포트폴리오전략팀김철영 02-6114-1664 cy.kim@hdsrc.com 2015 년중소형주투자전략 Vol 2 - 헬스케어산업의성장과전망 SUMMARY 글로벌인구고령화와의료비지출증가로헬스케어산업은성장지속전망, 시장선점을위한글로벌기업간경쟁은더욱치열해질것 의약품및의료기기시장은연평균 5% 이상성장, 중국, 인도, 브라질등 BRICs의소득수준향상으로향후산업성장속도는더욱빨라질전망 2015년헬스케어산업은확장기에진입할듯, 외형성장과해외진출기업에대한높은관심예상 2015 년, 헬스케어산업의성장은지속전망 2014년헬스케어산업은성장에대한기대감으로글로벌경기침체에도불구성장을기록모바일헬스케어시장도향후 3년간연평균 50.3% 성장전망 2014년헬스케어산업은미래성장성에대한기대감을바탕으로정부, 기업, 주식시장에서높은관심의대상이되었다. 정부차원의지원및활성화대책이나오기시작했으며, 높은인지도및기술력과경쟁력을보유한기업은글로벌경제침체에도불구하고성장을기록하였다. 이러한상황이전개되고있는배경에는 1) 글로벌주요국가들의인구고령화에따른관련산업의성장과확대, 2) 기술의발전과진화에따른 IT, BT, ICT 산업의융복합을통한확장및고부가가치분야의등장, 3) 정부차원의다양한정책적지원의병행과글로벌다국적기업들의활발한 M&A 및적극적행보등의요인을꼽을수있을것이다. 또한스마트디바이스의사용이보편화됨에따라모바일헬스케어시장이향후 3년간연평균 50.3% 성장을기록할것으로전망되며, 이를활용한다양한신규사업이헬스케어관련기업들의성장과영토확장의기회가될것으로전망된다. 고령화, 의료비지출증가는헬스케어산업성장의토대, 해외시장진출은성장의기회 인구의고령화와의료비지출증가는헬스케어산업성장의든든한자양분이될것이며기술력과경쟁력은해외시장에서의성장의기회가될것이다. 따라서 2015년주식시장은성장성이저하되고있는전통산업들보다성장의중심에있는헬스케어기업이주목받을것으로예상된다. 그림 1> 글로벌모바일헬스케어시장규모 그림 2> 2017 년모바일헬스케어수익구조예상 2017년 자료 : PwC Analysis, 현대증권 자료 : PwC Analysis, 현대증권
2014 년돌아보기 옥석가리기통해기술력과 R&D 능력보유기업은성장지속 2014년헬스케어산업은일대전환기적인시점이라판단된다. 10년이상의옥석가리기를통해매출과영업이익의성장이부진했던기업들은퇴보하고, 기술력과연구개발능력을검증받은기업들은성장과주가의상승이라는달콤한열매를수확하였다. 정부의지원과기업들의미래성장동력으로관심증대 그리고정부및대기업들의인식변화도주목할만한성과라고할수있다. 정부는각종규제완화및정책지원을통해향후성장동력으로삼고자하는의지를강력하게보여주었고, 삼성, LG, SK 등대기업들은미래성장동력확보차원에서여러가지가능한시나리오를시장에보여주었다. 또한 KOSPI 소속대형제약사들은정부의약가인하와리베이트근절을위한각종규제도입으로영업환경이위축되어새로운돌파구가필요한상황에직면했으나, KOSDAQ 소속기술성장기업및의료기기, 바이오관련기업들은괄목할만한주가상승을기록하였다. 그림 3> KOSPI 지수및주요제약업종연간상승률 그림 4> KOSDAQ 지수및주요헬스케어종목연간상승률 그림 5> KOSPI 의약품업종최근 1 년매출및영업이익추이 그림 6> KOSDAQ 헬스케어업종최근 1 년매출및영업이익추이
시장지수대비 Outperform 한헬스케어관련업종 KOSPI 지수는연초부터 12월 5일까지 0.9% 의상승을기록하였고, 의약품업종은 8.7% 의상승을보여주었다. 연초주가흐름은다소부진하였으나, 2분기이후매출액증가및영업이익회복으로수익률이다소회복한것으로판단된다. 반면 KOSDAQ 의의료기기및기술성장기업들은최근 4개분기동안외형성장은크게증가하지않았으나, 2013 년신규상장기업들중일부종목들의부각으로주가상승률은각각 32%, 22.9% 를기록함에따라 KOSDAQ 지수상승률 11% 보다높은업종지수상승을기록하였다. 특히, 쎌바이오텍 (+201%), 내츄럴엔도텍 (+96.9%), 오스템임플란트 (+67.1%), 메디톡스 (+63.7%), 마크로젠 (+60.9%), 휴온스 (+53.1%), 아이센스 (+51.5%) 등은 KOSDAQ 지수대비월등히높은상승률을기록함으로써 2014 년주식시장에서바이오, 헬스케어및의료기기기업들이매우높은관심과주목을받았음을알수있었다. 그림 7> KOSPI 주요업종별상승률 그림 8> KOSDAQ 주요업종별상승률 표 1> 2014 년주요기업주가상승률상위 20 위 [ 기준일 :12.05] KOSPI 코드번호 주가상승률 (%) KOSDAQ 코드번호 주가상승률 (%) 한진해운홀딩스 [000700] 352.9 컴투스 [078340] 482.5 한국콜마홀딩스 [024720] 256.1 아이디엔 [026260] 456.7 조광피혁 [004700] 251.7 선데이토즈 [123420] 407.1 한국화장품 [123690] 249.5 유니테스트 [086390] 378.5 삼양통상 [002170] 226.4 한빛소프트 [047080] 371.0 금강공업 [014280] 225.6 웹젠 [069080] 304.7 아이에스동서 [010780] 214.7 동화기업 [025900] 287.6 KEC [092220] 204.2 효성오앤비 [097870] 276.8 티웨이홀딩스 [004870] 201.9 게임빌 [063080] 274.4 현대리바트 [079430] 201.6 인바디 [041830] 267.8 동원시스템즈 [014820] 197.0 팜스웰바이오 [043090] 253.8 MH에탄올 [023150] 193.7 아프리카TV [067160] 222.4 효성ITX [094280] 182.2 헤스본 [054300] 218.9 한진 [002320] 175.6 에이치엘비 [028300] 213.0 한국화장품제조 [003350] 172.8 아이리버 [060570] 210.5 한창 [005110] 153.5 인트로메딕 [150840] 198.3 아모레G [002790] 153.1 포티스 [141020] 197.4 삼립식품 [005610] 148.3 삼목에스폼 [018310] 197.1 신원 [009270] 147.8 쎌바이오텍 [049960] 194.3 아모레퍼시픽 [090430] 147.6 홈캐스트 [064240] 187.1 신세계건설 [034300] 146.2 네오팜 [092730] 182.3
2015 년에는어떻게될까? 2014년헬스케어산업에대한관심증대. 주가상승률상위종목에헬스케어관련주대거포진 2014년주식시장에서높은밸류에이션부담에도불구하고헬스케어산업에대한관심은지대했다. 주가상승률을점검해보니 [ 표 1] 처럼 KOSPI 내상승률높은기업에는지배구조관련지주회사들과중국소비시장성장수혜가부각된화장품관련종목들이다수포진하였으나, KOSDAQ 시장에서는모바일게임주들과함께헬스케어관련바이오, 건강보조식품, 의료기기관련종목들이선전한것으로나타났다. 2015년에도관심은지속예상. 배경으로 1) 산업의성장, 2) 기술의발전 3) 정부의지원과기업의적극적대응 이러한시장내에서헬스케어산업에대한높은관심은 2015 년에도지속될것으로판단된다. 그배경으로는 1) 글로벌주요국가들의인구고령화에따른관련산업의성장과확대, 2) 기술의발전과진화에따른 IT, BT, ICT 산업의융복합을통한응용분야의확장및고부가가치분야의등장, 3) 정부차원의다양한정책적지원의병행과글로벌다국적기업들의활발한 M&A 및적극적행보등을꼽을수있다. 그림 9> 글로벌전체인구중 55 세초과인구비중 그림 10> 국내 65 세이상인구구성비전망 자료 : 골드만삭스, UN, 현대증권 자료 : 통계청, 현대증권 그림 11> 주요국가별 GDP 대비의료비지출비중 그림 12> 주요국향후 5 년간의료기기시장성장전망 자료 : WHO, 현대증권 자료 : Espicom, 현대증권
글로벌주요국가들의인구고령화에따른관련산업의성장과확장 2025년인구중 55세이상차지하는비중평균 40% 육박 우선유럽과일본등주요선진국들은 2025 년에는전체인구중 55세이상이차지하는비중이평균 40% 에육박할전망이며, 우리나라는 2013 년 24% 수준에서 2025 년에는 35% 수준으로급상승할것으로예상되고, 중국또한 2013년 20% 에서 2025년 27% 수준으로고령화가빠르게진행될것으로전망된다. 글로벌고령화와의료비지출확대가헬스케어산업성장의자양분 그리고국가별 GDP 대비의료비지출비중도 WHO 자료에의하면선진국인일본과미국은각각 10.1%, 17.9% 수준임에비해한국과중국은아직각각 7.5%, 5.4% 수준으로, 향후소득증대에따른관련비용지출도증가할것이며, 기타이머징국가들또한유사한형태로의료비지출비중이증가할것이다. 이에따라주요국가별향후 5년간의료기기시장의성장전망도인도, 중국, 브라질등이머징국가들은각각 20.8%, 18.7%, 13.2% 수준의성장이예상된다. 기술의발전과진화에따른 IT, BT 등산업의융복합을통한응용분야확대 고사양스마트폰과웨어러블기기들의발전으로헬스케어시장동반성장기대 향후 2020 년에는전세계인구의 2/3 인 56억명이스마트폰을보유할것으로예측되고있으며, 이중고사양스마트폰과웨어러블기기들의발전에따라헬스케어시장도함께성장할것이다. 웨어러블기기시장은 2018 년까지최대 4.8 억대의출하량을기록할것으로예상되며소득수준의향상됨에따라 건강하게살기 에대한관심증대로의료진단및질병예방관련시장도동반성장하며새로운시장의출현도기대된다. 삼성전자의 갤럭시 GEAR, 애플의 i 와치, 구글글래스 와같은스마트디바이스가헬스케어관련기능을탑재하며개인건강관리분야로비즈니스영역을확장해가고있는흐름이며, NIKE, Sony, Pebble, Jawbone, MC10등의기업들도밴드, 신발, 바이오메트릭센서등의분야에서기존제품과의융합을시도하고있다. 휴대 에서 착용 으로의페러다임변화, 시장확장속도더욱빨라질것 휴대 에서 착용 이라는스마트디바이스의페러다임변화는이미진행되고있고, 착용을통해인간의정보를 삶의효익 을증대시키는수단으로웨어러블기기가중요한역할을수행할것으로판단하기에향후관련시장의확장속도는더욱빨라질것으로기대된다. 그림 13> 웨어러블디바이스시장규모전망 [ 단위 : 백만대 ] 그림 14> 스마트워치시장규모전망 [ 단위 : 백만대 ] 자료 : DIGIECO, 현대증권 자료 : DIGIECO, 현대증권
정부차원의다양한정책적지원의병행과글로벌기업의적극적행보 8월 7대유망서비스산업에보건, 의료분야선정 지난 8월정부는 2기경제팀이출발하면서고용창출효과와새로운수요창출, 그리고해외시장개척을통한투자활성화를위해 7대유망서비스산업을선정하고, 이에대한집중투자계획을발표하였다. 7대유망서비스산업에보건, 의료분야가포함되었고, 해당분야의성장을위해각종규제완화와펀드결성을통한지원방안도발표되었다. 뿐만아니라노인을위한임플란트보험적용확대와인플루엔자예방접종지원확대, 원격의료제도화기반구축, 해외환자유치지원및관련시장글로벌선점을위한적극지원등의방안들을발표하였다. 2015년까지세계 10위권의료기기생산및수출국가로발전계획 또한 2015 년까지의료기기산업을세계 10위권생산및수출국가로발전시킨다는계획과 2020년까지생산 10조원, 수출 55억불규모로육성하는청사진을제시하고각종규제철폐와지원대책을마련하고있다. 정부의강력한지원의지확인으로향후시장성장및확대전망 이처럼정부도향후미래국가차원의성장동력으로헬스케어시장이중요하다는점을인식하고있음을보여주고있어더욱빠른속도의시장성장과확대가전망된다. 더불어글로벌주요기업들도 R&D 확대와 M&A 를통해산업내경쟁우위차지를위한노력을경주중인것으로나타났다. 2013년세계의약품산업에서 R&D 투자비용은 1,367억달러로세계의약품시장대비 19.1% 비중을차지하는것으로나타났다. 향후 2020 년에는 1,615 억달러규모로연평균 3.4% 수준증가하는것으로파악되고있다. 글로벌의료기기업체간활발한 M&A 진행중, 경쟁력강화및시장확대예상 그리고글로벌의료기기업체들의 M&A 도활발하게진행중인것으로나타났다. 최근 3년간절대금액측면에서는다소감소하였으나, 규모가큰 M&A 가성사되었다. 2014 년상반기에는 300억 $ 수준의 M&A가진행되었고, 메드트로닉이코비디언을 429억 $, 짐머가바이오메트를 134억 $ 에인수추진중이다. 국내에서도삼성전자지난해 1월 CT장비전문업체뉴로로지카 ( 미국 ) 지분을 100% 인수하였고, SK, LG 그룹도 M&A 시장에서적극적인움직임을보여주고있어앞으로도 M&A 를통한시장경쟁력강화움직임은더욱확대될것으로판단된다. 그림 15> 글로벌의약품산업 R&D 현황및추이 그림 16> 글로벌의료기기산업 M&A 현황 자료 : EvaluateMedtech, 현대증권
글로벌의약품및의료기기시장현황과전망 의약품시장은연평균 +5.1% 성장전망, 2020년에는 1조달러돌파예상 2013년글로벌의약품시장은 7,175 억달러규모로연평균 5.1% 수준으로성장하고있으며향후 2020 년에는 1조달러를넘어설것으로전망된다. 그리고특허만료에노출된의약품의수가증가함에따라제네릭시장도 2014 년 740 억달러수준에서 2016 년에는 850 억달러수준으로꾸준한성장이예상되고있다. 의약품시장매출 1위기업은노바티스, 제네릭시장은 Teva 현재글로벌의약품시장에서매출 1위기업은스위스의노바티스사로서 2013년매출액은 460억달러, 연평균 2.4% 속도로성장할것으로전망되고있다. 제네릭시장에서의매출 1위기업은이스라엘의 Teva 사로서 2013년매출은 92억달러수준으로파악되고있으며, 동시장에서의경쟁은향후매우치열할것으로예상된다. 바이오의약품시장은연평균 +11% 수준으로빠르게성장할듯 글로벌바이오의약품시장은연평균 11.1% 수준으로고성장중이며 2013년 1,650 억달러규모에서 2016 년에는 2,150 억규모로성장할것으로전망되고, 글로벌의약품시장대비 25% 수준의비중을기록할것이다. 그림 17> 글로벌의약품시장현황및성장률추이 (%) 그림 18> 글로벌제네릭시장현황및성장률추이 (%) 그림 19> 글로벌특허만료예정의약품시장규모현황 그림 20> 글로벌바이오의약품시장규모및비중추이 (%) 자료 : EvaluateMedtech, 현대증권
의료기기시장연평균 +5% 성장전망 의료기기시장의 2013 년도시장규모는 3,640 억달러수준으로집계되었다. 글로벌의료기기시장은연평균 +5.0% 규모로성장할것으로전망되고있으며, 2016 년에는 4,230 억달러규모가될것으로분석된다. 기술혁신과의료비지출증가직접적수혜 특히의료기기시장은기술의혁신과헬스케어부문의 R&D 투자증가, 삶의질향상으로진료비지출증가의직접적수혜를볼것으로판단되며, 향후시장의성장속도는중국, 러시아, 인도등 BRICs 경제의성장과맞물려더욱빨라질것이다. 이중중국의성장속도가가장빠를것으로전망되며 2015 년에는시장규모가 3,400 억위안수준이될전망이다. 항암제시장및체외진단기기시장이가장크고, 빠르게성장할것 주요영역별로는의약품시장에서는항암제시장이 2013 년 728 억달러규모로가장크고, 연평균 11.2% 수준으로성장하는것으로나타났다. 그뒤를이어당뇨치료제, 바이러스치료제, 백신등의성장률이높을것으로예상된다. 의료기기시장에서는체외진단시장규모가 2013 년 470 억달러로가장비중이높았으며, 그뒤를심장계 (399 억달러 ), 진단영상 (355 억달러 ), 정형외과 (338 억달러 ) 순으로집계되었다. 하지만성장속도는체외진단, 안과, 내시경, 심장계순으로나타나고있음을주목해야할것이다. 그림 21> 글로벌의료기기시장전망및성장률추이 (%) 그림 22> 중국의료기기시장전망 자료 : Espicoma, 현대증권 자료 : 중국의료기기산업협회, 현대증권 그림 23> 2013 년글로벌영역별의약품시장현황및연평균성장률 그림 24> 2013 년글로벌영역별의료기기시장현황및연평균성장률 (%) (%)
국내주요바이오및헬스케어관련기업분류 2014년은헬스케어기업들에게의미있는한해 국내바이오및헬스케어기업들은 2014년의미있는변화를보여주었다. 일부실적우량주들의주식시장상장도영향을받았지만, 글로벌헬스케어시장환경의변화에적응하면서높은기술력과경쟁력을바탕으로실적및영업이익이개선되고있는기업들이등장하고있다는것이다. 2015년주식시장도외형및이익개선기업에대한옥석가리기이어질듯 이러한흐름은상기에서밝힌것처럼글로벌의약품, 의료기기및헬스케어시장이성장하면서향후더욱가속화될것으로전망된다. 따라서 2015 년주식시장에서도외형및이익개선이진행되는기업들중심으로옥석가리기는이어질것이다. 의료기기업체들은실적가시성가장높을듯. 국내및해외시장점유율상승 & 정책지원효과기업선별적대응필요 의료기기업체들은실적의가시성이가장높을것으로예상된다. 검증된기술력을바탕으로해외시장에적극진출하고있는기업들과국내소비시장의확대에따른실적개선이진행되는기업들중심으로주가도반응할것이다. 따라서국내및해외시장에서의점유율이상승하고, 정책지원의영향을받을것으로전망되는종목중심으로선별적대응전략이요구된다. 