주식운용매니저 도이치투신운용리서치애널리스트 스커더인베스트먼트리서치애널리스트 정광우 부책임운용 전문인력 1 65 메리츠자산운용 Korea Equity 매니저 ( 현재 ) 메리츠자산운용 Korea Equity 애널리스트 우리투자증권 Prime Brokerage Equity Trader 라자드코리아자산운용주식운용팀인턴 주1) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 주2) 이집합투자기구의운용은주식운용팀이담당합니다. 책임운용전문인력 이란해당집합투자기구의운용의사결정및운용결과에대한책임을부담하는운용전문인력을말하며, 부책임운용전문인력 이란책임운용전문인력이아닌자로서집합투자기구의투자목적및운용전략등에중대한영향을미칠수있는자산에대한운용권한을가진운용전문인력을말합니다. 주3) 이집합투자기구는주식운용팀의공동운용방식으로운용되며, 따라서책임운용전문인력의변경으로인해동집합투자기구의투자전략수립및투자의사결정등이변동되지는않음을알려드립니다. 주4) 운용중인다른집합투자기구수및규모를산정할때모자형구조의모집합투자기구는제외합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다.) 운용전문인력변경내역 구분 운용기간 책임운용전문인력 해외투자운용전문인력 해외위탁운용 권오진 ~ 주식운용팀 ~ 현재김홍석정광우 ( 주 1) 월기준최근 3 년간의운용전문인력변경내역입니다. 부책임운용전문인력 비용현황 9 보수및비용지급현황펀드명칭판매회사메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 매매 중개수수료 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율입니다. 구분 자산운용회사메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류A 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류Ae 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C1 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C2 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C3 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류C4 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류Ce 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CI 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류S 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CF 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CW 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CP 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류SP 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 종류CPe 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사보수합계기타비용 ** 단순매매 중개수수료조사분석업무등서비스수수료합계증권거래세 ( 단위 : 백만원, %) 전기 당기 금액 비율 (%)* 금액 비율 (%)* , ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 12

13 성과보수내역 : 해당사항없음 총보수비용비율 펀드명칭 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주 식 ] 메리츠코리아증권투자신탁 1 호 [ 주 식 ] 종류A 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주 식 ] 종류Ae 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주 식 ] 종류C1 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주 식 ] 종류C2 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주 구분 전기당기 전기당기전기당기전기당기전기당기 총보수 비용 비율 (A) 해당펀드 매매 중개수 수료비율 (B) T ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B) 총보수 비용 종류 (class) 별현황 전기 식 ] 종류C3 당기 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주 전기 식 ] 종류C4 당기 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주 전기 식 ] 종류Ce 당기 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주 전기 식 ] 종류CI 당기 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주 전기 식 ] 종류S 당기 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주 전기 식 ] 종류CF 당기 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주 전기 식 ] 종류CW 당기 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주 전기 식 ] 종류CP 당기 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주 전기 식 ] 종류SP 당기 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주 전기 식 ] 종류CPe 당기 주 1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서 비율 (A) 상위펀드비용합산 매매 중개수 수료비율 (B) 해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 투자자산매매내역 합계 (A+B) 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ] 매 수 매 도 매매회전율 ( 주1) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 1,528, ,164 3,544, , 주1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근3분기매매회전율추이 ~ ~ ~ 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. ( 단위 : %) 공지사항 * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 메리츠코리아증권투자신탁1호 [ 주식 ]] 의자산운용회사인 [ 메리츠자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 하나은행 ] 의확인을받아한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. * 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다. 각종보고서확인 : 메리츠자산운용 금융투자협회 13