Top ranking in the Customer Satisfaction Index for 18 consecutive years SK telecom Investor Presentation November 2015
Disclaimer 본자료는 SK 텔레콤 ( 이하 회사 ) 및그자회사들의재정상황, 운영 영업성과및회사경영진의계획 목표와관련된 향후전망을포함하고있습니다. 그러한향후전망은회사의실제성과에영향을줄수있는알려지지않은위험과 불확실성, 그리고다른요인들에의해변경될수있습니다. 회사는본자료에포함된정보의정확성과완벽성에대해서암묵적으로든또는명시적으로든보장할수없으며, 본 자료에서술된내용은과거또는미래에대한약속이나진술로간주될수없습니다. 따라서, 본자료는투자자들의투자결과에대하여어떠한법적인목적으로사용되어서는안되며, 회사는본자료에서 제공되는정보에의거하여발생되는투자결과에대해어떠한책임이나손해또는피해를지지않음을알려드립니다. 본자료는작성일현재시점의정보에기초하여작성된것이며, 회사는향후변경되는새로운정보나미래의사건에 대해공개적으로현행화할책임이없습니다.
Table of Contents Ⅰ. Key Takeaways 3 Ⅱ. Consolidated Results 17 Ⅲ. Non-consolidated Results 19 Appendix 21
Ⅰ. Key Takeaways 가입자현황 당사의차별화된서비스와본원적경쟁력에힘입어 LTE 가입자및 2nd Device 가입자지속적으로증가 LTE 가입자 2nd Device 가입자 LTE 보급률 (%) LTE 가입자 ( 백만명 ) 15.3Q 기준 2nd Device 가입자는 71 만명수준 49.3% 53.1% 55.2% 57.1% 59.2% 62.3% 63.4% 64.8% ( 단위 : 천명 ) 14.8 15.4 16.2 16.7 17.4 17.9 18.5 250 221 204 13.5 27 5 13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 T Outdoor Tablet T Kids T Pocket-Fi T Pet 3
Ⅰ. Key Takeaways 가입자특성 시장안정화와기변중심으로의시장전환이뚜렷해지고있으며, 이에따라해지율은하향추세에있음 기변비중 * 증가 해지율 /Net MNP 기변비중 (%) 56.6% 58.4% 해지율 2.3% 1.9% 2.0% 2.1% 2.0% * 1.4% 1.4% 41.0% 47.1% 38.9% * 일회성직권해지제외 22.1% 27.2% 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 * 신규 + 기변대비기변비중 (MVNO 제외 ) Net MNP (vs. 2 Peers) ( 단위 : 천명 ) 91 13 1Q14 2Q 3Q 4Q 1Q15 2Q Jul Aug Sep (179) (141) (112) (94) (49) (33) (335) 4
Ⅰ. Key Takeaways ARPU/Data Usage ARPU 는 LTE 가입자의증가와데이터사용량증가등에힘입어지속적인증가세를보이고있음 청구 ARPU Trend LTE 1 인당월데이터사용량 청구 ARPU( 천원 ) YoY 0.9% 상승 ( 단위 : GB) 34.9 35.7 35.3 36.0 36.4 36.7 36.3 36.6 36.7 1.8 1.9 LTE 데이터무제한요금제출시 ( 14.4) 2.0 2.0 2.1 2.6 2.9 3.0 3.0 3.3 Band 데이터요금제출시 ( 15.5) 3.7 33.7 34.0 망내무제한음성통화요금제출시 ( 13.3) 1Q13 2Q 3Q 4Q 1Q14 2Q 3Q 4Q 1Q15 2Q 3Q 1Q13 2Q 3Q 4Q 1Q14 2Q 3Q 4Q 1Q15 2Q 3Q 5
Ⅰ. Key Takeaways Network 경쟁력 당사는가장넓은커버리지와선도적인 LTE 네트워크기술개발을통해세계최고의고객서비스를제공하고있음 네트워크서비스 CAPEX 국내에서가장넓은지역에서 3 band LTE-A 서비스제공 15 년 CapEx 는 Guidance 2 조원내에서집행예정 2.9 ( 단위 : 조원 ) X6 450 Mbps 2.3 2.3 2.1 2.0 14.2 MWC 세계최초시연 1.1(3Q15) 1.8GHz 전국망 800MHz 800MHz 1.8GHz 1.8GHz 전국망 2.1GHz 수도권 / 전국도심 / 지하철 2011 2012 2013 2014 2015E 6
Ⅰ. Key Takeaways Platform 사업자로의변모 당사는 N/W 기반의전통적통신사업을벗어나차세대 Platform 사업자로의 Transformation 추진중에있음 To-be As-is 고객 ( 통신 + 플랫폼 ) 생활가치 Platform 고객 ( 통신 Only) 서비스 Fee 통신 + 융 복합 Service 고객의일상생활전반에서경험하지 못한새로운가치제공 통신요금 통신서비스 차세대 Platform 사업자 미디어 Platform 통신사업자 Network Service Telecommunication Infrastructure 통합미디어서비스강화및 Narrow Casting Platform 추구 IoT Platform Smart Home, Smart Car, Security, Energy 등 IoT Ecosystem 구축 7
Ⅰ. Key Takeaways 생활가치 Platform Club T Kids, Petween 등과같이고객의일상생활전반에서지금껏경험하지못한새로운가치를발굴하여, 18 년까지 50 개이상의특화서비스및 1 천만이상의가입자확보를목표로함 pet 반려동물 - 고객 - 제휴업체 를연결하는반려동물 Portal Platform Pet shop Pet Play Pet school Pet Talk Club T Kids 아이의 Fun Needs 와부모의자녀 Caring Needs 를충족시키는 Platform Community ( 아이와부모간의메신저 ) Club T Kids Contents ( 체험학습프로그램 ) Commerce ( 간식, 도시락 ) 생활가치 Platform 간편중고거래 App. 중고거래의불편과번거로움해소 상품매입및배송직접참여 Beauty 중개서비스 App. BEAUTY LINK 이제대한민국네일이자유로와진다! 네일등 Beauty 시장의불편함해소 위치기반연결및결제서비스 8
Ⅰ. Key Takeaways 미디어 Platform SKT 群의미디어사업을통합적으로보다강력하게 Drive 하고, 새로운미디어 Platform 을적극적으로도입하여, Market Leader 로도약해나갈것임 유무선통합미디어 N- Screen 서비스강화 New 미디어 Platform Broadcasting Narrow Casting SKP의 hoppin 및 SKB의 Btv 통합 (9/1) 을통해모바일미디어시장강화 Cloud Streaming 도입을통한 IPTV 경쟁력강화및 T-Commerce 등연계 미디어 Platform 경쟁력강화를위한 Inorganic Growth 추진 (CJ헬로비전인수, 11/2 이사회결의 ) 1 인미디어방송시대에맞춰양방향의다양한정보 / Content 제공을위한미디어플랫폼구축 개인화커머스 / 광고등의연계로새로운수익창출 9
[ 참고 ] CJ 헬로비전인수 인수배경 현미디어시장에서의성장이제한적이고향후경쟁심화가예상됨에따라, CATV 업계 1 위사업자인 CJ 헬로비전인수를통해국내 No.1 미디어사업자로진화해나가고자함 유선방송시장현황 SKT 群미디어사업현황 MSO 와 IPTV 간치열한시장경쟁상황에서, Telco 주도의결합상품공세로 MSO 의수익력과경쟁력이약화된상황 837 ( 단위 : 만명, 15.8월기준) 415 330 326 238 218 150 134 SKB 는현재유료방송업계 3위수준으로, 1위사업자대비 2.5 배수준의격차가있음 중형사업자 Position 에그칠경우, 향후경쟁심화에따른 ARPU 하락, SAC 상승등독자수익성확보난항예상 차세대미디어 Platform 사업자로서자체적인수익기반하에독자성장모색필요 KT CJHV SKB 티브로드씨앤앰 LGU+ CMB HCN 18 년이후디지털전환이마무리되고시장변동성이 축소되면서대형사업자위주로시장이재편될전망 CJ 헬로비전인수를통한국내 No. 1 미디어사업자로진화 95 년 31 개 < 미국유료방송시장재편경과 > 05년 10년 15년 디지털 50% 디지털 90% 12개 8개 3개 CATV 1 위사업자인 CJ 헬로비전인수를통한양강구도조기실현 CJ 헬로비전의높은수익력을기반으로안정적사업구조확보 향후 CJ 그룹과의제휴를통해콘텐츠및뉴미디어시장선도기회 컴캐스트 2,160 만, 차터 - 타임워너 1,550 만, 콕스 600 만 10
[ 참고 ] CJ 헬로비전인수 Deal Structure 당사가 CJ 오쇼핑이보유한 CJ 헬로비전지분 30% 를 5 천억원에인수하기로결정하고, SK 브로드밴드와의 합병법인의 75.3% 를소유하게됨 1 지분인수 (30%) 3 Option 행사 (23.9%) CJ 오쇼핑 1 CJ 헬로비전지분 30% 인수 인수대상주식수 : 23,234 천주 (30%) 인수가격 : 5 천억원 ( 주당 21,520 원 ) 2 합병 2 CJ 헬로비전 ( 존속 ) - SK 브로드밴드합병 ( 16.4 월 ) SK 브로드밴드 CJ 헬로비전 합병비율 : 1 : 0.4756554 (CJHV 10,680 원, SKB 5,080 원 ) 지분율 : SKT 75.3%, CJ 오쇼핑 8.4% 75.3% Option 행사시 83.7% 합병법인 3 CJ 오쇼핑의잔여지분 23.92% 에대해 Option 행사 SKT 는 Call(~5 년 ), CJ 오쇼핑은 Put(3~5 년 ) 행사가능 11
