자산운용보고서 운용기간 : 2018.06.04 ~ 2018.09.03 삼성퇴직연금이머징다이나믹 40 증권子펀드 1 호 [ 채권혼합 ] 상기펀드는 2017.1.1 부로펀드의주식형부문운용에있어삼성액티브자산운용에위탁되어운용됩니다. 펀드수익률 3 개월수익률 -0.88% ( 기준일 : 2018.09.03 1 년수익률 -2.28% / 설정일 : 2008.03.04 ) 설정이후수익률 21.82% 펀드매니저의한마디 신흥국의젊은인구구조및성장잠재력에주목
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Ⅰ. 주요운용보고 삼성퇴직연금이머징다이나믹 40 증권자제 1 호 [ 채권혼합 ] 펀드수익률 ( 기준일 : 2018.09.03) [ 초과수익률 ] -0.33% 기간수익률 ( 단위 :%) 구분 1개월 3개월 6개월 1년 3년 설정이후 운용펀드 -0.76-0.88-2.80-2.28 8.90 21.82 비교지수 ( 벤치마크 ) -0.77-0.55-2.53-0.19 12.09 33.76 초과수익률 + -0.33-0.27-2.09-3.19-11.94 운용펀드기준 비교지수 : KOBI120( 국공채 )*54%+MSCI Emerging Markets Index (KRW)*36%+ 콜금리 *10% 전체수익률 ( 수익률,%) 운용경과 ( 기준일 : 2018.09.03) 비교지수대비낮은 -0.88% 수익률기록지난 3개월간 (2018. 06. 04 ~ 2018. 09. 03) 삼성퇴직연금이머징다이나믹40증권자제1호 [ 채권혼합 ] 펀드는비교지수를 0.33%p 하회하는 -0.88% 의수익률을기록했습니다. 신흥국시장은기간초무역전쟁에대한위험증가를투자자들이민감하게받아들이면서아시아시장은큰폭의조정을보였습니다. 시간이지나면서브라질과멕시코를중심으로한남미와카타르, 폴란드증시를중심으로 EMEA( 유럽, 중동, 아프리카 ) 지역의성과가반등하면서중국과한국을제외한대부분의신흥국에서회복하는모습을보였으나, 기간말아르헨티나의 IMF 구제금융조기요청과미국과터키간의갈등을중심으로한금융불안으로인해하락세로마감하였습니다. 03 자산운용보고서
Ⅰ. 주요운용보고 삼성퇴직연금이머징다이나믹 40 증권자제 1 호 [ 채권혼합 ] 운용계획 ( 기준일 : 2018.09.03) 신흥국의젊은인구구조및성장잠재력에주목향후신흥국증시를바라볼때미-중무역분쟁이아직특별한진전이없는상황에서주요국의환율추이는투자자들의주요관심사가될것으로보입니다. 다만, 관련신흥국들이재정수지적자개선을위한대책을내놓을경우, 투자심리가어느정도안정이될것으로전망하고있습니다. 향후의운용은현재보유하고있는종목들에대한투자확신과장기적인안목에서의전망치를바탕으로투자수익확보를위해꾸준한노력을지속할예정이며특정업종에대한전망을바탕으로한투자보다는신흥국의젊은인구구조에의한수혜와장기적인성장잠재력을바탕으로수익성이높고적정한가격수준을가진우량종목에대한관심을지속하겠습니다. 펀드매니저장현준배상 04 자산운용보고서
Ⅱ. 상세운용현황삼성퇴직연금이머징다이나믹 40 증권자제 1 호 [ 채권혼합 ] 1 펀드개요 기본정보 펀드의기본정보를확인하실수있습니다 운용기간 2018.06.04 ~ 2018.09.03 자산운용회사 펀드재산보관회사 펀드종류 삼성자산운용 국민은행 최초설정일 2008.03.04 위험등급 5 등급 ( 낮은위험 ) 일반사무관리회사 존속기간 판매회사 투자신탁, 증권 ( 혼합채권형 ), 개방형, 추가형, 모자형 삼성자산운용 별도의종료일없음 교보생명보험, 삼성생명보험, 삼성증권, 삼성화재보험, 유 안타증권 펀드명 금융투자협회펀드코드 삼성리서치다이나믹증권모투자신탁 [ 77670 삼성이머징다이나믹증권모투자신탁 [ 77974 삼성밸류플러스증권모투자신탁 [ AT103 삼성에이스단기증권모투자신탁 [ 채권 ] 75736 삼성퇴직연금이머징다이나믹 40 증권자투자신탁제 1 호 [ 채권혼합 ] 79557 2 운용현황 ( 기준일 : 2018.09.03) 상세기간수익률각기간별펀드의수익률을확인할수있습니다. ( 단위 : %) 최근 3개 최근 6개 최근 9개 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 운용펀드 ( 비교지수 *) -0.88 (-0.55) -2.80 (-2.53) -2.49 (-0.22) -2.28 (-0.19) 6.16 (8.53) 8.90 (12.09) 10.81 (13.21) 비교지수대비성과 -0.33-0.27-2.27-2.09-2.37-3.19-2.40 C클래스 (C1, C2, C3, C4, C5) 의수익률은각클래스별순자산을가중평균하여산출합니다. 따라서본보고서에표기된수익률은고객님의수익률과다를수있습니다. 고객님의정확한수익률은가입하신판매사를통해확인하시기바랍니다. 연도별수익률과거 3년의연간수익률을확인할수있습니다. 2015년 2016년 2017년 운용펀드 ( 비교지수 *) -1.90 (-2.72) 3.93 (5.45) 7.83 (7.55) 비교지수대비성과 +0.82-1.52 +0.28 * 비교지수 : KOBI120( 국공채 )*54%+MSCI Emerging Markets Index (KRW)*36%+ 콜금리 *10% ( 단위 : %) 재산현황펀드의당기와전기재산현황및기준가격을비교할수있습니다. ( 단위 : 억원, 억좌 ) 항목 전기말 당기말 증감률 (%) 자산총액 (A) 4.37 4.46 2.0 부채총액 (B) 0.03 0.04 28.1 순자산총액 (C=A-B) 4.35 4.43 1.9 발행수익증권총수 (D) 4.05 4.16 2.8 기준가격 (E=C/D*1000) 1,072.73원 1,063.29원 -0.9 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되 는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 05 자산운용보고서
Ⅱ. 상세운용현황삼성퇴직연금이머징다이나믹 40 증권자제 1 호 [ 채권혼합 ] 3 자산현황 ( 기준일 : 2018.09.03) 자산구성현황 통화별구분 ( 기준환율 ) KRW (1.0) HKD (141.5) USD (1,110.3) TWD (36.1) INR (15.7) ZAR (75.3) BRL (273.8) MYR (268.8) GBP (1,433.1) MXN (58.0) QAR (304.9) EUR (1,287.3) AED (302.3) PLN (299.6) THB (33.9) IDR MAD (117.6) CZK (50.0) CLP (1.6) RUB (16.4) TRY (167.2) ILS (307.0) EGP (62.0) HUF (3.9) JPY (10.0) CAD (850.3) PHP (20.8) 합계 아래표를통하여자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. 증권파생상품특별자산부동산주식채권어음집합투자증권장내장외실물기타 0.25 (5.7) 0.36 (8.0) 0.20 (4.4) 0.20 (4.4) 0.14 (3.1) 0.09 (2.0) (1.1) (1.2) 0.04 (0.9) (0.3) 0.03 (0.7) (0.6) (0.2) 1.49 (33.4) ( ) : 구성비중 % 2.58 (57.9) - - - - - - - 단기대출및예금 0.36 (8.0) ( 단위 : 억원, %) 기타 - - - - - - - - (0.2) - - (0.3) - - - - - - - 2.58 (57.9) (0.3) 0.37 (8.3) - - 자산총액 3.19 (71.6) 0.36 (8.0) 0.21 (4.7) 0.20 (4.4) 0.14 (3.1) 0.09 (2.0) (1.1) (1.2) 0.04 (0.9) 0.03 (0.6) 0.03 (0.8) (0.6) (0.2) 4.46 (100.0) 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 의 5% 를초과하는종목이거나발행주식총수의 1% 를초과하는종목 ( 해외주식제외 ) 을나타냅니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서에서참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 주식 종목명비중수량평가금액국가업종비고 TENCENT HOLDINGS LTD 2.0 189 8.9 홍콩통신 채권 종목명비중액면가액평가금액발행일 ( 상환일 ) 인천도시공사 135 9.4 42 42.0 수산금융채권 ( 은행 )17-3 이 2-27 9.4 42 42.0 신한은행 20-11 이 2A 9.4 42 41.9 하나은행 39-09 이 3 갑 -05 9.4 42 41.8 신한은행 22-03- 이 -2-A 7.6 33 33.8 인천도시공사 144 4.7 21 21.0 인천도시공사 159 2.9 13 12.7 통안 02060-1912-02 2.4 10 10.5 단기대출및예금 ( 단위 : %, 주, 백만원 ) 보증기관 신용등급 16.09.05 (18.09.05) AA+ 17.03.27 (19.03.27) AAA 16.11.07 (18.11.07) AAA 16.09.05 (19.09.05) AAA 18.03.22 (20.03.22) AAA 17.04.20 (20.04.20) AA+ 18.01.26 (21.01.26) AA+ 17.12.02 (19.12.02) ( 단위 : %, 주, 백만원 ) 종목명비중수량평가금액국가업종비고 예금 6.4 28 28.5 한국 4 투자현황 성명 ( 단위 : %, 주, 백만원 ) ( 단위 : 개, 억원 ) 장현준책임펀드매니저 * 30 3,433.8 - - 2109001419 곽강현펀드매니저 99 56,159.4 - - 2114000173 책임펀드매니저주요운용경력 직위 운용중인펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수운용규모펀드개수운용규모 협회등록번호 2007 년 01 월 ~ 2013 년 12 월 ING 자산운용인덱스 / 시스템운용팀 2013 년 12 월 ~ 2016 년 01 월맥쿼리투신운용 ( 구 ING 자산운용 ) 멀티에셋운용팀 2016 년 03 월 ~ 現삼성자산운용글로벌주식운용팀 * ' 책임펀드매니저 ' 란펀드매니저중투자전략수립및의사결정에주도적이고핵심적인역할을수행하는인력 펀드매니저변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 변경내역 기간 2014-08-28 ~ 2017-11-16 김성준 2017-11-17 ~ 현재장현준 06 자산운용보고서
Ⅱ. 상세운용현황삼성퇴직연금이머징다이나믹 40 증권자제 1 호 [ 채권혼합 ] 위탁 성명직위주요경력기타 Bill Rudman Richard Fairgrieve Tony Hann 위탁운용사정보 2005 Global Emerging Markets Asset Manager, WMAM 2009 Global Emerging Markets Asset Manager, Blackfriars 2002 Global Emerging Markets Asset Manager, WMAM 2009 Global Emerging Markets Asset Manager, Blackfriars 2005 Global Emerging Markets, WMAM 2009 Global Emerging Markets Asset Manager, Blackfriars 운용사소재지위탁범위 Blackfriars 영국외화자산의운용 / 운용지시업무및조사분석업 5 비용현황 ( 전기 : 2018.03.04 ~ 2018.06.03 / 당기 : 2018.06.04 ~ 2018.09.03 ) 총보수비용비율 ( 연환산 ) Class ALL 구 분 해당집합투자기구 총보수비용비율 중개수수료비율 ( 단위 : %) 상위펀드비용합산 합성총보수비용비율 중개수수료비율 전기 1.23-1.41 0.20 당기 1.23-1.43 0.29 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수ㆍ비용수준을나타냅니다. ** 매매 중계수수료비율이란매매ㆍ중계수수료를순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로해당운용기간중투자자가부담한매매 중계수수료의수준을나타냅니다. 보수및비용지급현황 ( 분기별 ) 구분 전기 ( 단위 : 백만원, %) 당기 금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 자산운용회사 0.53 0.11 0.50 0.11 판매회사 0.88 0.19 0.84 0.19 펀드재산보관 0.03 0.03 매매주식규모및회전율 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및 증권거래세 ( 매도 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이 증가합니다. 펀드명 삼성이머징다이나믹증권모 [ 471,832 11.6 788,642 13.73 29.8 115.8 253,836 149 536,218 153.35 17.4 67.8 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 펀드명 삼성이머징다이나믹증권모 [ 삼성이머징다이나믹증권모 [ 삼성이머징다이나믹증권모 [ 공지사항 매수매도매매회전율 수량금액수량금액해당기연환산 '17.12.04 ~ '18.03.03 '18.03.04 ~ '18.06.03 ( 단위 : 주, 억원, % ) '18.06.04 ~ '18.09.03 0.0 0.0 17.4 0.0 0.0 29.8 0.0 26.8 0.0 0.0 20.7 0.0 21.9 0.0 0.0 14.5 0.0 0.0 1. 고객님이가입하신펀드는자본시장과금융투자업에관한법률의적용을받습니다. 2. 주요공시사항은금융투자협회전자공시및당사홈페이지에서확인가능합니다. - 삼성자산운용 http://www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777 - 금융투자협회 dis.fundservice.net 3. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 삼성퇴직연금이머징다이나믹 40 증권자제 1 호 [ 채권혼합 ] 의 자산운용사인삼성자산운용이작성하여판매사를통해고객님들께제공됩니다. 4. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의홈트레이딩시스템 (HTS) 이나인터넷뱅킹 등을통해조회할수있습니다. ( 단위 : % ) 일반사무관리 - - - - 보수합계 1.44 0.31 1.37 0.31 기타비용 ** Class ALL 증권 거래 비용 단순매매중계수수료 0.23 0.32 0.07 조사분석 업무등서비스 합계 0.23 0.33 0.07 증권거래세 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 증권거래세 (0.3%) 는국내주식종목을포함하는펀드에한해서만산출됩니다. *** 기타비용이란회계감사비용, 유가증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서보수및증권거래비용은제외한것입니다. 성과보수내역 : 없음 6 투자자산매매내역 07 자산운용보고서