Market Brief 임동락( ) 여전히 변동성 확대 영역에 위치, 트레이딩 관점 전일 국내증시 [KOSPI] 1,824.66pt (30.36p, 1.64%) [KOSDAQ] pt (5.61p, 1.

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1 2013년 7월 4일 증시전망 여전히 변동성 확대 영역에 위치, 트레이딩 관점 한양포트폴리오 KOSPI 락앤락(신규), 이수페타시스(신규), 삼성중공업, 한국가스공사, 현대차 KOSDAQ 아이센스(신규), 이녹스, KMH 시장지표 증시일정

2 Market Brief 임동락( ) 여전히 변동성 확대 영역에 위치, 트레이딩 관점 전일 국내증시 [KOSPI] 1,824.66pt (30.36p, 1.64%) [KOSDAQ] pt (5.61p, 1.06%) [K200선물] pt (4.80p, 1.98%) [외국인] 2,353억원, 하루 만에 순매도 전환, 선물 역시 181계약 매도 전환 수급동향 [기관] 335억원, 보험(323억원) 및 투신(56억원) 매도 기록한 결과 하루 만에 순매도 전환 [개인] +2,706억원, 낙폭 활용 재차 순매수 대응 [프로그램] 차익 470억원 매도, 비차익 2,277억원 매도 기록한 결과 2,747억원 순매도 [국내]. 가계부채 문제, 규모/증가속도/금융시스템 고려할 때 위기상황은 아니다 현오석 부총리 국내외 주요뉴스. 금리인하로 가계 이자부담 줄고, 소득증대 효과를 통해 채무상환 능력은 개선 한국은행 [해외]. 중국 6월 비제조업 PMI 53.9 기록, 3개월 연속 하락 중국 국가통계국. S&P, 바클레이즈/크레디트스위스/도이체방크 장기 신용등급 한 단계 하향 블룸버그 체크포인트 및 투자전략 [체크포인트]. ECB 통화정책회의(4일). 기존 통화정책 유지 전망. 새로운 조치가 발표될 가능성은 낮지만 부 진한 경기 여건 고려해 추가적인 통화완화 가능성은 열어놓을 것으로 예상. 미국 고용지표(5일). 실업률(예상 7.5%, 이전 7.6%) 및 비농업부문 고용(예상 165K, 이전 175K) 결과 컨센서스 부합 여부에 따라 시장반응 민감할 것으로 예상. 또한 공공부문 고용감축 진행 되는 상황에서도 3개월 연속 증가세 유지되는지 여부도 QE 축소 수위 조절과 관련해 중요. 삼성전자 2분기 잠정실적(5일). 시장 컨센서스 영업이익 10.3조원으로 낮아져, 충족 여부 관심 [투자전략]. 중국발 경제지표 부진 및 수급 우려(IPO 재개 및 비유통주 해제 물량)와 재차 100엔대를 돌파 한 엔달러 환율이 국내증시 부담요인으로 작용. 더불어 프로그램 매물과 함께 현물시장에서 외국인이 재차 매도규모를 확대한 결과 시장 급락으로 직결. 뱅가드 이슈 종료로 수급불균형은 다소 완화될 것이나 달러강세 지속되는 한 달러캐리 자금 회수 가능성을 높인다는 점에서 주의 필요. 특히 G2 경기 비동조화로 글로벌 유동성의 선진시 장 선호가 강화될 가능성이 높기 때문에 외국인의 기조적 스탠스 변화를 기대하기 어려워. 삼성전자 잠정실적 발표를 시작으로 어닝시즌 영향권 진입. 2Q 이익전망치는 연초 이후 계속 해서 하락. 3Q 전망치 역시 6월부터 하향 전환되며 이익개선 기대감 약화되고 있는 상태로 실 적 모멘텀 기대난. 국내기업 성장성 및 밸류에이션에 대한 의구심 높아져 저평가 매력도 제한. 여전히 변동성 확대 영역에 위치해 있고, 분위기 전환을 이끌 모멘텀 미약한 만큼 방향성 베 팅보다는 트레이딩 접근이 효과일 전망. 1800선 초반 저가매수 및 실적주 위주 압축 대응