[ 참고 ] CJ 헬로비전인수 향후계획 합병회사는유료방송 745 만가입자를기반으로국내유료방송양강지위를확보함과동시에, 향후새로운 BM 확대및핵심역량강화를통해국내 No. 1 차세대미디어플랫폼회사로도약해나갈것임 합병법인개요 유료방송가입자 2 위 (745 만명, 26.5%) 의지위확보 국내 No.1 미디어플랫폼회사로도약 837 745 ( 단위 : 만명, 15.8 월기준 ) 가입자기반확대및미디어경쟁력강화 미디어번들, IPTV 와의통합마케팅활성화 326 238 218 150 134 해지율감소, NW 비용절감등 Operating 수익성제고 KT 합병법인티브로드씨앤앰 LGU+ CMB HCN CJ 그룹과의다양한상호협력관계강화추진 합병회사는年매출액 3.9 조원수준 ( 미디어관련 매출액 1.2 조원 ) 의대형미디어회사로탈바꿈 CJ 유상증자참여 : 1,500 억 공동펀드조성 : 컨텐츠제작및스타트업투자 ( 각각 500 억 ) 합병회사 KT LGU+ 티브로드 사업모델 IPTV+CATV IPTV+ 위성 IPTV CATV 가입자수 745 만 837 만 218 만 326 만 차세대 Platform Biz 와의연계성강화 생활가치 Platform, 스마트홈, 보안등신규 BM 확장 M/S % 26.5% 29.1% 7.5% 11.6% 미디어매출 1.2 조원 1.3 조원 0.4 조원 0.6 조원 홈쇼핑, 광고매출증가등 12
Ⅰ. Key Takeaways IoT/Lifeware Smart Home, Car, Security, Energy 등 B2C/B2B 영역에서다양한파트너와의제휴를통한 IoT Ecosystem 구축 Lifeware 는 UO 브랜드론칭을통해본격적인 Global 시장진출추진중 B2C/B2B 영역의 IoT 서비스 Lifeware Smart Beam Laser UO Linkage Smart Beam2 UO Speaker Smart [Hearing Aid] UO Band Smart Home, Smart Car, Security, Energy 등확장 삼성전자, LG 전자등국내 Leading Company 33 개사와 Smart Home 제휴 ( 연내 25 개제품예정 ) UO Aircube UO Albert Global 통합브랜드 UO 론칭 ( 15.7) 중국, 미국, 유럽등파트너십확보를통한진출추진 13
Domestic Ⅰ. Key Takeaways SK Planet SK Planet 은 Next Commerce 중심의선택과집중을통해 Global Platform Company 로지속성장추진중 Domestic E-Commerce Market Forecast* Revenue ( 단위 : 조원 ) 74 65 60 53 45 27 28 29 29 Web 30 15 24 31 39 47 Mobile 82 89 25 25 57 64 1.4조 1.5조 1.7조 1.0조 2012 2013 2014 2015E 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 * Source : 한국인터넷진흥원 (KISA) 및통계청 Biz Performances (3Q15) Commerce Mobile 거래비중 41.2% Point Flow 1) 1,526 억원 MAU 2) 579 만명 SKT Synergy Next Commerce Platform Company Marketing/ Digital P/F Billing 1,107 억원 MAU 808 만명 거래액 1,094 억원 Contents Commerce Media O2O 18 년기업가치 10 조원달성 Global Commerce 거래액 1,003 억원 거래액 340 억원 MAU 171 만명 Overseas 14 1) Point Flow : 적립 + 사용 + 전환 2) MAU : Monthly Active Users
Ⅰ. Key Takeaways SK Broadband SK Broadband 는 CJ 헬로비전과의합병을통해국내 No.1 미디어사업자로도약해나갈것임 Revenue/Op Revenue/Op 0.89 조 1.16 조 1.27 조 0.89 조 2.49 조 2.54 조 2.65 조 2.0 조 1,493 억 1,158 억 1,021 억 555 억 680 억 732 억 582 억 375 억 2012 2013 2014 3Q15 누계 2012 2013 2014 3Q15 누계 국내네트워크현황 (76 개권역 ) ( 단위 : 천명 ) 가입자현황 초고속인터넷가입자 (3Q15) ( 단위 : 천명 ) IPTV 가입자추세 ( 단위 : 천명 ) 서울 : 2 개 구분 2013 2014 3Q15 CATV 3,949 4,145 4,103 KT 1.8% 해지율 1.1% 1.2% 1.1% 1.1% 인천 : 2개충남 : 6개 강원 : 19개경기 : 7개 Digital 2,016 2,504 2,532 Analog 1,933 1,641 1,571 SKB 4,995 (25.1%) 8,289 (41.6%) 2,819 3,021 3,190 3,341 전북 : 7개전남 : 5개 경북 : 10개대구 : 2개경남 : 16개 Digital 보급률 51% 60% 62% 초고속 700 915 873 MVNO 203 832 853 LGU+ 기타 3,445 (17.3%) 3,205 (16.0%) 2,081 13 14 1Q15 2Q15 3Q15 15
