자산운용보고서 운용기간 : 2018.05.20 ~ 2018.08.19 삼성 WTI 원유특별자산펀드 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ] 펀드수익률 ( 기준일 : 2018.08.19 / 설정일 : 2009.02.20 ) 3 개월수익률 -7.31% 1 년수익률 38.64% 설정이후수익률 -43.45% 펀드매니저의한마디 비교지수의수익률을충실히따라가기위해노력
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Ⅰ. 주요운용보고 삼성 WTI 원유특별자산제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ] 펀드수익률 ( 기준일 : 2018.08.19) [ 초과수익률 ] +0.37% 기간수익률 ( 단위 :%) 구분 1개월 3개월 6개월 1년 3년 설정이후 Class A -3.01-7.31 8.92 38.64-3.14-43.45 비교지수 ( 벤치마크 ) -3.01-7.68 8.44 39.66-3.60-43.83 초과수익률 +0.37 +0.48-1.02 +0.46 +0.38 Class A 기준 비교지수 : Bloomberg WTI Crude Oil Subindex*100% 전체수익률 ( 수익률,%) 운용경과 ( 기준일 : 2018.08.19) 펀드는운용기간중 -7.31% 의수익률지난 3개월간 (2018.5.20~2018.8.19) 펀드는 -7.31% 의수익률을기록했습니다. 펀드비교지수는동일기간 -7.68% 를기록했고, 펀드수익률은비교지수대비 +0.37% 상회했습니다. 해당기간 WTI가격은지정학적요인및수급상황에민감하게반응하며등락을거듭했습니다. 산유국들의증산합의에도불구하고구체적인목표수치가제시되지않았다는점은공급불안요인으로작용하며유가상승을이끌었고, 터키발금융불안에따른달러화강세와미국의전략비축유방출결정뉴스는유가하락으로이어지는모습이었습니다. 8월중순이후미국정부는유가상승에대한방어의지를다시금피력하며유가는하락하는모습을보였습니다. 03 자산운용보고서
Ⅰ. 주요운용보고 삼성 WTI 원유특별자산제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ] 운용계획 ( 기준일 : 2018.08.19) 비교지수의수익률을충실히따라가기위해노력 9월이후원유가격은최근주춤해진 OPEC 산유국들의증산과이란, 베네수엘라, 리비아의원유생산차질우려, Permain 지역의더딘증산이유가상승요인으로작용해배럴당 $70를재차돌파할것으로전망합니다. 다만미국과중국간의무역전쟁및터키발유로존금융불안우려에도불구하고이를견제할미국정부의영향에따라유가는 $70 수준에서재차저항을받을것으로전망합니다. 향후 FOMC 기준금리인상여부에따른달러의추가강세및미국을둘러싼다발적인지정학적리스크를지속적으로모니터링해야할것입니다. 펀드매니저노아름배상 04 자산운용보고서
Ⅱ. 상세운용현황삼성 WTI 원유특별자산제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ] 1 펀드개요 기본정보 펀드의기본정보를확인하실수있습니다 운용기간 2018.05.20 ~ 2018.08.19 자산운용회사 펀드재산보관회사 펀드종류 삼성자산운용 국민은행 최초설정일 2009.02.20 위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 일반사무관리회사 존속기간 투자신탁, 특별자산파생, 개방형, 추가형, 종류형 삼성자산운용 별도의종료일없음 판매회사 판매사확인은아래홈페이지에서확인가능합니다. 삼성자산운용주식회사 http://www.samsungfund.com / 080-377-4777 금융투자협회 http://dis.fundservice.net 펀드명 금융투자협회펀드코드 삼성WTI원유특별자산투자신탁제1호 [WTI원유-파생형] 90454 삼성 WTI 원유특별자산투자신탁제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ](A) 92429 삼성 WTI 원유특별자산투자신탁제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ](C1) 92430 삼성 WTI 원유특별자산투자신탁제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ](Ce) 92431 삼성 WTI 원유특별자산투자신탁제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ](Cf) 92432 삼성 WTI 원유특별자산투자신탁제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ](Cw) 92433 재산현황 펀드의당기와전기재산현황및기준가격을비교할수있습니다. ( 단위 : 억원, 억좌 ) 항목전기말당기말증감률 (%) 자산총액 (A) 320.96 276.88-13.7 2 운용현황 ( 기준일 : 2018.08.19) 상세기간수익률각기간별펀드의수익률을확인할수있습니다. 최근 3개 최근 6개 최근 9개 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 운용펀드 ( 비교지수 *) -7.10 (-7.68) 9.37 (8.44) 21.56 (20.93) 39.80 (39.66) 20.16 (20.18) -0.59 (-3.60) -57.56 (-62.96) 비교지수대비성과 +0.58 +0.93 +0.63 +0.14-0.02 +3.01 +5.40 최근 3개 최근 6개 최근 9개 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 Class A -7.31 8.92 20.79 38.64 18.12-3.14-59.39 Class C1-7.41 8.70 20.43 38.09 17.16-4.33-60.24 Class Ce -7.39 8.74 20.50 38.20 17.35-4.10-60.08 Class Cw -7.21 9.14 21.17 39.21 19.12 35.75 - * 비교지수 : Bloomberg WTI Crude Oil Subindex*100% C클래스 (C1, C2, C3, C4, C5) 의수익률은각클래스별순자산을가중평균하여산출합니다. 