주 자산운용보고서 HDC 법인가입용 MMF 호 ( 운용기간 : 16 년 11 월 8 일 ~ 16 년 1 월 7 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (1 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. HDC 자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구국제금융로 8 길 11 대영빌딩 층 ( 전화 3153, http://www.hdcasset.com)
1. 펀드의개요 기본정보 자본시장과금융투자업에관한법률 펀드명칭 투자위험등급 금융투자협회펀드코드 HDC 법인가입용 MMF 호 6 등급 AB63 펀드의종류 단기금융 (MMF), 추가형, 일반형 최초설정일 1.1.8 운용기간 16.11.8 16.1.7 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 HDC 자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 한국증권금융 판매회사 HMC 투자증권,IBK 투자증권,KB 투자증권,LIG 투자증권,NH 선물 ( 구. 우리선물 ),NH 투자증권,SK 증권, 골든브릿지증권, 교보증권, 대신증권, 동부증권, 리딩투자증권, 메리츠종합금융증권, 미래에셋대우, 미래에셋증권, 바로투자증권, 부국증권, 비엔케이투자증권, 삼성증권, 신영증권, 신한금융투자, 유안타증권, 유진투자증권, 유화증권, 이베스트투자증권, 케이티비투자증권, 코리아에셋투자증권, 키움증권, 하나금융투자, 하이투자증권, 한국투자증권, 한양증권, 한화투자증권, 현대증권, 흥국증권 일반사무관리회사 하나펀드서비스 상품의특징 이투자신탁은단기유동성자산과만기가짧은등에투자하는법인가입전용상품으로고객의단기여유자금투자에적합한상품입니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 1,665,39 1,759,94 5.7 부채총액 (B) 1,6 14 97.91 법인가입 MMF 순자산총액 (C=AB) 1,654,776 1,759,69 6.34 발행수익증권총수 (D) 1,65,869 1,755,688 6. 기준가격주 ) (E=C/D 1) 1,1.15 1,.8.11 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다.. 운용경과및수익률현황 운용경과 가중평균잔존만기 44 일, 괴리율 4 수준으로양호 85 억매수, CD, CP 및 ABCP 6 조 8,83 억매수 / 1, 억매도
투자환경및운용계획 1. 투자환경 펀더멘털 : 경기회복모멘텀부재상황지속 1 월광공업생산은자동차파업종료와반도체생산증가에도갤럭시노트 7 단종등으로통신방송장비생산이급감함에따라전월비 1.7% 로부진하였으며, 제조업평균가동률은 7.3% 로하락하였음. 소매판매는코리아세일페스타등영향으로전월비 +5.% 기록하며, 1 개월만에증가전환하였으나, 11 월들어대규모할인행사장료됨에따라소비회복세유지여부는불투명한것으로판단함. 11 월수출은조업일수증가및 IT 부품수출호조영향으로전년비 +.7% 를기록하였으나, 일평균수출은전년비 1.6% 기록하며수출회복은제한적이었음. OPEC 의감산합의로향후석유류가격추가하락이제한적일점등은긍정적요인이나, 주력수출품목 ( 철강, 석유화학, 섬유등 ) 에대한비관세장벽강화등은향후수출의하방리스크로작용할것으로전망함. 11 월소비자물가는그간높은상승세를보였던신선식품가격이하락전환함에따라전월비.1% 기록하였으나, 전년비는 1.3% 기록하며 3 개월연속 1% 를상회하였음. 원자재가격반등에따른역기저효과등으로소비자물가하방압력점차완화될것으로전망함. 통화정책 : 1 월기준금리동결전망미연준 1 월금리인상전망과유가반등에따른기대인플레이션우려로금리동결전망. 월초대규모국고 / 통안만기도래와한은안정화대책으로단기물시장경색진정전망, 연말대규모환매예정으로강세되돌림폭은제한적으로판단. 연말금융권대규모환매예정과 MMF 괴리율심화로자금시장불안은지속되는가운데연내물과연말경과물이극심하게이분화된시장전망. 수급 : 우호적수급전망 1 월국고발행물량은 4.7 조원수준으로전월대비 1.45 조원축소되었음. 장기물위주로발행물량이큰폭으로축소되었고, 단기통안채발행물량역시축소되는등수급부담은전월대비경감될것으로전망함. 금리전망 : 금리박스내등락전망단기에기준금리인하시행될가능성은낮은상황이나, 현재중기이하금리수준은기준금리동결기조를감안하더라도, 캐리메리트있는수준으로판단함에따라금리추가상승은제한적일것으로전망함. 장기금리는글로벌물가상승부담등이상승요인이겠으나, 긍정적인수급여건및국내경기불확실성등이하방압력으로작용하며, 박스권등락진행할것으로전망함.. 운용계획 연말까지보수적관점으로운용하면서점진적으로저가매수기회탐색할계획 연말대량환매예정으로유동성이풍부한연내물과높은캐리의 6개월이상장기물의바벨구조로운용 잔존만기점진적인확대계획, 6개월이상장기물은상대적으로저평가된중심으로접근 변동성이극심한연말전망에풍부한유동성보유전략지속 기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1개월 법인가입MMF.34.71 1.11 1.5 ( 비교지수대비성과 ) (.4) (.9) (.1) (.15) 비교지수 ( 벤치마크 ).31.6 1. 1.37 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : CALL지수 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 최근 1년 최근 년 최근 3년 최근 5년 법인가입MMF 1.5 3.38 6.6 ( 비교지수대비성과 ) (.15) (.3) (.5) 비교지수 ( 벤치마크 ) 1.37 3.9 5.56 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : CALL지수 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 전기 당기 주식 증권 파생상품 어음 집합투자 장내 장외 975 1,15 특별자산 부동산 실물자산 83 1,7 단기대출및예금 3 8 166 155 손익합계 1,957 1,86
3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 () 합계 주식 () () () 특별자산 578,345 941,79 (3.86) 578,345 증권 어음 (53.51) 941,79 집합투자 () 장내 파생상품 장외 부동산 () 실물자산 () () 단기대출및예금 39,851 (13.63) 39,851 () 자산총액 1,759,94 (1) 1,759,94 * ( ) : 구성비중 전기 당기 자산별구성비중 주식 # 단기대출및예금 1.57 # 단기대출및예금 특별자산 # # 특별자산어음 13.63 자산별구성비중 부동산 합투자부동산 파생상품 파생상품 집합투자 집합투자 부동산 어음 46.78 어음 53.51 별자산 51.65 3.86 주식 # 대출및예금주식 4 6 8 1 4 6 8 1 투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 종목명 비중 종목명 비중 1 국고3161(137) 7.3 6 단기상품콜론 ( 미래에셋대우 ) 1.7 단기상품 콜론 ( 우리은행 ) 5.11 7 전단채 ( 롯데카드 161131(E)) 1.7 3 단기상품 콜론 ( 우리은행 ).84 8 전단채 ( 쿼터스제팔차 161687(E)) 1.7 4 전단채 ( 이기자제오차 161187).84 9 전단채 ( 뉴스타트제이 ( 주 )1613191(E)) 1.19 5 전단채 ( 트레스제십차 1693911).7 1 전단채 ( 삼성카드 161181(E)) 1.14 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 각자산별보유종목내역 ( 단위 : 백만원, %) 종목명 액면가액 평가액 발행국가 통화 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비중 국고3161(137) 15,3 17,17 대한민국 1311 1611 7.3 전단채 ( 이기자제오차 161 5, 49,957 대한민국 16118 1619 A1.84 전단채 ( 트레스제십차 16 4, 39,976 대한민국 1693 1613 A1.7 전단채 ( 롯데카드 161 전단채 ( 쿼터스제팔차 161687 전단채 ( 뉴스타트제이 ( 주 )1613 3, 9,993 대한민국 161 16115 3, 9,864 대한민국 1616 1733 1,,944 대한민국 16131 17131 A1 1.7 A1 1.7 A1 1.19 전단채 ( 삼성카드 1611, 19,999 대한민국 1611 1619 A1 1.14 주 ) 투자대상상위 1 종목및평가이자산총액의 5% 를초과하는경우기재
단기대출및예금 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금리 만기일 발행국가 단기대출 미래에셋대우 1617 3, 1.8 1618 대한민국 단기대출 우리은행 1616 5, 1. 1618 대한민국 단기대출 우리은행 1616 9, 1. 1618 대한민국 주 ) 투자대상상위 1종목및평가이자산총액의 5% 를초과하는경우기재 통화 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 억원 ) 성명 서용진 ( 책임 ) 정훈 ( 부책임 ) 직위 운용본부장 운용팀장 나이 운용중인펀드현황성과보수가있는펀드및일임계약운용규모펀드개수운용규모펀드개수운용규모 협회등록번호 63년생 349 4,981 538 1915 7년생 3 34,16 538 19761 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말함. 투자운용인력은 16.1.1 기준입니다 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 해외운용수탁회사 회사명 소재 국가명 비고 5. 비용현황 업자별보수지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 법인가입 MMF * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 매매. 중개수수료 자산운용사 일반사무관리회사 보수합계 비용 ** 단순매매. 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 판매회사 7 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 증권거래세 58 14 14 159 7 전기 비율.1 67 13 13 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 53 147 7 당기 비율.1
총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) 법인가입 MMF 총보수 비용비율 (A) 당기.1154 매매ㆍ중개수수료비율 (B) 전기.1154 3 합계 (A+B) 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 ) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다..1156.1157 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 매수 매도 수량 수량 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 해당기간 매매회전율주 ) 연환산 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 공지사항 이보고서는자본시장법에의해 HDC 법인가입용 MMF 호의자산운용회사인 'HDC 자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 한국증권금융 ' 의확인을받아판매회사인 'HMC 투자증권,IBK 투자증권,KB 투자증권,LIG 투자증권,NH 선물 ( 구. 우리선물 ),NH 투자증권,SK 증권, 골든브릿지증권, 교보증권, 대신증권, 동부증권, 리딩투자증권, 메리츠종합금융증권, 미래에셋대우, 미래에셋증권, 바로투자증권, 부국증권, 비엔케이투자증권, 삼성증권, 신영증권, 신한금융투자, 유안타증권, 유진투자증권, 유화증권, 이베스트투자증권, 케이티비투자증권, 코리아에셋투자증권, 키움증권, 하나금융투자, 하이투자증권, 한국투자증권, 한양증권, 한화투자증권, 현대증권, 흥국증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 각종보고서확인 : HDC자산운용 ( 주 ) http://www.hdcasset.com / 3153 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr