주 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ [ ) 운용기간 : 214 년 8 월 18 일 ~ 214 년 11 월 17 일 ( o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며,. 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 서울시영등포구의사당대로 147, 알리안츠타워 18 층 ) 전화 2-271-99, www.allianzgi.co.kr(
목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 5 투자자산매매내역 매매규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이
공지사항 ㆍ알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ]( 운용 ) 은 214 년 7 월운용보수인하 (.855%.65%) 및공동책임운용전문인력제도도입에따른책임운용전문인력의추가 ( 하종혁 ) 에따라투자설명서가변경되었습니다. ( 자세한내용은금융투자협회전자공시 (http://dis.fundservice.net) 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. ㆍ고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 )" 의적용을받습니다. ㆍ이보고서는자본시장법에의해알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ]( 운용 ) 의자산운용회사인 ' 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받아판매회사인 'BOS Secs,BS 투자증권,HMC 투자증권,HSBC 은행,IBK 투자증권,KB 투자증권,LIG 투자증권,NH 농협은행,NH 농협증권,SK 증권, 경남은행, 광주은행, 교보생명보험, 교보증권, 국민은행, 대구은행, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 리딩투자증권, 메리츠종합금융증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 부산은행, 삼성생명보험, 삼성증권, 수협중앙회, 스탠다드차타드은행, 신영증권, 신한금융투자, 신한은행, 아이엠투자증권, 외환은행, 우리은행, 우리투자증권, 유안타증권, 유진투자증권, 이트레이드증권, 전북은행, 케이티비투자증권, 키움증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. ㆍ각종보고서확인 : 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 ( 주 ) www.allianzgi.co.kr / 2-271-99 1. 펀드의개요 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr 기본정보 자본시장과금융투자업에관한법률 펀드의종류 펀드명칭 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ]( 운용 ), 알리안츠기업가치향상장기증권모투자신탁 [ ], 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ] Class A, 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ] Class C(W), 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ] Class C1, 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ] Class C2, 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ] Class C3, 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ] Class C4, 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ] Class C5, 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ] Class E, 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ] Class I, 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ] Class S 형, 추가형, 종류형 투자위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 금융투자협회펀드코드 5937, 2625, 59368, 93633, 59369, 95849, 9585, 95851, 95852, 77177, 59367, AQ955 최초설정일 26.8.18 운용기간 214.8.18 214.11.17 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 국민은행 판매회사 BOS Secs,BS 투자증권,HMC 투자증권,HSBC 은행,IBK 투자증권,KB 투자증권,LIG 투자증권,NH 농협은행,NH 농협증권,SK 증권, 경남은행, 광주은행, 교보생명보험, 교보증권, 국민은행, 대구은행, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 리딩투자증권, 메리츠종합금융증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 부산은행, 삼성생명보험, 삼성증권, 수협중앙회, 스탠다드차타드은행, 신영증권, 신한금융투자, 신한은행, 아이엠투자증권, 외환은행, 우리은행, 우리투자증권, 유안타증권, 유진투자증권, 이트레이드증권, 전북은행, 케이티비투자증권, 키움증권 일반사무관리회사 외환펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은모투자신탁에투자신탁자산총액의 9% 이상을투자하는자투자신탁으로모투자신탁은알리안츠그룹의전문적이고투명한결정과정과자체조사팀에의한철저한 Bottom-up 분석, 기업방문등체계적인투자대상종목선정을통해국내중대형가치주및성장주등에주로투자하여벤치마크대비초과수익을추구합니다. 펀드구성 단기대출및예금 알리안츠기업가치향상장기증권모투자신탁 [ ] 98.24% 1.43%.33% 1.% 알리안츠기업가치향상장기증권모투자신탁 [ ] 1.% < 자펀드가투자하고있는모펀드비중 > 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ]( 운용 ) 자펀드자산현황을 1 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권을얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 모펀드의투자자산중는단기현금성상품등을포함합니다.
재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭항목전기말당기말증감률 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ]( 운용 ) Class I 자산총액 (A) 순자산총액 (C=A-B) 56,913 465,7 발행수익증권총수 (D) 기준가격주 ) (E=C/D 1) 기준가격 564,957 4,44 591,896 종류 (Class) 별기준가격현황 466,385-17.45 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 운용경과및수익률현황 부채총액 (B) 685 516,521 947.65 91.61 921.6 874.57 Class A 기준가격 896.6 848.78-83.6-16.97-12.73 Class E 기준가격 895.53 848.23-5.28 Class C(W) 기준가격 922.11 875.68-5.4 Class S 기준가격 1,43.91 948.78-5.12 Class C1 기준가격 881.78 834.11-5.41 Class C2 기준가격 885.13 837.52-5.38 Class C3 기준가격 888.46 84.94-5.35 Class C4 기준가격 891.81 844.38-5.32 Class C5 기준가격 895.16 847.84-5.29-4.86-5.5-5.28 운용경과 동펀드는최근 3 개월동안 -4.86% 하락 ( 운용펀드기준 ) 하여, -5.17% 하락한벤치마크수익률을 31bp 상회하였습니다. 코스피는 FTA 에대한기대감과저가매수세유입등으로반등하였으나, 추가적인상승모멘텀이부재한가운데, 기업들의실적우려가지속되면서상승폭은제한적인모습을보였습니다. (3 개월변동률 -KOSPI 대형주 : -6.4%, KOSPI 중형주 : -3.28%, KOSPI 소형주 : -3.14%, KOSDAQ: -4.38%) 투자환경및운용계획 최근탄력적인반등세를시현했던 KOSPI 가뒷심을발휘하지못하고상승폭은제한적인모습을보였습니다. 그러나 3Q14 실적시즌이마무리국면에진입한가운데매크로변수의안정화에따른투자심리개선으로지수및종목별변동성이완화되고있어추가적인상승시도가전개될개연성이있다고전망합니다. 동펀드에서는대형주비중이시장대비낮고, 성장스토리가있는개별종목에투자하여높은수익률성과를거두었으나, 시장흐름의변화로수익률조정국면을거치고있습니다. 펀드에서는차별적인대형주비중조정을통해시장변화에대비하는한편, 경기에민감하지않고개별성장스토리를보유하고있는종목들에대한긍정적인관점을유지할계획입니다. 기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 12개월 ( 운용 ) -4.86 -.9 1.78-2.9 (.31) (2.1) (1.7) (.42) 종류 (Class) 별현황 Class I -5.5-1.3 1.14-2.95 (.12) (1.69) (1.6) (-.44) Class A -5.28-1.76.45-3.83 (-.11) (1.24) (.37) (-1.32) Class E -5.28-1.77.43-3.85 (-.11) (1.23) (.35) (-1.34) Class C(W) -5.4-1.28 1.18-2.9 (.13) (1.72) (1.1) (-.39) Class S -5.12-1.4 - - (.5) (1.59) - - Class C1-5.41-2.2.5-4.35 (-.24) (.97) (-.3) (-1.84) Class C2-5.38-1.96.14-4.23 (-.21) (1.3) (.6) (-1.72) Class C3-5.35-1.9.23-4.11 (-.18) (1.9) (.15) (-1.6) Class C4-5.32-1.84.33-3.99 (-.15) (1.15) (.25) (-1.48) Class C5-5.29-1.78.42-3.87 (-.12) (1.22) (.34) (-1.36)
C_ 통합 -5.31 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.%, CALL 1.% (-.14) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. C Class 의경우 (C1, C2, C3, C4, C5) 가입기간에따라판매보수가감소하는체감식보수체계 (CDSC) 적용함에따라본보고서에표기된수익률은고객님의수익률과다를수있으니, 고객님의정확한수익률은가입하신판매사를통하여확인하시기바랍니다 ( 운용 ) Class I 비교지수 ( 벤치마크 ) 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.%, CALL 1.