따라서본보고서에표기된수익률은고객님의수익률과다를수있습니다. 고객님의정확한수익률은가입하신판매사를통해확인하시기바랍니다. 연도별수익률과거 3년의연간수익률을확인할수있습니다. 2015년 2016년 2017년 운용펀드 ( 비교지수 *) -42.81 (-45.99) 11.85 (8.35) 1.88 (3.01) 비교지수대비성과 +3.18 +3.50-1.14 * 비교지수 : Bloomberg WTI Crude Oil Subindex*100% 부채총액 (B) 0.02 0.02 1.1 순자산총액 (C=A-B) 320.94 276.87-13.7 발행수익증권총수 (D) 694.39 644.82-7.1 기준가격 (E=C/D*1000) 462.19원 429.37원 -7.1 ( 단위 : 원 ) 종류 (Class) 별기준가격현황 종류 전기말 당기말 증감률 (%) Class A 437.52 405.54-7.3 Class C1 426.23 394.65-7.4 Class Ce 428.42 396.77-7.4 Class Cw 1,462.94 1,357.50-7.2 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되 는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 05 자산운용보고서
Ⅱ. 상세운용현황삼성 WTI 원유특별자산제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ] 3 자산현황 ( 기준일 : 2018.08.19) 자산구성현황 통화별구분 ( 기준환율 ) KRW (1.0) USD (1,124.9) HKD (143.3) JPY (10.2) 합계 아래표를통하여자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. ( ) : 구성비중 % 증권파생상품특별자산부동산주식채권어음집합투자증권장내장외실물기타 - 154.18 (55.7) - 31.88 (11.5) - -0.70 (-0.3) - - - 단기대출및예금 4.64 (1.7) - - - - - - - - - - - - - 27.36 (9.9) - - - - - 5.88 (2.1) ( 단위 : 억원, %) 기타 6.09 (2.2) 47.56 (17.2) - - - - - - - - - - - 154.18 (55.7) 환헤지에관한사항 주 1) 주 2) 투자설명서상의목표환헤지비율 59.24 (21.4) -0.70 (-0.3) 기준일 (18 년 08 월 19 일 ) 현재환헤지비율 10.52 (3.8) - 53.65 (19.4) (2018.08.19~2018.08.1 9) 선물증거금만헤지 99.9 - 자산총액 196.08 (70.8) 47.57 (17.2) 33.23 (12.0) 276.88 (100.0) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 이투자신탁은투자대상자산에대해장 내외파생상품등을이용하여환헤지전략을수행합니다. 장내파생상품을활용하는경우에는증거금및수수료등비용이정형화되어있어환헤지비용산출이가능하지만, 장외파생상품의경우에는계약환율자체에이미비용이반영되어있어환헤지비용을별도로분리하여산출하는것이불가능합니다. 환헤지전략이장 내외파생상품을모두이용하여이루어질수있다는점을감안할때, 비용산출이불가능한장외파생상품을제외하고장내파생상품의비용만을산출할경우투자자에게부적절하거나잘못된정보를제공하게될수있으므로환헤지에따른비용을별도로기재하지않습니다. 주 3) 펀드규모가소규모일경우에는환헤지비율이달라질수있습니다. 환헤지를위한파생상품 ( 장외 ) 종류거래상대방기초자산매수 / 매도 주 2) 만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 STATE STREET CURRENCY 매도 2018.10.12 2,989.98 - -18.78 선도 STATE STREET CURRENCY 매수 2018.10.12 562.50 - -0.73 선도 STATE STREET CURRENCY 매도 2018.10.12 2,219.80 - -27.22 선도 STATE STREET CURRENCY 매도 2018.10.12 3,347.10 - -23.47 주요자산보유현황 ( 단위 : 주, 백만원, %) 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 의 5% 를초과하는종목이거나발행주식총수의 1% 를초과하는종목 ( 해외주식제외 ) 을나타냅니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서에서참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 채권 종목명비중액면가액평가금액발행일 ( 상환일 ) 국고 05750-1809(08-5) 55.7 15,000 15,418.0 08.09.10 (18.09.10) 보증기관 신용등급 집합투자증권 종목명비중수량평가금액국가업종비고 SAMSUNG S&P GSCI CR ETF-HKD 9.9 1,361,600 2,735.5 홍콩인덱스 KODEX 단기채권 PLUS 7.3 20,000 2,024.1 한국 KODEX WTI 원유선물 (H) 4.2 50,000 1,163.8 한국 장내파생상품 종목명매수 / 매도계약수미결제약정비고 Crude Oil 1811 매수 328 23,789 국내위탁증거금 ( 원화 ) 609 백만원, 해외위탁증거금 ( 달러 ) 4,756 백만원입니다. 장외파생상품 종류거래상대방기초자산매수 / 매도 ( 단위 : 백만원 ) 만기일계약금액취득가격평가금액비고 선도 STATE STREET CURRENCY 매도 2018.10.12 2,989.98 - -18.78 선도 STATE STREET CURRENCY 매도 2018.10.12 2,219.80 - -27.22 선도 STATE STREET CURRENCY 매도 2018.10.12 3,347.10 - -23.47 자산총액 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 의 5% 를초과하는종목이거나발행주식총수의 1% 를초과하는종목 ( 해외주식제외 ) 을나타냅니다. 단기대출및예금 기타 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명비중수량평가금액국가업종비고 외화예금 ( 홍콩 ) 2.1 582 587.9 홍콩예금 예금 1.7 464 463.9 한국 외화예금 ( 달러 ) 0.0 0 0.0 미국예금 종목명비중수량 ( 취득가 ) 평가금액국가업종비고 CME 증거금 17.2 4,627 4,756.5 미국기타 한국증권선물거래소증거금 2.2 609 608.8 한국 4 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 ( 단위 : 개, 억원 ) 노아름책임펀드매니저 * 10 3,647.9 - - 2110000434 천민근펀드매니저 15 10,944.8 - - 2109000768 책임펀드매니저주요운용경력 직위 운용중인펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수운용규모펀드개수운용규모 2010 년 02 월 ~ 2012 년 02 월삼성자산운용구조화상품팀 2012 년 03 월 ~ 2015 년 12 월삼성자산운용인덱스운용팀 2015 년 12 월 ~ 現삼성자산운용 Systematic Strategy 팀 협회등록번호 * ' 책임펀드매니저 ' 란펀드매니저중투자전략수립및의사결정에주도적이고핵심적인역할을수행하는인력 펀드매니저변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 06 자산운용보고서
Ⅱ. 상세운용현황삼성 WTI 원유특별자산제 1 호 [WTI 원유 - 파생형 ] 운용전문인력변경내역 기간 운용전문인력 2014-01-23 ~ 현재 노아름 5 비용현황 ( 전기 : 2018.02.20 ~ 2018.05.19 / 당기 : 2018.05.20 ~ 2018.08.19 ) 총보수비용비율 ( 연환산 ) 공지사항 1. 고객님이가입하신펀드는자본시장과금융투자업에관한법률의적용을받습니다. 2. 주요공시사항은금융투자협회전자공시및당사홈페이지에서확인가능합니다. - 삼성자산운용 http://www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777 - 금융투자협회 dis.fundservice.net 3. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해삼성WTI원유특별자산제1호 [WTI원유-파생형] 의자산운용사인삼성자산운용이작성하여판매사를통해고객님들께제공됩니다. 4. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의홈트레이딩시스템 (HTS) 이나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다. 총보수비용비율중개수수료비율합계 (A+B) 전기당기전기당기전기당기 Class ALL 1.03 1.05 0.10 0.16 1.13 1.21 Class A 0.86 0.86 0.10 0.16 0.96 1.02 Class C1 1.27 1.27 0.10 0.16 1.37 1.43 Class Ce 1.19 1.19 0.10 0.16 1.29 1.35 Class Cw 0.44 0.44 0.10 0.16 0.54 0.60 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수ㆍ비용수준을나타냅니다. ** 매매 중계수수료비율이란매매ㆍ중계수수료를순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로해당운용기간중투자자가부담한매매 중계수수료의수준을나타냅니다. 보수및비용지급현황 ( 분기별 ) ( 단위 : 백만원, %) 구분 전기 당기 금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 자산운용회사 30.83 0.10 31.02 0.10 A 16.20 0.10 14.48 0.11 판매 회사 C1 12.21 0.20 13.17 0.21 Ce 15.92 0.18 18.39 0.19 Cw - - - - 펀드재산보관회사 2.26 0.01 2.27 0.01 일반사무관리회사 - - - - 운용펀드 보수합계 77.42 0.25 79.33 0.26 기타비용 0.12 0.11 증권거래 비용 단순매매중계수수료 조사분석업무등서비스수수료 7.29 0.02 11.83 0.04 - 합계 7.29 0.02 11.83 0.04 증권거래세 - - - - * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 증권거래세 (0.3%) 는국내주식종목을포함하는펀드에한해서만산출됩니다. *** 기타비용이란회계감사비용, 유가증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서보수및증권거래비용은제외한것입니다. 성과보수내역 : 없음 07 자산운용보고서