3 한양 포트폴리오 포트폴리오 투자전략( ) K O S P I Krtkdgk2 락앤락(115390) 편입일 가격 20,350 원 중국과 동남아 지역 매출 성장에 따른 외형성장이 예상됨. 지속된 악성재고와 비효율 해외법인 및 국내 사업부문 축소에 따른 인건비 감소와 재고조정 완료로 영업이익은 전년대비 플러스 성장하며 실적 턴어라운드 가능할 전망 이수페타시스(007660) 편입일 가격 6,130 원 글로벌 통신장비업체들의 구조적인 투자 사이클 회복과 다변화된 고객사를 기반으로 MLB 수주가 급증하고 있으며, 자회사 이수엑사플렉스는 국내 메이저 고객사 수주 증가로 2분기 사상 최대 실적을 기록할 전망. 가동률이 다소 주춤한 이수엑사보드는 3분기 물량 확대에 따른 흑자전환이 예상됨 종 목 편입일가격 (추천일) 전일종가 (수익률) 추 천 사 유 상반기 나이지리아 Egina FPSO(30억불)을 비롯 현재까지 80억불 신규수주 달성으로 연간 목표치 130억불에 대한 가시성을 높임. 드 삼성중공업 35,800 35,200 릴쉽 건조비중 증가로 조선업체 중 가장 안정적인 실적 달성. 수주 (010140) (7/1) (1.68%) 잔고 중 해양플랜트 비중이 60% 이상으로 견조한 수익성 유지 될 것으로 전망 공공요금기저 증가와 이라크 주바이르 프로젝트 생산량 증가에 따른 한국가스공사 52,800 51,800 실적 개선 가능성. 7월 중 유상증자 방안 확정에 따른 불확실성 해 (036460) (7/1) (1.89%) 소가 예상되며, 직도입, 해외사업, 미수금 우려가 과도히 반영된 현 주가는 조정 마무리 국면이라는 판단임 엔저 우려감과 국내 생산물량 감소 등 악재들이 이미 주가에 충분히 현대차 209, ,000 반영되며, 악재로서 부정적 영향력이 제한적이라는 판단임. 계절적 (005380) (5/31) (+2.63%) 성수기 진입과 증설 및 신차 효과 등 하반기 긍정적 요인을 감안해 볼 때, 박스권 상단 돌파 시도가 예상됨

4 한양 포트폴리오 포트폴리오 투자전략( ) K O S D A Q 아이센스(099190) 편입일 가격 35,100 원 올해 원주공장과 송도공장의 가동률 증가에 따른 원가 부담 완화와 국내외 매출 호조로 수익개선 지속 가능할 전망. 하반기 원주 공장 감가상각이 완료되어 추가적인 수익개선이 가능할 것으로 보이며, 국내외 매출 증가로 분기 사상 최대 실적 갱신 랠리가 이어질 전망 종 목 편입일가격 (추천일) 전일종가 (수익률) 추 천 사 유 2분기 실적은 매출액 456억, 영업이익 90억원 수준으로 분기 사상 최대 실적 기록이 예상됨. 향후 판매 급증이 예상되는 Smart Flex 이녹스 27,700 27,350 제품 공급을 위해 라인 증설과 추가 생산능력 확충 목적으로 신규공 (088390) (7/1) (1.26%) 장 증설을 계획하고 있는 점, 그리고 유증을 통한 장기 성장 모멘텀 구축에 따른 실적 업사이드 추세 지속에 주목할 시점이라는 판단 동사는 방송 송출 및 채널사업을 영위하는 업체로 마진율이 높은 송 출비중 확대가 예상되며 저수익 사업인 홈쇼핑 컨텐츠 사업 축소로 KMH 10,550 10,050 수익성 회복이 점진적으로 진행될 전망. 또한 지난해 인수한 아시아 (122450) (6/3) (4.74%) 경제는 1분기부터 흑자전환이 진행되고 있으며 하반기 팍스넷 흑자 전환으로 하반기 연결실적 기여확대가 예상됨 제외종목 코스피 삼성전자(10.58%, 종목교체), 코스닥 휴비츠(+10.71%, 차익실현) 본 자료의 추천 종목은 당사 기업분석 방향과 다소 상이할 수 있습니다. 본 자료는 전일 장 종료 후 당사 홈페이지에 공표되었으며 홈페이지 공표 이전에 특정기관에 사전 제공된 사실이 없습니다. 본 자료 발간일 현재 동 주식 및 주식관련사채, 스톡옵션, 개별주식옵션 등을 담당 연구원 또는 배우자의 계산으로 보유하고 있지 않습니다. 본 자료에 게재된 내용들은 담당 연구원의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다.