% 최근 1 년 CDSC 적용펀드통합수익률 -5.17-2.9 (.42) -2.95 (-.44) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 최근 2 년 CDSC 적용펀드통합수익률 -2.51 종류 (Class) 별현황 C Class 의경우 (C1, C2, C3, C4, C5) 가입기간에따라판매보수가감소하는체감식보수체계 (CDSC) 적용함에따라본보고서에표기된수익률은고객님의수익률과다를수있으니, 고객님의정확한수익률은가입하신판매사를통하여확인하시기바랍니다 -1.84-2.99 (-5.1) 최근 3 년.32-7.7-4.2 (1.16) (.24) (-1.51) -.47-2.28 (-6.92) 4.63.8 (-12.) -1.25 (-14.56) 4.31 최근 5 년 -2.51 ( 단위 : %) 34.16 (-11.42) Class A -3.83-4.5-12.69 21.89 (11.69) (-1.32) (-8.68) (-16.99) (-.58) Class E -3.85-4.9-12.74 21.48 (-1.34) (-8.72) (-17.5) (-.99) Class C(W) -2.9-2.22-1.15 28.26 (-.39) (-6.85) (-14.46) (5.8) Class S - - - - - - - - Class C1-4.35-5.8-14.1 18.77 (-1.84) (-9.71) (-18.4) (-3.7) Class C2-4.23-4.84-13.77 - (-1.72) (-9.47) (-18.8) - Class C3-4.11-4.6-13.45 - (-1.6) (-9.24) (-17.76) - Class C4-3.99-4.36-13.12 - (-1.48) (-9.) (-17.43) - Class C5-3.87-4.12-12.79 - (-1.36) (-8.76) (-17.1) - C_ 통합 -4.2-4.55-13.55 (-1.51) (-9.18) (-17.85) 11.5 6.61 (-15.86) 22.47 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 증권파생상품특별자산부동산채권어음집합투자장내장외실물자산 전기 23,998 당기 -23,341 단기대출및예금 238 171 2 2 손익합계 24,239-23,168 3. 자산현황 자산구성현황 통화별 * ( ) : 구성비중 KRW 456,913 (.) (97.97) 합계 456,913 증권 파생상품 채권 어음 집합투자 장내 장외 (.) (.) (.) (.) (.) 부동산 (.) 실물자산 특별자산 단기대출및예금 8,221 ( 단위 : 백만원,%) 자산총액 466,385 (.) (.) (.27) (1.76) (1.) 1,251 1,251 8,221 466,385
전기당기 자산별구성비중 92 5.5 # 단기대출및예금 2.15 단기대출및예금 채권 특별자산. 특별자산어음 부동산. 합투자부동산. 파생상품. 파생상품. 집합투자. 집합투자 부동산. 어음. 어음. 채권. 별자산채권. 2.2 92.35 대출및예금 97.97 5.5 2 4 6 8 1 2 2 4 6 8 1 1.76.27. 자산별구성비중 주 ) 위의결과는해당자펀드의실제자산보유내역을투자자에게보여주기위해, 모펀드의자산구성내역을해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는율을가중치로적용하여안분한결과입니다. 실제수익증권기준으로작성한결과와비교하여상이한결과가발생할수있습니다. 비 비중 비중 1 전기, 전자 19.64 6 운수창고 5.77 2 서비스업 13.4 7 금융업 4.75 3 유통업 11.18 8 제조 4.2 4 화학 8.83 9 운수장비 3.68 5 음식료품 5.78 1 22.95 업종별투자비중 전기, 전자서비스업유통업화학음식료품운수창고금융업제조운수장비 5.78 5.77 4.75 4.2 3.68 8.83 11.18 13.4 5. 1. 15. 2. 25. 19.64 22.95 투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 1 2 각자산별보유종목내역 비중 5.83 3 SK하이닉스 4.33 4 삼성전자 13.34 NAVER CJ 대한통운 3.66 5 영원무역 3.56 6 7 1 엔씨소프트 SK C&C 8 CJ제일제당 리노공업 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 9 LG 화학 비중 2.98 2.88 2.48 2.34 2.32 ( 단위 : 주, 백만원, %) 보유수량 평가금액 비중 발행국가 통화 업종 비고 삼성전자 51,65 62,238 13.34 대한민국 KRW 전기, 전자 NAVER 35,747 27,24 5.83 대한민국 KRW 서비스업 SK하이닉스 44,259 2,28 4.33 대한민국 KRW 전기, 전자 CJ대한통운 86,99 17,91 3.66 대한민국 KRW 운수창고 영원무역 295,77 16,613 3.56 대한민국 KRW 유통업 엔씨소프트 86,174 13,917 2.98 대한민국 KRW 서비스업 SK C&C 62,347 13,436 2.88 대한민국 KRW 서비스업 CJ제일제당 33,913 11,581 2.48 대한민국 KRW 음식료품
리노공업 284,94 1,899 2.34 대한민국 KRW IT H/W LG화학 52,28 1,833 2.32 대한민국 KRW 화학 CJ프레시웨이 226,63 9,856 2.11 대한민국 KRW 유통 1% 초과 (2.8) 엑세스바이오 631,768 7,55 1.62 대한민국 KRW 전문기술 1% 초과 (2.33) 한솔케미칼 181,96 5,857 1.26 대한민국 KRW 화학 1% 초과 (1.61) 일지테크 325,855 3,813.82 대한민국 KRW 제조 1% 초과 (2.41) 삼천리자전거 165,621 3,428.74 대한민국 KRW 유통 1% 초과 (1.25) 오로라 139,32 1,76.37 대한민국 KRW 사업서비스 1% 초과 (1.29) 이지웰페어 186,121 1,692.36 대한민국 KRW 사업서비스 1% 초과 (1.88) 주 ) 투자대상상위 1종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재또는발행총수의 1% 초과종목 4. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 성과보수내역 : 없음 발행분담금내역 : 없음 자산운용사 1,172.19 833.16 Class I 3.1 3.1 Class A 914.24 734.24 Class E 65.25 56.25 Class C(W).. 판매회사 Class S.9.9 Class C1 1.38.38 Class C2 2.35 1.35 Class C3 65.32 2.32 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ]( 운용 ) Class C4 45.28 321.28 일반사무관리회사 23. 19. 매매. 중개수수료 보수합계 비용 ** 금액 2,65 단순매매. 중개수수료 315 조사분석업무등서비스수수료 증권거래세 2,46 8 비율.45. 금액 1,989 7.39 64 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 466 전기 당기 비율.42..5 8.2.8 119.2 합계 781.13 199.4.12 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ]( 운용 ) Class I Class A Class E Class C(W) Class S Class C1 Class C2 Class C3 전기.6 당기 당기 총보수 비용비율.7 종류 (Class) 별현황 전기.931.8771 해당펀드 중개수수료비율 해당펀드합계.6.7.931.8771 상위펀드비용합산 합성총보수 비용비율매매 중개수수료비율.8.8.931.878.241.1723.249.1669 상위펀드비용합계.249.1731 1.1359 1.449 전기 1.8478 1.8478 1.8486.245 2.531 당기 1.864 1.864 1.873.1732 1.985 전기 1.8643 1.8643 1.8652.247 2.699 당기 1.8187 1.8187 1.8196.1714 1.991 전기.8762.8762.8771.25 1.821 당기.8199.8199.829.1647.9856 전기 1.493 1.493 1.56.1644 1.215 당기 1.497 1.497 1.51.879 1.1389 전기 2.3932 2.3932 2.3941.227 2.5968 당기 2.3663 2.3663 2.3672.1759 2.5431 전기 2.2785 2.2785 2.2793.214 2.4933 당기 2.2649 2.2649 2.2654.1814 2.4468 전기 2.1542 2.1542 2.1549.23 2.3579 당기 2.1456 2.1456 2.1461.1783 2.3244
Class C4 Class C5 전기 1.999 1.999 1.9999.249 2.248 당기 1.9549 1.9549 1.9559.1731 2.129 전기 1.8526 1.8526 1.8535.2146 2.681 당기 1.7792 1.7792 1.783.1521 1.9324 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 5. 투자자산매매내역 매매규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 알리안츠기업가치향상장기증권모투자신탁 [ ] 매수 매도 매매회전율주 ) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 1,182,923 58,778 2,325,919 1,651 2.99 83.29 주 ) 해당운용기간중매도한가액의총액을그해당운용기간중보유한의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 알리안츠기업가치향상장기증권모투자신탁 [ ] 14 년 2 월 18 일 ~14 년 5 월 17 일 14 년 5 월 18 일 ~14 년 8 월 17 일 14 년 8 월 18 일 ~14 년 11 월 17 일 42.14 69.14 2.99 이보고서는자본시장법에의해알리안츠기업가치향상장기증권자투자신탁 [ ]( 운용 ) 의자산운용회사인 ' 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받아판매회사인 'BOS Secs,BS투자증권,HMC투자증권,HSBC은행,IBK투자증권,KB투자증권,LIG투자증권,NH농협은행,NH농협증권,SK증권, 경남은행, 광주은행, 교보생명보험, 교보증권, 국민은행, 대구은행, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 리딩투자증권, 메리츠종합금융증권, 미래에셋생명, 미래에셋증권, 부산은행, 삼성생명보험, 삼성증권, 수협중앙회, 스탠다드차타드은행, 신영증권, 신한금융투자, 신한은행, 아이엠투자증권, 외환은행, 우리은행, 우리투자증권, 유안타증권, 유진투자증권, 이트레이드증권, 전북은행, 케이티비투자증권, 키움증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 ( 주 ) www.allianzgi.co.kr / 2-271-99 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr