214 년수정경제전망 214 년수정경제전망 < 목차 > Ⅰ. 최근국내경제동향 Ⅱ. 대내외경제여건 Ⅲ. 214 년국내경제전망 Ⅳ. 시사점 Ⅰ 최근국내경제동향 최근국내경기는세월호여파등으로회복세다소둔화현재경기를나타내는동행지수순환변동치는 13년이후상승국면을보이다가소비부진등으로 14년들어상승세둔화 - 동행지수순환변동치는 12년 1월저점 (99.6) 이후상승세를보였으나 14년들어 1 3월고점 (1.7) 후 4월 1.4로하락향후경기국면을예고하는선행지수순환변동치도 14년들어소폭하락 - 선행지수순환변동치는 12년중혼조세를보이다가 13년 3월부터상승전환하였으나 14년 1월고점 (11.6) 후 4월 11.4로하락 * 본고는조사분석부박주영선임연구원이집필하였으며, 본고의내용은집필자의견해로당행의공식입장이아님 3
국내경제이슈 경기종합지수추이 내수의회복세가미약한가운데, 수출도완만한증가세 ( 경제성장 ) 13년 2분기이후전기대비 1% 내외의성장세가지속되고있으나내수및수출의회복속도는제한적 - 건설투자및설비투자가견조한증가세를나타내고있으나민간소비가여전히부진 - 수출은미국, EU 등선진국경기개선에도불구하고중국등신흥국수요위축으로더딘회복세시현 GDP 증가율추이 (%) (%) ( 전년동기비, %) 수출및내수증가율추이 8 7 6 전기비 ( 우 ) 전년동기비 ( 좌 ) 2.5 2 5 4 3 1.5 1 2 1.5 '1.1Q '11.1Q '12.1Q '13.1Q '14.1Q 주 : 수출및내수증가율은국민계정기준 4
214 년수정경제전망 ( 내수 ) 설비투자와건설투자가양호한증가세를보이고있으나민간소비는경제성장률을하회하는수준의더딘회복세지속 - 민간소비는내구재소비큰폭증가등으로다소개선되었으나세월호침몰사고여파등으로소비심리는악화 민간소비 ( 전년동기비,%) : 2.9( 11) 1.9( 12) 2.( 13) 2.6( 14.1Q) 소비지출전망 : 112( 14.1) 11(2) 111(3) 11(4) 18(5) - 설비투자는기저효과, 자동차등운송부문의투자확대로개선 - 건설투자는아파트분양확대등으로 5분기연속증가 ( 대외거래 ) 수출은對선진국수출확대에힘입어증가세로전환되었으나신흥국가의수요부진으로회복속도는완만한편 - 최근에무선통신기기 반도체등 IT업종과철강 자동차등이호조를보인반면, 석유제품등의수출은감소 수출 (%) :.3( 13.1Q).7(2Q) 2.8(3Q) 4.7(4Q) 2.6( 14.1 5) 유럽경기침체완화및미국경제호조로특히對 EU 및對美수출이개선 - 수출증가및유가안정등으로경상수지는 25개월연속흑자 건설투자및설비투자증가율지역별수출증가율추이 ( 12.1~ 14.5) ( 전년동기비, %) ( 전년동월비, %) 35 3 25 설비투자 건설투자 2 15 1 5 '1.1Q '11.1Q '12.1Q '13.1Q '14.1Q 5 1 15 자료 : 산업통상자원부 5
국내경제이슈 물가는안정세를지속하는반면, 고용지표는소폭악화 ( 소비자물가 ) 국제유가의안정세등으로 1% 대유지 - 농산물가격안정및수입물가하락등도저물가추세에기여 농산물가격 ( 전년동기비, %) : 8.8( 12) 1.( 13) 12.6( 14.1Q) 9.9(5) 수입물가 ( 전년동기비, %) :.7( 12) 7.3( 13) 4.1( 14.1Q) 7.(4) - 높은수준을유지했던기대인플레이션율도저물가기조가반영되어 13년 9월부터 3% 미만지속 소비자물가및기대인플레이션추이 국제유가 (Dubai) 추이 ( 전년동기비, %) 8. 소비자물가 7. 생활물가 6. 기대인플레이션 5. 4. 3. 2. 1.. '8.1 '9.1 '1.1 '11.1 '12.1 '13.1 '14.1 (U$/ 배럴 ) 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 '1.1 '11.1 '12.1 '13.1 '14.1 자료 : Datastream ( 고용 ) 완만한경기회복등으로취업자수증가세가확대되고있으나구직기대감상승에따른노동시장참여확대로실업률도동반상승 -보건 사회복지서비스부문의일자리가지속적으로늘어나는가운데제조업부문의취업자수도확대 - 청년실업률 (15 29세) 은전체실업률의 2배인 8% 를상회하는등청년층고용난은여전히심각 6
214 년수정경제전망 주요고용지표추이 ( 단위 : 만명, %) 212 213 213.1Q 214.1Q 고용률 59.4 59.5 57.7 58.8 취업자수증감 43.7 38.6 25.7 72.9 제조업 1.4 7.9 11.9 12.3 보건 사회복지서비스 8.8 15.5 12.9 11.7 실업률 3.2 3.1 3.6 4. 청년실업률 (15~29세) 7.5 8. 8.4 9.8 Ⅱ 대내외경제여건 세계경제는지역별로차별화된회복세예상 14년세계경제는 13년 3.% 에비해개선된 3.6% 성장전망 - 세계경제회복세는여전히취약한편이며, 신흥국의성장정체, 선진국의디플레이션가능성등하방리스크상존 미국경제는주택경기및고용시장개선, 경상수지적자감소등으로견조한성장예상 EU지역의경우재정긴축완화, ECB의저금리정책유지등으로 3년만에플러스성장으로전환될전망이나디플레이션, 신용경색등이우려 일본경제는아베노믹스효과약화, 소비세인상충격등으로성장세둔화가능성 중국경제는산업구조조정및금융개혁등에도불구하고글로벌수요증가등으로 7% 대성장세유지전망 7
국내경제이슈 IMF 의세계경제성장률전망 ( 단위 : %) 세계 선진국 신흥국 미국 EU 일본 중국 213 3. 1.3 4.7 1.9.5 1.5 7.7 214 3.6 2.2 4.9 2.8 1.2 1.4 7.5 자료 : IMF Economic Outlook( 14.4) 원 / 달러환율및원 / 엔환율은강세지속전망 14년원 / 달러환율은경상수지흑자기조지속등으로하반기평균 1,1원, 연평균 1,3원예상 - 하락요인 : 경상수지흑자지속, 원화에대한신뢰도상승, 달러공급우위지속 - 상승요인 : 미국양적완화규모축소, 신흥국의금융불안및중국의경기둔화우려에따른대외불확실성증가 14년원 / 엔환율은원화강세지속가운데일본은행의양적완화확대가능성등으로하반기평균 1엔당 977원, 연평균 1,원예상 - 미연준의출구전략가시화등이엔화약세요인으로작용할것으로예상되나, 아베노믹스이후엔저심화로향후추가약세는크지않을가능성 ( 원 ) 원 / 달러및원 /1 엔환율추이 8
214 년수정경제전망 국제유가는공급확대등으로하향안정화예상유가는셰일오일 (Shale Oil) 및타이트오일 (Tight Oil) 등비전통적원유생산급증등으로하향안정 -단, 산유국정세불안및글로벌경기회복에따른수요증가등으로유가하락폭은제한적일것으로예상 두바이유기준연평균 14달러수준전망 세계주요기관의국제유가전망 ( 단위 : U$/ 배럴 ) 기관전망일유종 213 214 1Q 2Q 3Q 4Q 연간 PIRA 1) 14.4.29 WTI 97.9 98.8 12.5 13.9 96.2 1.3 Dubai 15.6 14.5 15. 15.2 12.9 14.4 CERA 2) 14.5.9 WTI 97.9 98.8 12. 99.4 95.1 98.8 Brent 18.7 18.2 12.7 17.5 16.3 17.4 EIA 3) 14.5.6 WTI 97.9 98.5 1.2 96. 91.7 96.6 주 : 1) PIRA Energy Group 2) Cambridge Energy Research Associates 3) Energy Information Administration 자료 : 한국석유공사 가계부채는 14년에도국내경제에부담우려국내가계부채는지속적으로증가하여부채규모가 13년에이미 1,조원을 초과 1) - 생애최초주택구입자금, 제2금융권가계대출등이가계부채증가를주도 가계대출 ( 전년말대비증감, %) : 8.1( 1) 8.5( 11) 5.2( 12) 6.3( 13) 생애최초주택구입자금대출증감액 ( 조원 ) : 1.1( 12) 7.7( 13) - 11년하반기부터저축은행규제강화등으로둔화되었던제2금융권신용대출증가세가 13년하반기부터다시확대 1) 가계신용 ( 잔액기준, 조원 ) : 916.2( 11 년말 ) 963.8( 12 년말 ) 1,21.4( 13 년말 ) 1,24.8( 14.1Q 말 ) 9
국내경제이슈 - 취약계층의부채증가율및상환능력등을감안할때가계부채는금융불안및성장둔화요인으로작용우려 13년저소득층인 1분위의가계부채는 24.6% 증가한반면고소득층인 5분위는전년도부채수준을유지 가계의신용대출 2) 증가율추이 13 년소득분위별부채증감률추이 ( 전년동월비, %) (%) 2 15 예금은행 비은행예금취급기관 3 25 24.6 가구당연간부채증감률 1 2 15 16.3 13.1 5 1 9.7 '9.1 '1.1 '11.1 '12.1 '13.1 '14.1 5 5. 1 분위 2 분위 3 분위 4 분위 5 분위 재정정책은중립기조유지예상 14 년재정지출 3) 은전년대비 4.5% 증가한 357.5 조원전망 - 재정정책은중립적인기조를유지할전망이나상 하반기집행규모조정 등을통해경기에적절하게대응할계획 재정지출규모 ( 조원 ) : 325.4( 12) 342.( 13) 357.5( 14) e 관리대상수지 (GDP 대비,%) : 1.1( 12).3( 13).1( 14) e - 경기진작을위해 2 분기재정집행규모를늘려상반기집행률을당초목표 55% 에서 57% 로확대할계획 세월호사고등에따른소비심리저하, 내수경기위축등에대비하여 경기회복세가지속될수있도록선제적대응추진 경기부양효과가크고국민생활과밀접한관련이있는 중소기업및소상공인 지원, 일자리확충 등을우선적으로집행 2) 신용대출은가계대출에서주택담보대출제외부분 3) 중앙정부총지출규모기준 1
214 년수정경제전망 Ⅲ 214 년국내경제전망 14년경제성장률은하반기 3.6%, 연간 3.6% 전망국내경제는수출과내수모두완만한증가세를지속할전망이나, 세월호침몰사고, 기업수익성저하 4) 등으로회복세는제한적 - 국민계정체계개편효과 ( 약.2%p ) 에도불구, 내수의회복세미약, 신흥국경제의하방리스크확대등을감안, 기존전망치 3.6%( 13년 11월 ) 유지 주요국경제의회복기조, 완화적통화정책등은국내경제성장에긍정적으로작용할전망 세월호사고여파등불확실성지속, 가계부채상환부담등은국내경제성장제약요인국내경제는하반기에도상반기와유사한속도의성장세를시현하여연간으로는잠재성장률 5) 수준의성장세예상 - 하반기에도뚜렷한성장동력없이내수와수출이더딘속도로증가하며전년동기비 3.6% 성장 4) 기업수익성은하락추세이며, 매출액영업이익률은외환위기이후최저수준 매출액영업이익률 (%) : 4.( 99) 5.7( 8) 4.8( 12) 4.6( 13) 5) 13 년 1 월국회예산정책처가추정한 14 년잠재성장률은 3.6% 11
국내경제이슈 214 년국내경제전망 ( 단위 : 전년동기비, %) 212 213 214 e 상반기하반기연간 국 내 총 생 산 민 간 소 비 설 비 투 자 건 설 투 자 경상수지 ( 억달러 ) 수 출 수 입 소 비 자 물 가 실 업 률 2.3 1.9.1 3.9 58 1.3.9 2.2 3.2 3. 2. 1.5 6.7 799 2.1.8 1.3 3.1 3.7 2.6 7.1 3.2 386 3.8 3.6 1.4 3.6 3.6 2.7 4.2 2.5 38 3.9 4.5 2.1 3.1 3.6 2.6 5.6 2.8 766 3.9 4.1 1.8 3.3 주 : 수출과수입은통관기준임 민간소비증가세는가계부채누증등으로경제성장률을하회민간소비는하반기 2.7%, 연간 2.6% 증가전망 - 세월호침몰사고영향, 가계부채누증, 전세가격상승등으로민간소비회복세는미약할것으로예상 세월호침몰사고등으로 14년 5월소비자심리지수는전월대비 3p 하락한 15를기록 세월호침몰사고는주류및음식등비내구재, 관광등서비스소비위축을초래 -다만, 물가안정, 환율하락등은실질구매력을증가시켜소비에긍정적인영향을미칠가능성 12
214 년수정경제전망 ( 전년동기비, %) 가계신용및민간소비추이 소비자심리지수추이 14 12 1 8 6 4 민간소비 가계신용 13 12 11 1 2 '6.1Q '8.1Q '1.1Q '12.1Q '14.1Q 2 4 6 9 8 7 '9.1 '1.1 '11.1 '12.1 '13.1 '14.1 민간소비의회복지연은경제성장을제약함과동시에경제의안정성을저해 - 민간소비가국내총생산에서차지하는비중은 5% 를상회하며설비투자등 다른구성요소에비해변동성 6) 이낮은편 국내총생산부문별비중추이 ( 단위 : %) 민간소비 설비투자 건설투자 순수출 수출 수입 기타 21 5.3 9.6 15.9 3.2 49.4 46.2 21. 211 53.7 1.1 16.3 1.6 58.7 57.1 18.3 212 55.9 1.1 15.9 3. 61.3 58.3 15.1 213 57.6 9.8 17. 5.7 6.9 55.2 9.9 설비투자는기저효과등으로증가세전환설비투자는하반기 4.2%, 연간 5.6% 증가전망 - 설비투자개선은기저효과에상당부분기인한것이며, 14년에설비투자가본격적으로회복될가능성은낮음 6) 1 년이후분기별자료를대상으로민간소비와설비투자증가율의변동성 ( 표준편차로측정 ) 을계산한결과, 각각 3.% 및 9.7% 로나타남 13
국내경제이슈 - 환율하락및저금리에따른자본재비용절감은설비투자확대요인 - 기업의수익성저하, 유휴설비, 수출의더딘회복세등은설비투자제약요인으로작용 설비투자조정압력도여전히낮은수준이며, 제조업가동률도 8% 이하 - 업종별로보면반도체수요증가등으로 IT부문의투자개선이예상되며비IT 산업은자동차, 발전부문을중심으로확대전망 설비투자및수출증가율추이 ( 전년동기비,%) 4 설비투자 3 수출 2 1 '5.1Q '6.3Q '8.1Q '9.3Q '11.1Q '12.3Q '14.1Q 1 2 3 설비투자조정압력 7) 추이 (%p) (%) 4 85 3 8 2 1 75 '6.1 '7.1 '8.1 '9.1 '1.1 '11.1 '12.1 '13.1 '14.1 1 7 2 65 3 4 설비투자조정압력 ( 좌 ) 제조업평균가동률 ( 우 ) 6 건설투자는성장세둔화건설투자는하반기 2.5%, 연간 2.8% 증가전망 - 발전시설건설등비주거용건물건설확대등으로증가세유지전망 도시첨단산업단지조성, 노후산업단지리모델링등산업단지공급증가도건설투자의확대요인 - 정부의임대주택공급확대및재건축규제완화등주택시장정상화조치도건설투자확대에기여예상 13년하반기부터주택가격의하락세가진정되고있으며, 주택거래량도증가 7) 설비투자조정압력 (%p)= 제조업생산증가율 (%)- 제조업생산능력증가율 (%) 14
214 년수정경제전망 ( 전년동월비, %) 건설기성추이 주택거래량및주택가격추이 ( 전년동월비, %) ( 전년동월비, %) 2 15 1 5 '6.1'7.1'8.1'9.1'1.1'11.1'12.1'13.1'14.1 5 1 15 15 1 5 5 1 '1.1 '11.1 '12.1 '13.1 '14.1 주택거래량 ( 좌 ) 주택가격 ( 우 ) 자료 : 국토교통부, 국민은행 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1.. 1. 2. 미분양아파트적체및건설사자금사정개선지연은건설투자회복제약요인으로작용할가능성 - 2년간지속된건설수주부진, 냉랭한건설업계체감경기, 정부의 SOC예산감소등도건설투자확대에부정적으로작용 건설업업황전망 BSI와자금전망 BSI는각각 7과 8을하회 정부는 14년 SOC 예산을전년대비 6.8% 축소 건설수주증가율추이 ( 단위 : 전년동기비, %) 211 212 213 214.1Q 건설수주 6.1 6.2 15.3 13.4 공종별 발주자별 건축 14. 4.7 13.4 7.9 토목 6. 9.1 19.1 24. 공공 2. 8.9 5.6 39.1 민간 12.3 3.3 18.3.7 15