Ⅰ. Key Takeaways Shareholder Return 안정적인현금배당정책과함께 15 년하반기에는 5 천억원수준의자사주매입등주주친화정책을시행중임 연도별주주환원규모 주주환원정책 배당성향 (%) 자사주매입 성장을위한투자와주주가치제고의 Balance 원칙에기반한기업가치극대화 현금배당 73% 2007 년이후주당 9,400 원 (DPS) 현금배당유지 42% 53% 53% 34% 39% 53% 65% 자사주매입 4 회시행 801 774 119 92 680 880 864 210 208 655 666 ( 단위 : 십억원 ) 667 2015 년 중간배당은주당 1 천원확정 (7/23 이사회 ) 자사주매입 5.2 천억시행중 (202 만주, 2.5%, 9/25~ ) 연말현금배당수준은다양한요소를감안하여긍정적으로검토예정 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 16
Ⅱ. Consolidated Results 요약손익계산서 ( 연결 ) ( 십억원 ) 3Q15 3Q14 YoY 3Q15 2Q15 QoQ 영업수익 : 전년동기대비 SK 플래닛의 Syrup/OK 캐시백 / 광고 영업수익 4,261 4,367 (106) -2.4% 4,261 4,256 6 0.1% 영업비용 3,771 3,831 (60) -1.6% 3,771 3,843 (72) -1.9% 영업이익 491 537 (46) -8.6% 491 413 78 18.8% 영업이익률 11.5% 12.3% -0.8%p 11.5% 9.7% 1.8%p 영업외수지 1) 64 129 (65) -50.3% 64 103 (39) -37.5% 법인세차감전계속사업이익 555 666 (111) -16.7% 555 516 39 7.6% 당기순이익 382 531 (149) -28.1% 382 398 (16) -4.0% 순이익률 9.0% 12.2% -3.2%p 9.0% 9.3% -0.4%p EBITDA 2) 1,245 1,258 (12) -1.0% 1,245 1,151 94 8.2% EBITDA margin 29.2% 28.8% 0.4%p 29.2% 27.1% 2.2%p 1) 15년 3분기 SK하이닉스지분법이익은 1,996억원인식 2) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 (R&D 관련감가상각비포함 ) 매출이증가하고 SK브로드밴드도 IPTV가입자증가및유료컨텐츠판매증가에따라매출이증가하였으나, SK텔레콤의매출감소의영향으로 2.4% 감소하였음. 전분기대비로는 SK텔레콤매출이소폭감소하였고, SK플래닛및 SK브로드밴드의매출증가로 0.1% 증가함 영업이익 : 전년동기대비지급수수료및판매수수료등영업비용감소에도불구하고, 매출감소의영향으로 8.6% 감소하였음. 전분기대비로는감가상각비, 상품매출원가및관리비가증가하였으나, 전분기일회성명예퇴직비용반영에따른기저효과로 18.8% 증가하였음 당기순이익 : 전년동기대비영업이익감소및하이닉스 지분법이익감소에따라 28.1% 감소하였음. 전분기대비로는영업이익이증가하였으나, 하이닉스지분법 이익감소등의영향으로 4.0% 감소하였음 17
Ⅱ. Consolidated Results 영업비용 ( 연결 ) ( 십억원 ) 3Q15 3Q14 YoY 3Q15 2Q15 QoQ 종업원급여 426 411 15 3.7% 426 544 (117) -21.6% 지급수수료및판매수수료 1,274 1,327 (52) -3.9% 1,274 1,262 12 1.0% 광고선전비 93 105 (12) -11.4% 93 120 (28) -22.9% 감가상각비 1) 755 721 34 4.7% 755 738 16 2.2% 망접속정산비용 236 286 (50) -17.6% 236 240 (4) -1.6% 전용회선료 50 53 (3) -5.1% 50 51 (1) -1.0% 전파사용료 47 49 (2) -3.7% 47 42 4 10.3% 상품매출원가 477 474 3 0.7% 477 450 28 6.1% 기타영업비용 412 405 7 1.6% 412 395 17 4.3% 영업비용총계 3,771 3,831 (60) -1.6% 3,771 3,843 (72) -1.9% 1) 경상개발비에포함된 R&D 관련감가상각비포함 종업원급여 : 전년동기대비 SK텔레콤의인건비및임직원수는감소하였으나, SK플래닛, SK브로드밴드, PS&M 등자회사의인건비증가로 3.7% 증가하였음. 전분기대비로는 SK텔레콤의일회성명예퇴직금반영에따른기저효과및자회사의인건비감소로 21.6% 감소함 지급수수료및판매수수료 : 마케팅비용감소로전년동기대비 3.9% 감소하였음. 전분기대비로는기기변경증가에따라 1.0% 증가함 감가상각비 : SKT의 LTE 네트웍기투자분의영향및주파수감가상각비증가로전년동기대비 4.7% 증가, 전분기대비 2.2% 증가함 망접속정산비용 : 전년동기대비 15년접속요율하락으로 17.6% 감소하였으며, 전분기대비로는통화량감소에따라 1.6% 감소함 상품매출원가 : 전년동기대비 SK브로드밴드및 PS&M의상품매출원가는감소하였으나, SK플래닛 OK캐쉬백사용증가에따른상품매출원가증가로 0.7% 증가하였고, 전분기대비로도 SK브로드밴드및 PS&M의단말매출원가는감소하였으나 SK플래닛의상품매출원가증가로 6.1% 증가함 18
Ⅲ. Non-consolidated Results SK 텔레콤영업수익 ( 별도 ) ( 십억원 ) 3Q15 3Q14 YoY 3Q15 2Q15 QoQ 전년동기대비가입비및음성수익감소, 접속요율조정에 영업수익총계 3,142 3,304 (162) -4.9% 3,142 3,144 (2) -0.1% 이동전화수익 2,736 2,814 (78) -2.8% 2,736 2,727 9 0.3% 망접속정산수익 187 241 (53) -22.2% 187 190 (2) -1.2% 따른접속수익감소의영향으로 4.9% 감소 전분기대비로는, 기타매출감소의영향으로 0.1% 감소 기타 1) 219 249 (30) -12.2% 219 227 (9) -3.8% 1) 기타 : 회선임대, 유선재판매, 솔루션 / 하드웨어판매, 기타영업수익등 ARPU 1) ( 단위 : 원 ) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 YoY QoQ 전체 ARPU 2) 43,737 44,217 44,892 43,652 43,486 44,071 44,103 (789) -1.8% 32 0.1% 청구기준 ARPU 2) 3) 35,309 36,013 36,417 36,679 36,319 36,601 36,729 312 0.9% 128 0.3% MVNO 포함청구기준 ARPU 4) 33,846 34,142 34,186 34,080 33,556 33,655 33,581 (605) -1.8% (74) -0.2% 1) SK플래닛일부매출포함 2) SK텔레콤가입자기준 3) SK텔레콤이동전화수익기준 ( 가입비제외 ) 4) MVNO 관련매출및가입자포함 19
Ⅲ. Non-consolidated Results 마케팅비용 & 투자지출 ( 십억원 ) 3Q15 3Q14 YoY 3Q15 2Q15 QoQ 마케팅비용 1) 749 832 (83) -10.0% 749 740 9 1.2% 영업수익대비 23.8% 25.2% -1.4%p 23.8% 23.5% 0.3%p 투자지출 400 588 (188) -31.9% 400 348 52 15.1% 영업수익대비 12.7% 17.8% -5.1%p 12.7% 11.1% 1.7%p 1) 마케팅비용 : 마케팅수수료 + 광고선전비 마케팅비용은시장안정화기조에따라무리한시장과열경쟁등이축소되며전년동기대비 10.0% 감소하였으며전분기대비로는유사한수준을보이며 1.2% 증가함 투자지출은분기별투자계획에따라전년동기대비감소했으며전분기대비소폭증가함 - 15년투자지출 : 1.07조원집행 (3분기누계 ) 1,100 1,000 900 800 마케팅비용 700 600 500 400 300 200 ( 단위 : 십억원 ) 100-1,100 825 832 816 846 740 749 33.7% 25.3% 25.2% 25.7% 27.0% 23.5% 23.8% '14.1Q '14.2Q '14.3Q '14.4Q '15.1Q '15.2Q '15.3Q 200.0% 150.0% 100.0% 50.0% 0.0% 마케팅비용 영업수익대비 마케팅비용 (%) 774 투자지출 ( 단위 : 십억원 ) 265 42 223 588 517 193 93 83 424 505 581 319 348 400 48 83 101 271 265 299 Non-Network Network '14.1Q '14.2Q '14.3Q '14.4Q '15.1Q '15.2Q '15.3Q 20
