동향 애플의 2 분기실적호조와하반기전망 12) * 1. 개요 애플 (Apple) 은 2011 년 2 분기 (2011. 4. 1~6. 25) 실적발표회에서 285.7 억달러의 매출과 73.1 억달러의순이익을기록했다고밝혔다. 이러한매출과순이익은모두사 상최대의실적이며, 전년동기대비증가율도각각 82%, 125% 에이른다. 1) 애플의 2분기실적호조에따라현재애플이현금화할수있는자산은약 762억달러로늘어났는데, 이는미국재무부 (Treasur y Department) 가밝힌미국연방정부가보유한약 738억달러보다도더큰규모이다. 2) 한편, 애플의주가는 2011년초에 332달러였던 2분기실적이발표된후 400달러를넘어섰고, 시가총액도 3,740억달러까지급등하여미국석유회사엑손모빌에이어 2 위를기록했다. 3) 애플은현재글로벌 IT시장에서가장영향력이있는업체중의하나인만큼애플의이번실적호조의의미와향후전망에대해이목이집중되고있다. 본고에서는애플의실적자료와부문별경쟁구도를바탕으로이번분기애플실적의원인과향후전망에대해살펴보고자한다. 1) Apple(2011. 7. 19) 2) cnn.com (2011. 5. 9) 3) 전자신문 (2011. 7. 28)
애플의 2 분기실적호조와하반기전망 2. 애플의 2 분기실적호조와원인분석 2011년 7월 19일에발표된애플의 2분기실적에따르면, 애플의매출은전년동기대비 82% 가증가한 285.7억달러를기록했고, 순이익은 125% 가증가한 73억을기록하는등매우높은성과를거두었다. 애플은이번실적호조가부문별로는아이폰과아이패드의매출증가세에기인하며, 지역별로는중국과라틴아메리카등신흥시장에서의성장세가두드러졌다고밝혔다. 부문별로살펴보면아이폰관련매출은전년동기대비 150% 증가한 133억달러를기록했고, 아이패드는 179% 의증가율을기록하며 60억달러의매출을달성했다. 이에따라아이폰과아이패드가전체매출에서차지하는비중이 68% 까지증가함으로써애플비즈니스의견인차로자리매김하게되었다. 이뿐만아니라데스크톱PC, 포터블PC 및음악관련서비스등도두자리의성장률을기록하는등높은성과를거두었다. ( 단위 : 백만달러, %) 2010. 2분기 2011. 2분기 YoY 2010. 1분기 QoQ 매출 (Net Sales) 15,700 28,571 82% 24,667 16% 순이익 (Net Income) 3,253 7,308 125% 5,987 22% a) 데스크톱PC(Desktop) 1,301 1,580 21% 1,441 10% b) 포터블PC(Portables) 3,098 3,525 14% 3,535 0% c) 아이파드 (ipod) 1,545 1,325-14% 1,600-17% d) 음악관련제품, 서비스 1,214 1,571 29% 1,634-4% e) 아이폰관련제품, 서비스 5,334 13,311 150% 12,298 8% f) 아이패드관련제품, 서비스 2,166 6,046 179% 2,836 113% g) 주변기기및기타하드웨어 396 517 31% 580-11% h) 소프트웨어, 서비스, 기타 646 696 8% 743-6% 자료 : Apple(2011. 7. 19) 재구성
동향 애플의분기매출은지난몇년간계속증가해왔다. 2008년 4분기에 1천만달러였던분기매출은아이패드, 아이폰4, 맥북에어의성공으로계속증가하여 2010년 4분기에 2천7백만달러를기록했다. 2011년 1분기에글로벌경제위기에따른물량공급차질과아이패드2에대한대기수요등으로매출이잠시하락했으나, 2분기에는 2천9백만달러를기록하였다. 그리고하반기에출시예정인아이폰5와아이패드3 4) 로인해하반기에도매출상승세가이어질것으로예상된다. ( 단위 : 백만달러, %) 자료 : 전자신문 (2011. 4. 22); Apple(2011. 7. 19) 재구성 애플의실적을지역별로살펴보면미국외지역에서의매출증가세가높았다. 2분기에애플의매출은미국외의지역에서 65% 가발생했으며, 중국, 우리나라, 홍콩, 싱가포르, 대만등아태지역의매출은전년동기대비 247% 나증가한 63억달러를기록하였다. 특히, 중국에서의성장세가두드러진것으로알려졌는데, 애플의최고운영자 Tim Cook은이번분기에중국과대만에서발생한매출이전년동기대비 600% 이상증가한 38억달러였으며, 앞으로이지역에서예상되는매출은이보다훨씬크다고밝혔다. 5) 4) Digitimes 는아이패드 3, 아이폰 5 가하반기에생산예정이라고기사화함 ( 지디넷코리아, 2011. 7. 3)
애플의 2 분기실적호조와하반기전망 한편, 한국가에서복수사업자가동시에아이제품을판매할수있게되면서전지역에서애플제품에대한판매의증가가더욱탄력을받은것으로보인다. 애플제품을판매하는사업자는 1분기 90개국 186개사업자에서 2분기 105개국가 228개사업자로크게증가했으며, 특히중국, 브라질, 멕시코, 중동등에서의증가세가높았던것으로나타났다. 6) ( 단위 : 억달러, %) 2010. 1분기 2분기 3분기 4분기 2011. 1분기 2분기 2011. 2분기 YoY 미국 49.9 62.3 52.4 92.2 93.2 101.3 62.6% 유럽 40.5 41.6 32.4 72.6 60.3 71.0 70.6% 일본 8.9 9.1 6.3 14.3 13.8 15.1 65.9% 아태 18.9 18.3 10.6 49.9 47.4 63.3 247.0% 자료 : Apple(2011. 6. 19) 재구성 3. 애플의하반기실적전망 : 기회와위협요인 (1) 하반기스마트폰시장에서아이폰 (iphone) 의전망과위협요인 시장조사기관 IMS Research 는 2011 년전세계스마트폰판매량이휴대폰시장의 28% 에해당하는 4.2 억대에도달할것이고, 2016 년까지 10 억대에이를것으로전망 했다. 7) 2 분기에애플은 2 천만대의아이폰을판매하여노키아를꺾고 1 위스마트폰 사업자가되었으며, 삼성이간발의차로 2 위를기록하였고, 노키아는 3 위로밀려났다. 2 분기실적을기준으로판단해볼때, 애플이 2011 년스마트폰시장에서가장유리한 위치를차지한것으로보인다. 5) ft.com (2011. 5. 9) 6) ft.com (2011. 5. 9) 7) bgr.com (2011. 7. 27)
동향 스마트폰시장에서애플의상승세, 삼성의약진과노키아의하락세는이미지난분기에서부터나타난현상이다. IMS가 7월에발표한전세계 2011년 1분기스마트폰시장점유율에따르면노키아가 24%, 애플이 19%, RIM이 15%, 삼성전자가 13% 의점유율을기록했다. 전년동기와비교해보면노키아는 16%p 하락한반면, 애플과삼성은각각 10%p와 3%p가증가한실적이다. 노키아 애플 RIM 삼성 HTC 2010. 1분기 40% 16% 20% 3% 6% 2011. 1분기 24% 19% 15% 13% 10% 증감분 -16%p 3%p -5%p 10%p 4%p 자료 : IMS Research; bgr.com (2011. 7. 27) 재인용 Strategy Analytics 는 2011 년 2 분기스마트폰시장규모가전년동기대비 76% 증 가한 1.1 억대에달하며, 매출비중을살펴보면애플이 19% 를, 삼성이 18% 를, 노키 아가 15% 를기록했다고밝혔다. 8) SA 는애플이아이폰을출시한지 4 년만에매출이 나이익모두세계 1위의스마트폰사업자가되었다고언급하며, 앞으로도아이폰이애플비즈니스의중심이될것이라고전망했다. 9) 2분기에노키아의스마트폰판매량은전년동기에비해크게하락한 1.7천만대를기록했다. 노키아는스마트폰환경에서도심비안기반의기존전략을고수하다가, 2011년초뒤늦게 MS의 OS를채택하였다. 노키아의스마트폰침체는당분간이어질것으로보인다. 한편, 삼성은갤럭시S 등스마트폰을 1.9천대판매하여노키아를제치고 2위에올라섰는데, 애플과불과 1백만대의차이를보이고있어하반기에아이폰과본격적인경쟁이예상된다. 8) 한편, Nielson 의조사결과 2 분기미국에서스마트폰판매결과에서도애플이 28% 로 1 위를기록. RIM 20%, HTC 20%, 모토로라 11%, 삼성 10% 등이뒤를이음 (nielsenwire.com, 2011. 7. 28) 9) ilounge.com (2011. 7. 29), softpedia.com (2011. 7. 29)
애플의 2 분기실적호조와하반기전망 ( 단위 : 백만대 ) 자료 : softpedia.com (2011. 7. 29), 전자신문 (2011. 7. 30) 한편, IDC(2011) 는 2011년 2분기전세계휴대폰출하대수 (shipments) 를전년동기대비 11% 증가한약 3.7억대라고밝히며, 점차일반폰의비중은낮아지고스마트폰의비중이높아지고있다고언급했다. 전년동기의실적과비교할때노키아는 20% 이상판매대수가감소했고, 애플은 140% 이상증가했다. 이러한휴대폰시장의등락세는스마트폰시장에서의성과에기인한것으로보인다. ( 단위 : 백만대, %) 2010. 2분기 2011. 2분기 YoY 매출대수 비중 매출대수 비중 노키아 111.1 34% 88.5 24% -20.3% 삼성 63.8 19% 70.2 19% 10.0% LG 30.6 9% 24.8 7% -19.0% 애플 8.4 3% 20.3 6% 141.7% ZTE 12.2 4% 16.6 5% 36.1% 기타 102.3 31% 145 40% 41.7% 전체 328.4 365.4 11.3% 자료 : IDC(2011)
동향 (2) 하반기태블릿시장에서아이패드의실적전망과위협요인 지난해 IDC 는태블릿시장이 2011 년에 4,200 만대까지확대될것이라고전망했었 으나, 10) 올해에전망수치를 5,300 만대로상향조정하였다. 덧붙여 2011 년태블릿시 장에서 ipad2가경쟁우위를갖고시장을주도해나갈것으로예상했다. 11) 2010년 4월에아이패드가출시된후그해 4분기에 730만대의판매고를기록하였다. 이후에 2011년 1분기에경제위기와아이패드2의대기수요등으로주춤했던아이패드판매량은 2분기에 925만대를기록했다. 하반기에아이패드3의출시가예상되는만큼 2011년태블릿시장은아이패드가기득권을유지할것으로예상되는가운데, 모토로라와 HP 등안드로이드기반의태블릿시장도활성화될것으로보인다. 특히, 하이엔드사양의삼성갤럭시탭10.1 12) 과출시예정인아마존의태블릿이아이패드의경쟁상대가될것으로예상된다. 삼성은현재스마트폰시장에서보여주고있는경쟁력을태블릿시장에까지확장하기위한전략을펼칠것으로보인다. ( 단위 : 천대 ) 2010년 2011년 분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 판매대수 2,166 3,270 4,188 7,331 2,836 9,246 자료 : Apple(2011. 7. 19) 재구성 하반기에출시예정인아마존의태블릿은 10 인치컬러로 399 달러에제공될가능성 이있다고알려졌다. 13) 아마존은서적, DVD, 블루레이등다양한미디어를유통하는 미국최대의온라인유통업체이다. 아마존태블릿은보유하고있는디지털콘텐츠와 10) fiercewireless.com (2010. 12. 3) 11) appleinsider.com (2011. 7. 10) 12) 해외유명 IT칼럼니스트월트모스버그는아이패드의강력한경쟁자로갤럭시탭 10.1을언급하였음 ( 블로터닷넷, 2011. 8. 3) 13) 지디넷코리아 (2010. 6. 16)
애플의 2 분기실적호조와하반기전망 디바이스를바탕으로애플이나구글등에대응할수있는경쟁력을가질것으로전망 된다. 14) 또한제조사로대만의콴타 (Quanta) 가선정되었으며, 7 인치와 10 인치의태블 릿 400 만대가연내출하될예정이라고기사화되었으나, 아마존은이에대해공식적 인언급은하지않고있다. 15) 업계의전망대로아마존이하반기에대중적인가격의태 블릿을출시할경우, 킨들, 콘텐츠유통망과결합된태블릿서비스로서아이패드와경 쟁할것으로예상된다. (3) 애플의 TV 비즈니스전망과의미 애플이 N스크린전략을염두에두고있다는점을고려할때스마트폰, 태블릿, PC 와더불어 TV 플랫폼으로의진출은예상된일이다. Closed IP 기반의기존애플TV는셋톱박스의형태로가격경쟁력이낮은데다가경쟁력있는콘텐츠를확보하지못하며성공하지못한비즈니스로평가되었다. 최근애플이준비하고있다고알려진新애플 TV는셋톱박스의형태일지, TV완제품의형태일지는불분명하나 icloud 기반으로다양한비디오동영상서비스를제공할것으로알려져있다. 新애플TV는모바일운영체제인 ios를통해실행되며, 아이튠스기반의콘텐츠유통을위해많은협상을이미진행한것으로알려졌다. 16) 新애플TV의출시설과함께애플의훌루 (Hulu) 인수설도본격적으로기사화되고있다. 훌루는미국월트디즈니, 뉴스코프, 컴캐스트의 NBC유니버셜등미국의거대미디어그룹들이공동소유한동영상서비스업체이다. 훌루는 TV 프로그램유통부문에서막강한경쟁력을갖고있어구글, 야후등많은업체들이협상을진행중인것으로알려져있다. 애플은이에대한공식적인언급을하지않고있으나, 애플이훌루를인수할경우애플의콘텐츠유통경쟁력이크게상승할것으로예상되어애플의 N스크린서비스경쟁력이더욱강화될것으로보인다. 17) 14) 지디넷코리아 (2011. 6. 16) 15) cnet.com (2011. 7. 28) 16) 애플이 LGD 와 OLED TV 생산에대해논의했을가능성이있음 ( 지디넷코리아, 2011. 7. 26)
동향 4. 결어 애플은 2011년 2분기에아이폰과아이패드비즈니스가큰성공을거두며전년동기대비 82% 의매출증가율과 125% 의이익증가율을얻었다. 애플의이번실적호조는단순히매출이증가했다는의미외에도스마트폰과태블릿시장에서애플이 1위를거두며 N스크린서비스경쟁에서유리한고지를점유했다는의미도가지고있어시사하는바가크다. 특히, 클라우드기반의인터넷동영상서비스본격화및스마트 TV 출시의움직임등은콘텐츠유통부문에서도경쟁력을강화하려는애플의전략으로보인다. 상반기에스마트폰과태블릿시장을석권한애플의여세는하반기에도이어질가능성이높다. 반면, 콘텐츠유통측면에강점에있는아마존이대중적인가격에태블릿을출시하고, TV 시장 1위인삼성전자가스마트폰부문에서도아이폰을추격하고있어경쟁구도가발생될수도있다. 이에애플은하반기에기존제품의라인업외에도맥, 아이폰, 아이패드의후속모델을출시하며 N스크린서비스 에대한얼리어답터의수요를공격적으로겨냥할계획이다. 그리고기존제품에대해서는가격인하등을통해단말확산에힘쓸것으로보인다. IDC는컴퓨팅파워를가진非 PC 중심의시대가도래했다고언급하며, 그중심에스마트폰과태블릿이있다고강조했다. 사업자들은각자경쟁력이있는분야를바탕으로움직이고있지만, 궁극적으로는스마트폰, 태블릿, TV 및콘텐츠유통을통한 N스크린전략을추구하고있다. 2011년 2분기에는애플이그중심에있었고하반기에도영향력은유지될것으로보이지만, 이를위협하는강력한경쟁자들이있기때문에그결과를쉽게단정짓기는어려울것으로보인다. 17) bloomberg.comcnet.com (2011. 7. 28)
애플의 2 분기실적호조와하반기전망 참고자료 블로터닷넷 (2011. 8. 3), 월트모스버그, 아이패드경쟁자는갤탭 그러나. 전자신문 (2011. 7. 28), 애플주가 400달러최초돌파 시총세계 1위가시권. 전자신문 (2011. 7. 30), 삼성, 100만대차로애플따라붙었다. 전자신문 (2011. 4. 22), 애플경이로운분기실적 영업이익삼성전자 3배. 지디넷코리아 (2011. 7. 3), 외신, 아이패드3-아이폰5 10월에출시. 지디넷코리아 (2011. 6. 16), 아마존, 태블릿에목숨건이유는. 지디넷코리아 (2011. 7. 26), 애플-LGD 55인치 OLED TV 출시?. Apple (2011. 7. 19), Apple Reports Third Quarter Results, Press Info. IDC (2011), worldwide mobile phone market grew more than 11% in the second quarter, 2011. 7. 28. bgr.com (2011. 7. 27), IMS: Annual smartphone sales to reach 1 billion units by 2016; Apple, Samsung winners so far. cnet.com (2011. 7. 28), Amazon reportedly ramping up 7-and 10-inch tablets. cnn.com (2011. 5. 9), Apple now has more cash than the U.S. government. fiercewireless.com (2010. 12. 3), IDC: Smartphones, tablet will dominate computing in 2011. ft.com (2011. 5. 9), ipad2 lifts Apple above forecasts. ilounge.com (2011. 7. 29), Apple becomes world s top smartphone vendor in Q2 2011. nielsenwire.com (2011. 7. 28), In U.S. Smartphone Market, Android is Top Operating System, Apple is Top Manufacturer. softpedia.com (2011. 7. 29), The World s #1 Smartphone Vendor in Q2 2011 Is Apple.