5 증시일정 주간 증시일정 발표일 국가 경제 지표 전망치 전기 발표치 7월 4일 (목) 유로존 7월 ECB 금리 공시 0.50% 0.50% 7월 5일 (금) 6월 비농업부분고용자수 변동지수 6월 민간부문 고용자수 변동지수 6월 실업률 5월 동행지수 CI 5월 선행지수 CI 165K 175K 7.5% 96.2pt 101.2pt 175K 178K 7.6% 95.3pt 99.0pt 7월 8일 (월) 유로존 5월 경상계정총액 5월 무역수지BOP 기준 7월 센틱스 투자자기대지수 750.0B 818.8B 11.6pt 7월 9일 (화) 5월 소비자신용지수 5월 JOLTs 신규 고용지수 6월 NFIB 소기업 낙관지수 6월 통화량 M2 (%, YoY) 6월 소비자물가지수 (%, YoY) 6월 생산자물가지수 (%, YoY) $12.500B 2.6% 2.5% $11.058B 3,757K 94.4pt 3.4% 2.1% 2.9% 7월 10일 (수) 한 국 한 국 한 국 7월 1주차 MBA 주택융자 신청지수 6월 소비자기대지수 6월 무역수지 6월 수출총액 (%, YoY) 6월 수입총액 (%, YoY) 6월 수출물가지수 (%, YoY) 6월 수입물가지수 (%, YoY) 6월 실업률 $28.40B 4.0% 6.5% 3.2% 45.7pt $20.42B 1.0% 0.3% 5.9% 9.6% 3.2% * 주 : 상기 일정은 해당 국가의 사정에 따라 다소 차이가 있을 수 있음.

6 한양증권 점포현황 HANYANG SECURITY 본 점 강남RM센터 송파RM센터 도곡지점 삼풍지점 행당지점 덕소지점 시화지점 안산지점 안양지점 부평지점 인천지점 김천지점 (02) (02) (02) (02) (02) (02) (031) (031) (031) (031) (032) (032) (054) 서울 영등포구 여의도동 3411 한양증권빌딩 서울 강남구 삼성동 신일빌딩 8층 서울 송파구 송파동 121 한양APT상가 2층 서울 강남구 도곡동 5445 일양약품빌딩 3층 서울 서초구 반포동 527 진일빌딩 4층 서울 성동구 고산자로 202 행당동 한양증권빌딩 2층 경기 남양주시 와부읍 덕소리 1121 동산빌딩 5층 경기 시흥시 정왕동 우리빌딩 2층 경기 안산시 고잔동 5276 한양증권빌딩 2층 경기 안양시 만안구 안양로 238 중앙항외과빌딩 1층 인천 계양구 계산2동 대진빌딩 3층 인천 남동구 만수동 39 만수프라자빌딩 1층 경상북도 김천시 평화동 2301 대영빌딩 2층 본 자료는 고객의 투자를 유도할 목적으로 작성된 것이 아니라 고객의 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료 입니다. 본 자료는 분석담당자가 신뢰할 만 하다고 판단하는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 당사와 분석담당자가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 따라서 본 자료를 참고한 고객의 투자의사결정은 전적으 로 고객 자신의 판단과 책임하에 이루어져야 하며, 당사는 본 자료의 내용에 의거하여 행해진 일체의 투자행위 결과에 대하여 어떠한 책임도 지지 않습니다. 또한 본 자료는 당사 고객에게만 제공되는 자료로 당사의 동의 없이 본 자료를 무단으로 복제, 전송, 인용, 배포하는 행위는 법으로 금지하고 있습니다.