국내경제이슈 수도권미분양주택추이 건설경기실사지수추이 ( 만호 ) 4. 3.5 3. 2.5 2. 1.5 1..5 11 1 9 8 7 6 5 4 3 건설업업황전망 BSI 건설업자금전망 BSI. '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 자료 : 국토교통부 2 '6.1'7.1'8.1'9.1'1.1 '11.1'12.1 '13.1'14.1 수출은더딘회복세지속수출은하반기 3.9%, 연간 3.9% 증가전망 - IMF는 14년세계교역량소폭확대전망 세계교역량 (%) : 12.8( 1) 6.2( 11) 2.8( 12) 3.( 13) 4.3( 14) - 선진국내구재수요회복으로휴대폰및반도체등 IT 수출호조기대 -반면, 원화강세및엔화약세에따른가격경쟁력저하, 주요수출국인중국의성장세둔화는수출에부정적으로작용 13년지역별수출비중 (%) : 중국 26.1, 미국 11.1, EU 8.7 수출증가율및환율추이 ( 전년동기비, %) ( 원 ) ( 전년동월비, %) ICT 수출증가율추이 5 4 3 2 1 1 2 3 수출증가율 ( 좌 ) 원 / 달러 ( 우 ) 원 / 엔 ( 우 ) 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 '1'2'3 '4'5 '6'7'8 '9'1 '11'12 '13'14 1, 9 8 7 5 4 전체수출 ICT수출 3 2 1 '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1 1 2 자료 : 무역협회 16
214 년수정경제전망 수입은하반기 4.5%, 연간 4.1% 증가전망 - 환율하락효과등으로수입은점진적으로증가 원화강세에따른수입단가하락으로소비재를중심으로수입수요확대예상 - 수출의더딘회복세, 내수회복지연등으로자본재및원자재수입수요는크게늘어나지않을전망 수출용수입은전체수입의약 4% 수준을차지 용도별수입증가율추이 ( 전년동월비, %) 8 6 4 2 '8.1 '9.1 '1.1 '11.1 '12.1 '13.1 '14.1 2 원자재 4 자본재소비재 6 자료 : 무역협회 수입금액및수입물량증가율추이 ( 전년동월비, %) 4 수입금액 35 수입물량 3 25 2 15 1 5 '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1 5 1 15 경상수지는흑자지속경상수지흑자규모는전년에비해소폭축소된 766억달러예상 - 수출에비해수입이더빠르게증가함에따라상품수지흑자규모소폭축소 - 서비스수지는해외여행증가및사업서비스 8) 이용확대등으로서비스수지적자지속우려 8) 제조업을포함한다른업종의경영활동을지원하며, 전체산업의경쟁력강화의핵심요소가되는서비스산업을의미. 예컨대디자인, 엔지니어링, 컨설팅, 인력개발, 마케팅, 리서치등이있음 17
국내경제이슈 경상수지추이 ( 억달러 ) 1 8 경상수지 서비스수지 799 6 4 2 2 58 336 289 187 222 127 118 36 32 '5 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14.1~4 91 132 133 65 96 142 123 52 79 47 소비자물가안정세지속소비자물가는하반기 2.1%, 연간 1.8% 상승전망 - 여전히낮은수요측면의물가상승압력, 국제유가안정세, 원화강세등은물가안정에기여 -다만, 기상이변에따른국제곡물가격변동성확대등은물가불안요인으로작용할가능성 - 생활과밀접한집세및공공서비스가격상승으로체감물가는여전히높은수준 소비자물가상승률과기대인플레이션율의괴리지속 18
