214 년하반기국내주요산업전망 214 년하반기국내주요산업전망 < 목차 > Ⅰ. 214 년상반기산업동향 Ⅱ. 214 년하반기산업전망 Ⅲ. 산업별동향및전망 Ⅳ. 산업별요약 Ⅰ 214 년상반기산업동향 산업전반 : 글로벌경기회복세에따라산업활동이완만히증가우리나라실질GDP는 14년 1분기에전년동기대비 3.9% 성장하였으며, 14년상반기성장률은 3.7% 내외로전망세계경제회복기조및기저효과등으로산업활동지표개선 - 14년 1분기에설비투자는전년동기대비 8.%, 건설투자는 4.1%, 민간소비는 2.6% 증가 - 공산품수출은 13년연간 2.7%, 14년 1~4월중전년동기대비 3.5% 증가하였고, 수입은같은기간중각각 3.1%, 4.1% 증가수요회복에따라생산및가동률이증가세를보이고있으나, 증가세가둔화되고재고가증가하는양상 - 광공업생산은 14년 1분기에전년동기대비.6% 증가하였고, 4월에는 * 본고는조사분석부산업분석단이공동집필하였으며, 본고의내용은집필자의견해로당행의공식입장이아님 3
산업이슈 전년동월대비 2.5% 증가 - 광공업재고는 14년 1분기에전년동기대비 5.4% 증가하였고, 4월에는전년동월대비 8.% 증가 - 제조업평균가동률은 12년 78.5% 에서 13년 76.2% 로감소하였으나, 14년 1분기 77.1%, 4월에는 77.5% 로상승 생산, 재고, 수출증감률 제조업평균가동률 25 2 15 (%) 산업생산증감률재고증감률공산품수출증감률 82. 8. (%) 1 78. 77.5 5 5 76. 74. 1 '12.1 '12.4 '12.7 '12.1 '13.1 '13.4 '13.7 '13.1 '14.1 '14.4 주 : 전년동월대비자료 : 통계청, 한국무역협회 72. '12.1 '12.4 '12.7 '12.1 '13.1 '13.4 '13.7 '13.1 '14.1 '14.4 자료 : 통계청 산업별동향 : 반도체 휴대폰호조, 조선 디스플레이등부진전통주력산업 : 자동차 일반기계보합, 조선 철강 석유화학부진 - 자동차 : 중국 미국 유럽시장판매호조및내수회복세전환으로완만한생산증가 - 조선 : 수주량및건조량감소하였으나수출증가 - 철강 : 자동차생산및건설기성증가등수요산업회복으로생산이증가하였으나기저효과감안시회복세미흡 - 일반기계 : 중국 미국등주요수출상대국의수요회복으로완만한생산증가 - 석유화학 : 수출증가에도불구하고화섬생산둔화등에따른내수감소및저가합성수지등수입증가로생산감소 4
214 년하반기국내주요산업전망 IT산업 : 반도체 휴대폰호조, 디스플레이부진 - 반도체 : 세계메모리반도체수요급증에따라생산증가 - 디스플레이 : TV시장부진등수요침체로생산감소 - 휴대폰 : 스마트폰성장세지속및해외생산거점앞부분품수출증대로생산증가비제조산업 : 해운부진, 건설보합 - 해운 : 선복량공급과잉으로인한누적선복량증가로부진 - 건설 : 국내 해외수주가개선되었으나기저효과감안시회복세미흡 주요산업의 14 년상반기생산및수출증감률 ( 단위 : 전년동기대비, %) 전통주력산업 IT 산업 자동차조선철강 일반기계 석유화학 반도체 디스플레이 휴대폰 생산 3.8 17.8 3.7 1.8 1.4 1.7 8. 12.6 수출 2. 5.4 8.5 4.3 2.4 9.1 8. 24.9 주 : 자동차 철강 석유화학은물량기준, 조선 ( 생산 ) 은건조량기준, 조선 ( 수출 ) 일반기계 반도체 디스플레이 휴대폰은금액기준자료 : 한국산업은행조사분석부추정 Ⅱ 214 년하반기산업전망 산업전반 : 경기회복세둔화로산업활동의제한적호전전망국내외경제성장률은상반기와비슷한수준으로전망 - IMF는세계경제성장률이 13년 3.% 에서 14년 3.6% 로상승할것으로전망 - 우리나라실질GDP성장률은 13년 3.% 에서 14년상반기 3.7% 로상승하고하반기 3.6%, 14년연간으로는 3.6% 로전망 5
산업이슈 원화실질실효환율지수 1) 는 9년 3월이후상승추이를나타내고있음 -엔화 위안화등의가치하락속에원화강세가지속될경우수출경쟁력약화로제조업채산성악화우려제조업재고출하순환도는재고증가율상승에따라둔화 / 하강국면으로다소악화 - 재고의전년동기 ( 동월 ) 대비증감률은 14년 1분기 5.5% 에서 14년 4월 8.% 로상승 - 출하의전년동기 ( 동월 ) 대비증감률은 14년 1분기.2% 에서 14년 4월 2.2% 로상승 한 중 일실질실효환율지수추이 제조업재고출하순환도 125 재고증가율 (%) 12 12 115 11 15 1 95 9 85 8 75 '8.1 '8.7 '9.1 '9.7 '1.1 '1.7 '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1 주 : Real (CPI-based), 21=1 기준자료 : BIS 중국한국 일본 ('12.4월) 1 둔화 / 하강 8 ('14.4월) 6 4 ('13.4월) 2 출하증가율 (%) -6-4 -2 2 4 6 8 1-2 회복 / 상승 ( 전년동월대비 ) -4 주 : 전년동월대비자료 : 통계청 산업별전망 : 반도체호조, 조선 석유화학등부진전통주력산업 : 자동차 철강 일반기계보합, 조선 석유화학부진 - 자동차 : 국내및선진국경기회복으로생산이증가하나상반기기저효과소멸로증가폭둔화전망 - 조선 : 수주량이감소하나건조량을상회하여수주잔량은증가전망 1) 실질실효환율 (Real Effective Exchange Rate) 지수 : 주요교역상대국대비자국의통화가치변동을나타내는지표이며, 국가간환율과물가수준의변화에의한가격경쟁력변화를시사함. 이지수의값이클수록한나라통화의실질적인가치가상승하여국제경쟁력이약화됨 6
214 년하반기국내주요산업전망 - 철강 : 자동차등수요산업의완만한회복으로생산이증가하나수요산업성장약화로증가폭둔화전망 - 일반기계 : 수출증가지속에따라생산소폭증가전망 - 석유화학 : 해외신증설에따른수출경쟁심화및공급과잉지속으로생산감소전망 IT산업 : 반도체호조, 디스플레이 휴대폰보합 - 반도체 : 세계메모리수요증가세둔화로생산증가폭이둔화되나시스템반도체수요지속등으로생산증가전망 - 디스플레이 : 점진적수요회복및수급개선으로생산증가전망 - 휴대폰 : 수출이증가하나스마트폰내수감소로생산증가폭둔화전망비제조산업 : 해운부진, 건설보합 - 해운 : 수급불균형해소지연에따른시황부진전망 - 건설 : 공공부문수주가감소하나해외수주증가로보합전망 전통주력산업 I T 산업 비제조산업 산업명 14 년하반기주요산업별전망 ( 단위 : 전년동기대비, %) 하반기 214년성장률 2) 기상도 1) 상반기 하반기 연간 자 동 차 3.8 1.9 2.8 조 선 15.6 19.4 17.6 철 강 3.7 3.1 3.4 일반기계 1.8 2.9 2.4 석유화학 1.4 1.7 1.6 반도체 1.7 5.3 7.8 디스플레이 8. 14.4 2.6 휴대폰 12.6 2.8 7.5 해 운 - 5.1 건 설 21.1 2.6 7.3 주 : 1) 기상도 : ( 매우좋음 ), ( 다소좋음 ), ( 보통 ), ( 다소나쁨 ), ( 매우나쁨 ) 2) 성장률 : 자동차 / 철강 / 석유화학 ( 생산량 ), 조선 ( 수주량 ), 일반기계 / 반도체 / 디스플레이 / 휴대폰 ( 생산액 ), 해운 ( 물동량 ), 건설 ( 국내수주액 ) 7
산업이슈 Ⅲ 산업별동향및전망 1. 자동차 상반기동향 : 내수 수출증가, 해외생산증가세지속 주요시장인중국 미국 유럽호조세, 브라질 인도 러시아는부진 14.1~4월주요자동차시장판매실적 ( 단위 : 천대, 전년동기대비 %) 판매대수 증감률 비고 중 국 7,925 9.1 중서부내륙지역수요증가세지속 미 국 5,134 3.1 경기회복으로소비심리호조 유 럽 4,483 7.1 경기회복국면진입 브 라 질 1,56 4.5 경기부진지속으로소비심리약화 인 도 853 4.8 총선 ( 14.5월) 이후로차량구매연기 러 시 아 829 3.9 루블화약세로인한물가상승 자료 : 각국자동차공업협회 우리나라내수및수출은국내및세계경기회복으로증가 - 14.1~4 월내수및수출은전년동기대비각각 5.7%, 4.3% 증가 14.1~4 월주요국자동차판매증감률우리나라자동차내수 수출증감률추이 (%) (%) 1 9.1 7.1 1 8 내수수출 5 5 1 3.1 4.5 4.8 3.9 중국 미국 유럽 브라질 인도 러시아 6 4 2 2 4 6 '9.1 '9.11 '1.9 '11.7 '12.5 '13.3 '14.1 주 : 전년동기대비자료 : 각국자동차공업협회 주 : 전년동월대비, 내수는수입차제외자료 : 한국자동차산업협회 8
