주 자산운용보고서 ( 운용기간 : 211 년 1 월 2 일 ~ 212 년 1 월 19 일 ) o 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 자본시장법 ') 에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3개월) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 신영자산운용 ( 주 ) 서울시영등포구여의도동 3412 신영증권빌딩 6,7 층 ( 전화 22495 www syfund co kr)
목 차 1 펀드의개요 기본정보 재산현황 2 운용경과및수익률현황 운용경과 투자환경및운용계획 기간 ( 누적 ) 수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 투자대상상위 1 종목 각자산별보유종목내역 4 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 해외운용수탁회사 5 비용현황 업자별보수지급현황 총보수비용비율 6 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 최근 3 분기매매회전율추이 < 참고 펀드용어정리 >
1. 펀드의개요 기본정보 자본시장과금융투자업에관한법률 펀드명칭 투자위험등급 금융투자협회펀드코드, C1 형, C2 형, C3 형, C4 형, C5 형, F 형, W 형 1 등급 5284, 4627, 71353, 714, 71415, 71675, 68588, 5287 펀드의종류 주식형, 추가형, 종류형 최초설정일 24.1.2 운용기간 211.1.2 212.1.19 존속기간 추가형으로별도의존속기간이없음 자산운용회사 신영자산운용 ( 주 ) 펀드재산보관회사 국민은행 판매회사 HMC 투자증권,IBK 투자증권,LIG 투자증권,NH 투자증권,SK 증권, 골든브릿지투자증권, 교보증권, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 동양증권, 메리츠종금, 메리츠종금증권, 미래에셋생명보험, 미래에셋증권, 삼성증권, 솔로몬투자증권, 스탠다드차타드은행, 신영증권, 신한금융투자, 외환은행, 우리투자증권, 하나대투증권, 하이투자증권, 한국투자증권, 한화투자증권 일반사무관리회사 외환펀드서비스 상품의특징 배당수익률이높은종목과저평가된가치우량주중심으로자산의 6% 이상을중장기투자하여안정적인수익을추구하는펀드 재산현황 ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 펀드명칭 순자산총액 (C=AB) 발행수익증권총수 (D) 61,33 기준가격주 ) (E=C/D 1) 944.38 종류 (Class) 별기준가격현황 C1형기준가격 924.74 W 형 항목자산총액 (A) 부채총액 (B) 전기말 57,76 121 57,639 당기말 증감률 56,569 2.6 926 662.22 55,643 3.46 57,873 5.18 961.48 1.81 936.52 기준가격 937.98 953.36 F형 기준가격 929.45 942.36 C2형 기준가격 925.27 937.18 C3 형기준가격 926.3 938.19 C4형 기준가격 926.9 C5형 기준가격 928.72 주 ) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 1.27 1.64 1.39 1.29 1.31 939.3 1.34 941.61 1.39 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 주식시장은 8 월의급락이후등락을거듭하고있는상황이이어지고있으며, 지난 3 개월기준으로는반등세를보이고있습니다. 1 월에는 8 월이후금융시장을짓누르던유럽재정위기에대한공포가수그러드는분위기속에서금융시장이안정을되찾는모습이었습니다. 유럽국가들의문제해결을위한노력들이이어졌고유럽정상회의에서유럽재정안정기금의확충, 민간보유그리스채권에대한상각률수준, 은행들에대한증자등이합의되었습니다. 11 월들어다시유럽재정위기가확산되는양상을보였고주식시장은약세를보였습니다. 그리스에이어이탈리아가문제가수면위로부상하는등사태가계속해서확산되면서우려가커졌습니다. 중국도경기둔화속에긴축정책의완화여부를둘러싼예상들이엇갈리면서금융시장의불안을더하였습니다. 12 월에는유럽재정위기에대한우려가지속되는가운데미국의경제지표의호전소식이이러한우려를완화시켜주었지만월간으로는결국하락으로마감되었습니다. 또한북한의김정일사망으로인해한반도의지정학적위험이부각되면서주식시장이한때크게출렁이기도했습니다. 1 월들어서는미국의경기호조지속과유럽리스크완화로상승세를이어가고있습니다. 본펀드는연말배당시즌을앞두고상대적으로배당수익률이높은종목들위주로선별적으로추가매수를진행하였습니다. 12 월결산법인들의기말예상배당금은펀드의전체주식자산대비약 2.4% 정도가반영되었습니다. 예상배당금은기업들의실적과그동안의배당실적, 회사측의가이드라인등을반영하여보수적인관점에서가급적합리적으로산정하였습니다.
투자환경및운용계획 212 년에도유럽재정위기는계속해서주식시장에부담으로작용할것으로보입니다. 이탈리아를비롯한재정부실국가들의국채가상반기중에대량으로만기가돌아오기때문에특히이에대한우려가큰상황입니다. 미국의경우에는최근연말소비를비롯해경제지표들이양호한모습을보이면서기대를더하고있는데여전히민간소비회복에있어중요한부동산경기가바닥권에서뚜렷하게개선되고있지는못하다는점에서쉽게낙관하기는어려워보입니다. 또한중국에대해서도그동안의긴축정책이 212 년에는점차완화되면서세계경기의회복에긍정적인역할을할것으로기대되고있습니다만내부적으로부동산문제, 지방정부부채문제등으로성장이둔화될수밖에없을것이라는우려도많은상황입니다. 결론적으로유럽재정위기가근본적으로해결되기위해서는상당한시간이필요하며, 세계경제의본격적인회복을기대하기에는아직우려요인들이많다는점에서주식시장은당분간뚜렷한추세를보이지못하고등락을거듭할가능성이높다고생각됩니다. 주식시장에대한전망이불확실한가운데펀드는투자목적에맞게저평가된배당주및가치주에대한선별투자를지속해나갈것입니다. 다만유럽재정위기가조금씩이나마해결의수순을밟아가고있고경기가바닥권을지나고있다는점에서그동안낙폭이컸던경기민감주들에대한관심은계속해서필요할것으로보입니다. 펀드는배당주와가치주에대한투자를주로하면서장기적인관점에서경기민감업종에서경쟁력있는우량기업들에대한관심도넓혀나가고있습니다. 기간 ( 누적 ) 수익률 ( 단위 : %) C1 형 (1.76) (4.12) (4.13) W 형 C5 형 1.39 (1.64) (3.91) C_ 통합 1.37 (1.66) 비교지수 ( 벤치마크 ) 3.3 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 12개월 1.81 11.92 11.5 11.65 (1.22) (3.16) (2.7) (3.67) 종류 (Class) 별현황 1.27 12.87 12.47 13.51 1.64 12.22 11.51 (1.39) (3.47) 12.67 12.7 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.%, CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. (3.82) 12.23 (3.95) (3.88) (5.54) 12.25 F형 1.39 12.67 12.17 13.6 (1.64) (3.91) (3.82) (5.8) CDSC 적용펀드통합수익률 (5.14) 13.19 (5.22) 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 11.65 8.18 64.1 67.24 (3.67) (3.68) (3.41) (26.34) 종류 (Class) 별현황 C1형 13.51 3.69 53.93 5.6 (5.54) (8.16) (6.67) (9.16) W형 12.25 6.73 6.73 61.88 (4.27) (5.13) (.13) (2.98) F형 13.6 4.75 56.28 (5.8) (7.1) (4.32) C2형 13.45 (5.47) C3형 13.37 (5.39) C4형 13.29 (5.31) C5형 13.12 (5.14) CDSC 적용펀드통합수익률 C_ 통합 13.19 1.67 35.35 41.27 (5.22) (1.19) (25.24) (.37) 비교지수 ( 벤치마크 ) 7.98 11.85 6.59 4.9 주 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) : KOSPI 9.%, CD91 1.% 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 8.75 (3.16) (4.27) C2형 1.29 12.84 12.42 13.45 (1.75) (4.9) (4.8) (5.47) C3형 1.31 12.8 12.37 13.37 (1.72) (4.5) (4.2) (5.39) C4형 1.34 12.76 12.3 13.29 (1.7) (4.) (3.96) 12.17 8.35 (5.31) 13.12 7.98
손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 전기 당기 증권 주식 채권 어음 집합투자 9,53 11 977 5 파생상품특별자산단기대출및부동산장내장외실물자산기타예금 기타 손익합계 23 1 9,2 28 1 999 3. 자산현황 자산구성현황 ( 단위 : 백만원,%) 통화별 KRW 주식 51,889 (.) (91.73) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (.) (4.81) (3.46) (1.) 합계 51,889 2,722 1,958 56,569 * ( ) : 구성비중 채권 증권 전기 어음 자산별구성비중 집합투자 파생상품 장내 장외 실물자산 단기대출및예금 # # 주식기타. 기타 3.46 단기대출및예금 4.84 채권단기대출및예금 4.81 특별자산. 어음특별자산. 부동산. 합투자부동산. 파생상품. 파생상품. 집합투자. 집합투자. 부동산어음. 어음. 별자산채권. 채권. 5 주식 95.16 5대출및예금주식 91.73 2 4 6 8 1 3 기타 2 4 6 8 1 부동산 특별자산 기타 당기 자산별구성비중 기타 자산총액 2,722 1,958 56,569 주식업종별투자비중 ( 단위 : %) 순위 업종명 비중 순위 업종명 비중 1 화학 12.96 6 운수장비 7.36 2 서비스업 1.61 7 보험 7.1 3 전기, 전자 1.61 8 철강및금속 5.17 4 통신업 8.62 9 은행 4.2 5 금융업 8.16 1 기타 25.3 주식업종별투자비중 화학서비스업전기, 전자통신업금융업운수장비보험철강및금속은행기타 12.96 1.61 1.61 8.62 8.16 7.36 7.1 5.17 4.2 25.3. 5. 1. 15. 2. 25. 3. 주 ) 위업종은한국거래소의업종을따릅니다.
투자대상상위 1 종목 ( 단위 : %) 종목명 5 주식 LG화학우 2.66 1 주식현대중공업 2.5 보다상세한투자대상자산내용은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 종목명 1 주식 삼성전자 5.9 6 주식 KT 2 주식 현대차2우B 4.7 7 주식 기업은행 3 주식 하나금융지주 3.37 8 주식 BS금융지주 4 주식 SK텔레콤 3.33 9 주식 LG유플러스 비중 비중 2.48 2.32 2.31 2.1 각자산별보유종목내역 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가금액 비중 발행국가 통화 업종 비고 삼성전자 3,111 3,334 5.9 대한민국 KRW 전기, 전자 현대차2우B 39,225 2,659 4.7 대한민국 KRW 운수장비 하나금융지주 51,823 1,97 3.37 대한민국 KRW 금융업 SK텔레콤 13,683 1,881 3.33 대한민국 KRW 통신업 LG화학우 12,847 1,53 2.66 대한민국 KRW 화학 KT 41,598 1,43 2.48 대한민국 KRW 통신업 기업은행 16,186 1,311 2.32 대한민국 KRW 은행 BS금융지주 13,59 1,35 2.31 대한민국 KRW 금융업 LG유플러스 181,5 1,187 2.1 대한민국 KRW 통신업 현대중공업 3,824 1,16 2.5 대한민국 KRW 운수장비 GS우 39,172 791 1.4 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (2.19) CJ우 32,64 62 1.1 대한민국 KRW 서비스업 1% 초과 (1.44) 주 ) 투자대상상위 1종목및평가금액이자산총액의 5% 를초과하는경우기재또는발행주식총수의 1% 초과종목 4. 투자운용인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 운용중인펀드현황성명직위나이펀드개수운용규모 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 운용규모 ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 허남권본부장 5 4 1,119,964 1 121,46 219131 김대환부문장 42 8 471,749 1 14,59 21971 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임투자운용인력이며, 책임투자운용인력 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말함 펀드의투자운용인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 투자운용인력변경내역 기간 투자운용인력 해외운용수탁회사 회사명소재국가명비고
5. 비용현황 업자별보수지급현황 C1형W형F형C2형C3형C4형C5형 ( 단위 : 백만원, %) 전기당기금액비율금액비율 자산운용사.. 판매회사.. 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).. 일반사무관리회사.. 보수합계기타비용 **.... 매매ㆍ중개수수료 69.12 89.16 자산운용사 2.17 2.17 판매회사 4.38 4.38 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.. 보수합계 6.55 5.55 기타비용 **.. 매매ㆍ중개수수료.. 자산운용사.17.17 판매회사.. 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.. 보수합계.17.17 기타비용 **.. 매매ㆍ중개수수료.. 자산운용사 1.17 1.17 판매회사 2.25 2.25 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.. 보수합계 3.43 3.43 기타비용 **.. 매매ㆍ중개수수료.. 자산운용사 5.17 4.17 판매회사 1.35 8.35 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.. 보수합계 15.53 12.53 기타비용 **.. 매매ㆍ중개수수료.. 자산운용사 14.17 11.17 판매회사 28.33 21.33 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 1.1.1 일반사무관리회사.. 보수합계 43.5 32.5 기타비용 **.. 매매ㆍ중개수수료.. 자산운용사 7.17 8.17 판매회사 13.3 15.3 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ).1.1 일반사무관리회사.. 보수합계 21.48 24.48 기타비용 **.. 매매ㆍ중개수수료.. 자산운용사 69.17 68.17 판매회사 15.25 13.25 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 3.1 3.1 일반사무관리회사 1. 1. 보수합계 178.43 174.43
기타비용 **.. 매매ㆍ중개수수료.. * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 성과보수내역 : 발행분담금내역 : 총보수, 비용비율 ( 단위 : 연환산, %) C1 형 W 형 F 형 C2 형 C3 형 C4 형 C5 형 총보수 비용비율 (A) 매매ㆍ중개수수료비율 (B) 전기.22.322 당기.25.4194 전기 종류 (Class) 별현황 2.194 당기 2.1947 합계 (A+B) 2.565.473 2.62 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다..3125.3242.4219 전기.698.3222 1.13 당기.6894.4321 1.1215 전기 1.6944.3186 2.13 당기 1.6947.449 2.996 전기 2.945.327 2.3972 당기 2.948.3932 2.488 전기 1.9947.3468 2.3415 당기 1.995.4357 2.437 전기 1.8945.2899 2.1844 당기 1.8948.375 2.2698 전기 1.6946.3269 2.215 당기 1.695.4272 2.1222 주 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 보수 와 기타비용 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 백만원, %) 매수 매도 매매회전율주 ) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 1,941,866 44,86 1,818,41 47,57 9.3 358.24 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 11 년 4 월 2 일 ~11 년 7 월 19 일 11 년 7 월 2 일 ~11 년 1 월 19 일 11 년 1 월 2 일 ~12 년 1 월 19 일 71.45 68.79 9.3 공지사항 이보고서는자본시장법에의해 운용의자산운용회사인 ' 신영자산운용 ( 주 )' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받아판매회사인 'HMC투자증권,IBK투자증권,LIG투자증권,NH투자증권,SK증권, 골든브릿지투자증권, 교보증권, 대신증권, 대우증권, 동부증권, 동양증권, 메리츠종금, 메리츠종금증권, 미래에셋생명보험, 미래에셋증권, 삼성증권, 솔로몬투자증권, 스탠다드차타드은행, 신영증권, 신한금융투자, 외환은행, 우리투자증권, 하나대투증권, 하이투자증권, 한국투자증권, 한화투자증권 ' 을통해투자자에게제공됩니다. 다만일괄예탁된펀드의펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다각종보고서확인 : 신영자산운용 ( 주 ) www.syfund.co.kr / 22495 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr 참 고 l 펀드용어정리
용어내용 한국금융투자협회펀드코드 상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형펀드 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형펀드 환매가불가능한펀드입니다. 추가형펀드 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형펀드 투자신탁의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형펀드모자형펀드주식형펀드기준가격 통상멀티클래스펀드로불립니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 운용하는펀드 ( 모펀드 ) 와이펀드에만투자하는펀드 ( 자펀드 ) 로구성된펀드형태를말합니다. 자펀드는모펀드외에는투자할수없습니다. 집합투자재산의 6% 이상을주식에투자하는펀드입니다. 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1, 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다. 레버리지효과 파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 신탁보수 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는집합투자업자보수, 판매회사보수, 신탁업자보수, 일반사무관리회사보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 수익자총회 수익증권 원천징수 수익증권총수의 1 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 2 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 펀드 ( 투자신탁 ) 에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는증권으로서주식회사의주권과유사한개념입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 1 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다. 판매수수료 환매 환매수수료 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을말합니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다.