214 년수정경제전망 소비자물가및기대인플레이션율추이 ( 전년동월비 %) 5. 4.5 4. 3.5 3. 2.5 2. 1.5 소비자물가 1. 기대인플레이션율.5. '1.1 '11.1 '12.1 '13.1 '14.1 집세및전기 수도 가스물가추이 ( 전년동월비 %) 8. 소비자물가전기 수도 가스 7. 집세 6. 5. 4. 3. 2. 1.. '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1 고용은전년에비해다소악화실업률은하반기 3.1%, 연간 3.3% 전망 - 비경제활동인구의구직활동증대, 자영업자수감소등으로실업률은전년에비해상승할것으로예상 취업자수는 5대이상연령층을중심으로증가세지속전망 내수경기부진으로자영업자수는전년에이어감소추세를지속할가능성수출과내수의더딘회복세로제조업의고용확대는제한적일전망이나, 보육지원확대및고령화등으로보건 사회서비스부문의고용창출은지속될것으로기대 제조업취업자및자영업자수증감추이 ( 만명 ) 4 3 2 1 ( 만명 ) 8 7 6 5 5 대이상취업자수증감추이 전체취업자수 5 대이상 '9.1'9.7'1.1'1.7'11.1'11.7'12.1'12.7'13.1'13.7'14.1 1 2 제조업취업자수 3 자영업자수 4 4 3 2 1 '1.1Q '11.1Q '12.1Q '13.1Q '14.1Q 19
국내경제이슈 Ⅳ 시사점 경기회복을위해효율적인재정정책및금융정책의공조필요재정건전성을크게해치지않는범위내에서단기적으로경기회복을지원하는한편, 중장기적인성장동력확보에중점을둘필요 - 소비등내수가위축되는모습을보이고있으므로예산집행시기조절등을통해경기회복을도모 속도는더디지만경기회복이지속되고있으므로적극적인경기부양을위한추경편성필요성은낮음 - 관리재정수지 9) 가적자를지속하고국가채무가증가하고있어재정건전성관리에유의 관리재정수지 ( 조원 ) : 13.5( 11) 17.4( 12) 21.1( 13) 25.9( 14) e 국가채무 ( 조원 ) : 421( 11) 443( 12) 483( 13) 515( 14) e 기준금리는대내외경제여건을고려하여접근할필요 - 금년에도물가불안우려가크지않은가운데잠재성장률수준의성장세가예상되므로기준금리변동에신중한접근이바람직 물가상승률이소폭확대되고있으나하반기까지물가안정목표범위를하회할가능성 - 민간소비등내수부진지속, 글로벌경기회복지연등으로경기가급격히위축되는경우기준금리인하도고려할필요 9) 재정건전성여부를명확히판단하기위해통합재정수지에서사회보장성기금흑자와공적자금상환소요를제외한수지 2
214 년수정경제전망 대외충격완화방안마련필요환율변동, 금융시장불안등에따른국내경제의하방리스크증가에대비 - 원화강세지속가능성에대비하여품질강화, 브랜드인지도제고, 무역의존도개선등이필요 - 미국출구전략실행등에따른자본유출입및외환시장변동성확대에유의미국의출구전략에따른국제금융시장변동성증가, 신흥국發금융위기가능성등대외불확실성확대에유의 - 미국의양적완화축소는점진적으로진행될것으로예상되나신흥국을중심으로자본유출증가등이발생할가능성 신흥국의경우내수침체, 정치적불안, 급격한자본유출등으로위기에취약 가계부채연착륙및취약계층의상환능력강화필요경기회복지연및취약계층의상환능력악화등으로가계부채리스크지속 - 가계부채증가속도완화및대출구조개선등으로시스템리스크로이어질가능성은완화되었으나저소득층및자영업자등의상환능력약화로가계부채부실가능성상존 - 가계부채조정을지속 1) 하는한편, 장기적으로고용및소득개선등을통해채무자의상환능력강화필요 1) 정부는 11 년가계부채연착륙종합대책, 12 년제 2 금융권가계대출보완대책등을통해지속적으로대출구조개선, 부채증가속도둔화등을도모 고정금리대출비중 (%) :.5( 1 년말 ) 15.9( 13 년말 ) 비거치식분할상환대출비중 (%) : 6.4( 1 년말 ) 18.7( 13 년말 ) 21