214 년하반기국내주요산업전망 국내완성차회사의해외생산확대지속 - 14.1~4 월전년동기대비 6.5% 증가하였으며, 기아차중국 3 공장가동 ( 14.1 월 ) 으로최대시장인중국에서생산이 1.% 증가 14.1~4 월지역별해외생산증감률해외생산비중추이 (%) (%) 15. 1. 1 5 5.. -5 5. 1-1 1. -15 15. 1. 1.9 6.5 4.2 2.8 1.1 9.7 중국 미국 인도 체코 러시아 슬로바키아 전체 5 45 4 35 3 25 2 15 47.9 47.6 44.3 35.1 4.3 37.9 2.8 '6 6 '9 9 '1 1 '11 11 '12 12 '13 13 '14. 14.1~4 1 4 자료 : 한국자동차산업협회 자료 : 한국자동차산업협회 하반기전망 : 내수 수출소폭증가및해외생산증가세지속신차효과, 국내및선진국경기회복으로내수와수출소폭증가, 해외공장생산능력확대등으로해외생산증가세지속전망 - 내수는현대 기아차의신차출시 (LF쏘나타, 신형쏘렌토등 ) 등으로전년동기대비 2.% 증가가예상되나, 증가폭은감소전망 -미국 유럽시장수요회복에따른수출증가및기저효과로생산증가전망 - 해외생산은기아차중국3공장 ( 연산 3만대 ) 및현대차터키공장증설 ( 연산 1만 2만대 ) 등으로 7.4% 증가전망 9
산업이슈 자동차수급추이및전망 ( 단위 : 전년동기대비, %) 212 년 213 년 214 년 상반기하반기상반기하반기 내 수 4.3 2.5 1.4 1.9 4.9 2. 3.4 수 출.6 6.6 2. 2.6 2. 1.3 1.7 국내생산 2.1 4.1 2.7.9 3.8 1.9 2.8 해외생산 15.7 19.5 7.1 13. 5.9 7.4 6.6 주 : 내수는수입차판매제외 자료 : 한국자동차산업협회, 214년은한국산업은행조사분석부추정 미국, 유럽과중국자동차시장의성장세는상반기에이어하반기에도지속될 전망이나, 신흥시장은국가별차별화전망 14년하반기세계주요자동차시장전망전망 ( 환경변화및이슈등 ) 중 국 중산층중심의자동차수요증가세지속 미 국 경기회복세지속, 자동차수요는 14년중금융위기이전수준회복전망 유 럽 경기회복국면진입, 과거 6년간누적된대기수요로자동차수요증가전망 브라질 경기부진지속으로소비심리약화 인도 14.5 월총선이후신정부의정책지원등경기회복기대감확산 러시아 고물가지속및우크라이나사태등정정불안지속으로소비심리위축 자료 : 한국산업은행조사분석부정리 주요이슈 : 국내자동차시장수입차판매고속성장지속국내수입승용차판매는 3~ 13년연평균 23.1% 의높은성장세시현 - 같은기간국내국산승용차판매는연평균 1.3% 증가에그침 - BMW 등독일산브랜드가 67.5% 차지, 미국 일본산브랜드는부진 1
214 년하반기국내주요산업전망 수입승용차판매추이수입차제조국가별판매비중 ( 13 년 ) (%) (%) 18 16 14 12 1 8 6 4 2 수입승용차판매대수 ( 좌 ) 수입승용차비중 ( 우 ) 연평균 23.1% 증가 19.5 1.91 156.5 12.1 14 12 1 8 6 4 2 일본 14.1% 유럽기타 11.% 미국 7.4% 독일 67.5% '3 '4 '5 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 자료 : 한국수입자동차협회 자료 : 한국수입자동차협회 수요증가세지속, 구매환경개선, 정부의친환경정책시행등으로판매증가세지속전망 - 9~ 13년수입차판매연평균증가율은 26.6% 로증가추세지속 - 수입차업계의 A/S인프라확대, 가격인하효과등으로구매환경개선 - 저탄소협력금제도등정부의친환경정책시행으로국산차대비친환경기술이우수한유럽 일본차판매증가전망 해외산업동향 : 14년유럽자동차시장회복전망 14.1~4월유럽자동차판매는전년동기대비 7.1% 증가 - 스페인, 영국은폐차인센티브효과및법인차판매증가로 16.2%, 12.5% 증가 - 7년이후 6년연속감소하였으나, 14년은판매증가세전환전망 11
산업이슈 14.1~4 월유럽주요국자동차판매증가율 8~ 13 년유럽자동차판매추이 (%) (%) 18. 16. 16.2 14. 12. 12.5 1. 8. 6. 5. 6.3 7.1 4. 2.9 2.9 2.. 스페인영국이탈리아독일프랑스서유럽전체유럽전체 주 : 서유럽 =EU, 유럽 =EU+EFTA 자료 : 한국자동차산업연구소 자료 : 한국자동차산업연구소 2. 조선 상반기동향 : 세계및국내수주량감소, 신조선가상승 14.1~4월중세계조선수주량은전년동기대비 1% 감소 - 벌크선 (25% ), LPG선 (166% ) 은증가하였으나탱커선 (19% ), 컨테이너선 (9% ), LNG선 (71% ) 등이감소 - 수주잔량은 13년말대비.5백만CGT 감소한 11.8백만CGT 신조선가지수는 13.6월말이후상승지속 - 13년이후수주량이크게늘면서조선사들은선가상승노력지속 - Clarkson 신조선가지수 : ( 13.6) 126 ( 13.12) 133 ( 14.4) 138 14.1~4월국내조선수주량은전년동기대비 17% 감소 - 벌크선발주비중이높아중국조선사의수주점유율이상승하고국내조선사들의수주점유율은하락 - 수주액은 114억달러 ( 전년동기대비 14% ) 로중국보다 6억달러큼 12
214 년하반기국내주요산업전망 세계조선수주량 수주잔량추이 국가별수주점유율추이 (%) 6 한국중국일본 5 4 3 2 1 `8 `9 `1 `11 `12 `13 `14.1~4 자료 : Clarkson 자료 : Clarkson - 14.1~4 월중국내조선사는탱커선, LPG 선등을중심으로수주 LPG 선의경우세계수주량중 8% 이상을국내조선사가수주 14.1~4 월중선종별수주실적 ( 단위 : 천 CGT, %) 벌크선 탱커선 컨테이너선 가스선 LPG LNG 해양플랜트 기타 계 세계 6,418 (24.9) 2,722 ( 18.7) 2,353 ( 9.3) 1,183 (165.8) 44 ( 7.5) 1,154 ( 1.5) 1,79 ( 11.8) 15,349 ( 1.2) 한국 696 (.7) 1,236 ( 42.8) 925 (14.8) 96 (432.2) 255 ( 75.) 269 ( 2.5) 77 ( 54.6) 4,418 ( 16.9) 주 : ( ) 안은전년동기대비증감률자료 : Clarkson 하반기전망 : 세계및국내수주량감소에도수주잔량증가지속 14년세계수주량은전년대비 21% 감소한 43백만CGT 전망 - 13년크게증가한수주량부담으로최근수주량감소 - 상반기발주량이증가했던벌크선은중국원자재수입둔화로하반기수주량감소가전망되나, 고연비선박및대형컨테이너선에대한수요는상반기와유사할전망 13
산업이슈 14년하반기세계수주잔량및선가는전년대비상승전망 - 수주량이전년대비감소에도불구하고건조량보다큰수준으로전망됨에따라수주잔량은전년대비 3% 증가예상 - 수주잔량증가등에힘입어선가역시상승전망 14년하반기국내수주량은전년동기대비 19% 감소전망 - 14년하반기에는국내조선사가강점을가진고연비선박및컨테이너선의발주비중이증가하여세계수주량감소폭에비해상대적으로소폭감소전망 - 수주잔량은전년대비 2% 증가예상 조선업수급추이및전망 ( 단위 : 전년동기대비, %) 212년 213년 214년상반기하반기상반기하반기 수주량 43.4 18.1 16.7 17.3 15.6 19.4 17.6 건조량 16. 18.9 13. 8.1 17.8 19.2 2.4 수주잔량 19.6 5.7 8.5 8.5 1.4 2.1 2.1 자료 : Clarkson, 214년은한국산업은행조사분석부추정 14년국내조선사수익성은점진적으로개선될것으로전망 - 선가가본격적으로상승하기시작한 13.6월이후수주선박의인도비중이 15년부터증가하여국내조선사수익성이점진적으로개선될전망 13.6월이후수주선박인도비중 (%) : ( 14. 하 ) 34 ( 15) 62 ( 16) 84 주요이슈 : 미국셰일가스생산으로인한 LPG선발주증가최근미국셰일가스생산으로미국의 LPG 수출이증가, 향후미국 LPG 수출증가및세계 LPG 가격하락에따른수요증가에대한기대로 LPG선발주증가국내조선소는현재 LPG선수주잔량의 73% 를차지하고있어향후 LPG선발주증가로인한수혜예상 14