표 2> 주요의료기기유형별분류 유형종목명내용휴비츠 국내시장점유율 1위의안광학기기제조업체 (065510) 주요제품내수판매개선, 하반기중국시장고성장으로실적모멘텀개선기대뷰웍스 디지털엑스레이장비부품및신제품매출가시화로실적성장전망 (100120) 의료용카메라성장과고객다변화로 2015년실적추가성장가능인트로메딕 캡슐내시경및일회용연성내시경제품판매, 수출비중 90% 계측기기 (150840) 2015년신제품기대및미국FDA 승인으로해외진출강화예상피제이전자 GE브랜드로판매되는초음파진단기외의료용기기매출비중이 92% (006140) 다양한제품포트폴리오구축노력과고객군확보로실적개선노력중바이오스페이스 체성분분석기국내시장점유율 1위, 글로벌시장점유율 2위업체 (041830) ' 인바디 ' 의매출성장세지속예상및스마트헬스케어관련분야진출모색중루트로닉 피부미용및의료용레이저기기제조판매, 고부가가치제품수요확대추세 (085370) 국내 1위, 아시아권 2위, 글로벌 10위권시장점유율, 제대혈관련 ' 강스템바이오텍 ' 지분 26% 보유수술, 치료기기씨유메디칼 심장충격기를미국, 유럽, 일본, 중국등에판매, 기술경쟁력우위기업, 글로벌판매다각화시도 (115480) 중국주요도시공급업체확보, 하반기부터실적가시화전망, 올해부터실적안정화예상세운메디칼 의료용흡인기및의료용소모품판매, 전기시술장치부문국내점유율 1위기업 (100700) 고부가제품의수출증가로실적상승세이며일본및중국향비혈관용스텐트수출호조지속의료용품코렌텍 인공관절등정형용임플란트제품생산, 국내내수점유율 1위, 해외시장확장추세, 치료기기 (104540) 3D 프린팅기술개발업체인수를통해향후전후방산업확장에대비인터로조 콘택트렌즈매출증대로 2분기실적양호, 원데일렌트판매호조로실적개선기대 (119610) 신규거래처확보를통해외형확장노력중. 하반기해외매출회복시수익성회복전망오스템임플란트 가장시장성장률높은중국에서점유율 1위기록, 국내시장도보험적용으로지속성장예상 (048260) 올해해외매출다소둔화되었으나, 내년미국, 중국등핵심법인고성장기대디오 임플란트신제품을통해시장확대노력중, 수출이차지하는비중 40% 수준치과용의료기기 (039840) 정부의보험적용확대에따른하반기실적개선및수익성개선점검필요바텍 2분기실적개선긍정적이며, 영업이익률도예상치상회, 3분기실적큰폭개선전망 (043150) 주요고객과장기공급계약확보, 자회사 ' 레이언스 ' 시너지지속및가치부각기대인성정보 IT인프라사업과종속회사인성디지탈, 아이넷뱅크를통해 U-헬스케어시장진출 (033230) 국내원격의료시장은정체국면, 해외시장개척에주력, 향후국내원격의료허용시수혜비트컴퓨터 의료정보소프트웨어개발과 U-헬스케어사업을통해병원급의료기관에통합의료정보서비스판매 (032850) 부진한내수실적으로인해다소침체, 해외시장개척및의료서비스육성지원수혜기대 IT솔류션및기타인피니트헬스케어 의료영상저장전송시스템및 3차원의료영상소프트웨어개발및원격판독서비스등제공 (071200) 병원의투자여부에따라수익성영향받음, 정부의의료서비스지원강화시수혜예상제이브이엠 2분기전자동정제분류시스템수출선적이연, 3분기이연실적감안개선전망 (054950) 연말의약품자동조제시스템내수시장에출시예정, 내년신제품수출기대감유효 자료 : 현대증권
국내다수의제약사및바이오파마기업들은해외진출목표로신약개발및임상실험단계 국내다수의대형제약사와바이오파마기업들은해외시장진출을목표로제네릭신약을개발중에있거나임상실험단계에있다. 이러한연구개발에대한노력의결과물로국내신약의허가건수가지속적으로증가하고있다. 그리고올해일부기업들은신약및신제품에대한기대감으로높은주가상승률을기록하기도하였는데, 2015 년에도이런현상은이어질것이다. 글로벌라이센싱및로열티계약체결기업주목 특히내년에는일부기업들의제품들이개발후기단계에진입하거나상용화단계로속속진입할것으로예상되기에시장의기대가더욱높아질것으로전망되며, 해외진출을위해글로벌기업들과라이센싱을진행하거나, 라인센싱및로열티계약을계획하고있는기업들도시장의높은주목을받을것으로예상된다. 표 3> 국내주요바이오기업의연구개발현황및내용 종목명제품명적응증개발단계내용 셀트리온 램시마 류마티스관절염 출 시 한국, EU, 캐나다, 일본터키등에서승인취득 (068270) 허쥬마 유방암 국내허가 국내승인취득, 미국, EU 임상 3상진행중 메디톡스 이노톡스 4분기출시 이녹톡스의신규매출이 4분기반영예정보톡스 (086900) 차세대제품글로벌임상 3상준비 내년하반기차세대제품임상진입, 2018년본격판매예상 메디포스트 세계최초줄기세포이용치매치료임상실험 뉴로스템-AD 치매치료제임상1상, 2a상진행중 (078160) 제대혈보관시장점유율 43% 1위, 퇴행성관절염치료제 ' 카티스템 ' 처방증가 바이로메드 (084990) VM202-DPN VM202-PAD 당뇨병성신경병증통증허혈성지체질환 임상2상종료임상2상종료 내년상반기미국 FDA 임상 3상진입및기술이전기대 글로벌제약사와기술이전은 FDA 3상진입승인후예상 젬백스 KFDA 시판허가로미국, 일본허가신청기대 리아백스췌장암국내허가 (082270) 내년상반기출시에정, 목표시장 2,000~2,400억원추정 바이넥스 2016년상반기판매예상, 2015년하반기한국, 일본, 러시아등상업화진행예정 GS071 류마티스관절염일본임상 3상중 (053030) 일본니치이코사가최대주주, 합성의약품매출확대예상, 바이오시밀러생산량증대예상 코오롱생명과학 1회주사요법으로편의성높고 2016년상반기국내출시준비중 티슈진-C 퇴행성관절염임상 3상진행중 (102940) 일본향원료의약품수출회복과신공장가동률상승으로매출및영업이익고성장전망 씨티씨바이오 12월이탈리아 1위제약사인메나리니와한국내판권계약체결, 글로벌판권계약협의중 필름형씨알리스발기부진치료제출시 (060590) 치매치료제, 야뇨증치료제등에대한판매허가기대 메디프론 (065650) TRPV1 길항제 베타아밀로이드응집억제제 신경병증성통증알츠하이머 올하반기임상 1 상진입국내임상 1 상완료 만성폐쇄성폐질환으로적응증확장목표로동물실험진행중 해외임상진행을위한해외파트너물색중, 알츠하이머진단키트는핀란드에허가신청 자료 : 현대증권 소득수준의향상에따라사전예방및진단의중요성부각 글로벌국가들의소득수준이증가함에따라질병의치료도중요하지만사전예방및진단의중요성도부각되고있는추세이다. 이에따라개인맞춤형헬스케어시장도가파르게성장하고있기때문에관련기업들에대한관심도높아질것이라는예측이가능하다. 해외시장진출과중국헬스케어시장성장주목 국내기업들중글로벌경쟁력을바탕으로해외시장에서도높은인지도를보유하고있거나점유율을기록하고있는실력있는기업들이증가하고있다는것은매우고무적인현상이다. 특히앞서서언급한중국헬스케어시장의빠른성장은향후이들기업들의실적개선에큰도움을줄것으로예상된다. 2015년헬스케어시장의주도권경쟁심화예상. 경쟁속생존기업은성장과수혜전망, 시장의관심지속될것 2015년헬스케어시장은글로벌제약, 의료기기, 바이오파마, ICT 기업들의치열한주도권경쟁의본격화로큰변화가예상된다. 각국정부도규제완화와활성화정책을추진하고있기때문에기회와위기가공존하게될것이다. 따라서국내관련기업들도이러한흐름속에서생존하는기업은성장과수혜를그어느때보다크게누릴것으로전망됨에따라시장의관심은지속되리라판단된다.
표 4> 주요헬스케어기업의테마별분류 유형종목명내용 체외진단기기 유전체분석 원료의약품 인바디 (041830) 아이센스 (099190) 엑세스바이오 (950130) 씨젠 (096530) 바이오니아 (064550) 인포피아 (036220) 바이오랜드 (052260) 나노엔텍 (039860) 마크로젠 (038290) 디엔에이링크 (127120) 테라젠이텍스 (066700) 이연제약 (102460) 에스텍파마 (041910) 하이텍팜 (106190) 세계 1위의체성분분석기업체, 헬스클럽, 학교, 클리닉등고가용과가정용라인업 스마트폰과연동, IT기반의 U-헬스케어시장성장수혜기대 혈당측정기전문업체, 미국 FDA 허가획득으로공장가동률 3분기부터상승, 수익성개선전망 2015년가스분석기, HbA1c 분석기등신제품출시로제품다각화및매출확대예상 말라리아진단키트세계 1위, 2015년신제품출시로성장및실적개선기대 에티오피아공장가동으로제조원가 30% 절감으로수익성개선효과기대 여러가지검사를동시에진행할수있는차별화된기술보유 2015년하반기베크만쿨터사에비독점 ODM계약, 2개분자진단시약공급개시, 향후추가계약기대 침, 정액등을이용한분자진단및진단관련장비개발판매 유전자연구 / 분자진단용기초소재및시약, 분자진단키트, 유전자추출, 증폭, 정량분석장비개발생산 혈당측정기및바이오센서, 휴대용콜레스테롤측정기등진단기기제조 수출비중 2013년기준 87% 육박, 미국시장혈당축정기매출증대를위해노력 SKC가지분 34.1% 확보로최대주주로등극, 중장기적 SKC의자본과네트워크를바탕으로사업강화예상 화장품원료, 건강식품원료, 의약품원료등의사업진행 랩온어칩기술기반의생명공학제품과현장진단의료기기제포판매 SK텔레콤의지분율 26%, 갑상선질환진단기기 FREND 미국 FDA허가획득으로공급확대예상 일루미나유전체분석신규장비본격가동으로시장선점효과기대 유전체분석시장향후급성장과정부정책지원의수혜전망, 향후임상진단서비스시장본격진출예정 2015년 SK케미칼을통한개인유전체사업의매출확대예상 미국잭슨랩과같이마우스아바타및암유전체바이오뱅크구축에따른수헤기대 세계에서 5번째로인간게놈지도규명한업계최고의유전자분석기술보유, 국내유전체시장점유율 25% 헬로진서비스 ( 개인대상유전체분석 ) 를통한매출확대기대, 포스트게놈다부처유전체사업의수혜예상 주력제품인조영제의보험급여적용으로시장규모확대예상, 진단시장확대로수요동반증가기대 20여개의신규제네릭출시로신제품효과및외형성장견인예상, 인도, 러시아, 중국등해외시장개척중 제네릭의약품원료를일본에수출하면서성장, 최근외부환경악화, 제품다각화로경영개선노력중 주사제용항생제원료의약품생산하여국내및해외에수출, 최대주주는이탈리아제네릭업체 자료 : 현대증권 투자자고지사항 종목명 담당자 담당자 채무이행 1% 이상 계열사 자기주식 ELW 유동성 기타 주식보유 보증 보유여부 관계 취득처분 발행 공급자 이해관계 해당사항없음 당사는동조사분석자료를기관투자가또는제 3자에게제공한사실이없습니다. 작성자는본조사분석자료에게재된내용들이본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이신의성실하게작성되었음을확인합니다. 이보고서는고객들에게투자에관한정보를제공할목적으로작성된것이며특정증권의매매와관련한권고를제공하기위한것은아닙니다. 이보고서의내용은당사가신뢰할만하다고판단하는자료와정보에근거하여만들어진것이지만그정확성이나완전성을당사가보증하는것은아니며따라서그에의존하여투자결정을내려서는안될것입니다. 이보고서에포함된의견이나전망은해당일당시당사의전문적인판단을반영하는것이며통지없이변경될수있습니다. 당사는이보고서의내용에의존하여행해진누구의어떠한행위로부터발생하는결과에대해서도책임을지지않습니다. 이보고서는투자에관해전문적인경험을가진분들을위한자료이며증권매도의청약이나매수청약의유인을구성하지않습니다. 이보고서는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다. 이보고서는당사의동의없이어떤형태로든복제, 배포, 전송, 변형할수없습니다. 이보고서는학술적목적으로작성된것이아니므로, 학술논문등에학술적인목적으로인용하려는경우에는당사에게먼저통보하여당사의동의를얻으시기바랍니다.