Appendix 가입자수 ( 단위 : 천명 ) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 YoY QoQ 전체기말가입자 1) 27,814 27,889 28,403 28,279 28,026 28,313 28,474 71 0.2% 161 0.6% 순증 461 76 514 (124) (253) 287 162 (352) -68.4% (124) -43.4% 신규 2,351 1,641 2,218 1,624 1,872 1,431 1,373 (845) -38.1% (58) -4.1% 해지 1,890 1,566 1,705 1,744 2,125 1,145 1,211 (494) -29.0% 66 5.8% 월평균해지율 (%) 2) 2.3% 1.9% 2.0% 2.1% 2.0% 1.4% 1.4% -0.6%p 0.1%p 전체평균가입자 27,526 27,769 28,146 28,338 28,177 28,178 28,367 221 0.8% 188 0.7% 스마트폰단말기 18,816 18,926 19,325 19,495 19,753 19,977 20,323 998 5.2% 346 1.7% LTE 가입자 3) 14,773 15,381 16,212 16,737 17,447 17,937 18,465 2,253 13.9% 528 2.9% LTE 보급률 53.1% 55.2% 57.1% 59.2% 62.3% 63.4% 64.8% 7.8%p 1.5%p 1) 미래부발표이동통신가입자기준에맞춰기타회선은제외함 2) 15.1Q 해지율의경우, 1~2월장기미사용선불폰에대한직권해지숫자를제외하고구함 3) MVNO 포함 21
Appendix 연결손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 '14년전체 1Q15 2Q15 3Q15 영업수익 4,201.9 4,305.4 4,367.5 4,289.0 17,163.8 4,240.3 4,255.7 4,261.4 영업비용 3,949.5 3,759.3 3,830.9 3,799.0 15,338.7 3,837.6 3,842.9 3,770.7 종업원급여 429.1 401.1 411.2 418.3 1,659.8 475.0 543.9 426.4 지급수수료및판매수수료 1,627.6 1,364.3 1,326.7 1,374.0 5,692.7 1,347.1 1,262.2 1,274.5 광고선전비 85.3 99.9 104.8 125.8 415.9 77.0 120.5 92.9 감가상각비 1) 703.2 717.4 721.0 749.9 2,891.6 729.3 738.5 754.6 망접속정산비용 275.8 280.7 286.3 154.5 997.3 234.3 239.9 236.0 전용회선료 56.0 54.2 53.2 47.5 210.9 49.4 51.0 50.5 전파사용료 50.2 47.0 48.6 42.4 188.1 53.6 42.4 46.8 상품매출원가 335.7 394.0 474.1 476.4 1,680.1 490.9 449.9 477.4 기타영업비용 386.5 400.6 405.0 410.1 1,602.3 381.0 394.7 411.6 영업이익 252.4 546.1 536.6 490.1 1,825.1 402.6 412.9 490.6 EBITDA 955.6 1,263.5 1,257.6 1,240.0 4,716.7 1,132.0 1,151.4 1,245.2 EBITDA margin 22.7% 29.3% 28.8% 28.9% 27.5% 26.7% 27.1% 29.2% 영업외수지 80.2 61.9 129.2 157.4 428.7 157.4 102.7 64.2 이자수익 15.5 14.3 15.5 14.7 60.0 12.8 12.4 11.3 이자비용 78.6 82.6 82.2 79.7 323.1 75.5 74.7 73.9 기타수지 143.3 130.2 195.8 222.5 691.9 220.1 165.0 126.8 법인세차감전계속사업이익 332.6 608.0 665.8 647.5 2,253.8 560.0 515.6 554.8 당기순이익 267.3 497.6 531.0 503.4 1,799.3 442.7 397.9 381.8 지배회사지분순이익 ( 손실 ) 269.8 498.5 531.5 501.3 1,801.2 444.5 395.8 382.3 소수주주지분순이익 ( 손실 ) (2.5) (0.9) (0.5) 2.1 (1.9) (1.7) 2.0 (0.5) 기본주당이익 ( 원 ) 3,804 6,909 7,493 6,948 25,154 6,266 5,266 5,263 TBD 1) 감가상각비 : 경상연구개발비에포함된 R&D 관련감가상각비포함 22
Appendix SK 텔레콤별도손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 '14년전체 1Q15 2Q15 3Q15 영업수익 3,263.7 3,264.6 3,303.6 3,180.7 13,012.6 3,133.5 3,143.8 3,141.8 영업비용 3,012.4 2,736.9 2,797.9 2,728.2 11,275.5 2,725.6 2,747.7 2,675.6 인건비 171.2 153.0 138.8 147.5 610.5 176.6 257.3 133.1 지급수수료 1,584.0 1,299.4 1,336.5 1,349.6 5,569.4 1,339.8 1,220.4 1,257.0 마케팅수수료 1,061.0 767.6 772.5 758.3 3,359.5 812.9 681.1 707.4 기타수수료 522.9 531.8 564.0 591.2 2,209.9 526.9 539.3 549.6 광고선전비 39.4 57.1 59.4 57.6 213.6 32.6 58.4 41.2 감가상각비 1) 536.5 547.1 549.3 575.9 2,208.7 552.8 561.1 575.4 망접속정산비용 214.9 219.9 226.6 110.5 771.8 169.9 182.4 179.4 전용회선료 46.7 45.5 45.6 44.6 182.4 42.6 43.0 41.6 전파사용료 50.2 47.0 48.6 42.4 188.1 53.6 42.4 46.8 기타영업비용 369.6 368.0 393.3 400.1 1,530.9 357.6 382.6 401.0 영업이익 251.3 527.7 505.7 452.5 1,737.2 407.8 396.1 466.2 EBITDA 787.8 1,074.7 1,055.0 1,028.3 3,945.9 960.7 957.2 1,041.6 EBITDA margin 24.1% 32.9% 31.9% 32.3% 30.3% 30.7% 30.4% 33.2% 영업외수지 (55.3) (83.2) (131.3) (145.5) (415.4) (29.1) (76.7) 24.6 이자수익 6.8 6.0 6.3 5.9 25.0 5.7 5.5 4.8 이자비용 63.9 68.5 67.2 64.9 264.4 61.2 59.9 60.1 기타수지 1.7 (20.8) (70.4) (86.5) (176.0) 26.5 (22.3) 80.0 법인세차감전계속사업이익 195.9 444.4 374.4 306.9 1,321.8 378.8 319.4 490.8 당기순이익 153.5 363.4 293.3 218.4 1,028.5 295.8 232.0 361.6 1) 감가상각비 : 경상연구개발비에포함된 R&D 관련감가상각비포함 23
Appendix 연결재무상태표 ( 단위 : 십억원 ) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 자산 26,067.2 27,027.6 27,685.0 27,941.2 27,824.4 28,041.5 28,558.7 유동자산 4,781.8 5,592.6 5,740.2 5,083.1 5,228.5 5,180.5 5,573.2 현금및단기매매증권 1) 1,384.1 1,652.0 1,665.3 1,297.5 1,264.4 1,335.2 1,643.5 매출채권및기타채권 2,886.8 3,230.6 3,515.3 3,082.7 3,045.5 3,140.6 3,281.2 단기대여금 86.8 83.0 79.1 74.5 78.2 32.2 40.2 재고자산 189.4 399.9 236.8 267.7 295.0 282.9 272.0 기타유동자산 234.7 227.2 243.7 360.8 545.3 389.6 336.3 비유동자산 21,285.4 21,435.0 21,944.8 22,858.1 22,595.9 22,861.0 22,985.5 유형자산등 9,982.9 10,073.2 10,232.7 10,582.7 10,420.0 10,268.6 10,185.7 무형자산 4,387.1 4,317.7 4,238.3 4,401.6 4,304.8 4,228.8 4,131.9 투자자산 6,439.5 6,534.9 6,941.7 7,255.0 7,226.1 7,731.7 7,917.2 기타비유동자산 475.9 509.3 532.2 618.8 645.0 631.8 750.7 부채 12,242.3 12,824.5 12,940.9 12,693.0 12,747.3 12,723.9 12,924.9 유동부채 6,283.3 6,162.7 6,063.2 5,420.3 5,323.7 5,308.4 5,233.8 단기차입금 766.0 869.5 787.4 366.6 392.4 939.3 395.0 매입채무및기타채무 1,288.9 1,595.0 1,619.6 1,757.0 1,579.8 1,584.7 1,633.4 유동성장기부채 1,152.4 1,143.7 1,162.5 784.4 675.7 671.5 850.7 기타유동부채 3,076.0 2,554.4 2,493.7 2,512.2 2,675.9 2,112.8 2,354.7 비유동부채 5,958.9 6,661.8 6,877.7 7,272.7 7,423.5 7,415.5 7,691.1 사채및장기차입금 4,748.1 5,251.9 5,355.8 5,798.9 6,042.3 6,019.1 6,303.7 장기미지금금 657.2 660.8 681.1 684.6 566.4 577.4 579.9 퇴직급여채무 99.0 125.8 154.9 91.6 127.8 121.7 143.3 기타비유동부채 454.6 623.3 686.0 697.6 687.1 697.3 664.2 자본 13,825.0 14,203.2 14,744.1 15,248.3 15,077.2 15,317.6 15,633.8 자본금 44.6 44.6 44.6 44.6 44.6 44.6 44.6 자본잉여금 3,323.4 3,323.4 3,323.4 3,323.4 3,323.2 3,348.1 3,327.1 이익잉여금 12,772.6 13,254.6 13,716.4 14,188.6 14,029.7 14,421.0 14,727.0 자본조정 (3,006.0) (3,034.6) (3,034.6) (3,045.4) (3,045.5) (2,685.6) (2,650.8) 기타포괄손익 2) (21.1) (94.1) (25.0) (4.5) (6.5) 59.4 55.7 소수주주지분 711.5 709.3 719.3 741.5 731.6 130.1 130.2 1) 현금및단기매매증권 : 현금및현금등가물, 단기금융상품및단기매매증권포함 2) 기타포괄손익누계 : 투자유가증권평가손익및파생상품평가손익 24
Appendix SK 텔레콤별도재무상태표 ( 단위 : 십억원 ) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 자산 22,256.0 22,494.0 22,829.6 22,712.5 22,464.6 22,863.4 23,144.7 유동자산 2,563.8 2,755.0 2,941.3 2,689.9 2,854.1 2,685.9 3,133.1 현금및단기매매증권 1) 489.7 568.2 592.8 541.3 496.3 508.7 736.8 매출채권및기타채권 1,802.5 1,936.1 2,099.3 1,865.3 1,858.7 1,897.0 2,100.5 단기대여금 80.1 75.7 72.3 68.0 70.6 21.8 31.8 재고자산 30.3 22.2 16.5 23.7 25.7 34.4 38.9 기타유동자산 161.2 152.8 160.5 191.6 402.7 224.0 225.0 비유동자산 19,692.2 19,739.0 19,888.3 20,022.5 19,610.5 20,177.6 20,011.6 유형자산등 7,282.2 7,318.7 7,442.8 7,705.9 7,555.2 7,423.3 7,308.4 무형자산 3,459.3 3,374.1 3,288.2 3,234.4 3,149.5 3,062.1 2,977.1 투자자산 8,688.4 8,794.1 8,896.3 8,790.6 8,606.6 9,405.6 9,333.3 기타비유동자산 262.3 252.1 260.9 291.6 299.2 286.6 392.9 부채 9,424.0 9,343.7 9,428.9 9,170.2 9,240.2 9,057.1 9,100.2 유동부채 4,511.9 4,110.6 4,135.9 3,378.0 3,558.3 3,456.0 3,355.4 단기차입금 400.0 700.0 600.0 200.0 250.0 770.0 260.0 매입채무및기타채무 977.5 847.1 1,017.0 1,174.4 1,073.7 1,064.3 1,051.4 유동성장기부채 917.3 902.7 915.2 401.3 400.5 401.3 602.6 기타유동부채 2,217.1 1,660.9 1,603.7 1,602.4 1,834.1 1,220.5 1,441.4 비유동부채 4,912.0 5,233.1 5,293.0 5,792.2 5,681.8 5,601.0 5,744.8 사채및장기차입금 3,945.3 4,138.5 4,174.6 4,735.3 4,769.5 4,762.2 4,967.0 장기미지금금 646.6 650.0 653.5 657.0 542.1 545.0 548.0 퇴직급여채무 29.3 42.2 48.8 15.6 28.3 12.9 23.8 기타비유동부채 290.8 402.4 416.1 384.4 341.9 281.0 206.0 자본 12,832.0 13,150.3 13,400.7 13,542.2 13,224.4 13,806.4 14,044.6 자본금 44.6 44.6 44.6 44.6 44.6 44.6 44.6 자본잉여금 3,319.4 3,319.4 3,319.4 3,319.4 3,319.4 3,344.2 3,357.8 이익잉여금 12,220.2 12,568.7 12,793.1 12,996.8 12,694.7 12,917.8 13,204.2 자본조정 (2,885.5) (2,885.5) (2,885.5) (2,885.5) (2,885.5) (2,498.2) (2,498.2) 기타포괄손익 2) 133.3 103.1 129.0 66.9 51.2 (2.1) (63.9) 1) 현금및단기매매증권 : 현금및현금등가물, 단기금융상품및단기매매증권포함 2) 기타포괄손익누계 : 투자유가증권평가손익및파생상품평가손익 25