214 년하반기국내주요산업전망 미국프로판수출및생산추이 LPG 선수주잔량국가별비중 (%) (Bcf) ( 백만배럴 ) 1,4 프로판등수출 ( 우 ) 프로판등생산 ( 좌 ) 12 기타,.8 대우조선해양, 11.9 1,3 1,2 1 8 일본, 7.1 현대중공업, 36.8 1,1 6 한국, 72.6 1, 9 8 ' '1 '2 '3 '4 '5 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 4 2 중국, 19.5 stx 조선해양, 2.8 한진중공업 ( 수빅 ), 3.4 현대삼호중공업, 현대미포, 6.7 11. 자료 : EIA 주 : 14.5 월말수주잔량기준자료 : Clarkson 해외산업동향 : 중국및일본이자국발주를기반으로수주선종확대중국및일본은신조발주액세계 4, 5위국가 - 14.1~4월중중국및일본발주액은각각 32억달러, 22억달러로전세계발주액의 1.1%, 6.9% 를차지 - LNG선, 대형컨테이너선등다양한선종을자국조선소에발주중국및일본조선소가자국발주를기반으로한국조선소가강점을가지는대형컨테이너선, LNG선분야에서건조경험을축적함에따라향후경쟁심화가능 14 년중국 일본자국발주주요현황및계획 국가발주선사 / 조선사발주규모 중국 CSSC Shipping(HK) / CSSC 벌크선, LNG 운반선등 (23 억위안 ) COSCO / Shanghai Jiangnan 9,4teu 컨테이너선 5 척 (43 백만달러 ) 일본 NYK / Japan Marine United NYK, MOL / JMU, Mitsubishi 14,teu 컨테이너선 8 척 LNG 선 3 척 자료 : Clarkson, 언론보도자료 15
산업이슈 3. 철강 상반기동향 : 수요산업회복과기저효과로생산및내수증가세계철강산업경기는전체적으로회복세지속 - 14.1~4월중전세계조강생산량은전년동기대비 4.% 증가 전세계조강생산량의절반이상을차지하는중국의조강생산량은전년동기대비 5.6% 증가했으며, 우리나라도 7.7% 증가 국별조강생산량및증감률 ( 단위 : 백만톤, 전년동기대비, %) 213 년 214년 214년증감률 213년 1~4월증감률증감률 1~4월증감률 한 국 66. 4.8 23.8 7.7 미 국 87. 1.8 28.7.1 중 국 779. 8.7 271.9 5.6 러시아 69.4 1.7 22.9.3 일 본 11.6 3.2 36.5 2. 남 미 46. 1.9 14.7.9 인 도 81.2 5.9 27.8 2.5 기 타 177.7 3. 58.3.2 E U 165.6 2.2 58.5 6.3 전세계 1,582.5 4.3 543. 4. 자료 : 세계철강협회 상반기국내철강산업수급이전반적으로증가 - 내수는자동차, 건설등전방산업수요회복으로전년동기대비 3.4% 증가예상 - 수출은 13년에 4.2% 감소하였으나 14년상반기에는생산증가등으로 8.5% 증가예상 중국을중심으로수입이크게증가하여 ( 14년상반기총수입 13.9% 증가 ) 수출증가에도불구, 순수출은마이너스예상 - 품목별생산실적을보면, 선재, 중후판, 냉연강판, 아연도강판등은내수및수출증가로호조이나봉강, 열연강판, 칼라강판등은부진 16
214 년하반기국내주요산업전망 14.1~4 월중주요철강제품생산증감률 ( 단위 : 전년동기대비, %) 형강봉강철근선재중후판열연강판냉연강판아연도강판 칼라강판 4.3 5.7 5.8 19.5 12.3 1.6 8.2 11.7 6. 자료 : 한국철강협회 하반기전망 : 수요산업의완만한회복으로생산소폭증가세계철강협회는 14년세계철강수요가 3.1% 증가할것으로전망 - 선진국의증가율이 2.5% 로전년대비 2.8%p 상승하는반면, 개발도상국의증가율은 3.2% 로 1.9%p 하락할전망 세계철강수요증감률전망 ( 단위 : 전년대비, %) 213년 214년 215년 전 세 계 3.6 3.1 3.3 선 진 국.3 2.5 2.4 개 발 도 상 국 5.1 3.2 3.5 중 국 6.1 3. 2.7 자료 : 세계철강협회 하반기국내철강산업은수요산업의완만한회복으로내수와수출증가가이어질것으로보이나, 그폭은상반기대비다소축소될전망 - 내수는자동차생산증가등이지속되나그폭이감소할것으로보여전년동기대비 1.6% 증가할전망 - 수출은선진국을중심으로한해외수요회복과 13년하반기수출감소에따른기저효과로전년동기대비 7.% 증가할전망 - 생산은내수와수출의증가로전년동기대비 3.1% 증가하나상반기대비둔화예상 - 수입은중국산점유율이증가하는가운데상반기보다는다소둔화되겠지만여전히높은수준인 8.3% 증가예상 17
산업이슈 철강수급추이및전망 ( 단위 : 전년동기대비, %) 212 년 213 년 214 년 상반기하반기상반기하반기 내 수 4.1 8.3.1 4.3 3.4 1.6 2.5 수 출 4.8 5.7 2.7 4.2 8.5 7. 7.7 생 산.3 7. 1. 4. 3.7 3.1 3.4 수 입 1.4 12.1.2 6.3 13.9 8.3 11.1 반제품제외 5.3 9.9.8 5.6 14.2 6.3 1.3 주 : 내수 = 생산 + 반제품제외수입 - 수출 자료 : 212년및 213년은포스코경영연구소, 214년은한국산업은행조사분석부추정 주요이슈 : 중국산을중심으로철강제품수입증가 13년 4분기이후중국산을중심으로철강제품수입급증 - 13년 3분기까지감소하던철강재수입이 13년 4분기이후큰폭으로증가했는데특히중국산제품의수입이두드러짐 철강재수입증가율 ( 전년동기대비 %) : ( 13.1Q) 9.3 ( 13.2Q) 14.7 ( 13.3Q) 8.4 ( 13.4Q) 1.1 ( 14.1Q) 13.5 중국산수입증가율 ( 전년동기대비 %) : ( 13.1Q) 1.5 ( 13.2Q) 13.3 ( 13.3Q) 6.7 ( 13.4Q) 1.7 ( 14.1Q) 23.7 - 국내내수회복, 중국의철강재생산및수출확대, 국내산제품의대중가격경쟁력약화등이주요원인임 중국은과잉생산된철강재를수출로해소하고있으며우리나라는중국철강제품의최대수출시장 18
214 년하반기국내주요산업전망 최근중국의철강수출및생산증감률추이 ( 물량기준 ) ( 단위 : 전년동기대비, %) 211 년 213년 214년 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 수출 14. 11.9 18.8 7.7 18.4 4.4 27. 생산 7.7 11.4 12.3 1.8 15.6 11.7 5.3 자료 : 포스코경영연구소 해외산업동향 : 국내외철강설비과잉지속세계철강수요둔화및설비능력증가로설비과잉심화 - 8년글로벌금융위기이후세계철강수요가둔화된반면중국등을중심으로설비능력이증가 세계철강생산능력 ( 억톤 ) : ( 5) 13.8 ( 12) 2.8 (+51%) 소비 : ( 5) 11.4 ( 12) 15.4 (+35%) 2) 설비과잉 : ( 5) 2.4 ( 12) 5.4 (+125%) 3) 향후생산능력증가로 2년까지설비과잉지속전망 - 12년생산능력이 2년철강수요 ( 약 19억톤 ) 를충족시킬수있는수준이며, 13~ 2년중생산능력약 3억톤증가예상 4) 2) 조강환산량 (crude steel equivalent) 기준이며완제품 (finished steel products) 기준으로는 12 년 14.3 억톤임 3) OECD 추정치이며, 명목 (nominal) 생산능력에서철강소비 (apparent steel consumption) 를뺀값임. 유효 (effective) 생산능력 ( 명목생산능력의 9%) 기준설비과잉규모는 5 년약 1 억톤, 12 년약 3.3 억톤임 4) 12.12 월및 13.7 월 OECD Steel Committee 회의자료 19
산업이슈 4. 일반기계 상반기동향 : 내수부진으로생산회복지연 14년 1분기수출이회복되었으나건설기계, 내연기관 터빈등주요품목의내수감소로생산부진지속 ( 상반기 1.8% 증가추정 ) - 설비투자증가는 13년부진의기저효과에기인한것으로내수창출폭은미미 14년 1분기주요품목생산및수출동향 ( 단위 : 전년동기대비, %) 구분 내연기관 터빈 펌프 압축기 냉동공조기기 공작기계 건설기계 생 산 6.9 4.4 3.8.9 15.4 수 출 1.9 6.1 3.2 1.8.6 자료 : 한국기계산업진흥회 설비투자지수및일반기계출하지수증감률추이 (%) 25 15 설비투자지수 일반기계출하지수 5 5 15 25 '13. 1 '13. 5 '13. 9 '14. 1 주 : 전년동월대비자료 : 통계청 수출은아시아, 북미등의수요회복으로증가세시현 - 14 년 1 분기중국은 32.7%, 미국은 6.% 증가하며수출증가를견인하였고 중동지역은부진지속 2
214 년하반기국내주요산업전망 일반기계지역별수출증감률추이 ( 단위 : 전년동기대비, %) 수출지역 212년 213년 214년 1분기 아 시 아 1.5 8.8 13.4 북 미 6.6 3.8 4.8 유 럽.9 4.1 2.1 중 동 34.5 27.9 28. 기 타 14.5 3.4 3.2 자료 : 한국기계산업진흥회 하반기전망 : 내수와수출증가로소폭성장내수와수출의회복으로생산증가전망 - 설비및건설투자는증가세를지속할것으로전망되나내수증가폭은제한적일것으로전망 기업투자의영향을많이받는공작기계, 운반기계, 펌프및압축기등의수요증가기대 - 미국경제의견조한성장과유럽경제의회복세전환등으로수출은전년동기대비 4.7% 증가전망 경기회복에따른제조업노후설비교체수요발생으로공작기계해외수요증가기대 자동차및 IT산업의수요지속으로금형수출호조전망 건설기계는중국경기둔화우려와경쟁심화로수출둔화예상 - 생산은 13년에이어 2% 대의저성장기조유지할것으로전망 21
산업이슈 일반기계수급추이및전망 ( 단위 : 전년동기대비, %) 212년 213년 214년상반기하반기상반기하반기 내 수 2.8 1.7 4.4 2.2 1.9 3.5 2.7 수 출. 1.1.5.3 4.3 4.7 4.5 생 산 4.2.2 3.1 1.5 1.8 2.9 2.4 수 입 3.8 7.4 1.5 1. 4.3 4.8 4.6 자료 : 한국기계산업진흥회, 214년은한국산업은행조사분석부추정 완만한수요회복과환율변동등불확실성으로업계의수익성은상반기대비 크게개선되기어려울전망 일반기계상장사영업이익률추이 ( 단위 : %) 211 년 212 년 1 분기 213 년 214 년 1 분기 영업이익률 6.2 4.6 4.9 4.3 5.2 자료 : 한국상장회사협의회 주요이슈 : 원화강세지속시일반기계산업수익성악화우려일반기계산업은생산대비수출비중이 13년기준 43.3% 에달해원 / 달러환율하락시수출기업채산성하락가능 - 원화강세의영향은과거에비해작을것으로예상되나수출가격전가가어려워마진감소및일본제품대비경쟁력상실우려 - 일반기계업계의대다수를차지하는중소기업은환리스크노출불가피 22
214 년하반기국내주요산업전망 원 / 달러환율및일반기계수출액추이 ( 원 ) ( 백만달러 ) 1,2 25, 일반기계수출 원 / 달러 1,15 2, 15, 1,1 1, 1,5 5, 1, '13.1 '13.4 '13.7 '13.1 '14.1 '14.4 자료 : 한국은행, 한국기계산업진흥회 해외산업동향 : 중국부동산침체지속으로굴삭기판매둔화중국굴삭기시장은 14년에도성장이어려울것으로전망 - 점진적인회복세를보이던굴삭기판매가 3개월연속부진하여 14년 1~5월누적판매량이전년동기대비 8.1% 감소 - 하반기가비수기임을감안시 14년연간으로굴삭기판매감소예상 건설기계기업은미국, 유럽등으로수출확대노력필요 중국굴삭기월별판매동향 ( 대 ) ( 전년동월대비, %) 자료 : 한국기계산업진흥회 23
산업이슈 5. 석유화학 상반기동향 : 내수부진및수입증가로생산감소상반기세계석유화학산업은공급과잉으로제품마진하락 - 주요제품평균마진 ( 톤 / 달러 ) : ( 13) 24 ( 14.1~5 월 ) 16 - 합성수지중 PE는 13년중국폐플라스틱사용규제에따른수요증가등으로마진이상승하였으나 14년중동, 중국등의신증설가동으로하락 - 합섬원료및합성고무는 12~ 13 년대규모신증설영향이 14년에도지속되며공급과잉 12~ 13년연평균수급증가량 ( 만톤 ) : TPA 수요 2~3, 신증설 8~9, SBR BR 수요 4~6, 신증설 8~1 상반기국내석유화학산업은수출및내수가감소하는가운데수입이증가하여생산이전년동기대비 1.4% 감소 - 수출중합성수지및합성고무는중국, 중동등과경쟁심화로약 4% 감소, 합섬원료는중국정기보수및수출시장다변화로약 2% 증가 - 내수중합성수지는건자재생산증가등으로약 2% 증가하나합섬원료및합성고무는화섬생산둔화, 타이어내수감소등으로 3% 내외감소 - 수입은중동, 중국등에서저가합성수지가유입되며 5.% 증가 - 국내외수요부진에따른생산감소로가동률하락 24
214 년하반기국내주요산업전망 주요제품평균마진 3 대유도품분기별가동률 주 : PE, PP, ABS, PS, PVC, TPA, CPAL, MEG, SBR 등 9개제품의국내생산능력을가중평균후각제품마진을곱하여합산자료 : 씨스켐, 무역협회 주 : 가동률 = 생산량 / 생산능력자료 : 한국석유화학협회 하반기전망 : 내수및수출감소로생산감소전망 14년하반기세계석유화학산업은신증설에따른공급증가로수급개선이어려울전망 - 합성수지는중국, 중동등의신증설가동, 중국의 PVC 수출확대등으로경쟁심화전망 - 합섬원료및합성고무는화섬, 타이어등수요산업의성장에도불구하고신증설로공급과잉지속전망 현재도공급과잉이심한 TPA는 14년 4만톤이상신증설이예상되어수요증가예상량인 3만톤을초과할전망 SBR 및 BR은 12~ 13년대규모신증설에이어 14년 2~3만톤의신증설예정하반기국내석유화학산업은해외신증설에따른수출경쟁심화, 화섬의생산감소등으로내수및수출감소전망 - 수출은 3대유도품모두신증설에따른공급과잉으로경쟁이심화되며전년동기대비 1.1% 감소예상 25
산업이슈 - 내수는합성수지및합성고무가증가하나합섬원료의부진으로 1.6% 감소전망 합성수지는민간소비회복의영향으로.7% 증가, 합성고무는하반기타이어수요회복으로 1.4% 증가, 합섬원료는저가화섬수입증가등으로 4.5% 감소 - 수입은저가합성수지유입지속으로 4.8% 증가전망 - 생산은내수및수출감소, 수입증가등으로 1.7% 감소예상 석유화학수급추이및전망 ( 단위 : 전년동기대비, %) 212년 213년 214년상반기하반기상반기하반기 내 수.5.6 3.4 1.3.7 1.6 1.2 수 출.9 4.5 1.5 2.5 2.4 1.1 1.7 생 산.2 1. 2.7 1.9 1.4 1.7 1.6 수 입 3.4 5.2.6 1.8 5. 4.8 4.9 주 : 합성수지, 합섬원료, 합성고무등 3대유도품기준 자료 : 한국석유화학협회, 214년은한국산업은행조사분석부추정 주요이슈 : 파라자일렌 (P-X) 등합섬원료계열제품부진심화중국, 한국등의신증설에따른공급과잉으로마진하락 - P-X의세계수요증가는연평균 2~25만톤수준이나 14년한국, 중국등신증설이 6만톤을초과하며공급과잉전망 - TPA도 12~ 13년대규모신증설영향으로마진회복지연향후중국을중심으로신증설이지속되어공급과잉으로가동률및마진부진전망 - 중국은자급률상승 (P-X) 및수출확대 (TPA) 목적으로신증설추진 26
214 년하반기국내주요산업전망 세계 P-X 및 TPA 마진추이 세계 P-X 및 TPA 가동률전망 주 : ( ) 는연평균마진, 14년은 1~5월자료 : 씨스켐 주 : 가동률 = 생산량 생산능력자료 : 씨스켐등 해외산업동향 : 셰일가스개발로미국내석유화학투자증가 1~2년간진행될미국내석유화학설비투자는 113억달러로최근크게증가 ( 미국화학협회 14.5월집계치이며 13.3월집계시 72억달러 ) 5) - 전체투자의 61% 는외국기업들의투자프로젝트 - 14.2월롯데케미칼도미국의액시올社와 5:5 합작투자를통해천연가스 ( 에탄 ) 기반에틸렌 1만톤설비투자결정에틸렌계열에집중되었던신증설이최근프로필렌계열로확대 - 14년바스프도 1억달러규모의 MTP 6) 설비투자를미국내추진검토중 7) 인데, 자체단일공장투자로는역대최대규모 - 15년부터미국내총 8개의 PDH 8) 프로젝트가가동예정 5) American Chemistry Council(214.5), "$1 Billion and Counting : Shale Gas and New U.S. Chemical Industry Investment", 전체투자금액의 77% 가석유화학제품이며 23% 는비료, 무기화학등임 6) Methanol To Propylene 으로서천연가스성분중메탄을원료로프로필렌을제조하는설비 7) BASF weighs investment in US plant to tap shale gas boom, Fiancial Times(214.5.2 자 ) 8) Propane Dehydrogenation 으로천연가스성분중프로판을원료로프로필렌을제조하는설비 27
산업이슈 6. 반도체 상반기동향 : 수급안정화속수요소폭둔화메모리반도체가격변동성축소, 제한적공급증가로수급안정화 - DRAM 가격은과점체제재편및업체의가격협상력강화로강세유지 최근소폭하락은 SK하이닉스우시공장화재복구등에따른증산영향 - NAND 가격은업계의증산, 클라우드서비스확대등으로하락세 제한적공급증가, 모바일용제품의수요견인등으로수급균형지속 메모리반도체가격추이 ( 달러 ) DRAM NAND 4 3 2 1 '13.1 3 5 7 9 11 '14.1 3 5 세계메모리반도체공급초과율추이 (%) 6 DRAM NAND 4 2 2 '12.1Q 3Q '13.1Q 3Q '14.1Q 4 6 자료 : DRAMeXchange( 14.5) 주 : 공급초과율 = ( 공급량 - 수요량 ) / 수요량자료 : Gartner( 14.4) 국내 DRAM 업계는시장지배력과앞선기술로수익성개선 - 마이크론 ( 미 ) 의엘피다 ( 일 ) 인수, 일부대만업체의시장철수등으로국내업계포함세계 3대 DRAM 제조사의시장점유율합 9% 상회 - 국내업계는세계 1위수성과동시앞선공정기술로높은이익률유지 2nm 미세공정비중 ( 13.4Q, %) : 삼성전자 68, SK하이닉스 63, 마이크론 21 영업이익률 ( 13.4Q 14.1Q, %) : 삼성전자 19 21, SK하이닉스 23 28 28
214 년하반기국내주요산업전망 세계 3 대 DRAM 제조사매출및시장점유율추이 ( 백만달러 ) 삼성전자 ( 좌축 ) SK하이닉스 ( 좌축 ) 마이크론 ( 좌축 ) (%) 5, 삼성전자점유율 ( 우축 ) SK하이닉스점유율 ( 우축 ) 마이크론점유율 ( 우축 ) 5 4, 3, 2, 1, 자료 : Gartner( 14.4) '1.1Q 3Q '11.1Q 3Q '12.1Q 3Q '13.1Q 3Q '14.1Q 4 3 2 1 하반기전망 : 메모리수요급증세둔화, 시스템반도체수요지속세계반도체산업은 14년 1분기까지메모리수요증가율이높았으나하반기에둔화되고, 시스템반도체는안정적수요증가율유지예상 - 메모리는수요안정화및가격조정, 기저효과등으로증가세둔화전망 스마트폰시장성숙기진입에따른고용량 DRAM 탑재율둔화등에기인 - 수요가상대적으로안정적인시스템반도체시장은 5% 증가세유지예상 분기별세계반도체시장규모전망 ( 십억달러 ) (%) 반도체전체메모리 6 1 증가율 ( 반도체전체 ) 증가율 ( 메모리 ) 75 4 5 2 25 '13.1Q 3Q '14.1Q 3Q(E) 반도체품목별 14 년세계시장성장률전망 반도체전체시스템반도체메모리반도체 DRAM NAND (%) 2 4 6 8 1 12 자료 : IHS( 14.2), IHS( 14.5) 자료 : IHS( 14.5), 정보통신산업진흥원 ( 14.5) 재인용 국내반도체산업은수요둔화로생산및수출증가세둔화전망 - 하반기반도체수출및생산은전년동기대비 5.2%, 5.3% 증가전망 29
산업이슈 최근부진했던시스템반도체수출은 14 년 4 월파운드리 9) 및멀티 미디어프로세스호조로 7 개월만에증가했으며하반기수출견인기대 삼성전자의중국현지생산본격화로향후수출증가폭둔화예상 반도체수급추이및전망 ( 단위 : 전년동기대비, %) 212 년 213 년 214 년 상반기하반기상반기하반기 내 수 8.1 12.6 2. 16.3 14.3 7.5 1.8 수 출 4.1 8.6 17.6 13.3 9.1 5.2 7. 생 산.2 8.4 25.2 16.7 1.7 5.3 7.8 수 입.3 4.5 6. 5.3 9.3 3.9 6.5 자료 : 정보통신산업진흥원, 214년은한국산업은행조사분석부추정 주요이슈 : 모바일AP 1) 경쟁심화속퀄컴 ( 미 ) 의독주체제강화급격히성장하는세계모바일AP 시장내퀄컴의점유율지속확대 - 세계모바일AP 시장규모 ( 개 ) : ( 12) 8억 ( 13) 12억 - 퀄컴의세계모바일AP 시장점유율 (%) : ( 12) 43 ( 13) 54 미디어텍등중화권업계의중저가시장영향력확대, IT 업체들의독자AP 개발확대등도국내업계에위협요인으로작용할우려 - 화웨이 ( 중 ) 는자회사가개발한모바일AP를자사스마트폰에탑재 9) 파운드리 (Foundry) : 반도체설계전담업체인팹리스 (Fabless) 등으로부터설계디자인을받아수탁생산하는업체 1) 모바일 AP(Application Processor) : 스마트폰에서 PC 의중앙처리장치 (CPU) 와같은역할을수행하는시스템반도체 3
214 년하반기국내주요산업전망 세계모바일 AP 시장점유율추이 주요업체의모바일 AP 사업추진현황 퀄컴애플미디어텍삼성전자스프레드 ( 미 ) ( 미 ) ( 대 ) ( 한 ) 트럼 ( 대 ) 업체 퀄컴 애플 미디어텍 삼성전자 주요내용 통신기능을탑재한통합AP 생산및업계표준으로자리매김 삼성전자위탁생산물량지속축소 중저가스마트폰성장에대응해신흥국중저가 AP 시장주력 14 년영국반도체설계업체 CSR 인수등통합 AP 역량강화노력 자료 : Strategy Analytics( 14.3) 자료 : 주요기업보도자료 해외산업동향 : 세계메모리업계의공격적설비투자경쟁지양세계메모리업계의미세공정전환중심투자로 CAPEX 11) 둔화세 - 메모리업계 CAPEX 증가율 ( 전년대비, %) : ( 7) 33 ( 1) 162 ( 14e) 21 매출액대비 CAPEX 비율도과거대비둔화되어, 업계의설비투자경쟁지양및수급균형에따른업황호조의일정기간지속예상 세계메모리 CAPEX 추이 세계메모리 CAPEX/ 매출액비율추이 ( 십억달러 ) (%) 25 DRAM NAND 3 증가율 (DRAM) 증가율 (NAND) 2 2 15 1 1 5 (%) 8 6 4 2 메모리전체 DRAM NAND '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14(E) 1 '5 '7 '9 '11 '13 자료 : Gartner( 14.4) 자료 : Gartner( 14.4), Deutsche Bank( 13.12) 11) CAPEX(Capital Expenditure) : 장비 토지 건물등고정자산구매혹은기존고정자산에대한투자를위한지출 31
산업이슈 7. 디스플레이 상반기동향 : 수요가감소하였으나 LCD패널가격은안정화세계디스플레이수요는 TV시장부진지속등으로 14년 1분기까지감소세기록 - 대형 LCD패널판매증가율 (%) : ( 13.4Q) 16.2 ( 14.1Q) 8.7 (2Qe) 8.1 - 소형 LCD패널판매증가율 (%) : ( 13.4Q) 3.9 ( 14.1Q) 4.7 (2Qe) 4.6 13년부터하락세를지속한 LCD패널가격 14년 4월이후안정세 - 특히하락폭이컸던 TV용패널가격의반등은공급축소에기인 세계 LCD 패널수요추이 ( 억달러 ) 대형중소형 (%) 25 6 증가율 ( 대형 ) 증가율 ( 중소형 ) 2 45 15 1 5 '13.1Q 2Q 3Q 4Q '14.1Q 2Q(E) 3Q(E) 4Q(E) 자료 : DisplaySearch( 14.4), 정보통신산업진흥원재인용 3 15 15 3 주요 LCD패널가격추이 ( 억달러 ) LCD TV(42'') LCD TV(32'') 2 노트PC(15.6'') 모니터 (19'') 15 1 5 '13.7 8 9 1 11 12 '14.1 2 3 4 5 자료 : DisplaySearch( 14.6), WitsView( 14.6) 국내업계는세계 1위를수성했으나경쟁심화등으로이익부진 - 국내업계의세계시장점유율 ( 14.1Q, %) : 대형 47.8, 중소형 38. - 경쟁심화등으로국내업계포함세계주요업체영업실적악화 삼성은 OLED 실적부진, 중국내증설등으로 14년 1분기영업적자 32
214 년하반기국내주요산업전망 주요국의 LCD 패널시장점유율 세계주요패널업체의영업이익률추이 1 (%) 삼성 ( 한 ) LG( 한 ) 이노룩스 ( 대 ) AUO( 대 ) 샤프 ( 일 ) 1 자료 : DisplaySearch( 14.1Q), 정보통신산업진흥원재인용 2 '12.1Q 2Q 3Q 4Q '13.1Q 2Q 3Q 4Q '14.1Q 자료 : Bloomberg( 14.1Q) 하반기전망 : 국내외수요회복으로생산 수출증가전망세계디스플레이수요는 UHD TV 12) 확산, 스마트기기신제품출시등으로점진적회복전망 - UHD TV 수요확대는가격하락, 세트업체의프로모션등에기인 가격경쟁으로판매량증가율 ( 14.1Q, 963%) 대비매출액증가율 (651%) 저조 - 아이폰6 등신규스마트기기의대면적 고화소패널탑재로판가상승기대주요업체의투자여력부족에따른제한적공급증가로안정적수급상황예상 - 세계공급초과율은하향안정화되어 14년 13.9% 로전망 주요업체의수익악화, 고부가라인전환등으로신규투자여력부족 세계 UHD TV 판매량및매출액추이 ( 천대 ) 판매량 ( 좌축 ) 매출액 ( 우축 ) ( 백만달러 ) 2, 2, 1,5 1,5 1, 1, 5 5 세계 LCD 패널수급전망 ( 백만m 2 ) 공급 ( 좌축 ) 수요 ( 좌축 ) (%) 5 공급초과율 ( 우축 ) 25 4 2 3 15 2 1 1 5 '13.1Q 2Q 3Q 4Q '14.1Q '13.1Q 2Q 3Q 4Q '14.1Q 2Q(E) 3Q(E) 4Q(E) 자료 : DisplayBank( 14.4) 주 : 공급초과율 = ( 공급량 - 수요량 ) / 수요량자료 : DisplayBank( 14.4) 12) UHD(Ultra High Definition) TV : 해상도가 FHD(Full HD) 대비 4 배이상, HD 대비 8 배이상향상된 TV 33
산업이슈 세계업황회복에따라국내생산및수출회복전망 - 수요회복세및기저효과등으로내수 19.5%, 수출 9.7% 증가전망 - 주요부품국산화등으로수입이감소세였으나하반기에는기저효과로증가전망 디스플레이수급추이및전망 ( 단위 : 전년동기대비, %) 212 년 213 년 214 년 상반기하반기상반기하반기 내 수.5.3.4.3 5.6 19.5 6.3 수 출 1.9.7 15.8 8.1 8. 9.7.7 생 산 1.2 2.8 8.8 3. 8. 14.4 2.6 수 입 4.5 15.6 12.5 14.1 3.7 1.7 3.6 자료 : 정보통신산업진흥원, 214년은한국산업은행조사분석부추정 주요이슈 : TV시장부진만회를위한신규성장동력발굴필요차세대 TV 대중화지연속코드커팅 13) 확대로 TV시장침체장기화 - 높은가격대등으로 OLED 등차세대 TV에대한교체수요부진 - 구글크롬캐스트 14) 등 OTT 15) 서비스출시 이용확대로 TV 수요잠식신규디스플레이수요처발굴및기술개발로시장선점필요 - 웨어러블기기, 상업용디스플레이, 자동차등이신규수요처로부상 특히세계자동차용디스플레이수요는 14년 15% 대고성장세예상 13) 코드커팅 (Code Cutting) : 스마트폰등 TV외매체를통한콘텐츠이용확대로유료 TV 방송서비스를해지하는현상 14) 크롬캐스트 : TV에연결해스마트기기의콘텐츠를 TV에서볼수있도록해주는기기로 13년미국출시후최근국내출시 15) OTT(Over the Top) : 개방된범용인터넷을통해콘텐츠를전달하는서비스로유튜브등이대표적 34
214 년하반기국내주요산업전망 세계 OTT 이용자및매출액전망 세계차량용디스플레이시장전망 ( 억명 ) 이용자 ( 좌축 ) 매출액 ( 우축 ) ( 억달러 ) 15 2 1 5 '1 '11 '12 '13 '14(E) '15(F) 15 1 5 자료 : ABI Research( 13.1) 자료 : DisplayBank( 14.1Q) 해외산업동향 : 중국의생산능력대폭확대로경쟁국위협본격화중국업계는정부지원등에기반해경쟁국과생산능력격차축소 -한 중 LCD 생산능력세계비중격차 (%p) : ( 13) 38 ( 15) 23 - 중국업계는신기술분야인 OLED에도가장공격적투자진행중국내업계는중국패널업계의추격극복을위해제품차별화및생산효율성향상과함께, 중국세트업계와협력관계강화필요 국가별 LCD 패널생산능력비중전망 주요국의 OLED 투자동향 국가업체주요내용 한국 L 삼 G TV 용패널생산능력확대 성중소형패널주력 중국 일본 B O E 14 년신규라인구축 생산 CSOT 15 년신규라인구축 생산 파나소닉 TV 용패널개발잠정중단 자료 : DisplayBank( 14.2) 자료 : 각사보도자료등 35
산업이슈 8. 휴대폰 상반기동향 : 스마트폰성장세지속, 국내업계의시장지배력유지 14년상반기중세계휴대폰시장은전년동기대비 6% 성장 - 선진국의제품교체및주요신흥국내스마트폰신규구매수요로휴대폰출하량증가 - 13년 1분기스마트폰이일반폰출하대수를추월한이후, 스마트폰비중이지속상승 전체휴대폰중스마트폰비중 (%) : ( 12) 42 ( 13) 55 ( 14.1Q) 63 국내업계의프리미엄신제품및부분품수출이지속증가 - LTE 프리미엄스마트폰및중국, 베트남등주요해외생산거점에대한부분품수출증가에기인 세계휴대폰제품별출하추이 스마트폰 부분품수출액 증가율추이 자료 : Gartner 자료 : 한국무역협회 국내업계는제품출하량확대속세계시장내선두권유지 - 주요스마트폰시장인북미 서유럽과향후수요증가가기대되는주요 신흥시장내국내업계점유율이높은수준 36
214 년하반기국내주요산업전망 국내업계스마트폰출하량 점유율추이주요지역별국내업계점유율 ( 13 년 ) 자료 : Gartner 자료 : Gartner 하반기전망 : 수출호조지속이나내수감소로생산증가세둔화휴대폰해외생산설비증설에따른부분품수요등으로생산 수출증가전망 - 가격경쟁력확보를위한국내업체의해외생산정책에도불구, 고가폰시장내국내업계의높은시장지배력예상과주요해외거점앞부분품수출증대로전년동기대비생산 수출증가전망 국내업체는전체제품군내중저가스마트폰생산비중을확대하면서해외생산능력을지속확충 16) - 14년하반기단말기유통구조개선법시행으로통신사업자의신규가입자유치를위한적극적마케팅이어려워질것으로예상되어, 내수는감소할전망 - 14년 3분기애플이신제품을출시할예정이나, 내수부진으로수입은전년동기대비소폭감소할전망 16) 중저가스마트폰생산비중 (%) : ( 12) 35 ( 13) 47, 해외생산거점의제품생산능력 ( 백만대 ) : ( 12) 397 ( 13) 493 37
산업이슈 휴대폰수급추이및전망 ( 단위 : 전년동기대비, %) 212 년 213 년 214 년 상반기하반기상반기하반기 내 수 18. 12.4 5.2 4. 4. 25.6 11.6 수 출 19.3 31.6 16.2 22.9 24.9 31.8 28.6 생 산 15.7 3.4 8.2 5.9 12.6 2.8 7.5 수 입 4.4 14.7 31.1 24. 71.5 1.8 27.7 자료 : 한국전자정보통신산업진흥회, 214년은한국산업은행조사분석부추정 신흥국수요확보를위한업계의가격경쟁본격화예상 - 선진국시장둔화를우려한스마트폰업체들은향후높은수요증가세가전망되는신흥시장 17) 공략을위해가격정책변화시도 중국 ( 세계시장의 34% 차지 ) 을포함한신흥시장공략을위해애플은보급형제품, 모토로라는초저가폰출시 - 이들국가내중저가제품의높은판매비중 18) 은스마트폰업계의보급형제품출시경쟁을가속화하는요소 주요이슈 : 글로벌경쟁심화예상은업계수익성에부정적요소스마트폰가격하락속국내외업체들의중저가제품확대등제품포트폴리오전략으로경쟁강도심화전망 - 성능차별성약화에따른고가제품가격인하, 신흥국수요확대를예상한중저가폰생산비중강화로스마트폰가격지속하락 - 지역별차별화된수요에대응하기위해애플등주요업체가다모델출시전략을계획하고있어, 향후유사제품판매에따른경쟁심화예상 17) 지역별스마트폰출하량연간증가율 (%) : ( 북미 ) ( 1) 53 ( 13) 12 ( 14e) 9, ( 아시아 ) ( 1) 67 ( 13) 53 ( 14e) 16. Gartner 18) 14 년 1 분기기준중국내중저가스마트폰판매비중은 64% 에달함 38
214 년하반기국내주요산업전망 - 이러한추세는출하량확대가매출증가로연결되지않을수있다는점에서업계수익성에부정적영향을미칠전망 제품가격의경쟁적인하, 장려금지급확대등을통한유통채널강화노력으로경쟁열위를극복할가능성존재 해외산업동향 : 중국스마트폰업계의급격한부상자국시장내높은점유율을확보한중국스마트폰업체들이미국등글로벌주요시장점유율을확대하고있음 - 해외업체인수를통한기술력확보, 높은원가경쟁력등을기반으로시장입지강화추세 중국시장내주요업체별점유율추이 미국스마트폰시장내중국업체점유율추이 주 : ZTE, Huawei, TCL, Lenovo, Yulong 점유율합산자료 : Gartner 주 : ZTE, Huawei, TCL 점유율합산자료 : Strategy Analytics 중저가폰비중이큰신흥시장위주로시장환경이재편되는가운데가격경쟁력에 기반한중국업체의글로벌시장점유율확대전망 39
산업이슈 9. 해운 상반기동향 : 선복량공급과잉에따른해운시황부진지속 14년상반기해운시장은선복량공급과잉등으로회복지연 - 선복량이공급과잉인가운데수요가소폭증가에머물러운임회복지연 - 주요운임지수인 CCFI, WS는전년동기및전기대비소폭상승, BDI는 13년하반기큰폭으로상승했으나다시하락세 주요운임지수추이 ( 단위 : pt, %) 212 년 213 년 214 년 상반기하반기상반기전기대비전년동기대비 C C F I 1,171 1,93 1,7 1,12 1.8.8 B D I 92 842 1,64 1,231 23.3 46.2 W S 47.5 36.2 44.5 46.8 5.2 29.3 주 : 1) 기간중평균기준이며 14년상반기는 1~5월평균 2) CCFI(China Container Freight Index) 는컨테이너선운임지수, BDI(Baltic Dry Index) 는건화물선 ( 벌크선 ) 운임지수, WS(World Scale Index) 는유조선 ( 탱커선 ) 운임지수임자료 : Clarkson, KMI, Fearnleys 선복량증가율이하락하고물동량증가율이상승하고있으나, 선복량증가율이물동량증가율보다높아수급불균형지속 - 13년물동량증가율은 4.%, 선복량증가율은 6.8% 기록 - 3~ 13년연평균증가율은물동량 3.9%, 선복량 6.8% 로선복량증가율이물동량증가율을상회 세계선복량및물동량증감률추이 ( 단위 : %) 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 물동량 5. 6.6 4.5 4.7 4.1 2.7 4.9 9.6 4.1 3.9 4. 선복량 2.4 2.8 5.6 6.9 6.9 6.8 6.9 7. 9.4 8.6 6.8 자료 : Clarkson, Fearnleys 4
214 년하반기국내주요산업전망 하반기전망 : 수급불균형해소지연으로부진지속물동량소폭증가, 선복량증가율둔화에도불구하고누적된선복량으로인해 14년에도수급불균형해소는지연될전망 - 수요측면 : 미국및유럽경제의회복등으로세계교역량이증가하면서물동량이 5.1% 증가전망 벌크화물의 5%, 컨테이너화물의 3% 를차지하는중국경제의성장둔화시수요증가율둔화우려 - 공급측면 : 선복량증가율이 6.3% 로둔화될전망이나초대형선박의발주수요증가등을감안시부정적여건여전히상존 13년에대량발주한케이프선과제품선 ( 탱커선 ) 등의잠재적공급량등이부담으로작용 해운수급추이및전망 ( 단위 : 전년동기대비, %) 컨테이너선 벌크선 탱커선 전체 213년 214년 213년 214년 213년 214년 213년 214년 물동량증감률 4.6 5.5 5.4 5.1.6 2.4 4. 5.1 선복량증감률 5.6 4.7 5.7 5..2 2.2 6.8 6.3 자료 : Clarkson 수급, 운임, 벙커C유가격변화등을감안시 14년에도시황회복은지연될전망 - 14년물동량증가율 5.1%, 선복량증가율 6.3% 로수급불균형은다소완화되겠으나여전히수급불균형은지속전망 - 선사들의선박해체, 감속, 계선등공급축소추진에도불구하고수요가더디게회복되면서운임은큰폭의성장을기대하기어려울전망 -벙커C유가격의하향안정세에도불구하고운임회복지연에따라주요선사의영업실적개선은지연될전망 41
산업이슈 주요이슈 : 대량화주해운업진출로국내해운선사경쟁력약화우려해운시황악화에따른해운시장구조조정을위해정부는 M&A 활성화방안발표 ( 14.3월) - 과거해운법제24조 19) 에의거하여대량화물 ( 원유, 철광석, 석탄, 가스등 ) 화주들의해운시장진출을제한 - 대한해운, 팬오션등국내최대벌크선사들의파산, 법정관리등으로최근해운산업구조조정을위해 M&A 활성화필요성확대대량화주의해운업진출은해운시장의구조조정을촉진하는장점도있으나중 장기적으로국내해운선사의경쟁력약화우려 해외산업동향 : 중국의 P3 Alliance 2) 불허방침에따라상위 3개선사의합작계획백지화가능성중국상무부는 P3 Alliance 공동운항불허방침발표 ( 14.6.17) - 불허이유는해운시장지배력강화에따른독점가능성, 글로벌해운업계에미치는영향력확대등을지적 - 상위 3개선사는미국, EU의조건부승인이후중국승인이예상되는 14.9월에 P3 출범을추진했으나끝내무산위기봉착아시아선사들의지속적인경쟁력강화방안추진전망 - 중국의 P3 불허에도불구하고위기의식이고조된아시아선사들은 M&A 확대, 기존 Alliance와의협력강화등을추진 중국 2대선사인 CSCL과 COSCO 합병추진 ( 14.2월) 기존 Alliance인 CKYH 21) 는대만 Evergreen사와협력강화 G6 22) 도 P3에비해우위를보이고있는북미노선의서비스강화 19) 대량화물의화주가소유 지배하는법인이자기화물을운송하기위해해상화물운송사업등록을신청할때는해양수산부장관이정책자문위원회의견을들어등록여부를결정 2) P3 Alliance : 컨테이너선복량 1~3위선사인 Maersk( 덴마크 ), MSC( 스위스 ), CMA-CGM( 프랑스 ) 이아시아-유럽, 아시아-북미, 대서양항로등 3개항로를통합운영하고자하는것 21) CKYH Alliance : COSCO( 중국 ), K-Line( 일본 ), Yangming( 대만 ), Hanjin( 한국 ) 22) G6 Alliance : Hapag-Lloyd( 독일 ), NYK Line( 일본 ), OOCL( 홍콩 ), Hyundai( 한국 ), APL( 싱가폴 ), Mitsui OSK( 일본 ) 42
214 년하반기국내주요산업전망 1. 건설 상반기동향 : 국내 해외수주모두개선 14.1~4월국내수주는전년동기대비 22.9% 증가한 22.6조원 - 공공수주는공기업의도로등대규모토목공사발주로 31.6% 증가 발주자별증감률 (%) : 중앙정부 4.7, 지자체 9.8, 공기업 11., 기타 4.8 - 민간수주는주택수주증가로 22.9% 증가 공종별증감률 (%) : 토목 19.5, 건축 3.3( 주택 59.) - 기저효과감안시회복세미흡 14.1~4월실적은두자릿수증가에도불구하고최근 3개년 1~4월수주액평균 23.5조원을하회 14.1~4 월부문별국내건설수주실적비교 ( 단위 : 조원, %) 구분 213.1~4 (A) 214.1~4 (B) 최근 3 개년 1~4 월평균 (C) 차이 (B-C) 전년동기대비증감률 (B/A) 수 주 총 계 18.4 22.6 23.5.9 22.9 공 공 5.8 7.7 6.2 1.5 31.6 ( 공기업 ) (1.9) (3.9) (2.7) (1.2) (11.) 민 간 11.7 14.4 16.1 1.7 22.9 민 자 등.8.4 1.3.9 43.5 주 : 민자등 은민자사업및국내외국기관수주금액포함 자료 : 통계청 14.1~4월해외수주는전년동기대비 76.8% 증가한 279억달러 - 연초중동지역의대규모플랜트 ( 정유, 발전등 ) 수주증가 발주자별로는중동이 8.1%, 공종별로는플랜트가 89.7% 차지 - 13년상반기수주감소 ( 3.7%) 에따른기저효과로증가율확대 43
산업이슈 14.1~4 월해외건설수주실적세부내역 ( 단위 : 억달러, %) 주 : ( ) 는비중자료 : 해외건설협회 하반기전망 : 국내수주부진, 해외수주증가세지속하반기국내수주는전년동기대비 2.6% 감소한 43.조원전망 - 공공수주는 SOC예산감축기조, 상반기발주부담으로위축전망 중장기 SOC예산감축계획 : 14~ 17년간총 5.1조원감축 상반기발주집중으로하반기발주는상대적으로감소예상 - 민간수주는주택공급물량부담으로수주정체예상 주택보급률은 8년 1% 초과후상승추이지속 ( 12년말현재 12.7%) 14년아파트입주물량예상증감률 (%) : 전국 37.2 ( 수도권 28.4, 지방 43.9) 23) 23) 부동산 114, 아파트공급동향 44
214 년하반기국내주요산업전망 SOC 예산절감계획 ( 단위 : 조원 ) 아파트입주물량추이 ( 천호 ) (%) 연도감축액예산액 213-24.3 214 1. 23.3 215 1.3 22. 216 1.5 2.5 217 1.3 19.2 계 5.1 주 : 1) 213년은추경예산제외 (.7조원) 2) 214년은추가확정예산 (+.4조원) 미반영 자료 : 부동산 114 자료 : 기획재정부 하반기해외수주는전년동기대비 2.8% 증가한 353억달러전망 - 국내기업의전통적강세지역인중동시장의발주호조세지속 중동시장점유율 1위 (29.2%) 로 2위미국 (13.1%) 과두배이상격차 24) - 원화강세기조는국내기업수주에부정적으로작용우려 25) 국내 / 해외건설수주추이및전망 ( 단위 : 전년동기대비, %) 212 년 213 년 214 년 상반기하반기상반기하반기 국내수주 6. 34.8 7.6 15.3 21.1 2.6 7.3 해외수주 9.7 3.7 4.7.5 12.6 2.8 7.4 자료 : 통계청, 해외건설협회, 214 년은한국산업은행조사분석부추정 주요이슈 : 건설업계가해외건설리스크관리강화추세 13년일부상위기업이해외건설관련대규모영업손실시현 - 주요기업영업손실 ( 조원 ) : 삼성ENG 1.3, GS건설.9, SK건설.5-9~ 11년중동지역저가수주및급격한성장에따른사업수행부담 24) ENR(Engineering News Records), The Top 25 International Contractors 213( 12 년매출기준 ) 25) 원 / 달러환율 ( 기간중평균 ) : ( 13) 1,95 ( 14.1Q) 1,69 ( 14.4 월 ) 1,43 ( 14.5 월 ) 1,24 45
산업이슈 14 년에는선별적수주및컨소시엄구성등공조로리스크관리강화추세 - 진출경험및기술력이양호한중동 플랜트중심의수주확대 - 국내기업간컨소시엄구성등을통한경쟁완화및시너지효과제고 해외수주컨소시엄사례 ( 단위 : 억달러 ) 국가업체공사명금액 이라크 현대건설, GS 건설, SK 건설, 현대 ENG 카르발라정유공장 6.4 알제리 현대건설, 현대ENG, GS건설, 대림산업, 삼성물산 알제리복합화력발전소 5개소 33.5 쿠웨이트 GS건설, SK건설 KNPC 클린퓨얼프로젝트 PKG#1 32.3 자료 : 해외건설협회 해외산업동향 : 중동건설시장성장세회복 14년중동지역건설시장규모는전년대비 6.1% 증가한 4천억달러로추정 - 플랜트, 교통인프라등을중심으로발주증가예상 쿠웨이트 CFP 26) 등 13년지연된대규모플랜트발주증가예상 두바이엑스포 ( 2년), 카타르월드컵 ( 22년) 등국제적이벤트가예정되어있어교통인프라, 건축등발주증가예상 - 이란의경제제재완화 27) 도향후건설시장에긍정적변수로작용기대 중동건설시장규모추이 ( 단위 : 억달러, %) 구분 21년 211년 212년 213년 214년 시장규모 3,314 3,828 3,821 3,823 4,55 증 감 률 1.7 15.5.2.1 6.1 자료 : Global Insight, 중동일부국가미포함 26) Clean Fuel Project : 기존정유공장의시설현대화를통하여대기오염감소및제품효율향상추진 27) 이란은핵개발과관련하여 1 년이래미국등서구선진국의경제제재를받았으나 13.11 월핵협상타결로경제제재완화및관계개선진행중임 46
214 년하반기국내주요산업전망 Ⅳ 산업별요약 214 년하반기주요산업별전망 ( 단위 : 전년동기대비, %) 산업명 하반기기상도 구분 214 년성장률 상반기하반기 하반기전망 자동차 장세지속으로생산및수출은증가하나 생산 3.8 1.9 2.8 - 미국 유럽시장의수요회복및중국성 수출 2. 1.3 1.7 상반기기저효과소멸로증가폭축소 전통주력산업 조선 수주량 15.6 19.4 17.6-13년수주량급증에따라수주량은감소하나수주량이건조량보다커서 건조량 17.8 19.2 2.4 수주잔량및선가는전년대비상승 철강 따라생산및수출이증가하나수요산업 생산 3.7 3.1 3.4 - 자동차등수요산업의완만한회복에 수출 8.5 7. 7.7 회복세둔화로증가폭축소 일반기계 생산 1.8 2.9 2.4 - 내수증가는제한적이나미국 유럽시장의 경기회복에따른노후설비교체수요발생 수출 4.3 4.7 4.5 등으로수출이증가하여생산소폭증가 석유화학 생산 1.4 1.7 1.6 - 중국 중동의합성수지신증설가동등 해외신증설에따른공급과잉으로수출 수출 2.4 1.1 1.7 감소, 내수도합섬원료부진으로감소 I T 산업 반도체 디스플레이 생산 1.7 5.3 7.8 - 세계메모리수요급증세둔화로생산 및수출증가폭은축소되나시스템반도 수출 9.1 5.2 7. 체수요지속등으로호조 생산 8. 14.4 2.6 - UHD TV 확산, 스마트기기신제품출시 등국내외점진적수요회복및제한적 수출 8. 9.7.7 공급증가에따라생산및수출회복 휴대폰 지배력과주요해외거점앞부분품수출 생산 12.6 2.8 7.5 - 고가폰시장내국내업계의높은시장 수출 24.9 31.8 28.6 증대로생산및수출증가 47
산업이슈 산업명 하반기기상도 구분 214 년성장률 상반기하반기 하반기전망 비제조산업 컨테이너선 5.5 해운 벌크선 5.1 탱커선 2.4 건설 국내수주 21.1 2.6 7.3 해외수주 12.6 2.8 7.4 - 물동량소폭증가, 선복량증가율둔화에도불구하고누적된선복량해소지연에따른수급불균형지속으로시황부진 - 국내수주는주택공급물량부담, 공공수주감소등으로정체되나해외수주는국내기업의강세지역인중동시장의발주호조세등으로증가 주 : 1) 기상도 : ( 매우좋음 ), ( 다소좋음 ), ( 보통 ), ( 다소나쁨 ), ( 매우나쁨 ) 다소좋음 ) 반 도 체 : 생산 수출이전년동기대비및전기대비증가하나증가율은둔화 보 통 ) 자 동 차 : 생산 수출이전년동기대비증가하나전기대비소폭감소 철 강 : 생산 수출이전년동기대비및전기대비증가하나증가율은둔화 일반기계 : 생산 수출이전년동기대비증가하나수출은전기대비감소 디스플레이 : 13년하반기업황침체에따른기저효과로생산 수출증가 휴 대 폰 : 생산 수출이전년동기대비증가하나생산증가율은둔화 건 설 : 해외수주는호조가지속되나국내수주는회복세미흡 다소나쁨 ) 조 선 : 13년수주량급증에따라전년동기대비수주량감소폭이확대 석유화학 : 공급과잉에따른수급불균형지속으로생산 수출이전년동기대비감소 해 운 : 해운경기불황지속에따른기저효과감안시회복세미흡 2) 성장률 : 자동차, 조선, 철강및석유화학은물량기준, 일반기계, 반도체, 디스플레이, 휴대폰및건설은금액기준, 해운은선종별물동량증가율임 48
214 년하반기국내주요산업전망 214 년하반기산업별주요이슈및해외산업동향 산업명 자동차 주요이슈및해외산업동향 - 국내자동차시장수입차판매고속성장지속 - 유럽자동차시장회복전망 전통주력산업 I T 산업 비제조산업 조선 철강 일반기계 석유화학 반도체 디스플레이 휴대폰 해운 건설 - 미국셰일가스생산으로인한 LPG선발주증가 - 중국및일본이자국발주를기반으로수주선종확대 - 중국산을중심으로철강제품수입증가 - 국내외철강설비과잉지속 - 원화강세지속시일반기계산업수익성악화우려 - 중국부동산침체지속으로굴삭기판매둔화 - 파라자일렌등합섬원료계열제품부진심화 - 셰일가스개발로미국내석유화학투자증가 - 모바일AP 경쟁심화속퀄컴의독주체제강화 - 세계메모리업계의공격적설비투자경쟁지양 - TV 시장부진만회를위한신규성장동력발굴필요 - 중국의생산능력대폭확대로경쟁국위협본격화 - 글로벌경쟁심화예상은업계수익성에부정적요소 - 중국스마트폰업계의급격한부상 - 대량화주해운업진출로국내해운선사경쟁력약화우려 - 중국의 P3 Alliance 불허방침에따라상위 3개선사의합작계획백지화가능성 - 건설업계가해외건설리스크관리강화추세 - 중동건설시장성장세회복 49